Mycab OKTOBER 2014 INFORMATIONSMEMORANDUM

Transkript

1 Mycab OKTOBER 2014 INFORMATIONSMEMORANDUM Inbjudan till teckning av B-aktier, med förtur till årlig utdelning, i form av svenska depåbevis av serie B, utgivna av Mycab International S.A.

2 VIKTIG INFORMATION Med Mycab, Mycab International eller Bolaget avses, beroende på sammanhanget, Mycab International S.A., reg. nr. B 97249, den koncern som Mycab ingår i, eller dotterbolag till Mycab. Med Informationsmemorandum eller Memorandum avses föreliggande Informationsmemorandum som beskriver Erbjudandet. Med Aqurat eller Aqurat Fondkommission menas Aqurat Fondkommission AB med org.nr Med svenskt depåbevis, depåbevis, SDB, SDB A eller SDB B avses, beroende på sammanhanget, svenskt depåbevis generellt eller svenskt depåbevis av serie A eller B avseende aktie av serie A (SDB A) eller serie B (SDB B) i Mycab som emitterats av Aqurat på uppdrag av Bolaget, i enlighet med Aqurat AB:s villkor för svenska depåbevis avseende aktier emitterade av Mycab International S.A.. Med Erbjudandet eller Emissionen avses erbjudandet om att teckna nya B-aktier i form av svenska depåbevis av serie B (SDB B) enligt villkoren i detta Informationsmemorandum. Med Styrelsen avses generellt styrelsen för Mycab International om inte annan betydelse framgår av sammanhanget. Med Årsstämma avses generellt motsvarande ordinarie årsstämma i Mycab International, enligt luxembourgsk lagstiftning, om inte annan betydelse framgår av sammanhanget. Detta Informationsmemorandum har upprättats med anledning av Mycab Internationals Styrelses beslut från den 29 september 2014 att genomföra en nyemission av B-aktier i form av svenska depåbevis av serie B, med företrädesrätt för befintliga innehavare av depåbevis av serie A avseende aktie av serie A (SDB A). Med Euroclear eller Euroclear Sweden menas Euroclear Sweden AB org.nr Detta Informationsmemorandum är inte ett prospekt och har inte godkänts eller registrerats av Finansinspektionen. All information som lämnas i detta Informationsmemorandum bör noga övervägas, i synnerhet med avseende på de specifika förhållanden som framgår i avsnittet Riskfaktorer och som beskriver vissa risker som en investering i Mycab Internationals depåbevis kan innebära. Uttalanden om framtiden och övriga framtida förhållanden i Informationsmemorandumet är gjorda av styrelsen i Mycab International och är baserade på nuvarande marknadsförhållanden. Styrelsen anser att sådana uttalanden är väl underbyggda men läsaren uppmärksammas på att dessa, såsom alla framtidsbedömningar, är förenade med osäkerhet. Erbjudandet enligt detta Informationsmemorandum riktar sig inte, direkt eller indirekt, till sådana personer vars deltagande förutsätter ytterligare dokument, prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än som följer av svensk och luxembourgsk rätt. Informationsmemorandumet, anmälningssedlar eller andra till Erbjudandet hänförliga handlingar får inte distribueras i eller till land där distributionen eller Erbjudandet enligt detta Informationsmemorandum förutsätter ytterligare registrerings-, eller andra, åtgärder än sådana som följer av svensk och luxembourgsk rätt eller strider mot tillämpliga bestämmelser i sådant land. Anmälan om teckning av depåbevis i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltig. Varken redan utgivet svenskt depåbevis av serie A avseende aktie av serie A i Mycab (SDB A), teckningsrätter, interimsvärdepapper (till exempel betalda tecknade depåbevis), eller nya svenska depåbevis av serie B, avseende aktie av serie B (SDB B), eller motsvarande, utgivna under Erbjudandet har registrerats eller kommer att registreras enligt United States Securities Act från 1933 enligt dess nuvarande lydelse, och inte heller enligt någon motsvarande lag i någon delstat i USA, eller tillämplig lag i annat land, och Erbjudandet omfattar inte personer med hemvist i USA, Australien, Japan, Nya Zeeland, Hong Kong, Sydafrika eller Kanada eller med hemvist i något annat land, där distribution av detta Informationsmemorandum eller offentliggörande av Erbjudandet strider mot tillämpliga lagar eller regler eller förutsätter ytterligare dokument, prospekt, registreringar eller andra åtgärder än de krav som följer av svensk och luxembourgsk rätt. Anmälan om teckning av depåbevis enligt Erbjudandet i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltig. Följaktligen får teckningsrätter, interimsvärdepapper (till exempel betalda tecknade depåbevis), eller nya svenska depåbevis av serie B, avseende aktie av serie B (SDB B) inte direkt eller indirekt, utbjudas, försäljas, säljas vidare eller levereras i eller till länder där åtgärd enligt ovan krävs eller till person med hemvist enligt ovan. Bolaget tar inget ansvar för eventuella överträdelser av ovan angivna restriktioner. Styrelsen i Mycab International är ensamt ansvarig för informationen i detta Informationsmemorandum. Information om Styrelsen återfinns i avsnittet Styrelse, ledande befattningshavare och revisor. För Erbjudandet gäller svensk och luxembourgsk rätt. Tvist rörande innehållet i Informationsmemorandumet, Erbjudandet eller därmed sammanhängande rättsförhållanden skall avgöras av svensk och/eller luxembourgsk domstol. Förutom där detta anges explicit har ingen information i Informationsmemorandumet översiktligt granskats eller reviderats av Bolagets revisorer. FRAMTIDSINRIKTAD INFORMATION Informationsmemorandumet innehåller framtidsinriktade uttalanden och antaganden om framtida marknadsförhållanden, verksamhet och resultat. Dessa uttalanden återfinns i flera avsnitt och inkluderar uttalanden rörande Bolagets nuvarande avsikter, bedömningar och förväntningar. Orden anser, avser, bedömer, förväntar sig, förutser, planerar eller liknande uttryck kännetecknar vissa sådana framtidsinriktade uttalanden. Även om Styrelse och ledning i Mycab anser att förväntningarna som beskrivs i dessa uttalanden är rimliga finns det ingen garanti för att framåtriktade uttalanden förverkligas eller visar sig vara helt korrekta. I avsnittet Riskfaktorer finns en beskrivning, dock inte fullständig, av faktorer som kan medföra att faktiska resultat eller prestationer kan skilja sig avsevärt från framåtriktade uttalanden. INFORMATION FRÅN TREDJE PART Mycab har inte kontrollerat siffror, marknadsdata eller annan information som tredje part har använt i sina studier, varför Styrelsen i Mycab International inte påtar sig något ansvar för riktigheten för sådan i Informationsmemorandumet intagen information. Ingen tredje part enligt ovan har, såvitt Styrelsen känner till, väsentliga intressen i Mycab International. Informationen som ingår i detta Informationsmemorandum har återgivits korrekt, och såvitt Styrelsen känner till och försäkrar genom jämförelse med annan information som offentliggjorts av berörd tredje part har inga uppgifter utelämnats på ett sätt som skulle göra den återgivna informationen felaktig eller missvisande. Viss finansiell och annan information som återfinns i t.ex. ett antal tabeller etc. i Informationsmemorandumet har avrundats för att underlätta för läsaren. Därför kan mindre differenser förekomma, exempelvis kan siffror i en tabell skilja sig från den totala summa som anges i tabellen. HANDLINGAR INFÖRLIVADE GENOM HÄNVISNING Följande har införlivats i detta Informationsmemorandum genom hänvisning och skall läsas som en del av detta Informationsmemorandum: Mycab Internationals årsredovisningar för 2011 och 2012, vilka har reviderats av H.R.T. REVISION S.A., Bolagets oreviderade interimsrapport Fourth Quarter Report 2013 för perioden 1 januari 31 december 2013, samt Bolagets oreviderade delårsrapport Second Quarter Report 2014 för perioden 1 januari juni

3 INNEHÅLLSFÖRTECKNING Riskfaktorer 4 Inbjudan 8 Bakgrund och motiv 9 VD har ordet 11 Villkor i sammandrag för B-aktien 12 Villkor och anvisningar 13 Verksamhetsbeskrivning 16 Marknadsöversikt 20 Historik 24 Bolagsstyrning 26 Styrelse, ledande befattningshavare och revisor 27 Finansiell information i sammandrag 30 Aktiekapital och ägarförhållanden 35 Legala frågor och kompletterande information 37 Bolagsordning 38 Allmänna villkor för svenska depåbevis i Mycab International S.A. 41 Skattefrågor i Sverige 45 Handlingar införlivade genom hänvisning 47 Adresser 48 DEFINITIONER Erbjudandet eller Emissionen: Euroclear: Mycab eller Bolaget: SDB A: SDB B: USD: SEK, KSEK, MSEK: EUR: Föreliggande företrädesemission som beskrivs i detta Informationsmemorandum Euroclear Sweden AB med org.nr Mycab International S.A. med reg.nr. B Svenskt depåbevis av serie A avseende A-aktie i Mycab International S.A. Svenskt depåbevis av serie B avseende B-aktie i Mycab International S.A. Amerikanska dollar Svenska kronor, tusen svenska kronor, miljoner svenska kronor Euro ERBJUDANDET I SAMMANDRAG SDB B: Företrädesrätt: B-aktier i Mycab i form av svenska depåbevis av serie B (SDB B) erbjuds, med företrädesrätt för befintliga innehavare av depåbevis av serie A (SDB A) i Mycab i relation till tidigare innehav. B-aktier i form av svenska depåbevis av serie B har kumulativ preferens till utdelning om 2,40 SEK per SDB B, med årlig utbetalning, under fem (5) år till och med år Inlösen av B-aktier i form av svenska depåbevis av serie B, till ett belopp om 35 SEK per styck, sker efter Styrelsens beslut den 1 december Beslut om utdelning fattas årligen av ordinarie bolagsstämma, utbetalning av beslutad utdelning beräknas ske första veckan i juli respektive år, med undantag för år 2014 då Årsstämman hålls i december För 2014 avser Styrelsen att föreslå Årsstämman att utdelning 2014 skall vara ackumulativ, d.v.s. utdelningen för 2014 ackumuleras till utdelningen Den som på avstämningsdagen den 6 oktober 2014 är registrerad som innehavare av svenskt depåbevis av serie A avseende aktie av serie A (SDB A) i Mycab har företrädesrätt i föreliggande företrädesemission. Varje per avstämningsdagen innehaft befintligt depåbevis av serie A avseende aktie av serie A (SDB A) ger en (1) teckningsrätt. Det krävs trehundratrettiofyra (334) teckningsrätter för teckning av en (1) ny B-aktie i form av svenskt depåbevis av serie B (SDB B) i Mycab. Teckningskurs: 20,00 SEK per B-aktie i form av svenskt depåbevis av serie B (SDB B) Emissionsvolym: Avstämningsdag: 6 oktober 2014 Maximalt SEK genom utgivande av högst depåbevis av serie B, avseende aktier av serie B (SDB B). Teckning med företrädesrätt: Från och med 13 oktober 2014 till och med 27 oktober Teckning utan företrädesrätt: Från och med 13 oktober 2014 till och med 27 oktober Handel med teckningsrätter: Handel med betalda tecknade depåbevis: Handel med SDB B: ISIN-kod SDB B: ISIN-kod tecknade betalda depåbevis av serie B: ISIN-kod teckningsrätter: Från och med 13 oktober 2014 till och med 23 oktober 2014, via Aqurat Fondkommission, inofficiell handel. Från och med 13 oktober 2014 fram till dess att emissionen registrerats. Handel sker genom Aqurat Fondkommission, via inofficiell handel. Bolaget kommer att tillhandahålla handel i, i Erbjudandet erbjudna värdepapper (SDB B), genom inofficiell handel via Aqurat Fondkommission, efter teckningsperiodens slut. Datum för första dag för inofficiell handel för SDB B meddelas via sedvanliga kommunikationskanaler vid senare tillfälle. SE , kortnamn MCAB-SDBB SE , kortnamn MCAB-SDBB1 SE , kortnamn MCAB-TRVB När utländska aktier handlas på en svensk marknadsplats sker denna handel i s.k. depåbevis. Depåbeviset är en handling som styrker innehavet av en utländsk aktie. Det utländska bolaget, i detta fall Mycab International S.A., har givit Aqurat Fondkommission AB i uppdrag att deponera Bolagets utgivna aktier av respektive serie A och B samt att å Bolagets räkning emittera svenska depåbevis d.v.s. SDB A respektive SDB B motsvarande aktier av respektive serie A och B till Bolagets samtliga aktieägare, tillika innehavare av depåbevis. Depåbevisen handlas i SEK. Underliggande akties kvotvärde anges i EUR. 3

4 RISKFAKTORER En investering i depåbevis, svenska depåbevis, aktier, aktierelaterade värdepapper och övriga värdepapper innebär ett risktagande. Nedan redogörs för ett antal risker som kan få betydelse för Bolagets verksamhet och framtida utveckling. Riskerna är inte rangordnade efter sannolikhet, betydelse eller potentiell påverkan på Bolagets verksamhet, resultat eller finansiella ställning. Beskrivningen av riskfaktorer gör inte anspråk på att vara komplett eller uttömmande men innehåller sådana riskfaktorer som en investerare bör beakta tillsammans med övrig information i detta Informationsmemorandum. Följaktligen skulle ytterligare riskfaktorer, som för närvarande inte är kända eller som för tillfället inte anses vara betydande, också kunna påverka Bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning. Investerare uppmanas att göra en egen bedömning av nedan angivna och andra potentiella riskfaktorers betydelse för Bolagets verksamhet, resultat, finansiella ställning och framtida utveckling. MARKNADSRELATERADE RISKER Risker relaterade till makroekonomiska faktorer Negativa utsikter för världsekonomin och utmanande förhållanden på den globala kapitalmarknaden kan komma att påverka Bolagets verksamhet och kan även försvåra möjligheterna för Bolaget att erhålla eventuell finansiering i framtiden. Försäkringar Styrelsen ser fortlöpande över Bolagets försäkringsskydd. Ingen del av verksamheten bedöms vara av sådan art att försäkringsskydd inte kan erhållas på rimliga villkor. RISKER RELATERADE TILL MYCAB INTERNATIONALS VERKSAMHET Konjunkturberoende Konjunkturutvecklingen påverkar i hög grad affärsresandet och därmed taxiresandet. Således kan Mycabs möjligheter att sälja och förmedla sina produkter och tjänster indirekt komma att påverkas av faktorer som påverkar tilltron till ekonomin i allmänhet såväl i Sverige som utomlands, t.ex. räntenivåer, inflation, valutakurser, energipriser, miljölagstiftning, politisk osäkerhet och arbetslöshet. Produkter och tjänster Det finns inga garantier att produkter och tjänster kommer att tas emot positivt på de marknader där de introduceras, eller när förändringar i utbudet tillkommer. Om Mycab missbedömer sina tjänste- och produktstrategier kan Bolagets utveckling och lönsamhet påverkas negativt. Teknisk risk/driftstörningar Tekniska risker avser avbrott i tekniska utrustningar och system vilka kan komma att påverka Mycab negativt. Brist på eller försening av utrustning eller hyra av utrustning kan leda till ökade kostnader och förseningar för Bolaget. Miljörisker Mycabs verksamhet bygger på transporter, vilka i sig har stor påverkan på miljön och är därmed föremål för regleringar och myndighetsbeslut. Det kan inte uteslutas att regleringar eller miljölagstiftning kan tvinga Mycab, eller dess underleverantörer, att tidigarelägga investeringar i miljöteknik vilket i sin tur kan påverka verksamheten och exempelvis binda kapital. Licenshantering Moderbolaget innehar rättigheterna till system och varumärken, som i sin tur är licensierade till gruppens dotterbolag. Dotterbolagen kallas operatörer och ansvarar för distribution och marknadsföring av Mycabs produkter på sin marknad. Moderbolaget är beroende av licensintäkterna från dotterbolagen och för det fall dotterbolag inte klarar av att fullfölja sina licensåtaganden tvingas moderbolaget att ge krediter, vilket i sådant fall kan komma att påverka moderbolagets kassaflöde negativt. Kundlojalitet/Beroende av kunder Mycab riktar sitt erbjudande till resebyråer, företag samt till enskilda affärsresenärer, av vilka resebyråer samt enskilda affärsresenärer inte anses utgöra något enskilt stort beroende. Företagsavtal kan däremot innebära ett beroende eftersom dessa i många fall kan utgöra relativt stora volymer. Mycab anser dock att risker relaterade till innevarande företagsavtal är begränsad. Lagstiftning och politiska beslut Det kan inte uteslutas att politiska beslut, ingripande eller passivitet från stat eller kommun eller motsvarande kan hindra eller försvåra Bolagets framtida bedrivande av verksamhet. Leverantörer Mycab är till stor utsträckning beroende av tredje part och lokala leverantörer för vissa tjänster, tillgång till utrustning och entreprenader. Om leverans eller slutförande av sådana tjänster försenas eller försämras kan Bolagets verksamhet påverkas negativt, vilket kan leda till försämrat resultat och försvagad finansiell ställning. 4

