AKTIA INDEXOBLIGATION RECOVERY BASKET - SLUTLIGA VILLKOR

Transkript

1 AKTIA INDEXOBLIGATION RECOVERY BASKET - SLUTLIGA VILLKOR De slutliga villkoren för Aktia indexobligation Recovery Basket (Neutral FI och Extra FI ) har den 8 april 2009 fastställts till följande: Avkastningskoefficienten Alternativet Neutral 77 % Alternativet Extra 162 % Lånekapitalet euro (Neutral euro och Extra euro) Helsingfors den 8 april 2009 Aktia Bank Abp

2 Lånespecifika villkor Dessa lånespecifika villkor utgör tillsammans med de allmänna villkoren för Aktia Bank Abp:s masskuldebrevsprogram av villkoren för detta lån. Prospektet för masskuldebrevsprogrammet finns att få på teckningsställena och Aktia Banks hemsida Vid komplettering av masskuldebrevsprogrammet kan de investerare som förbundit sig att teckna eller köpa värdepapper innan kompletteringen av prospektet offentliggjorts återkalla sin teckning inom två bankdagar eller inom en av Finansinspektionen av särskilda skäl bestämd längre tid, dock högst fyra bankdagar efter det att kompletteringen offentliggjorts. Enligt uppgifter vid tidpunkten för offentliggörande av dessa lånespecifika villkor kommer masskuldebrevsprogrammet under lånets teckningstid att kompletteras med Aktia Banks bokslut 2008 som publiceras Det kompletterade masskuldebrevsprogrammet, bokslutet 2008 samt övriga till kompletteringen relevanta dokument och anvisningarna om eventuellt återkallande av teckning finns att få på teckningsställena och Aktia Banks hemsida De allmänna villkoren tillämpas om inte annat bestäms i de lånespecifika villkoren. Eventuella indikativa villkor är markerade med *). Slutliga villkor för ett enskilt Lån publiceras på Internet på adressen under "Produkter och tjänster" och vidare under "Masslån" senast Betalningsombud: Lånets namn: Lånekapital: Skuldebrevets nominella belopp: Aktia Bank Abp Aktia indexobligation Recovery Basket Högst euro* ), minst euro euro Antal skuldebrev: Högst st.* ) Lånets prioritetsställning: Emissionssätt: Vanligt masskuldebrevslån. Lånet har samma förmånsrätt som Emittentens övriga förbindelser utan säkerhet. I form av värdeandelar Emissionsdag: Emissionskurs: Alternativet Neutral: 100 % Alternativet Extra: 110 % Minimiteckning: Teckningsprovision: euro Vid teckning uppbärs en teckningsprovision på 1,0 % av det nominella beloppet. Lånetid: Cirka 5 år, Återbetalningsdag: Belopp som återbetalas: , förutsatt att lånet inte återbetalas i förtid. På återbetalningsdagen betalas i alternativen Neutral och Extra lånets nominella belopp till kursen 100 % och en eventuell indexgottgörelse såsom nedan beskrivs. Indexgottgörelsen kan vara 0 %. Teckningsprovisionen 1,0 % samt överkursen 10 % i alternativet Extra återbetalas inte. Teckningstid:

3 Teckningsställen: Betalning av teckning: Aktia Bank Abp:s samt Alahärmän Osuuspankkis, Hannulan Osuuspankkis, Hellanmaan Osuuspankkis, Joroisten Osuuspankkis, Jämijärven Osuuspankkis, Kauhavan Osuuspankkis, Kiuruveden Osuuspankkis, Kortesjärven Osuuspankkis, Kurikan Osuuspankkis, Kyrön Seudun Osuuspankkis, Kyrönmaan Osuuspankkis, Laihian Osuuspankkis, Lanneveden Osuuspankkis, Lapinlahden Osuuspankkis, Lappajärven Osuuspankkis, Liedon Osuuspankkis, Multian Osuuspankkis, Nivalan Järvikylän Osuuspankkis, Petäjäveden Osuuspankkis, Reisjärven Osuuspankkis, Sievin Osuuspankkis, Siilinjärven Osuuspankkis, Sydbottens Andelsbanks, Tuusniemen Osuuspankkis, Vaskion Osuuspankkis och Ylihärmän Osuuspankkis kontor Betalas vid teckning Ränta eller annan gottgörelse: Ränta: Indexgottgörelse: På lånet betalas ingen årlig ränta. På lånets nominella kapital betalas avkastning i form av en indexgottgörelse. Indexgottgörelsen är inte en årlig ränta. Betalningsdag för indexgottgörelsen: Återbetalningsdagen Indexgottgörelsens storlek: Indexgottgörelsens storlek är lika med Kursutvecklingen för tio referensvärde-papper multiplicerad med en avkastningskoefficient. Kursutvecklingen beräknas som det aritmetiska medeltalet av kursutvecklingarna för de tio referensvärdepappren och varje referensvärdepappers kursutveckling är lika med den procentuella skillnaden mellan det officiella stängningsvärdet på startdagen och det officiella stängningsvärdet på slutdagen, dock så, att de fem bästa kursutvecklingarna ersättes med 50 % och de fem övriga kursutvecklingarna medräknas som sådana. Referensvärdepappren utgörs av aktier i tio nordiska börsbolag. Indexgottgörelsen är minst 0 %. Indexgottgörelsen beräknas enligt följande: Indexgottgörelsen = Obligationens nominella belopp * Avkastningskoefficienten * Max(Kursutvecklingen;0 %) Kursutvecklingen = 25 % + 1/10 * 10 i= 6 Kurs i;t Kurs * Kurs i;0 i;0 * 100% Där Kursi;0 = Kursi;t = Det officiella stängningsvärdet för Aktiei på Startdagen Det officiella stängningsvärdet för Aktiei på Slutdagen Och referensvärdepappren är sorterade efter kursutveckling i fallande ordning så, att Aktie1 är det referensvärdepapper vars kursutveckling är bäst och Aktie10 är det referensvärdepapper vars kursutveckling är sämst.

4 Avkastningskoefficienten: Startdag: Slutdag: Referensvärdepapper: I alternativet Neutral indikativt 70 %*) minst 45 % I alternativet Extra indikativt 130 %*), minst 100 % De slutgiltiga avkastningskoefficienterna fastställs senast och är från och med samma datum tillgängliga på teckningsställena och Aktie i Bloomberg-kod Reuters-kod ISIN-kod Börs ABB LTD-reg ABBN VX ABBN.VX CH SWX Europe Atlas Copco AB A ATCOA SS ATCOa.ST SE Stockholm Ericsson AB B ERICB SS ERICb.ST SE Stockholm Fortum Abp FUM1V FH FUM1V.HE FI Helsingfors H & M Hennes & Mauritz AB B HMB SS HMb.ST SE Stockholm Nokia Abp NOK1V FH NOK1V.HE FI Helsingfors Scania AB B SCVB SS SCVb.ST SE Stockholm Skanska AB B SKAB SS SKAb.ST SE Stockholm Stora Enso Oyj R STERV FH STERV.HE FI Helsingfors UPM-Kymmene Oyj UPM1V FH UPM1V.HE FI Helsingfors Stängningsvärde: Planerad Börsdag: Med stängningsvärde avses den officiella slutkursen för referensvärdepappret. Ifall en officiell slutkurs för ett referensvärdepapper saknas på någon börsdag som har relevans för beräknandet av avkastningen eller ifall en dag inte är en börsdag, skall som slutkurs användas den närmast följande börsdagens officiella slutkurs utom i det fall att den närmast följande börsdagen skulle infalla under följande kalendermånad, varvid i stället stängningsvärdet för den närmast föregående börsdagen skall användas. Stängningsvärdena för referensvärdepappren publiceras bland annat på Bloombergs och Reuters informationsförmedlingssidor, vilka är avgiftsbelagda och förutsätter avtal om användningsrätt. Man kan även följa med stängningsvärdena för referensvärdepappren bland annat i ekonomi- och dagstidningar som publicerar aktiekurser. Uppgifter om volatiliteten för referensvärdepappren fås på begäran hos Aktia Bank Abp, enheten Koncernfinans, tfn Med Planerad Börsdag avses varje sådan dag, då ett stängningsvärde för referensvärdepappret avses publiceras och då varje i dessa lånevillkor avsedd Börs avser att hålla öppet för handel i normal omfattning. Börsdag: Varje Planerad Börsdag då ett stängningsvärde för referensvärdepappret publiceras och då varje i dessa lånevillkor avsedd Börs håller öppet för handel i normal omfattning, fastän en sådan Börs skulle stänga före sin Planerade Stängningstid.

