Lånekapitalet euro (Neutral euro och Extra euro)

Transkript

1 AKTIA VALUTAOBLIGATION DOLLARVÄNDAREN - SLUTLIGA VILLKOR De slutliga villkoren för Aktia valutaobligation Dollarvändaren (Neutral FI och Extra FI ) har den 2 december 2009 fastställts till följande: Avkastningskoefficienten Alternativet Neutral 57 % Alternativet Extra 168 % Lånekapitalet euro (Neutral euro och Extra euro) Helsingfors den 2 december 2009 Aktia Bank Abp Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, Helsingfors, tfn , FO-nummer , hemort Helsingfors 1

2 Aktia valutaobligation Dollarvändaren Lånespecifika villkor Dessa lånespecifika villkor utgör tillsammans med de allmänna villkoren i grundprospektet för Aktia Bank Abp:s masskuldebrevsprogram av villkoren för detta lån. Prospektet finns att få på teckningsställena och Aktia Banks hemsida Vid komplettering av Prospektet kan de investerare som förbundit sig att teckna eller köpa värdepapper innan kompletteringen offentliggjorts återkalla sin teckning inom två bankdagar eller inom en av Finansinspektionen av särskilda skäl bestämd längre tid, dock högst fyra bankdagar efter det att kompletteringen offentliggjorts. Enligt uppgifter vid tidpunkten för offentliggörande av dessa lånespecifika villkor kommer Prospektet under lånets teckningstid att kompletteras med en delårsrapport för januari-september 2009 som publiceras Det kompletterade Prospektet, Aktia Banks delårsrapport för januari-september 2009 samt övriga till kompletteringen relevanta dokument och anvisningarna om eventuellt återkallande av teckning finns att få på teckningsställena och Aktia Banks hemsida De allmänna villkoren tillämpas om inte annat bestäms i de lånespecifika villkoren. Eventuella indikativa villkor är markerade med * ). Slutliga villkor för ett enskilt Lån publiceras på Internet på adressen under "Spara och placera" och vidare under "Masskuldebrevslån" senast Uppgifter om Aktia Bank Abp och Lånet framgår av Prospektet (inkl. kompletteringar), de genom hänvisning införlivade dokument och dessa lånespecifika villkor. Emittent: Betalningsombud: Lånets namn: Underliggande tillgång: Aktia Bank Abp Aktia Bank Abp Aktia valutaobligation Dollarvändaren, med två investeringsalternativ: Alternativ Neutral Alternativ Extra Sex (6) Referensvalutapar (nedan tillsammans även Valutakorg) som beskrivs nedan. Lånekapital: Högst euro* ), minst euro* ) Skuldebrevets nominella belopp: euro Antal skuldebrev: Högst st* ) Lånets prioritetsställning: Emissionssätt: Samma som för Emittentens övriga förbindelser utan säkerhet. I form av värdeandelar Emissionsdag: Teckningskurs: Alternativet Neutral: 100 % Alternativet Extra: 110 % Minimiteckning: Teckningsavgift: euro Vid teckning uppbärs en teckningsavgift (även kallad teckningsprovision) på 1,0 % av det nominella beloppet. Lånetid: Cirka 3 år, Återbetalningsdag: Belopp som återbetalas: , förutsatt att Lånet inte återbetalas i förtid. På Återbetalningsdagen betalas i alternativen Neutral och Extra Lånets nominella belopp till kursen 100 % och en eventuell gottgörelse såsom nedan beskrivs. Gottgörelsen kan vara 0 %. Teckningsavgiften 1,0 % samt överkursen 10 % i alternativet Extra återbetalas inte. Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, Helsingfors, tfn , FO-nummer , hemort Helsingfors 2