5 Förvärv Mycab har under 2011 förvärvat sin svenska verksamhet av (dåvarande) Netrevelation AB (publ). Samtliga förvärv och avyttringar är förenade med risker och osäkerhet. Även om Bolaget anser att det har en gynnsam position för att göra en rimlig bedömning av utvecklingsmöjligheterna och riskerna avseende den förvärvade verksamheten så finns det ingen garanti för att den förväntade potentialen, i termer av värdeskapande för Bolaget, kommer att realiseras inom förväntad tid. Beroende av kvalificerad personal Mycab är beroende av ett antal nyckelpersoner för att bedriva sin verksamhet. Vidare beror Bolagets framtida utveckling delvis på förmågan att attrahera och behålla kvalificerad ledning samt personal för system- och produktutveckling och marknadsföring. Det finns inga garantier för att Bolaget i alla situationer kan finna, rekrytera eller behålla personer med nödvändig kompetens för Bolagets befintliga eller framtida verksamhet. Förluster av nyckelpersoner, liksom framtida misslyckanden att rekrytera personer med nödvändig kompetens kan medföra negativ påverkan på Bolagets verksamhet såväl som omsättning, intjäningsförmåga och resultat. Internationella Introduktioner Mycab befinner sig i en expansionsfas av sin verksamhet vilket innebär att nya produkter och tjänster introduceras på för Bolaget nya såväl som befintliga geografiska marknader. Effekterna av kulturella skillnader och lokal konkurrens kan vara svårförutsägbara. Det kan inte uteslutas att introduktioner på vissa marknader kommer att kompliceras, med tidsförskjutning, kostnadsökningar och negativ påverkan på Bolagets verksamhet och resultat som följd. Konkurrens Det kan inte uteslutas att konkurrerande företag med större finansiella resurser än Mycab genomför satsningar på lösningar och tjänster och som helt eller delvis påminner om Mycabs produkt- och tjänsteutbud. I sådant fall skulle Bolagets verksamhet och finansiella utveckling kunna påverkas negativt. Risker relaterade till moderbolaget Mycabs finansiella ställning är beroende av dotterbolagens kontraktsmässiga och juridiska möjligheter att redovisa och reglera interna mellanhavanden. En försämring av dessa möjligheter kan få en negativ effekt på Bolagets finansiella ställning och resultat. Finansiella risker Mycabs finansiella risker kan delas upp i fyra delar; pris, kundkrediter, kassaflöde samt likviditet. Mycab bedömer att de tre förstnämnda (pris, kundkrediter samt kassaflöde) har låg risk. Mycabs prismodell är konkurrenskraftig jämfört med konkurrenter och kunderna består av välrenommerade resebyråer och företag med historiskt låga kreditförluster. Beträffande kassaflöde så innebär Mycabs affärsmodell att kunders bokningar faktureras baserat på bokningsdatum, medan Mycabs underleverantörer får betalt baserat på utfört datum, dvs. resdatum. Modellen innebär att kassaflödet blir positivt i takt med ökad försäljning. Risker relaterade till likviditet bedöms som högre eftersom Bolaget investerar i global utbyggnad av transportörsnätverk samt marknadsföring. I Sverige står Mycab också inför ytterligare investeringsbehov genom utbyggnaden av konceptet Taxi Welcome Service. Bolagets strategi för att finansiera investeringar bygger på kapitalanskaffning genom nyemission. Det finns ingen garanti för att Bolaget får tillgång till finansiering eller att sådan finansiering kan erhållas till fördelaktiga villkor för Bolaget eller utan väsentlig utspädning för ägarna. Om ytterligare finansiering inte kan erhållas i rätt tid kan det resultera i att Bolaget tvingas skjuta upp, minska, eller helt avstå från planerade investeringar. Valutakursrisker Mycab säljer sina produkter och tjänster i ett fåtal valutor efterfrågade av kunder, medan Mycabs underleverantörer utför sina tjänster i sitt respektive lands valuta. Tiden mellan försäljningsintäkten och betalning av underleverantör är i genomsnitt cirka 4 veckor vilket utgör en valutakursrisk för det fall försäljningsvalutorna försvagas gentemot underleverantörernas valutor. Förändringar i växelkursen mellan försäljningsvaluta och valuta för betalning av underleverantörer kan således påverka Bolagets marginaler. Bolagets funktionella valuta är Euro (EUR) och alla transaktioner, i annan valuta, är omräknade med växelkursen per transaktionsdagen mot EUR. Under tiden mellan transaktion och betalning föreligger en omräkningsexponering, vilket innebär en risk. Bolaget använder sig för närvarande inte av finansiella instrument för att hantera valutakursrisker. Ränterisk Mycab International är i relativt liten grad exponerat för ränterisker då Bolaget i dagsläget endast i mindre omfattning är lånefinansierat. 5

6 FINANSIERINGSRISKER Behov av ytterligare kapital Beroende på utfallet i Mycabs verksamhet och den fortsatta marknadsutvecklingen är det Styrelsens bedömning att ytterligare kapitalisering kan komma att vara nödvändigt under den kommande tolvmånadersperioden. Det är inte uteslutet att Mycab kan behöva ytterligare rörelseoch expansionskapital i takt med att försäljningsverksamheten på den internationella marknaden ökar. Det kan inte garanteras att Bolaget vid behov kan anskaffa eget eller främmande kapital till rimliga villkor. Om Bolaget inte kan generera tillräckligt med kapital för att bedriva sin verksamhet och inte skulle få tillgång till löpande finansiering på rimliga villkor skulle detta påverka Bolagets ställning negativt. Vidare kan framtida kapitalbehov komma att behöva lösas genom nyemissioner till villkor som kan medföra väsentlig utspädning av befintliga ägares röst- och kapitalandel av Bolaget. Likviditetsrisk Likviditetsrisken utgörs av att Mycab International inte kan möta sina kortfristiga betalningsåtaganden på grund av likviditetsbrist eller illikvid kassareserv. Refinansieringsrisk Refinansieringsrisken utgörs av att Mycab International inte kan refinansiera sina utestående åtaganden till acceptabla villkor, eller inte alls, vid en given tidpunkt. Efter genomförandet av föreliggande emission kommer Bolaget endast i ringa omfattning ha utestående finansiella skulder och refinansieringsrisken anses, av styrelsen, därför vara begränsad. Övriga risker Till övriga risker som Bolaget (och därmed aktieägarna) utsätts för hör bland annat brand, traditionella försäkringsrisker och stöld. Det finns ingen garanti för att Bolaget får tillgång till finansiering eller att sådan finansiering kan erhållas till fördelaktiga villkor för Bolaget eller utan väsentlig utspädning för ägarna. Om ytterligare finansiering inte kan erhållas i rätt tid kan det resultera i att Bolaget tvingas skjuta upp investeringar eller minska sin verksamhet alternativt avyttra tillgångar. Det kan inte garanteras att en sådan tillgångsförsäljning kan ske på villkor som är gynnsamma för Bolaget. 6

7 RISKER RELATERADE TILL ERBJUDANDET Inofficiell handel Svenskt depåbevis utvisande innehav i stamaktie, efter extra bolagsstämmans per den 1 oktober 2013 beslut, benämnd A-aktier, i Mycab International, handlas sedan 12 september 2014 genom Aqurat Fondkommission, via inofficiell handel. Depåbevisen avseende aktie av serie A (SDB A) handlas genom Aqurat Fondkommission, via inofficiell handel, under kortnamnet MCAB SDBA och har ISIN-kod SE En handelspost omfattar tiotusen (10 000) depåbevis. Mycab kommer att möjliggöra inofficiell handel även för depåbevis av serie B, avseende B-aktier (SDB B), utgivna under föreliggande Erbjudande genom Aqurat Fondkommission via inofficiell handel. Datum för första dag för inofficiell handel för SDB B meddelas via sedvanliga kommunikationskanaler vid senare tillfälle. Inofficiell handel av detta slag ställer inte lika höga krav på Bolaget avseende bl.a. informationsgivning, genomlysning eller bolagsstyrning, jämfört med de krav som ställs på bolag vars aktier eller andra värdepapper handlas på en s.k. reglerad marknadsplats ( börs ) eller MTF (Multilateral Trading Facility). En placering i ett bolag vars aktier eller aktierelaterade värdepapper, exempelvis depåbevis, handlas via inofficiell handel kan därför vara mer riskfylld än en placering i ett bolag vars aktier eller värdepapper, exempelvis depåbevis, handlas på en reglerad marknadsplats (börsnoterat företag) eller MTF (Multilateral Trading Facility). Kursfluktuationer En investering i värdepapper, exempelvis svenska depåbevis i Mycab är, liksom investeringar i alla typer av depåbevis, aktier, aktierelaterade värdepapper och övriga värdepapper, förenad med risk och det finns inte några garantier för att kursen för Mycabs depåbevis kommer att utvecklas positivt. Kursen för Mycabs depåbevis kan i framtiden komma att fluktuera kraftigt, bland annat till följd av kvartalsmässiga resultatvariationer, den allmänna konjunkturen samt förändringar i kapitalmarknadens intresse för Bolaget. Detta innebär att även om Mycabs verksamhet utvecklas positivt finns det en risk att en investerare vid avyttringstillfället kan drabbas av en kapitalförlust. Huvudägaren ser sitt innehav av depåbevis i Mycab som en långsiktig placering. Dock finns det ingen ägare som har förbundit sig att behålla sina innehav oförändrade. Inget åtagande om inlåsning eller dylikt föreligger. Det föreligger en risk att kursen kan påverkas av att större ägare säljer ett stort antal depåbevis inom en kort tidsperiod. Framtida utdelning på, samt inlösen av, B-aktier, i form av svenska depåbevis av serie B (SDB B), kan ej garanteras Enligt Mycabs bolagsordning har B-aktier, i form av svenska depåbevis av serie B (SDB B) kumulativ preferens till utdelning om 2,40 SEK per SDB B, med årlig utbetalning, under fem (5) år till och med år För 2014 avser styrelsen att föreslå Årsstämman att utdelning för 2014 skall vara ackumulativ, d.v.s. utdelningen för 2014 ackumuleras till utdelningen Vidare sker inlösen av B-aktier i form av svenska depåbevis av serie B, till ett belopp om 35 SEK per styck, efter Styrelsens beslut den 1 december Se avsnitt Bolagsordning i föreliggande Informationsmemorandum. Det kan inte garanteras att Årsstämman beslutar om utdelning på B-aktier, i form av svenska depåbevis av serie B (SDB B). Det kan inte heller garanteras att Styrelsen den 1 december 2018 beslutar om inlösen av B-aktier, i form av svenska depåbevis av serie B (SDB B). Vidare får utdelning och inlösen endast ske om det finns tillräckliga medel hos Mycab för detta och att sådana beslut är i enlighet med gällande lagar och förordningar. Framtida utdelningar och inlösen samt storleken på dessa är därför bland annat beroende av Mycabs framtida verksamhet och resultat. Det finns många riskfaktorer som kan komma att påverka Mycabs framtida verksamhet negativt och det kan inte garanteras att Bolaget kommer att kunna prestera resultat som möjliggör utdelning på, eller inlösen av, B-aktier, i form av svenska depåbevis av serie B (SDB B) i framtiden. Likviditet i inofficiell handel Likviditeten i den inofficiella handeln med Bolagets depåbevis kan komma att vara begränsad. Detta kan förstärka fluktuationerna i kursen. Begränsad likviditet kan även medföra svårigheter för en innehavare att sälja sina depåbevis. Det finns ingen garanti för att depåbevis i Mycab, vid varje tidpunkt, kan säljas, till en för innehavaren acceptabel kurs, eller köpas för en för köparen acceptabel kurs. 7

8 INBJUDAN TILL TECKNING AV B-AKTIER, I FORM AV SVENSKA DEPÅBEVIS AV SERIE B, I MYCAB INTERNATIONAL S.A. Styrelsen i Mycab International S.A. beslutade den 29 september 2014, i enlighet med bemyndigande från Årsstämman den 1 oktober 2013 att genomföra en nyemission, med företrädesrätt för befintliga innehavare av depåbevis av serie A, avseende aktie av serie A (SDB A), om högst B-aktier, i form av svenska depåbevis av serie B (SDB B), vilka har kumulativ preferens till utdelning om 2,40 SEK per SDB B, med årlig utbetalning, under fem (5) år till och med år Inlösen av B-aktier i form av svenska depåbevis av serie B, till ett belopp om 35 SEK per styck, sker efter Styrelsens beslut den 1 december Beslut om utdelning fattas årligen av Årsstämman, utbetalning av beslutad utdelning beräknas ske första veckan i juli respektive år med undantag för år 2014, då beslutad utdelning avses föreslås ackumuleras till utdelning Emissionskursen är fastställd till 20,00 SEK per B-aktie, i form av svenskt depåbevis av serie B (SDB B). Även allmänheten ges tillfälle att teckna B-aktier, i form av svenska depåbevis av serie B (SDB B), i föreliggande nyemission, i den omfattning som ej utnyttjade teckningsrätter medger. Under förutsättning av att emissionen blir fulltecknad tillförs Mycab International S.A SEK före emissionskostnader, vilka beräknas uppgå till cirka 1 MSEK och avser arvoden till jurister och revisorer, marknadsföringsinsatser, upprättande av Informationsmemorandum, avgifter till myndigheter etc. Utspädning Under förutsättning att föreliggande nyemission fulltecknas, kommer de nyemitterade B-aktierna, i form av svenska depåbevis av serie B (SDB B), att utgöra cirka 0,21 procent av samtliga utestående aktier i Bolaget. Inbjudan Härmed inbjuds ni, i enlighet med villkoren i detta Informationsmemorandum, att teckna B- aktier i Mycab International till en kurs av 20,00 SEK per B-aktie i form av svenskt depåbevis av serie B (SDB B). Vid fulltecknad emission kommer aktiekapitalet att öka med 9 347,6 EUR, från EUR till ,60 EUR, samt att antalet aktier kommer att öka med aktier från aktier till aktier 1. Luxembourg, 3 oktober 2014 Styrelsen 1 Ej registrerade emissioner finns, se vidare under Aktiekapitalets utveckling i avsnittet Aktiekapital och ägarförhållande i föreliggande Informationsmemorandum. 8

9 BAKGRUND OCH MOTIV Sedan 2009 innehar Mycab International de internationella rättigheterna till det omfattande bokningssystemet för taxiresor, Netsys V5, vilket under flera år utvecklats och underhållits av svenska Netrevelation AB. Netrevelations verksamhet växte mellan åren till en vedertagen affärsreseprodukt med cirka 100 MSEK i årlig omsättning, dock med svårighet att nå lönsamhet, vilket främst berodde på höga fasta produktionskostnader förvärvade Mycab hela verksamheten från Netrevelation AB med avsikt att omstrukturera och sänka produktionskostnaderna. Som ett led i denna strategi avyttrades Tågtaxi - en av verksamhetens helt svenska produkter, för 17,5 MSEK. Försäljningen av Tågtaxi innebar bland annat att den svenska produktionen bestående av svensk trafikledning kunde avvecklas och flyttas till Asien, vilket i sin tur inneburit betydande besparingar. Även systemutveckling, underhåll och IT-drift är numera lokaliserat till Asien. Den förvärvade och omstrukturerade svenska verksamheten utgör nu basen för Mycabs internationella expansion. Kunderna består främst av resebyråer, företagskunder samt kunder inom statlig förvaltning och statliga företag. Trots moderbolagets hemvist i Luxembourg är Bolagets rötter och identitet i Sverige. Något som tydliggörs i den internationella expansionen där Bolaget positionerar sin produkt som en skandinavisk kvalitetsprodukt. Under första kvartalet 2012 genomförde Bolaget en nyemission om 25 MSEK med efterföljande listning på AktieTorget, genom utgivande av svenska depåbevis avseende aktier av serie A (SDB A). Nyemissionen föregicks av att huvudägaren i Mycab delade ut 24 procent av Bolagets aktier till de gamla ägarna i Netrevelation. I juni 2012 lanserade Mycab sin internationella marktransportprodukt benämnd Mycab Flight Transfer, med distribution via svenska resebyråer. Under 2013 har även resebyråer i Mellanöstern och Asien (Pakistan) kopplats in i systemet och idag är Mycab Flight Transfer bokningsbart på 131 flygplatser i 55 länder runt om i världen och nya destinationer tillkommer fortlöpande. Försäljningsutvecklingen har på tre kvartal gått från i storleksordningen 100 bokningar per kvartal, till omkring 1500 bokningar per kvartal och med en fortsatt stigande trend. Distributionskanalen är främst via resebyråer, men under andra kvartalet 2014 lanserades även online-bokning via Internet för allmänheten. Bolagets strategi för att nå framgång bygger på att distributionen av produkten sker så effektivt som möjligt, framförallt via resebyråer. I det avseendet är det avgörande att Mycabs bokningssystem är integrerat med världsledaren på distribution av reseprodukter, Amadeus. Amadeus förser cirka resebyråer, världen över, med reseprodukter och processar cirka 1 miljard bokningar per år. För närvarande är Mycabs distribution via Amadeus begränsad till Sverige, men Bolaget har avtal med Amadeus om en integration för världsmarknaden och räknar med att den skall vara klar under fjärde kvartalet För den svenska marknaden tecknade Mycab i juli 2013 ett samarbetsavtal med Jernhusen Stationer AB ( Jernhusen ), avseende drift och marknadsföring av ett koncept för kvalitetssäkring av taxitjänster kallat Taxi Welcome Service. Mycab och Jernhusen har tidigare samarbetat och utvecklat konceptet på stationerna i Stockholm, Göteborg och Malmö. Med det nya samarbetsavtalet öppnas möjligheten att lansera konceptet på flera stationer än de ovan nämnda. Avtalet innebär bland annat att parterna delar på intäkterna, men också att var part står för sin del av investeringarna. Det nya avtalet med Jernhusen har, så här långt, inneburit att två nya stationer har kontrakterats: Helsingborg C samt Hylle Station i Malmö. Under första och andra kvartalet 2014 tecknades aktier av serie B (SDB B) för totalt 18,0 MSEK, i en riktad emission, vilket till större delen består av skuldkonverteringar, (13 MSEK), resterande 5 MSEK tecknades kontant. Styrelsen utlovade i samband med att den riktade emissionen genomfördes att befintliga aktieägare ska ges möjlighet att teckna till samma villkor, vilket också är den direkta anledningen till föreliggande företrädesemission. Under andra kvartalet 2014 förvärvade Viral Angels Equity Club Ekonomisk Förening ( Viral Angels ) cirka 10 % av bolaget genom köp av existerande A aktier (SDB A), samtidigt som man också tecknade aktier av serie B (SDB B) för 5 MSEK. I juni 2014 beslöt styrelsen i Mycab International att byta handelsplats, från AktieTorget till Aqurat Fondkommission inofficiella handel. Motivet bakom listbytet är främst att bolaget vill att båda aktieslagen, genom depåbevis, (SDB A och SDB B) kan vara listade på samma handelsplats, vilket inte var möjligt på Aktie- Torget. Flytten till Aqurat Fondkommission är tillfällig och bolaget kommer att besluta om lämplig handelsplats inom ett år. Som framgår i detta Informationsmemorandum bedömer Styrelsen att Mycab står inför en expansion av verksamheten, såväl internationellt som nationellt. Nya tjänster lanseras på flera marknader runt om i världen och i Sverige expanderas befintliga koncept med Jernhusen som partner. Styrelsen i Mycab International S.A. har den 29 september 2014 beslutat, i enlighet med bemyndigande från Årsstämman den 1 oktober 2013 att genomföra en nyemission, med företrädesrätt för befintliga innehavare av depåbevis avseende aktier av serie A (SDB A), om högst B-aktier, i form av svenska depåbevis av serie B (SDB B). B-aktier, i form av svenska depåbevis av serie B, har kumulativ preferens till utdelning om 2,40 SEK per SDB B, med årlig utbetalning, under fem (5) år till och med år Inlösen av B-aktier i form av svenska depåbevis av serie B, till ett belopp om 35 SEK per styck, sker efter Styrelsens beslut den 1 december Beslut om utdelning fattas årligen av Årsstämman, utbetalning av beslutad utdelning beräknas ske första veckan i juli respektive år med undantag för år 2014, då beslutad utdelning 2014 avses föreslås ackumuleras till utdelning

