SAS Gruppen SAS Danmark A/S SAS Norge ASA SAS Sverige AB

Transkript

1 Delårsrapport 1: januari-mars Gruppens resultat före skatt under första kvartalet blev 613 (-269) MSEK. Avkastning på syssel- satt kapital: 15 (8)%. Gruppen Danmark A/S Norge ASA Sverige AB

2 Gruppen Danmark A/S Norge ASA Sverige AB GRUPPENS RESULTAT före skatt blev 613 (-269) MSEK. GRUPPENS OMSÄTTNING ökade till (8 354) MSEK. Med hänsyn tagen till valutakursförändringar ökade omsättningen med MSEK, eller 12,8%. RÖRELSERESULTAT före avskrivningar var 854 (179) MSEK. PASSAGERARTRAFIKEN, mätt i RPK, betalda passagerarkilometer, ökade med 6,8%. Yielden, (den genomsnittliga enhetsintäkten), ökade med 3,9%. KOSTNADSUTVECKLINGEN har varit positiv under första kvartalet och enhetskostnaden (justerat för valutaeffekter) är 5% lägre än under samma period. REDOVISAT RESULTAT före skatt i moderbolag uppgick till: Danmark A/S 131 (-67) MDKK Norge ASA 121 (-100) MNOK Sverige AB 231 (-117) MSEK Resultat per aktie blev på proformabasis för Danmark A/S 2,51 SEK, Norge ASA 2,85 SEK samt Sverige AB 2,78 SEK. Delårsboksluten har ej blivit föremål för revision Definitioner, se sid 11. 1

3 FÖRETAGSSTRUKTUR Danmark A/S, Norge ASA, Sverige AB är moderbolag vars aktier är noterade på börserna i Köpenhamn, Oslo respektive Stockholm. Konsortiet omfattar passagerartransporter, Cargo (frakt) och Trading (tax-freeförsäljning m.m.). Konsortiet Commuter är ett produktionsbolag, som utför flygningar för i Skandinavien och i norra Europa. VERKSAMHETSOMRÅDEN Gruppen omfattar Konsortiet inklusive hel- eller delägda dotterföretag samt intresseföretag. Gruppen och dess båda verksamhetsområden redovisas i enlighet med lasc's rekommendationer. Dotterföretag ägda mer än 50 % konsolideras i Gruppen. Intresseföretag ägda mellan % redovisas enligt kapitalandelsmetoden. omfattar Konsortiet med dotter- och intresseföretag, exklusive International Hotels. Därutöver ingår även Konsortiet Commuter med dotterföretag. International Hotels omfattar dess hel- och delägda dotterföretag samt intresseföretag. 2

4 Gruppen MARKNAD OCH KONKURRENS trafik utvecklades positivt under årets tre första månader. Jämfört med föregående år var tillväxten 6,8%. Detta ska emellertid ses mot bakgrund av att påsken i år inföll i april och i mars föregående år. Trafiktillväxten korrigerat för påsken och därmed på jämförbar basis beräknas till 5%. Hotellverksamheten fortsatte att utvecklas positivt på de flesta marknader underförsta kvartalet. EKONOMISK UTVECKLING Gruppen Gruppens omsättning ökade med MSEK eller 13,6%. Justerat för valutakurseffekter mellan åren, ökade omsättningen med MSEK eller 12,86%. Därav är 668 MSEK ökade passagerarintäkter och resterande 402 MSEK är ökade volymer inom övriga verksamhetsområden. De totala rörelsekostnaderna steg med 462 MSEK eller 5,6%. Korrigerat för valutaeffekter, -137 MSEK, var kostnadsökningen 3,9%. Rörelseresultatet före avskrivningar ökade med 675 MSEK till 854 MSEK. Bruttovinstmarginalen ökade från 2,1% till 9,0%. Resultat vid försäljning av anläggningstillgångar, 297 MSEK, kommer från avyttringar av flygplan. Gruppens finansnetto, uppgick till -15 (-22) MSEK. Utvecklingen på de finansiella marknaderna har under första kvartalet varit stabil. Kursutvecklingen för den svenska kronan har under medfört en positiv valutaeffekt i Gruppens finansnetto om 5 MSEK. Föregående år var valutakursdifferensen negativ med 18 MSEK. Resultat före skatt uppgick till 613 (-269) MSEK. (flygverksamheten) Verksamheten utvecklades positivt under första kvartalet. Marknadspositionen kunde bibehållas och även stärkas på de flesta marknader och kapacitetsutnyttjandet (kabinfaktorn) förbättrades med 1,4 procentenheter. Intäkterna påverkades positivt av att påsken inföll i april i år mot mars föregående år. Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick till 786 (169) MSEK. Under första kvartalet var produktionen uttryckt i offererade säteskilometer (ASK) 4,3% över föregående år. Expansion har främst skett inom den intraskandinaviska trafiken med 11% samt norsk inrikes och interkontinentala linjer med 6% vardera. Övriga linjeområden hade mindre kapacitetsökningar. Trafiken uttryckt i betalda passagerarkilometer (RPK) ökade med 6,8%. Trafiktillväxten på intraskandinaviska linjer var 15%, europeiska linjer och norsk inrikes 9% vardera. Den interkontinentala trafiken ökade med 5%. Svensk och dansk inrikestrafik minskade med 1% respektive 2%. På Nordatlanten har konkurrensen skärpts i och med att Delta Airlines sedan mars trafikerar linjen Stockholm-New York. Inrikestrafiken i Danmark påverkas negativt av en nyinförd statlig avgift på flygresor samt ökad konkurrens från tågtrafik. Eftersom produktionsökningen under perioden januarimars är lägre än trafiktillväxten ökade kabinfaktorn till 59,6%. Antalet passagerare var 4,9 (4,5) miljoner. Tillväxten i fullprissegmentet var generellt starkare än i det rabatterade segmentet. Trafiken i EuroCIass ökade med 14% och trafiken i TouristCIass med 3%. Jämfört med föregående år har andelen EuroCIass trafik ökat med 2,1 procentenheter. Den starka utvecklingen i EuroCIasstrafiken bidrog till att den nominella enhetsintäkten (yield), vilken uttrycker genomsnittlig passagerarintäkt per passagerarkilometer, var 4,4% högre än under första kvartalet. Justerat för valutaeffekter, var yielden 3,9% högre. Passagerarintäkterna ökade justerat för valutaeffekter med 11%. Fraktverksamheten ökade sålt tonnage med 17% jämfört med första kvartalet. De totala intäkterna uppgick till MSEK, en ökning med 963 MSEK eller 12% jämfört med föregående år. Rensat för valutaeffekter har intäkterna ökat med 896 MSEK eller 11% under perioden. De totala driftskostnaderna i flygverksamheten ökade med 3,9% jämfört med föregående år. Kostnaderna är negativt påverkade med 187 MSEK av valutakursförändringar och rensat för valutaeffekter har driftskostnaden ökat med 2%. PRODUKTION, TRAFIK OCH YIELD Kabinfaktor Produktion Trafik skillnad Nominell Valuta- Jämförbar JAN-MARS VS (ASK) (RPK) p.e. yield påverkan yield Totalt , Interkontinentala linjer , Europeiska linjer , Intraskandinaviska och inrikes linjer , Definitioner, se sid 11. 3

