Terveystalo har Finlands mest. omfattande nätverk med allmän- och specialläkartjänster. Bolaget har över 100 enheter på över 50 orter och

Transkript

1 Investera i hälsa. Suomen Terveystalo Oyj:s teckningsrättsemission Vid teckningsrättsemissionen kan en aktieägare i Suomen Terveystalo Oyj med fem (5) aktier teckna två (2) nya aktier till priset 1,1 euro per aktie. Marknadsföringsbroschyr. Det här är inte ett börsprospekt. Informationen i den här marknadsföringsbroschyren baserar sig på ett börsprospekt som de som överväger att placera i aktier i Suomen Terveystalo Oyj uppmanas läsa innan de fattar sina placeringsbeslut. Börsprospektet (på finska) finns tillgängligt från vid de av OP-Pohjola-gruppens andelsbankers och Helsingfors OP Bank Abp:s kontor som fungerar som teckningsställen vid emissionen till allmänheten samt vid OMX Way (Fabiansgatan 14, Helsingfors) och på internet: och Det har inte vidtagits åtgärder, som skulle tillåta allmänt erbjudande av värdepapper i teckningsrättsemissionen i något annat land än Finland. Vissa staters lagstiftning kan ålägga begränsningar till teckningsrättsemissionen och distribution av därtillhörande material. Personer som får detta marknadsföringsprospekt i sin besittning utanför Finland bör noggrant bekanta sig med de begränsningar som ingår i marknadsföringsprospektets bakpärm och i värdepappersbilagan.

2 2 Sammandrag Terveystalo är det största hälsoföretaget i Finland Terveystalo är det största hälsoföretaget i Finland mätt enligt verksamhetens omfattning och omsättningen (källa: Talouselämä 5, ). Terveystalo tillhandahåller tjänster för hälsovård, företagshälsovård, undersökningar och sjukvård för privatpersoner, företag och andra organisationer samt för försäkringsbolag och enheter inom den offentliga sektorn. De tjänster som Terveystalo-koncernen producerar och tillhandahåller bildar en heltäckande kedja med hälsotjänster. Marknadsledarskapet inom bolagets många rörelsegrenar baserar sig på ett omfattande nätverk, tillgängliga tjänster och ett mångsidigt medicinskt kunnande. Bolaget har under hela sin historia vuxit kraftigt genom företagsköp och organiskt. Bolagets strategi uppdaterades i augusti 28. Strategins kärna bygger på att marknadspositionen ska förstärkas genom lönsam tillväxt. Terveystalo-koncernens omsättning var 18,7 miljoner euro i januari-juni 28 och 14,7 miljoner euro 27. Rörelsevinsten var 6,6 miljoner euro i januari-juni 28 och,4 miljoner euro 27. Terveystalo är marknadsledare inom företagshälsovårdstjänster för den privata sektorn mätt enligt både omsättningen och antalet kundavtal. Bolaget ansvarar för företagshälsovården för över 365 arbetstagare vid cirka 12 organisationer. Terveystalo har Finlands mest omfattande nätverk med allmän- och specialläkartjänster. Bolaget har över 1 enheter på över 5 orter och 15 läkarcentralssjukhus på olika håll i Finland. Terveystalo har över 2 3 anställda och inom bolaget verkar över 2 yrkesutövare. Terveystalo är marknadsledare inom diagnostisk avbildning och screeningtjänster i den privata sektorn. Bolaget har bland annat 12 fasta och 6 mobila magnetunder sökningsapparater. Terveystalo har också det mest omfattande nätverket med provtagningslaboratorier i den privata sektorn. Terveystalos verksamhetsorter Rovaniemi Torneå Kemi Uleåborg Kajana Karleby Idensalmi Härmä Lieksa Vasa Kauhava Siilinjärvi Lappo Alajärvi Seinäjoki Kuopio Kurikka Äänekoski Leppävirta Joensuu Kaskö Kauhajoki Laukaa Pieksämäki Kristinestad Jyväskylä Varkaus Ruovesi Nyslott Björneborg Nokia S:t Michel Tammerfors Harjavalta Vammala Valkeakoski Kumo Forssa Heinola Villmanstrand Imatra Eura Tavastehus Lahtis Joutseno Riihimäki Hollola Kouvola Hyvinge Mäntsälä Anjalankoski Åbo Kervo Fredrikshamn Vanda Kotka Borgå Helsingfors Esbo Kyrkslätt Hur de tillgångar som teckningsrättsemissionen ger kommer att användas Terveystalo har på kort tid vuxit till den ledande tillhandahållaren av hälsotjänster i Finland. Efter en kraftig tillväxt som till väsentliga delar skett genom företagsköp betonar bolaget nu i sin strategi att marknadspositionen ska förstärkas genom en lönsam tillväxt. d den planerade teckningsrättsemissionen samlas in tillgångar till ett belopp om uppskattningsvis 3 miljoner euro. Bolaget kommer att använda minst 5 procent av de tillgångar som samlas in med aktieemissionen för extra amorteringar på nuvarande långfristiga skulder. Resten av de tillgångar som samlas in med aktieemissionen kommer att i enlighet med strategin användas för att växa organiskt och eventuellt med företagsköp samt för att förbättra lönsamheten. De regionala prioritetsområdena i strategin utgörs i synnerhet av huvudstadsregionen och övriga tillväxtcentra.

3 3 Nu är det dags att förstärka och dra nytta av vår marknadsposition. Vi satsar på att förstärka marknadspositionen Terveystalos mål är att förstärka marknadsledarskapet genom att växa lönsamt såväl organiskt som med eventuella företagsköp. Som marknadsledare har vi bättre möjligheter än tidigare att kostnadseffektivt utveckla och erbjuda hälsotjänster till våra kunder genom att utnyttja de synergifördelar som vår växande koncern erbjuder. Under börsintroduktionen våren 27 hade Terveystalo som mål att under 28 nå den ledande ställningen. Genom ett stort företagsköp nådde vi målet redan ett år tidigare. Köpet gav oss en stor chans, och vi tog den. Vi fick en klar ställning som marknadsledare också som tillhandahållare av företagshälsovårdstjänster. Genom de tillgångar vi fick genom börsintroduktionen köpte vi företag och affärsrörelser, investerade i nya läkarcentralssjukhus samt förnyade utrymmen. Vi investerade också i den nyaste tekniken. På så sätt utvecklade och förstärkte vi vårt nätverk av enheter och vår heltäckande kedja med hälsotjänster. Vi förbättrade klart vår konkurrensställning och våra möjligheter att erbjuda högklassiga och mångsidiga hälsotjänster till privatpersoner, företag och andra organisationer och enheter i den offentliga sektorn. I det här sammanhanget vill jag tacka alla våra aktieägare för förtroendet för vår verksamhet och våra utvecklingsplaner. Nu är det dags att förstärka och dra nytta av vår marknadsposition. I enlighet med vår uppdaterade strategi satsar vi på lönsam tillväxt. Vårt mål är att växa snabbare än marknaden, dvs. i snitt mer än nio procent per år. Under våra sju verksamhetsår har vi gjort sammanlagt mer än 11 köp av företag och affärsrörelse. För att förbättra lönsamheten började vi i fjol samordna våra tjänster och interna rutiner. I år fortsätter vi integreringen genom hela organisationen och samtidigt avlägsnar vi överlappningar. På så sätt kan vi utnyttja de synergier som tillväxten ger till att förbättra lönsamheten. Vårt lönsamhetsmål är att under slutet av vår strategiperiod ha en rörelsevinst större än 1 procent. d de tillgångar vi samlar in med teckningsrättsemissionen vill vi förbättra vår lönsamhet och förstärka vår marknadsposition genom att växa lönsamt organiskt och eventuellt genom företagsköp. Enligt vår strategi utgörs de regionala prioritetsområdena i synnerhet av huvudstadsregionen och övriga tillväxtcentra. Vi säkerställer tillgången till våra tjänster i hela landet genom vårt heltäckande nätverk med enheter. Vi utvecklar vår verksamhet för att också i framtiden strategienligt nå våra tillväxt- och lönsamhetsmål. Dessutom gör vi extra amorteringar på våra långfristiga skulder. Vi tror att vår tillväxtstrategi som betonar lönsamheten är till nytta för både kunderna, personalen, yrkesutövarna och aktieägarna. Vi vill fortfarande vara värda ert förtroende. Martti Kiuru verkställande direktör

4 4 Centrala styrkor Den mest omfattande privata kedjan med hälsotjänster i Finland Terveystalo har organiserat sitt tjänstesortiment genom att på verksamhetsorterna upprätta kompetenscentra, kliniker och centraler. Terveystalo är marknadsledare och det största hälsoföretaget i Finland. Det mest omfattande nätverket med enheter och de riksomfattande samt regionala telefon- och nätbokningssystemen säkerställer att tillgången till bolagets hälsotjänster är heltäckande på olika håll i landet. Ett tillräckligt antal kunniga yrkesutövare och anställda skapar en möjlighet att erbjuda kunderna högklassigt medicinskt kunnande med ett gott förhållande mellan pris och kvalitet. Rutiner som visat sig vara goda och nya innovationer kan utnyttjas inom Terveystalos tjänster i hela landet. Kompetenscentra, kliniker och centraler Terveystalo har organiserat sitt tjänstesortiment genom att på verksamhetsorterna upprätta kompetenscentra, kliniker och centraler. De kompetenscentra som i regel verkar i anslutning till läkarcentralssjukhus är riksomfattande tjänstehelheter som leds av specialistchefer (Nainen&Terveyskompetenscentret för kvinnors hälsa, Ikä&Terveys-kompetenscentret för äldrehälsa). Klinikerna är specialiserade helheter med omfattande verksamhet (till exempel allergikliniken AllergiaKlinikka, smärtkliniken KipuKlinikka, barnkliniken LastenKlinikka, vaccinations- och resekliniken Rokotus- ja MatkailuKlinikka, olycksfallskliniken TapaturmaKlinikka, sportkliniken UrheiluKlinikka) och centralerna är specialiserade enligt organ/sjukdom (hjärtcentralen SydänKeskus). Tillväxt organiskt och genom företagsköp Terveystalo har blivit marknadsledare i Finland genom flera företagsköp och en kraftig organisk tillväxt. Åren ökade bolagets omsättning från cirka 6,8 miljoner euro till 14,7 miljoner euro, vilket betyder att den årliga tillväxten var i snitt cirka 83 procent. Samtidigt har den organiska tillväxten i bolagets omsättning under de senaste tre åren i snitt varit större än 12 procent. Marknaden för privata hälsotjänster förväntas växa snabbare än bruttonationalprodukten. Terveystalos mål är att också i framtiden växa snabbare än marknaden.

5 5 Bolaget har i enlighet med sin strategi som mål att förbättra lönsamheten. Läkarkåren uppskattas De anställda i arbetsförhållande och yrkesutövarna spelar en viktig roll vid tillhandahållandet av Terveystalos tjänster. Bolaget strävar efter att öka såväl de anställdas som yrkesutövarnas engagemang i bolaget genom att erbjuda dem ändamålsenliga verksamhetsförutsättningar och upprätthålla deras medicinska kunnande till exempel genom att ordna utbildnings- och läkardagar. Den mest omfattande och heltäckande kedjan med hälsotjänster i Finland skapar goda förutsättningar för yrkesutövarnas kundtillströmning. Kraftigt penningflöde i affärsrörelsen Penningflödet från Terveystalos affärsrörelse är kraftigt positivt. Dessutom används såväl eget som främmande kapital för de investeringar som krävs för att nå målen. Bolaget har i enlighet med sin strategi som mål att förbättra lönsamheten. Innovativ och kreativ Terveystalo utvecklar fortlöpande verksamheten och undersöker möjligheterna att ta i bruk nya medicinska metoder och tjänster som i regel då de lanseras på marknaden är effektivare än tidigare och därmed kan inverka positivt också på omsättningen och lönsamheten. Genom innovationer och krea tivitet förbättras vårdresultaten, vilket möjliggör att kunderna får ett bättre förhållande mellan pris och kvalitet. Engagerade nyckelpersoner En stor del av Terveystalos anställda och läkaryrkesutövare hör också till bolagets ägare. Ägarna till de bolag som förvärvats genom företagsarrangemang har i regel erbjudits en möjlighet att placera i aktier i Terveystalo genom aktieemissioner. Många av de här läkarna som sålt sina företag fungerar fortfarande som yrkesutövarläkare vid Terveystalo. Bolaget har genomfört personalemissioner 23 och i samband med börsintroduktionen 27. Många nyckelpersoner har på så sätt genom sitt innehav förbundit sig till att bygga upp Terveystalo-koncernen i enlighet med målen och strategin. Att beakta vid placeringsbeslut Av de risker som ansluter sig till aktieplaceringarna ansluter sig de flesta till arten av Terveystalos affärsrörelse och de kan vara väsentliga. De som överväger att placera ska läsa hela börsprospektet och speciellt avsnittet om riskfaktorer. Var och en av de risker som nämns i börsprospektet kan inverka negativt på Terveystalokoncernens affärsrörelse, rörelseresultat och ekonomiska ställning, och de kan var och en för sig eller tillsammans medföra att bolaget inte når sina ekonomiska mål. Om de här riskerna medför att marknadspriset på aktierna sjunker, kan de som placerat i aktierna förlora sin placering helt eller delvis. I avsnittet om riskfaktorer ( Riskitekijät ) i börsprospektet redogörs för 1) riskerna i anknytning till Terveystalos affärsrörelse och 2) riskerna i anknytning till aktierna och aktieemissionen. Risker enligt punkt ett är bl.a. risker i anknytning till bolagets tillväxt och företagsköp, integreringen, synergier, konkurrensen i branschen, lagstiftningen, kundrelationerna, bolagets nyckelpersoner och utomstående experter, finansieringen av bolaget, beroendet av teknik och utrustning samt datasystem, vårdfel och skadestånd, riskhantering och processerna för intern kontroll, försäkringar som bolaget tecknat, ändringar i anslutning till läkarhyresarvodet, nedskrivningar av goodwill i Terveystalos balansräkning, förändringar i koncernstrukturen, konjunkturerna, skatter, rättegångar och kollektivavtalstvister. Risker enligt punkt två är bl.a. risker för att den eventuella volatiliteten hos priset på aktierna kan inverka negativt på aktieägarna, att eventuella framtida aktieförsäljningar och -emissioner samt eventuella aktierelaterade belöningssystem kan inverka på marknadspriset på aktien, vissa aktieägares betydande bestämmanderätt, styrelseledamöternas oberoende samt det att alla aktieägare i utlandet eventuellt inte kan utnyttja sin teckningsrätt.