10 Syftet med emissionen är främst att uppfylla löftet om att hålla befintliga aktieägare kompenserade för genomförd riktad emission, men också för att stärka Bolagets resurser för försäljning, marknadsföring, samt för investeringar i anläggningar. Emissionslikviden från förestående emission planeras i sin helhet att användas för genomförandet av Bolagets expansion. Emissionslikviden planeras i prioritetsordning att användas till: Rekrytering av resebyråer utanför Sverige (Projekt A) Investering i TWS (Taxi Welcome Service) anläggningar (Projekt B) MSEK 11,0 (61 % av emissionslikviden) MSEK 7,0 (39 % av emissionslikviden) Vid full teckning i föreliggande Erbjudande tillförs Bolaget drygt 18,6 MSEK före emissionskostnader och marknadsföringsinsatser, vilka sammantaget beräknas uppgå till cirka 1,0 MSEK. Dessa medel skall användas i Bolagets löpande förvaltning med tonvikt på följande aktiviteter: Projekt A: Rekrytering av resebyråer utanför Sverige (11 MSEK motsvarande 61 % av emissionslikviden) Personlig bearbetning av de största resebyråkedjorna, globalt Deltagande i större resemässor i syfte att rekrytera resebyråer, globalt Marknadsföring gentemot reseindustrin, i samarbete med Amadeus Etablera lokala operatörer (säljkontor) med syfte att stimulera bokningsvolymer Projekt B: Investering i TWS (Taxi Welcome Service)-anläggningar (7 MSEK motsvarande 39 % av emissionslikviden) Investering i anläggning av fem nya installationer av TWS Portering av TWS-systemet till nya plattformen Netsys V5 Uppbyggnad av driftsorganisation för TWS I övrigt hänvisas till redogörelsen i detta Informationsmemorandum, vilket upprättats av Styrelsen i Mycab International S.A. med anledning av förestående nyemission, med företrädesrätt för befintliga innehavare av depåbevis avseende aktie av serie A (SDB A). Styrelsen för Mycab International S.A. är ansvarig för innehållet i detta Informationsmemorandum och försäkrar härmed att alla rimliga försiktighetsåtgärder vidtagits för att säkerställa att de uppgifter som presenteras i Informationsmemorandumet, såvitt Styrelsen vet, överensstämmer med faktiska förhållanden och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka Informationsmemorandumets innebörd. Informationen som ingår i Informationsmemorandumet har återgivits korrekt, och såvitt Styrelsen känner till och försäkrar genom jämförelse med annan information som offentliggjorts av berörd tredje part har inga uppgifter utelämnats på ett sätt som skulle göra den återgivna informationen felaktig eller missvisande. Luxembourg, 3 oktober 2014 Styrelsen 10

11 VD HAR ORDET RESAN TILL RESAN En gång, på 80-talet, då SAS VD hette Jan Carlzon sa man att Kunderna i luften skall vinnas på marken, uttrycket, som så mycket annat, myntades av Jan Carlzon och beskrev SAS strategi för att få fler att välja flyget och så blev det. Visionen kom att heta flygtaxi och innebar att en taxi kopplades ihop med flygresan, beställd och betald samtidigt med flygbiljetten. Nu kunde man för första gången resa från dörr till dörr, på ett enkelt och smidigt sätt och dessutom på en och samma biljett. Sveriges affärsresenärer och dess resebyråer omfamnade snabbt konceptet och idag transporterar Flygtaxi cirka 1 miljon inrikes flygresenärer med en årlig omsättning på omkring 300 MSEK. Det betyder att cirka 10 procent av alla inrikes flygresenärer väljer Flygtaxi för att ta sig till och från flyget. Själv kom jag i kontakt med Flygtaxi i slutet på 90-talet, då jag som grundare av dåvarande Netrevelation gav mig in i samma domän som Flygtaxi, nämligen där vi ser taxiresan som en reseprodukt, anpassad för reseindustrin och distribuerad via reseindustrins kanaler. För egen del såg jag stora utvecklingsmöjligheter på ett område som Flygtaxi missat, nämligen tjänster för en effektiv administration av taxiresorna och att dessutom inkludera alla typer av taxiresor. Det här var något som marknaden också hade väntat på. Med det var då nu är vi och Flygtaxi partners och samarbetar. Mycab är Flygtaxi, fast globalt. I Sverige sköter Flygtaxi Mycabs distribution och transporterar Mycabs kunder. Mycab tar hand om resten av världen. Att förverkliga idén globalt innebär främst utmaningar inom utveckling av avancerad IT- teknologi samt upphandling och kvalitetssäkring av lokala transportörer världen över. Det har Mycab lyckats med. Det är också avgörande att ha låga produktionskostnader för det som kallas trafikledning, vilket Mycab också har lyckats med. Den globala lanseringen skedde hösten 2012 och omfattade cirka 100 internationella flygplatser i 42 länder. Flygtaxin utanför Sverige kallar vi Mycab Flight Transfer och den potentiella marknaden är stor, närmare 120 miljarder om året. För så mycket blir det om vi skulle få samma andel, som i Sverige, av flygresenärerna globalt som väljer konceptet. Utvecklingen så här långt har varit positiv, från noll till femtonhundra bokningar per kvartal, men målet är att nå 1 miljard SEK i årlig omsättning. För att lyckas är distributionen avgörande och här samarbetar Mycab med Amadeus, marknadsledaren på reserelaterad distribution för den globala reseindustrin. Bättre kanal går inte att få. Amadeus har drygt resebyråer världen över anslutna till sitt system och genomför cirka 1 miljard bokningar per år. Att vara tillgänglig hos Amadeus och dessutom enda globala konceptet betyder tillgång till en mycket stor säljorganisation. Att vara fullt integrerad med Amadeus betyder i praktiken att vilken resebyrå som helst världen över, utan egen teknisk insats kan sälja Mycabs produkter i den valuta man önskar och med den produktmix man önskar. Det här tillståndet räknar vi med att vi befinner oss i under fjärde kvartalet Denna emission handlar främst om att lyckas med Mycabs försäljningsmål. Vi behöver resurser att sätta produkten på kartan i den globala reseindustrin och att etablera en effektiv distribution. Med ett unikt och beprövat koncept skall vi uppfylla våra mål och ambitioner om att vara världsledande. Roger Blomqvist Verkställande direktör Mycab International S.A. 11

