ANNEX ISSUE SPECIFIC SUMMARY OF THE SHARE LINKED NOTES

Transkript

1 ANNEX ISSUE SPECIFIC SUMMARY OF THE SHARE LINKED NOTES Summaries are made up of disclosure requirements known as Elements. These elements are numbered in Sections A to E (A.1 to E.7). This Summary contains all the Elements required to be included in a summary for the Notes and the Global Issuer. Because some Elements are not required to be addressed, there may be gaps in the numbering sequence of the Elements. Even though an Element may be required to be inserted in a summary because of the nature of the Notes and the Global Issuer, it is possible that no relevant information can be given regarding the Element. In this case, a short description of the Element should be included in the summary with the mention of Not Applicable. Element Section A Introduction and warnings A.1 This summary must be read as an introduction to the Base Prospectus. Any decision to invest in the Notes should be based on a consideration of the Base Prospectus as a whole, including any documents incorporated by reference. Where a claim relating to the information contained in the Base Prospectus is brought before a court, the plaintiff may, under the national legislation of Member States of the European Economic Area where the claim is brought, be required to bear the costs of translating the Base Prospectus before the legal proceedings are initiated. Civil liability attaches only to those persons who have tabled the summary, including any translation thereof, but only if the summary is misleading, inaccurate or inconsistent when read together with the other parts of the Base Prospectus or it does not provide, when read together with the other parts of the Base Prospectus, key information in order to aid investors when considering whether to invest in the Notes. A.2 Consent by the Issuer to the use of the Base Prospectus for subsequent resale or final placement by financial intermediaries, during the offer period indicated, and the conditions attached to such consent. Consent: Subject to the conditions set out below, the Global Issuer consents to the use of the Base Prospectus in connection with a Public Offer (as defined below) of Notes by the Issuer, Garantum Fondkommission AB and each financial intermediary whose name is published on the Global Issuer s website ( and identified as an Authorised Offeror in respect of the relevant Public Offer and any financial intermediary which is authorised to make such offers under the applicable legislation implementing Directive 2004/39/EC (the Markets in Financial Instruments Directive ) and publishes on its website the following statement (with the information in square brackets being completed with the relevant information): We, [insert legal name of financial intermediary], refer to the Issue of minimum of SEK 20,000,000 Uncapped Capital Protection Note linked to Global Share Basket due November 2019 (the Notes ) described in the Final Terms dated 20 August 2013 (the Final Terms ) published by ING Bank N.V (the Global Issuer ). We hereby accept the offer by the Global Issuer of its consent to our use of the Base Prospectus (as defined in the Final Terms) in connection with the offer of the Notes in Sweden (the Public Offer ) in accordance with the Authorised Offeror Terms and subject to the conditions to such consent, each as specified in the Base Prospectus, and we are using the Base Prospectus in connection with the Public Offer accordingly. A Public Offer of Notes is an offer of Notes (other than pursuant to Article 3(2) of the Prospectus Directive) in Sweden during the Offer Period

2 ANNEX EMISSIONSPECIFIK SAMMANFATTNING AV DE AKTIERELATERADE OBLIGATIONERNA Sammanfattningar består av informationskrav som kallas Punkter. Dessa punkter numreras i Avsnitt A till E (A.1 till E.7). Denna Sammanfattning innehåller alla de Punkter som ska vara med i en sammanfattning för Obligationerna och den Globala Emittenten. Eftersom vissa Punkter inte måste tas med, kan det vara luckor i nummeringen av Punkterna. Även om en Punkt ska tas med i en sammanfattning på grund av karaktären av Obligationerna och den Globala Emittenten, är det möjligt att ingen relevant information kan lämnas avseende den Punkten. I detta fall ska en kort beskrivning av Punkten tas med i sammanfattningen men angivande av Ej tillämpligt. Punkt Avsnitt A Introduktion och varningar A.1 Denna sammanfattning ska läsas som en introduktion till Grundprospektet. Varje beslut om att investera i Obligationerna ska baseras på ett övervägande av Grundprospektet i dess helhet, inklusive de dokument som infogas däri genom hänvisning. Om yrkande avseende uppgifterna i Grundprospektet anförs vid domstol, kan den investerare som är kärande i enlighet med den nationella lagstiftningen i Medlemsstaterna till det Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet (EES) bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet innan det rättsliga förfarandet inleds. Civilrättsligt ansvar kan endast åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen, inklusive översättningar därav, men endast om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna av Grundprospektet eller om den inte, tillsammans med andra delar av prospektet, ger nyckelinformation för att hjälpa investerare när de överväger att investera i Obligationerna. A.2 Samtycke från Emittenten till användning av Grundprospektet för senare återförsäljning eller slutlig placering av finansiella mellanhänder under den angivna erbjudandeperiod en och villkoren för sådant samtycke Samtycke: Med förbehåll för villkoren nedan samtycker den Globala Emittenten till att Grundprospektet används i samband med ett Publikt Erbjudande (enligt definition nedan) av Obligationer lämnat av Emittenten, Garantum Fondkommission AB och varje finansiell mellanhand vars namn offentliggörs på den Globala Emittentens webbplats ( och som identifieras som en Auktoriserad Erbjudare avseende det relevanta Publika Erbjudandet och varje finansiell mellanhand som är auktoriserad att lämna sådana erbjudanden under den tillämpliga lagstiftningen som implementerar Direktiv 2004/39/EG ( MiFID ) som offentliggör på sin webbplats följande uttalande (med informationen inom hakparenteser ifylld med den relevanta informationen): Vi, [infoga juridisk firma för finansiell mellanhand], hänvisar till emissionen av minimum SEK Obegränsade (Partiellt) Kapitalskyddade Obligationer relaterade till SX5E och som förfaller i november 2019 ( Obligationerna ) beskrivna i de Slutliga Villkoren daterade den 20 augusti 2013 ( Slutliga Villkoren ) offentliggjorda av ING Bank N.V. ( Globala Emittenten ). Vi accepterar härmed erbjudandet från den Globala Emittenten att lämna sitt samtycke till vår användning av Grundprospektet (enligt definition i de Slutliga Villkoren) i samband med erbjudandet av Obligationer i Sverige (det Publika Erbjudandet ) i enlighet med Villkoren för Auktoriserade Erbjudare och med förbehåll för villkoren för sådant samtycke, respektive så som anges i Grundprospektet och vi använder Grundprospektet i samband med det Publika Erbjudandet i