5 Planerad Stängningstid: En Börs ordinarie stängningstid på vardagar, oberoende av eventuell efterbörshandel eller annan handel utanför tiden för den ordinarie handeln. Börs: Den börs eller annan marknadsplats där handeln i ett referensvärdepapper enligt Kalkyleringsombudets bedömning huvudsakligen idkas och den börs eller annan marknadsplats där handeln i options- och futurkontrakt på ett referensvärdepapper enligt Kalkyleringsombudets bedömning huvudsakligen idkas, samt varje sådan börs eller annan marknadsplats där handeln har en enligt Kalkyleringsombudets bedömning betydande inverkan på den totala handeln i ett referensvärdepapper eller i options- och futurkontrakt på ett referensvärdepapper. Störd Börsdag: Marknadsavbrott: Med Störd Börsdag avses en Planerad Börsdag, då en i dessa lånevillkor avsedd Börs inte håller öppet för handel under sin ordinarie öppethållningstid, då ett stängningsvärde inte publiceras för ett referensvärdepapper eller då ett Marknadsavbrott inträffar. Följderna av Störd Börsdag: Med Marknadsavbrott avses, att det under den sista timmen innan tidpunkten då stängningsvärdet för ett referensvärdepapper avses publiceras på en Börs inträffar eller råder ett Handelsavbrott eller ett Börsavbrott avseende ett referensvärdepapper och som enligt Kalkyleringsombudets bedömning är väsentlig, eller en Stängning i förtid. Med Handelsavbrott avses ett inställande av eller en inskränkning i handeln på en Börs som en följd av kursrörelser som överskrider de rörelseintervall eller -gränser Börsen tillåter eller av annan orsak och som berör ett referensvärdepapper eller options- och futurkontrakt på ett referensvärdepapper. Med Börsavbrott avses en sådan händelse, frånsett Stängning i förtid, som enligt Kalkyleringsombudets bedömning förhindrar eller begränsar möjligheterna för aktörer på marknaderna i allmänhet att göra affärer i eller erhålla marknadspriser för ett referensvärdepapper eller options- och futurkontrakt på ett referensvärdepapper. Med Stängning i förtid avses att en Börs stänger före sin Planerade Stängningstid och inte har meddelat om denna stängning minst en timme före den faktiska avslutningstiden för den ordinarie handeln på ifrågavarande Börsdag och före den sista tidpunkten då uppdrag som skall verkställas vid tidpunkten då stängningsvärdet för ett referensvärdepapper avses publiceras kan inmatas i Börsens system och de värdepapper som påverkas enligt Kalkyleringsombudets bedömning utgör inalles minst 20 % av alla referensvärdepapper. Ifall en startdag eller slutdag är en Störd Börsdag, skall följande Planerade Börsdag som inte är en Störd Börsdag vara motsvarande Startdag eller Slutdag, såvida inte de åtta omedelbart följande Planerade Börsdagarna efter den ursprungliga Börsdagen är Störda Börsdagar, varvid denna åttonde Planerade Börsdag skall vara motsvarande Startdag eller Slutdag oberoende av att den är en Störd Börsdag, och Kalkyleringsombudet skall enligt sin egen prövning fastställa kursen för