5 Produktions och trafikvolymen ökade med 5,5% och enhetskostnaden i verksamheten reducerades med 5% justerat för valutaeffekt. De faktorer som i allt väsentligt bidragit till den reducerade enhetskostnaden under första kvartalet är, förutom produktivitetsförbättringar, minskade bränslekostnader och agentprovisioner samt reducerade passageraravgifter vilka betalats direkt av passagerarna Resultat vid försäljning av flygplan uppgick till 297(-) MSEK Resultat före skatt blev 598 (-248) MSEK International Hotels (SIH) Omsättningen uppgick under första kvartalet till 611 (467) MSEK. Utöver gynnsamma marknadsförutsättningar för merparten av hotellverksamheten kan omsättningsökningen hänföras till ökningen i antalet hotell mellan åren. Beläggningen ökade med 1,4 procentenheter till 68%. Under första kvartalet har avtal om två nya hotell ingåtts. Radisson Hotel Basel, Schweiz, med 200 rum vilket övertogs per 1 april samt ett hotell i Dublin med 150 rum vilket öppnas i augusti. Resultat före skatt uppgick till 16 (-17) MSEK. INVESTERINGAR Gruppens investeringar inklusive förskottsbetalningar uppgick till (404) MSEK under perioden. Av investeringarna svarade flygverksamheten för (367) MSEK och Intemational Hotels för 77 (37) MSEK. Investeringar i flygplan och annan flygmateriel var 680 (202) MSEK. Bland övriga investeringar ingår främst Gardermoen. FINANSIELL STÄLLNING Gruppens likvida medel per uppgick till (10 669) MSEK. Cash flow från verksamheten uppgick under första kvartalet till 286 (231) MSEK. Investeringar samt försäljning av anläggningstillgångar uppgick, netto till -311 (-435) MSEK. Därefter uppkom ett finansieringsunderskott om 25 (204) MSEK. Soliditeten per var 39% (36%) och skuldsättningsgraden var 0,1. Nettoskulden uppgick till 1384 (1 958) MSEK. PERSONAL Medelantal anställda i Gruppen under januari-mars var (23 440) varav (21 251) i och (2 152) i International Hotels. KONSORTIET OCH KONSORTIET COMMUTER Konsortiet omfattar flygverksamhet och Trading, båda exklusive dotterföretag. l Konsortiet tilllämpas anskaffningsmetoden för aktier i intresse- och dotterföretag. Konsortiets omsättning uppgick till (7 680) MSEK. Utdelningar från dotter och intresseföretag har ej erhållits under perioden. Resultat före skatt blev 513 (-299) MSEK. Resultat före skatt uppgick i Konsortiet Commuter till 8 (8) MSEK. UTSIKTER FÖR HELÅRET Verksamheten bedöms fortsatt att utvecklas positivt under resterande delen av. Första kvartalets trafik- och yieldutveckling samt enhetskostnadsreduktion är emellertid bättre än förväntningarna för helåret. Det är fortsatt nödvändigt att uppnå enhetskostnadsreduktion under. Generalstrejken i Danmark under elva dagar i april och maj har förorsakat ett resultatbortfall om cirka 250 MSEK. Såsom tidigare meddelats kommer att ha engångskostnader i storleksordningen 400 MSEK, primärt under tredje och fjärde kvartalen, i samband med infrastrukturprojekt samt infasning av Boeing 737-flottan. Rörelseresultatet före realisationsvinster bedöms fortsatt att bli i nivå med års resultat. Därtill kommer realisationsvinster vid försäljning av flygplan vilka under första kvartalet uppgick till 297 MSEK. Ytterligare realisationsvinster förväntas senare under. STOCKHOLM DEN 12 MAJ SCANDINAVIAN AIRLINES SYSTEM JAN STENBERG VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR OCH KONCERNCHEF 4 Definitioner se sid 11

6 Gruppen RESULTAT l SAMMANDRAG GRUPPEN,MSEK Omsättning Rörelsens kostnader Rörelseresultat före avskrivningar Avskrivningar Resultatandel i intresseföretag Resultat vid försäljning av aktier i intresseföretag - 2 Resultat vid försäljning av flygplan och byggnader Rörelseresultat Resultat vid försäljning av övriga aktier - 15 Finansnetto Resultat före skatt m.m BALANSRÄKNING l SAMMANDRAG GRUPPEN, MSEK 31 dec Flygplan och reservdelar Övriga icke räntebärande tillgångar Räntebärande tillgångar Likvida medel Tillgångar Eget kapital Minoritetsintressen Förlagslån Räntebärande skulder Rörelseskulder Eget kapital och skulder Definitioner, se sid 11. 5

7 NYCKELTAL GRUPPEN 31dec Avkastning på sysselsatt kapital, (12 mån rullande) 15% 12% 8% Avkastning på eget kapital*, (12 mån rullande) 16% 11% 7% Soliditet 39% 38% 36% Nettoskuld, MSEK Skuldsättningsgrad 0,1 0,1 0,1 *efter schablonskatt RESULTAT PER VERKSAMHETSOMRÅDE GRUPPEN,MSEK Resultat före avskrivningar Avskrivningar Resultatandel i intresseföretag 9 7 Resultat vid försäljning av aktier i intresseföretag - 2 Resultat vid försäljning av flygplan och byggnader Resultat vid försäljning av övriga aktier - 15 Finansnetto International Hotels Övrig verksamhet / koncernelimineringar -1-4 Resultat före skatt OMSÄTTNING PER VERKSAMHETSOMRÅDE GRUPPEN,MSEK International Hotels Övrig verksamhet / koncernelimineringar Definitioner se sid 11. 6

8 Proforma räkenskaper för moderbolag För att öka jämförbarheten, kompletteras moderbolagens officiella räkenskaper med proformaredovisningar vilka utvisar hur räkenskaperna skulle sett ut om moderbolagen tillämpat samma redovisningsprinciper som Gruppen, International Accounting Standards (IAS). Eget kapital på proforma basis kan härledas från respektive moderbolags eget kapital i dess bolagsredovisning och skall avspegla dess andelar i hela Gruppen. En avstämning av eget kapital kan därför göras enligt nedan: PROFORMA EGET KAPITAL Danmark A/S MDKK Norge ASA MNOK Sverige AB MSEK Eget kapital enligt bolagsredovisningen Andel i dotterföretag /associerade bolag Eget kapitalandel i obeskattade reserver Latent skatt Omvärdering flygplan Periodiseringsposter Proforma Eget kapital, lokal valuta Proforma Eget kapital, MSEK Balans- och resultaträkningar i sammanfattning och på proformabasis (andel i hela Gruppen, gemensamma principer och i svenska kronor) blir då följande: Tillgångarna består av andelar i och likvida medel (vilka är placerade i ). Skulderna består huvudsakligen av skatteskulder och Eget kapital. Skillnaderna mellan moderbolagen är främst hänförliga till skattesituationen i respektive bolag och är en effekt av skillnader i nationell skattelagstiftning. PROFORMA RESULTATRÄKNINGAR JAN-MARS Andel i Gruppen (före skatt) MSEK Danmark A/S Norge ÅSA Sverige AB Andel i Gruppen (före skatt) lokal valuta Övriga resultatposter Finansiella poster netto 5-11 Resultat före skatt Skatter Nettoresultat lokal valuta Nettoresultat MSEK Resultatskillnaderna är främst hänförliga till ränteintäkter på grund av olika likvida behållningar (en effekt av skillnader i latent skatt). Skatter avser både bedömd betalbar skatt och ökning av latent skatt, medan negativ skatt innebär en motpost till tidigare redovisade skatteskulder alternativt en skattefordran att kvitta mot skatter på kommande vinster. PROFORMA BALANSRÄKNINGAR MSEK Danmark A/S Norge ÅSA Sverige AB Likvida medel m m Övriga omsättningstillgångar Andel i Gruppen Övriga anläggningstillgångar Totalt tillgångar NYCKELTAL Danmark A/S Norge ÅSA Sverige AB Resultat per aktie, lokal valuta 2,17 2,68 2,78 Resultat per aktie, SEK 2,51 2,85 2,78 Eget kapital per aktie, lokal valuta 71,47 78,98 83,18 Eget kapital per aktie, SEK 80,83 82,77 83,18 Betalbar skatt Övriga kortfristiga skulder Långfristiga skulder Latent skatt Eget kapital Totalt skulder och Eget kapital Definitioner se sid 11 7

9 Danmark A/S Danmark A/S bokslut för första kvartalet inkluderar 2/7 av resultatet för konsortierna och Commuter. Valutakurs per : 100 SEK=88,40 DKK ( :100SEK=83,99 DKK). Genomsnittskurs för januari-mars var 100 SEK=86,45 DKK (för :85,89 DKK). Danmark A/S resultat för perioden innehåller resultatandelar som uppgår till 127 (-71) MDKK för de 2/7av konsortierna och Commuter. Resultat från Danmark A/S övriga verksamhet blev 4 (4) MDKK. Resultat före skatt uppgick därefter till 131 (-67) MDKK. Använda redovisningsprinciper är oförändrade från. Beträffande utsikter för helåret, hänvisas till information som lämnas av. KÖPENHAMN DEN 12 MAJ HUGO SCHRØDER STYRELSEORDFÖRANDE JAN STENBERG VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR EGET KAPITAL 31 dec MDKK Aktiekapital Överkursfond Övriga reserver 1 januari Kursomräkning av andelar i konsortierna 81 Överfört från årets resultat Totalt Eget kapital RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING 31 dec MDKK Andel i Konsortiet och Commuter Konsortiet Omsättningstillgångar Totala tillgångar Aktiekapital Överkursfond Övriga reserver Latent skatt Kortfristiga skulder Totalt Eget kapital och skulder MDKK Andel i Konsortiets och Commuter Konsortiets resultat Rörelsekostnader -1-1 Finansiella poster (netto) 5 5 Resultat före skatt Definitioner, se sid 11. 8