3 Punkt Punkt enlighet därmed. Ett Publikt Erbjudande av Obligationer är ett erbjudande av Obligationer (förutom ett med stöd av Artikel 3(2) i Prospektdirektivet) i Sverige under Erbjudandeperioden angiven nedan. De personer till vilka den Globala Emittenten har lämnat sitt samtycke i enlighet med de föregående bestämmelserna är Auktoriserade Erbjudare för sådant Publikt Erbjudande. Erbjudandeperiod: Den Globala Emittentens samtycke omnämnt ovan lämnas för Publika Erbjudanden av Obligationer under perioden från den 20 augusti 2013 till den 16 oktober 2013 ( Erbjudandeperioden ). Villkor för samtycke: Villkoren för den Globala Emittentens samtycken (utöver de villkor som har omnämnts ovan) är sådana att samtycke: (a) endast är giltigt avseende den relevanta Tranchen av Obligationer; (b) endast omfattar användningen av Grundprospektet för att lämna Publika Erbjudanden av den relevanta Tranchen av Obligationer i Sverige. En investerare som har för avsikt att förvärva eller förvärvar Obligationer i ett Publikt Erbjudande från en Auktoriserad Erbjudare, förutom den Globala Emittenten, kommer att göra det, samt erbjudanden och försäljningar av sådana Obligationer till en investerare av en sådan Auktoriserad Erbjudare kommer att göras i enlighet med alla villkor och andra arrangemang som finns mellan en sådan Auktoriserad Erbjudare och en sådan investerare, inklusive beträffande pris, allokering, kostnader och avveckling. Varje Investerare måste vända sig till den relevanta Auktoriserade Erbjudaren vid tidpunkten för varje Publikt Erbjudande för att erhålla information angående villkoren för det Publika Erbjudandet och den Auktoriserade Erbjudaren kommer att vara ensamt ansvarig för sådan information. Avsnitt B Emittent B.1 Juridiskt och kommersiellt namn för Emittenten B.2 Emittentens säte, associationsform, lagstiftning under vilken Emittenten bedriver sin verksamhet och jurisdiktionen för dess bildande ING Bank N.V. (den Globala Emittenten eller Emittenten ). Den Globala Emittenten är ett publikt aktiebolag (naamloze vennootschap) inkorporerat under lagarna i Nederländerna den 12 november 1927 vars bolagsäte (statutaire zetel) är i Amsterdam, Nederländerna.

4 Punkt B.4b En beskrivning av förekommande kända trender som påverkar Emittenten och branscher inom vilka den verkar Resultatet av verksamheten av den Globala Emittenten påverkas av demografi och ett urval av marknadsförhållanden, inklusive ekonomiska cykler, cykler inom bankbranschen och fluktuationer på aktiemarknader, räntor och utländska växlingsräntor. Under år 2012 fortsatte den externa miljön att ha en inverkan på den Globala Emittenten då den europeiska statsskuldkrisen i Eurozonen vidhöll en utmanande ekonomisk och finansiell marknadsmiljö under en stor del av året. Detta ledde till att internationella kapitalmarknader och penningmarknader inte fungerade på det sätt de skulle ha gjort under mer normala omständigheter. Detta hade efterverkningar (för den Globala Emittenten, dess bransch och ekonomin i stort) speciellt i Europa, där finansieringen för regeringar och finansiella institutioner fortsätter att vara svår på vissa marknader. Verksamheten för den Globala Emittenten är exponerad för fluktuationer på aktiemarknader. Den Globala Emittenten vidhåller en internationellt varierad och huvudsakligen klientorienterad handelsportfölj. Följaktligen kommer marknadsnedgångar sannolikt att leda till nedgångar i värdepappershandeln och mäkleriaktiviteter som utförs för kunder vilket leder till en nedgång i hänförliga provisioner och handelsresultat. Utöver detta innehar den Globala Emittenten också aktieinvesteringar i dess egna positioner som inte är avsedda för handel. Fluktuationer på varje aktiemarknad kan påverka värdet av dessa investeringar. Den Globala Emittentens verksamhet är utsatt för fluktuationer i räntesatsen. Den Globala Emittentens hantering av räntesatsens känslighet påverkar resultatet av dess verksamhet. Räntesatsen känslighet hänförs till förhållandet mellan å ena sidan förändringar i marknadsräntan och å andra sidan framtida ränteförtjänster och ekonomiskt värde av underliggande bankingportföljer. Både sammansättningen av den Globala Emittentens tillgångar och skulder och det faktum att räntesatsen förändras kan påverka klientbeteendet på ett annat sätt än vad som antagits i den Globala Emittentens interna modeller vilket kan resultera i en bristande matchning vilket leder till att nettoränteinkomsten och handelsresultaten påverkas av förändringar i räntesatsen. Den Globala Emittenten utsätts för fluktuationer i växelkurserna. Den Globala Emittentens hantering av växelkursernas känslighet påverkar resultatet av dess verksamhet genom handelsaktiviteter för egen skull och för att den förbereder och publicerar sina konsoliderade finansiella redogörelser i Euro. Eftersom en påtaglig del av den Globala Emittentens inkomster och kostnader är denominerade i andra valutor än euro kommer fluktuationer i valutakursen som används för att växla utländska valutor till euro att påverka dess rapporterade resultat av verksamheten och dess kassaflöden från år till år. Detta kan mildras av det faktum att realiserade resultat i valutor som inte är euro växlas månatligen till euro genom hedgning.

5 Punkt B.5 En beskrivning av Emittentens koncern och Emittentens position inom koncernen B.9 Vinstprognos eller värdering B.10 Anmärkningar i revisionsberättelser B.12 Utvald historisk finansiell nyckelinformation / Väsentlig eller betydande negativ förändring Den Globala Emittenten är en del av ING Groep N.V. ( ING Group ). ING Group är ett holdingbolag för ett brett spektrum av bolag (tillsammans ING ) vilka erbjuder banktjänster, investeringstjänster, livförsäkringar och pensionstjänster för att möta efterfrågan hos en bred kundkrets. Den Globala Emittenten är ett helägt, onoterat dotterbolag till ING Group och är en stor internationell aktör med ett omfattande globalt nätverk i över 40 länder. Sedan 2011, har den Globala Emittenten bedrivit sin verksamhet som ett fristående bolag som en del i ING Group. Ej Tillämpligt. Den Globala Emittenten har inte gjort någon offentlig vinstprognos eller vinstestimat. Ej Tillämpligt. Revisionsberättelserna och de av revisorn granskade boksluten avseende den Globala Emittenten för åren som avslutades den 31 december 2011 och 31 december 2012 är inte föremål för anmärkningar. Konsoliderade nyckeltal ING Bank N.V. (1) Balansräkning (i miljoner EUR) (2) Totala tillgångar Totalt eget kapital Insättningar och upplånade medel Lån och förskott Resultat (i miljoner EUR) (4) Totala intäkter Rörelsekostnader Ökning av kreditförlustreserveringar Resultat före skatt Skatt Nettoresultat (före minoritetsintressen)... Hänförligt till Aktieägarna i moderbolaget... Ratio (i %) ,115 4,005 BIS ratio (5) Primärkapitaltäckningsgrad (Tier-1) (6) Noter: (1) Dessa siffror har härletts från de reviderade finansiella räkenskaperna för ING Bank N.V. avseende räkenskapsåren som slutade 31 december 2012 respektive (2) Per 31 december.

6 Punkt B.13 Nyligen inträffade väsentliga händelser hänförliga specifikt till den Globala Emittentens solvens B.14 Beroende av koncernbolag B.15 En beskrivning av Emittentens huvudsakliga verksamhet B.16 I vilken utsträckning Emittenten är direkt eller indirekt ägd eller kontrollerad B.17 Kreditvärdighetsbetyg som tilldelats Emittenten eller (3) Siffror inkluderar Bank och Skuldvärdepapper. (4) För året som slutade 31 december. (5) BIS ratio = BIS-Kapital som en procentandel av Riskvägda Tillgångar. Notera: Dessa Riskvägda Tillgångar är baserade på Basel II. (6) Primärkapitaltäckningsgrad (Tier-1) = Tillgängligt primärkapital som en procentandel av Riskvägda Tillgångar. Notera: Dessa Riskvägda Tillgångar är baserade på Basel II. Väsentlig eller betydande negativ förändring Per dagen för detta dokument, så har det inte inträffat någon väsentlig förändring i den finansiella positionen för Emittenten och dess konsoliderade dotterföretag sedan den 30 juni Per dagen för detta dokument har det inte inträffat någon betydande negativ förändring i framtidsutsikterna för Emittenten sedan den 31 december 2012, förutom: utdelningar om totalt EUR 1,58 miljarder betalade till ING Group, enligt vad som beskrivs på sidan 6 och 41 av ING Banks delårsrapport. Ej tillämpligt. Det finns inga nyligen inträffade händelser hänförliga till den Globala Emittenten vilka i betydande mån är relevanta för bedömningen av den Globala Emittenten solvens. Beskrivningen av koncernen och den Globala Emittentens position inom koncernen finns under B.5 ovan. Ej tillämpligt. Den Globala Emittenten är inte beroende av något annat bolag i ING Group. Den Globala Emittenten är en stor internationell aktör på marknaden för finansiella tjänster med ett omfattande globalt nätverk i över 40 länder. Sedan 1 januari 2011, har den Globala Emittenten bedrivit sin verksamhet som ett fristående bolag inom ING Group. Den Globala Emittenten bedriver verksamhet inom följande affärsområden: Retail Banking, inklusive ING Direct, och Commercial Banking. Den Globala Emittenten är ett helägt onoterat dotterbolag till ING Group N.V. Den Globala Emittenten har ett kreditvärdighetsbetyg för icke-säkerställd icke-efterställd skuld från Standard & Poor s Credit Market Services Europe Limited ( Standard & Poor s ), Moody s Investors Services Ltd. ( Moody s ) och Fitch France S.A.S. ( Fitch ), om vilka information

7 Punkt Punkt dess skuldinstrument finns i relevant Registreringsdokument. Standard & Poor s, Moody s och Fitch är etablerade inom den Europeiska Unionen och är registrerade under Europaparlamentets och Rådets Förordning (1060/2009/EG) av den 16 september 2009 om kreditvärderingsinstitut, vilken kan komma att förändras med tiden ( KVI-Förordningen ). Trancher av Obligationer under Programmet kan antingen komma att bli tilldelade ett kreditvärdighetsbetyg eller inte. När en tranche av Obligationer ska betygsättas, kommer ett sådant betyg inte nödvändigtvis vara samma som det kreditvärdighetsbetyg som tilldelats den Globala Emittenten, Programmet eller Obligationerna vilka redan utfärdats under Programmet. Ett kreditvärdighetsbetyg avseende värdepapper är inte en rekommendation att köpa, sälja eller att behålla värdepapper och kan när som helst bli föremål för avstängning, nedsättning eller indragning av det betygsättande kreditvärderingsinstitutet. Avsnitt C Värdepapper C.1 En beskrivning av typ och klass av värdepapper vilka ska erbjudas och/eller upptas till handel, inklusive eventuellt identifikationsnummer för värdepapper Obligationerna beskrivna i denna sammanfattning är finansiella instrument som emitteras under 40,000,000,000 Global Issuance Programme. Obligationerna är (i) Obligationer med Fast Ränta och (ii) Obegränsade (Partiellt) Kapitalskyddade Obligationer och förfaller till betalning i november Serienummer: 5810 Sammanlagt Nominellt Belopp: Angiven Valör: Beräkningsbelopp: SEK Ett minimum om SEK (det slutliga Sammanlagda Nominella Beloppet ska fastställas av Emittenten enligt dess självständiga och absoluta diskretion med beaktande av antalet tilldelningar. Det slutliga Sammanlagda Nominella Beloppet kommer att tillkännages på eller omkring Startdagen på 1 Enhet per Obligation SEK och hela multiplar av SEK därutöver

8 Punkt C.2 Värdepapperens valuta C.5 Beskrivning av eventuella restriktioner avseende överlåtbarheten av värdepapperen C.8 En beskrivning av rättigheter kopplade till Obligationerna, inklusive rangordning och eventuella begränsningar av dessa rättigheter BB-Faktor: Obligationernas form ISIN kod: Obligationerna är denominerade i SEK. Faktorn med vilken Beräkningsbeloppet måste multipliceras för att nå den Angivna Valören utan vidare avrundning. Svenska Obligationer SE Den Globala Emittenten och Återförsäljarna har avtalat vissa sedvanliga restriktioner avseende erbjudanden, försäljning och leverans avseende Obligationer och av distributionen av erbjudandematerial i USA, det Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, Australien, Österrike, Brasilien, Bulgarien, Kanada, Caymanöarna, Tjeckien, Chile, Dubai International Financial Centre, Finland, Frankrike, Hong Kong, Ungern, Indien, Irland, Italien, Japan, Malaysia, Mexico, Nederländerna, Kina, Sydkorea, Filipinerna, Rumänien, Ryssland, Singapore, Slovakien, Spanien, Sverige, Schweiz, Taiwan, Turkiet, Förenade Arabemiraten (exklusive Dubai International Financial Centre), Storbritannien, Uruguay och Venezuela. TEFRA är inte tillämpligt. Vänligen ta också del av C.9 nedan. Status Obligationerna kommer att utgöra direkta, villkorslösa, icke-efterställda, och icke-säkerställda förpliktelser för den Globala Emittenten och kommer att rangordnas lika (pari passu) inbördes och (förutom vissa skulder som enligt lag har särskild förmånsrätt) lika med alla andra ickesäkerställda förpliktelser (förutom efterställda förpliktelser, om några) som den Globala Emittenten har utestående från tid till annan. Beskattning Obligationerna kommer inte att innehålla någon bestämmelse som skulle förpliktiga den Globala Emittenten att erlägga ytterligare kompensationsbelopp avseende något belopp som skall erläggas för ränta eller kapitalbelopp i händelse av innehållande eller avdrag för eller på grund av skatter som tas ut i någon jurisdiktion. Den Globala Emittenten kan också välja att lösa in Obligationer om den, i samband med nästa betalning avseende Obligationerna, skulle bli skyldig att innehålla eller göra avdrag för skatt avseende Obligationerna. Negativåtagande Villkoren för Obligationerna innehåller inte någon bestämmelse om negativåtagande. Uppsägningsgrundande Händelser Villkoren för Obligationerna innehåller, bland annat, de följande uppsägningsgrundande händelserna ( Uppsägningsgrundande Händelser ):

9 Punkt (i) underlåtenhet att betala ränta eller kapitalbelopp avseende Obligationerna som varar i mer än 30 dagar; eller (ii) den Globala Emittenten underlåter att fullgöra eller iaktta någon av sina andra skyldigheter under Obligationerna och sådan underlåtenhet har varat under en period om 60 dagar som närmast följer efter det att den Globala Emittenten delgivits en underrättelse som fordrar att underlåtenheten avhjälps; eller (iii) den Globala Emittenten försätts i konkurs (failliet verklaard) eller beviljas ett moratorium (surseance van betaling); eller (iv) ett tillkännagivande görs för att beträffande den Globala Emittenten tillämpa nödfallsregleringen (noodregeling) enligt Kapitel 3, stycke av den nederländska lagen om finansiell tillsyn (Wet op het financieel toezicht); eller (v) en order ges om eller ett verksamt beslut tas om att den Globala Emittenten ska avvecklas eller likvideras utom i fall då det görs i samband med en fusion, konsolidering eller annan form av sammanslagning med ett annat bolag, där villkoren för fusion, konsolidering eller sammanslagning (A) har till följd att den övertagande eller sådant annat överlevande bolag övertar alla avtalade förpliktelser som den Globala Emittenten har i samband med Obligationerna eller (B) tidigare har godkänts genom ett Extraordinärt Beslut av innehavarna av Obligationerna. Möten och Skriftliga Beslut Villkoren för Obligationerna innehåller bestämmelser för kallelser till möten för innehavarna av Obligationerna att hantera frågor som generellt påverkar deras intressen. Dessa bestämmelser tillåter definierade majoriteter att binda samtliga innehavare inklusive innehavare som inte närvarade och röstade på det relevanta mötet och innehavare som röstade på ett annat sätt än majoriteten. Åtgärder kan också vidtas genom skriftliga beslut. Tillämplig rätt Obligationerna kommer att vara underkastade och ska tolkas i enlighet med engelsk rätt. Emissionskurs: 100 procent av det Sammanlagda Nominella Beloppet

10 Punkt C.9 Ränta: Den nominella räntesatsen, det datum från vilket ränta ska betalas, och de datum då räntan förfaller till betalning, en beskrivning av den underliggande till vilken den är relaterad, förfallodagen och arrangemang för amortering inklusive återbetalningsför faranden, en uppskattning avseende avkastningen och namnet på representant för innehavare av skuldförbindelser Inlösen: Förfallodagen, amortering och återbetalningsförfaranden Representant för innehavare av skuldförbindelser C.10 Om värdepapperet har en derivatkomponent i räntebetalningen, en beskrivning av hur värdet för Ränta Obligationerna kommer att löpa med ränta efter en fast räntesats. Obligationerna är Obligationer med fast ränta ( Obligationer med Fast Ränta ). Varje Obligation löper med ränta på dess utestående nominella belopp från Räntestartdagen. Det Fasta Kupongbeloppet kommer att vara SEK 200 per Beräkningsbelopp (indikativt, det slutliga Fasta Kupongbeloppet ska fastställas av Emittenten på eller omkring Startdagen och ska tillkännages på Det slutliga Fastställda Kupongbeloppet ska inte vara lägre än SEK 150 per Beräkningsbelopp). Ränta kommer att betalas årligen i efterskott på varje Räntebetalningsdag, med förbehåll för justeringar för icke-bankdagar. Räntebetalningsdagarna är den 11 november 2014, 11 november 2015, 11 november 2016, 11 november 2017, 11 november 2018 och Förfallodagen. Inlösen Obligationerna kan inte lösas in före dessas angivna förfallotidpunkt (förutom efter en Uppsägningsgrundande Händelse (enligt definition häri) eller av skatteskäl). Dessutom kan den Globala Emittenten, när som helst, genom meddelande till innehavarna av Obligationerna, lösa in alla, men inte endast vissa, Obligationer som då är utestående till dessas Förtida Inlösenbelopp (enligt definition i Villkoren för Obligationerna) om, före dagen för sådant meddelande, 90 procent eller mer i kapitalbelopp av Obligationerna som fram till dess har emitterats, har lösts in. Inte tillämpligt Avkastningen på och värdet för Obligationerna är relaterad till en korg av aktier. Vänligen se C.8 ovan och C.18 nedan för ytterligare information.

11 Punkt investeringen påverkas av värdet för det underliggande instrumentet C.11 Ansökan om upptagande till handel och distribution på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av hur värdet på din investering påverkas av värdet för de Underliggande Tillgångarna C.16 Utlöpandedag eller förfallodag för värdepapperen C.17 En beskrivning av avvecklingsförfarandena för värdepapperen C.18 En beskrivning av avkastningen på värdepapper med derivatkomponent beräknas Ansökan förväntas göras av den Globala Emittenten (eller för dess räkning) för att Obligationerna ska tas upp till handel på Nasdaq OMX med början från Emissionsdagen. Vänligen se C.9 ovan och C.18 nedan. Med förbehåll för iakttagande av alla relevanta lagar, förordningar och direktiv, inlösendagen för Obligationerna är den 11 november Obligationerna kommer att avvecklas kontant den 11 november Obligationerna kommer att levereras den 11 november 2013 mot betalning av emissionskursen för Värdepapperen. Avvecklingsförfarandet kommer att variera beroende på clearingsystemet för Obligationerna och lokal marknadspraxis i investerarens jurisdiktion. Obligationerna kommer att clearas genom Euroclear Sweden. Värdet på de underliggande till vilka Obligationerna är relaterade kommer att påverka beloppet som erläggs på inlösendagen. Obegränsad (Partiellt) Kapitalskyddad Inlösen Det Slutliga Inlösenbeloppet tillämpligt på varje Obligation kommer att beräknas som produkten av: (i) Beräkningsbeloppet; (ii) BB-Faktorn; och (iii) summan av (a) Skyddsnivån och (b) produkten av Deltagandegraden och det större av (1) 0% och (2) Korgutvecklingen; och (c) X-Kursen för Utvecklingen. BB-Faktorn kommer att vara faktorn med vilken Beräkningsbeloppet måste multipliceras för att nå den Angivna Valören för sådan Obligation utan vidare avrundning. Korgutvecklingen kommer att beräknas som kvoten av: (i) (a) den Genomsnittliga Korgutvecklingen minskat med (b) Korgens Startnivå; och (ii) Korgens Initiala Nivå, som multipliceras med 100%. Den Genomsnittliga Korgutvecklingen representerar det aritmetiska genomsnittet av Korgnivån(t) avseende varje Genomsnittsdag (Asiatiskt Slut) och kommer att beräknas som produkten av: (i) kvoten av (a) ett och

12 Punkt (b) det totala antalet Genomsnittsdagar (Asiatiskt Slut) och (ii) summan av värdet av Korgnivån(t) på varje Genomsnittsdag (Asiatiskt Slut). Korgnivån(t), avseende varje Genomsnittsdag (Asiatiskt Slut), representerar summan av kvoten av (i) nivån för varje Korgkomponent på sådan Genomsnittsdag (Asiatiskt Slut) vid den Angivna Tiden, enligt Beräkningsagentens fastställande, och (ii) den Initiala Aktiekursen(k) avseende sådan Korgkomponent, multiplicerad med dess Viktning(k). Viktning(k) representerar avseende varje Korgkomponent, vikten angiven i tabellen nedan som viktningen avseende sådan Korgkomponent. Korgens Startnivå representerar produkten av: (i) Procentandelen av Startnivån och (ii) Korgens Initiala Kurs. Korgens Initiala Kurs kommer att vara ett. Den Initiala Aktiekursen(k) representerar, avseende en Korgkomponent, nivån för sådan Korgkomponent vid Värderingstidpunkten på Startdagen. Värderingstidpunkten kommer att vara den planerade stängningstiden på vardagar på den relevanta börsen avseende varje Korgkomponent på den relevanta dagen (med förbehåll för justeringar för förtida stängning). X-Kursen för Utvecklingen beräknas som kvoten av: (i) den Slutliga X- Kursen; och (ii) den Initiala X-Kursen. Den Slutliga X-Kursen representerar valutakursen, beräknad som kvoten av Valuta A:s Fixing (VD) och Valuta B:s Fixing (VD) och (avrundat om nödvändigt till det fjärde decimaltecknet med 0,00005 avrundat uppåt). Valuta A:s Fixing (VD) representerar, avseende en Dag för Valuta A:s Fixing (VD), den dagliga Valuta A (Flexo) fixingen publicerad på Reuters screen page ECB37 (eller varje ersättande visningssida) på sådan Dag för Valuta A:s Fixing (VD). Valuta B:s Fixing (VD) representerar, avseende en Dag för Valuta B:s Fixing (VD), den dagliga Valuta B (Flexo) fixingen publicerad på Reuters screen page ECB37 (eller varje ersättande visningssida) på sådan Dag för Valuta B:s Fixing (VD). Den Initiala X-Kursen representerar valutakursen, beräknad som kvoten av Valuta A:s Fixing (SD) och Valuta B:s Fixing (SD) och (avrundat om nödvändigt till det fjärde decimaltecknet med 0,00005 avrundat uppåt). Valuta A:s Fixing (SD) representerar, avseende en Dag för Valuta A:s Fixing (SD), den dagliga Valuta A (Flexo) fixingen publicerad på Reuters screen page ECB37 (eller varje ersättande visningssida) på sådan Dag för Valuta A:s Fixing (SD). Valuta B:s Fixing (SD) representerar, avseende en Dag för Valuta B:s Fixing (SD), den dagliga Valuta B (Flexo) fixingen publicerad på Reuters screen page ECB37 (eller varje ersättande visningssida) på sådan Dag för Valuta B:s Fixing (SD). Deltagandegrad, Procentandel av Startnivå, Viktning(k), Skyddsnivå, Värderingsdag, Genomsnittsdag(ar) (Asiatiskt Slut), Startdag, Aktie(k), Aktieemittent, Aktievaluta, K, ISIN, Dag för Valuta A:s Fixing (VD), Dag för Valuta B:s Fixing (VD), Dag för Valuta A:s Fixing (SD) och Dag för

13 Punkt Valuta B:s Fixing (SD) anges i tabellen nedan: Deltagandegrad 100 procent (den slutliga Deltagandegraden ska fastställas av Emittenten på eller omkring Startdagen och kommer att tillkännages på Den slutliga Deltagandegraden ska inte vara mindre än 80 procent.) Procentandel av Startnivå 112 procent (den slutliga Procentandelen av Startnivå ska fastställas av Emittenten på eller omkring Startdagen och kommer att tillkännages på Den slutliga Procentandelen av Startnivån ska inte vara mindre än 109 procent.) Viktning(k) Skyddsnivå För varje Aktie(k), 10% 100% Värderingsdag Genomsnittsdag(ar) (Asiatiskt Slut) 23 oktober oktober 2018, 23 november 2018, 27 december 2018, 23 januari 2019, 23 februari 2019, 23 mars 2019, 23 april 2019, 23 maj 2019, 25 juni 2019, 23 juli 2019, 23 augusti 2019, 23 september 2019 och 23 oktober Startdag 23 oktober 2013

14 Punkt Aktie(k) Ordinarie aktier emitterade av Aktieemittenten (Bloomberg-kod: T UN <EQUITY> Ordinarie aktier emitterade av Aktieemittenten (Bloomberg-kod: PEP UN <EQUITY> Ordinarie aktier emitterade av Aktieemittenten (Bloomberg-kod: JNJ UN <EQUITY> Ordinarie aktier emitterade av Aktieemittenten (Bloomberg-kod: NESN VX <EQUITY> Ordinarie aktier emitterade av Aktieemittenten (Bloomberg-kod: K UN <EQUITY> Ordinarie aktier emitterade av Aktieemittenten (Bloomberg-kod: ROG VX <EQUITY> Ordinarie aktier emitterade av Aktieemittenten (Bloomberg-kod: SIE GY <EQUITY> Ordinarie aktier emitterade av Aktieemittenten (Bloomberg-kod: FP FP <EQUITY> Ordinarie aktier emitterade av Aktieemittenten Aktieemittent Aktievaluta k ISIN AT&T Inc USD 1 US00206R1023 PepsiCo Inc USD 2 US Johnson & Johnson Nestle SA- REG USD 3 US CHF 4 CH Kellogg Co USD 5 US Roche Holding AG Siemens AG- REG CHF 6 CH EUR 7 DE Total SA EUR 8 FR Toyota Motor Corp JPY 9 JP

15 Punkt (Bloomberg-kod: 7203 JT <EQUITY> Ordinarie aktier emitterade av Aktieemittenten (Bloomberg-kod: VOD LN <EQUITY> Vodafone Group PLC GBP 10 GB00B16GWD5 6 C.19 Slutlig referenskurs för den underliggande C.20 En beskrivning av typen av underliggande och var information om den underliggande kan erhållas Dag för Valuta A:s Fixing (VD) Den första Bankdagen efter Värderingsdagen Dag för Valuta B:s Fixing (VD) Den första Bankdagen efter Värderingsdagen Dag för Valuta A:s Fixing (SD) Startdagen Dag för Valuta B:s Fixing (SD) Startdagen Det slutliga värdet för index beräknas genom att titta på kursen för korgen av Aktier på den relevanta tidpunkten den 23 oktober 2018, 23 november 2018, 27 december 2018, 23 januari 2019, 23 februari 2019, 23 mars 2019, 23 april 2019, 23 maj 2019, 25 juni 2019, 23 juli 2019, 23 augusti 2019, 23 september 2019 och 23 oktober Inlösenbeloppet avseende Obligationerna är relaterat till en korg av aktier och valutakursen mellan två specifika valutor. Information avseende korgen av aktier kan hittas på: - Avseende Aktie(1); och Bloomberg page: T UN <Equity>; - Avseende Aktie(2); och Bloomberg page: PEP UN <Equity>; - Avseende Aktie(3); och Bloomberg page: JNJ UN <Equity>; - Avseende Aktie(4); och Bloomberg page: NESN VX <Equity>; - Avseende Aktie(5); och Bloomberg page: K UN <Equity>; - Avseende Aktie(6); och Bloomberg page: ROG VX <Equity>; - Avseende Aktie(7); och Bloomberg page: SIE GY <Equity>; - Avseende Aktie(8); och Bloomberg page: FP FP <Equity>; - Avseende Aktie(9); och

16 Punkt Bloomberg page: 7203 JT <Equity>; och - Avseende Aktie(10); och Bloomberg page: VOD LN <Equity>. Information om tidigare och kommande utveckling av X-Kursen kan erhållas från: Reuters screen ECB37 och C.21 Indikation om marknaden där Obligationerna ska upptas till handel och för vilken ett prospekt har förberetts Vänligen se C.11 ovan.

17 Punkt Avsnitt D Risker D.2 Nyckelinformation om väsentliga risker som är specifika för Emittenten eller dess bransch Eftersom att den Globala Emittenten är en del av ett bolag som tillhandahåller finansiella tjänster på global basis, påverkas den Globala Emittentens intäkter och vinst av volatilitet och marknadsläget, den affärsmässiga miljön och förhållandena på kapitalmarknaden som råder inom det geografiska område där Emittenten är verksam. Den rådande turbulensen och volatiliteten av sådana faktorer har negativt påverkat den Globala Emittentens nuvarande, och eventuellt även framtida, lönsamhet och solvens. Den Globala Emittenten har identifierat ett antal faktorer vilka skulle kunna ha en negativ påverkan på dess affärsverksamhet och förmåga att betala förfallna betalningar avseende Obligationerna. Faktorerna inkluderar: ogynnsamma förhållanden på kapital- och kreditmarknaden betalningsinställelse av en stor marknadsaktör oförutsägbara händelser och/eller katastrofer negativ förändring eller ökning av antalet lagar och/eller myndighetsföreskrifter inom det finansiella tjänsteområdet fortsatt turbulens och volatilitet på de finansiella marknaderna och i ekonomin i allmänhet oförmåga att öka eller vidhålla marknadsandelar motparters oförmåga att uppfylla sina finansiella skyldigheter marknadsvillkor och ökad risk för nedskrivningar av lån volatila räntor och andra förändringar i räntenivåer fallissemang av banker, vilka misslyckas inom ramen för statliga stödprogram oförmåga att framgångsrikt hantera risk genom derivat oförmåga att behålla nyckelpersonal oförmåga att skydda immateriella tillgångar och risken för immateriella intrång bristfälliga antaganden om klientbeteenden för beräkning av marknadsrisker åtaganden eller skulder till följd av förutbestämda pensionsplaner bristfälliga riskhanteringspolicys- och riktlinjer näringsrättsliga risker ersättningsanspråk till följd av nya finansiella instrument faktisk eller potentiell försämring av kreditvärderingsbetyg

18 Punkt fortsatt ökad inflation interna operationella risker negativ publicitet, näringsrättsliga åtgärder eller rättsprocesser implementering av ING:s Omstruktureringsplan restriktioner för ING påförda på grund av EU-reglering konkurrens- eller andra nackdelar vilka resulterar från Omstruktureringsplanen misslyckande att uppnå avsedda sänkningar av kostnader, risk och belåningsgrad i enlighet med Omstruktureringsplanen ING:s avtal med den nederländska staten Kommissionens potentiella införande av ytterligare begränsningar avseende resterande värdepapper vilka kvalificerar som kärnprimärkapital (Core Tier 1). D.3 Nyckelinformation om väsentliga risker som är specifika för Obligationerna Följande huvudsakliga risker kan uppstå avseende Obligationerna: (a) värdet på Obligationerna och återbetalningen av kapital avseende dessa kan påverkas av, men behöver inte nödvändigtvis korrelera med, rörelser och fluktuationer i marknadsräntor och kursen för en underliggande aktie eller komponent i en underliggande korg av aktier och (b) den Globala Emittenten kan ge sig in i verksamhet som medför intressekonflikter och negativt påverkar värdet på Obligationerna. Dessutom gäller att de följande väsentliga riskerna kan realiseras vilket kan negativt påverka räntebeloppet och/eller inlösenbeloppet som ska erläggas eller levereras avseende Obligationerna: (A) applicerandet av an deltagandegradsfaktor kan minska inverkan av varje inslag som har en positiv effekt på inlösenbeloppet. Vidare, Villkoren för Obligationerna anger att inlösenbeloppet är relaterat till utvecklingen för en korg av aktier. D.6 Riskvarning att investerare kan förlora hela värdet av investeringen eller del därav Kapital investerat i Obligationerna kan vara utsatt för risk att förloras. Följaktligen kan summan, som en potentiell investerare erhåller vid inlösen av sina Obligationer, vara lägre än det ursprungligt investerade beloppet och eventuellt noll. Investerare kan komma att göra en förlust upp till hela det investerade kapitalet om: (a) investeraren, före utsatt inlösendatum, säljer sina Obligationer på andrahandsmarknaden, till ett pris understigande det initiala förvärvspriset; (b) den Globala Emittenten blir föremål för ett insolvens- eller konkursrättsligt förfarande, eller annan händelse, vilken påverkar den Globala Emittentens förmåga att erlägga belopp som förfaller till betalning under Obligationerna; (c) Obligationerna löses in i förtid på grund av händelser vilka ligger utom kontroll för den Globala Emittenten (såsom en förändring av tillämplig lag eller en till de underliggande tillgångarna relaterad marknadshändelse) och utbetalad

19 Punkt Punkt eller levererad summa är mindre än det initiala förvärvspriset; och/eller (d) Obligationerna är föremål för vissa korrigeringar, eller alternativa värderingar till följd av vissa störande marknadshändelser, vilka resulterar i att utbetalad eller levererad summa är mindre än det initiala inköpspriset; och/eller (e) villkoren avseende utbetalningen inte anger att full återbetalning ska ske av det initiala förvärvspriset vid inlösen eller förtida inlösen och den (de) underliggande tillgångar(na) utvecklas på ett sådant sätt att beloppet som ska erläggas under Obligationerna är lägre än det initiala förvärvspriset. Avsnitt E Erbjudande E.2b Motiv till erbjudandet och användandet av behållningen när detta skiljer sig från att göra vinst och/eller hedga risk E.3 Villkor för erbjudandet Nettointäkterna från varje emission av Obligation kommer att användas av den Globala Emittenten för dess allmänna företagssyften. (i) Villkor som erbjudandet är underkastat: (ii) Beskrivning av ansökningsförfara ndet: (iii) Beskrivning av möjlighet att reducera teckningar: (iv) Sätt för återbetalning av överskjutande Erbjudanden av Obligationerna är villkorat av att dessa emitteras. Vad gäller mellan de Auktoriserade Erbjudarna och deras kunder är erbjudanden underkastade ytterligare villkor som kan avtals mellan dem och/eller anges i arrangemangen som finns på plats mellan dem. En potentiell investerare bör kontakta den relevanta Auktoriserade Erbjudaren i Jurisdiktionen för det Publika Erbjudandet före utgången av Erbjudandeperioden. En potentiell investerare kommer att teckna sig för Obligationerna i enlighet med de arrangemang som finns mellan sådan Auktoriserad Erbjudare och dess kunder avseende teckning av värdepapper generellt. Obligationsinnehavare kommer inte att förväntas ingå några kontraktuella arrangemang direkt med Emittenten i samband med teckning av Obligationerna. Investerare kanske inte blir tilldelade alla de Obligationer som de har ansökt om. Erbjudandet kan, enligt Emittentens diskretionära bestämmanderätt, ställas in när som helst före emissionsdagen. Inte tillämpligt

20 Punkt belopp: (v) Minimi- och/eller maximibelopp för ansökan: (vi) Metod och tidsgröns för att betala för värdepappers och för leverans av Obligationerna: (vii) Sätt och datum för när resultatet av erbjudandet ska tillkännages: (viii) Procedur för att utöva någon företrädesrätt, överlåtbarhet av teckningsrätter och behandling av teckningsrätter som inte utnyttjas: (ix) Kategorier av potentiella investerare till vilka Obligationerna erbjuds och huruvida tranchen(r) har reserverats för vissa länder: (x) Process för att underrätta ansökare om tilldelat belopp och en indikation om huruvida handel kan påbörjas före underrättelsen: Det finns inte några i förväg identifierade tilldelningskriterier. De Auktoriserade Erbjudarna kommer att anta tilldelningskriterier i enlighet med normal marknadspraxis och tillämpliga lagar och förordningar. Investerare kommer att underrättas av den relevanta Auktoriserade Erbjudaren om deras tilldelning av Obligationer och avvecklingsarrangemangen avseende detta. Obligationerna kommer att emitteras på emissionsdagen mot betalning till Emittenten av nettoteckningslikviderna. Investerare kommer att underrättas av Emittenten eller varje tillämplig Auktoriserad Erbjudare om deras tilldelning av Obligationer och om avvecklingsförfarandet avseende detta. Inte tillämpligt. Villkoren för det Publika Erbjudandet anger inte någon procedur för att utöva någon företrädesrätt eller överlåtbarhet avseende teckningsrätter. Erbjudanden kan lämnas av den Auktoriserade Erbjudaren i Jurisdiktionen för Publikt Erbjudande till varje person under Erbjudandeperioden. I andra länder inom EES och i alla jurisdiktioner (inklusive Jurisdiktionen för Publikt Erbjudande) utanför Erbjudandeperioden, kommer erbjudanden endast att lämnas av Emittenten med stöd av ett undantag för Prospektdirektivet, så som implementeras i sådana länder. Alla erbjudanden kommer att lämnas med iakttagande av alla tillämpliga lagar och förordningar. En potentiell investerare kanske inte tilldelas alla Obligationer som de ansöker om under Erbjudandeperioden. Potentiella Obligationsinnehavare kommer att underrättas av den tillämpliga Auktoriserade Erbjudaren i enlighet med de arrangemang som finns på plats mellan sådan Auktoriserad Erbjudare och de potentiella Obligationsinnehavarna. Ingen handel i Obligationerna på en reglerad marknad i den

21 Punkt E.4 Intressen hos fysiska och juridiska personer involverade i emissionen / erbjudandet E.7 Uppskattade kostnader vilka påförs investeraren av Emittenten eller erbjudaren (xi) Belopp avseende varje utgift och skatter som specifikt debiteras tecknaren eller köparen: mening som avses i Direktivet om Marknader för Finansiella Instrument (2004/39/EG), får äga rum före emissionsdagen. Inte tillämpligt. Med undantag för avgifter vilka betalas ut till relevant Återförsäljare, såvitt Emittenten känner till, har inte någon person som är involverad i Emissionen ett väsentligt intresse i erbjudandet. Återförsäljarna och deras närstående kan också ha involverats, eller i framtiden komma att involveras, i investerings- eller kommersiella banktransaktioner, eller andra uppdrag, med Emittenten och dess närstående i dess ordinarie bolagsverksamhet. Inte tillämpligt. Villkoren för det Publika Erbjudandet anger inte att några kostnader eller skatter ska debiteras någon av tecknarna och/eller köparna av Obligationerna.

22 Element Element Title specified below. Those persons to whom the Global Issuer gives its consent in accordance with the foregoing provisions are the Authorised Offerors for such Public Offer. Offer Period: The Global Issuer s consent referred to above is given for Public Offers of Notes during the period from 20 August 2013 to 16 October 2013 (the Offer Period ). Conditions to consent: The conditions to the Global Issuer s consents (in addition to the conditions referred to above) are such that consent: (a) is only valid in respect of the relevant Tranche of Notes; (b) is only valid during the Offer Period; and (c) only extends to the use of the Base Prospectus to make Public Offers of the relevant Tranche of Notes in Sweden. An investor intending to acquire or acquiring Notes in a Public Offer from an Authorised Offeror other than the Global Issuer will do so, and offers and sales of such Notes to an investor by such Authorised Offeror will be made, in accordance with any terms and other arrangements in place between such Authorised Offeror and such investor, including as to price, allocations, expenses and settlement arrangements. Each investor must look to the relevant Authorised Offeror at the time of any such Public Offer for the provision of information regarding the terms and conditions of the Public Offer and the Authorised Offeror will be solely responsible for such information. Section B Issuer B.1 Legal and commercial name of the Issuer B.2 The domicile and legal form of the Issuer, the legislation under which the Issuer operates and its country of incorporation ING Bank N.V. (the Global Issuer or Issuer ). The Global Issuer is a public limited company (naamloze vennootschap) incorporated under the laws of The Netherlands on 12 November 1927, with its corporate seat (statutaire zetel) in Amsterdam, The Netherlands.

23 Element B.4b Title A description of any known trends affecting the Issuer and the industries in which it operates The results of operations of the Global Issuer are affected by demographics and by a variety of market conditions, including economic cycles, banking industry cycles and fluctuations in stock markets, interest and foreign exchange rates. In 2012, the external environment continued to have an impact on the Global Issuer as the euro sovereign debt crisis in the Eurozone maintained a challenging economic and financial market environment for a major part of the year. This led to international capital and money markets not functioning in the manner they would in more normal circumstances. This had repercussions (for the Global Issuer, its industry and the broader economy) especially in Europe where funding for governments and financial institutions continues to be difficult in certain markets. The operations of the Global Issuer are exposed to fluctuations in equity markets. The Global Issuer maintains an internationally diversified and mainly client-related trading portfolio. Accordingly, market downturns are likely to lead to declines in securities trading and brokerage activities which it executes for customers and therefore to a decline in related commissions and trading results. In addition to this, the Global Issuer also maintains equity investments in its own non-trading books. Fluctuations in equity markets may affect the value of these investments. The operations of the Global Issuer are exposed to fluctuations in interest rates. The Global Issuer s management of interest rate sensitivity affects the results of its operations. Interest rate sensitivity refers to the relationship between changes in market interest rates on the one hand and future interest earnings and economic value of its underlying banking portfolios on the other hand. Both the composition of the Global Issuer s assets and liabilities and the fact that interest rate changes may affect client behaviour in a different way than assumed in the Global Issuer s internal models may result in a mismatch which causes the banking longer term operations net interest income and trading results to be affected by changes in interest rates. The Global Issuer is exposed to fluctuations in exchange rates. The Global Issuer s management of exchange rate sensitivity affects the results of its operations through the trading activities for its own account and because ING Bank prepares and publishes its consolidated financial statements in euros. Because a substantial portion of the Global Issuer s income and expenses is denominated in currencies other than euros, fluctuations in the exchange rates used to translate foreign currencies into euros will impact its reported results of operations and cash flows from year to year. This exposure is mitigated by the fact that realised results in non-euro currencies are translated into euros by monthly hedging.

24 Element Title B.5 A description of the Issuer s group and the Issuer s position within the group B.9 Profit forecast or estimate B.10 Qualifications in the Auditors report B.12 Selected historical key financial information/sign ificant or material adverse change The Global Issuer is part of ING Groep N.V. ( ING Group ). ING Group is the holding company of a broad spectrum of companies (together called ING ) offering banking, investments, life insurance and retirement services to meet the needs of a broad customer base. The Global Issuer is a wholly-owned, non-listed subsidiary of ING Group and is a large international player with an extensive global network in over 40 countries. Since 2011, the Global Issuer has been operating as a standalone business under the umbrella of ING Group. Not Applicable. The Global Issuer has not made any public profit forecasts or profit estimates. Not Applicable. The audit reports on the audited financial statements of the Global Issuer for the years ended 31 December 2011 and 31 December 2012 are unqualified. Key Consolidated Figures ING Bank N.V. (1) Balance sheet (in EUR million) (2) Total assets , ,165 Total equity... 37,512 35,060 Deposits and funds borrowed , ,523 Loans and advances , ,569 Results (in EUR million) (4) Total income... 16,298 17,195 Operating expenses... 9,843 10,226 Additions to loan loss provisions... 2,125 1,670 Result before tax... 4,330 5,299 Taxation... 1,124 1,216 Net result (before minority interests).. 3,206 4,083 Attributable to Shareholders of the parent... Ratios (in %) 3,115 4,005 BIS ratio (5) Tier-1 ratio (6) Notes: (1) These figures have been derived from the audited annual accounts of ING Bank N.V. in respect of the financial years ended 31 December 2012 and 2011, respectively. (2) At 31 December. (3) Figures including Banks and Debt securities. (4) For the year ended 31 December. (5) BIS ratio = BIS capital as a percentage of Risk Weighted Assets. Note: