Årsredovisning 2000, Nolato AB

Transkript

1 Årsredovisning 2000, Nolato AB Your global partner in polymer technology. And time.

2 VD har ordet 4 Det globala Nolato 6 Mobile Communication 8 Industrial Components 14 Branded Products 18 Medical Components 20 Femårsöversikt 22 Förvaltningsberättelse 24 Resultaträkning 25 Balansräkning 26 Kassaflödesanalyser 28 Noter 29 Nolatoaktien 35 Styrelse & Ledningsgrupp 36 Adresser 38

3 Din globala partner. I polymer teknologi & tid. Your global partner in polymer technology. And time. Nolato är en global aktör som erbjuder kärnkompetens inom tre affärsområden, Mobile, Industrial och Medical, som samtliga är starkt nischade och positionerade med tydligt identifierade kunder i Europa och världen i övrigt. Vi har också ytterligare ett affärsområde, Branded Products, som framställer och marknadsför produkter under egna varumärken. Nolato besitter mycket hög kunskap inom polymera material och tar ett stort ansvar för våra kunders tillverkning, montering och andra typer av systemlösningar samt erbjuder engagemang redan i utvecklingsarbetet. Genom att komma in tidigt i projekten avlastar vi våra kunder och ger dem tid till att göra det de är bäst på; medan vi gör det vi är bäst på: tar ansvar för utvecklingsfasen i projektet och ser till att tiden mellan idé och färdig produkt blir så kort som möjlig. Detta sammantaget gör oss till din globala partner. I såväl polymer teknologi som tid. Året i korthet Stark omsättningstillväxt med 54 % Oförändrat resultat för 2000: 201 (200) mkr Fortsatt internationell expansion i linje med koncernens strategi. Påbörjad etablering i Beijing, Kina samt förvärv av Nolato Shieldmate i Chicago inom affärsområdet Mobile Communication. Förvärv av två bolag i Ungern, Nolato Protec och Nolato Jász, samt ett i Sverige, Nolato Gota, inom affärsområdet Industrial Components. Omfattande omstruktureringar i slutet på året NYCKELTAL FÖR KONCERNEN Omsättning mkr mkr Resultat efter finansnetto * 201 mkr 200 mkr Avkastning på eget kapital efter skatt * 18 % 20 % Rörelsemarginal * 7 % 10 % Soliditet 28 % 47 % Resultat per aktie efter skatt * 7:55 kr 7:65 kr Kassaflöde löpande verksamhet 331 mkr 139 mkr Kassaflöde före finansieringsverksamhet mkr - 6 mkr * Exklusive jämförelsestörande poster. 3

4 VD har ordet Ett år. Två ansikten. Låt mig först slå fast att år 2000 var ett lyckosamt år för Nolato. Tvärtemot vad man kan tro efter de sex senaste månadernas dystra besked från marknaden och från ett flertal av våra kunder. Men faktum kvarstår; när vi summerar året, så har Nolato haft en tillväxt på drygt 50 % för hela koncernen under 2000, vilket är en utomordentligt stark utveckling. Detta trots att vi har dragits med ett betydande kapacitetsöverskott de sista sex månaderna under året. För vårt affärsområde Mobile Communication har utvecklingen varit ännu gynnsammare, då vi faktiskt lyckats växa snabbare än marknaden vi har haft en tillväxt på 70 % vilket innebär att vi har lagt ytterligare marknadsandelar till den redan starka ställning vi har inom mobil telefoni. Också affärsområde Industrial Components hade en mycket positiv utveckling under året, med en omsättning som ökade med 46 % till 903 mkr. Resultatet ökade från 51 mkr till 75 mkr. Året som gått har med påtaglighet visat vikten av att vara lyhörd och förberedd för marknadens svängningar. Både mentalt och strukturellt. Tack vare vår decentraliserade organisation och närhet till marknaden har vi mycket snabbt lyckats ställa om och anpassa vår verksamhet, såväl vid marknadens positiva som dess negativa tongångar. Det första halvåret karakteriserades av kraftig tillväxt för Nolato, helt i linje med föregående års prognoser. Främst mobiltelefonins utveckling satte ramarna för tillväxttakten, med de stora aktörernas önskemål om globala samarbetspartners. Men också bland Industrial Components kunder såg vi en god möjlighet till tillväxt genom en europeisk expansion. Därför har vi varit mycket drivande i vår strävan efter internationalisering med bland annat en omfattande satsning på förvärv och etableringar i USA, Ungern och Kina. Ny tid, ny teknik, nya möjligheter... Under året pratades det mycket om bland annat WAP, GPRS, 3G och Bluetooth. Många nya teknologier formade framtida affärsmöjligheter och drev affärsplaner runtom världen. Så ock hos oss på Nolato. Våra kunders produktportföljer stod inför en kraftig expansion med enheter som skulle möta de nya teknologiernas krav. Antalet mobiltelefonanvändare bedömdes fortfarande öka kraftigt, om än med en något mindre brant kurva än vad tidigare prognoser och utsikter gjort gällande. Framförallt dämpades förhoppningarna på utbytesmarknaden, som inte längre spåddes ha samma ljusa framtidsbild som tidigare. Däremot förutsågs den s.k. low-end - marknaden utgöra en väsentlig del av den framtida tillväxten. Allt detta styrkte oss i vår övertygelse om att fortsätta på den inslagna vägen som vi stakat ut i våra affärsplaner, d.v.s. tillväxt, internationalisering, kundnärhet samt egen forskning & utveckling. Vidare valde vi att ta ytterligare ett steg i vår strävan efter ett närmare samarbete med våra strategiska kunder, med ambitionen att komma in tidigt i projekten som kvalificerade systemleverantörer och med sikte på partnerskap....men kanske inte riktigt än. Under det tredje kvartalet såg vi tydliga tecken på en avmattning av tillväxttakten inom främst mobilindustrin. Och detta var en trend som höll i sig året ut. Vi var tvungna att justera vår kapacitet för att hantera den lägre tillväxt som mobiltelefonin har hamnat i. Vår produktion i Norrköping har lagts ned helt och ytterligare ett antal anläggningar har reducerat sin manstyrka, bl.a. i Hallsberg och Kristianstad. Under februari 2001 fattades dessutom beslut om nedläggning av Nolato Texas och Nolato Mobitec i Lomma, samt en kraftig omstrukturering av Nolato Mobile i Kristianstad. 4

5 Morgondagens Nolato? En trend som vi identifierade redan för ett par år sedan är att en större del av våra kunder i allt högre grad satsar på att använda sig av kontraktstillverkare, vilket naturligtvis innebär att de även fortsatt blir allt viktigare för oss som målgrupp. Redan idag har vi väletablerade kontakter med bl.a. Flextronics, Elcoteq och Solectron. Karakteristiskt för den typen av tillverkning är att den i allt större utsträckning sker i lågkostnadsländer, vilket Nolato med våra planerade etableringar i Kina och Ungern står förberedda för. En annan trend är den allt tydligare konvergensen mellan datakom och telekom, det s.k. Mobile Internet, med alla nya produkter som detta område för med sig. Terminaler av olika slag som alla syftar till att underlätta kommunikation mellan människor och som ger oss möjlighet att ständigt vara tillgängliga: PDAs, Smart Phones, Handheld Devices, etc. Inom denna sektor ser vi en klar tillväxtpotential för Nolato och vi siktar på att bredda vår kundbas inom området. Vi var med i ett mycket tidigt skede när mobiltelefonin sköt fart och vi tänker utnyttja den kompetens och den status det har medfört för att vara tidigt ute även nu. Därför anpassar vi vår organisation därefter och ämnar bearbeta detta område noggrant i den närmaste framtiden. Konsumentelektronik och telekom är ytterligare områden där vi idag i princip bara har skrapat på ytan. Men i och med etableringen i Ungern och vår närhet till marknaden ser vi dessa områden som en viktig del av det framtida Nolato. Dessutom finns det betydligt mer att göra på varje befintlig kund. Under 2001 kommer mycket av fokus att ligga på just en kraftigare bearbetning av dessa. Dessutom gäller det att konsolidera den organisation vi har idag. Tack Bo C E Ramfors! Efter att ha lett vår styrelse alltsedan börsintroduktionen 1984 anser Bo C E Ramfors efter noggrant övervägande att det är rätt tid för honom att trappa ner sitt engagemang i Nolato och avgår därför från ordförandeposten i år. Han har stått vid rodret under en helt fantastisk resa som har tagit oss till den position vi har idag. Och han överlämnar ett skepp som står väl rustat för nästa kraft som tar över. Till ny ordförande föreslås Roger Holtback. Jag vill härmed å mina egna och aktieägarnas vägnar passa på att tacka Bo C E Ramfors för den tid som varit och för en helt enastående insats samt önska honom all lycka och välgång i framtiden. Torekov i februari 2001 Tomas Sjölin VD & Koncernchef 5

6

7 VD har ordet Det globala Nolato I dagens moderna ekonomi krymper världen allt mer. Med Internet, e-post och uppkopplingar kors och tvärs känns hela världen nästan som ett enda globalt kvarter. Denna geografiska revolution skapar en virtuell värld där ingen spelare är längre bort än en domän- eller en e-postadress. Företag som startar sin verksamhet i hobbyrummet i källaren kan på några veckor förvandlas till världsledande aktörer som driver hela marknader. Men samtidigt finns också raka motsatsen. Där ren fysisk närvaro är A och O för att man ska få vara med och dela kakan. Vår industri, slarvigt kallad plastindustrin, är just en sådan motsats. Regional närvaro är ett krav vars frekvens ständigt ökar i våra dagliga kundkontakter. Våra kunder söker sig allt mer till lågkostnadsländer för att minimera sina tunga produktionskostnader, men eftersom våra relationer är utomordentligt goda efter flera års samarbete, ser de gärna att vi följer med dem dit. Internationalisering och globalt partnerskap är därför två av våra viktigaste strategier inom Nolato. Men inte bara för befintliga kunders skull, utan också för den attraktionskraft en internationell närvaro har på potentiella kunder. Då det endast är en handfull konkurrenter som kan stoltsera med samma erbjudande, har internationaliseringen utvecklats till en viktig konkurrensfaktor för oss. Och vi har kommit en bra bit på vägen till att bli en global partner för våra viktigare kunder. Idag opererar vi i allt större utsträckning som en strategisk och internationell systemleverantör och under året har vi tagit ett antal avgörande steg mot att erbjuda närvaro på de platser där våra kunder finns. Vi har förvärvat två enheter i Ungern, Nolato Jász och Nolato Protec. Dessa förstärker ytterligare bilden av oss som en viktig europeisk spelare inom polymera material för konsumentelektronik och vitvaror. Dessa etableringar är strategiskt viktiga för oss, särskilt nu när våra kunder allt mer dras till länder med låga produktionskostnader. Vidare har vi kommit en bra bit på vägen vad avser vår planerade nyetablering i Beijing, Kina, som vi räknar med ska vara igång under andra kvartalet Nolato Beijing är ytterligare ett initiativ för att möta våra kunders behov om en regional närvaro och vi ser det som en stor utmaning, på flera sätt. Nya konkurrenter, stark tillväxt, nya kulturer, nya affärer, ny ekonomi (eller i alla fall en annorlunda ekonomi). Nolato står väl förberett för Kina, men vi är medvetna om att vi kommer att mötas av ett flertal utmaningar. Vidare har vi under året fullföljt förvärvet av Nolato Shieldmate i Chicago. Företaget har kommit bra in i vår organisation och utgör en strategiskt viktig enhet för Nolato, för sin goda kunskap inom mobiltelefoni och väletablerade kundkontakter på andra sidan Atlanten. 7

8

9 Affärsområdets andel av koncernens omsättning och resultat 2000 Nolato Mobile, Kristianstad Nolato Silikonteknik, Hallsberg Nolato Mobitec, Lomma ( Q1 2001) Nolato Lövepac, Skånes Fagerhult Nolato Texas, Fort Worth, USA ( Q1 2001) Nolato Tallin, Estland Nolato Shieldmate, Chicago, USA Nolato Beijing, Kina (Q ) Affärsområde Mobile Communication Affärsområdets resultat m.m Omsättning, koncernextern mkr mkr Resultat efter finansnetto 113 mkr 134 mkr Investeringar 211 mkr 118 mkr Antal anställda Omsättning Resultat Affärsområde Mobile Communication har fortsatt sin kraftiga expansion under Omsättningen var mkr vilket innebär en tillväxt på 70 %. Resultatet var 113 mkr. Efter att ha haft en väldigt stark tillväxt och tillväxtökning (111 % de första sex månaderna) förändrades bilden för Mobile Communication dramatiskt under årets sista kvartal, då tillväxten gick ner till ca 20 %, vilket har inneburit en hel del turbulens för affärsområdet. En stark marknad med många nya produkter under det första halvåret betydde följaktligen en kraftig expansion för Nolato. Vi hade en offensiv förvärvsstrategi, med stora investeringar och nyförvärv i USA. Goda förhoppningar om en fortsatt kraftig tillväxt genomsyrade hela marknaden och våra kunders optimism smittade av sig även på oss, varför vi förväntade oss en ännu starkare tillväxt under Och varför skulle vi inte ha gjort det? Andra halvåret -99 hade en mycket stark tillväxt, som fortsatte under första halvåret Nolato tillverkade för de tre världsledande mobiltelefontillverkarna, som samtliga planerade för en kraftig kapacitetsökning, med ett flertal nya modeller som skulle möta de nya teknologier som drev nya användningsområden för mobiltelefonerna. Vidare skulle utbytesfaktorn (replacementfaktorn) fortsatt driva tillväxten av mobiltelefoner främst i Västeuropa och USA. Efter sommaren förändrades tillväxtscenariot helt. Mobilbranschen fick sig en del tankeställare och prognoserna för mobiltelefonanvändning var inte lika otvetydigt positiva längre. Det talades om betydligt lägre tillväxttakt. Dessutom blev många produkter och lanseringar kraftigt försenade på marknaden, vilket har lett till att de vid försäljningsstart inte har varit lika moderna som konsumenter har förväntat sig. Detta har i sin tur fått till följd att våra kunder inte har nått de projekterade försäljningsvolymerna. Ett faktum som gäller generellt för hela mobilsektorn. Naturligtvis fick detta konsekvenser för Nolato också. Från det tredje kvartalet med ett antal stoppade kundprojekt och då vi såg en tydlig avmattning av tillväxttakten började vi se över vårt strukturella kapital. Vi tvingades fatta en del svåra beslut för att minska vår kraftiga överkapacitet och lade ned vår tillverkning i Norrköping och minskade betydligt i Hallsberg och Kristianstad. Dessutom har vi under februari 2001 beslutat att lägga ned våra anläggningar inom affärsområdet i Texas och Lomma i år samt genomföra en kraftig omstrukturering av Nolato Mobile i Kristianstad. Din globala partner... En av de viktigaste anledningarna till vår förhoppning om nya affärer i framtiden beror främst på att vi i allt större utsträckning närmar oss vårt mål i fråga om att kunna erbjuda våra kunder ett globalt partnerskap. Under 2000 har vi kompletterat organisationen med verksamhet i USA för att kunna erbjuda ännu bättre service åt bl.a. Motorola. Dessutom har vi kommit långt i våra planer på en etablering i Kina, där vi räknar med att vara operativa under det andra kvartalet Beijing är strategiskt viktigt för oss och därför satsar vi ordentligt där: m 2 yta med formsprutning och montering initialt, därefter successiv ökning av kompetenser med bl.a. lackering, verktygstillverkning m.m. 9

10 Ericsson R

11 Produktion av Ericsson R 380 Just Kina och Asien i övrigt är en intressant marknad för oss och våra kunder. Försäljningen av mobiltelefoner har ökat dramatiskt i Kina och visar inga större tecken på avmattning. Då våra kunder redan är etablerade i Kina Ericsson och Nokia i Beijing, Motorola strax söder om ser vi möjligheter framöver när vi också finns på plats. Inte minst tack vare den produktionsökning som förväntas i landet och som har sin grund i en starkt ökande grad av mobiltelefonanvändare i Kina och den kinesiska statens krav på exportkvoter....med egen Forskning & Utveckling Hela vår bransch präglas av mycket korta ledtider. Och den som kan förkorta dessa innehar en minst sagt god ställning på marknaden. Därför ser våra kunder gärna att vi på ett tidigt stadium går in i deras projekt och hjälper dem med att maximalt underlätta vägen och förkorta tiden till marknaden på mest kostnadseffektiva sätt i fråga om tillverkning. På det här sättet undviker man problem i senare produktionsskeden eftersom Nolato kan föreslå lösningar som håller hela vägen. I och med att vi kommer in mycket tidigare i utvecklingsprojekten ställs det stora krav på vår egen forskning och utveckling, som till skillnad från våra kunders mer handlar om att utveckla nya processer och metoder som inte är knutna till någon specifik produkt eller specifikt projekt. Denna FOU bedrivs i samarbete med våra Technical Engineering Centers (TEC), en organisation med ca 100 medarbetare som står till hela affärsområdets förfogande. Det är här vår stora kunskap och långa erfarenhet inom tillverkningsprocessen tas till vara och utvecklas ytterligare, för att skapa optimal industridesign och nya möjligheter för tillverkning. TEC möter kundens krav på ökad support i projekten i ett tidigt stadium och fungerar närmast som ett bollplank för dem. Att arbeta med Nolatos TECs är det kostnadseffektivaste sättet för kunden att styra sin produktutveckling. De är en flexibel resurs som kunden kan nyttja efter behov. Från förstudie till fullständigt fulltaktsprov. Detta är ytterligare ett led i vår strategi att vara en mer aktiv partner. Kostnadseffektiviserande trend Nolato stoltserar i dagsläget med vår 3:e generations automatiseringsutrustning och vi strävar ständigt efter att förbättra våra processer och rutiner i nära samarbete med vår egen forskningsoch utvecklingsavdelning. På detta sätt säkerställer vi att vi hela tiden erbjuder den mest kostnadseffektiva produktion som finns att tillgå, till mycket låga investeringskostnader per monterad komponent och med korta ledtider. Därför är Nolato ett mycket gott alternativ på dagens marknad, där kostnadseffektivitet är ett allt viktigare honnörsord. 11

12 Siemens S40 Motorola StarTac 12

13 Ericsson R 520 En annan trend i samma anda, som Nolato identifierade för att antal år sedan, är att en väsentlig del av våra kunder i allt större grad kommer att använda sig av kontraktstillverkare, vilka därmed blir en allt viktigare målgrupp för oss. Redan idag har vi väletablerade kontakter med s.k. Contract Equipment Manufacturers (CEMs), där bl.a. Flextronics är en av våra större kunder. Den typen av tillverkning sker i allt större utsträckning i lågkostnadsländer, vilket vi i och med våra planerade satsningar i Kina och Ungern och vår höga automatiseringsgrad står väl rustade för. Detta kommer att göra oss än mer flexibla gentemot omvärlden samt ge oss bättre möjligheter att gå i takt med våra större kunder. Tankar om framtiden Vi tror oss se en tämligen turbulent fas präglad av internationalisering och ständig förändring, där ytterligare omstruktureringar inte kan uteslutas. Vi har en decentraliserad organisation som fungerar ytterst bra och kostnadseffektivt vid snabba förändringar. Besluten flyttas ut till de lokala bolagen som agerar snabbt och resolut. Detta är ett mycket bra recept för plastindustrin, som präglas av snabba förändringar, teknologiskiften samt stora skiften i kundgrupper. Men det finns också oerhörda möjligheter. För den som lyckas anpassa sig snabbt. Ett område som vi tror mycket på i den närmaste framtiden är s.k. Personal Digital Assistants (PDAs), Smart Phones och Handheld Devices. Samtliga har redan börjat göra sig gällande på en marknad där mobilt Internet ses som en av de viktigaste tillväxtområdena inom överskådlig framtid. Detta är ett område som passar oss i Mobile Communication väl. Det finns många aktörer som är intressanta inom området och vi är aldrig främmande för att bredda vår kundbas. Därför har vi anpassat vår organisation därefter och bearbetar detta område noggrant idag och i den närmaste framtiden. Det kan också tilläggas att vi inte räknar med någon tillväxt i Sverige, så när som på Nolato Lövepac, som har en unik produktportfölj för mobil telefoni med en stark tillväxt. Nokia

14 14

15 Affärsområdets andel av koncernens omsättning och resultat 2000 Nolato Alpha, Kristianstad Nolato Plastteknik, Göteborg Nolato Sunnex, Sunne Nolato Polymer, Torekov Nolato Gota, Götene Nolato STG, Lönsboda Nolato Termoform, Ängelholm Nolato Jász, Jászberény, Ungern Nolato Protec, Mosonmagyaróvár, Ungern Affärsområde Industrial Components Affärsområdets resultat m.m Omsättning, koncernextern 903 mkr 618 mkr Resultat efter finansnetto 75 mkr 51 mkr Investeringar 103 mkr 50 mkr Antal anställda Omsättning Resultat Affärsområdet har haft ett mycket framgångsrikt år, med en stark tillväxt. Omsättningen har ökat från 618 mkr till 903 mkr och resultatet från 51 mkr till 75 mkr. En hel del faktorer talar för en fortsatt mycket gynnsam utveckling av bolagen i affärsområdet. Denna optimism har sitt berättigande främst tack vare strategin som lades i 1999 års affärsplan, i vilken vi beslutade oss för att inta en stark position i Europa. Under året har denna intention ytterligare accentuerats och en stor del av våra resurser inom affärsområdet har koncentrerats till denna internationalisering. Dessutom har strategin börjat realiseras under året och frukterna därav ser vi i de två ungerska förvärv vi har gjort Nolato Jász och Nolato Protec. Vi hoppas och tror att även dessa kommer att införlivas i koncernen på ett minst lika bra sätt som vårt förvärv Nolato Gota, som vi är mycket nöjda med och som utgör ett gott komplement till våra övriga bolag. En europeisk spelare Att vi valt att etablera oss i Ungern beror till stor del på landets industriella läge samt att landet har blivit mycket attraktivt i fråga om etablering för många av våra befintliga kunder. Men också för ett flertal av de världsledande tillverkarna av konsumentelektronik, vilka vi ser som potentiella storkunder till Nolato. Vi kommer helt enkelt närmare våra framtida marknader. Dessutom har Ungern en mycket god industriell grund att stå på och lönenivåerna är mycket konkurrenskraftiga. Förvärvet av Nolato Jász har sitt ursprung i vårt strategiska beslut att följa och fördjupa samarbetet med en av våra viktigaste kunder, Electrolux. Under året beslutade de sig för att koncentrera sig ytterligare på sin kärnverksamhet och beslöt sig för att överlåta sin formsprutning av plastkomponenter i Ungern till Nolato. Därmed tog vi över inte bara samtliga anställda utan också ett antal formsprutor och produktionen av plastkomponenter för de dammsugare som monteras i Electrolux fabrik i Jászberény. Det andra ungerska förvärvet, Nolato Protec, är mycket viktigt för Nolato ur ett strategiskt perspektiv. I och med det har vi gett oss in på ett mycket intressant område för det framtida Nolato konsumentelektronik. Detta är ett område som vi tidigare inte har bearbetat i den omfattning som vi nu ämnar göra och där vi ser att vår kompetens inom utveckling och projektledning kan resultera i en mycket intressant tillväxt för koncernen. Det har dessutom renderat oss en hel del nya och intressanta kundkontakter inom konsumentelektronik som Philips, JVC, Sony, Sanyo, Thomson och Bang & Olufsen. Digital penna från Anoto Bränsleslang till Volvo 15

16 Från vänster: Oljefälla till Volvo Lågpassfilter till Ericssons 3G mobilsystem Fronter till Whirlpool mikrovågsugnar med tydligare marknadsfokus Bolagen inom affärsområdet arbetar med utveckling och produktion av komponenter och system i plast, gummi och TPE till främst områdena vitvaror, telekom, konsumentelektronik, samt fordon och motorsågar. För att ytterligare sätta fokus på dessa segment har vi därför under 2000 beslutat oss för att dela in affärsområdet i tre marknadsområden (MO): Telecom/Consumer Electronics, Household och Automotive. Genom denna nya organisation kommer vi att få en ännu skarpare fokus på de kunder som vi vill samarbeta med inom respektive marknadsområde. Bolagen som ingår i var och en av dessa större bolagsöverskridande enheter kommer i och med detta att arbeta utifrån ett gemensamt marknadsmål som respektive MO fastställer. Lysande utsikter för Telecom En av de mest spännande sektorerna inom affärsområdet är onekligen Telecom/Consumer Electronics där vi ser många stora framtidsprojekt och stark tillväxt. En hel del nya teknologier, som exempelvis tredje generationens mobilsystem (3G/UMTS) och Bluetooth-teknologin börjar finna sin väg till marknaden och många bolag som arbetar med nya produkter inom området har redan idag Nolato som tongivande utvecklingspartner, främst via Nolato Alpha i Kristianstad. Till Ericssons system för 3G har vi t.ex. erhållit order på komponenter och delsystem och räknar med att leverera de första serierna under Emerson Energy Systems har utvecklat ett helt nytt power supply -skåp, Actura, vars exteriöra plastkomponenter är utvecklade i nära samarbete med Nolato Alpha. Produkterna kommer att levereras som kompletta sammansatta system, innefattande formsprutning, tryckning och montering. Actura kan sägas representera ett genombrott i utvecklingen mot större andel plast i denna typ av applikationer. Anoto valde Nolato som utvecklingspartner för att ta fram plastmekanik till pennan som tillsammans med ett unikt mönster kommer att revolutionera texthanteringen i vår digitala vardag. Genom ett snillrikt system av osynliga koordinater i form av ett mönster som trycks på vanligt papper kan den digitala pennan via ett öga en videokamera registrera och överföra skrivna eller ritade alster som en bild till din dator, PDA eller telefon för vidare transport på de digitala motorvägarna om så önskas. Genom det unika mönstret kan också i princip alla de funktioner som är möjliga att utföra digitalt även utföras med hjälp av pennan och pappret. Naturligtvis sker detta bl.a. genom den sladdbefriande Bluetooth-teknologin. Generellt kan sägas att trenden mot produkter inom 3G samt Bluetooth-applikationer är fortsatt stark och att stora resurser för utveckling och automatisering läggs för närvarande både hos oss och hos våra kunder. Nischad kompetens, nischad marknad Automotive är ett annat mycket intressant område inom Nolato. Flera av våra bolag har sedan många år tillbaka samarbetat med svensk fordonsindustri. Och vi ser fortsatt stora möjligheter för dem att forsätta att nischa sig inom områden som motorrum och chassi där de svenska Automotive-kunderna har behov av utvecklings- och produktionskompetens inom våra specialområden gummi, plast och packningar. Här har våra Nolatobolag idag en mycket stor möjlighet att genom sitt nätverk av konstruktions- och materialkompetens utveckla och fördjupa samarbetet med samtliga Automotivekunder i Sverige. Även inom Household ser vi stora expansionsmöjligheter, främst tillsammans med nuvarande kundgrupper. Våra positioner i Sverige och Centraleuropa ger oss skal- och volymfördelar, speciellt som plattformstänkandet utvecklas snabbt. Outsourcing-trenden fortsätter och ger oss ytterligare möjligheter till fördjupat samarbete och volymer, samtidigt som design och teknikutveckling driver på tempot i modellförändringar. 16

17 Videofronter till Bang & Olufsen 17

18

19 Affärsområdets andel av koncernens omsättning och resultat 2000 Affärsområde Branded Products Omsättning Nolato Elastoteknik, Åmål Nolato Sunnex Equipment, Sunne Sunnex Equipement, Aix-en-Provence, Frankrike Sunnex Inc., Boston, USA Affärsområdets resultat m.m Omsättning, koncernextern 182 mkr 171 mkr Resultat efter finansnetto 14 mkr 14 mkr Investeringar 5 mkr 10 mkr Antal anställda Resultat Affärsområde Branded Products omfattar fyra bolag med 96 anställda som arbetar med tillverkning och marknadsföring av egentillverkade produkter, under egna varumärken. Området har under 2000 omsatt 182 mkr och haft ett resultat efter finansnetto på 14 mkr. Exkluderas 1999 års resultat för den sålda VVSverksamheten är resultatökningen 3 mkr eller 27 %. Resultatförbättringen jämfört med föregående år var delvis en effekt av ökade volymer, men också minskade kostnader för det treåriga investeringsprogrammet inom Nolato Sunnex Equipment. Programmet, som har avslutats, omfattade marknadsinvesteringar som har kostnadsförts löpande. Inför framtiden ser vi en fortsatt stark lönsamhetsutveckling, främst tack vare tillväxt inom Nolato Elastoteknik samt konsolidering inom Nolato Sunnex Equipment. Nolato Elastoteknik Nolato Elastoteknik har fortsatt stora resurser och fri kapacitet och borde kunna ta ytterligare marknadsandelar både i Norden och världen i övrigt; inte minst torde Elastotekniks kompetens inom termoplastiska elastomerer (TPE) kunna komma övriga affärsområden inom koncernen till godo. vilket skapar en bättre produktionsekonomi. Dessutom kan TPE-produkter återvinnas, vilket gummi normalt inte kan. Nolato Elastoteknik säljer råvaran som granulat under varumärket Dryflex, som är registrerat inom hela EU. Materialet utvecklas i nära samarbete med kunderna, som är plast- och gummifabriker i hela Europa. Produktpaletten omfattar material för vidhäftning, dämpning, medicinska applikationer, mobiltelefoner, sport, fordon, leksaker m.m. De senaste åren har betydande investeringar gjorts för att ytterligare höja både produktivitet och kvalitet, vilket gör att bolaget står väl rustat inför framtiden. Nolato Sunnex Equipment Nolato Sunnex Equipment med tillhörande bolag går in i en fas av konsolidering mot de produkter och marknader som man arbetar med. Målet är att förstärka sin position samt att slå vakt om den satsning som ägt rum under De tre bolagen inom Equipment-gruppen utvecklar, monterar och marknadsför bl.a. maskinskor de fötter av metall och gummi som maskiner står på samt arbetsbelysning till industrin och andra tyngre användningsområden. Försäljningen sker under varumärket Sunnex genom de egna bolagen i Sverige, USA och Frankrike samt via distributörer över hela världen. Tillverkningen sker hos underleverantörer, till större delen utanför koncernen. Under åren genomfördes ett expansionsprogram på totalt 30 mkr vilket lade grunden till förbättrade distributionskanaler, effektivare agenter och ett nytt, breddat produktprogram. TPE är ett mellanting mellan plast och gummi, men kan formsprutas på samma sätt som plast, 19

20

21 Affärsområdets andel av koncernens omsättning och resultat 2000 Affärsområde Medical Components Nolato Medevo, Torekov Nolato Gejde, Lomma Affärsområdets resultat m.m Omsättning, koncernextern 63 mkr 62 mkr Resultat efter finansnetto 11 mkr 8 mkr Investeringar 3 mkr 3 mkr Antal anställda Omsättning Resultat Affärsområdet Medical Components består av Nolato Gejde och Nolato Medevo, som tillsammans är en partner till företag inom läkemedelsoch medicinteknikindustrin och som har lång erfarenhet av att utveckla och tillverka små precisionsdetaljer och system i plast, silikon och TPE till dessa kunder. Kundrelationerna kännetecknas av långsiktigt samarbete inom konstruktion och utveckling. Karakteristiskt för branschen är långa produktlivscykler i kombination med konjunkturokänslighet. Affärsområdet fokuserar idag endast mot ett fåtal globala kunder som har stor potential, med vilka vi har skapat djupa och nära samarbeten. Exempel på kunder är AstraZeneca, St. Jude Medical, Radi Medical Systems, Maersk Medical och Novo Nordisk. Under år 2000 har affärsområdets ledning arbetat fram och förankrat en affärsplan med strategi och handlingsplaner för en mycket kraftig tillväxt. Mitt i Medicon Valley Medicon Valley, som omfattar Skåne samt norra Danmark, är Europas tredje största region för bioteknik och medicinsk forskning. Sextio procent av Skandinaviens farmaceutiska industri är lokaliserad i regionen. Och vi finns mitt i den, tillsammans med majoriteten av våra strategiska kunder. Utvecklingen i området är en av anledningarna till att vi förväntar oss en kraftig tillväxt för affärsområdet. För att bättre möta kundernas krav har vi skapat en bolagsöverskridande försäljningsorganisation. Affärsområdet har lång erfarenhet av den medicintekniska industrins mycket högt ställda krav. Omfattande kunskap om branschen tillsammans med djupa kundrelationer ger goda förutsättningar för en kraftig tillväxt under den närmaste femårsperioden. Kunder från andra sidan sundet Under 2000 har Nolato Medical Components initierat ett samarbete med det danska läkemedelsbolaget Novo Nordisk, som fokuserar på behandling av diabetes och kontinuerligt utvecklar nya tekniska hjälpmedel för insulinterapi. Vi har blivit valda som första externa samarbetspartner för formsprutade komponenter till Novo Nordisks disposable pens. Samarbetet innebär att Nolato tar hand om delar av produktionen av Novo Nordisks insulinpenna NovoLet. Denna producerades tidigare i Novo Nordisks egna formsprutningsanläggningar. Affärsområdet har sedan flera år ett samarbete med Maersk Medical, som är en del av den danska AP Möller-gruppen. Maersk Medical producerar bl.a. infusionsset för kontinuerlig behandling av diabetes. Nolato Medevo Nolato Medevo AB utvecklar och tillverkar komponenter i silikon, TPE och latex för den medicintekniska industrin. Bolagets tillverkningstekniker består av formsprutning i silikon och TPE, extrudering i silikon samt doppning i syntetoch naturlatex. Nolato Gejde Nolato Gejde hade tidigare tre inriktningar, industri, mobil och medical beslutade vi oss för att dela företaget och låta Nolato Gejde AB helt inrikta sig på medicintekniska kunder. Bolaget fokuserar på volymproduktion av precisionsdetaljer och system i plast. Infusionsset - Maersk Medical Insulinpenna - Novo Nordisk 21

22 NYCKELTAL FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG (mkr) Omsättning och resultat Omsättning Omsättningstillväxt % Andel utanför Sverige i % Rörelseresultat, exkl. jämförelsestörande poster Rörelseresultat, inkl. jämförelsestörande poster Finansnetto Resultat efter finansiella poster, inkl. jämförelsestörande poster Resultat efter finansiella poster, exkl. jämförelsestörande poster Resultat efter skatt Jämförelsestörande poster Finansiell ställning Balansomslutning Eget kapital Räntebärande tillgångar Räntebärande skulder och avsättningar Nettoskuld Soliditet 1 % Likviditet 2 % Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Kassaflöde före finansieringsverksamheten Lönsamhet * ) Avkastning på totalt kapital före skatt 3 % 11,6 14,8 14, Avkastning på sysselsatt kapital före skatt 4 % 17,7 22,6 22, Avkastning på operativt kapital före skatt 5 % 18,2 22,9 22, Avkastning på eget kapital efter skatt 6 % ** ) 18,2 20,1 19, Rörelsemarginal 7 % 7,2 9,8 9, Vinstmarginal 8 % 6,1 9,3 8, Räntetäckningsgrad 9 ggr Personal Antal årsanställda Omsättning per anställd, tkr Resultat efter finansiella poster per anställd, tkr * ) Data per aktie Resultat per aktie efter skatt 10, exkl. jämf.st. poster, kr ** ) 7,55 7,65 6,20 5,90 2,50 Resultat per aktie efter skatt 10, inkl. jämf.st. poster, kr ** ) 2,80 8,65 6,20 5,90 2,50 Eget kapital per aktie efter skatt 11, kr ** ) Aktiekurs 31/12, kr P/E-tal, ggr 12 * ) ** ) Utdelningsförslag, kr 2,00 2,20 1,80 1,50 0,75 Direktavkastning 13 % 1,6 1,3 1,5 1,4 1,4 Utdelning i % av resultat per aktie

23 OMSÄTTNING mkr RESULTAT mkr ANTAL ANSTÄLLDA Omsättning Sverige Omsättning utomlands EKONOMISKA NYCKELTAL % INVESTERINGAR mkr OMSÄTTNING OCH RESULTAT PER ANSTÄLLD tkr Soliditet Avkastn syssels. kap Rörelsemarginal Maskiner och inventarier Fabriksfastigheter Omsättning Resultat efter finansiella poster Förvärv DEFINITIONER 1. Eget kapital i procent av totalt kapital enligt balansräkningen. 2. Totala omsättningstillgångar dividerat med totala kortfristiga skulder. 3. Resultat efter finansiella intäkter och kostnader, med tillägg för finansiella kostnader, i procent av genomsnittligt totalt kapital enligt balansräkningen. 4. Resultat efter finansiella intäkter och kostnader, med tillägg för finansiella kostnader, i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital består av totalt kapital minskat med ej räntebärande skulder och avsättningar. 5. Rörelseresultat i procent av genomsnittligt operativt kapital. Operativt kapital består av totalt kapital minskat med ej räntebärande skulder och avsättningar samt minskat med räntebärande tillgångar. 6. Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital. 7. Rörelseresultat i procent av omsättningen. 8. Resultat efter finansiella intäkter och kostnader i procent av omsättningen. 9. Resultat efter finansiella intäkter och kostnader, med tillägg för finansiella kostnader, dividerat med finansiella kostnader. 10. Resultat efter skatt i förhållande till antal aktier. 11. Redovisat eget kapital i förhållande till antal aktier. 12. Noterad kurs 31 december i procent av vinst per aktie efter skatt. 13. Utdelning för respektive år i förhållande till noterad kurs 31 december. *) Beräknade exklusive jämförelsestörande poster. **) Justeringar har i förekommande fall skett för emissioner samt beräknats efter full konvertering av personalkonvertibler fr.o.m

24 INFORMATION OM VERKSAMHETEN Nolato AB är ett börsnoterat bolag med dotterbolag som är systemleverantörer av polymera komponenter till kunder inom mobiltelefoni, telekom, industri, fordon och medicinteknik. Den operativa koncernen består av 23 bolag som är organiserade inom affärsområdena Mobile Communication, Industrial Components, Branded Products och Medical Components. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER RÄKENSKAPSÅRET Under år 2000 har förvärv skett av Shieldmate i Chicago, USA, Gota i Götene, Sverige, Protec och Jász i Ungern. Förvärvet i USA är inriktat mot kunder inom mobil telefoni, medan Protec främst har kunder inom konsumentelektronik/telekom och Gota och Jász har kunder inom industrisegmentet. Under hösten beslöt styrelsen att lägga ned verksamheten för produktion av mobiltelefoner i Norrköping. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRETS UTGÅNG I februari 2001 har styrelsen beslutat att lägga ned verksamheterna för produktion av mobiltelefoner i Fort Worth, USA och Mobitec i Lomma, samt att genomföra en omstrukturering och konsolidering av affärsområde Mobile Communication, som bl.a. innebär kraftiga personalminskningar i Nolato Mobile i Kristianstad. FRAMTIDA UTVECKLING Konsekvenserna av en svag inledning på året, och att det just nu råder en stor osäkerhet kring marknaden för vårt största affärsområde Mobile Communication, gör att vi bedömer att resultatet för 2001 blir lägre än 2000 (före jämförelsestörande poster). FORSKNING OCH UTVECKLING Koncernens forsknings- och utvecklingskostnader uppgår till ca 10 (7) procent av nettoomsättningen. Nästan till uteslutande del utgörs dessa av kostnader i samband med utveckling av produkter tillsammans med koncernens kunder. I dessa ingår utveckling av verktyg, material, design och teknik. MILJÖINFORMATION Bolaget bedriver genom dotterbolag tillståndspliktig verksamhet enligt miljöbalken. Denna verksamhet består i huvudsak av produktion av komponenter i polymera material, som endast medför begränsade utsläpp i luft och vatten. FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION TIll bolagsstämmans förfogande står följande vinstmedel: (mkr) Balanserad vinst 181 Årets vinst Styrelsen föreslår att dessa vinstmedel disponeras på följande sätt: till aktieägarna utdelas 2:00 per aktie 38 i ny räkning överförs KONCERNEN Enligt upprättad koncernbalansräkning uppgår fritt eget kapital till 402 mkr. Ingen avsättning till bundet eget kapital krävs. 24

25 RESULTATRÄKNINGAR KONCERNEN MODERBOLAGET (mkr) Not 2 Nettoomsättning Kostnad för sålda varor och tjänster Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Jämförelsestörande poster Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter och kostnader: Utdelningar från dotterbolag Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner 1 9 Skatt på årets resultat Årets resultat

26 BALANSRÄKNINGAR KONCERNEN MODERBOLAGET (mkr) Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 10 Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 12 Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Uppskjuten skattefordran 25 8 Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m m Råvaror och förnödenheter Varor under tillverkning Färdiga varor och handelsvaror Pågående arbete för annans räkning Förskott till leverantörer Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar

27 BALANSRÄKNINGAR KONCERNEN MODERBOLAGET (mkr) Not EGET KAPITAL OCH SKULDER 13,14 Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital ( aktier à nom 5 kr) Bundna reserver/reservfond Fritt eget kapital Fria reserver/balanserad vinst Årets vinst Summa eget kapital Obeskattade reserver 4 4 Avsättningar Avsättningar för pensioner Avsättningar för skatter Övriga avsättningar 124 Summa avsättningar Långfristiga skulder 18 Konvertibelt lån Checkräkningsskuld Skulder till kreditinstitut Övriga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Förskott från kunder 13 1 Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag 1 63 Skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser

28 KASSAFLÖDESANALYSER KONCERNEN MODERBOLAGET (mkr) Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar Nedskrivningar och avsättningar 100 Realisationsvinst Utdelningar från dotterbolag Erhållen ränta Erlagd ränta Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Förändringar av varulager Förändringar av kundfordringar Förändringar av leverantörsskulder Övriga förändringar rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamhet Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av finansiella anläggningstillgångar -147 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 23 5 Försäljning av finansiella anläggningstillgångar 6 5 Försäljning av verksamhet 24 Kassaflöde från investeringsverksamhet Kassaflöde före finansieringsverksamhet Finansieringsverksamhet Upptaget konvertibelt lån 1 1 Amortering av skuld Förändring av övriga långfristiga skulder och avsättningar Förändring av fordringar hos koncernföretag Förändring av finansiella anläggningstillgångar -8-9 Utbetald utdelning Koncernbidrag, netto 23 Kassaflöde från finansieringsverksamhet Övriga förändringar Omräkningsdifferens 1 Ökning/minskning av likvida medel Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut

29 Not 1. REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER De redovisnings- och värderingsprinciper som tillämpas överensstämmer med årsredovisningslagen samt rekommendationer och uttalanden från Redovisningsrådet, Bokföringsnämnden och Föreningen Auktoriserade Revisorer (FAR). Alla belopp redovisas i mkr om inte annat anges. KONCERNREDOVISNING Koncernredovisningen är upprättad enligt Redovisningsrådets rekommendation (RR1:96) om koncernredovisning och med tillämpning av förvärvsmetoden. Utländska dotterbolags bokslut omräknas till svenska kronor enligt dagskursmetoden. Enligt denna omräknas samtliga delposter i balansräkningen till balansdagens kurser och samtliga poster i resultaträkningen till genomsnittskurser respektive år. Uppkomna omräkningsdifferenser på det egna kapitalet i dotterbolagen redovisas inte över resultaträkningen utan påverkar direkt koncernens fria egna kapital. AVSKRIVNINGAR Avskrivningar enligt plan har beräknats på ursprungliga anskaffningsvärden och avskrivning sker linjärt över tillgångarnas tekniska och ekonomiska livslängd. Balanserade utgifter Goodwill Byggnader Markanläggningar Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer 5 år år 25 år år 3 10 år 3 10 år IMMATERIELLA OCH MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Anläggningstillgångar redovisas till anskaffningskostnad med avdrag för ackumulerade avskrivningar enligt plan. Goodwill hänförlig till förvärvade dotterbolag redovisas som anläggningstillgång och skrivs av enligt plan över den beräknade ekonomiska livslängden. All förvärvad goodwill, utom för förvärven av Shieldmate och Protec, har bedömts ha en ekonomisk livslängd på 10 år. Förvärven av Shieldmate och Protec, har bedömts ha en ekonomisk livslängd på 20 år, pga främst marknadsmässiga strategiska värden. Not 2. NETTOOMSÄTTNINGENS FÖRDELNING Nettoomsättningen och resultatet efter finansiella poster, exklusive jämförelsestörande poster, fördelar sig på affärsområden enligt följande: Netto- Resultat omsättning e. finans Affärsområde Mobile Communication Affärsområde Industrial Components Affärsområde Branded Products Affärsområde Medical Components Koncernjusteringar, moderbolag och Nolato Autec Summa Nettoomsättningen fördelar sig på geografiska marknader enligt följande: Norden Europa, exkl Norden Nordamerika Övriga marknader Summa VARULAGER Varulager värderas till det lägsta av anskaffningsvärde och verkligt värde. Den s k FIFU-principen (först in först ut) tillämpas. FORDRINGAR OCH SKULDER I UTLÄNDSK VALUTA Fordringar och skulder i utländsk valuta har värderats till balansdagens kurser. Vinster och förluster på rörelsens fordringar och skulder intäkts- respektive kostnadsförs mot rörelseresultatet. OBESKATTADE RESERVER Eget kapital-andelen av obeskattade reserver ingår i bundna reserver med 72 procent. Skatteandelen av obeskattade reserver har redovisats som avsättningar för skatter bland avsättningar med 28 procent. 29

30 Not 3. MEDELANTALET ANSTÄLLDA Antal Varav Antal Varav anställda män anställda män Moderbolaget Nolato AB, Torekov 9 100% % Dotterbolag Nolato Polymer AB, Torekov 81 75% 90 78% Nolato STG AB, Lönsboda 72 67% 65 70% Nolato Termoform AB, Ängelholm 46 57% 39 58% Nolato Alpha AB, Kristianstad % % Nolato Plastteknik AB, Göteborg % % Nolato Gota AB, Götene % Nolato Protec, Ungern % Nolato Jász, Ungern 15 47% Nolato Sunnex AB, Sunne % % Nolato Mobile AB, Kristianstad % % Nolato Silikonteknik AB, Hallsberg % % Nolato Mobitec AB, Lomma 86 84% Nolato Tallinn AS, Estland 83 34% 8 19% Nolato Lövepac AB, Skånes Fagerhult 65 65% 47 62% Nolato Texas Inc., USA % 50 57% Nolato Shieldmate Inc., USA % Nolato Medevo AB, Torekov 40 58% 51 44% Nolato Gejde AB, Lomma 23 61% 75 78% Nolato Elastoteknik AB, Åmål 35 71% 32 74% Nolato Sunnex Equipment AB, Sunne 27 67% 29 70% Sunnex Equipement Sarl, Frankrike 9 67% 9 56% Sunnex Inc., USA 15 33% 26 55% Nolato Autec AB, Kristianstad 49 65% 78 71% Nolato VVS AB, Lönsboda 4 100% Koncernen totalt % % Not 4. LÖNER, ANDRA ERSÄTTNINGAR OCH SOCIALA KOSTNADER Sociala Sociala kostnader kostnader Löner och (varav Löner och (varav andra pensions- andra pensionsersättningar kostnader) ersättningar kostnader) Moderbolaget (3)* (2)* Dotterbolagen (43)** (34)** Koncernen totalt (46) (36) * Av Moderbolagets pensionskostnader avser 526 tkr (f.å. 557 tkr) gruppen styrelse och VD. ** Av Koncernens pensionskostnader avser tkr (f.å tkr) gruppen styrelse och VD. Löner och andra ersättningar Styrelse Övriga Styrelse Övriga och VD anställda och VD anställda Moderbolaget 3* 12 2* 11 Dotterbolagen Koncernen totalt * Av Moderbolagets löner och ersättningar avser tkr (f.å tkr) lön till VD. Totalt styrelsearvode utgör 530 tkr (f.å. 320 tkr) varav 130 tkr (f.å. 110 tkr) till styrelsens ordförande. För personer i koncernledningen och dotterbolagsledningarna finns sedvanliga pensionsutfästelser inom ramen för allmän pensionsplan. Vid uppsägning från bolagets sida föreligger rätt till lön under en uppsägningstid om ett till två år. Not 5. INFORMATION ANGÅENDE ERSÄTTNING TILL REVISORER Till bolagets revisionsföretag har ersättning utgått: för revision och annan granskning enligt aktiebolagslagen m.m. Koncernen Moderbolaget (tkr) Ernst & Young Övriga för fristående rådgivning, biträde etc Koncernen Moderbolaget (tkr) Ernst & Young Övriga Not 6. JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Koncernen Moderbolaget Överkonsoliderade pensionsmedel hos SPP 20 1 Realisationsvinst på sålda anläggningstillgångar Realisationsvinst på såld verksamhet 24 Avsättning till omstruktureringsreserv Summa