Delårsrapport Januari september 2009

Transkript

1 Delårsrapport Januari september 2009 Pressmeddelande, 4 november 2009 Fortsatt stark orderingång ökning med 38 procent i tredje kvartalet Genombrott för Doro i USA Viktiga händelser under tredje kvartalet 2009: Nettoomsättningen ökade till 111,1 Mkr (101,9), en ökning om 9,0 procent. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 7,0 Mkr (4,7), en ökning om 48,9 procent. Resultatet före skatt uppgick till 6,8 Mkr (4,1). Resultat per aktie efter skatt: 0,37 kr (0,24). Kassaflödet från den löpande verksamheten tredje kvartalet uppgick till 1,5 Mkr (6,9). Orderingången uppgick till 139,6 Mkr (101,3), en ökning om 37,8 procent. Efter periodens slut: Certifieringen av Doro PhoneEasy 345gsm och 410gsm i USA är nu färdig. Försäljningen i USA genom Consumer Cellular och AARP har därmed startat i full skala. Tillväxten förväntas fortsätta. Tillsammans med slutna samarbetsavtal, enligt tidigare information, bedöms även rörelseresultatet (EBIT) att öka betydligt 2009 och därefter. DORO-KONCERNEN (Mkr) Rullande 2008 jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep 12 mån Helår Intäkter/nettoomsättning 111,1 101,9 305,0 241,4 426,1 362,5 Rörelseresultat efter avskrivningar och nedskrivningar, EBIT 7,0 4,7 7,4 2,2-3,0-8,2 Rörelsemarginal, EBIT, % 6,3 4,6 2,4 0,9-0,7-2,3 Resultat efter finansiella poster 6,8 4,1 2,1 0,5-8,5-10,1 Periodens resultat 6,4 4,1 1,7 0,5-10,3-11,5 Genomsnittligt antal aktier, tusentals Resultat per aktie före skatt, kr 0,39 0,24 0,12 0,03-0,49-0,58 Resultat per aktie efter skatt, kr 0,37 0,24 0,10 0,03-0,59-0,66 Doro AB offentliggör denna information enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande onsdagen den 4 november, kl 07:30 CET. Doro AB Org. nr

2 Kommentarer från VD Jérôme Arnaud: Det tredje kvartalet var händelserikt för Doro. Strategin att fokusera på Care Electronics är fortsatt framgångsrik. Utöver en förbättrad finansiell utveckling är vi stolta över de två stora samarbetsavtal som Doro tecknat med ledande operatörer i Frankrike respektive USA. Dessa avtal är en viktig milstolpe för bolaget och bekräftar vår tillväxtstrategi. Den ackumulerade tillväxten inom Care Electronics uppgår till 87 procent under Vi har även lyckats begränsa försäljningsnedgången inom Home Electronics till under 5 procent, trots fortsatt prispress för affärsenhetens produkter inom fast telefoni. Vi är nöjda med att ha uppnått ett lönsamt kvartal, samtidigt som vi har gjort betydande investeringar i marknadsföring, geografisk expansion och produkter som stödjer vår tillväxtstrategi. Som tidigare meddelats har vi nyligen tecknat två betydande samarbetsavtal. I september inledde vi ett samarbete med Orange i Frankrike, den tredje största operatören i Europa och marknadsledare i Frankrike. Orange har över butiker i Frankrike som nu säljer vår PhoneEasy 345gsm med ett attraktivt abonnemang och möjlighet till teleassistans genom Mondial Assistance. Vår produkt är det bästa alternativet för att kombinera telefoni med teleassistanstjänster. Vi avser att fortsätta att utveckla denna typ av samarbeten även inom andra geografiska områden, då detta skapar mervärde för såväl operatörer som slutanvändare. Utvecklandet av flera intressanta tjänster bidrar även till att stärka Doros position som ledande inom denna GSM-nisch. Det andra samarbetsavtalet är med Consumer Cellular, en MVNO (Mobile Virtual Network Operator) i USA och en ledande leverantör av lättanvända telefonitjänster. Consumer Cellular är den enda leverantören av mobila teletjänster till AARP, en av USA:s största pensionärsorganisationer med 40 miljoner medlemmar. Det faktum att våra produkter klarade omfattande tester från USA:s största GSM-operatör inom ett nationellt stamnät, tillsammans med redan erhållna certifieringar från operatörer som Orange, Telenor, Telia, TDC och Tele 2 bekräftar våra produkters kvalitet och prestanda. I Europa utvecklas de flesta marknader starkt till följd av framgångarna med lanseringen av GSM-telefoner för äldre användare. Ett exempel är Tyskland, där Doro vuxit betydligt. Denna tillväxt har stötts av tv-reklam, vilket även gett bra resultat i Sverige och Norge. Vi har även utvecklat våra samarbeten med större multinationella distributörer av mobiltelefoner, exempelvis Carphone Warehouse Group och 20:20 Mobile. Utöver detta har vi i Asia/Pacific-regionen tecknat samarbetsavtal i Hongkong och Nya Zeeland, och vi har pågående förhandlingar om samarbetsavtal i regionen samt i Latinamerika. Dessa samarbeten utvecklas väl och är ytterligare bevis på att Doro har ett starkt erbjudande i en intressant nisch. Vi kan redan nu se positiva effekter av dessa samarbetsavtal och jag är övertygad om att de kommer att stärka försäljningen betydligt under 2009 och därefter. Nettoomsättning Doros omsättning uppgick till 111,1 Mkr (101,9) under det tredje kvartalet, en ökning med 9,0 procent. Tillämpas samma växelkurs som för föregående år, uppgick den organiska tillväxten till 0,5 procent. Sida 2 av 9

3 Rörelseresultat (EBIT) Resultatet före skatt och finansiella poster för tredje kvartalet uppgick till 7,0 Mkr (4,7), en ökning med 48,9 procent. Förbättringen är en följd av den ökade omsättningen inom Care Electronics, vilket är resultatet av tidigare investeringar i produkter och marknadsföring. Kassaflöde, investeringar och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten under det tredje kvartalet var positivt och uppgick till 1,5 Mkr (6,9). Rörelsekapitalet har ökat främst till följd av ökad försäljning av GSM-telefoner, särskilt i slutet av tredje kvartalet. Fortsatta investeringar i produkter påverkade likvida medel negativt med 4,4 Mkr under tredje kvartalet. I enlighet med IFRS har gällande terminskontrakt värderats bland finansiella poster, vilket påverkar resultatet negativt med 2,9 Mkr för året första nio månader. Den 30 september 2009, hade Doro en nettoskuld på 31,5 Mkr (25,9). Bolaget har kreditfaciliteter om 52 Mkr. Soliditeten var 17,8 procent (23,0) vid utgången av perioden. Affärsenheter Care Electronics Care Electronics säljer anpassade telekom- och elektronikprodukter anpassade till äldre personer. Försäljning ökade under det tredje kvartalet till 69,2 Mkr (58,3) en ökning med 18,7 procent. Care Electronics utgör nu 62,3 procent av Doros totala försäljning hittills under Förutom GSM-produkterna, utvecklades även fasta telefoniprodukter väl med en tillväxt på 25 procent. Home Electronics Home Electronics erbjuder hemtelefoner och andra produkter för den moderna familjen samt tillhandahåller enkla telefonilösningar för företag genom analog eller VoIP-telefoni. Omsättningen under kvartalet uppgick till 41,9 Mkr (43,6), en minskning med 3,9 procent. Regioner Doros största marknader är Kontinentaleuropa, med 50,0 procent av koncernens omsättning, Norden (37,5 procent) och Storbritannien (12,1 procent). Doro verkar även genom distributörer på andra utvalda marknader (0,4 procent). Personal Vid utgången av perioden var antalet anställda 58 (58). Av dessa är 25 (28) baserade i Sverige, 18 (17) i Frankrike, 5 (5) i Storbritannien, 4 (4) i Norge och 6 (4) i Hongkong. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning för tredje kvartalet uppgick till 53,1 Mkr (48,5). Resultatet före skatt uppgick till 3,5 Mkr (-5,9). Sida 3 av 9

4 Händelser efter periodens utgång Certifieringen av Doros mobiltelefoner, Doro PhoneEasy 345gsm och 410gsm, är nu färdig för den amerikanska marknaden efter omfattande tester. Detta var en viktig förutsättning i det exklusivitetsavtal vilket, enligt tidigare information, tecknats med Consumer Cellular som nu kommer att sälja och marknadsföra dessa användarvänliga och enkla mobiltelefoner. Doros aktie Doro är noterat på Nasdaq OMX Nordiska Börs Stockholm, Small Cap - Telekom /IT. Prognos ny text Tillväxten förväntas fortsätta. Tillsammans med slutna samarbetsavtal, enligt tidigare information, bedöms även rörelseresultatet (EBIT) att öka betydligt 2009 och därefter. Tidigare version, publicerad den 19 augusti 2009: Den positiva försäljningsutvecklingen under första halvåret 2009, i kombination med fortsatta investeringar i marknadsföring och produkter, förväntas nu generera en positiv resultattrend med ett klart bättre rörelseresultat (EBIT) för helåret jämfört med föregående år. En mer precis försäljningsutveckling för andra halvåret 2009 är, bland andra faktorer, beroende av några återstående milstolpar avseende tester i USA samt även utvecklingen av försäljningen till europeiska nyckelkunder. Risker Doros risker och osäkerhetsfaktorer är främst relaterade till leveransstörningar, produktanpassning och certifieringar, kundrelationer, valutakursförändringar samt lånefinansiering, som alltjämt bedöms vara osäkrare till följd av den omfattande bankkrisen. Vid sidan av dessa risker och osäkerhetsfaktorer, vilka beskrivs i Årsredovisning 2008 på sidorna och 40-42, har inga andra väsentliga risker identifierats under den senaste perioden. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är för koncernens del upprättad i enlighet med IAS 34, Interim Financial Reporting, samt för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapportering RFR 2.2 Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen, med följande undantag på grund av nya eller omarbetade standarder och tolkningar som antagits av EU och som ska tillämpas från och med januari De förändringar som påverkar koncernen är omarbetad IAS 1 Utformning av finansiella rapporter. Sedan förra året presenterar Doro den externa segmentsrapporteringen på samma sätt som den interna uppföljningen och tillämpar därmed den nya standarden enligt IFRS 8. IAS 1 Utformning av finansiella rapporter Påverkan av IAS 1 Utformning av finansiella rapporter är att standarden delar upp förändringar i eget kapital till följd av transaktioner med ägare och andra förändringar. Följaktligen har en tabell kallad Rapport över totalresultat (Statement of comprehensive income) lagts till. Årsstämma 2010 Årsstämman kommer att hållas på Scandic Star Hotel, Glimmervägen 5 i Lund, den 25 mars 2010 kl 15:00. Kallelsen till årsstämman kommer att finnas på Sida 4 av 9

5 Valberedning En valberedning bestående av Tedde Jeansson (Originat AB), Arne Bernroth (Nordea Bank) och Bo Kastensson (styrelseordförande i Doro AB) valdes vid ordinarie bolagsstämma den 26 mars Tedde Jeansson är ordförande i valberedningen. Kommande rapporter Styrelsen har fastställt följande rapportdatum: Bokslutskommuniké 2009: 18 februari 2010 Januari mars 2010: 5 maj 2010 Delårsrapporter Delrapporterna är tillgängliga på > Investerare För ytterligare information, vänligen kontakta: VD Jérôme Arnaud, CFO Annette Borén, Doros delårsrapport presenteras via webbsändning Analytiker, investerare och media är välkomna att delta i en presentation som kommer att ges via Internet. Presentationen, som sker på engelska och, som kommer att följas av en telefonkonferens, kan nås via och/eller eller från kl 09:00 idag, den 4 november Doros VD och koncernchef Jérôme Arnaud och CFO Annette Borén medverkar. Ca en timme innan presentationen kommer presentationsmaterial att finnas tillgängligt på bolagets webbplats. Vänligen ring ungefär fem minuter före den utannonserade starttiden för att komma till telefonkonferensen. Ring: från Sverige, alternativt +44 (0) Kod: eller Doro. Lund, 4 november 2009 Styrelsen Doro AB (publ) Organisationsnummer Doro AB (publ) Magistratsvägen Lund Tel: Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av bolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Om Doro Med över 30 års erfarenhet inom telefoni kännetecknas Doro idag av innovativa och användarvänliga konsumentelektronikprodukter. Verksamheten omfattas av utveckling, marknadsföring och försäljning av ett brett produktsortiment inom två affärsenheter: Care Electronics och Home Electronics. Bolagets produkter säljs i fler än 30 länder via en rad återförsäljare, däribland elektronikbutiker, onlinebutiker och specialåterförsäljare omsatte bolaget 363 miljoner kronor. Doro-aktien är noterad på Nasdaq OMX Nordiska Börs, Stockholm, Mindre bolag. Läs mer om Doro på Sida 5 av 9

6 Granskningsrapport avseende översiktlig granskning av delårsrapport Till styrelsen för DORO AB (publ) Org nr Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsrapport för DORO AB från och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Lund den 4 november 2009 Ernst & Young AB Ingvar Ganestam Auktoriserad revisor Sida 6 av 9

7 Finansiella rapporter RESULTATRÄKNING (Mkr) Doro-koncernen Intäkter/nettoomsättning 111,1 101,9 305,0 241,1 362,5 Rörelsens kostnader -102,1-96,2-291,8-236,6-366,1 Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar, EBITDA 9,0 5,7 13,2 4,8-3,6 Avskrivningar enligt plan -2,0-1,0-5,8-2,6-4,6 Rörelseresultat efter avskrivningar och nedskrivningar, EBIT 7,0 4,7 7,4 2,2-8,2 Finansnetto -0,2-0,6-5,3-1,7-1,9 Resultat efter finansiella poster 6,8 4,1 2,1 0,5-10,1 Skatt -0,4 0,0-0,4 0,0-1,4 Periodens resultat 6,4 4,1 1,7 0,5-11,5 Genomsnittligt antal aktier, tusental Resultat per aktie före skatt, kr 0,39 0,24 0,12 0,03-0,58 Resultat per aktie efter skatt, kr 0,37 0,24 0,10 0,03-0, RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET (Mkr) Doro-koncernen Periodens resultat 6,4 4,1 1,7 0,5-11,5 Omräkningsdifferens -1,6 1,0-1,2 1,0 2,0 Totalresult 4,8 5,1 0,5 1,5-9,5 (Hänförligt till Moderbolagets aktieägare) BALANSRÄKNING (Mkr) Doro-koncernen 30 sep 30 sep 31 dec Immateriella anläggningstillgångar 18,5 12,2 14,2 Immateriella anläggningstillgångar 8,8 6,2 5,7 Finansiella anläggningstillgångar 14,5 15,7 14,2 Varulager 60,4 68,9 58,8 Kortfristiga fordringar 60,2 73,1 64,6 Kassa och bank 8,5 2,3 12,6 Summa tillgångar 170,9 178,4 170,1 Eget kapital 30,4 41,0 30,0 Räntebärande skulder 40,0 28,1 43,4 Icke räntebärande skulder 100,5 109,3 96,7 Summa eget kapital och skulder 170,9 178,4 170,1 Sida 7 av 9

8 KASSAFLÖDESANALYS (Mkr) Doro-koncernen Rörelseresultat efter avskrivningar och nedskrivningar, EBIT 7,0 4,7 7,4 2,2-8,2 Avskrivningar enligt plan 2,0 1,0 5,8 2,6 4,6 Finansnetto -0,2-0,6-5,3-1,7-1,9 Skatt 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Förändring av rörelsekapital -7,3 1,8 5,8-23,4-15,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1,5 6,9 13,7-20,3-21,4 Avyttring koncernföretag 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Investeringar -4,4-4,0-13,2-6,8-10,2 Kassaflöde från investeringsverksamheten -4,4-4,0-13,2-6,8-10,2 Upptagna lån 6,7-15,6-3,4 20,1 35,3 Utbetald utdelning 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 6,7-15,6-3,4 20,1 35,3 Omräkningsdifferenser och övrigt -1,6 1,0-1,2 1,0 0,6 Förändring av likvida medel 2,2-11,7-4,1-6,0 4,3 Nettoskuldsättning 31,5 25,9 31,5 25,9 30, EGET KAPITAL (Mkr) Doro Group jan-sep jan-sep Helår Ingående balans 30,0 39,5 39,5 Periodens resultat 0,5 1,5-9,5 Utdelning 0,0 0,0 0,0 Utgående balans 30,5 41,0 30, ÖVRIGA NYCKELTAL Doro-koncernen 30 sep 30 sep 31 dec Soliditet, % 17,8 23,0 17,6 Genomsnittligt antal aktie, kr Synligt eget kapital per aktie, kr 1,75 2,36 1,73 Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % 5,5 1,2 neg Avkastning på genomsnittligt sysselsatt kapital, % 10,0 11,0 neg Börskurs vid periodens slut, kr 8,40 5,00 5,00 Börsvärde, Mkr 146,2 87,0 87,0 Sida 8 av 9

9 FÖRSÄLJNING PER SEGMENT (Mkr) Doro-koncernen Care Electronics 69,2 58,3 169,2 90,3 142,7 Home Electronics 41,9 43,6 135,8 151,1 219,8 Totalt 111,1 101,9 305,0 241,4 362,5 RÖRELSERESULTAT EFTER AVSKRIVNINGAR, EBIT PER SEGMENT (Mkr) Doro-koncernen Care Electronics 10,3 7,9 15,1 11,0 17,9 Home Electronics -3,3-3,2-7,7-8,8-26,1 Operating profit/loss after depreciation 7,0 4,7 7,4 2,2-8, RESULTATRÄKNING (Mkr) Moderbolaget Intäkter/nettoomsättning 53,1 48,5 149,0 108,0 176,2 Rörelsens kostnader -46,8-51,2-136,9-115,3-185,6 Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar, EBITDA 6,3-2,7 12,1-7,3-9,4 Avskrivningar enligt plan -2,8-1,9-7,1-5,2-7,0 Rörelseresultat efter avskrivningar och nedskrivningar, EBIT 3,5-4,6 5,1-12,5-16,4 Finansnetto 0,0-1,3 8,3-2,7 2,0 Resultat efter finansiella poster 3,5-5,9 13,4-15,2-14,4 Skatt 0,0 0,0 0,0 0,0-1,5 Periodens resultat 3,5-5,9 13,4-15,2-15, BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (Mkr) Moderbolaget 30 sep 30 sep 31 dec Immateriella anläggningstillgångar 27,3 23,6 24,8 Materiella anläggningstillgångar 7, ,9 Finansiella anläggningstillgångar 36,6 77,1 71,4 Varulager 22,4 19,7 16,1 Kortfristiga fordringar 36,9 39,9 40,3 Kassa och bank 1,2 1,0 2,7 Summa tillgångar 132,2 165,1 159,2 Eget kapital 42,8 30,1 29,5 Räntebärande skulder 39,6 91,0 88,4 Icke räntebärande skulder 49,8 44,0 41,3 Summa eget kapital och skulder 132,2 165,1 159,2 Sida 9 av 9