DELÅRSRAPPORT Januari - mars 2012

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT Januari - mars Stark tillväxt med förbättrat resultat Första kvartalet i sammandrag Nettoomsättningen ökade med 63 % till 644 (396) mkr. EBITDA ökade med 100 % till 35,0 (17,5) mkr. Resultat före skatt ökade till 16,0 (3,3) mkr. Resultat efter skatt ökade till 11,0 (2,5) mkr. Resultat per aktie ökade till 0,91 (0,16) kr. Räntabiliteten på eget kapital de senaste aderna uppgick till 18,3 (26,4) %. Räntabiliteten på eget kapital per den 31 december uppgick till 14,7 %. Kommentarer från Proacts VD, Olof Sand Proact har haft en god start på året med stark tillväxt. Omsättningen steg till drygt 644 mkr, vilket är en ökning med 63 procent jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet (EBITDA) uppgick till 35 mkr, vilket är en fördubbling jämfört med samma period föregående år. Resultat före skatt uppgick till 16 mkr, vilket motsvarar en marginal före skatt på 2,5 procent. Verksamheterna i North, West och East har utvecklats positivt under perioden. Under det första kvartalet har Proact fortsatt att fokusera på att integrera de bolag som förvärvades under. Integrationsarbetet syftar till att skapa synergier genom att nyttja resurser och kunderbjudanden på ett optimalt sätt. De förvärv som genomfördes under har en genomsnittligt lägre lönsamhet än Proact i övrigt men har samma inriktning och position på sina respektive marknader. Fokus är att få upp effektiviteten i de förvärvade verksamheterna till samma nivå som i övriga Proact. Det kortsiktiga målet är att uppnå en marginal före skatt på 5 procent, vilket är den nivå Proact historiskt redovisat. Långsiktigt är målet att uppnå 7 procent i marginal före skatt. Proact har identifierat en nisch inom IT-infrastruktur, lagring och arkivering. Med en verksamhet i 13 länder är Proact idag den största specialisten inom denna nisch i Europa. Den långsiktiga ambitionen är att skapa ett bolag med verksamhet inom de viktigaste marknaderna i Europa. Enligt analytikerföretaget Gartner förväntas den lagrade informationsmängden öka med mer än 40 procent under samt att den underliggande ekonomiska tillväxten blir cirka 5 procent. De kontrakterade intäkterna är viktiga för Proacts stabilitet och utgör cirka 1/3 av de totala intäkterna. Detta omfattar finansierings-, support- och molntjänster, huvuddelen med en avtalad löptid på tre år. En viktig del i arbetet med att förbättra lönsamheten är att öka andelen kontrakterade intäkter såväl i de förvärvade enheterna som i koncernen som helhet. Om Proact Proact är specialist på lagring och arkivering samt att säkerställa stora volymer av affärskritisk information. Som en fristående integratör levererar Proact system samt support- och konsulttjänster inom sitt fokusområde lagring och arkivering. Proactkoncernen har fler än 650 anställda och finns i Belgien, Danmark, Estland, Finland, Lettland, Litauen, Nederländerna, Norge, Slovakien, Spanien, Storbritannien, Sverige och Tjeckien. Proact grundades 1994 och moderbolaget Proact IT Group AB (publ) är noterat på Nasdaq OMX Stockholm sedan 1999 under symbolen PACT. Ytterligare information om Proacts verksamhet finns på

2 Mkr Marknadsöversikt Enligt undersökningar från Gartner används idag procent av IT-budgetarna till att underhålla samt förnya befintlig ITinfrastruktur. I framtiden kommer företag och myndigheter behöva omfördela resurserna till investeringar i nya lösningar och tjänster för att på så sätt möta framtida behov på ett kostnadseffektivt sätt. En fortsatt kraftig tillväxt av lagrade informationsmängder samt ökade krav från användarna skapar nya förutsättningar för ITavdelningarna. Användarnas krav att ha information, såsom dokument och epost, lättillgänglig oavsett var man befinner sig kommer att öka kraftigt. Om svarstiderna är för långa eller tjänsterna för komplicerade kommer användarna att förbise de interna ITavdelningarna och se sig om efter externa alternativ. Dessa alternativ kanske inte möter de säkerhetskrav som ställs på företagsintern information. Det finns redan idag dokumenterade fall då konfidentiella uppgifter har läckt ut. Läckage av information bedöms bli ett fokusområde de kommande åren. Proact har en lång historia av att arbeta med olika förändrings-och konsolideringsprojekt i Europa samt ett ledande erbjudande avseende molntjänster. Detta gör att företaget är väl positionerat för att hjälpa kunderna att hantera deras behov på ett flexibelt sätt. Företaget ser dessutom intressanta möjligheter relaterade till de ovan nämnda marknadstrenderna. Finansiell översikt Under första kvartalet uppgick omsättningen till 644 (396) mkr, en ökning med 63 % eller 60 % justerat för valutaeffekter. Den organiska tillväxten uppgick till 15 % eller 12 % justerat för valutaeffekter. Omsättningstillväxten kommer framför allt från konsolideringen av den förvärvade verksamheten i UK samt kunder inom offentlig sektor, handel & tjänster och bank & finans. Proact har en god spridning mellan de olika kundsegmenten. Framtida kontrakterade kassaflöden från Proact Finance uppgår till 91 (63) mkr, vilket är en ökning med 44 % jämfört med motsvarande period föregående år. Omsättning per Business Unit Jan-mar Jan-mar West North BeNeLux and Spain East Proact Finance 13 6 Koncerngemens./elim Omsättning Av den totala omsättningen under första kvartalet uppgick systemförsäljningen till 460 (260) mkr, en ökning med 77 %. Tjänsteverksamhetens omsättning uppgick till 183 (135) mkr under kvartalet vilket är en ökning med 36 % jämfört med föregående år. Omsättning per rörelsegren Jan-mar Jan-mar Systemförsäljning Tjänsteverksamhet Övriga intäkter 1 1 Omsättning ,0 600,0 400,0 200,0 Omsättning per kvartal 0, Större affärer under första kvartalet Ett antal större affärer har avtalats med bl.a. Alm. Brand och GN Resound i Danmark, Karl Fazer och Elisa i Finland, Estonian Ministry of Justice i Estland, Sveriges Television, Nationalmuseum, Svenska Kraftnät, Volvo Bil, Saab AB och Atos Medical i Sverige, Statoil och Voss Energy i Norge, Canon/Oce, Espria och Rijnstate Hospital i BeNeLux, Vlasim Stad i Tjeckien samt RIU Hotels och HP 3PAR i Spanien. Proact IT Group AB (publ) Delårsrapport januari mars 2 (12)

3 Viktiga händelser under kvartalet Manasco väljer NetApps lagring från Proact Manasco ingår i den belgiska industrigruppen Etex Group, vilka är specialiserade på produktion och marknadsföring av konstruktionsmaterial. Manasco utvecklar och underhåller infrastrukturen i Etex och är ansvarig för att leverera applikationstjänster till Etex användare. Givet den ökande digitaliseringen och de ökande informationsmängderna blir tillgänglighet och flexibilitet i lagringsinfrastrukturen viktigt. Genom den nya lagringslösningen ökas prestanda, kapacitet och flexibilitet i lagringsmiljön, vilket innebär att Manasco på ett bättre sätt kan möta verksamhetens befintliga och framtida lagringsbehov. NAK väljer NetApp lagring från Proact Det holländska jordbruksverket NAK, valde en ny lagringsinfrastruktur från Proact. Den nya lagringslösningen möjliggör ökad prestanda, kapacitet och flexibilitet i lagringsmiljön. Detta innebär att NAK på ett bättre sätt kan möta verksamhetens befintliga och framtida lagringsbehov. Den nya lagringslösningen är även mer kostnadseffektiv i jämförelse med den tidigare. Avtalet innefattar också implementation av den nya lagringsmiljön samt Proact Premium Support. Vlašim stad förlitar sig på lösning från Proact Vlašim stad i Tjeckien valde en lagringslösning från Proact. Lösningen avser servervirtualisering baserat på VMware samt lagringsinfrastruktur baserat på SAN-teknologi. Genom den nya virtuella server miljön samt den nya lagringsinfrastrukturen har Vlašim stad reducerat antalet fysiska servrar, och uppnått kapacitets-, prestanda- samt ekonomiska vinster. Avtalet innefattar även implementation av den nya lagringsmiljön samt Proact Premium Support. Utmärkelse från EMC till Proact i Norge för betydande tillväxt Efter att ha levererat 300 procent tillväxt under avseende EMCs backup/recovery produkter utsågs Proact till årets partner i segmentet. Priset gavs för att uppmärksamma en insats som EMC beskriver som extraordinär och formidabel. Proact har sedan starten 1994 haft ett tätt samarbete med EMC, och har högsta certifieringsstatus inom de olika produktområdena. Proact virtualiserar och säkrar Ballingslövs ITmiljö Köks- och badrumstillverkaren Ballingslöv ger Proact uppdraget att implementera en ny lagringsinfrastruktur samt virtualisera företagets svenska IT-miljö. För att öka säkerheten i verksamheten ingår även implementation av katastrofsäkring, vilket innebär att risken för driftstopp i verksamheten minimeras. Den nya lagringsinfrastrukturen innebär att Ballingslöv reducerar antalet servrar från 55 fysiska servrar till sex virtuella servrar. Projektet inleddes i december och slutfördes i mars. Hälsovårdsgruppen Espria konsoliderar datalagringen med hjälp av Proact I slutet på kvartalet skrev holländska Espria på ett fyraårigt avtal med Proact avseende leverans av infrastruktur för lagring, konsult- samt supporttjänster. Avtalet kommer att utgöra basen för ytterligare konsolidering av Esperias IT infrastruktur. Den nya lagringsinfrastrukturen ger Espria hög tillgänglighet, prestanda och skalbarhet, vilket i sin tur gör det möjligt för Esperias anställda att leverera optimal vård till patienterna. Proact moderniserar BTGs datalagringsmiljö BTG i Sverige har valt Proact som partner för modernisering av företagets datalagringsmiljö. Tack vare den nya lagringslösningen ökas prestanda, kapacitet och flexibilitet i lagringsmiljön. Detta innebär att BTG på ett bättre sätt kan möta verksamhetens befintliga och framtida lagringsbehov. Avtalet innefattar också implementation av den nya lagringsmiljön samt Proact Premium Support. Projektet inleddes i december och slutfördes i början av. Proact introducerar Probox Proact lanserar Probox, som är en ny säker och användarvänlig tjänst för fildelning i molnet. Probox kombinerar ett antal olika verktyg som låter slutanvändaren nå informationen, när som helst och var som helst. Tjänsten stödjer både Windows- och Mac-datorer, olika webbläsare och så gott som alla mobila enheter. Probox ger dessutom IT-avdelningen full kontroll över autentisering, kryptering och informationsskydd. Probox är en professionell tjänst för företag och myndigheter med högt ställda krav på säkerhet och flexibilitet. Proact IT Group AB (publ) Delårsrapport januari mars 3 (12)

4 Mkr Resultat Rörelseresultatet, EBITDA, uppgick till 35,0 (17,5) mkr under första kvartalet. Under samma period uppgick resultatet före skatt till 16,0 (3,3) mkr. North levererar ett stabilt resultat tack vare ett bra resultat i Norge såväl som i Sverige. Finland uppvisar ett svagare resultat. Verksamheten i Storbritannien har utvecklats väl under det första kvartalet vilket påverkar West i stor utsträckning. Detta gäller såväl system- som tjänsteverksamheten. Integrationsarbetet i Tjeckien har börjat ge effekt. Detta tillsammans med att Estland och Lettland har haft en positiv utveckling under kvartalet har medfört ett positivt resultat i East. Investeringen i ytterligare säljresurser i Belgien har påverkat resultatet i BeNeLux & Spain under första kvartalet. Investeringen förväntas dock ge positiv effekt under andra halvåret. Resultat före skatt per Business Unit North 11,8 9,3 West 10,5-0,5 East 0,8-3,0 Proact Finance 0,1-0,1 BeNeLux and Spain -1,6 0,6 Koncerngemens./elim. -5,6-3,0 Resultat före skatt 16,0 3,3 Resultat före skatt per kvartal 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Balansräkning och kassaflöde Likvida medel uppgick till 29,1 mkr den 31 mars. Av total checkräkningskredit om 139 mkr har 8 mkr utnyttjats. Banklån uppgår till 177 mkr varav 153 mkr avser förvärvet av B2net i Storbritannien. Lånet är förknippat med sedvanliga lånevillkor och skall amorteras på 5-7 år. Kontraktsbelåning används för att finansiera Proacts finansbolag. Finansiell ställning 31 mar 31 dec 31 mar 31 dec 2010 Likvida medel Räntebärande lån Checkräkningskredit Kontraktsbelåning Nettokassa/nettoskuld Outnyttjad checkräkningskredit Total checkräknings- Kredit Kassaflödet var -40,8 mkr under det första kvartalet, varav 10,5 mkr från den löpande verksamheten. Slutbetalningar av köpeskillingar avseende genomförda förvärv under har påverkat kvartalets kassaflöde negativt med 43,4 mkr. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgår till 14,2 (9,5) mkr under kvartalet, vilket framför allt kan kopplas till Proact Finance och driftverksamheten. Vid periodens slut uppgick koncernens soliditet till 15 (19) %. Per den 31 december uppgick soliditeten till 14 %. Minskningen beror till stor del på genomförda förvärv under som ökade balansomslutningen samtidigt som resultatet belastades med förvärvsomkostnader. Återköp av egna aktier Årsstämman den 4 maj bemyndigade styrelsen att förvärva upp till 10 % av bolagets aktier fram till nästa årsstämma. Fram till och med 31 mars har inga aktier återköpts inom detta bemyndigande. Inom det tidigare bemyndigandet från årsstämman den 18 maj 2010 har aktier, motsvarande 1,7 % av totala antalet aktier förvärvats till en genomsnittlig kurs av 91 kronor. Efter användandet av egna aktier som dellikvid i samband med förvärven av Databasement i Nederländerna och B2net i Storbritannien innehar bolaget per 31 mars egna aktier. Medarbetare Medelantalet årsanställda under första kvartalet uppgick till 638 (423). Den 31 mars uppgick antalet anställda personer till 653 (431). Proact IT Group AB (publ) Delårsrapport januari mars 4 (12)

5 Moderbolaget i sammandrag Moderbolagets nettoomsättning under första kvartalet uppgick till 16,3 (12,1) mkr. Resultat före skatt för perioden uppgick till -2,3 (-5,2) mkr. Moderbolagets skuld i gemensamt koncernvalutakonto uppgick per 31 mars till -169,4 (-71,2) mkr. Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens slut till 12 (8) personer. Moderbolagets verksamhet har varit oförändrad under perioden. Inga väsentliga transaktioner med närstående har skett. Övrig information Inga närståendetransaktioner, risker eller osäkerhetsfaktorer har förändrats under årets första kvartal i jämförelse med dem som kommenterades i senast avgivna årsredovisning. Denna delårsrapport har inte varit föremål för revisorernas granskning. Årsstämma Årsstämma kommer att hållas den 7 maj kl. 18:00 på Scandic Victoria Tower, Arne Beurlings torg 3 i Kista. Valberedningens förslag till årsstämman liksom övrig information om stämman finns publicerad på bolagets webbsida Kommande rapporter 13 juli Halvårsrapport 23 okt Delårsrapport Q3 14 feb 2013 Bokslutskommuniké För ytterligare information vänligen kontakta: Olof Sand, VD Mikael Suvero, IR Jonas Persson, CFO Telefon: E-post: olof.sand@proact.eu Telefon: E-post: mikael.suvero@proact.eu Telefon: E-post: jonas.persson@proact.eu Informationen i denna delårsrapport är sådan som Proact IT Group (Publ) skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknad och/eller om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 3 maj klockan 09:00 (CET). Kista den 3 maj Proact IT Group AB (publ) Olof Sand VD Proact IT Group AB (publ) Delårsrapport januari mars 5 (12)

6 Finansiella rapporter (mkr) Rapport över totalresultatet för koncernen Not / Systemintäkter 460,6 259, , ,7 Tjänsteintäkter 182,8 135,4 819,8 772,4 Övriga intäkter 0,8 1,0 4,5 4,7 Totala intäkter 3 644,2 396, , ,8 Kostnad för sålda varor och tjänster -498,5-297, , ,1 Bruttoresultat 145,7 99,0 561,4 514,7 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -89,3-60,4-325,2-296,3 Administrationskostnader -39,4-34,0-169,2-163,8 Rörelseresultat, EBIT 4 17,0 4,6 67,0 54,6 Finansnetto -1,0-1,3-12,4-12,7 Resultat före skatt 16,0 3,3 54,6 41,9 Inkomstskatt 5-5,0-0,8-16,7-12,5 Periodens resultat 6 11,0 2,5 37,9 29,4 Övrigt totalresultat 2 Säkring av nettoinvestering i utländsk 0,0 - -0,4-0,4 verksamhet Skatteeffekt säkring av nettoinvestering i 0,0-0,1 0,1 utländsk verksamhet Omräkningsdifferenser -1,5-1,9-0,4-0,8 Totalresultat för perioden 9,5 0,6 37,2 28,3 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 8,5 1,8 31,5 24,8 Innehav utan bestämande inflytande 2,5 0,7 6,4 4,6 Periodens totalresultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare 7,0 0,1 30,7 23,7 Innehav utan bestämande inflytande 2,5 0,5 6,5 4,6 Data per aktie / Periodens resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr 0,91 0,16 3,45 2,69 Eget kapital per aktie, kr 23,28 19,89 23,28 22,11 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr Antal aktier vid periodens slut exklusive återköpta aktier, st. Vägt genomsnittligt antal aktier exklusive återköpta aktier, st. 1,13-1,82 20,70 17, Proact har inga utställda teckningsoptioner eller konverteringslån som kan ge upphov till utspädningseffekt. Proact IT Group AB (publ) Delårsrapport januari mars 6 (12)

7 Nyckeltal / Totala intäkter, mkr EBITDA, mkr 35,0 17,5 139,0 121,5 EBITDA marginal, % 5,4 4,4 5,6 5,4 EBITA, mkr 22,4 8,1 89,0 74,6 EBITA marginal, % 3,5 2,0 3,6 3,3 EBIT, mkr 17,0 4,6 67,0 54,6 EBIT marginal, % 2,6 1,2 2,7 2,4 Resultat före skatt, mkr 16,0 3,3 54,6 41,9 Nettomarginal, % 2,5 0,8 2,2 1,9 Resultat efter skatt, mkr 11,0 2,5 37,9 29,4 Vinstmarginal, % 1,7 0,6 1,5 1,3 Soliditet, % 15,3 18,7 15,3 14,3 Kapitalomsättningshastighet, ggr 0,4 0,4 2,0 1,9 Räntabilitet på eget kapital, % 5,0 1,3 18,3 14,7 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 4,0 2,1 19,5 18,4 Investeringar i materiella anläggningstillgångar, mkr 14,2 9,5 77,8 73,1 Resultat före skatt per anställd, tkr Medelantal årsanställda Flerårsöversikt se not 8. För definition av nyckeltal, se Årsredovisning samt not 9. Balansräkning för koncernen Not 31 mar 31 dec 31 mar TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 255,6 256,7 143,0 Övriga Immateriella anläggningstillgångar 4 155,1 161,2 102,7 Materiella anläggningstillgångar 4 116,4 119,3 87,8 Andra långfristiga fordringar 36,6 39,3 15,4 Uppskjutna skattefordringar 5 30,4 28,7 30,0 Omsättningstillgångar Varulager 35,0 36,9 18,0 Kundfordringar och övriga fordringar 831,8 793,4 556,3 Likvida medel 29,1 70,4 46,1 Summa tillgångar 1 490, ,9 999,3 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 216,7 205,2 183,1 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande 12,0 9,6 4,0 inflytande Summa eget kapital 228,7 214,8 187,1 Långfristiga skulder Avsättningar 1,2 1,2 0,7 Långfristiga, räntebärande skulder 169,7 171,2 84,1 Långfristiga, icke räntebärande skulder 31,9 31,9 46,9 Uppskjutna skatteskulder 5 41,6 43,2 26,7 Kortfristiga skulder Kortfristiga, räntebärande skulder 40,1 38,3 3,9 Kortfristiga, icke räntebärande skulder 976, ,3 649,9 Summa eget kapital och skulder 1 490, ,9 999,3 Proact IT Group AB (publ) Delårsrapport januari mars 7 (12)

8 Kassaflödesanalys för koncernen (sammandrag) / Periodens resultat 11,0 2,5 37,9 29,4 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: Av- och nedskrivningar, anläggningstillgångar 18,0 12,9 72,1 67,0 Övriga justeringar -0,9-4,5 5,1 1,5 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 28,1 10,9 115,1 97,9 Förändring av rörelsekapital -17,6-26,9 75,6 66,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten 10,5-16,0 190,7 164,2 Förvärv av verksamheter -43,4-39,2-203,6-199,4 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -14,2-9,5-77,8-73,1 Övrigt kassaflöde från investeringsverksamheten 4,5-5,3 0,8 Kassaflöde från investeringsverksamheten -53,1-48,7-276,1-271,7 Utdelning ,8-13,8 Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande ,8-0,8 Förändring av checkräkningskredit 5,0 42,7-57,8-20,1 Kontraktsbelåning 3,6-0,7 20,7 16,4 Upptagna/amorterade lån -6,8-3,5 120,4 123,7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1,8 38,5 68,7 105,4 Förändring av likvida medel -40,8-26,2-16,7-2,1 Likvida medel vid periodens början 70,4 73,0 46,1 73,0 Kursdifferens i likvida medel -0,5-0,7-0,3-0,5 Likvida medel vid periodens slut 29,1 46,1 29,1 70,4 Förändring av koncernens egna kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Säkringsreserv Omräkning av utländska verksamheter Balanserad förlust inkl. årets totalresultat Totalt Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital 1 januari 10,6 297,9-6,5-0,3-96,5 205,3 9,5 214,8 Periodens totalresultat -1,5 0,0 8,5 7,0 2,5 9,5 Finansiell skuld till innehav 0,0 0,0 0,0 utan bestämmande inflytande Resultat hänförligt till innehav -0,3-0,3 0,3 - utan bestämmande inflytande Förskjutning av resultat hänförligt 0,3 0,3-0,3 - till innehav utan be- stämmande inflytande Nyttjande av aktier ur eget 4,4 4,4 4,4 förvar 31 mars 10,6 297,9-8,0-0,3-83,6 216,7 12,0 228,7 Innehav utan bestämmande inflytande: Proact Latvia Ltd, Lettland 15 %, Proact Lietuva UAB, Litauen 26,14 %, Proact Netherlands B.V. 18 %, Proact Estonia AS, Estland 30 % samt Proact IT (UK) Ltd 25 %. Proact IT Group AB (publ) Delårsrapport januari mars 8 (12)

9 Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Omräkning av utländska verksamheter Säkringsreserv Balanserad förlust inkl. årets totalresultat Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital 1 januari 10,6 297,9-5, ,9 183,0 3,5 186,5 Periodens totalresultat -1,6-1,7 0,1 0,5 0,6 31 mars 10,6 297,9-7, ,2 183,1 4,0 187,1 Innehav utan bestämmande inflytande: Proact Latvia Ltd, Lettland 15 %, Proact Lietuva UAB, Litauen 26,14 %, Proact Netherlands B.V. 49 %, Proact Estonia AS, Estland 30 % samt Proact Czech Republic Ltd, Tjeckien 20 %. Totalt Resultaträkning för moderbolaget Apr/Mar / Nettoomsättning 16,3 12,1 61,5 57,3 Kostnad för sålda varor och tjänster Bruttoresultat 16,3 12,1 61,5 57,3 Administrationskostnader -17,8-16,8-59,5-58,5 Rörelseresultat -1,5-4,7 2,0-1,2 Finansnetto -0,8-0,5 29,3 29,6 Resultat före skatt -2,3-5,2 31,3 28,4 Inkomstskatt 0,6 1,4 1,7 2,5 Periodens resultat -1,7-3,8 33,0 30,9 Balansräkning för moderbolaget 31 mar 31 dec 31 mar TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 476,7 464,2 306,6 Omsättningstillgångar 87,0 50,3 43,0 Summa tillgångar 563,7 514,5 349,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 144,1 141,5 107,5 Långfristiga skulder 171,2 178,3 73,4 Kortfristiga skulder 248,4 194,7 168,7 Summa skulder 419,6 373,0 242,1 Summa eget kapital och skulder 563,7 514,5 349,6 Proact IT Group AB (publ) Delårsrapport januari mars 9 (12)

10 Förklarande upplysningar Not 1. Generell information Proact IT Group AB (publ) (org nr: ) har sitt säte i Stockholms kommun. Bolaget är noterat på Nasdaq OMX Stockholm sedan juli 1999 och återfinns på Small Cap under symbolen PACT. Not 2. Redovisningsprinciper Koncernredovisningen för delårsrapporten har, i likhet med årsbokslutet för, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2 (Redovisning för juridiska personer). Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 (Delårsrapportering) och årsredovisningslagen. Termen IFRS i detta dokument innefattar tillämpningen av IAS och IFRS liksom de tolkningar av dessa standarder som publicerats av IASB:s Standards Intepretation Committee (SIC) och Internal Reporting Intepretations Committee (IFRIC). Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för. Not 3. Omsättning per bransch / Handel & Tjänster Offentlig sektor Telekom Bank, finans Tillverkande industri Olja, energi Media Övrigt Summa Not 4. Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar / Avskrivningar materiella anläggningstillgångar -12,6-9,4-50,2-47,0 Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar -5,4-3,5-21,9-20,0 Summa -18,0-12,9-72,1-67,0 Not 5. Inkomstskatt Koncernens skattekostnad innefattar summa aktuell skatt och uppskjuten skatt beräknad utifrån gällande skattesatser i respektive land. Den redovisad skattekostnaden under perioden uppgår till 5,0 (0,8) mkr. Betalda skatter under perioden uppgår till 6,8 (3,2) mkr. Koncernens samlade förlustavdrag uppgår till 95,9 mkr. Av dessa har 95,9 mkr bedömts kunna nyttjas mot framtida skattepliktiga vinster och skatteeffekten har upptagits som uppskjuten skattefordran. Proact IT Group AB (publ) Delårsrapport januari mars 10 (12)

11 Not 6. Rörelsesegment North: BeNeLux and Spain: West: East: Proact Finance: Finland, Norge och norra Sverige Nederländerna, Belgien och Spanien Danmark, Storbritannien och södra Sverige Estland, Lettland, Litauen, Tjeckien och Slovakien Proacts finansbolag i egen regi redovisas separat då bolaget supporterar samtliga geografiska regioner. North BeNeLux /Spain West East Proact Finance Elim. Koncernen Totala intäkter Resultat före skatt 11,8-1,6 10,5 0,8 0,1-5,6 16,0 Skatt -5,0 Periodens resultat 11,0 North BeNeLux /Spain West East Proact Finance Elim. Koncernen Totala intäkter Resultat före skatt 9,3 0,6-0,5-3,0-0,1-3,0 3,3 Skatt -0,8 Periodens resultat 2,5 Not 7. Tio största aktieägarna Ägarandel % enligt Euroclear Sweden AB 31 mar 31 dec Skandia Liv 12,9 12,4 IGC Industrial Growth Co. AB 8,8 9,3 Swedbank Robur Småbolagsfonder 7,5 8,6 Skagen Fonder 6,6 7,2 Creades AB 5,3 5,3 SEB Fonder 5,1 4,6 Handelsbanken Fonder 4,0 3,5 AFA Sjukförsäkrings AB 3,3 - Tangent 3,0 2,6 Lannebo Micro Cap. 2,2 - Övriga 41,3 46,5 Totalt 100,0 100,0 Proact IT Group AB (publ) Delårsrapport januari mars 11 (12)

12 Not 8. Flerårsöversikt / Totala intäkter, mkr EBITDA, mkr 139,0 121,5 94,9 76,7 59,6 EBITDA marginal, % 5,6 5,4 6,8 6,1 5,7 EBITA, mkr 89,0 74,6 76,9 65,3 51,5 EBITA marginal, % 3,6 3,3 5,5 5,2 4,9 EBIT, mkr 67,0 54,6 72,1 60,0 46,8 EBIT marginal, % 2,7 2,4 5,2 4,8 4,5 Resultat före skatt, mkr 54,6 41,9 70,1 60,1 50,1 Nettomarginal, % 2,2 1,9 5,1 4,8 4,8 Resultat efter skatt, mkr 37,9 29,4 52,5 52,4 38,7 Vinstmarginal, % 1,5 1,3 3,8 4,2 3,7 Soliditet, % 15,3 14,3 21,4 24,1 24,8 Kapitalomsättningshastighet, ggr 2,0 1,9 1,7 1,8 1,8 Räntabilitet eget kapital, % 18,3 14,7 28,6 30,7 24,4 Räntabilitet sysselsatt kapital, % 19,5 18,4 38,8 35,4 32,4 Investeringar i materiella anläggningstillgångar, mkr 77,8 73,1 39,8 22,5 11,5 Resultat före skatt per anställd, tkr Medelantal årsanställda Periodens resultat per aktie, kr *) 3,45 2,69 5,43 5,22 3,68 *) Proact har inga utställda teckningsoptioner eller konverteringslån som kan ge upphov till utspädningseffekt. Antal aktier beräknas exklusive återköpta aktier. Not 9. Definitioner EBITDA EBITDA marginal EBITA EBITA marginal EBIT EBIT marginal Nettomarginal Vinstmarginal Soliditet Kapitalomsättningshastighet ggr Räntabilitet på eget kapital Sysselsatt kapital Räntabilitet på sysselsatt kapital Resultat per anställd Resultat före avskrivningar (materiella- och immateriella tillgångar), finansnetto och skatt EBITDA i procent av nettoomsättningen Resultat efter avskrivningar av materiella anläggningstillgångar men före avskrivningar av immateriella tillgångar, finansnetto och skatt EBITA i procent av nettoomsättningen Rörelseresultat före finansnetto och skatt Rörelseresultat i procent av omsättningen Resultat före skatt i procent av omsättningen Periodens resultat efter skatt i procent av omsättningen Eget kapital inklusive minoritetsandelar i procent av balansomslutningen Omsättningen i procent av genomsnittlig balansomslutning Periodens resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder inklusive uppskjutna skatteskulder Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital Resultat före skatt dividerat med genomsnittligt antal årsanställda Proact IT Group AB [publ] Box 1205 Tel: Org.nr: Kistagången 2 Fax: Säte: Stockholm SE KISTA E-post: itgroup@proact.eu Proact IT Group AB (publ) Delårsrapport januari mars 12 (12)