3 Teckningstid: Teckningsställe: Betalning av teckning: Ränta eller annan gottgörelse: Aktia Bank Abp:s samt följande bankers kontor: Alahärmän Osuuspankki, Hannulan Osuuspankki, Hellanmaan Osuuspankki, Joroisten Osuuspankki, Jämijärven Osuuspankki, Kauhavan Osuuspankki, Kiuruveden Osuuspankki, Kortesjärven Osuuspankki, Kurikan Osuuspankki, Kyrön Seudun Osuuspankki, Kyrönmaan Osuuspankki, Laihian Osuuspankki, Lanneveden Osuuspankki, Lapinlahden Osuuspankki, Lappajärven Osuuspankki, Liedon Osuuspankki, Multian Osuuspankki, Nivalan Järvikylän Osuuspankki, Petäjäveden Osuuspankki, Reisjärven Osuuspankki, Sievin Osuuspankki, Siilinjärven Osuuspankki, Sydbottens Andelsbank, Tuusniemen Osuuspankki, Vaskion Osuuspankki och Ylihärmän Osuuspankki. Betalas vid teckning. Villkor 10.4 (Ränta eller gottgörelse på annan grund) i de allmänna villkoren i Prospektet för Aktia Bank Abp:s masskuldebrevsprogram av tillämpas. På Lånet betalas ingen årlig ränta. På Lånets nominella belopp betalas avkastning i form av en gottgörelse (nedan Indexgottgörelse). Indexgottgörelsen är inte en årlig ränta. Betalningsdag för Indexgottgörelsen: Återbetalningdagen Indexgottgörelsens storlek: Indexgottgörelsens storlek är lika med Kursutvecklingen för sex (6) Referensvalutapar (nedan i formeln kallad XXXUSD) multiplicerad med en Avkastningskoefficient (även allmänt benämnd deltagandegrad). Kursutvecklingen beräknas som det vägda medeltalet av kursutvecklingarna för Referensvalutaparen, vilket innebär att varje Referensvalutapars kursutveckling är lika med den procentuella skillnaden mellan den officiella Slutkursen på Startdagen och den officiella Slutkursen på Slutdagen multiplicerad med det för varje Referensvalutapar fastslagna viktförhållandet i Valutakorgen. Valutakorgen utgörs av sex (6) olika valutapar (mera information om valutorna hittas senare på s. 6). Beräkningarna utförs med minst tre decimalers noggrannhet i enlighet med vedertagna principer för icke-standardiserade valutaderivatkontrakt. Indexgottgörelsens storlek är beroende av amerikanska dollarns (USD) kursuppgång mot de övriga valutorna. Indexgottgörelsen är dock minst 0 %. Indexgottgörelsens procentuella totalavkastning beräknas enligt följande formel: Indexgottgörelsen = Avkastningskoefficienten * Max (Kursutvecklingen ; 0 %) Kursutvecklingen = 6 Wi ( XXXUSDi, startvärde XXXUSDi * XXXUSDi, i= 1 slutvärde, slutvärde Där XXXUSD, XXXUSD, W i = i startvärde i slutvärde = Värdet på en enhet i respektive valuta XXX i USD (Slutkurs) på Startdagen = Värdet på en enhet i respektive valuta XXX i USD (Slutkurs) på Slutdagen Det fastslagna viktförhållandet för XXXUSD i (se tabell nedan) i Valutakorgen Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, Helsingfors, tfn , FO-nummer , hemort Helsingfors 3