12 VILLKOR I SAMMANDRAG FÖR B-AKTIEN Enlig Mycabs bolagsordning medför B-aktier, i form av svenska depåbevis av serie B (SDB B), kumulativ preferens till utdelning om 2,40 SEK per SDB B, med årlig utbetalning, under fem (5) år till och med år Inlösen av B-aktier i form av svenska depåbevis av serie B, till ett belopp om 35 SEK per styck, sker efter Styrelsens beslut den 1 december Beslut om utdelning fattas årligen av ordinarie bolagsstämma, utbetalning av beslutad utdelning beräknas ske första veckan i juli respektive år med undantag för år 2014, då beslutad utdelning avses föreslås ackumuleras till utdelning Avstämningsdag för utdelning är 7 dagar före Årsstämman som, i normalfallet, hålls den sista måndagen i juni varje år. Fullständiga villkor för B-aktierna framgår av Mycabs bolagsordning, som återfinns i avsnittet Bolagsordning i föreliggande Informationsmemorandum. B-AKTIEN, I FORM AV SVENSKA DEPÅBEVIS AV SERIE B (SDB B), I KORTHET Teckningskurs i Erbjudandet: Utdelning: Inlösen: Avkastning: Rösträtt: Handel: Emissionsvolym: Maximalt antal B-aktier i Erbjudandet: SDB B 20 SEK per B-aktie i form av svenska depåbevis av serie B (SDB B). B-aktier i form av svenska depåbevis av serie B (SDB B) har kumulativ preferens till utdelning om 2,40 SEK per SDB B, med årlig utbetalning, under fem (5) år till och med år Beslut om utdelning fattas årligen av Årsstämman, utbetalning av beslutad utdelning beräknas ske första veckan i juli respektive år med undantag för år 2014, då beslutad utdelning avses ackumuleras till utdelning Inlösen av B-aktier i form av svenska depåbevis av serie B, till ett belopp om 35 SEK per styck, sker efter Styrelsens beslut den 1 december Årsavkastning beräknas uppgå till 27 procent baserat på utdelningsnivå om 2,40 SEK per B-aktie i form av svenska depåbevis av serie B och år och en teckningskurs i Erbjudandet om 20 SEK, förutsatt att inlösen sker efter 5 år till ett belopp om 35 SEK per B-aktie i form av svenska depåbevis av serie B. Varje B-aktie berättigar till en röst. Depåbevis av serie B avseende aktier av serie B (SDB B), kommer att handlas med kortnamn: MCAB-SDBB genom Aqurat Fondkommission, via inofficiell handel, efter teckningsperiodens utgång och efterföljande registrering av emissionen. Datum för första dag för inofficiell handel meddelas senare SEK stycken, envar med ett kvotvärde om 0,01 EUR. Svenskt depåbevis av serie B, utvisande innehav av B-aktie i Mycab International S.A. ISIN-kod: SE

13 VILLKOR OCH ANVISNINGAR Inbjudan till teckning i företrädesemission Härmed inbjuds befintliga innehavare av depåbevis av serie A avseende aktie av serie A (SDB A) i Mycab International S.A. (nedan Mycab eller Bolaget ), i enlighet med villkoren i detta Memorandum, att för trehundratrettiofyra (334) per avstämningsdagen innehavda depåbevis av serie A avseende aktie av serie A (SDB A) i Mycab teckna en (1) nyemitterad B-aktie, i form av svenskt depåbevis av serie B (SDB B) i Mycab till kursen 20,00 svenska kronor (SEK) per B-aktie, i form av svenskt depåbevis av serie B (SDB B). B-aktier i form av svenska depåbevis av serie B (SDB B) har kumulativ preferens till utdelning om 2,40 SEK per SDB B, med årlig utbetalning, under fem (5) år till och med år Inlösen av B-aktier i form av svenska depåbevis av serie B, till ett belopp om 35 SEK per styck, sker efter Styrelsens beslut den 1 december Beslut om utdelning fattas årligen av Årsstämman, utbetalning av beslutad utdelning beräknas ske första veckan i juli respektive år med undantag för år 2014, då beslutad utdelning avses föreslås ackumuleras till utdelning Erbjudandet omfattar högst B-aktier i Mycab, i form av svenska depåbevis av serie B, avseende aktier av serie B (SDB B), vardera med ett kvotvärde om 0,01 EUR vilket innebär att aktiekapitalet kan ökas med högst 9 347,6 EUR. Emissionskostnaderna, vilket avser arvoden till jurister och revisorer, upprättande av Informationsmemorandum, marknadsföringsinsatser, avgifter till myndigheter etc., beräknas uppgå till maximalt 1,0 MSEK. Företrädesrätt till teckning Den som på avstämningsdagen den 6 oktober 2014 är innehavare av depåbevis av serie A avseende aktie av serie A (SDB A) i Mycab äger företrädesrätt att teckna B-aktier i Mycab, i form av svenska depåbevis av serie B (SDB B), i Erbjudandet i relation till tidigare innehav. Teckningsrätter Innehavare av depåbevis av serie A avseende aktie av serie A (SDB A) erhåller för varje på avstämningsdagen innehaft depåbevis av serie A avseende aktie av serie A (SDB A) i Mycab en (1) teckningsrätt. Det krävs trehundratrettiofyra (334) teckningsrätter för att teckna en (1) ny B-aktie i Mycab, i form av svenskt depåbevis av serie B (SDB B). Teckningskurs Teckningskursen uppgår till 20 svenska kronor (SEK) per B- aktie i Mycab, i form av svenskt depåbevis av serie B (SDB B). Courtage utgår ej. Avstämningsdag Avstämningsdag hos Euroclear Sweden AB ( Euroclear ) för rätt till deltagande i emissionen är den 6 oktober Sista dag för handel i Mycabs depåbevis av serie A avseende aktie av serie A (SDB A) med rätt till deltagande i emissionen är den 1 oktober Första dag för handel i Bolagets depåbevis av serie A avseende aktie av serie A (SDB A) utan rätt till deltagande i emissionen är den 2 oktober Teckningstid Teckning av B-aktier i Mycab i form av svenska depåbevis av serie B (SDB B) såväl utan som med stöd av teckningsrätter skall ske under perioden 13 oktober 2014 till och med 27 oktober Efter teckningstidens utgång blir outnyttjade teckningsrätter ogiltiga och förlorar därefter sitt värde. Outnyttjade teckningsrätter bokas bort från innehavares VP-konto utan särskild avisering från Euroclear. Styrelsen äger rätt att förlänga tiden för teckning och betalning. Eventuell förlängning skall ske senast den sista dagen i teckningsperioden och meddelas genom Bolagets gängse informationskanaler. Handel med teckningsrätter Handel med teckningsrätter äger rum genom Aqurat Fondkommission, via inofficiell handel, under perioden 13 oktober 2014 till och med den 23 oktober Innehavare skall vända sig till direkt till sin bank eller annan förvaltare med erforderliga tillstånd för att genomföra köp och försäljning av teckningsrätter. Erhållna teckningsrätter måste antingen användas för teckning senast den 27 oktober 2014 eller säljas senast den 23 oktober 2014 för att inte förfalla värdelösa. Emissionsredovisning och anmälningssedlar Direktregistrerade innehavare av depåbevis De innehavare av depåbevis av serie A avseende aktier av serie A (SDB A) i Mycab eller företrädare för dessa som på avstämningsdagen den 6 oktober 2014 är registrerade i det av Euroclear för Bolagets räkning förda avstämningsregistret (aktieboken), erhåller förtryckt emissionsredovisning med vidhängande inbetalningsavi, särskild anmälningssedel, VD-brev samt anmälningssedel för teckning utan företräde. Information kommer att finnas tillgängligt på Bolagets hemsida samt Aqurat Fondkommission AB:s hemsida. Den som är upptagen i den i anslutning till avstämningsregistret (aktieboken) särskilt förda förteckning över panthavare med flera, erhåller inte någon information utan underrättas separat. VP-avi som redovisar registreringen av teckningsrätter på depåbevisinnehavares VP-konto utsändes ej. Teckning med stöd av företrädesrätt Teckning med stöd av företrädesrätt skall ske genom samtidig kontant betalning senast den 27 oktober Teckning genom betalning skall göras antingen med den förtryckta inbetalningsavi som bifogas emissionsredovisningen, eller med den inbetalningsavi som är fogad till den särskilda anmälningssedeln enligt följande två alternativ: 1) Emissionsredovisning förtryckt inbetalningsavi I det fall samtliga på avstämningsdagen erhållna teckningsrätter utnyttjas för teckning skall endast den förtryckta inbetalningsavin användas som underlag för teckning genom kontant betalning. Särskild anmälningssedel skall då ej användas. 13