6 referensvärdepapper, som skall tillämpas. Härvid skall Kalkyleringsombudet beakta senast offentliggjorda kurs och de kutymer som råder på marknaden. Inverkan av företagsarrangemang: Ifall börshandeln i ett referensvärdepapper enligt Aktia Bank Abp:s uppfattning väsentligen har minskat eller ifall ett företagsarrangemang (såsom till exempel en fusion, företagsköp, aktieemission, aktiesplit, nationalisering, obestånd eller dividendbetalning) har genomförts i ett bolag som emitterat ett referensvärdepapper, och företagsarrangemanget enligt Aktia Bank Abp:s uppfattning har en väsentlig inverkan på referensvärdepapprets börskurs på en startdag eller slutdag, eller ifall börsnoteringen av ett referensvärdepapper har upphört, har Aktia Bank Abp rätt att korrigera kursen för referensvärdepappret, ersätta referensvärdepappret med ett eller flere andra värdepapper, ändra lånevillkoren eller återbetala lånet i förtid. Vid återbetalning av lånet skall kalkyleringsombudet beräkna avkastningen så, att obligationsinnehavarnas och emittentens rättigheter och skyldigheter förblir i möjligaste mån oförändrade. Korrigering av stängningsvärdet Kalkyleringsombud: Ränteberäkningsgrund: Ifall stängningsvärdet för en startdag eller slutdag korrigeras efter att det har offentliggjorts, skall detta korrigerade värde användas då avkastningen på lånet beräknas förutsatt, att ett meddelande om korrigeringen offentliggörs på emittentens Internetsida senast på återbetalningsdagen. Aktia Asset Management Oy Ab. Alla i lånevillkoren beskrivna avgöranden och beräkningar utförs av Kalkyleringsombudet. Avgöranden och beräkningar gjorda av Kalkyleringsombudet är bindande utom i fall av ett uppenbart fel. Tillämpas inte. Övrigt: På det tecknade lånebeloppet betalas ingen ränta mellan teckningsdagen och emissionsdagen. Förbehåll för emissionens genomförande: Emittenten har rätt att låta emissionen förfalla om det tecknade beloppet för detta lån inte uppgår till minst euro. Emittenten har även rätt att låta emissionen eller något av dess alternativ förfalla, ifall en sådan förändring har skett i de ekonomiska eller politiska omständigheterna, räntenivån, valutakurserna eller aktiekurserna eller andra omständigheter som inverkar på emissionen, som enligt emittentens uppfattning väsentligen kunde störa eller försvåra förverkligandet av emissionen eller dess lönsamhet ur emittentens synvinkel. Ifall avkastningskoefficienten i alternativet Neutral skulle understiga 45 % och/eller i alternativet Extra skulle understiga 100 %, har emittenten rätt att låta emissionen förfalla för ifrågavarande alternativs del. Information om att emissionen har förfallit finns tillgänglig på Emittentens huvudkontor senast Ifall emissionen har förfallit sker återbetalning av teckningsbeloppet senast till det konto tecknaren angivit vid teckningen. På beloppet som tecknaren betalat erlägger Emittenten ingen ränta för tiden mellan teckningsdagen och återbetalningsdagen.