4 Avkastningskoefficienten: Startdag: Slutdag: Referensvalutapar (XXXUSD i): Ifall det finns motstridigheter mellan den verbala beskrivningen och den matematiska formeln, tillämpas den matematiska formeln. I alternativet Neutral indikativt 60 %* ) minst 30 % I alternativet Extra indikativt 180 %* ), minst 100 % De slutgiltiga Avkastningskoefficienterna fastställs senast och är senast tillgängliga på teckningsställena och Valutapari Vikt Referenskälla Publicerare (XXXUSDi) (Wi) 1 EURUSD 57,6 % Bloombergs sida ECB EUCFUSD Index ECB 2 JPYUSD 13,6 % Bloombergs sida ECB EUCFJPY Index / EUCFUSD Index ECB 3 GBPUSD 11,9 % Bloombergs sida ECB EUCFGBP Index / EUCFUSD Index ECB 4 CADUSD 9,1 % Bloombergs sida ECB EUCFCAD Index / EUCFUSD Index ECB 5 SEKUSD 4,2 % Bloombergs sida ECB EUCFSEK Index / EUCFUSD Index ECB 6 CHFUSD 3,6 % Bloombergs sida ECB EUCFCHF Index / EUCFUSD Index ECB Med Referensvalutapar avses ett eller samtliga valutapar ovan. Samtliga valutapar, förutom EURUSD, härleds från valutaparet EURUSD för att få USD-fixingen. Referenskälla: Med Referenskälla avses ovan i tabellen under punkt Referensvalutapar nämnda sida för respektive Referensvalutapar eller sådan annan sida som kommit istället för nämnda sida. Om ingen Slutkurs har publicerats på Referenskällan, skall Kalkyleringsombudet enligt sin egen prövning men med iakttagande av vedertagna principer för ickestandardiserade valutaderivatkontrakt fastställa Slutkursen, som skall tillämpas. Slutkurs: Med Slutkurs (även kallad fixing) avses den officiella slutkursen för Referensvalutaparet på Referenskällan. Slutkurserna publiceras av Europeiska Centralbanken (ECB) och hittas förutom på Referenskällan även på dess hemsida Slutkurserna för Referensvalutaparen publiceras bland annat på Reuters och Bloombergs informationsförmedlingssidor, vilka är avgiftsbelagda och förutsätter avtal om användningsrätt. Man kan även följa med slutkurserna för Referensvalutaparen bland annat i ekonomi- och dagstidningar som publicerar valutakurser. Uppgifter om beräkningsgrunderna för värdeutveckling och volatilitet fås på begäran hos Aktia Bank Abp, enhet Koncernfinans. Ändring av valuta och följderna av ändringen: Ifall någon valuta som ingår i Referensvalutaparen siås ihop med en annan valuta, ersätts av en gemensam eller ny valuta eller annars upphör att vara den lagliga valutan i ett land, har Kalkyleringsombudet rätt att ändra lånevillkoren i motsvarande mån, återbetala Lånet i förtid eller vidta annan åtgärd som Kalkyleringsombudet finner lämpligt. Vid återbetalning av Lånet skall Kalkyleringsombudet beräkna avkastningen så, att obligationsinnehavarnas och Emittentens rättigheter och skyldigheter förblir i möjligaste mån oförändrade. Då lånevillkoren ändras strävas det efter att tillämpa de principer som iakttas då villkor för icke-standardiserade derivatkontrakt ändras. Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, Helsingfors, tfn , FO-nummer , hemort Helsingfors 4

5 Korrigering av Slutkursen: Kalkyleringsombud: Ifall Slutkursen för en Startdag eller Slutdag korrigeras efter att det har offentliggjorts, skall detta korrigerade värde användas då avkastningen på Lånet beräknas förutsatt, att ett meddelande om korrigeringen offentliggörs på Emittentens Internetsida senast på Återbetalningsdagen. Aktia Bank Abp. Alla i lånevillkoren beskrivna avgöranden och beräkningar utförs av Kalkyleringsombudet. Avgöranden och beräkningar gjorda av Kalkyleringsombudet är bindande utom i fall av ett uppenbart fel. Ränteberäkningsgrund: Bankdagsantagande: Bankdag: Emittentens rätt till förtida återbetalning: Fordringsägares rätt att kräva förtida återbetalning: Tillämpas inte. Följande. Med Bankdag avses en dag då banker i Helsingfors allmänt är öppna och då Eurosystem Target 2 är i bruk. Nej (utom i sådana fall som avses i punkterna Ändring av valuta och följderna av ändringen och Förbehåll för myndighetsbestämmelse. Beloppet kan då över- eller understiga det nominella beloppet). Nej Övriga villkor: Förbehåll för emissionens genomförande: Förbehåll för myndighetsbestämmelse mm.: Emittenten har rätt att låta emissionen förfalla om det tecknade beloppet för Lånet inte uppgår till minst euro. Emittenten har även rätt att låta emissionen eller något av dess alternativ förfalla, ifall en sådan förändring har skett i de ekonomiska eller politiska omständigheterna, räntenivån, valutakurserna eller andra omständigheter som inverkar på emissionen, som enligt Emittentens uppfattning väsentligen kunde störa eller försvåra förverkligandet av emissionen eller dess lönsamhet ur Emittentens synvinkel. Ifall Avkastningskoefficienten i alternativet Neutral skulle understiga 30 % och/eller i alternativet Extra skulle understiga 100 %, har Emittenten rätt att låta emissionen förfalla för ifrågavarande alternativs del. Information om att emissionen har förfallit finns tillgänglig på Emittentens huvudkontor senast Ifall emissionen har förfallit sker återbetalning av teckningsbeloppet senast till det konto tecknaren angivit vid teckningen. På beloppet som tecknaren betalat erlägger Emittenten ingen ränta för tiden mellan teckningsdagen och återbetalningsdagen. Ifall lagstiftning, myndighetsbeslut, domstolsavgörande eller liknande medför, att Indexgottgörelsen inte kan fullgöras eller att förutsättningarna för fullgörelse av den väsentligt förändras, eller förhindrar innehav av och/eller handel i derivatkontrakt som Emittenten använder för att skydda/finansiera uppfyllandet av sin skyldighet att erlägga Indexgottgörelsen, eller annan väsentlig förändring ur Emittentens synvinkel för fortsatt innehav av sistnämnda inträffar, har Kalkyleringsombudet rätt att avgöra hur lånevillkoren angående Indexgottgörelsen skall uppfyllas. Då lånevillkoren ändras strävas det efter att tillämpa de principer som iakttas då villkor för icke-standardiserade derivatkontrakt ändras. Ifall Lånet återbetalas i förtid, fastställer Emittenten beloppet som återbetalas i enlighet med god marknadssed. Beloppet kan över- eller understiga Lånets nominella belopp. Kalkyleringsagenten fastställer den eventuella Indexgottgörelsens storlek. Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, Helsingfors, tfn , FO-nummer , hemort Helsingfors 5

6 Emittenten har därtill rätt att återköpa skuldebrev på andrahandsmarknaden eller på annat sätt till ett pris som överenskommes separat mellan Emittenten och säljaren. De på detta sätt återköpta skuldebreven kan säljas vidare till marknaden eller makuleras. Övrigt: Börsnotering: På det tecknade lånebeloppet betalas ingen ränta mellan teckningsdagen och emissionsdagen. Nej Låneavkastning och lånets duration: Emedan Lånets slutliga avkastning och duration är beroende av Referensvärdepapprens utveckling kan de inte beräknas på förhand. Ifall ingen Indexgottgörelse utfaller och innehavaren har behållit obligationen till förfallodagen, är lånets effektiva årliga avkastning cirka -0,3 % (Neutral) och cirka -3,5 % (Extra) på emissionsdagen, då teckningskursen är 100 % (Neutral) respektive 110 % (Extra) och med en teckningsprovision på 1 %. Lånets duration är härvid cirka 3,1 år. Den effektiva avkastningen och durationen har beräknats enligt nuvärdesprincipen som används allmänt på värdepappersmarknaden. Beräkningsformeln för durationen (Macauley duration) är följande: D A ( = T t= 1 NV ( kf t NV ( A) ) * t) där D A = Duration för tillgång A NV = Nuvärde kf t = Kassaflöde vid tidpunkt t t = Tid NV(A) = Nuvärde av tillgång A Lånets ISIN-kod: Neutral: FI Extra: FI Källskatt: 28 % Information om Referensvalutaparen Grafen nedan visar den historiska utvecklingen under de senaste 3 åren för USDX-indexet, som beräknas av Intercontinental Exchange (ICE) US. (Källa: Bloomberg). Valutakorgens sammansättning i dessa lånespecifika villkor följer USDX-indexet. Uppgifterna baserar sig på information från offentliga källor. Emittenten ansvarar inte för att de angivna uppgifterna om USDX-indexet är fullständiga eller korrekta. Investeraren bör själv bekanta sig med uppgifterna om USDX-indexet och valutorna innan investeraren fattar sitt investeringsbeslut angående Lånet. Den historiska utvecklingen utgör ingen garanti för framtida utveckling Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, Helsingfors, tfn , FO-nummer , hemort Helsingfors 6

7 Kort om valutorna i Referensvalutaparen USD Med USD avses den valuta (amerikansk dollar) som används som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater (U.S.A.). Tilläggsinformation: EUR Med EUR avses den valuta (euro) som används som betalningsmedel i de länder som anslutit sig till en gemensam valuta inom ramen för den europeiska monetära unionen. Tilläggsinformation: JPY Med JPY avses den valuta (japanskt yen) som används som betalningsmedel i Japan. Tilläggsinformation: GBP Med GBP avses den valuta (brittiskt pund) som används som betalningsmedel i Storbritannien. Tilläggsinformation: CAD Med CAD avses den valuta (kanadensisk dollar) som används som betalningsmedel i Kanada. Tilläggsinformation: SEK Med SEK avses den valuta (svenska kronor) som används som betalningsmedel i Sverige. Tilläggsinformation: CHF Med CHF avses den valuta (schweizisk franc) som används som betalningsmedel i Schweiz (och Liechtenstein). Tilläggsinformation: Uppgifter om emission av masskuldebrevslån Dessa uppgifter om emission av masskuldebrevslån presenteras vid emissionen av varje Lån. Beslut och befogenheter som emissionen av Lånet grundar sig på: Emissionens karaktär: Teckningsrätten: Emittentens ledningsgrupps beslut i enlighet med fullmakt utfärdad av styrelsen S.k. enskilt lån. Lånet erbjuds till allmänheten. Teckningsrätten har inte begränsats. Teckningstid: Lånetid: Överlåtelse av skuldebrev: Cirka 3 år, , förutsatt att Lånet inte återbetalas i förtid. Masskuldebreven noteras på tecknarnas värdeandelskonton efter teckningstidens utgång. Teckningskurs: Alternativet Neutral: 100 % Alternativet Extra: 110 % Låneavkastning: Minimiteckning: Teckningsavgift: Teckningsförbindelser: Säkerhet: Uppskattning av kapital som inflyter till Emittenten och planerat användningsändamål: På lånet betalas ingen årlig ränta. På lånets nominella kapital betalas en eventuell avkastning i form av Indexgottgörelse euro 1,0 %, uppbärs vid teckningen. Nej Nej Högst euro. Lånet ingår i Emittentens kapitalanskaffning. Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, Helsingfors, tfn , FO-nummer , hemort Helsingfors 7

8 Struktureringskostnad: Till Lånet hänför sig en struktureringskostnad utöver marknadsräntenivån för en period motsvarande lånetiden och de kostnader Emittenten har för att säkra utbetalningen av Indexgottgörelsen. Struktureringskostnaden för Lånet baserar sig på ränte- och derivatprisnoteringarna på emissionsdagen. På avstämningsdagen var struktureringskostnaden cirka 0,7 % p.a., vilket motsvarar en totalkostnad på cirka 2,1 %. Struktureringskostnaden definieras separat för varje lån. Kostnadens storlek beror på bl.a. marknadsläget, till exempel förändringar i räntenivån och marknadsvolatiliteten. I struktureringskostnaden ingår alla Emittentens kostnader för Lånet, som till exempel kostnaderna för emission, licenser, material, marknadsföring, clearing och förvaring. Vid jämförelse av olika emittenters kostnader ska investeraren beakta marknadsparternas varierande förmåga att genomföra de ränte- och derivatplaceringar som ingår i strukturerade lån. Lånespecifika risker: Riskerna för detta värdepapper framgår ur riskfaktorbeskrivningen i Prospektet s.10-11, punkt 3. Till Lånet hänför sig bl.a. en emittentrisk, en avkastningsrisk och en likviditetsrisk samt en risk att Kalkyleringsombudet ändrar lånevillkoren inom de ramar som fastställts i dem. I detta Lån är avkastningen beroende av amerikanska dollarns (USD) kursuppgång mot de övriga valutorna i Valutakorgen. Emittentens internationella kreditvärdighetsklassificering är A1 (Moody s). Med anledning av att teckningskursen för alternativet Extra är 110 %, bör investeraren observera att återbetalningen inte är garanterad till den betalda överkursen. Även teckningsavgiften kan i vissa fall ge upphov till en negativ effektiv årlig avkastning. Investeraren bör observera att en överlåtelseförlust kan uppstå ifall obligationen säljs före förfallodagen. Helsingfors den AKTIA BANK ABP Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, Helsingfors, tfn , FO-nummer , hemort Helsingfors 8