6 6 Strategi Strategin fäster vikt vid att marknadsledarskapet förstärks genom lönsam tillväxt såväl organiskt som med eventuella företagsköp. Terveystalos strategiska framgångsfaktorer: marknadsledare kundnytta banbrytare kunniga experter tillgängliga tjänster och omfattande tjänstesortiment

7 7 Lönsamhetsmålet är att under slutet av strategiperioden ha en rörelsevinst större än 1 procent. Lönsam tillväxt Genom att omorganisera enheter och verksamhet samt förenhetliga rutinerna förbätt- Terveystalos mål är att förstärka marknadsledarskapet i Finland genom att växa ras Terveystalos förutsättningar att uppnå lönsamt såväl organiskt som med eventuella synergifördelar som bättre och effektivare företagsköp. Målet är att under strategiperioden växa snabbare än marknaden, dvs. i snitt rörelsens nuvarande och framtida behov. än tidigare stöder den expanderande affärs- mer än nio procent per år. Terveystalo har tillväxtpotential i synnerhet inom företagshälsovården, köptjänster för den offentliga Terveystalo tillhandahåller tjänster för häl- Kundstrategi sektorn och försäkringsbolagssamarbetet. sovård, företagshälsovård, undersökningar Tillväxtstrategin som betonar lönsamheten är till nytta för både kunderna, perso- och andra organisationer samt för försäk- och sjukvård för privatpersoner, företag nalen, yrkesutövarna och aktieägarna. ringsbolag och enheter inom den offentliga Terveystalo säkerställer tillgången till sektorn. Kunderna erbjuds i första hand tjänsterna i hela landet genom ett heltäckande nätverk med enheter. Prioritetsom- Terveystalos mål är att lönsamt och heltäckande lösningar. råden för tillväxten är i synnerhet huvudstadsregionen och övriga tillväxtcentra i anslutning till förebyggande hälsovård kostnadseffektivt producera kundfördelar i Finland. Bolagets internationella verksamhet är tills vidare liten, och tyngdpunkten sina resurser för hälsovården genom att och/eller sjukvård. Terveystalo vill optimera för tillväxten finns fortfarande i Finland. erbjuda varje kund bästa möjliga expertis Tillväxtområden i affärsrörelsen består enligt varje kunds särbehov. Målet är att bland annat av fördjupat och utvidgat säkerställa att det medicinska resultatet samarbete med den offentliga sektorn och alltid är det bästa möjliga. försäkringsbolagen samt av heltäckande Terveystalo strävar efter att med god företagshälsovårdslösningar för arbetsgivarföretag och arbetsgivarsamfund. tillgänglighet är god. Terveystalo satsar kundbetjäning säkerställa att tjänsternas Terveystalo säkerställer tillgången till tjänsterna i hela landet genom ett heltäckande nätverk med enheter. på heltäckande kundbetjäning och ett riksomfattande nätverk. Kundbelåtenheten mäts regelbundet som en del av bolagets kvalitets system. Strategin som betonar kundlönsamheten gör det möjligt att fortlöpande utveckla affärsrörelsen långsiktigt. Det ger Terveystalo möjligheter att erbjuda kunderna de nyaste och bästa innovationerna inom hälsovård och läkarvetenskap. Servicestrategi Terveystalo erbjuder sina kunder det mest omfattande och heltäckande utbudet av tjänster på marknaden. Tjänsterna omfattar allmän- och specialläkartjänster, sjukhusverksamhet koncentrerad på operationer, företagshälsovård i förebyggande syfte och sjukvårdssyfte för arbetsgivarföretag och arbetsgivarsamfund samt omfattande diagnostik. Målet för det heltäckande tjänstesortimentet är att vid olika enheter tillhandahålla tjänster i så stor omfattning som möjligt i relation till befolkningsunderlaget. Vid behov hänvisas kunderna till Terveystalos närmaste större enhet för att säkerställa att expertisen eller apparaturen och patientvolymen är tillräcklig. Terveystalo strävar efter att vara en föregångare med att skapa kundfördelar med sitt kompetenscenter-, klinik- och centralkoncept, ta i bruk nya innovativa vårdformer samt utnyttja utvecklingen inom medicinsk teknik. Det omfattande och heltäckande tjänstesortimentet som utnyttjar enhetliga rutiner ger tillsammans med innovativiteten en betydande konkurrensfördel på marknaden. Utgångspunkten för all verksamhet är alltid i första hand patientens fördel, dvs. bästa möjliga vård enligt kundens behov. Kunnandet, en omfattande know-how och en god kundbetjäning är också viktiga framgångsfaktorer.

8 8 Rörelsegrenarna Det ledande företaget i hälsobranschen i Finland Hälsotjänster för människans bästa Terveystalo tillhandahåller tjänster för hälsovård, företagshälsovård, undersökningar och sjukvård för privatpersoner, företag och andra organisationer samt för försäkringsbolag och enheter inom den offentliga sektorn. Terveystalo-koncernen tillhandahåller och erbjuder företagshälsovårdstjänster, allmänoch specialläkartjänster, tjänster för diagnostisk avbildning, laboratorietjänster, screeningtjänster, kirurgiska tjänster samt övriga tjänster som tillsammans bildar en heltäckande kedja med hälsovårdstjänster. Utgångspunkten för utvecklingen av Terveystalos tjänster och verksamhet är alltid den fördel kunden får, bästa möjliga vård och de bästa vårdresultaten. Marknadsledare Terveystalo är det största hälsoföretaget i Finland mätt enligt verksamhetens omfattning och omsättningen. Bolaget har över 1 enheter på över 5 orter på olika håll i Finland. Bolaget har över 2 3 anställda och över 2 självständiga yrkesutövare. Marknadsledarskapet inom många rörelsegrenar baserar sig på ett omfattande nätverk, tillgängliga tjänster och ett mångsidigt medicinskt kunnande. Tillväxthistoria Terveystalo har under hela sin historia vuxit kraftigt både organiskt och med företagsköp. Terveystalo inledde verksamheten 21, men rötterna sträcker sig ända till 194-talet. Åren har Terveystalo genomfört över 11 köp av företag eller affärsrörelse och genom dem blivit det största företag som tillhandahåller hälsotjänster i Finland. I enlighet med den nya affärsstrate - gin har Terveystalo som mål att förstärka sin marknadsposition genom en lönsam tillväxt. År 28 är ett år av integrering. Tjänsterna och de interna rutinerna för enhetligas. Bolaget på börsen Suomen Terveystalo Oyj upptogs till notering på OMX Nordiska Börs Helsingfors i april 27. Bolaget har över 6 7 aktieägare. OMSÄTTNINGENS SEGMENTFÖRDELNING , % Krävande undersökningar och ingrepp KÖPTJÄNST- KUNDER Företagshälsovårdssegmentet 56,7 Läkarstations- och sjukhussegmentet 29,8 Diagnostiksegmentet 11,9 Övriga 1,6 Företags-, allmänläkar- och specialläkartjänster Diagnostisk avbildning Laboratorietjänster Allmän- och specialläkartjänster FÖRETAGSKUNDER PRIVATKUNDER

9 9 Företagshälsovårdssegmentet Målet för tjänsterna inom företagshälsovårdssegmentet är att säkerställa att företagshälsovårdskundernas personal fysiskt och psykiskt behåller arbetsförmågan ända till pensionsåldern. Grunden för företagshälsovårdstjänsterna är lagen om företagshälsovård, anvisningarna om god företagshälsovårdspraxis (Hyvä työterveyshuoltokäytäntö) och Terveystalo-koncernens etiska anvisningar. Terveystalo erbjuder i första hand heltäckande företagshälsovård i förebyggande syfte och sjukvårdssyfte, som utöver lagstadgad företagshälsovård omfattar tjänster i syfte att förbättra arbetshälsan, omfattande sjukvård, undersökningar och ingrepp samt annan hälsovård såsom till exempel förebyggande av folksjukdomar och vaccineringar. Enligt bolagets lednings bedömning är Terveystalo marknadsledare inom företagshälsovårdstjänster för den privata sektorn mätt enligt både omsättningen och antalet kundavtal. Terveystalo blev den största privata tillhandahållaren av företagshälsovårdstjänster i Finland genom köpet av divire Työterveyspalvelut Oy 27. Till bolagets starka ställning har bidragit den heltäckande hälsokedjan och det omfattande geografiska servicenätet. De här gör det möjligt för olika enheter vid kundföretagen att få företagshälsovårdstjänster på basis av ett enda avtal. Företagshälsovårdssegmentets nätverk är det mest omfattande i Finland. Bolaget har cirka 1 enheter som tillhandahåller företagshälsovårdstjänster. Terveystalo ansvarade vid slutet av 27 för företagshälsovården för över 365 anställda vid över 12 organisationer. Företagshälsovårdssegmentet Terveystalo har beviljats kvalitetscertifikatet SFS-EN ISO 91: OMSÄTTNING , 7 6, 6 5, 5 4, 4 3, 3 2, 2 1, 1-1, -1-2, -2-3, -3 RÖRELSEVINST Företagshälsovårdskunder Kundorganisationer som ingått avtal Anställda som omfattas av avtal Jämförelseuppgifterna för segmenten har justerats så att de motsvarar den segmentindelning som togs i bruk från början av 28. Affärsrörelsen var 27 indelad i två segment, Läkarstations- och sjukhussegmentet samt Diagnostiksegmentet. Från början av 28 har affärsrörelsen varit indelad i tre affärsrörelsesegment, Företagshälsovårdssegmentet, Läkarstations- och sjukhussegmentet samt Diagnostiksegmentet. Från början av 28 har provtagningslaboratorier och snabb analys samt diagnostik för läkarcentralssjukhus och läkarcentraler rapporterats som en del av Läkarstations- och sjukhussegmentet. I segmentomsättningen ingår Terveystalo-koncernens interna försäljning.

