Länsförsäkringar Liv. å r s r e d o v i s n i n g

Storlek: px
Starta visningen från sidan:

Download "Länsförsäkringar Liv. å r s r e d o v i s n i n g"

Transkript

1 Länsförsäkringar Liv å r s r e d o v i s n i n g

2 Länsförsäkringsgruppen och Länsförsäkringar Liv Innehåll Kort om VD-ord Förvaltningsberättelse Pension från tre håll Marknad Kapitalförvaltning solvens, konsolidering, återbäring och skuldtäckning Risker Ekonomisk översikt väsentliga händelser efter årets utgång och framtida utveckling Femårsöversikt Förslag till disposition av årets resultat Resultaträkning Resultatanalys Balansräkning Förändringar i eget kapital och känslighetsanalys Kassaflödesanalys Redovisnings- och värderingsprinciper Noter Revisionsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse, revisorer och företagsledning Adresser Rapportdagar Länsförsäk r ingsgruppen består av 24 lokala och kundägda länsförsäkringsbolag och det gemensamt ägda Länsförsäkringar AB, med dotterbolag inom sak-, liv- och fondförsäkring, bank samt djur- och grödaförsäkring. Tillsammans bildar dessa företag Sveriges enda kundägda och lokalt förankrade bank- och försäkringsgrupp. Genom Länsförsäkringar AB uppnås skalfördelar och genom service och strategiskt utvecklingsarbete skapas möjligheter för länsförsäkringsbolagen att bli framgångsrika på sina respektive marknader. Länsförsäkringar erbjuder ett brett utbud av försäkringar, pensionslösningar, banktjänster och andra finansiella lösningar för såväl företag, privatpersoner som lantbruk. Antalet kunder överstiger 3,2 miljoner och sammantaget har länsförsäkringsgruppen medarbetare. Länsförsäkringar Liv erbjuder, genom de 24 lokala och kundägda länsförsäkringsbolagen, trygghetslösningar som kombinerar långsiktigt sparande med försäkringsskydd både till privatpersoner, företag och lantbruk. Organisationen bygger på en stark tilltro till den lokala närvaron och det är på länsförsäkringsbolagen kundkontakterna sker. Försäljning sker också via franchisetagare och oberoende försäkringsförmedlare. Länsförsäkringar Mäklarservice AB sköter Länsförsäkringar Livs kontakter med oberoende försäkringsförmedlare. II Plats för en sidfot

3 Kort om 2006 Länsförsäkringar Liv har Sveriges mest nöjda liv- och pensionssparare enligt Svenskt Kvalitetsindex. Nyckeltalen är fortsatt starka. Konsolideringen uppgick till 114 procent 2006, solvensen steg med 10 procentenheter till 136 procent och administrationsresultatet förbättrades med 109 miljoner kronor. Satsningen på tillväxt börjar ge resultat, marknadsandelen mätt i försäljningsvärde ökade från 8,4 till 9,8 procent. Under 2006 har Länsförsäkringar Liv fortsatt sin starka satsning på pensionsmarknaden med bland annat lanseringen av en helt ny privat sparform, Försäkrad Pension och ett nytt livskydd, Försäkrad Familj. Kunder som sparar i pensions- och livförsäkring erbjuds en av de högsta återbäringsräntorna i branschen. Återbäringsräntan höjdes den 1 december 2006 till 8 procent före avgifter och avkastningsskatt. Totalavkastningen på placeringstillgångar i traditionell förvaltning uppgick till 8,3 (14,9) procent och Nya Världens avkastning uppgick till 11,1 (17,1) procent. Den genomsnittliga värdetillväxten i Försäkrad Pension var från juni 15 procent. Ett nytt heltäckande fondförsäkringsutbud med tre nya förvaltare; Catella, FIM och Skagen har tagits fram. Fondutbudet omfattar nu 65 fonder från tio olika förvaltare. Kort om 2006

4 VD-ord 2006 blev ett framgångsrikt år för Länsförsäkringar Liv. Avkastningen på våra kunders sparande blev god och försäljningen ökade både räknat i antal försäkringar och mätt i marknadsandelar. Dessutom fortsatte våra interna mätningar att visa att engagemanget hos medarbetarna är på topp. De flesta av oss kan räkna med att sannolikt endast få cirka procent av slutlönen i pension. För att skillnaden i inkomst inte ska blir så stor vid pensioneringen behöver allt fler komplettera med privat pensionssparande. Under 2006 lanserade vi en ny privat sparform, Försäkrad Pension. Med Försäkrad Pension får kunden ett pensionssparande som tar del av möjligheterna på aktiemarknaden samtidigt som det finns ett golv som skyddar mot börsfall. Försäkrad Pension är samtidigt ett enkelt pensionssparande. På 5 10 minuter får kunden via en digital vägledning på internet en uppfattning om sin framtida pension och kan börja spara direkt. Konceptet vann gehör hos våra kunder och under hösten sålde vi på sju veckor lika många privata pensionssparanden som vi tidigare gjorde på ett år. De som började spara i Försäkrad Pension kan glädjas åt en bra värdetillväxt som i genomsnitt uppgick till 15 procent räknat från juni. För våra kunder som har ett traditionellt pensionssparande höjde vi återbäringsräntan från 6 procent till 8 procent den första december. Det är resultatet av den goda avkastningen på våra placeringstillgångar, som för 2006 uppgick till 8,3 procent. Även vår förvaltningsform Nya Världen fortsätter att ge hög avkastning. Under 2006 blev avkastningen 11,1 procent. I vårt fondförsäkringsutbud gav fyra femtedelar av våra fonder positiv avkastning och flera fonder gav dessutom bättre avkastning än alla andra i sin klass. Under året har vi ytterligare förfinat vår teknik för hur vi väljer in nya men också väljer bort befintliga fonder i vårt sortiment. Det resulterade i ett nytt fondutbud med fonder från tio olika förvaltare. Avkastningen på kundernas pensionspengar är självfallet det viktigaste men VD-ord

5 bra avkastning är inte tillräckligt. Ett bra livförsäkringsbolag måste också ha en bra balans mellan avgiftsuttag och kostnadsnivå. Under 2006 var administrationsresultatet, det vill säga skillnaden mellan avgifter och kostnader, för första gången någonsin positivt. Detta trots att vi har sänkt eller helt tagit bort flera avgifter. Dessutom uppvisade vår riskförsäkringsaffär ett resultat på 670 miljoner kronor. Den goda avkastningen i kombination med det positiva administrations- och riskresultatet har stärkt ekonomin. Vid utgången av året var konsolideringen, det vill säga tillgångarna i förhållande till kundernas försäkringskapital, 114 procent och solvensen, det vill säga tillgångarna i förhållande till kundernas garanterade kapital, 136 procent. Vi har gått starka in i Den bilden förstärks av ITP-nämdens besked i februari att Länsförsäkringar Liv blir valbar förvaltare av tjänstemännens framtida pensioner både för traditionell försäkring och fondförsäkring. Det är ett förtroendefyllt uppdrag att förvalta våra kunders pengar. Med ett sådant förtroende får ingen ansträngning lämnas oprövad för att ytterligare effektivisera verksamheten och minska kostnaderna för att administrera kundernas försäkringar. Samtidigt jobbar vi vidare med att utveckla våra förvaltningsformer. Vi tror på ett brett sortiment där kunden kan välja mellan olika risknivåer. Vår uppgift är att svara upp mot kundernas behov och att ge saklig rådgivning det tänker vi fortsätta att bli allt bättre på. Stockholm den 21 mars 2007 Håkan Danielsson VD Länsförsäkringar Liv AB VD-ord

6 Förvaltningsberättelse Verksamheten Styrelsen och verkställande direktören för Länsförsäkringar Liv Försäkringsaktiebolag (publ), Länsförsäkringar Liv AB, avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för Länsförsäkringar Liv AB Moderbolaget, Länsförsäkringar Liv Försäkringsaktiebolag (publ). Länsförsäkringar Fondliv AB Dotterbolag, Länsförsäkringar Fondliv Försäkringsaktiebolag (publ). Länsförsäkringar Liv Koncernen, omfattar moderbolaget och samtliga dotterbolag. Organisation Koncernredovisningen, Länsförsäkringar Liv, omfattar Länsförsäkringar Liv AB, dotterbolaget Länsförsäkringar Fondliv AB och några fastighetsförvaltande dotterbolag. Länsförsäkringar Liv AB äger koncession för liv- och sjukförsäkringsrörelse samt skadeförsäkringsrörelse i form av direkt sjuk- och olycksfallsförsäkring. Länsförsäkringar Liv erbjuder livförsäkring med traditionell förvaltning, Nya Världen förvaltning och Försäkrad Pension i Länsförsäkringar Liv AB och fondförvaltning i Länsförsäkringar Fondliv AB. Länsförsäkringar Liv AB är ett helägt dotterbolag till Länsförsäkringar AB (publ), organisationsnummer Länsförsäkringar Liv konsolideras inte i koncernen Länsförsäkringar AB. Länsförsäkringar Liv drivs enligt ömsesidiga principer, det innebär att resultatet stannar hos kunderna och delas inte ut till ägaren. Affärsidé Länsförsäkringar Liv erbjuder ekonomisk trygghet genom att kombinera långsiktigt sparande med försäkringsskydd. Livförsäkring ska vara en attraktiv del av Länsförsäkringars erbjudande och det naturliga valet för Länsförsäkringars kunder. Länsförsäkringar består av 24 lokala sakförsäkringsbolag som gemensamt bedriver bank- och försäkringsverksamhet. Nyckelorden för verksamheten är lokalt och gemensamt. Genom Länsförsäkringar Liv erbjuder Länsförsäkringar ett komplett utbud av försäkringslösningar inom tjänstepensionsmarknaden och den privata pensionsmarknaden. Det är närheten till kunderna som har varit viktigast för Länsförsäkringars framgångar. Kundkontakter sköts därför av de lokala länsförsäkringsbolagen och genom franchisetagare och oberoende försäkringsförmedlare. Försäkringsförmedlare har blivit en allt viktigare distributionskanal för Länsförsäkringar Liv och vid årsskiftet stod försäkringsförmedlare för 43 procent av den totala försäljningen. Genom att erbjuda ett brett utbud av försäkringar och finansiella tjänster skapar Länsförsäkringar, genom det lokala länsförsäkringsbolaget och genom försäkringsförmedlare, en bekvämlighet för kunden och genom gruppens samverkan skapas kostnadseffektivitet. Förvaltningsberättelse

7 De strategiska målen Liv 2008 En affär med lönsam tillväxt är basen för att kunna erbjuda kunderna bra trygghetslösningar som kombinerar långsiktigt sparande med god värdetillväxt och försäkringsskydd. Från och med 2006 arbetar Länsförsäkringar Liv med strategiska mål som sträcker sig till Strategin som sammanfattas i Liv 2008 innebär att tillväxt ska ske med bibehållen lönsamhet. De strategiska mål som har formulerats inom Liv 2008 är: Kapitalavkastning Att bland konkurrenter på svensk livförsäkringsmarknad ha bäst kapitalförvaltning inom samtliga förvaltningsformer över tid och varje enskilt år tillhöra de tre bästa i alla förvaltningsformer. Tillväxt Premieinkomsten brutto ska växa till 12,6 miljarder kronor Effektivitet Det administrativa resultatet ska vara i balans. Resultatet för riskaffären ska vara i balans. Skadeprocenten, vilken mäts som utbetalda försäkringsersättningar och förändring av försäkringstekniska avsättningar genom riskpremien, ska uppgå till maximalt 80 procent. En skadeprocent på 80 betyder att bolaget har 20 procent kvar av riskpremien efter ersättningar och reservförändringar, för att täcka drifts- och skaderegleringskostnader. Engagerade medarbetare Engagemanget hos medarbetarna ska vara på topp. Mål blev ett framgångsrikt år för Länsförsäkringar Liv. De första stegen är tagna i arbetet mot att nå målen i Liv Kapitalavkastning Målet för 2006 var att, bland konkurrenter på svensk livförsäkringsmarknad, tillhöra de tre bästa inom alla förvaltningsformer. Totalavkastningen för traditionell förvaltning och Nya Världen förvaltning ska tillhöra de tre bästa. Under 2006 har målet för avkastningen i fondförsäkring formulerats som att, avkastningen i erbjudna fonder ska vara bland de tre bästa jämfört med valda konkurrenter i åtta olika fondkategorier. Genom en förfinad process för att välja, respektive välja bort fonder ur sortimentet, har målet att erbjuda en kapitalavkastning bland de tre bästa inom fondförvaltning uppnåtts. I en konkurrentjämförelse med åtta olika fondkategorier kom Länsförsäkringar Liv på en andra plats. En djup och bred kunskap om kapitalförvaltning i kombination med en gedigen insikt om skuldernas utveckling och en strukturerad investeringsprocess är grunden för att nå en hög kapitalavkastning. För helåret 2006 uppgick totalavkastningen på placeringstillgångar för traditionell förvaltning till 8,3 procent. Totalavkastningen för Nya Världen förvaltningen uppgick till 11,1 procent för Målet har således uppnåtts för avkastningen i den traditionella och i Nya Världen förvaltningen. Strategiska mål, 2008 Totalavkastning på placeringstillgångar 2006 Kapitalavkastning Engagerade medarbetare % 9 Lönsamhet 6 3 Effektivitet Tillväxt 0 Länsförsäkringar Nya Världen AMF Pension Skandia Läns försäkringar Liv Handelsbanken Liv SPP Folksam SEB Trygg Liv Nya Förvaltningsberättelse

8 Tillväxt Målet att premieinkomsten brutto 2006 skulle växa till miljoner kronor överträffades. Länsförsäkringar Livs premieinkomst brutto ökade med 6 procent och uppgick till miljoner kronor. Små och medelstora företag är en viktig målgrupp men Länsförsäkringar Liv ser också goda tillväxtmöjligheter inom storföretagssegmentet. Innebörden av det nya pensionssystemet är bland annat att glappet mellan slutlönen och pensionen antagligen ökar. Pensionsglappet och en större osäkerhet gör även att behovet av privata kompletteringar ökat kraftigt under de senaste åren. Privatpersoner är en betydelsefull grupp för Länsförsäkringar Liv och under 2006 har en stor satsning på privatmarknaden startat. Effektivitet Målet var att det administrativa resultatet ska vara i balans. Det administrativa resultatet har i målformuleringen definierats som avgifter som tas ut från försäkringarna minskat med administrativa kostnader och anskaffningskostnader. Aktivering och avskrivning av anskaffningskostnader ingår inte i resultatmåttet. En effektiv livverksamhet bygger på effektiva sälj- och administrativa processer och en stark styrning av utvecklingsaktiviteter mot verksamhetens mål och strategier. Under 2006 nådde Länsförsäkringar Liv ett historiskt bra resultat. Det administrativa resultatet är positivt och uppgick till 5 miljoner kronor. Målet om ett administrativt resultat i balans är därmed uppnått. Detta är ytterligare ett kvitto på att Länsförsäkringar Liv bedriver en lönsam verksamhet med tillväxtfokus. Genom ett ökat fokus på riskaffären ska Länsförsäkringar Liv bli bäst i Sverige inom sjuk- olycksfall- och dödsfallsrisker. Det intensiva arbetet som bedrivs för att förbättra arbetssätt, processer och produkter börjar ge resultat. Målet för riskaffären 2006 var att ha en skadeprocent som uppgick till 60 procent. Det mäts som utbetalda försäkringsersättningar och reservförändringar genom riskpremien. Under 2006 var resultatet i riskaffären starkt. Skadeprocenten var 48 procent och resultatet uppgick till 670 miljoner kronor. Det innebär att målet för 2006 är uppnått. Engagerade medarbetare Länsförsäkringar Liv är ett tjänsteföretag som är beroende av medarbetarnas kompetens och engagemang. Engagemanget mäts under året genom fyra temperaturmätningar. Temperaturmätningen har en sexgradig skala där sex visar på högsta engagemang. Målsättningen var att 75 procent av alla medarbetare skulle svara fem eller sex på samtliga frågor. Målet har uppnåtts genom att 78 procent av alla medarbetare svarade fem eller sex på samtliga frågor. I komplement till temperaturmätningarna genomförs aktiviteter för att främja engagerade medarbetare och förbättrad hälsa. Premieinkomst brutto Andelen engagerade medarbetare Mkr % / Mål Mätning 1 Mätning 2 Mätning 3 Mätning Tabellen visar andelen medarbetare som svarar inom intervallet 5 6, sammanvägt för samtliga frågor. Förvaltningsberättelse

9 Förvaltningsberättelse

10 Pension från tre håll Den framtida pensionen kan bestå av tre olika delar. Den första delen, den allmänna pensionen, utgör grundplattan. Nästa del av pensionen, tjänstepensionen, är den pension de allra flesta får genom sin anställning. Den tredje delen är det privata frivilliga pensionssparandet. Den allmänna pensionen Den allmänna pensionen är den ålderspension som man har rätt till enligt lag. Den allmänna pensionen består av inkomstpension, tilläggspension, premiepension och garantipension. Dessa pensioner erhålls från Försäkringskassan och Premiepensionsmyndigheten (PPM). Arbetstagaren och arbetsgivaren betalar pensionsavgifter till den allmänna pensionen. Den sammanlagda avgiften är 18,5 procent av den pensionsgrundande inkomsten. 16 procent går till inkomstpensionen och 2,5 procent till premiepensionen. Den som haft låg eller ingen inkomst får garantipension. Tjänstepensioner Tjänstepension är en förmån som de flesta har via sin anställning. Marknaden för tjänstepensioner har under de senaste åren varit relativt oförändrad. Marknaden består idag av ett flertal aktörer och präglas av en ökad konkurrens genom kraftfulla satsningar av såväl nya som gamla aktörer. Flera av de stora kollektivavtalade pensionsavtalen har under de senaste åren förändrats och individens valbara del av den totala tjänstepensionspremien har successivt ökat. Utvecklingen innebär ett positivt bidrag för premievolymen till den konkurrensutsatta delen av tjänstepensionsmarknaden. Under våren 2006 enades parterna Svenskt Näringsliv och PTK, Privattjänstemannakartellen, om ett nytt pensionsavtal för drygt privatanställda tjänstemän. Detta nya premiebestämda avtal kommer successivt att ersätta det tidigare förmånsbestämda avtalet. I det förmånsbestämda avtalet garanterades arbetstagaren en viss andel av sin lön vid pensioneringen. I ett premiebaserat system avsätts ett belopp som placeras hos olika förvaltare fram till pensionen. Storleken på pensionen styrs därmed delvis av hur framgångsrika dessa har varit i sina placeringsinriktningar. Den nya ITPplanen kommer på sikt att påverka en stor del av den konkurrensutsatta tjänstepensionsmarknaden vad gäller volym, distribution och kostnadsstruktur. I den nya ITP-planen kommer hälften av premien att styras till en förvaltning med garanti, medan övrig premie kan ha en mer fri placeringsinriktning i fonder. Ett antal försäkringsbolag kommer att vara valbara alternativ för tjänstemännens framtida pensionsval. Collectum, som kommer att vara den gemensamma valcentralen, påbörjade under hösten 2006 en upphandling för de bolag som vill vara en framtida försäkringsleverantör till ITPplanen. I februari 2007 beslutade ITPnämnden att, av 20 sökande bolag, utse åtta bolag till att vara försäkringsleverantörer enligt ITP-planen. Bara två bolag Pensionens olika beståndsdelar Eget sparande Pension via anställning Den allmänna pensionen Förvaltningsberättelse

11 varav Länsförsäkringar Liv är det ena blev utvalda som förvaltare för både traditionell försäkring och fondförsäkring. Den del av den kollektivavtalade tjänstepensionsmarknaden som väljs av den anställde genom ett kryssval kallas för avtalsmarknaden. Den anställde gör individuella val av förvaltare, förvaltningsform och visst försäkringsskydd. Dessa val kan numera helt eller delvis göras inom alla de stora kollektivavtalade tjänstepensionsavtalen. För privatanställda tjänstemän med det tidigare ITP-avtalet är ITPK den del av tjänstepensionen som är öppen för individuella val. För privatanställda tjänstemän med det nya premiebestämda avtalet kommer hela tjänstepensionspremien att vara valbar. Detta gäller redan idag för privatanställda arbetare, vilka omfattas av Avtalspension SAF-LO. Statsanställda (PA-03) och anställda i kommuner och landsting (KAP-KL) kan numera göra ett individuellt val för en betydande del av de tjänstepensionspremier som totalt betalas av arbetsgivaren till den framtida pensionen. De individuella tjänstepensionsvalen hanteras av olika valcentraler bland annat Fora och Collectum. De senaste åren har aktiviteten ökat bland dem som kan göra individuella pensionsval genom att fler har ändrat sina pensionsval och att en del av dem som tidigare avstått från att välja numera gör aktiva val. Kompletta individuella försäkringslösningar med tjänstepensioner säljs både till företagare och anställda främst när kollektivavtalat försäkringsskydd saknas. Utöver ett framtida pensionsskydd kan dessa lösningar ge ett skydd vid långvarig sjukdom, dödsfall och olycksfall. Kompletterande försäkringslösningar säljs till företagare och anställda som omfattas av kollektivavtalat försäkringsskydd. Det kan till exempel handla om tjänstepension för anställda med en årslön högre än tio inkomstbasbelopp, vilket år 2006 motsvarade kronor. Dessa, så kallade tiotaggare, har möjlighet att istället för kollektivavtalade tjänstepensionslösningar välja individuellt anpassade tjänstepensionslösningar. Andra kompletterande försäkringslösningar kan vara extra pensionsinbetalningar till tjänstepensionsförsäkringar utöver det som betalas in genom de kollektivavtalade tjänstepensionerna. Detta kallas ofta för löneväxling genom att den anställde byter kommande löneutbetalningar mot en förstärkt framtida pension. Den totala konkurrensutsatta tjänstepensionsmarknaden för 2006 uppgick till 79 (88) miljarder kronor mätt i nyförsäljningsvärde. Den totala premieinkomsten för tjänstepensionsmarknaden uppgick 2006 till 71 (67) miljarder kronor. Länsförsäkringar Livs tjänstepension Friplan är en helhetslösning för företaget och erbjuder en flexibel pensionslösning Förvaltningsberättelse

12 med möjlighet att anpassa skyddet till varje medarbetares situation. Kunden väljer själv i vilken förvaltningsform pengarna ska placeras. Privata pensioner och Försäkrad Pension Det nya allmänna pensionssystemet kommer sannolikhet att innebära att glappet mellan slutlönen och pensionen ökar. Osäkerheten om hur stor pensionen kommer att bli har också ökat. Förr garanterades att pensionen skulle bli på en viss nivå i förhållande till inkomsten. I det nya systemet beror pensionen på en mängd faktorer som hur svensk ekonomi och medellivslängden utvecklas, hur tillväxten blir och hur utvecklingen blir i de premiepensionsfonder som valts. Pensionsglappet och ökad osäkerhet gör att behovet av privata kompletteringar ökat kraftigt under de senaste åren. Medvetenheten hos kunderna om att pensionen sannolikt bara kommer att vara procent av slutlönen har också ökat efterfrågan. Marknaden för privata pensioner ökade under 2006 med 34 procent till 7,4 miljarder kronor. Kundundersökningar visar att kunderna vill ha ett tryggt pensionssparande som är enkelt att teckna och har ett lågt pris. Dessa värden ligger helt i linje med Länsförsäkringars kärnvärden. Mot den bakgrunden lanserade Länsförsäkringar Liv under 2006 Försäkrad Pension. Försäkrad Pension är en helt ny typ av pensionssparande som bara kan öka i värde, aldrig minska. En del av kundens sparande placeras i obligationer som garanterar att kunden minst får tillbaka de pengar som sparas. Den andra delen av sparandet placeras i en fond där utvecklingen bestäms av vad som händer på börserna. När fonddelen stiger över en viss nivå säkras en del av värdet och förs över till en ny obligation. Det försäkrade värdet ökar och skyddas mot börsnedgångar. Kunderna får ett tryggt pensionssparande med bra avkastningsmöjligheter. Genom en digital vägledning kan kunden via internet själv göra en analys av sin pensionssituation, sin riskbenägenhet och sitt sparbehov. Vägledningen ger också förslag på lämpliga sparbelopp och gör det möjligt för kunden att börja spara direkt. Den digitala vägledningen är också ett mycket bra försäljningsstöd för länsförsäkringsbolagen och en förutsättning för att skapa försäljning i alla försäljningskanaler. För att hålla kostnaderna och därmed avgifterna på en låg nivå sker i princip all kommunikation med kunderna digitalt. Ett resultat av lanseringen av Försäkrad Pension är att försäljningen av privata pensionslösningar tredubblades under Försäkrad Familj Behovet av enkla och prisvärda livförsäkringar har ökat under senare år, inte minst mot bakgrund av den kraftiga ökningen av bolån. Om familjens ekonomiska situation förändras genom att en familjeförsörjare avlider kan en livförsäkring göra det möjligt för familjen att bo kvar. Mot den bakgrunden lanserade Länsförsäkringar Liv under 2006 en ny livförsäkring som heter Försäkrad Familj. Försäkrad Familj kan tecknas på belopp upp till 3 miljoner kronor. För att möta marknadens krav på enkelhet består försäkringens hälsodeklaration av tre frågor och kommunikationen med kunderna sker i huvudsak digitalt. Som ett stöd för försäljningsarbetet har en digital vägledning tagits fram också för Försäkrad Familj. Försäljningen av Försäkrad Familj startade i juni och totalt såldes drygt försäkringar under Kapitalförsäkring Kapitalförsäkring är en alternativ sparform för att stärka pensionen men också för att sörja för generationsskiften. Marknaden för kapitalförsäkringar minskade kraftigt när arv- och gåvoskatten togs bort i slutet av Samtidigt är kapitalförsäkringar fortfarande en skatteeffektiv placeringsform för aktiva fondsparare. Genom Länsförsäkringar Livs kapitalförsäkring Reflex Spar kan man spara regelbundet eller betala in ett engångsbelopp. Efter fem år kan man ta ut kapitalet utan kostnad och låta vem som helst vara förmånstagare. En variant på kapitalförsäkring har vuxit starkt under de senaste åren, denna produkt kallas Kapitalpension. Det är en 10 Förvaltningsberättelse

13 Förvaltningsberättelse 11

14 placeringsform som är fri från förmögenhetsskatt och som följer samma regler som en pensionsförsäkring. Inbetalade belopp är dock inte avdragsgilla i deklarationen, däremot är de belopp som betalas ut fria från inkomstskatt. Efter en dom i EU-rätten har dock svenska regeringen beslutat om en stopplag. Den innebär att all nyförsäljning av kapitalpension i Sverige är stoppad från och med den 2 februari Länsförsäkringar Liv erbjuder olika förvaltningsformer Utöver den nya sparformen Försäkrad Pension erbjuder Länsförsäkringar Liv livförsäkring med ytterligare tre olika förvaltningsformer: traditionell förvaltning, Nya Världen förvaltning och fondförvaltning. Förvaltningsformerna har olika fördelar beroende på målet med sparandet och hur stora risker man är beredd att ta. Traditionell förvaltning Traditionell förvaltning ger en garanterad årlig avkastning om 3 procent på det sparade kapitalet, före avgifter och avkastningsskatt. Eftersom verksamheten drivs enligt ömsesidiga principer fördelas den avkastning som överstiger 3 procent preliminärt till kunderna genom återbäringsränta. Vid lägre återbäringsränta än den garanterade avkastningen sker en återfördelning av tidigare preliminärt fördelad återbäring, dock aldrig av den garanterade avkastningen. Placeringar sker främst i noterade aktier, räntebärande värdepapper samt i fastigheter och alternativa investeringar. Alternativa investeringar består i huvudsak av investeringar i fonder som köper, utvecklar och säljer onoterade bolag. Nya Världen förvaltning Nya Världen förvaltning finns bara hos Länsförsäkringar. Pensions- eller sparkapitalet i Nya Världen placeras för närvarande med 70 procent i aktier och 30 procent i räntebärande värdepapper. En stor andel aktier ökar möjligheterna till god avkastning på sikt. Nya Världens garanti innebär att kunden, även om utvecklingen på de finansiella marknaderna är negativ, efter fem år eller vid dödsfall, alltid är garanterad inbetald premie med avdrag för förvaltningsavgifter, avkastningsskatt och garantiavgifter. Fondförvaltning Fondförvaltning innebär att kunden själv väljer placeringsinriktning och risknivå. Kundens val står mellan aktie- och räntefonder och det är kunden som själv står risken för utvecklingen av fondernas värde. Fondförvaltningen innebär möjlighet till högre avkastning men även en högre risknivå än traditionell förvaltning. Under 2006 har arbetet med att vässa fondutbudet fortsatt. Efter en grundlig kvalitetssäkring av befintliga fonder och nya kandidater har ett antal fonder tagits bort och nya fonder tillkommit i fondutbudet. I Länsförsäkringar Fondliv ABs fondsortiment ingår både fonder från Länsförsäkringars eget sortiment och fonder från ett antal välrenommerade aktörer såsom ABN Amro, Fidelity, Société Générale, Catella, FIM och Skagen. Målsättningen med Länsförsäkringars fondutbud är att erbjuda ett utbud som passar alla typer av fondsparare, med ett bra basutbud som passar sparare som inte har behov av att byta ofta, kompletterat med alternativ för mer aktiva fondsparare. Byte av fonder i fondförvaltningen får göras utan skatteeffekter. Länsförsäkringar Liv har nöjda kunder och har fått flera utmärkelser För andra året i rad har Länsförsäkringar Liv lyckats bäst enligt Svensk Kvalitetsindex (SKI) och har de mest nöjda livförsäkringskunderna på privatmarknaden. SKI genomförde för första gången 2006 även en kundnöjdhetsmätning för företagskunder och även här fick Länsförsäkringar högsta betyg. Under de senaste tio åren har Länsförsäkringar haft landets mest nöjda liv- och pensionssparare på privatmarknaden med undantag för ett år. Mätningen 2006 visar att den förstärkta trenden av kundernas positiva omdömen av livförsäkringsbolagen håller i sig. Tre fonder i Länsförsäkringars fondförsäkringsutbud fick utmärkelser i Årets stjärnförvaltare 2006, två guld och ett silver. Bakom utmärkelserna står Morningstar och Dagens Industri. 12 Förvaltningsberättelse

15 Marknad För sä l j n i ngen på den svenska marknaden för liv- och pensionsförsäkring har minskat under 2006 jämfört med föregående års kraftiga uppgång. Marknaden, mätt i försäljningsvärde, minskade med 7 procent jämfört med föregående år och uppgick till 125 miljarder kronor. Sparandeformen Kapitalpension har i början av februari 2007 stoppats av en ny lagstiftning. Kapitalpensionen tog ett stort kliv in på marknaden under 2005 och i början av 2006 men försäljningen minskade under senare delen av året vilket medförde att totalmarknaden minskade. Även utvecklingen inom tjänstepensionsmarknaden bidrog till att totalmarknaden minskade. Försäljningen av fondförsäkring är fortsatt störst och svarar för 59 procent av den totala nyförsäljningen på livförsäkringsmarknaden. Totalmarknaden inom traditionell förvaltning minskade med 11 procent under 2006 och fondförsäkring minskade med 4 procent. Länsförsäkringar Livs nyförsäljning uppgick under året till miljoner kronor, vilket är en ökning med 8 procent. Marknadsandelen ökade under året från 8,4 till 9,8 procent. Vilket betyder att Länsförsäkringar Liv numera är bland de tre största aktörerna i Sverige. Försäljningen av försäkringar med årliga premier uppgick till (10 520) miljoner kronor och försäljningen av försäkringar med engångspremier uppgick till (809) miljoner kronor. Till detta kommer merförsäljning på befintliga försäkringsavtal med miljoner kronor. Merförsäljning på befintliga försäkringsavtal är enligt Försäkringsförbundets definition inte nyförsäljning och ingår därmed inte i marknadsandelsstatistiken. Fondförsäkringar svarade för 44 (40) procent av Länsförsäkringar Livs nyförsäljning medan traditionell förvaltning inklusive Nya Världen förvaltning svarade för 56 (60) procent. Detta ger en marknadsandel inom fondförvaltning på 7,3 (5,9) procent. Inom traditionell förvaltning har Länsförsäkringar Livs marknadsandel ökat till 13,5 (11,8) procent. Tjänstepensionsmarknaden är den största av de tre delmarknaderna spar-, tjänste- och privat pension och försäljningsvärdet är 79 procent av totalmarknaden. Försäljningsvärdet på tjänstepensionsmarknaden var 86 miljarder kronor vilket är en minskning med 8 procent. Till skillnad från marknaden ökade Länsförsäkringar Livs försäljningsvärde med 5 procent och uppgick till (9 459) miljoner kronor. Marknadsandelen ökade från % Privatmarknad Marknadsandel nyförsäljning per kvartal Företagsmarknad Marknadsandel nyförsäljning per kvartal % 30 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Länsförsäkringar Liv Skandia SEB Handelsbanken Folksam AMF Pension Länsförsäkringar Liv Skandia SEB Handelsbanken Folksam AMF Pension Förvaltningsberättelse 13

16 10,3 till 11,7 procent. 84 procent av Länsförsäkringar Livs försäljningsvärde återfinns inom marknaden för tjänstepension. Delmarknad privat pension med ett försäljningsvärde på 7,4 miljarder kronor stod för den största ökningen med 34 procent. Länsförsäkringar Livs nysatsning på privatmarknaden under 2006 har redan gett resultat, marknadsandelen ökade från 6,5 till 6,9 procent. På sparmarknaden hade Länsförsäkringar Liv en tillväxt på 20 procent och försäljningsvärdet uppgick till (1 468) miljoner kronor. Marknaden minskade med 12 procent i jämförelse med föregående års kraftiga uppgång på 71 procent. Länsförsäkringar Livs marknadsandel ökade från 4,2 till 5,7 procent, mycket tack vare stagneringen av kapitalpension, vilket Länsförsäkringar Liv valt att inte fokusera på. Mätt i premieinkomst har Länsförsäkringar Liv totalt sett ökat marknadsandelen under 2006 till 7,9 (7,6) procent. Premieinkomsten ökade med 8 procent på en totalmarknad som enbart ökade med 3 procent. Marknadsandel Nyteckning totalt Övriga 26,9% Swedbank Försäkring 8,0% AMF Pension 8,5% Folksam 9,0% Skandia 19,5% SEB 18,3 % Handelsbanken 9,8% Länsförsäkringar Liv 9,8% % 15 Marknadsandel Nyförsäljning, rullande 12-månaderstal % 10 Marknadsandel Premieinkomst, rullande 12-månaderstal Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Tjänstepension Totalmarknad Tjänstepension Totalmarknad 14 Förvaltningsberättelse

17 Kapitalförvaltning Länsförsäkringar Liv ska skapa en långsiktig god och konkurrenskraftig avkastning på sparkapitalet åt kunderna. Hänsyn ska bland annat tas till risknivå, marknadsrisk och förvaltningsmodell. av 2006 till 49 procent av noterade aktier, 35 procent räntebärande värdepapper, och till 16 procent av Private Equity, fastigheter och absolutavkastande placeringar. Risknivån fastställs Styrelsen för Länsförsäkringar Liv ABs uppgift är att, med hänsyn till riskvilja och finansiell styrka, åstadkomma en så hög avkastning till kunderna som möjligt. I traditionell förvaltning finns en garantiränta på 3 procent. Det innebär att pengarna måste förvaltas på så sätt att garantin uppfylls. Målet är att generera högre avkastning än 3 procent så att kunderna får en återbäringsränta utöver garantin. För närvarande är återbäringsräntan 8 procent. För att ta reda på hur stor risk som kan tas i förvaltningen görs en så kallad ALManalys (Asset Liability Management), eller balansräkningsanalys. I analysen studeras livbolagets skuld till försäkringstagarna samt de tillgångar som finns. Risker och osäkerheter identifieras och konsekvenserna av olika tänkbara händelser testas. Syftet är att få fram en optimal risknivå för portföljen som dels ger en konkurrenskraftig avkastning, dels matchar de utfästelser som livbolaget har gett försäkringstagarna. Tillgångsfördelning När risknivån är fastställd fördelas tillgångarna på olika tillgångsslag. Exempelvis aktier och räntebärande värdepapper, och på olika marknader. Detta är den enskilt viktigaste aspekten för hur portföljen kommer att utvecklas. Därför läggs en stor del av analys och resurser på det här området. Fördelningen påverkas också av legala restriktioner och tillsynsverktyg, som exempelvis den nyligen införda trafikljusmodellen. Trafikljusmodellen är ett verktyg som Finansinspektionen har tagit fram för att identifiera försäkringsbolag som tar för höga risker i förhållande till sitt kapital. Det övergripande syftet är att säkerställa att framtida garanterade pensioner kan betalas ut. Modellen tillämpas från och med 2006 och har utvecklats som en följd av implementeringen av EUs nya tjänstepensionsdirektiv. Pensionsbolagen måste hålla Finansinspektionen informerad om hur förvaltningen ser ut och beroende på hur god täckning bolaget har för sitt risktagande ges rött eller inte rött ljus. Rött ljus är en varningssignal om att bolaget kan få problem om värdena på aktier och fastigheter eller räntenivån förändras kraftigt. Den långsiktiga tillgångsfördelningen sammanfattas i en så kallad referensportfölj. Den anger i procent fördelningen mellan aktier och räntor samt andra typer av tillgångar som Private Equity (onoterade aktier), fastigheter och absolutavkastande placeringar. Ibland är det inte möjligt, eller mest effektivt, att placera utifrån referensportföljen. Det kan bero på risker i balansräkningen och på de finansiella marknaderna. I dessa fall används en så kallad normalportfölj. Den bestod i slutet Aktiv risk När tillgångsfördelningen är fastställd, beslutas hur stor andel som ska utgöras av aktiv risk, det vill säga vilket mandat en förvaltare har att avvika från ett marknadsindex. Aktiv risk tas på de marknader där bedömningen är att chanserna är goda att skapa överavkastning. Vi tror att man med fördel ska ha en aktiv förvaltning som bygger på fundamental analys på mindre effektiva marknader. Det är lättare att skapa mervärde relativt index på småbolag, fastigheter och onoterade bolag än till exempel bland storbolagsaktier i USA och Europa. Förvaltningsuppdrag Enheten Kapitalförvaltning inom Länsförsäkringar AB har i uppdrag att åt Länsförsäkringar Liv AB ansvara för att: utarbeta förslag till strategisk tillgångsfördelning utarbeta förslag till ägarpolicy gällande institutionellt ägande föreslå och efter utvärdering av styrelsen upphandla operativa förvaltare säkerställa att de operativa förvaltarna följer god compliancesed genomföra kvalitativ förvaltaranalys och utvärdering av förvaltningsresultat rapportera uppnådd avkastning i förhållande till beslutade mål till styrelsen rapportering och redovisning av placeringstillgångar likviditetsförvaltning, betalningar, banktjänster och finansiering Förvaltningsberättelse 15

18 Operativ förvaltning Länsförsäkringar Liv AB har överlåtit åt ett antal externa operativa förvaltare att utföra den löpande förvaltningen av placeringstillgångarna. Onoterade aktier och absolutavkastande strategier hanteras av kapitalförvaltningen inom Länsförsäkringar AB. ABN Amro sköter större delen av förvaltningen av aktier och räntebärande värdepapper. För att konkurrensutsätta ABN Amro har ytterligare en förvaltare, ING Investment Management, valts till att förvalta en mindre del av aktieportföljen. Fastighetsinnehavet förvaltas av länsförsäkringsgruppens fastighetsbolag Humlegården. Uppföljning och utvärdering Kapitalförvaltningen definierar uppdragen till förvaltarna med tydliga risknivåer och avkastningskrav. Förvaltarnas uppgift är sedan att skapa bästa möjliga avkastning givet de ramar och riktlinjer de fått. Detta kan innebära att förvaltarna väljer att ha en sammansättning av aktier som avviker från de jämförelseindex som gäller för portföljen. De externa förvaltningsuppdragen utvärderas av Kapitalförvaltningen som regelbundet analyserar förvaltarna och förvaltningsresultaten. Förvaltaranalysen syftar dels till att utvärdera och upphandla nya förvaltare och dels till att kontrollera och följa upp utlagda förvaltningsuppdrag. Utvärderingen av förvaltarna görs främst utifrån kvalitativa faktorer, som till exempel bedömning av förvaltningsteam, process och portföljkonstruktion. Historiska prestationer är naturligtvis också viktiga och ingår som stöd till förvaltaranalysen. I arbetet ingår att kontinuerligt följa upp förändringar så att de fastlagda ramarna för respektive förvaltningsuppdrag är rimliga och efterlevs. Med tiden kommer fördelningen inom portföljen att förändras eftersom tillgångarna ger olika avkastning. Om börserna stiger kommer exempelvis aktieandelen av portföljen att växa sig större än andelen i normalportföljen. Då behöver portföljen rebalanseras. Länsförsäkringar Liv AB anser att det inte är effektivt att göra justeringar alltför ofta, utan policyn tillåter vissa avvikelser från normalportföljens fördelning. Samtliga steg i Kapitalförvaltningens investeringsprocess utvärderas kontinuerligt. De analyseras och återkopplas dagligen och formella avstämningar sker på vecko- och månadsbasis. Kapitalförvaltningens arbetssätt har visat sig framgångsrikt under de senaste åren. Länsförsäkringar har tre år i rad ( ) blivit utnämnt till bästa svenska pensionsförvaltare av den ledande branschtidskriften Investment & Pensions Europe (IPE). Placeringsinriktning De senaste årens gynnsamma utveckling av konjunkturen och starka börsutveckling har stärkt Länsförsäkringar Liv ABs solvens. Fördelningen mellan tillgångarna har ändrats och aktieexponeringen ökats. Under 2006 ökades aktieexponeringen från 49 procent till 55 procent inklusive placeringar i Private Equity (onoterade aktier). För att kunna ha en så pass stor andel allokerad till aktier har risken i portföljen minskats med ett omfattande aktieoch ränteskyddsprogram. Genom skyddsprogrammet värnas spararnas medel vid ett börsfall eller en ränteuppgång. Placeringarna i noterade aktier, Private Equity och fastigheter ökade medan andelen räntebärande värdepapper minskade under året som helhet. Valutaexponeringen minskade från 20 procent till 7 procent under året. Ansvar och styrning Verkställande direktör och styrelsen Styrelsen ansvarar för förvaltningen av Länsförsäkringar Livs och kundernas tillgångar. Ansvaret innebär bland annat att fastställa policies och instruktioner avseende förvaltningen, att kontinuerligt hålla sig informerad om verksamhetens utveckling och vid icke tillfredsställande utveckling besluta om korrigeringsåtgärder samt att förse Finansinspektionen med uppgifter för att fullgöra sin tillsyn. Verkställande direktören ansvarar för förvaltningen av Länsförsäkringar Liv ABs tillgångar enligt de riktlinjer och anvisningar som styrelsen fastställer och i enlighet med lag och myndighetsföreskrifter. Finansutskottet Inom Länsförsäkringar AB-koncernen finns ett gemensamt Finansutskott vars uppgift är att vara ett forum för finansiella omvärlds- och makroekonomiska analyser samt att inför styrelsebeslut bereda och koordinera ärenden inom kapitalförvaltningsområdet. Styrelsen för Länsförsäkringar Liv AB utser delar av ledamöterna i Finansutskottet. Till och med konstituerande styrelsemöte 2007 representeras Länsförsäkringar Liv i Finansutskottet av Johan Svedberg, Carl B Hamilton och Håkan Danielsson. 16 Förvaltningsberättelse

19 Finanskommittén Länsförsäkringar Livs Finanskommitté har till uppgift att analysera och följa upp kapitalförvaltningen samt till Finansutskottet och styrelsen föreslå åtgärder för förändringar. Finanskommittén består av verkställande direktör, ekonomidirektör, cheferna för affärsområde Företag respektive Privat samt chefaktuarien. Vid Finanskommitténs möten medverkar som föredragande, bland andra, chefen för Kapitalförvaltningen samt allokeringsansvarig. Kapitalavkastning 2006 för Länsförsäkringar Liv AB inklusive Fastighetsbolag och Nya Världen Viktad kapitalbas Placeringar Marknadsvärde Netto- Värdeför- Marknadsvärde Direkt- Total % placering ändring % % avkastning % avkastning % Räntebärande svenska , , ,0 Räntebärande utländska , , ,6 Räntebärande totalt , ,3 32 0,1 svenska , , ,9 utländska , , ,7 totalt exklusive AI , , ,4 Alternativa Investeringar (AI) , , ,8 Fastigheter , , ,4 Finansiering av placeringar , ,0 0 0,0 Summa , , ,3 Övrigt 1) Total , , ,5 1) I raden Övrigt ingår övervärde på aktier i koncern- och intresseföretag, som ej redovisas i moderbolaget Länsförsäkringar Liv AB. Förvaltningsberättelse 17

20 Externa operativa förvaltare ABN Amro Asset Management ABN Amro Asset Management är Länsförsäkringar Livs huvudförvaltare och sköter förvaltningen av större delen av Länsförsäkringar Livs tillgångar. Vid utgången av 2006 förvaltade ABN Amro för Länsförsäkringar Livs räkning cirka 80,6 miljarder kronor. ABN Amro Asset Management är en separat del av holländska ABN Amro och erbjuder kapitalförvaltning åt både institutionella och privata placerare. Kapitalförvaltningen har sin bas i London och Amsterdam. Större kontor finns dessutom i Atlanta, Chicago, Hongkong och Singapore. Ytterligare representation via lokala kontor finns i alla världsdelar, så också i Stockholm. Vid utgången av 2005 förvaltade ABN Amro drygt miljarder svenska kronor. ING Investment Management ING Investment Management sköter den löpande förvaltningen av en del av Länsförsäkringar Livs aktieportfölj. Den förvaltade aktieportföljen uppgick vid utgången av 2006 till cirka 2,7 miljarder kronor. ING Investment Management ingår i ING Group som är ett holländskt bolag inriktat på bank, försäkring och kapitalförvaltning. Övriga förvaltare Goldman Sachs Asset Management förvaltar sedan 2005 Länsförsäkringars Europafonder och Länsförsäkringar Asienfond. Carnegie sköter sedan december 2006 den löpande förvaltningen av Länsförsäkringars Sverigefonder. Fonderna förekommer i Länsförsäkringar Livs förvaltningsform Nya Världen samt i fondutbudet. Avkastning traditionell förvaltning I den traditionella livförsäkringsverksamheten uppgick totalavkastningen på placeringstillgångar för 2006 till 8,3 (14,9) procent. En stor andel aktier i portföljen var gynnsam för avkastningen då flera av världens aktiemarknader steg under perioden. Avkastningen i aktieportföljen var under året 16,4 (30,6) procent. Av aktieportföljerna utvecklades tillväxtmarknader bäst med en avkastning på 27,2 (38,1) procent. Den utländska aktieportföljen steg med 10,7 (27,0) procent. Investeringarna i onoterade aktier utvecklades mycket bra. Avkastningen för onoterade aktier, Private Equity var 42,7 (28,8 ) procent. Avkastningen för obligationsplaceringarna dämpades av stigande räntor under första halvåret 2006, men under hösten gynnades avkastningen av sjunkande räntor. Den slutliga avkastningen i ränteportföljen blev 0,1 (5,0) procent. Kronan stärktes mot dollarn och många andra valutor under året. Främst är det en allmänt svagare dollar som ligger bakom kronans förstärkning. En svagare konjunktur i USA har bidragit till dollarförsvagningen. Valutaexponeringen i portföljen har dock minskat under året, vilket reducerar den negativa effekten av kronförstärkningen något. Fastighetsinnehavet förvaltas av förvaltningsbolaget Humlegården Fastigheter AB. Det består främst av kontorsfastigheter i Stockholms innerstad samt köpcentrum i form av delägarskapet i Kista Galleria var ett transaktionsintensivt år. Flera utvecklingsbara fastigheter har förvärvats för att stärka upp portföljen, medan en bostadsfastighet och andra mer färdigutvecklade fastigheter har sålts. I Kista har ett tilläggsförvärv genomförts tillsammans med Vital Forsikring för att ytterligare stärka Kista Galleria som Stockholms ledande handelsplats. Totalt har förvärv av fastigheter gjorts till ett värde av drygt 2 miljarder kronor och försäljningar gjorts till ett värde av knappt 1 miljard kronor. Vakansnivån i beståndet har under året ökat som en följd av strategin att förvärva utvecklingsfastigheter och uppgick vid årsskiftet till cirka 9 procent. Fastighetsportföljen avkastade 10,4 (9,0) rocent. Avkastning Nya Världen förvaltning Nya Världen, som till 70 procent investerar i aktier, drog stor nytta av att aktiemarknaderna steg på bred front under Avkastningen uppgick till 11,1 (17,1) procent. Stockholmsbörsen utvecklades starkt under året, vilket bidrog positivt till Nya Världens utveckling. Optimismen och lönsamheten i företagen var stor. De i allmänhet starka resultaten och företagens goda finansiella ställning har lett till uppköp och sammanslagningar, vilket fått kurserna i vissa bolag och branscher att stiga kraftigt. Även placeringarna i Asien och USA utvecklades positivt. Sedan räntetoppen nåddes i USA i somras och efter att inflationsoron minskat har den amerikanska aktiemarknaden stigit. Asien har gynnats av hög global efterfrågan men även av en allt starkare inhemsk ekonomi. Den japanska aktiemarknaden har sjunkit i år, vilket hade negativ inverkan för Nya Världen. Det var bland annat oro kring centralbankens agerande samt att Japan fått en ny politisk ledare som skapade osäkerhet. 18 Förvaltningsberättelse

21 30 procent av Nya Världen investeras i svenska ränteplaceringar. Räntorna steg under första halvåret 2006, vilket var mindre bra för ränteplaceringarna i Nya Världen. Sedan USA nådde räntetoppen i slutet av sommaren har de långa räntorna vikt nedåt i både USA och Europa, trots att centralbankerna inom EMU och i Sverige höjde räntorna. Sjunkande räntor under hösten gynnade ränteplaceringarna i Nya Världen. Totalt sett under året gav ränteplaceringarna betydligt sämre avkastning än aktieplaceringarna. Resultatet i Nya Världen påverkas inte av valutarörelser eftersom valutorna är säkrade genom terminskontrakt. Avkastning fondförvaltning Aktiemarknaderna steg på bred front under 2006, vilket bidrog till positiv utveckling för aktiefonderna i Länsförsäkringars fondförsäkringsutbud. Fyra femtedelar av fonderna i utbudet gav positiv avkastning under De tio fonderna med högst avkastning steg i genomsnitt 36 procent. Bland de fonder som gått bäst finns de som placerar på tillväxtmarknader som Kina, Ryssland och Indien. Även fonder med placeringar i Sverige och då främst i småbolag och fastigheter utvecklades starkt. Allra bäst utveckling bland fonderna i fondförsäkringsutbudet hade ABN Amro Kina som steg med 62 procent. Därefter följde Länsförsäkringar Fastighetsfond samt Lannebo Småbolagsfond som steg med 43 respektive 39 procent. Bland fonderna i topp finns även ABN Amro Ryssland och svenskplacerande fonder som Länsförsäkringar Småbolagsfond, SEB Fastighetsfond, Carlson Sverige Koncis Förvaltningsberättelse 19

reflex livränta Reflex Livränta Gäller från 2011-04-01

reflex livränta Reflex Livränta Gäller från 2011-04-01 reflex livränta FÖRKÖPSINFORMATION Reflex Livränta Gäller från 2011-04-01 Så fungerar Reflex Livränta Reflex Livränta är en engångsbetald kapitalförsäkring som du kan komplettera med ett återbetalningsskydd.

Läs mer

RAPPORT TILL STÄMMAN 2010 FRÅN FOLKSAM ÖMSESIDIG LIVFÖRSÄKRINGS DOTTERBOLAG

RAPPORT TILL STÄMMAN 2010 FRÅN FOLKSAM ÖMSESIDIG LIVFÖRSÄKRINGS DOTTERBOLAG RAPPORT TILL STÄMMAN 2010 FRÅN FOLKSAM ÖMSESIDIG LIVFÖRSÄKRINGS DOTTERBOLAG Rapporten omfattar följande bolag: - Förenade Liv Gruppförsäkring AB (publ) - Reda Pensionsadministration AB - Folksam Fondförsäkringsaktiebolag

Läs mer

Delårsrapport. januari juni 2008

Delårsrapport. januari juni 2008 Delårsrapport januari juni 2008 Innehåll Finansiell information för januari juni 2008 2 Vd-kommentar 3 Kommentar till moderbolagets och koncernens bokslut 4 Ekonomisk ställning och nyckeltal 5 Totalavkastningstabell

Läs mer

Svårnavigerat? Premiepensionssparande på rätt kurs (SOU 2005:87)

Svårnavigerat? Premiepensionssparande på rätt kurs (SOU 2005:87) Regeringskansliet (Finansdepartementet) 103 33 Stockholm Fi2005/5690 Svårnavigerat? Premiepensionssparande på rätt kurs (SOU 2005:87) Inledning (Aktiespararna) har inbjudits att lämna synpunkter på Svårnavigerat?

Läs mer

Valet för din tjänstepension. En kollektivavtalad förmån för dig som är anställd inom kommun, landsting eller kommunala bolag

Valet för din tjänstepension. En kollektivavtalad förmån för dig som är anställd inom kommun, landsting eller kommunala bolag Valet för din tjänstepension En kollektivavtalad förmån för dig som är anställd inom kommun, landsting eller kommunala bolag 2 Varför får jag denna valinformation? Du har fått denna valinformation för

Läs mer

Din tjänstepension KAP-KL

Din tjänstepension KAP-KL Din tjänstepension KAP-KL Hur stor blir din tjänstepension? Storleken på din tjänstepension beror bland annat på hur länge du arbetar, hur mycket du tjänar, när du tar ut din pension, och hur värdet har

Läs mer

Traditionell försäkring för ITP1, ITPK, Livsarbetstidspension och ITPK-PP

Traditionell försäkring för ITP1, ITPK, Livsarbetstidspension och ITPK-PP Traditionell försäkring för ITP1, ITPK, Livsarbetstidspension och ITPK-PP Omfattas du av ITP1, ITPK, Livsarbetstidspension eller ITPK-PP? Vill du ha en garanterad pension? möjlighet att anpassa pensionssparandet

Läs mer

För- och nackdelar med pensionsstiftelse. Nackdelar. För- och nackdelar med försäkringslösning. Nackdelar

För- och nackdelar med pensionsstiftelse. Nackdelar. För- och nackdelar med försäkringslösning. Nackdelar SPP 2007-06-01 1 (7) Svar från SPP på frågor beträffande avtal om pensionsförsäkring med fortlöpande premieinbetalning och om partiell inlösen av pensionsutfästelse Omfattning av försäkringsavtalen 1.

Läs mer

Din tjänstepension PFA

Din tjänstepension PFA Din tjänstepension PFA Din pension består av olika delar allmän pension Allmän pension kommer från staten. Varje år får du information om den allmänna pensionen i ett orange kuvert. Du har rätt till allmän

Läs mer

Pensionspolicy för Västerviks kommun

Pensionspolicy för Västerviks kommun Pensionspolicy för Västerviks kommun Antagen av kommunfullmäktige 2015-12-14, 283 att gälla från 1 januari 2016. Bakgrund I och med tillkomsten av KAP-KL samt AKAP-KL har det tillkommit en del områden

Läs mer

Riktlinje för pension och omställning 1 (12)

Riktlinje för pension och omställning 1 (12) Riktlinje för pension och omställning 1 (12) 2 Innehållsförteckning Allmänt... 3 Bakgrund och syfte... 3 Uppdatering... 3 Finansiering... 3 Beslutsordning... 3 Pension till anställda... 4 Särskild avtalspension

Läs mer

VFF Fondförsäkring AB Organisationsnr 516406-0518. Delårsrapport 2011 20110101-20110630

VFF Fondförsäkring AB Organisationsnr 516406-0518. Delårsrapport 2011 20110101-20110630 VFF Fondförsäkring AB Organisationsnr 516406-0518 Delårsrapport 2011 20110101-20110630 Volvoresultats Försäkringsförening Besöksadress Telefon E-mail Organisationsnr M2:7 Götaverksgatan 2 + 46 (0)31-661210

Läs mer

Avtalspension ITPK Egenpension och Livsarbetstidspension

Avtalspension ITPK Egenpension och Livsarbetstidspension Ett viktigt val för din framtid Gör ett aktivt val för din pension. Sofia, SPP Avtalspension ITPK Egenpension och Livsarbetstidspension Om du fick 100 000 kronor att investera, var skulle du placera dem

Läs mer

Flyttrapport AMF 2016. Hur sker flyttar inom kollektivavtalad tjänstepension?

Flyttrapport AMF 2016. Hur sker flyttar inom kollektivavtalad tjänstepension? Flyttrapport 216 Hur sker flyttar inom kollektivavtalad tjänstepension? FLYTTRAPPORT 216 2 sid 3 sid 4 sid 6 sid 8 sid 9 sid 1 sid 11 sid 12 sid 13 Sammanfattning Kollektivavtalade tjänstepensioner Flyttutvecklingen

Läs mer

ITP 1, ITPK, ITPK PP och Livsarbetstidspension

ITP 1, ITPK, ITPK PP och Livsarbetstidspension Försäkringsvillkor for traditionell försäkring ITP 1, ITPK, ITPK PP och Livsarbetstidspension Gäller från och med 2016-01-01 för försäkringsavtal tecknade 2013-07-01 eller senare. 584.015 15 09 1 FÖRSÄKRINGSAVTALET

Läs mer

Halvårsredogörelse 2012. AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond

Halvårsredogörelse 2012. AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond 2 (12) AP7 Aktiefond Förvaltningsberättelse AP7 Aktiefond är avsedd enbart för premiepensionsmedel och är inte öppen för annat sparande. Fonden utgör en byggsten i premiepensionssystemets

Läs mer

LITEN PENSIONS- SKOLA FÖR DIG SOM ARBETAR INOM SCEN OCH FILM

LITEN PENSIONS- SKOLA FÖR DIG SOM ARBETAR INOM SCEN OCH FILM LITEN PENSIONS- SKOLA FÖR DIG SOM ARBETAR INOM SCEN OCH FILM INNEHÅLL 4 6 8 10 12 14 15 VARIFRÅN KOMMER PENSIONEN? DET NYA PENSIONSAVTALET PÅ INSTITUTIONSTEATRARNA OMSTÄLLNINGS- OCH KARRIÄRVÄXLINGSAVTALET

Läs mer

PENSIONSPOLICY FÖR Rådek KB med tillhörande bolag

PENSIONSPOLICY FÖR Rådek KB med tillhörande bolag PENSIONSPOLICY FÖR Rådek KB med tillhörande bolag 1. INLEDNING Denna pensionspolicy har tagits fram för att skapa enhetlighet gällande tjänstepensioner, gruppförsäkringar och övriga tjänsterelaterade försäkringslösningar

Läs mer

Mäklarservice Frågor & Svar Förändrat sparerbjudande i Länsförsäkringar Senast uppdaterad 2011-10-13 13:45. Fråga Svar Anm Vad har hänt vad gör ni nu?

Mäklarservice Frågor & Svar Förändrat sparerbjudande i Länsförsäkringar Senast uppdaterad 2011-10-13 13:45. Fråga Svar Anm Vad har hänt vad gör ni nu? Mäklarservice Frågor & Svar Förändrat sparerbjudande i Länsförsäkringar Senast uppdaterad 2011-10-13 13:45 Fråga Svar Anm Vad har hänt vad gör ni nu? Vi slutar att sälja liv- och pensionsförsäkring med

Läs mer

Individuellt utformade tjänstepensioner för dina anställda. SPPs Arbetsgivarplan

Individuellt utformade tjänstepensioner för dina anställda. SPPs Arbetsgivarplan Individuellt utformade tjänstepensioner för dina anställda. SPPs Arbetsgivarplan Enkel pensionshantering med många möjligheter. SPPs Arbetsgivarplan är en flexibel tjänstepensionsplan som kompletterar

Läs mer

Delårsrapport. januari mars 2004

Delårsrapport. januari mars 2004 Delårsrapport januari mars Kommentar från vd: Allt starkare nyckeltal Alecta har fått en förträfflig start på året. Det syns inte minst på våra nyckeltal i form av konsolidering, solvens och kostnadsmått

Läs mer

Fem år med upphandlingar av tjänstepensionen ITP

Fem år med upphandlingar av tjänstepensionen ITP Fem år med upphandlingar av tjänstepensionen ITP Traditionell förvaltning 2007-2012 Fondförvaltning 2010-2012 Rapporten visar hur avgifter och avkastning har sett ut under fem år med upphandlingar för

Läs mer

Din tjänstepension Gamla PA-KFS. för dig som är född 1953 eller tidigare

Din tjänstepension Gamla PA-KFS. för dig som är född 1953 eller tidigare Din tjänstepension Gamla PA-KFS för dig som är född 1953 eller tidigare Kort presentation av broschyren Den här broschyren vänder sig till dig som är född 1953 eller tidigare och anställd på ett KFS-anslutet

Läs mer

Anförande av verkställande direktören Frans Lindelöw

Anförande av verkställande direktören Frans Lindelöw Anförande av verkställande direktören Frans Lindelöw Förändrade krav på näringslivet från samhället Aktieägarvärde 80-90-tal Samhället ställer krav 2000-tal Shared value affärsnytta och samhällsnytta i

Läs mer

Pensioner från början till slut

Pensioner från början till slut Pensioner från början till slut Privat sparande Tjänstepension Allmän pension (inkomst- och premiepension) 2 2015 AKADEMIKERFÖRBUNDET SSR. FOTO SID 1: COLOURBOX. TRYCK: KST INFOSERVICE, KALMAR, DECEMBER

Läs mer

FTP 1 och FTPK. Förköpsinformation 3 PREMIE 1 ALLMÄNT 4 ÅLDERSPENSION 5 ÅTERBETALNINGSSKYDD 2 OM AMF. Gäller från och med 2016-01-01.

FTP 1 och FTPK. Förköpsinformation 3 PREMIE 1 ALLMÄNT 4 ÅLDERSPENSION 5 ÅTERBETALNINGSSKYDD 2 OM AMF. Gäller från och med 2016-01-01. Förköpsinformation FTP 1 och FTPK Gäller från och med 2016-01-01. Här följer en kortfattad men viktig information som omfattar både traditionell försäkring och fondförsäkring. Denna information har du

Läs mer

BESTÄMMELSER OM PENSION FÖR FÖRTROENDEVALDA

BESTÄMMELSER OM PENSION FÖR FÖRTROENDEVALDA 1 (11) Antagen av kommunfullmäktige den 25 november 2009, 189 Dnr: 1033/09-903 Nr: BESTÄMMELSER OM PENSION FÖR FÖRTROENDEVALDA Sammanfattning Beslutsordning Kommunfullmäktige är pensionsmyndighet för förtroendevalda.

Läs mer

Så här påverkar villkorsändringen. Avtalspension SAF-LO. Ny modell för avkastningsränta

Så här påverkar villkorsändringen. Avtalspension SAF-LO. Ny modell för avkastningsränta Avtalspension SAF-LO Så här påverkar villkorsändringen dig Ny modell för avkastningsränta Ny modell för avkastningsränta I traditionell försäkring ansvarar AMF för förvaltningen av placeringstillgångarna.

Läs mer

SPPs Avtalspension PA 03 individuell ålderspension

SPPs Avtalspension PA 03 individuell ålderspension Ett viktigt val för din framtid Gör ett aktivt val för din pension. Michaela, SPP SPPs Avtalspension PA 03 individuell ålderspension Om du fick 100 000 kronor att investera, var skulle du placera dem då?

Läs mer

Halvårsrapport januari juni 2015

Halvårsrapport januari juni 2015 Halvårsrapport januari juni 2015 Resultatet AI Pensions resultat efter skatt uppgick till 488 (-49) mkr enligt bokslutet per 30 juni 2015. Det positiva resultatet beror på den goda avkastningen som ökat

Läs mer

Starkt fondår trots turbulent 2015

Starkt fondår trots turbulent 2015 Pressmeddelande STOCKHOLM 2016-01-13 Starkt fondår trots turbulent 2015 Under 2015 nysparades totalt 84 miljarder kronor i fonder. Den totala fondförmögenheten i Sverige ökade under året med drygt 240

Läs mer

Juli 2011. Framskrivning av den svenska marknaden för tjänstepensioner

Juli 2011. Framskrivning av den svenska marknaden för tjänstepensioner Juli 2011 Framskrivning av den svenska marknaden för tjänstepensioner 1 Sammanfattning Marknadsöversikt Tjänstepensionen är till volymen den näst största pensionen i Sverige. Premieinbetalningarna till

Läs mer

Det handlar om din pension. Pensionsavtalet KAP-KL för dig som är kommun- eller landstingsanställd

Det handlar om din pension. Pensionsavtalet KAP-KL för dig som är kommun- eller landstingsanställd Det handlar om din pension Pensionsavtalet KAP-KL för dig som är kommun- eller landstingsanställd Innehållsförteckning Välkommen till KPA Pension... 3 Din allmänna pension... 4 Din tjänstepension - ålderspension...

Läs mer

Pensionsriktlinjer för anställda

Pensionsriktlinjer för anställda Pensionsriktlinjer för anställda Antagna av kommunstyrelsen 2008-12-04, reviderade 2015-02-04 Lunds kommun Innehållsförteckning SAMMANFATTNING... 3 ALLMÄNT... 4 REVIDERING... 4 BESLUTSORDNING... 4 PENSION

Läs mer

Allmänna villkor år 2006. TryggPlan. (Uppdaterade per 2015-04-01)

Allmänna villkor år 2006. TryggPlan. (Uppdaterade per 2015-04-01) Allmänna villkor år 2006 TryggPlan (Uppdaterade per 2015-04-01) 0. Översikt Inledning Dessa villkor gäller i tillämpliga delar för livförsäkring tecknad i SEB Pension och Försäkring AB, 516401-8243, ("Pension

Läs mer

Fondförsäkring för Avtalspension SAF-LO och Livsarbetstidspension

Fondförsäkring för Avtalspension SAF-LO och Livsarbetstidspension Förköpsinformation Fondförsäkring för Avtalspension SAF-LO och Livsarbetstidspension Gäller från och med 2015-07-01 för försäkringar tecknade från och med 2014-01-01. Folksam LO Pension Omfattas du av

Läs mer

Premiebestämd tjänstepensionsförsäkring med eller utan återbetalningsskydd. KPA SmartPension. produktinformation

Premiebestämd tjänstepensionsförsäkring med eller utan återbetalningsskydd. KPA SmartPension. produktinformation Premiebestämd tjänstepensionsförsäkring med eller utan återbetalningsskydd KPA SmartPension produktinformation vem är försäkringsgivare? Försäkringsgivare är KPA Pensionsförsäkring AB (publ), nedan kallat

Läs mer

SPPs Direktpension större möjligheter än med vanlig tjänstepension. Specialutformade. pensionslöften. Helena, SPP. SPPs Direktpension

SPPs Direktpension större möjligheter än med vanlig tjänstepension. Specialutformade. pensionslöften. Helena, SPP. SPPs Direktpension SPPs Direktpension större möjligheter än med vanlig tjänstepension Specialutformade pensionslöften Helena, SPP SPPs Direktpension Större möjligheter än med vanlig tjänstepension SPPs Direktpension är en

Läs mer

AMF Tjänstepension. Försäkringsvillkor för traditionell försäkring och fondförsäkring 1 FÖRSÄKRINGSAVTALET. 1.4 Tiden för AMFs ansvar

AMF Tjänstepension. Försäkringsvillkor för traditionell försäkring och fondförsäkring 1 FÖRSÄKRINGSAVTALET. 1.4 Tiden för AMFs ansvar Försäkringsvillkor för traditionell försäkring och fondförsäkring AMF Tjänstepension Gäller från och med 2016-01-01 för försäkringsavtal tecknade 2014-01-01 eller senare. För tidigare försäkringsavtal

Läs mer

Avtalspension BTPK kompletterande ålderspension

Avtalspension BTPK kompletterande ålderspension Ett viktigt val för din framtid Du bestämmer var pengarna ska placeras. Arbetsgivaren betalar. Linda, SPP Avtalspension BTPK kompletterande ålderspension Om du fick 100 000 kronor att investera, var skulle

Läs mer

Information om. alternativ ITP (10-taggarlösning) till dig som tjänar över 10 inkomstbasbelopp om året och är född 1978 eller tidigare

Information om. alternativ ITP (10-taggarlösning) till dig som tjänar över 10 inkomstbasbelopp om året och är född 1978 eller tidigare Information om alternativ ITP (10-taggarlösning) till dig som tjänar över 10 inkomstbasbelopp om året och är född 1978 eller tidigare 10 2016 Innehåll Vad är en tiotaggare? 4 Du är försäkrad på flera sätt

Läs mer

Herr ordförande, ärade aktieägare, mina damer och herrar

Herr ordförande, ärade aktieägare, mina damer och herrar Herr ordförande, ärade aktieägare, mina damer och herrar Det är med stor tillfredställelse vi kan konstatera att 2005 blev det bästa året i SWECOs historia, vi slog de flesta av våra tidigare rekord. Jag

Läs mer

Fondförsäkring Avtalspension ITP 2013

Fondförsäkring Avtalspension ITP 2013 Försäkringsvillkor Fondförsäkring Avtalspension ITP 2013 Premiebestämd ålderspension för ITP 1, ITPK och LP Gäller fr o m 2013-07-01 1. Försäkringsavtalet Försäkringen är en kollektivavtalsgrundad försäkring

Läs mer

Svensk Försäkrings branschstatistik

Svensk Försäkrings branschstatistik Svensk Försäkrings branschstatistik Nr 1/2014 4e kvartalet 2013 Reviderad 2014-02-25 Svensk Försäkring Box 24043 104 50 Stockholm Karlavägen 108 Tel 08-522 785 00 www.svenskforsakring.se Innehåll Läsanvisning...

Läs mer

BenEx Flex Benefits for Expatriates

BenEx Flex Benefits for Expatriates Försäkring för utlandsanställda Januari 2016 Trygghet i utlandet Jamil, SPP BenEx Flex Benefits for Expatriates Information till arbetsgivare Trygghet för dig som är anställd utomlands Benefits for Expatriates

Läs mer

Fondförsäkring. Gäller från och med 2014-01-01.

Fondförsäkring. Gäller från och med 2014-01-01. Förköpsinformation 1/6 Fondförsäkring Pensionsplan för ombudsmän/funktionärer 1. Du kan själv påverka förvaltningen av din tjänstepension. Gäller från och med 2014-01-01. Kortfattad information Fondförsäkring

Läs mer

Svensk Försäkrings branschstatistik

Svensk Försäkrings branschstatistik Svensk Försäkrings branschstatistik Nr 1/2016-4e kvartalet 2015 2016-02-22 Svensk Försäkring Box 24043 104 50 Stockholm Karlavägen 108 Tel 08-522 785 00 www.svenskforsakring.se Innehåll Läsanvisning...

Läs mer

SPPs PLUSpension privat pensionsförsäkring

SPPs PLUSpension privat pensionsförsäkring Förköpsinformation. Publicering 2016-06-01. SPPs PLUSpension privat pensionsförsäkring PLUSpension riktar sig till privatpersoner som vill flytta sitt försäkringskapital till SPP från annat försäkringsbolag

Läs mer

Första halvåret 2012 l semmendreq

Första halvåret 2012 l semmendreq Försäkri ngsbranschens De/årsrapport januari - juni 2012 Första halvåret 2012 l semmendreq Premieinkomsten för första halvåret uppgick till 299 (284) miljoner kronor Första halvårets resultat efter skatt

Läs mer

TJÄNSTEPENSION. Tjänstepension. Tjänstepensionens delar. Ålderspension. Efterlevandeskydd. Sjukförsäkring

TJÄNSTEPENSION. Tjänstepension. Tjänstepensionens delar. Ålderspension. Efterlevandeskydd. Sjukförsäkring Tjänstepension Tjänstepensionens delar Tjänstepension Ålderspension Efterlevandeskydd Sjukförsäkring Tjänstepensionens storlek Slutlön + Tjänsteår + Procentsats =! Förmånsbaserat system Premie + Avkastning

Läs mer

Delårsrapport januari - juni 2011 för Sparbanken Skaraborg AB

Delårsrapport januari - juni 2011 för Sparbanken Skaraborg AB Sida 1 (7) Delårsrapport januari - juni 2011 för Sparbanken Skaraborg AB Verksamheten Under första halvåret har efterfrågan på krediter minskat. De främsta orsakerna är stigande ränteläge, regler kring

Läs mer

Pensionsskolan. Pensionsinformation kring vårens omval av tjänstepension ITP (privatanställda tjänstemän)

Pensionsskolan. Pensionsinformation kring vårens omval av tjänstepension ITP (privatanställda tjänstemän) Pensionsskolan Pensionsinformation kring vårens omval av tjänstepension ITP (privatanställda tjänstemän) Pensionsskolan Introduktion I vår är det dags för de privatanställda tjänstemännen att göra ett

Läs mer

Handelsbanken säljer SPP till Storebrand

Handelsbanken säljer SPP till Storebrand Handelsbanken Pressmeddelande Stockholm den 2007-09-03 Handelsbanken säljer SPP till Storebrand Handelsbanken säljer SPP till Storebrand för 18 miljarder kronor. Realisationsvinsten blir cirka 4 miljarder

Läs mer

Avtalspension SAF-LO och Livsarbetstidspension

Avtalspension SAF-LO och Livsarbetstidspension Försäkringsvillkor för fondförsäkring Avtalspension SAF-LO och Livsarbetstidspension Gäller från och med 2016-01-01 för försäkringsavtal tecknade 2014-01-01 eller senare. 1 FÖRSÄKRINGSAVTALET Premiebestämd

Läs mer

Risker i livförsäkringsföretag till följd av långvarigt låga räntor

Risker i livförsäkringsföretag till följd av långvarigt låga räntor Risker i livförsäkringsföretag till följd av långvarigt låga räntor 18 NOVEMBER 2015 18 november 2015 Dnr 15-13038 INNEHÅLL SAMMANFATTNING 3 RISKER TILL FÖLJD AV LÅNGVARIGT LÅGA RÄNTOR 5 Europeiska stresstest

Läs mer

Vad blev det för pension?

Vad blev det för pension? Håkan Svärdman 08-772 71 62 0708-31 53 62 hakan.svardman@folksam.se Datum Sid 1(7) Välfärdsrapport: Vad blev det för pension? En jämförelse mellan pension och slutlön Sid 2(8) Facit på prognos Nyligen

Läs mer

Delårsrapport 1 januari - 31 mars 2001

Delårsrapport 1 januari - 31 mars 2001 Delårsrapport 1 januari - 31 mars 2001 Rörelseintäkterna ökade med 37 procent till 37,4 (27,3) MSEK. Resultat före omstruktureringskostnader och goodwillavskrivningar uppgick till 6,8 (4,1) MSEK. Rörelsemarginal

Läs mer

Allmänna villkor år 2006. TryggPlan Total. (Uppdaterade per 2016-03-01)

Allmänna villkor år 2006. TryggPlan Total. (Uppdaterade per 2016-03-01) Allmänna villkor år 2006 TryggPlan Total (Uppdaterade per 2016-03-01) 0. Översikt Inledning Dessa villkor gäller i tillämpliga delar för livförsäkring tecknad i SEB Pension och Försäkring AB, 516401-8243,

Läs mer

Marknadsobligation. Du får. den korg som. stiger mest

Marknadsobligation. Du får. den korg som. stiger mest Marknadsobligation 643 EN PRODUKT FRÅN HANDELSBANKEN CAPITAL MARKETS Möjlighet till hög avkastning Kapitalskyddad placering Mycket bra riskspridning En helhetslösning Du får den korg som stiger mest Marknadsobligation

Läs mer

DELÅRSRAPPORT JANUARI -- SEPTEMBER 2006 FÖR CURERA

DELÅRSRAPPORT JANUARI -- SEPTEMBER 2006 FÖR CURERA DELÅRSRAPPORT JANUARI -- SEPTEMBER 2006 FÖR CURERA Januari -- september 2006 Nettoomsättningen uppgick till ksek 103 977 (98 525) och proforma till ksek 123 360. Rörelseresultatet uppgick till k SEK -2

Läs mer

Försäkringsförbundets kvartalsstatistik Nr 3/2006-2a kvartalet 2006

Försäkringsförbundets kvartalsstatistik Nr 3/2006-2a kvartalet 2006 Försäkringsförbundets kvartalsstatistik Nr 3/26-2a kvartalet 26 Viktig information! Sidorna 12, 14 och 15: antalet redovisande bolag har fr o m 25 utökats och omfattar numera alla bolag som redovisar till

Läs mer

En liten ordlista för dig som brottas med krångliga försäkringsfrågor

En liten ordlista för dig som brottas med krångliga försäkringsfrågor A-Å En liten ordlista för dig som brottas med krångliga försäkringsfrågor A-Å En liten ordlista för dig som brottas med krångliga försäkringsfrågor Utgåva: 1:2010 Form: Leif, en reklambyrå Foto: Olle &

Läs mer

också efter uttag av pension och utan övre åldersgräns. Premiepension skall beräknas lika för män och kvinnor.

också efter uttag av pension och utan övre åldersgräns. Premiepension skall beräknas lika för män och kvinnor. Läkarförbundsnytt PENSIONSVALET Reformerad allmän pension En nyhet i det allmänna pensionssystemet är att man får göra individuella placeringar av de avsättningar som görs. Individuell avsättning premiereserv

Läs mer

Delårsrapport 2015-04-01 2015-06-30

Delårsrapport 2015-04-01 2015-06-30 Delårsrapport 2015-04-01 2015-06-30 Online Brands Nordic AB (publ) Positivt kassaflöde och 80 % tillväxt i e-handeln Sammanfattning av andra kvartalet 2015 Rörelsens intäkter uppgick till 5 117 TSEK (3

Läs mer

Riktlinjer för pensionslösningar i Mullsjö kommun. Antaget av KF 97 2011-09-27 Reviderad av Kommunstyrelsen 2013-02-13, 29

Riktlinjer för pensionslösningar i Mullsjö kommun. Antaget av KF 97 2011-09-27 Reviderad av Kommunstyrelsen 2013-02-13, 29 Riktlinjer för pensionslösningar i Mullsjö kommun Antaget av KF 97 2011-09-27 Reviderad av Kommunstyrelsen 2013-02-13, 29 1(5) Innehåll Inledning... 2 1. Löneväxling till pension... 2 2. Pension till verksamhetschefer

Läs mer

Valet för din tjänstepension. En kollektivavtalad förmån för dig som är anställd inom kommun, landsting eller kommunala bolag

Valet för din tjänstepension. En kollektivavtalad förmån för dig som är anställd inom kommun, landsting eller kommunala bolag Valet för din tjänstepension En kollektivavtalad förmån för dig som är anställd inom kommun, landsting eller kommunala bolag 2 Varför får jag denna valinformation? Du har fått denna valinformation för

Läs mer

Som privatanställd tjänsteman har du tjänstepensionen ITP 1. Varje månad betalar din arbetsgivare in pengar till din tjänstepension.

Som privatanställd tjänsteman har du tjänstepensionen ITP 1. Varje månad betalar din arbetsgivare in pengar till din tjänstepension. 2015 DITT ITP 1-VAL Genom ditt arbete har du tjänstepensionen ITP 1. Du har möjlighet att välja hur pengarna ska förvaltas och om din familj ska kunna få pengar efter dig. Oavsett om du gör ett aktivt

Läs mer

DET HÄR ÄR ITP 2 OCH ITPK

DET HÄR ÄR ITP 2 OCH ITPK 2015 DITT ITPK-VAL Genom ditt arbete har du tjänstepensionen ITP 2. Du har möjlighet att välja hur en del av pengarna ska förvaltas och om din familj ska kunna få pengar efter dig. Oavsett om du gör ett

Läs mer

ScandiDos AB (publ) (556613-0927)

ScandiDos AB (publ) (556613-0927) ScandiDos AB (publ) (556613-0927) Bokslutskommuniké för perioden 1 maj 2014 30 april 2015 Perioden 1 maj 2014 30 april 2015 Ny försäljningschef på plats i juni 2014 Första order på Delta 4 Discover från

Läs mer

FÖRSÄKRINGSFÖRBUNDETS KVARTALSSTATISTIK NR 3/2005-2A KVARTALET 2005

FÖRSÄKRINGSFÖRBUNDETS KVARTALSSTATISTIK NR 3/2005-2A KVARTALET 2005 FÖRSÄKRINGSFÖRBUNDETS KVARTALSSTATISTIK NR 3/25-2A KVARTALET 25 Viktig information! Sidorna 12, 14 och 15: antalet redovisande bolag har fr o m 25 utökats och omfattar numera alla bolag som redovisar till

Läs mer

Konkurrensverket FI Dnr 08-3656 (Anges alltid vid svar) 103 85 Stockholm Finansinspektionen

Konkurrensverket FI Dnr 08-3656 (Anges alltid vid svar) 103 85 Stockholm Finansinspektionen 2008-04-24 Konkurrensverket FI Dnr 08-3656 (Anges alltid vid svar) 103 85 Stockholm Finansinspektionen P.O. Box 7821 SE-103 97 Stockholm [Brunnsgatan 3] Tel +46 8 787 80 00 Fax +46 8 24 13 35 Svar på Konkurrensverkets

Läs mer

Undersökning om pensioner och traditionell pensionsförsäkring. Kontakt AMF: Ulrika Sundbom Kontakt Novus: Anna Ragnarsson Datum: 160616

Undersökning om pensioner och traditionell pensionsförsäkring. Kontakt AMF: Ulrika Sundbom Kontakt Novus: Anna Ragnarsson Datum: 160616 Undersökning om pensioner och traditionell pensionsförsäkring Kontakt AMF: Ulrika Sundbom Kontakt Novus: Anna Ragnarsson Datum: 160616 1 Bakgrund & Genomförande BAKGRUND Undersökningen har genomförts av

Läs mer

Dina pengar. med och utan kollektivavtal

Dina pengar. med och utan kollektivavtal Dina pengar med och utan kollektivavtal Kollektivavtal din försäkring genom hela karriären Den här skriften är för dig som är akademiker och som vill veta mer om vad ett kollektivavtal är och vad det kan

Läs mer

Poolia ökar lönsamheten och visar god tillväxt i samtliga länder

Poolia ökar lönsamheten och visar god tillväxt i samtliga länder Pressinformation den 5 maj 2006 Poolia ökar lönsamheten och visar god tillväxt i samtliga länder Pooliakoncernens omsättning för första kvartalet uppgick till 295,2 Mkr, vilket innebär en tillväxt på 31%

Läs mer

Delårsrapport kvartal 1 4 2009 Systematisk Kapitalförvaltning i Sverige AB (publ)

Delårsrapport kvartal 1 4 2009 Systematisk Kapitalförvaltning i Sverige AB (publ) Delårsrapport kvartal 1 4 2009 Systematisk Kapitalförvaltning i Sverige AB (publ) Utveckling helåret 2009: Omsättningen fördubblad, 38,7 MSEK (19,9) EBITDA väsentligt förbättrat, -1,5 MSEK (-6,9) Förlusten

Läs mer

DIGITALISERINGEN PÅVERKAR oss alla

DIGITALISERINGEN PÅVERKAR oss alla DIGITALISERINGEN PÅVERKAR oss alla Kundernas krav på helhetslösningar och en mer flexibel leverans blir allt mer tydlig. Kundens egen digitalisering och anpassning till sina nya marknadsförhållanden är

Läs mer

Delårsrapport. januari september 2014

Delårsrapport. januari september 2014 Delårsrapport januari september 2014 VIKING MALT ÄR EN AV EKN:S KUNDER. DE PRODUCERAR OCH EXPORTERAR MALT FRÄMST TILL NORRA EUROPA MEN ÄVEN TILL SYDAMERIKA, AFRIKA, JAPAN OCH RYSSLAND. Perioden i korthet

Läs mer

Delårsrapport januari mars 2004

Delårsrapport januari mars 2004 Delårsrapport januari mars 2004 2004-04-29 januari - mars jan-dec april-mars Nyckeltal 2004 2003 2003 2003/04 Nettoomsättning, MSEK 2 813 2 346 9 273 9 740 Rörelseresultat före avskrivningar, MSEK (EBITDA)

Läs mer

Varje månad betalar din arbetsgivare in pengar till din tjänstepension. Är man som du privatanställd tjänsteman, heter tjänstepensionen ITP 1.

Varje månad betalar din arbetsgivare in pengar till din tjänstepension. Är man som du privatanställd tjänsteman, heter tjänstepensionen ITP 1. 2013 Ditt ITP 1-val Du har tjänstepensionen ITP 1. Det är din arbetsgivare som betalar, men det är du som väljer hur pengarna ska förvaltas. Collectum är valcentral, det är hos oss du gör ditt val. Det

Läs mer

Niomånadersrapport, 2010.01.01 2010.09.30 ADDvise Lab Solutions AB (publ)

Niomånadersrapport, 2010.01.01 2010.09.30 ADDvise Lab Solutions AB (publ) Niomånadersrapport, 2010.01.01 2010.09.30 ADDvise Lab Solutions AB (publ) 1 juli 30 september 2010 1 januari 30 september 2010 Orderingången för perioden uppgick till 6,7 MSEK (3,0), en ökning med 123%

Läs mer

Styrelsens förslag till beslut m.m. årsstämma i FinnvedenBulten AB (publ) den 24 april 2013

Styrelsens förslag till beslut m.m. årsstämma i FinnvedenBulten AB (publ) den 24 april 2013 Styrelsens förslag till beslut m.m. årsstämma i FinnvedenBulten AB (publ) den 24 april 2013 Årsstämma 2013 2 Innehållsförteckning 1. Punkten 10 Förslag till vinstdisposition och styrelsens motiverade yttrande

Läs mer

2009-04. Välj din pension själv

2009-04. Välj din pension själv 6 2009-04 Välj din pension själv Välj din pension själv När du så småningom går i pension kommer den ålderspension som betalas ut till dig att komma från två håll: Allmän pension och avtals-/tjänstepension.

Läs mer

Allmänna villkor. TryggPlan Total. avtal träffade före 2003-06-01. (Uppdaterade per 2015-04-01)

Allmänna villkor. TryggPlan Total. avtal träffade före 2003-06-01. (Uppdaterade per 2015-04-01) Allmänna villkor TryggPlan Total avtal träffade före 2003-06-01 (Uppdaterade per 2015-04-01) 0. Översikt Inledning Dessa villkor gäller i tillämpliga delar för livförsäkring tecknad före 2003-06-01 i SEB

Läs mer

En snabblektion om pension

En snabblektion om pension 2013 Ditt ITPK-val Du har tjänstepensionen ITP 2. Det är din arbetsgivare som betalar, men du kan själv välja hur en del av de här pengarna ska förvaltas. Collectum är valcentral, det är hos oss du gör

Läs mer

SVENSK FÖRSÄKRING SID 1

SVENSK FÖRSÄKRING SID 1 SVENSK FÖRSÄKRING VD HAR ORDET Christina Lindenius SID 2 Försäkringar skapar trygghet och bidrar till ett robust och hållbart samhälle. Vi lever i ett samhälle som är i ständig förändring. Vid sidan av

Läs mer

SKANDIAS POLICY OM ANSVARSFULLT FÖRETAGANDE (HÅLLBARHET)

SKANDIAS POLICY OM ANSVARSFULLT FÖRETAGANDE (HÅLLBARHET) Klassificering Sida Publik 1/8 Skandias Bolagsmanual Regelverkstyp Policy Livförsäkringsbolaget Skandia, ömsesidigt Nr 1.02 SKANDIAS POLICY OM ANSVARSFULLT FÖRETAGANDE (HÅLLBARHET) Beslutad av Styrelsen

Läs mer

Informationsbroschyr för Skandia Global Exponering Senast uppdaterad 2013 08 28

Informationsbroschyr för Skandia Global Exponering Senast uppdaterad 2013 08 28 Informationsbroschyr för Skandia Global Exponering Senast uppdaterad 2013 08 28 INFORMATION TILL INVESTERAREN Fondens placeringsstrategi Fondens placeringsinriktning är globala aktier, med en bred inriktning

Läs mer

Datum 2016-03-15 Dnr 1402868. Revidering av föreskrifter och riktlinjer för Region Skånes medelsförvaltning

Datum 2016-03-15 Dnr 1402868. Revidering av föreskrifter och riktlinjer för Region Skånes medelsförvaltning Regionstyrelsen Lennart Henricson Finanschef 040-675 36 36 lennart.henricson@skane.se BESLUTSFÖRSLAG Datum 2016-03-15 Dnr 1402868 1 (7) Regionstyrelsen Revidering av föreskrifter och riktlinjer för Region

Läs mer

Nettoomsättningen uppgick till 20 tkr (25 tkr) Resultat efter finansiella poster uppgick till -3 540 tkr (-3 563tkr)

Nettoomsättningen uppgick till 20 tkr (25 tkr) Resultat efter finansiella poster uppgick till -3 540 tkr (-3 563tkr) Challenger Mobile AB (publ) Org. nr 556671-3607 Isafjordsgatan39 B SE-164 40 Kista Tel 0722-458 458 www.challengermobile.com info@challengermobile.com Januari september 2012 Nettoomsättningen uppgick till

Läs mer

Anvisningar för löneväxling, pension och omställning

Anvisningar för löneväxling, pension och omställning Anvisningar för löneväxling, pension och omställning Anställda och förtroendevalda i Arboga kommun Antagen av kommunstyrelsen den 10 maj 2016, 91. Innehåll 1 Pension till anställda 5 1.1 Löneväxling...

Läs mer

FÖRSÄKRINGSTEKNISKA RIKTLINJER. DANICA PENSION FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAG (Fastställd av styrelsen 2014-11-14)

FÖRSÄKRINGSTEKNISKA RIKTLINJER. DANICA PENSION FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAG (Fastställd av styrelsen 2014-11-14) FÖRSÄKRINGSTEKNISKA RIKTLINJER DANICA PENSION FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAG (Fastställd av styrelsen 2014-11-14) FÖRSÄKRINGSTEKNISKA RIKTLINJER 3 1 ALLMÄNT 3 1.1 F örsäkringstekniska riktlinjer och försäkringstekniskt

Läs mer

De olika alternativen för tiotaggare

De olika alternativen för tiotaggare De olika alternativen för tiotaggare Tiotaggare kallas du som tjänar över 10 inkomstbasbelopp. Inkomstbasbelopp är förkortat till ibb nedan. År 2015 går tiotaggargränsen vid 581 000 kr. Ett ibb = 58 100

Läs mer

En granskning av informationen kring ombildningen av SPP till vinstutdelande bolag

En granskning av informationen kring ombildningen av SPP till vinstutdelande bolag En granskning av informationen kring ombildningen av SPP till vinstutdelande bolag AMF Pension Inledning Denna rapport innehåller synpunkter och kommentarer till det informationsmaterial som SPP har distribuerat

Läs mer

Avtalspension SAF-LO Innehåll - Statistik Q2 2015

Avtalspension SAF-LO Innehåll - Statistik Q2 2015 Innehåll - Statistik Q2 2015 Sid 1 Antal försäkrade per bolag Sid 2 Försäkrade per bolag med överförd premie > 0 kr per 2015-06-30 Sid 3 Överförda pensionspremier per bolag 2015-01-01-2015-06-30 Sid 4

Läs mer

Bokslutskommuniké 2014 2014-10-01 2014-12-31

Bokslutskommuniké 2014 2014-10-01 2014-12-31 Bokslutskommuniké 2014 2014-10-01 2014-12-31 Online Brands Nordic AB (publ) Sammanfattning helåret 2014 Koncernen befann sig under drygt halva året i företagsrekonstruktion gällande moderbolaget och de

Läs mer

New Nordic Healthbrands AB (publ) Sexmånadersrapport januari - juni 2015

New Nordic Healthbrands AB (publ) Sexmånadersrapport januari - juni 2015 New Nordic Healthbrands AB (publ) Sexmånadersrapport januari - juni 2015 SEX MÅNADER 2015 SEX MÅNADER 2014 Q2 2015 Q2 2014 Nettoomsättning, ksek 149 433 136 007 76 486 74 935 Bruttoresultat, ksek 99 545

Läs mer

Delårsrapport Januari - Juni 2008

Delårsrapport Januari - Juni 2008 Delårsrapport Januari - Juni 2008 Ökad omsättning och fortsatt stark tillväxt i abonnentportföljen Antal nya abonnenter ökar med 121% jämfört med 1 januari - 30 juni 2007 Omsättningen ökar med 45% Återbetalningstiden

Läs mer

Avtalspension SAF-LO Antal försäkrade per bolag per 2013-09-30 Sid 1(7)

Avtalspension SAF-LO Antal försäkrade per bolag per 2013-09-30 Sid 1(7) Antal försäkrade per bolag per 2013-09-30 Sid 1(7) Sparform Försäkringsbolag Val Totalt antal % Antal ÅS % Antal FS 1 % Antal FS 2 % Antal FS 3 % Antal FS 4 % Trad Alecta Aktivt 190 0,01 96 0,00 Icke upphandlade

Läs mer

Stockholms stad, Bromma stadsdelsförvaltning Helalivet Omsorg AB. Johan Rasmusson Magnus Källander Teodora Heim Malin Lundberg

Stockholms stad, Bromma stadsdelsförvaltning Helalivet Omsorg AB. Johan Rasmusson Magnus Källander Teodora Heim Malin Lundberg Stockholms stad, Bromma stadsdelsförvaltning Helalivet Omsorg AB Johan Rasmusson Magnus Källander Teodora Heim Malin Lundberg 18 december 2014 Innehåll 1. Sammanfattning... 1 2. Inledning... 2 3. Bakgrund...

Läs mer

Den 17 oktober slås Ethica Offensiv ihop med Ethica Sverige Global som sedan ändrar placeringsinriktning och namn

Den 17 oktober slås Ethica Offensiv ihop med Ethica Sverige Global som sedan ändrar placeringsinriktning och namn Stockholm augusti 2013 1(4) Den 17 oktober slås Ethica Offensiv ihop med Ethica Sverige Global som sedan ändrar placeringsinriktning och namn Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt

Läs mer