7 Förbehåll för myndighetsbestämmelse: Ifall lagstiftning, myndighetsbeslut eller domstolsavgörande medför, att indexgottgörelsen inte kan fullgöras eller att förutsättningarna för fullgörelse av den väsentligt förändras, eller förhindrar innehav av och/eller handel i derivatkontrakt som emittenten använder för att skydda/finansiera uppfyllandet av sin skyldighet att erlägga indexgottgörelsen, har Kalkyleringsombudet rätt att avgöra hur lånevillkoren angående indexgottgörelsen skall uppfyllas. Ifall lånet återbetalas i förtid, fastställer Emittenten beloppet som återbetalas i enlighet med god marknadssed. Beloppet kan över- eller understiga Lånets nominella belopp. Kalkyleringsagenten fastställer den eventuella indexgottgörelsens storlek. Emittenten har därtill rätt att återköpa skuldebrev på andrahandsmarknaden eller på annat sätt till ett pris som överenskommes separat mellan Emittenten och säljaren. De på detta sätt återköpta skuldebreven kan säljas vidare till marknaden eller makuleras. Bankdag: Bankdagsantagande: Emittentens rätt till förtida återbetalning: Fordringsägares rätt att kräva förtida återbetalning: Börslistning: Låneavkastning och lånets duration: Med bankdag avses en dag då TARGET-systemet (the Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system) är öppet och bankerna i Helsingfors allmänt är öppna. Följande Nej (utom i sådana fall som avses i punkterna Inverkan av företagsarrangemang och Förbehåll för myndighetsbestämmelse ovan) Nej Nej Emedan lånets slutliga avkastning och duration är beroende av referensvärdepapprens utveckling kan de inte beräknas på förhand. Ifall ingen indexgottgörelse utfaller och innehavaren har behållit obligationen till förfallodagen, är lånets effektiva årliga avkastning cirka -0,20 % (Neutral) och cirka -2,1 % (Extra) på emissionsdagen, då emissionskursen är 100 % (Neutral) respektive 110 % (Extra) och med en teckningsprovision på 1,0 %. Lånets duration är härvid cirka 5,1 år. Den effektiva avkastningen och durationen har beräknats enligt nuvärdesprincipen som används allmänt på värdepappersmarknaden. Beräkningsformeln för durationen (Macauley duration) är följande: D A ( = T t= 1 NV ( kf t NV ( A) ) * t) där DA = Duration för tillgång A NV = Nuvärde kft = Kassaflöde vid tidpunkt t t = Tid

8 NV(A) = Nuvärde av tillgång A Lånets ISIN-kod: Neutral: FI Extra: FI Källskatt: 28 % Information om referensvärdepappren (Graferna visar den historiska utvecklingen för referensvärdepappren under tiden ). Den historiska utvecklingen utgör ingen garanti för framtida utveckling. Källa: Bloomberg) 60,00 CHF 45,00 CHF 30,00 CHF 15,00 CHF 0,00 CHF ABB Limited Abb Ltd utvecklar kraft- och automationsteknik. Företaget producerar kraftverkskomponenter och -system, automationsprodukter, processautomations- och robotteknologi ,00 SEK 120,00 SEK 80,00 SEK 40,00 SEK 0,00 SEK Atlas Copco AB Atlas Copco AB är ett industriföretag som utvecklar och framställer kompressorutrustning och -generatorer, byggnads- och gruvutrustning, elektriska och tryckluftsverktyg och erbjuder även system och service ,00 SEK 160,00 SEK 120,00 SEK 80,00 SEK 40,00 SEK 0,00 SEK Ericsson AB Telefonaktiebolaget LM Ericsson utvecklar och framställer produkter och system för trådburen och trådlös kommunikation i offentliga och privata nätverk. Mobiltelefoner produceras i det samägda företaget Sony Ericsson. 36,00 EUR 27,00 EUR 18,00 EUR 9,00 EUR 0,00 EUR Fortum Abp Fortum Abp erbjuder energirelaterade produkter och tjänster. Företaget producerar, distribuerar och säljer el, värme och ånga och driver kraftverk ,00 SEK 360,00 SEK 240,00 SEK 120,00 SEK 0,00 SEK H & M Hennes & Mauritz AB H & M Hennes & Mauritz AB designar och säljer modekonfektion för män, kvinnor, tonåringar och barn. Företaget äger och driver affärer i många europeiska länder och i USA.

9 30,00 EUR 20,00 EUR 10,00 EUR Nokia Abp Nokia Abp producerar mobiltelefoner och program samt utrustning och service för kommunikationsnätverk. 0,00 EUR 200,00 SEK 150,00 SEK 100,00 SEK 50,00 SEK 0,00 SEK Scania AB Scania AB utvecklar, framställer och marknadsför lastbilar och bussar, samt industri- coh marinmotorer, generatorer, grävmaskiner och jordbruksmaskiner ,00 SEK 160,00 SEK 120,00 SEK 80,00 SEK 40,00 SEK 0,00 SEK Skanska AB Skanska AB erbjuder tjänster som hänför sig till byggnads- och projektverksamhet inom hus-, väg- och järnvägsbyggande. Företaget erbjuder även fastighetsservice. 16,00 EUR 12,00 EUR 8,00 EUR 4,00 EUR 0,00 EUR Stora Enso Oyj Stora Enso Oyj producerar papper, förpackningsmaterial och trävaruprodukter. 24,00 EUR 18,00 EUR 12,00 EUR 6,00 EUR 0,00 EUR UPM-Kymmene Oyj UPM-Kymmene Oyj framställer trävaror. Tyngdpunkten ligger på tidningspapper, finpapper och specialpapper. Företaget producerar också sågvaror, plywood och byggnadsmaterial.

10 Uppgifter om emission av masskuldebrev Dessa uppgifter om emission av masskuldebrevslån presenteras vid varje låneemission. Beslut och befogenheter som emissionen av lånet grundar sig på: Emittentens ledningsgrupps beslut i enlighet med fullmakt utfärdad av styrelsen Emissionens karaktär: Teckningsrätt: S.k. enskilt lån. Lånet erbjuds till allmänheten. Teckningsrätten har inte begränsats Teckningstid: Lånetid: Överlåtelse av skuldebrev: Cirka 5 år, , förutsatt att lånet inte återbetalas i förtid. Masskuldebreven noteras på tecknarnas värdeandelskonton efter teckningstidens utgång. Emissionskurs: Alternativet Neutral: 100 % Alternativet Extra: 110 % Ränta: Avkastning: Minimiteckning: Teckningsprovision: Teckningsförbindelser: Säkerhet: På lånet betalas ingen årlig ränta. På lånets nominella kapital betalas en eventuell avkastning i form av indexgottgörelse euro 1,0 %, uppbärs vid teckningen. Nej Nej Uppskattning av kapital som inflyter till emittenten och planerat användningsändamål: Högst euro. Lånet ingår i emittentens kapitalanskaffning. Struktureringskostnad: Till lånet hänför sig en struktureringskostnad utöver marknadsräntenivån för en period motsvarande lånetiden och de kostnader emittenten har för att säkra utbetalningen av indexgottgörelsen. Struktureringskostnaden för lånet baserar sig på ränte- och derivatprisnoteringarna på emissionsdagen. På avstämningsdagen var struktureringskostnaden cirka 0,8 % p.a., vilket motsvarar en totalkostnad på cirka 4,0 %. Struktureringskostnaden definieras separat för varje lån. Kostnadens storlek beror på bl.a. marknadsläget, till exempel förändringar i räntenivån och marknadsvolatiliteten. I struktureringskostnaden ingår alla emittentens kostnader för lånet, som till exempel kostnaderna för emission, licenser, material, marknadsföring, clearing och förvaring. Vid jämförelse av olika emittenters kostnader ska investeraren beakta marknadsparternas varierande förmåga att genomföra de ränte- och derivatplaceringar som ingår i strukturerade lån. Risker: Riskerna som hänför sig till detta värdepapper är beskrivna på sidorna i Grundprospektet, punkt 3. Till lånet hänför sig en emittentrisk. Emissionskursen för alternativet Extra är 110 %. Investeraren bör observera att återbetalning inte garanteras till betald överkurs. Investeraren bör observera att en överlåtelseförlust kan uppstå ifall obligationen säljs före förfallodagen. Helsingfors den AKTIA BANK ABP