10 Norge ASA Resultat före skatt uppgick till 121 MNOK mot -100 MNOK, samma period föregående år. Verksamheten i Norge ASA omfattar administration samt förvaltning av bolagets 2/7 av ägarintressena i konsortierna och Commuter. Vid omräkning av resultaträkning och balansposter används genomsnittskurs för perioden 1 januari - 31 mars ; 94,04 NOK för 100 SEK (: 89,90) respektive balansdagskurs per ; 95,42 NOK för 100 SEK (:86,69). Använda redovisningsprinciper är oförändrade från. Beträffande utsikter för helåret hänvisas till information som lämnas av. BÆRUM DEN 12 MAJ STYRELSEN RESULTATRÄKNING jan-dec MNOK Rörelseintäkter Rörelsekostnader Rörelseresultat före avskrivningar Avskrivningar Rörelseresultat efter avskrivningar Resultat vid försäljning av anläggningstillgångar övriga poster Utdelning Finansiella poster (netto) Resultat före skatt Skatter Resultat efter skatt BALANSRÄKNING 31dec MNOK Omsättningstillgångar Anläggningstillgångar Totala tillgångar Kortfristiga skulder Långfristiga skulder Eget kapital Totala skulder och Eget kapital Definitioner, se sid 11.

11 Sverige AB Rapporten omfattar en redogörelse för verksamheten i Sverige AB med 3/7 av konsortierna och Commuter samt egen finansförvaltning. Bolagets likviditet inklusive kortfristiga fordringar uppgick per till 779 MSEK, jämfört med MSEK vid årets början. Resultat före skatt uppgick till 231 (-117) MSEK. Beträffande utsikter för helåret hänvisas till information som lämnas av. STOCKHOLM DEN 12 MAJ JAN STENBERG VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR RESULTATRÄKNING MSEK Andel i Konsortiets och Commuter Konsortiets resultat Rörelsekostnader -2-2 Finansiella poster (netto) Resultat före skatt BALANSRÄKNING 31 dec MSEK Andel i Konsortiet och Commuter Konsortiet Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Totala tillgångar Eget kapital Obeskattade reserver: Latent skatt Egen kapitalandel Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Totalt Eget kapital och skulder Definitioner, se sid

12 Definitioner Anskaffningsmetoden Aktier och andelar upptas till anskaffningskostnad korrigerat med eventuella upp- och nedskrivningar. ASK, Offererade platskilometer Antalet tillgängliga passagerarsäten multiplicerad med den sträcka som dessa flygs. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i relation till genomsnittligt eget kapital. Skatt på Konsortiets och Konsortiet Commuters resultat beräknas härvid med en schablonskattesats om 29, 7% (vägd genomsnittlig skattesats för Danmark, Norge och Sverige). Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) Rörelseresultat ökat med finansiella intäkter i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital. Med sysselsatt kapital avses totalt kapital enligt balansräkningen medräntefria skulder frånräknade. Betalda passagerarkm (RPK) se RPK. Betalda tonkm (RTK) se PTK. Bruttovinstmarginal Rörelseresultat före avskrivningar m. m. i relation till omsättning. Cash flow från verksamheten Internt tillförda medel inklusive rörelsekapitalförändring. Enhetsintäkt (yield) Genomsnittlig trafikintäkt per RPK eller RTK. Enhetskostnad Flygverksamhetens totala rörelsekostnader minskat med ej trafikrelaterade intäkter per viktad ASK/RPK. Kabinfaktor passagerare Relationen mellan RPK och ASK i %. Beskriver utnyttjandegraden av tillgängliga platser. Kallas även beläggning. Kapitalandelsmetoden Andelar i intresseföretag upptas till andel av eget kapital med hänsyn till förvärvade över respektive undervärden. Nettoskuld Räntebärande skulder minskat med räntebärande tillgångar. RPK, Betalda passagerarkilometer Antalet betalande passagerare multiplicerat med den sträcka i km som dessa flygs. RTK, Betalda tonkm Antalet ton betald trafik multiplicerat med den sträcka i km som denna trafik flygs. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder minskat med räntebärande tillgångar i relation till eget kapital och minoritetsintressen. Soliditet Eget kapital plus latent skatteskuld och minoritetsintressen i relation till balansomslutningen. Vinst per aktie Vinst efter skatt baserat på proformaredovisning (harmoniserade redovisningsprinciper) dividerat med antal aktier. Yield se Enhetsintäkt. 11

13 Informationstillfällen Delårsrapport 2, jan-jun...12 aug Delårsrapport 3, jan-sept...4 nov Bokslutskommuniké... feb Årsredovisning...april Miljöredovisning...april Alla rapporter finns på engelska, danska, norska, svenska och kan rekvireras från Public Relations, SE Stockholm, telefon , fax De finns även tillgängliga på internet PRODUKTION: och Intellecta. TRYCK: A.T.T. Grafiska, Stockholm. PAPPER: 150 g Linné gultonat. 12

14