14 2) Särskild anmälningssedel I det fall ett annat antal teckningsrätter än vad som framgår av den förtryckta emissionsredovisningen utnyttjas för teckning, t ex genom att teckningsrätter förvärvas eller avyttras, skall den särskilda anmälningssedeln användas som underlag för teckning genom kontant betalning. Depåbevisinnehavare skall på anmälningssedeln bland annat uppge det antal teckningsrätter som utnyttjas, antal depåbevis av serie B (SDB B) som denne tecknar sig för samt belopp att betala. Om betalning sker på annat sätt än med den vidhängande inbetalningsavin skall VP-konto anges som referens. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel såväl som betalning kan komma att lämnas utan avseende. Observera att teckning är bindande. Särskild anmälningssedel kan erhållas från Aqurat Fondkommission AB på nedanstående telefonnummer. Ifylld anmälningssedel skall i samband med betalning skickas eller faxas enligt nedan och vara Aqurat Fondkommission AB tillhanda senast klockan den 27 oktober Aqurat Fondkommission AB Ärende: Mycab Box Stockholm Fax Tfn info@aqurat.se (inskannad anmälningssedel) Förvaltarregistrerade innehavare av depåbevis Innehavare av depåbevis vars innehav av depåbevis i Mycab International är förvaltarregistrerade hos bank eller annan förvaltare erhåller ingen emissionsredovisning eller information. Teckning och betalning skall istället ske i enlighet med anvisningar från respektive förvaltare. Teckning utan företrädesrätt För det fall inte samtliga depåbevis tecknas med företrädesrätt skall Styrelsen, inom ramen för emissionens högsta belopp, besluta om fördelning av depåbevis som inte tecknats med företrädesrätt. I det fall emissionen blir övertecknad skall tilldelning i första hand ske till dem som tecknat depåbevis med stöd av teckningsrätter och som önskar teckna ytterligare depåbevis, pro rata i förhållande till deras teckning med stöd av teckningsrätter och i den mån detta inte kan ske, genom lottning. I andra hand ska tilldelning ske till andra som anmält intresse av att teckna depåbevis utan stöd av teckningsrätter, pro rata i förhållande till deras teckning och i den mån detta inte kan ske, genom lottning. Av praktiska hänsyn får Styrelsen vid beslut om tilldelning besluta om att tilldelning enligt föregående endast sker av ett visst minsta antal depåbevis samt med hänsyn tagna till av Bolaget önskad spridning. Anmälan om att förvärva depåbevis utan företrädesrätt skall göras på anmälningssedeln Teckning utan stöd av teckningsrätter som finns att ladda ner från Observera att den som har en depå med specifika regler för värdepapperstransaktioner, exempelvis investeringssparkonto (ISK) eller kapitalförsäkringskonto (KF), måste kontrollera med den bank/ förvaltare som för kontot, om förvärv av värdepapper inom ramen för Erbjudandet är möjligt. Anmälan skall i så fall göras via den bank/förvaltare som för kontot. Anmälningssedeln skall vara Aqurat Fondkommission AB tillhanda senast kl. 15:00 den 27 oktober Anmälan är bindande. Tilldelning vid teckning utan företrädesrätt Besked om eventuell tilldelning av depåbevis av serie B, avseende aktie av serie B (SDB B), tecknade utan företrädesrätt, lämnas genom översändande av tilldelningsbesked i form av en avräkningsnota. Likvid skall erläggas till bankgiro enligt instruktion på avräkningsnotan, senast tre (3) bankdagar efter utfärdandet av avräkningsnotan. Notera att det ej finns någon möjlighet att dra beloppet från angivet VP-konto eller depå. Erläggs inte likvid i rätt tid kan depåbevis komma att överlåtas till annan. Skulle försäljningspriset vid sådan överlåtelse komma att understiga priset enligt Erbjudandet, kan den som ursprungligen erhållit tilldelning av dessa depåbevis komma att få svara för hela eller delar av mellanskillnaden. Något meddelande lämnas inte till den som inte erhållit tilldelning. I händelse av överteckning kan tilldelning komma att utebli eller ske med ett lägre antal depåbevis än vad anmälan avser. Innehavare av depåbevis bosatta i utlandet Innehavare av depåbevis bosatta utanför Sverige (avser dock ej innehavare av depåbevis bosatta i USA, Australien, Japan, Nya Zeeland, Hong Kong, Sydafrika eller Kanada) och vilka äger rätt att teckna depåbevis i emissionen, kan vända sig till Aqurat Fondkommission AB på telefon enligt ovan för information om teckning och betalning. Betalda och tecknade svenska depåbevis av serie B, avseende aktier av serie B Teckning genom kontant betalning, eller i tillämpliga fall genom kvittning, registreras hos Euroclear så snart detta kan ske, vilket normalt innebär några bankdagar efter betalning. Därefter erhåller tecknaren en VP-avi med bekräftelse på att inbokning av svenska interimistiska depåbevis motsvarande betalda tecknade B-aktier, i form av svenska depåbevis av serie B, skett på tecknarens VP-konto. Betalning kan, för kvittningsberättigade, även ske via kvittningsförfarande. Tecknade B-aktier, i form av svenska depåbevis av serie B, är bokförda som svenska interimistiska depåbevis på VP-kontot tills emissionen blivit registrerad hos tillämplig registreringsmyndighet i Luxembourg, och omvandlas till depåbevis av serie B (SDB B) utvisande innehav av B-aktier så snart emissionen slutgiltigt registrerats, vilket beräknas ske cirka tre veckor efter teckningstidens utgång. 14

15 Innehavare av depåbevis vilka har sitt innehav på depå hos bank eller fondkommissionär erhåller information från respektive förvaltare. Offentliggörande av resultatet Bolaget avser att offentliggöra resultatet av Erbjudandet i samband med utgången av teckningsperioden. Handel med Betalda och tecknade svenska depåbevis av serie B, avseende aktier av serie B Handel med svenska interimistiska depåbevis motsvarande betalda tecknade B-aktier, i form av svenska depåbevis av serie B (SDB B), äger rum genom Aqurat Fondkommission, via inofficiell handel, från och med den 13 oktober fram till dess att emissionen registrerats hos tillämplig registreringsmyndighet i Luxembourg. Omvandling av betalda och tecknade depåbevis av serie B, avseende aktier av serie B Tecknade B-aktier i form av svenska depåbevis av serie B, är bokförda som svenska interimistiska depåbevis och omvandlas till svenska depåbevis av serie B (SDB B) utvisande innehav av B-aktier så snart emissionen slutgiltigt registrerats vilket beräknas ske cirka tre veckor efter teckningstidens utgång. Det skickas inte ut någon särskild avisering från Euroclear avseende detta. Tillämplig lagstiftning B-aktierna ges ut under luxembourgsk lag. De svenska depåbevisen ges ut i enlighet med Allmänna villkor för svenska depåbevis i Mycab International S.A., som återfinns i detta Informationsmemorandum. Kontoföring av svenska depåbevis Kontoföring av depåbevis i avstämningsregister, med uppgift om innehavare av depåbevis hanteras av Euroclear med adress: Euroclear Sweden AB, Box 191, SE STOCK- HOLM, Sverige. Depåbevisinnehavares rättigheter Depåbevisinnehavares rättigheter avseende vinstutdelning, rösträtt, företrädesrätt vid nyteckning av aktie med mera styrs dels av Bolagets bolagsordning, dels av luxembourgsk lagstiftning samt Allmänna villkor för svenska depåbevis i Mycab International S.A. Förlängning Styrelsen i Mycab International förbehåller sig rätten att förlänga tiden för teckning och betalning i Erbjudandet. Kvittningsrätt Betalning i Erbjudandet kan, för kvittningsberättigade, ske genom kvittning av fordran. Handel i depåbevis Depåbevis utvisande innehav i stamaktie, efter extra bolagsstämmans per den 1 oktober 2013 beslut benämnd A-aktier (SDB A), i Mycab International handlas sedan 12 september 2014 genom Aqurat Fondkommission via inofficiell handel. Depåbevis handlas under kortnamnet MCAB SDBA och har ISIN-kod SE En handelspost omfattar tio tusen (10 000) depåbevis. Efter det att förestående nyemissionen blivit registrerad avser Mycab International att möjliggöra handel även för de nya B-aktierna, i form av svenska depåbevis av serie B (SDB B), genom Aqurat Fondkommission, via inofficiell handel. Datum för första dag för inofficiell handel för SDB B meddelas via sedvanliga kommunikationskanaler vid senare tillfälle. Övertilldelningsrätter, s.k. Greenshoe options eller dylika rättigheter föreligger inte. Utspädning Full teckning i nyemissionen innebär att antalet aktier i Bolaget ökar från till aktier vilket motsvarar en utspädningseffekt om cirka 0,21 procent (beräknat som antalet nya aktier till följd av nyemissionen dividerat med det totala antalet aktier i Bolaget efter fulltecknad Företrädesemission). Allmänt om teckning och tilldelning Styrelsen äger inte rätt att dra in emissionen permanent eller tillfälligt när teckningsperioden påbörjats. Styrelsen har inte heller rätt att sätta ned det antal depåbevis som en teckning med stöd av teckningsrätter avser. Anmälan om teckning, och teckning, är bindande. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälan kan komma att lämnas utan avseende. Om teckningslikvid inbetalas för sent eller är otillräcklig kan anmälan om teckning, och teckning, också lämnas utan beaktande. Styrelsen, eller den Styrelsen utser, äger rätt att vidta sådana smärre justeringar av formell natur av Styrelsens beslut som kan visa sig erforderliga i samband med registrering hos tillämplig registreringsmyndighet i Luxembourg och vid Euroclear Sweden AB. 15

16 VERKSAMHETSBESKRIVNING Affärsidé Mycabs affärsidé är att förädla den traditionella taxiresan till en fullvärdig reseprodukt som erbjuder affärsresenären kvalitetssäkrade, förenklade och mer kostnadseffektiva persontransporter. Strategi Bolagets strategi är att reseprodukter skall göras tillgängliga via reseindustrins etablerade globala bokningssystem på samma sätt som flyg, tåg, hyrbilar och hotell. Målsättning Mycabs målsättning är att inom fem år uppvisa en nettomarginal om minst 10 procent och en årlig tillväxt över tid om minst 20 procent. Bakgrund och verksamhetsbeskrivning Nuvarande verksamhet i Mycab inleddes 2009 i syfte att utgöra det bolag som skulle exploatera det system för taxibokning, som hade utvecklats av det svenska bolaget Netrevelation, på marknader utanför Norden. Systemlösningen går under namnet Netsys och har utvecklats sedan 90-talet. Netsys har varit i kommersiell drift i Sverige under flera år. Netrevelations verksamhet växte mellan åren till en vedertagen affärsreseprodukt med cirka 100 MSEK i årlig omsättning, dock med svårighet att nå lönsamhet, vilket främst berodde på höga fasta produktionskostnader. År 2011 förvärvade Mycab hela verksamheten från Netrevelation AB med avsikt att omstrukturera och sänka produktionskostnaderna. Som ett led i denna strategi avyttrades Tågtaxi en av verksamhetens helt svenska produkter, för 17,5 MSEK. Försäljningen av Tågtaxi innebar bland annat att den svenska produktionen bestående av svensk trafikledning kunde avvecklas och flyttas till Asien, vilket i sin tur inneburit besparingar. Även systemutveckling, underhåll och IT-drift är numera lokaliserat till Asien. och Asien (Pakistan) kopplats in i systemet och idag är Mycab Flight Transfer bokningsbart på 131 flygplatser i 55 länder runt om i världen och nya destinationer adderas kontinuerligt. Mycab tillgängliggör taxiresor som en fullvärdig reseprodukt. Som en sådan bokas taxiresan på samma sätt som resenären eller dennes ombud bokar och köper andra reseprodukter, exempelvis flygresor, hyrbilar eller hotellrum. Mycabs reseprodukter kan bokas hos online-resebyråer, på egen hemsida, på resebyråernas kontor eller företagens resesamordnande avdelningar. Detta har möjliggjorts genom att Bolagets egenutvecklade systemlösning Netsys V5 anpassats till världens stora distributionssystem av reseprodukter, där Amadeus utgör den största och dominerande aktören. Leverantörerna av transporterna utgörs av anslutna lokala taxibolag, verksamma inom det aktuella destinationsområdet. Dessa transportörer har ingått avtal med Mycab, där bland annat prismodeller, bokningsrutiner, servicegrad och fordonsflottans standard har definierats. Mycab tillämpar även uppföljande arbete med återrapportering och kvalitetssäkring. De lokala operatörerna levererar transporter under Mycabs varumärke. Affärsmodell Bolagets verksamhet omfattar två intäktsströmmar: dels från resenären i form av bokningsavgifter, dels från de anslutna taxioperatörerna i form av rabatter eller kommissioner på ordinarie taxor. Båda intäktsströmmarna framstår som rimliga för de betalande parterna. Affärsresenären ser ett tydligt mervärde i att på förhand veta att taxin är bokad, vilken servicegrad kunden kan förvänta sig, veta vad resan kostar samt att resan är betald i förväg. Det anslutna operatörsföretaget ser att den nya strömmen av bokningar som förmedlas av Mycab utgör ett värde, vilket motiverar förmedlingsprovisioner. Den förvärvade och omstrukturerade svenska verksamheten utgör nu basen för Mycabs internationella expansion. Kunderna består främst av resebyråer, företagskunder, samt kunder inom statlig förvaltning och statliga företag. Trots moderbolagets hemvist i Luxembourg är Bolagets rötter och identitet i Sverige. Något som tydliggörs i den internationella expansionen där Bolaget positionerar sin produkt som en skandinavisk kvalitetsprodukt. Under första kvartalet 2012 genomförde Bolaget en nyemission om 25 MSEK genom utgivande av svenska depåbevis av serie A, avseende aktie av serie A (SDB A). Nyemissionen föregicks av att huvudägaren i Mycab delade ut 24 procent av Bolagets aktier till de gamla ägarna i Netrevelation. I juni 2012 lanserade Mycab sin internationella marktransportprodukt benämnd Mycab Flight Transfer, med distribution via svenska resebyråer. Under 2013 har även resebyråer i Mellanöstern Business process Mycabs verksamhet omfattar samarbeten och interaktion med flera grupper; resenärer, taxioperatörer, internationella 16

17 bokningssystem med flera. I de flesta kontaktpunkterna ingår betalningsflöden. Vidare skall supportfunktioner, som callcenters och systemövervakare förses med nödvändig information. Varje avtal med en ny taxioperatör skall registreras och implementeras, oavsett var i världen denne är aktiv. Ryggraden för Mycabs affärsprocess utgörs av det egenutvecklade och unika systemet Netsys V5. Netsys V5 är utformat efter behoven hos de grupper som berörs (resenärer, reseköpare, taxioperatörer med flera), efter de internationella resebokningssystemens specifikationer och efter vad Mycabs fortsatta internationella expansion kommer att kräva. Systemet skapar de nödvändiga förutsättningarna för en modern och effektiv bokningsprocess. Systemet har varit i drift och utvecklats etappvis under flera år, och har distribuerade taxiresor till ett värde av cirka 100 MSEK årligen på den svenska marknaden. Det är Styrelsens bedömning att systemet är väl beprövat inför den nu inledda introduktionen på den globala taximarknaden. Produkten Mycabs produkter är pålitliga, säkra och tillgängliga - och ser likadana ut oavsett var i världen de tillhandahålls. Mycab har tagit fram fem olika servicenivåer, kallade segment, som var och en har sitt eget kundlöfte och pris. Målsättningen är att reseupplevelsen, i ett visst segment, skall vara identiskt oavsett var i världen resan sker och att kunderna därigenom vet vad de kan förvänta sig och välja servicenivå efter behov och smak. Mycab underhåller ingen egen fordonsflotta, utan upphandlar transporterna från underleverantörer som i sin tur utför transporterna under Mycabs varumärke och i enlighet med Mycabs specifikationer. Trafikledningen sköter Mycab, liksom all kommunikation med resenärerna. Mycab Flight Transfer Detta är Mycabs lösning för global marktransport, till och från flyget. Produkten erbjuds i fem servicenivåer (Economy, Standard, Business, Business Plus samt Minivan), vars största skillnad ligger i reseupplevelsen, biltyp, bekvämlighet och kapacitet. Dessa fem olika servicenivåer och egenskaper beskrivs närmare nedan. Inkluderat i varje transfer finns tjänster som säkrar att förare och resenär hittar varandra på flygplatsen, övervakar flygankomster etc. Totalt genomförs sex olika kontroller under leveransen för att säkra att leveransen sker på utsatt tid och med den service som bokats. 17

18 ECONOMY En bil av typen SEDAN CAR och inte äldre än 6 år Resenären möts med Mycab välkomstskylt Föraren är serviceutbildad men har inte företagsuniform Barnstol kan beställas STANDARD En bil av typen MID SIZE CAR och inte äldre än 4 år Resenären möts med Mycab välkomstskylt Föraren är serviceutbildad och bär företagsuniform Barnstol kan beställas Extra bagagekapacitet kan beställas BUSINESS En bil av typen FULL SIZE CAR och inte äldre än 2 år Resenären möts med Mycab välkomstskylt Föraren är serviceutbildad och bär företagsuniform Barnstol kan beställas Extra bagagekapacitet kan beställas BUSINESS PLUS En bil av typen FULL SIZE LUXURY CAR och inte äldre än 2 år Resenären möts med Mycab välkomstskylt Föraren är service- och säkerhetsutbildad samt bär uniformskostym Barnstol kan beställas Extra bagagekapacitet kan beställas MINIVAN En bil av storbilstyp och inte äldre än 6 år Resenären möts med Mycab välkomstskylt Föraren är serviceutbildad men har inte företagsuniform Barnstol kan beställas Distribution Mycabs distribution sker via tre kanaler, vilka också beskrivs närmare nedan: Resebyråer Internet Callcenter 18