10 1 Rörelsegrenarna Läkarstations- och sjukhussegmentet Läkarstations- och sjukhussegmentet erbjuder allmän- och specialläkartjänster samt sjukhustjänster för kunder i alla åldrar. Terveystalos mål är att vara den ledande privata tillhandahållaren av allmän- och specialläkartjänster i Finland samt att inom sjukhustjänsterna erbjuda det bästa alternativet inom specifika kompetensområden. Läkartjänster Utöver allmänläkartjänster erbjuder Terveystalo läkartjänster inom nästan varje specialområde. De vanligaste specialområdena är gynekologi, öron-, näs- och halssjukdomar, ögonsjukdomar, invärtes sjukdomar inklusive kardiologi, kirurgi, ortopedi och traumatologi. Andra specialområden är bland annat geriatri, barnsjukdomar, neurologi och urologi. De kompetenscentra som leds av bolagets specialistchefer finns i regel i anslutning till ett läkarcentralssjukhus. Enligt bolagsledningens uppskattning är Terveystalos nätverk med allmänoch specialläkartjänster det mest omfattande i den privata sektorn i Finland mätt med antalet enheter och antalet läkare med mottagning. Terveystalo strävar efter att förstärka sin ställning genom att investera i nya utrymmen på flera orter, utveckla nya tjänstekoncept, utöka det regionala tjänstesortimentet och bedöma eventuella utläggningar i den offentliga sektorn. Sjukhustjänster Sjukhustjänster tillhandahålls vid bolagets 15 läkarcentralssjukhus. rparten av operationerna utförs som dagskirurgi och ingrepp med kort eftervård. De kirurgiska ingrepp som Terveystalo erbjuder består av ortopedi, ögonkirurgi, allmänkirurgi, mag-tarmkanalskirurgi, urologisk kirurgi, plastikkirurgi samt övriga kirurgiska tjänster som sprutbehandling av åderbrock och intra venös laservård. Enligt bolagsledningens uppskattning är Terveystalos nätverk av operationstjänster det mest omfattande i den privata sektorn i Finland mätt såväl med antalet enheter som med antalet ingrepp. De möjligheter som Terveystalos omfattande nätverk har skapat samt kunnandet, tjänstesortimentet, de synergier inom upphandling av utrustning och material som uppkommer i en heltäckande kedja av hälsotjänster, innovationerna, det omfattande tjänstesortimentet och lanseringen av nya produkter har bidragit till att den nuvarande ställningen är stark. Tyngdpunkten inom tillväxten inom segmentet ligger på ortopedin, men målet är att förstärka också ögonkirurgin, öron-, näs- och halskirurgin, plastikkirurgin och allmänkirurgin. Bolaget investerar fortlöpande i operationssalar och utrustning. Läkarstations- och sjukhussegmentet Nya utrymmen samt utvidgningar ger rum för ett ökat antal patienter OMSÄTTNING 12, 12 1, 1 8, 8 6, 6 RÖRELSEVINST 2 4, 4 2, Jämförelseuppgifterna för segmenten har justerats så att de motsvarar den segmentindelning som togs i bruk från början av 28. Affärsrörelsen var 27 indelad i två segment, Läkarstations- och sjukhussegmentet samt Diagnostiksegmentet. Från början av 28 har affärsrörelsen varit indelad i tre affärsrörelsesegment, Företagshälsovårdssegmentet, Läkarstations- och sjukhussegmentet samt Diagnostiksegmentet. Från början av 28 har provtagningslaboratorier och snabb analys samt diagnostik för läkarcentralssjukhus och läkarcentraler rapporterats som en del av Läkarstations- och sjukhussegmentet. I segmentomsättningen ingår Terveystalo-koncernens interna försäljning.

11 Diagnostiksegmentet 11 Diagnostiksegmentet erbjuder tjänster för diagnostisk avbildning samt laboratorie- och screeningtjänster för Terveystalo-koncernens egna enheter samt bland annat för försäkringsbolag, andra privata läkarstationer, enheter inom företagshälsovården och den offentliga sektorn. Tjänster för diagnostisk avbildning Till Terveystalos tjänster för diagnostisk avbildning hör röntgen- och ultraljudsfotografering, magnetundersökningar, datortomografi, mammografi och mätning av bentäthet, dvs. i praktiken de vanligaste diagnostiktjänsterna. För att nå framgång och växa i den diagnostiska branschen krävs att tjänsterna är tillgängliga, att det medicinska kunnandet är högklassigt samt att ny teknik och nya metoder tas i bruk. På lönsamheten inverkar speciellt marknadsandelen och det allmänna konkurrensläget. Terveystalo är i den privata sektorn marknadsledare inom diagnostisk avbildning mätt enligt såväl omsättningen, antalet undersökningar som antalet enheter. Bolaget har en speciellt stark ställning inom magnetundersökningar. Utöver investeringar i utrustning strävar Terveystalo efter att fortsätta att förstärka marknadsledarskapet som en tillhandahållare av diagnostisk avbildning genom att satsa på nya eller ersättande investeringar. Laboratorietjänster Terveystalo erbjuder laboratorietjänster inom analytisk kemi, hematologi, klinisk mikrobiologi och fysiologi samt immunologi och patologi. Provtagningen och lokalanalys såsom snabba analyser och undersökningar inom klinisk fysiologi såsom EGK-undersökningar och spirometriundersökningar utförs vid laboratorierna i anslutning till läkarcentralssjukhusen, läkarcentralerna och företagshälsovårdsstationerna. En strategisk partner sköter mindre brådskande analyser och undersökningar av specialprov. Enligt bolagsledningens uppskattning är Terveystalos nätverk för laboratorieprovtagning det mest omfattande i den privata sektorn i Finland mätt med antalet enheter som tillhandahåller provtagningstjänster. Screeningtjänster Terveystalo tillhandahåller mammografi, papascreening och fosterdiagnostik. Screeningtjänsternas kunder är i regel kommuner som ansvarar för sina lagstadgade förpliktelser gentemot sina invånare. Terveystalo erbjuder lagstadgade mammografitjänster vid egna enheter på nästan 3 orter och med mobila enheter på nästan etthundra orter på olika håll i Finland. Terveystalo strävar efter att ytterligare förstärka sin ställning som tillhandahållare av screeningtjänster genom att standardisera sina processer, upprätthålla yrkesskickligheten, utnyttja bolagets investeringar i digital diagnostik samt utnyttja eventuella synergier mellan de andra tjänster och resurser som bolaget tillhandahåller. Diagnostiksegmentet 4 OMSÄTTNING RÖRELSEVINST 5, , 4 3, 3 2, 2 1, 1 Terveystalo är en klar marknadsledare inom mammografi i Finland Jämförelseuppgifterna för segmenten har justerats så att de motsvarar den segmentindelning som togs i bruk från början av 28. Affärsrörelsen var 27 indelad i två segment, Läkarstations- och sjukhussegmentet samt Diagnostiksegmentet. Från början av 28 har affärsrörelsen varit indelad i tre affärsrörelsesegment, Företagshälsovårdssegmentet, Läkarstations- och sjukhussegmentet samt Diagnostiksegmentet. Från början av 28 har provtagningslaboratorier och snabb analys samt diagnostik för läkarcentralssjukhus och läkarcentraler rapporterats som en del av Läkarstations- och sjukhussegmentet. I segmentomsättningen ingår Terveystalo-koncernens interna försäljning.

12 12 Marknaden för hälsotjänster Värdet av marknaden för hälsotjänster i Finland är cirka 12 miljarder euro. Den offentliga sektorn har traditionellt varit den största producenten av hälsotjänster. I den privata sektorn har aktörernas marknadsandel under de senaste åren vuxit kraftigt och den privata sektorn har blivit en samarbetspartner som kompletterar den offentliga sektorn. Då marknaden för hälsotjänster utvecklas kan de privata hälsotjänsternas andel och betydelse öka ytterligare. Av hälsovårdens output på 11 miljarder euro 26 stod den offentliga sektorn för 77,4 procent, företagen för 17,8 procent och den tredje sektorn för 4,8 procent. De privata hälsotjänsternas omsättning förväntas öka snabbare än den genomsnittliga tillväxten i den finländska samhällsekonomin (källa HIM:s och TE-centralernas publikation, februari 26). Faktorer som inverkar på den framtida utvecklingen på marknaden för privata hälsotjänster Behovet av privata hälsotjänster och tillväxtmöjligheterna inom dem samt den allmänna strukturomvandlingen. På den allmänna strukturomvandlingen inom hälsovården och marknaden för privata hälsotjänster inverkar bland annat följande omständigheter: Befolkningen blir äldre Den åldrande befolkningen ökar efterfrågan på privata hälsotjänster. Andelen personer över 85 år förväntas fördubblas från det nuvarande på cirka 3 år. Köptjänsterna ökar Statsandelsreformen 1993 utvidgade kommunernas och städernas möjligheter att köpa hälsotjänster som s.k. köptjänster av den privata sektorn. Trenden att använda köptjänster har blivit kraftigare, men tills vidare har andelen köptjänster från privata närmast kompletterat den offentliga sektorn. Sedan 22 har köptjänsterna ökat med 5 miljoner euro, dvs. mer än 3 procent (källa: HIM Publikationer 25/26, juli 26). Ur hälsoföretagens synvinkel innehåller köptjänsterna en avsevärd potential räknat i euro, om produktionen överförs från den offentliga sektorn till den privata. Företagshälsovårdens uppskattning, flexibilitetskravet och utläggningstrenden Uppskattningen. Företagshälsovården har blivit en del av utvecklingen av arbetsgemenskapen. Det ställer upp klara mål för företagshälsovården: att förebygga och att hålla befolkningen arbetsför till pensionsåldern. Uppskattningen av företagshälsovården har blivit en faktor som inverkar på valet av arbetsplats. Flexibilitetskravet. Flyttrörelsen inom Finland och det ökande antalet immigranter inom arbetskraften ställer ökade krav på hälsotjänsterna. På grund av globaliseringen och den ökande konkurrensen letar företagen efter strukturell och operativ flexibilitet bland annat genom att lägga ut verksamhet på entreprenad och flytta produktion till nya orter och länder. Det här accentuerar betydelsen av flexibla företagshälsovårdstjänster. Utläggningstrenden. En stor del av företagen har lagt ut företagshälsovården på entreprenad eller planerar att göra det. Vid utläggningen av företagshälsovården är målet i första hand att företagshälsovården ska skötas professionellare och därigenom öka personalens arbetshälsa samt att man ska få en betydlig indirekt nytta såsom mindre sjukfrånvaro och mindre invaliditetspensionskostnader. Den starkaste ställningen i den allmänna utläggningstrenden har de riksomfattande tjänsteleverantörer som kan erbjuda ett enda heltäckande servicenät och rapporteringssystem åt företag med verksamhet i olika delar av landet. Välståndet och intresset för hälsan ökar Människornas intresse för den egna hälsan håller på att öka liksom den del av befolkningen som är beredd att betala för god betjäning. Experterna på förvaltning och planering av hälsovården anser att specialläkartjänsterna är det område som kommer att växa snabbast under den närmaste tio åren. (Terveydenhuollon tulevaisuus, Tulevaisuusvaliokunnan kannanotto vuoden 215 terveydenhuoltoon, Eduskunnan kanslian julkaisu 3/26). Serviceproduktionen effektiviseras Utvecklingen av den medicinska tekniken effektiviserar serviceproduktionen inom hälsovården. (Källa: HIM:s och TE-centralernas publikation, februari 26). Ny avancerad teknik ökar kapitalgraden i branschen så att endast större enheter har möjlighet att genomföra de omfattande teknikinvesteringar som krävs i branschen. Försäkringsprodukter Andelen kunder som själva betalar sin hälsovård håller på att öka bland kunderna hos de privata hälsotjänstföretagen (HIM:s och TE-centralernas publikation, februari 26). Försäkringsbolagen har lanserat försäkringsprodukter som, vid sidan av den offentliga sjukförsäkringen, ersätter en del av personens sjukvårdskostnader. Statsrådets stöd för privata hälsotjänster Statsrådet tillsatte i februari 28 en delegation för privat social- och hälsovårdsservice för att främja utvecklingen av privata tjänster som en välfungerande del av social- och hälsovårdsservicen (källa: SHM meddelande 46/28). De senaste lagändringarna Plåsterskatten. Sedan början av 25 har försäkringsbolagen betalat vård, undersökningar och rehabilitering av lagstadgade arbetsolycksfalls- och trafikskadepatienter på prestationsbas till tjänsteleverantörer som kan vara privata eller offentliga. Vårdgarantin. Vårdgarantin (maximitidsfrister för att få vård) inverkar på de privata hälsotjänsterna från två håll. En del av kunderna i den privata sektorn kan på grund av att tillgången till den offentliga sektorns tjänster förbättrats börja vårdas av den offentliga sektorn. Å andra sidan kan resursbristen i den offentliga sektorn i och med vårdgarantin leda till att den privata sektorn kopplas in i form av köptjänster. Koncentrationstrenden Bolagsledningen uppskattar att koncentrationen i branschen fortsätter och att marknaden i framtiden kommer att domineras av några riksomfattande eller internationella tjänsteleverantörer med några starka lokala aktörer vid deras sida. Skalfördelarna i storproduktionen ökar kvaliteten på tjänsterna, kostnadseffektiviteten och konkurrenskraften i allmänhet samt förbättrar den privata sektorns möjligheter att som en partner komplettera den offentliga sektorns tjänster.

13 Ekonomisk utveckling 13 Nyckeltal IFRS IFRS Oreviderad Oreviderad Ekonomiska nyckeltal Omsättning, 1 euro Omsättning, ökning, % 49,3 35,7 58,4 36,4 88,9 EBITDA, 1 euro EBITDA/omsättning, % 16,9 15,8 1,3 13,9 15,3 Rörelsevinst (EBIT), 1 euro Rörelsevinst/omsättning, % 8,5 5,7,3 4,9 6,1 Nettoskulder med ränta Nettoskuldsättningsgrad, % 71,6 134,5 184,8 1,6 187,5 Soliditet, % 4,2 31,7 27,5 62, 28,1 Avkastning på sysselsatt kapital (ROI), % 9,4 6,5,6 6,6 7, Avkastning på eget kapital (ROE), % 9,6 6, -5, 4,6 3,1 Bruttoinvesteringar, 1 euro (inkl. företagsköp) Periodens vinst/förlust av omsättningen, % 4,1 2,5-2,1 2,4 1,2 Antal anställda vid periodens slut Aktiespecifika nyckeltal Resultat/aktie, euro 1),6,4 -,5,2,2 Aktiernas emissionsjusterade antal, snitt Aktiernas emissionsjusterade antal, räk.per. slut Utspätt antal aktier Utdelning/aktie, euro Eget kapital/aktie, euro 2),74,81 1,17 1,26 1,22 1) I nyckeltalet har som antal aktier använts aktiernas emissionsjusterade antal i snitt under räkenskapsperioden 2) I nyckeltalet har som antal aktier använts aktieantalet justerat med utspädning 16 OMSÄTTNING 7 7 RÖRELSEVINST KURSUTVECKLING OCH HANDELSVOLYM Omsättning milj. aktier,5 e/aktie 2, ,4,3,2,1 2, 1,5 1,, Suomen Terveystalo Oyj OMX Helsingfors Utvecklingen på marknaden för hälsotjänster i Finland HÄLSOTJÄNSTERNAS AVKASTNING ENLIGT PRODUCENTSEKTOR OCH ANDEL AV SERVICEPRODUKTIONEN 77,4 % ,4 % 6 81,1 % ,8 % 12,6 % 15,6 % 1 5 6,3 % 6, % 4,8 % Källa: National räkenskaper, Statistikcentralen Offentlig verksamhet Företagssektorn Tredje sektorn BEFOLKNINGENS ÅLDERSFÖRDELNING % över 75 år Källa: Befolkningsstruktur, Statistikcentralen

14 14 Villkor och anvisningar Villkor för emissionen Suomen Terveystalo Oyj:s styrelse har enhälligt beslutat att på basis av bemyndigandet från den extra bolagsstämman med en aktieemission som baserar sig på aktieägarnas företrädesrätt till teckning emittera högst nya aktier i bolaget i enlighet med villkoren för aktieemissionen nedan. De aktier som emitteras vid emissionen motsvarar högst cirka 4 procent av det totala antalet aktier i bolaget och det röstetal som de medför före aktieemissionen och högst cirka 28,6 procent av det totala antalet aktier i bolaget och det röstetal som de medför efter aktieemissionen. Terveystalos extra bolagsstämma bemyndigade bolagets styrelse att besluta om en aktieemission före den ordinarie bolagsstämman 29. Enligt bemyndigandet kan det högsta beloppet av de nya aktier som emitteras uppgå till sammanlagt 3 aktier. Teckningsrätt, primär teckningsrätt och sekundär teckningsrätt Aktieägarna i bolaget erbjuds att teckna aktier enligt deras aktieinnehav En aktieägare i bolaget som på avstämningsdagen för aktieemissionen, , är införd i bolagets aktieägarförteckning som förs av VPC får automatiskt en (1) fritt överlåtbar teckningsrätt i värdeandelsform (ISIN-kod FI91667) för var och en (1) aktie som aktieägaren innehar på avstämningsdagen. En aktieägare i bolaget eller en person eller organisation som teckningsrätter överlåtits till har rätt att mot fem (5) teckningsrätter teckna två (2) aktier ( Primär teckningsrätt ). Bråkdelar av aktier kan inte tecknas. Dessutom har en aktieägare i bolaget som på avstämningsdagen är införd i bolagets aktieägarförteckning och som har utnyttjat hela sin primära teckningsrätt rätt att teckna aktier som inte har tecknats på basis av den primära teckningsrätten ( Sekundär teckningsrätt ). Den sekundära teckningsrätten kan inte överlåtas. Teckningsförbindelser och -garantier De största aktieägarna i bolaget, Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen och Ömsesidiga arbetspensionsförsäkringsbolaget Varma har gett teckningsförbindelser enligt vilka de kommer att teckna aktier i aktieemissionen enligt följande: Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen aktier och Ömsesidiga arbetspensionsförsäkringsbolaget Varma aktier (ovan nämnda totalt aktier). Dessutom har Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen och Ömsesidiga arbetspensionsförsäkringsbolaget Varma gett bolaget en teckningsgaranti, enligt vilken de ovan nämnda på vissa villkor kommer att teckna de aktier som eventuellt inte tecknas i aktieemissionen på basis av den primära teckningsrätten och den sekundära teckningsrätten. Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen har gett en teckningsgaranti för aktiers del och Ömsesidiga arbetspensionsförsäkringsbolaget Varma för aktiers del, med den begränsningen att ingetdera av de här bolagen får ett innehav i bolaget som är större än 14 procent. Bolagets styrelse kan besluta att rikta de aktier som eventuellt inte tecknas på basis av den primära teckningsrätten och den sekundära teckningsrätten att tecknas av de teckningsgarantigivare som nämns ovan. För att teckningsförbindelserna och teckningsgarantierna ska fullföljas krävs att vissa normala villkor uppfylls, inklusive ett villkor om att inga väsentliga skadliga förändringar har skett i bolagets ekonomiska läge. De teckningsförbindelser och teckningsgarantier som getts motsvarar cirka 52,3 procent av det maximala antalet aktier som bjuds ut aktieemissionen. Den teckningsförbindelse och teckningsgaranti som Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen gett motsvarar cirka 24,5 procent av det maximala antalet aktier som bjuds ut aktieemissionen. Den teckningsförbindelse och teckningsgaranti som Ömsesidiga arbetspensionsförsäkringsbolaget Varma gett motsvarar cirka 27,8 procent av det maximala antalet aktier som bjuds ut aktieemissionen. Teckningspris Aktiernas teckningspris i aktieemissionen är 1,1 euro per aktie. Av teckningspriset på aktien bokförs,1 euro som aktiekapital och resten i fonden för placerat fritt eget kapital. Aktiernas teckningspris har fastställts så att det innehåller en rabatt på cirka 21,4 procent på avslutskursen dagen före beslutet om aktieemissionen. Teckningstid Teckningstiden börjar kl. 9.3 och slutar kl Aktier som inte har tecknats på basis av den primära teckningsrätten eller den sekundära teckningsrätten och som bolagets styrelse bjuder ut att tecknas av de teckningsgarantigivare som nämns ovan, ska tecknas i enlighet med de anvisningar som styrelsen ger, dock senast Styrelsen kan avbryta ifrågavarande tid före Teckningsställe Teckningsställena är OP-Pohjola-gruppens andelsbankers och Helsingfors OP Bank Abp:s kontor under kontorens öppettider. OP 1 5 Telefontjänsten (på finska). Kunder som ger teckningsförbindelser via telefontjänsten måste ha ett individuellt avtal om OP-Pohjolagruppens nättjänster. Den som tecknar via telefontjänsten måste identifiera sig med nättjänstkoder. Teckningsorder tas också emot av kontoförande institut som har ingått avtal med Pohjola Corporate Finance Ab om vidarebefordran av teckningar. De kontoförande instituten kan sätta ut en tidsfrist för teckningarna som infaller före slutet av teckningstiden. Att teckna och betala teckningar En teckningsrättsinnehavare kan delta i aktieemissionen genom att teckna aktier med de teckningsrätter som finns på värdeandelskontot och betala teckningspriset. Fem (5) teckningsrätter ger rätt att teckna två (2) aktier. Bråkdelar av aktier kan inte tecknas. För att göra en teckning ska teckningsrättsinnehavaren ge en teckningsorder i enlighet med sitt kontoförande instituts anvisningar eller, om innehavaren inte får anvisningar för teckningen av det kontoförande institutet, kontakta teckningsstället för att göra teckningen. Hela teckningspriset för aktierna ska betalas vid teckningen i enlighet med teckningsställets eller det kontoförande institutets anvisningar. En aktieägare som vill utnyttja sin sekundära teckningsrätt ska i samband med teckningen på basis av den primära teckningsrätten uppge det högsta antal aktier som aktieägaren vill teckna på basis av den sekundära teckningsrätten. Hela teckningspriset för de aktier som tecknats på basis av den sekundära teckningsrätten ska betalas vid teckningen i enlighet med teckningsställets eller det kontoförande institutets anvisningar. Aktieägare eller andra placerare som deltar i aktieemissionen, vilkas aktier eller teckningsrätter är registrerade i en förvaltarregisterförares namn, måste ge sin teckningsorder i enlighet med förvaltarregisterförarens anvisningar. En teckning som gjorts på basis av den primära teckningsrätten eller den sekundära teckningsrätten är bindande och kan inte ändras eller återkallas i andra fall än de som avses nedan i punkten Återkallelse av teckningar i vissa fall. Teckningsrätter som inte använts före teckningstidens slut ut förfaller värdelösa. Återkallelse av teckningar i vissa fall Enligt värdepappersmarknadslagen har, då det prospekt som ansluter sig till aktiemissionen på grund av ett sådant fel eller en sådan brist i prospektet som kan vara av väsentlig betydelse för placeraren kompletteras efter det att Finansinspektionen har godkänt prospektet (grundprospektet tillsammans med värdepappersnoten som gäller aktierna) och innan handeln med interimistiska aktier börjar, de placerare som tecknat aktier innan kompletteringen offentliggjordes rätt att återkalla sina teckningar. En placerare har rätt att återkalla sina teckningar inom två (2) bankdagar eller inom en längre tid som Finansinspektionen av särskilda skäl bestämt, dock högst fyra (4) bankdagar efter det att kompletteringen offentliggjordes. De åtgärder som ansluter sig till en återkallelse av en teckning meddelas med ett pressmeddelande samtidigt som prospektet kompletteras. Offentlig handel med teckningsrätter Teckningsrätterna är föremål för offentlig handel på Helsingforsbörsen från till Hur teckningar godkänns Bolagets styrelse godkänner alla teckningar som gjorts på basis av teckningsrätter och de här villkoren för aktieemissionen och i enlighet med de lagar och bestämmelser som tillämpas på aktieteckningen. Om aktieemissionen övertecknas på basis av den sekundära teckningsrätten, godkänns vid en överteckning teckningar på basis av den sekundära teckningsrätten av en aktieägare i bolaget enligt aktieägarens innehav på avstämningsdagen högst till det maximala antalet i teckningsförbindelsen. Om en aktieägare inte får alla aktier som den tecknat på basis av den sekundära teckningsrätten, återbetalas teckningspriset för de uteblivna aktierna till det bankkonto som aktieägaren uppgett i samband med teckningen uppskattningsvis Ränta betalas inte på det belopp som återbetalas. Om otecknade aktier återstår efter den primära teckningsrätten och den sekundära teckningsrätten och om styrelsen låter de otecknade aktierna tecknas av någon som styrelsen bestämt, har bolagets styrelse full frihet att godkänna eller förkasta de här teckningarna. Bolaget offentliggör det slutliga resultatet av aktieemissionen med ett pressmeddelande uppskattningsvis Hur nya aktier registreras på värdeandelskontot De aktier som tecknats med teckningsrätter i emissionen registreras på tecknarens värdeandelskonto efter teckningen som interimistiska aktier (ISIN-kod FI91659) som motsvarar nya aktier. De interimistiska aktierna förenas med bolagets nuvarande aktieslag (ISIN-kod FI912413) uppskattningsvis De aktier som tecknats och godkänts på basis av den sekundära teckningsrätten och teckningsgarantin registreras på tecknarnas värdeandelskonton då de nya aktierna har införts i handelsregistret, uppskattningsvis Aktieägarrättigheter De nya aktierna ger rätt till full utdelning, om bolaget eventuellt delar ut vinst, och de medför övriga aktieägarrättigheter i bolaget från och med det att de införts i handelsregistret uppskattningsvis Optionsrättsinnehavare Enligt villkoren för de optionsrätter som bolagets styrelse godkänt har en optionsrättsinnehavare samma eller lika rätt som aktieägarna, om bolaget ökar aktiekapitalet på basis av aktieägarnas företrädesrätt till teckning innan optionsrättsinnehavaren tecknat aktier. För att säkerställa

15 15 att optionsrättsinnehavarna och aktieägarna behandlas likställt har bolagets styrelse beslutat ändra optionsrätternas teckningsförhållande och teckningspris till följd av aktieemissionen. Optionsrätternas antal ändrades så att varje optionsrätt 28A, 28B och 28C ger rätt att teckna 1,4 aktier. Teckningspriset för en aktie som kan tecknas med en optionsrätt baseras på rådande marknadspris för bolagets aktie på Helsingforsbörsen i januari mars 28, 29 och 21. Teckningspriset för en aktie som kan tecknas med optionsrätt 28A är dock minst 1,8571 euro. Det sammanlagda antal aktier som en optionsrättsinnehavare kan teckna i samband med aktieteckningen avrundas nedåt till ett heltal aktier. Det totala teckningspriset räknas ut på basis av det avrundade antalet aktier och avrundas till närmaste hela cent. Ändringarna i optionsvillkoren träder i kraft då de införts i handelsregistret, uppskattningsvis förutsatt att aktieemissionen genomförs som planerat. Bolagets optionsrätter 28A, 28B och 28C ger därför inte rätt att delta i aktieemissionen. Information De handlingar som avses i 5 kap. 21 i aktiebolagslagen hålls tillgängliga från början av teckningstiden vardagar normal kontorstid på Terveystalos registrerade verksamhetsställe, adress Bangårdsvägen 11, 2 vån., 52 Helsingfors. Tillämplig lag och lösning av tvister På aktieemissionen och aktierna tillämpas finsk lag. Tvister som eventuellt gäller aktieemissionen ska avgöras i en behörig domstol i Finland. Övriga frågor Bolagets styrelse besluter om övriga frågor i anslutning till aktieemissionen och de åtgärder som de föranleder i praktiken. Frågor och svar Hur får jag teckningsrätter? Om du äger aktier i Terveystalo på avstämningsdagen får du din teckningsrätt automatiskt på ditt värdeandelskonto. Om du inte äger aktier i Terveystalo, kan du köpa teckningsrätter på Helsingforsbörsen Du kan ge en köporder som gäller teckningsrätterna till din bank eller värdepappersförmedlare liksom vilken annan börsorder som helst. Hur sker teckningen av aktierna med teckningsrätterna i praktiken? Som aktieägare får du anvisningar för teckningen av ditt kontoförande institut i början av teckningstiden och en teckningsblankett som du kan ge teckningsförbindelsen med. Följ de anvisningar som ditt kontoförande institut ger. Om du är kund hos Finlands Värdepapperscentral Ab, ska du teckna hos en andelsbank som hör till OP-Pohjola-gruppen eller hos Helsingfors OP Bank Abp. Du måste betala aktierna vid teckningen. Vilket är aktiens teckningspris och teckningsrättens pris? Aktiens teckningspris är 1,1 euro per aktie. Tecknings rätternas pris bestäms på Helsingforsbörsen och det kan variera från dag till dag. Beakta att då du tecknar aktier med teckningsrätter som du köpt, så måste du utöver köpkursen på teckningsrätterna betala teckningspriset på aktierna 1,1 euro per aktie. Hur många nya aktier kan jag teckna? Du får en teckningsrätt mot varje aktie i Terveystalo som du innehar på avstämningsdagen Du kan med fem (5) teckningsrätter teckna två (2) nya aktier till priset 1,1 euro per aktie i den primära teckningen. Om du vill teckna flera aktier, kan du köpa teckningsrätter på Helsingforsbörsen eller delta i den sekundära teckningen. Vilken är skillnaden mellan den primära och den sekundära teckningen? Du kan delta i den primära teckningen genom att teckna aktier med de teckningsrätter som finns på värdeandelskontot. Teckningar som gjorts och betalts enligt villkoren för den primära teckningen godkänns till fullt belopp. Du kan delta i den sekundära teckningen, om du varit aktieägare och gjort fulla teckningar i den primära teckningen. Teckningsrätter används inte i den sekundära teckningen. I den sekundära teckningen delas aktierna mellan de som tecknat till den del som otecknade aktier återstår efter den primära teckningsrätten. Om du vill delta i den sekundära teckningen, meddela det i samband med den primära teckningen. När måste jag göra något senast, om jag vill teckna aktier? Teckningstiden slutar kl Teckningsställena tar emot teckningar under bankens öppettid. Ditt kontoförande institut kan dock be dig ge din order redan före slutet av handeln med teckningsrätter Om du vill göra en teckning efter den sista dag för order som ditt kontoförande institut satt ut, meddela det till ditt kontoförande institut, för de flesta kontoförande institut strävar efter att sälja outnyttjade teckningsrätter för kundens räkning på Helsingforsbörsen före slutet av handeln med teckningsrätter. Handeln med teckningsrätterna upphör på Helsingforsbörsen redan När ska jag betala min teckning? En teckning som görs på basis av den primära och den sekundära teckningsrätten ska betalas helt och hållet då aktierna tecknas. När får jag tillbaka teckningsavgiften, om jag inte får de aktier jag tecknat i den sekundära teckningen? Den teckningsavgift som en aktieägare betalt i den sekundära teckningen återbetalas uppskattningsvis till den del som den aktieägare som deltagit i den sekundära teckningen inte får alla de aktier som den tecknat. Ränta betalas inte på det belopp som återbetalas. dför teckningen av aktier andra kostnader utöver teckningspriset? Inga andra provisioner eller övriga avgifter debiteras för aktieteckningen. Teckningsstället eller ett annat värdepappersföretag som bedriver värdepappersförmedling tar ut provisioner för handeln med teckningsrätter enligt servicetariffen. Varje kontoförande institut debiterar en avgift enligt servicetariffen för upprätthållandet av värdeandelskontot och de åtgärder som ansluter sig till det. Kan jag återkalla en teckning eller ändra den? Både den primära och den sekundära teckningen är bindande och den kan inte ändras eller återkallas. Om börsprospektet kompletteras, ska tecknarna enligt värdepappersmarknadslagen efter kompletteringen ges en möjlighet att återkalla teckningarna inom två (2) bankdagar. Vad händer, om jag inte använder mina teckningsrätter? De outnyttjade teckningsrätter som automatiskt överförts till ditt värdeandelskonto enligt läget på avstämningsdagen för aktieemissionen förfaller värdelösa då teckningstiden löper ut. Många kontoförande institut kan dock sträva efter att sälja de outnyttjade teckningsrätterna för kundens räkning på Helsingforsbörsen innan handeln med teckningsrätter upphör Vad ska jag göra, om jag inte vill teckna aktier? Du kan försöka sälja dina teckningsrätter på Helsingforsbörsen genom att ge din bank eller värdepappersförmedlare en säljorder. Handeln med teckningsrätter äger rum på Helsingforsbörsen Det kan dock inte garanteras att försäljningen lyckas. Godkänns alla mina teckningar till fullt belopp? Teckningar som gjorts och betalts enligt villkoren för den primära teckningen godkänns till fullt belopp. Vid en överteckning måste antalet teckningar i den sekundära teckningen minskas, dvs. aktierna fördelas mellan de aktieägare som tecknat dem enligt innehavet på avstämningsdagen för aktieemissionen. När får jag de nya aktier som jag tecknat? Aktier som tecknats på basis av den primära teckningsrätten registreras på aktieägarens värdeandelskonto som interimistiska aktier så fort som möjligt efter teckningen. De nya aktierna förenas med det gamla aktieslaget då ökningen av aktiekapitalet har införts i handelsregistret, uppskattningsvis Aktier som tecknats på basis av den sekundära teckningen registreras på aktieägarens värdeandelskonto uppskattningsvis När kan jag handla med de aktier jag tecknar? Handeln med de nya aktier som tecknats på basis av den primära teckningsrätten börjar på Helsingforsbörsen som ett separat värdeandelsslag följande börsdag efter slutet av teckningstiden De nya aktierna förenas med Terveystalos gamla aktieslag och de aktier som tecknats på basis av den sekundära teckningsrätten upptas för handel tillsammans med de nuvarande aktierna i Terveystalo genast då ökningen av aktiekapitalet införts i handelsregistret, uppskattningsvis Var kan jag få mera information? Närmare information ger de av OP-Pohjolagruppens andelsbankers och Helsingfors OP Bank Abp:s kontor som fungerar som teckningsställen och OP 1 5 Telefontjänsten (på finska). Börsprospektet (på finska) finns tillgängligt på teckningsställena, OMX Way (Fabiansgatan 14, Helsingfors) och på internet: och

16 Det har inte vidtagits åtgärder, som skulle tillåta allmänt erbjudande av värdepapper i teckningsrättsemissionen i något annat land än Finland. Vissa staters lagstiftning kan ålägga begränsningar till teckningsrättsemissionen och distribution av därtillhörande material. Detta marknadsföringsprospekt får inte sändas till någon i Australien, Förenta Staterna, Japan, Kanada eller något annat land där lämnandet av teckningsrätterna eller erbjudandet av aktierna vore förbjudet. Teckningsrätter, den sekundära teckningsrätten eller aktier får inte, vare sig direkt eller indirekt, erbjudas, säljas, vidaresäljas, överföras eller lämnas till eller i dessa länder. Suomen Terveystalo Oyj och arrangörerna av teckningsrättsemissionen förutsätter att personer som deltar i teckningsrättsemissionen och personer som får detta anbudsmaterial själv anskaffar behörig information om dessa restriktioner och efterlever sådana restriktioner. Teckningsrätter, den sekundära teckningsrätten och aktier har inte registrerats och kommer inte att registreras enligt Förenta Staternas värdepapperslag från år 1933 ( Värdepapperslagen ) eller i enlighet med någon lag i någon delstat i Förenta Staterna, och dessa kan inte erbjudas eller säljas direkt eller indirekt i Förenta Staterna förutom i enlighet med ett undantag från registreringskraven i Värdepapperslagen eller i någon delstats tillämpbara värdepapperslag eller då dessa registreringskrav inte är tillämpbara. Detta marknadsföringsprospekt utgör inte ett säljanbud av värdepapper till allmänheten i Förenade kungariket och prospektet har inte och kommer heller inte att registreras i Förenade kungariket. Detta marknadsföringsprospekt är endast riktat till professionella investerare, som hör till kretsen som definierats i punkt 19(5) i Förenade kungarikets lag om finansiella tjänster och marknader från år 2 (Financial Services and Markets Act 2) eller till personer till vilka i egenskap av bolagets aktieägare tillämpas den nämnda lagens punkt 43(2) eller personer till vilka detta marknadsföringsprospekt i övrigt lagligen kan delges till. Övriga än tidigare nämnda personer bör inte vidta åtgärder på grund av detta marknadsföringsprospekt. En investering i enlighet med detta marknadsföringsprospekt är i Förenade kungariket endast riktad till tidigare nämnda personer. Viktiga datum Avstämningsdagen för aktieemissionen Teckningstiden börjar Handeln med teckningsrätter börjar på Helsingforsbörsen Handeln med teckningsrätter slutar på Helsingforsbörsen Teckningstiden slutar Handeln med de aktier som tecknats på basis av den primära teckningsrätten börjar på Helsingforsbörsen som interimistiska aktier (uppskattning) Pressmeddelande om resultatet av aktieemissionen (uppskattning) De nya aktierna införs i handelsregistret (uppskattning) Handeln med de interimistiska aktierna upphör på Helsingforsbörsen (uppskattning) Placerarna underrättas skriftligt om godkännandet av teckningar som gjorts på basis av den sekundära teckningsrätten (uppskattning) De interimistiska aktierna förenas med bolagets tidigare aktieslag på Helsingforsbörsen och tas upp för handel på Helsingforsbörsens börslista tillsammans med aktierna från den sekundära teckningen och aktierna från teckningsgarantin Suomen Terveystalo Oyj Bangårdsvägen 11, 2 vån. 52 Helsingfors Tfn Fax Hemort: Helsingfors, FO-nummer: