Föreskrifter och anvisningar 7/2013

Transkript

1 Föreskrifter och anvisningar 7/2013 Informationsskyldighet för emittenter Nyckeltalen BILAGA Dnr FIVA 8/01.00/2013 Utfärdade Gäller från FINANSINSPEKTIONEN telefon fax Upplysningar Marknadstillsyn/Marknader

2 2 (13) Den juridiska karaktären av föreskrifter och anvisningar Föreskrifter I Finansinspektionens föreskrifter och anvisningar presenteras föreskrifterna under rubriken "Föreskrift". Föreskrifterna är bindande rättsregler, som måste följas. Finansinspektionen meddelar föreskrifter endast med stöd av och inom ramen för rättsliga bestämmelser som ger Finansinspektionen behörighet att ge ut föreskrifter. Anvisningar I Finansinspektionens föreskrifter och anvisningar presenteras under rubriken "Anvisning" Finansinspektionens tolkningar av innehållet i lagar eller andra bindande bestämmelser. Under denna rubrik presenteras också rekommendationer och andra verksamhetsanvisningar som inte är bindande. Vidare upptas här Finansinspektionens rekommendationer om hur internationella riktlinjer och rekommendationer ska följas. Av formuleringen av anvisningen framgår när det är fråga om en tolkning och när det är fråga om en rekommendation eller annan verksamhetsanvisning. Formuleringen av anvisningarna och den juridiska karaktären av föreskrifterna och anvisningarna förklaras närmare på Finansinspektionens webbplats. Finansinspektionen.fi > Regelverk > Föreskriftssamling > Ny föreskriftssamling

3 3 (13) Innehåll 1 Finansiella nyckeltal Tillämpningsområde Definitioner av komponenterna Rörelseresultat Finansieringskostnader Vinst eller förlust (resultat) Eget kapital Skulder Räntebärande finansiella skulder och räntebärande finansiella nettoskulder Verksamhetens omfattning Intäkter Lönsamhet Rörelseresultat i procent Vinst eller förlust i procent Avkastning på investerat kapital i procent Avkastning på eget kapital i procent Finansiering och finansiell ställning Soliditet Skuldsättningsgrad Nettoskuldsättningsgrad 8 2 Nyckeltal per aktie Tillämpningsområde Definitioner av komponenterna Antal aktier Avvikande längd på räkenskapsperioden Handel på en reglerad marknad Nyckeltal 10

4 4 (13) Resultat per aktie Eget kapital per aktie Vinstutdelning per aktie Vinstutdelning i procent av resultatet Effektiv vinstutdelning i procent Pris/vinst-förhållande (P/E-tal) Aktiens kursutveckling Aktiestockens marknadsvärde Utveckling av omsättningen av aktierna i antal och i procent Emissionskorrigerat vägt medelantal aktier under räkenskapsperioden Emissionskorrigerat antal aktier vid utgången av räkenskapsperioden 13

5 5 (13) 1 Finansiella nyckeltal 1.1 Tillämpningsområde (1) I avsnitten presenteras definitioner av nyckeltalens komponenter samt beräkningsscheman som kan användas för beräkning av de finansiella nyckeltal som avses i avsnitt 8.4 i föreskrifterna och anvisningarna 7/2013 Informationsskyldighet för emittenter. Emittenten kan göra avsteg från definitionerna och schemana om den anser att ett annat nyckeltal för samma fenomen, som definierats och beräknats på ett annat sätt, är bättre lämpat för beskrivning av emittentens finansiella ställning och/eller resultat. (2) Denna bilaga innehåller exempel på beräkningen av nyckeltalen. Finansinspektionens tolkningar och rekommendationer för beräkningsprinciperna och redovisningen av nyckeltalen finns i avsnitt 8.3 i föreskrifterna och anvisningarna 7/2013 Informationsskyldighet för emittenter. 1.2 Definitioner av komponenterna Rörelseresultat ANVISNING (styckena 3-4) (3) Emittenter som redovisar ett rörelseresultat i sin rapport över totalresultat 1 ska se till att det redovisade beloppet speglar verksamheter som normalt är att betrakta som löpande verksamhet. Poster som är klart hänförliga till den löpande verksamheten, t.ex. nedskrivningar av varulager och omstruktureringskostnader, bör medräknas i rörelseresultatet även om de förekommer oregelbundet eller är extraordinära till beloppet. Även poster som inte ingår i kassaflödet, t.ex. avskrivningar, bör medräknas i rörelseresultatet. 2 (4) Rörelseresultatet medräknas till det belopp som tagits upp i den reviderade rapporten över totalresultat enligt IAS 1. 1 Efter förändringen av IAS 1 för de räkenskapsår som börjat eller senare kallas rapporten "en rapport över resultat och övrigt totalresultat för perioden". Emittenterna kan även framdeles rubricera rapporten som en rapport över totalresultatet. 2 IAS 1 BC56. Begreppet löpande verksamhet definieras utöver i IAS 1 också i IAS 7 med exempel på poster som ingår i kassaflöden från den löpande verksamheten (IAS 7.14). Emittenten får bedöma i vilken utsträckning exemplen i standarden används till att definiera rörelseresultatet, om ett rörelseresultat redovisas i rapporten över totalresultat.

6 6 (13) Finansieringskostnader ANVISNING (styckena 5-8) (5) Som finansieringskostnader behandlas räntekostnaderna för finansiella skulder och provisionskostnaderna för finansieringsöverenskommelser. (6) Med räntekostnader avses räntekostnader för finansiella skulder enligt IFRS 7.20 inklusive räntekostnader för finansiell leasing enligt IAS 17. (7) Förändringar i verkligt värde för finansiella skulder som värderas till verkligt värde räknas inte in i finansieringskostnaderna. (8) Kursdifferenser som hänför sig till räntebärande finansiella skulder i utländsk valuta och säkringsredovisningen av dem räknas in i finansieringskostnaderna. I finansieringskostnader medräknas också den räntedifferens som uppstår vid säkringsredovisningen av finansiella skulder i utländsk valuta Vinst eller förlust (resultat) ANVISNING (stycke 9) (9) Vinsten eller förlusten medräknas till det belopp som tagits upp i den reviderade rapporten över resultat och övrigt totalresultat för perioden enligt IAS 1.81A(a). Vinsten eller förlusten kan även tas upp som en post enligt IAS 1.81A(c) Eget kapital ANVISNING (stycke 10) (10) Som eget kapital medräknas eget kapital som är hänförligt till moderföretagets ägare samt innehavet utan bestämmande inflytande som redovisas i eget kapital Skulder ANVISNING (stycke 11) (11) Skulderna fastställs enligt IFRS-standarderna. På nyckeltalen tillämpas klassifikationerna av eget kapital och skulder enligt IFRS-standarderna. Avsättningar likställs med skulder Räntebärande finansiella skulder och räntebärande finansiella nettoskulder ANVISNING (styckena 12-15) (12) Räntebärande finansiella skulder är lång- och kortfristiga finansiella skulder, t.ex. finansiella leasingskulder, nollräntelån och följande års amorteringar på långfristiga finansiella skulder. (13) Räntebärande finansiella tillgångar är t.ex. lånefordringar och kortfristiga ränteplaceringar. Långfristiga lånefordringar får medräknas om de kan realiseras på balansdagen.

7 7 (13) (14) I räntebärande finansiella skulder och tillgångar inräknas inte uppskjutna skatteskulder eller uppskjutna skattefordringar. (15) Räntebärande finansiella nettoskulder utgör skillnaden mellan räntebärande finansiella skulder och räntebärande finansiella tillgångar inklusive kassamedel enligt IAS Verksamhetens omfattning Intäkter ANVISNING (stycke 16) (16) Som nyckeltal redovisas intäkter enligt IAS 1.82(a) i den reviderade rapporten över totalresultat. 1.4 Lönsamhet Rörelseresultat i procent ANVISNING (stycke 17) (17) Nyckeltalet beräknas genom att dividera rörelseresultatet med intäkterna. Rörelseresultat x 100 Intäkter Vinst eller förlust i procent ANVISNING (stycke 18) (18) Nyckeltalet beräknas genom att dividera vinsten eller förlusten med intäkterna. Vinst eller förlust x 100 Intäkter Avkastning på investerat kapital i procent ANVISNING (styckena 19-20) (19) Nyckeltalet beräknas genom att dividera vinsten eller förlusten plus finansieringskostnaderna med summan av eget kapital och räntebärande finansiella skulder. Som divisor används genomsnittet av ingående och utgående balans. Vinst eller förlust + finansieringskostnader x 100 Eget kapital + räntebärande finansiella skulder (20) Vinsten eller förlusten kan i nyckeltalet ovan också anges före skatt.

8 8 (13) Avkastning på eget kapital i procent ANVISNING (stycke 21) (21) Nyckeltalet beräknas genom att dividera vinsten eller förlusten med eget kapital. Som divisor används genomsnittet av ingående och utgående balans. Vinst eller förlust x 100 Eget kapital 1.5 Finansiering och finansiell ställning Soliditet ANVISNING (stycke 22) (22) Nyckeltalet beräknas genom att dividera eget kapital på balansdagen med balansomslutningen efter avdrag för erhållna förskott. Eget kapital x 100 Balansomslutning erhållna förskott Skuldsättningsgrad ANVISNING (stycke 23) (23) Nyckeltalet beräknas genom att dividera räntebärande finansiella skulder på balansdagen med eget kapital. Räntebärande finansiella skulder x 100 Eget kapital Nettoskuldsättningsgrad ANVISNING (stycke 24) (24) Nyckeltalet beräknas genom att dividera räntebärande finansiella nettoskulder på balansdagen med eget kapital. Räntebärande finansiella nettoskulder x 100 Eget kapital

9 9 (13) 2 Nyckeltal per aktie 2.1 Tillämpningsområde (1) I avsnitten 2.2 och 2.3 presenteras definitioner av nyckeltalens komponenter samt beräkningsscheman som kan användas för beräkning av de nyckeltal per aktie som avses i avsnitt 8.5 i föreskrifterna och anvisningarna 7/2013 Informationsskyldighet för emittenter. Emittenten kan göra avsteg från definitionerna och schemana om den anser att ett nyckeltal som definierats och beräknats på ett annat sätt är bättre lämpat för beskrivning av den aktuella uppgiften per aktie. (2) Denna bilaga innehåller exempel på beräkningen av nyckeltalen. Finansinspektionens tolkningar och rekommendationer för beräkningsprinciperna och redovisningen av nyckeltalen finns i avsnitt 8.3 i föreskrifterna och anvisningarna 7/2013 Informationsskyldighet för emittenter. 2.2 Definitioner av komponenterna Antal aktier (3) Om emittentens antal aktier under de tre senast avslutade räkenskapsperioderna har ändrats till följd av en ökning eller nedsättning av aktiekapitalet eller en ändring av aktiernas bokföringsmässiga motvärde eller nominella värde, eller av någon annan orsak, ska nyckeltalen per aktie i enlighet med 5 4 mom. i FMF rättas så att de är jämförbara och den grund som använts vid rättelsen uppges. ANVISNING (styckena 4-7) (4) Bestämmelserna i IAS 33 om beräkning av antalet aktier tillämpas på alla aktierelaterade nyckeltal. (5) I antalet aktier medräknas utestående aktier, dvs. emittentens innehav av egna aktier avräknas från totalantalet aktier. (6) Om antalet aktier förändras multipliceras det med en tidvägningsfaktor. Tidvägningsfaktorn utgörs av det antal dagar som aktierna varit utestående i förhållande till totalt antal dagar under perioden.

10 10 (13) (7) Aktieemissioner medräknas i nyckeltalet med hjälp av en aktieemissionsfaktor. Aktieemissionsfaktorerna beräknas enligt IAS Avvikande längd på räkenskapsperioden (8) Om emittentens räkenskapsperiod avviker från 12 månader, ska det resultat för räkenskapsperioden som ingår i de per aktie uträknade nyckeltalen i enlighet med 5 5 i FMF rättas så att det motsvarar 12 månader. Den avvikande längden på räkenskapsperioden ska uppges särskilt i samband med relationstalen Handel på en reglerad marknad ANVISNING (styckena 9-10) (9) Nyckeltalen per aktie enligt punkterna 2.3.5, 2.3.6, 2.3.7, och redovisas för handel på en reglerad marknad. (10) Dessutom kan emittenten lämna upplysningar om annan handel med dess aktier, såsom handel på en MTF (multilateral trading facility). Förutsättning för upplysningar är att informationen är tillförlitlig. I informationen anges tydligt vilken handelsplattform det är fråga om samt vilken informationskälla som har använts. 2.3 Nyckeltal Resultat per aktie ANVISNING (styckena 11-15) (11) Resultatet per aktie beräknas och redovisas enligt IAS 33 före och efter utspädning. (12) Resultat per aktie före utspädning beräknas genom att dividera vinst eller förlust hänförlig till innehavare av stamaktier 4 i moderbolaget med det vägda medelantalet utestående stamaktier under perioden. (13) Vid beräkning av resultat per aktie efter utspädning justerar emittenten det resultat som är hänförligt till innehavare av stamaktier i moderbolaget och det vägda medelantalet utestående aktier med effekterna av alla potentiella stamaktier som ger upphov till en utspädningseffekt. (14) Emittenten beräknar beloppet för det resultat per aktie som är hänförligt till innehavare av stamaktier i moderbolaget och, i det fall att resultat från kvarvarande verksamheter redovisas, det resultat från den kvarvarande verksamheten som är hänförligt till dessa aktieinnehavare. (15) Resultatet per aktie före och efter utspädning redovisas i resultaträkningen. Det kan också redovisas i verksamhetsberättelsen. Resultatet per aktie före och efter utspädning redovisas med samma vikt för samtliga perioder som omfattas av redovisningen. 3 Exemplen 3 och 4 i bilagan till IAS 33 åskådliggör hur en fondemission respektive nyemission påverkar aktieemissionsfaktorerna. 4 Enligt definitionen i IAS 33 är en stamaktie ett egetkapitalinstrument som är efterställt andra slag av egetkapitalinstrument.

11 11 (13) Eget kapital per aktie ANVISNING (stycke 16) (16) Nyckeltalet beräknas genom att dividera eget kapital hänförligt till innehavare av aktier i moderbolaget med antalet aktier på balansdagen före utspädning. Eget kapital hänförligt till innehavare av aktier i moderbolaget Antal aktier på balansdagen före utspädning Vinstutdelning per aktie ANVISNING (stycke 17) (17) Nyckeltalet beräknas genom att dividera vinstutdelningen för räkenskapsperioden med antalet aktier på balansdagen före utspädning. Vinstutdelning för räkenskapsperioden Antal aktier på balansdagen före utspädning Vinstutdelning i procent av resultatet ANVISNING (stycke 18) (18) Nyckeltalet beräknas genom att dividera vinstutdelningen per aktie med resultatet per aktie. Vinstutdelning per aktie x 100 Resultat per aktie Effektiv vinstutdelning i procent ANVISNING (stycke 19) (19) Nyckeltalet beräknas genom att dividera vinstutdelningen per aktie med den officiella slutkursen för räkenskapsperioden som erhållits av operatören av den reglerade marknaden. Vinstutdelning per aktie x 100 Slutkurs för räkenskapsperioden Pris/vinst-förhållande (P/E-tal) ANVISNING (stycke 20) (20) Nyckeltalet beräknas genom att dividera den officiella slutkursen för räkenskapsperioden som erhållits av operatören av den reglerade marknaden med resultatet per aktie.

12 12 (13) Slutkurs för räkenskapsperioden Resultat per aktie Aktiens kursutveckling ANVISNING (stycke ) (21) Som nyckeltal redovisas den lägsta och den högsta kursen i handeln på en reglerad marknad under räkenskapsperioden och mittkursen för räkenskapsperioden. Mittkursen beräknas genom att dividera den totala aktieomsättningen i euro med medelantalet omsatta aktier under räkenskapsperioden före utspädning. Mittkurs = Total aktieomsättning i euro Medelantal omsatta aktier under räkenskapsperioden före utspädning (22) Utvecklingen av aktiens mittkurs visas dessutom grafiskt minst med månadsdata, t.ex. med en indexserie Aktiestockens marknadsvärde ANVISNING (styckena ) (23) Nyckeltalet beräknas genom att antalet aktier på balansdagen före utspädning multipliceras med den officiella slutkursen för räkenskapsperioden som erhållits av operatören av den reglerade marknaden. Antal aktier på balansdagen före utspädning x slutkurs för räkenskapsperioden (24) I anslutning till nyckeltalet anges till vilken kurs de aktieslag som inte är föremål för handel på en reglerad marknad har beaktats i beräkningen av marknadsvärdet. (25) Om emittenten har sådana onoterade aktieslag som avses i stycke 24 redovisas nyckeltalet även utan dessa Utveckling av omsättningen av aktierna i antal och i procent ANVISNING (stycke 26 ) (26) Som nyckeltal redovisas antalet omsatta aktier i handeln på en reglerad marknad under räkenskapsperioden och antalet i procent av medelantalet aktier under räkenskapsperioden före utspädning.

13 13 (13) Antal omsatta aktier under räkenskapsperioden x 100 Medelantal aktier före utspädning Emissionskorrigerat vägt medelantal aktier under räkenskapsperioden ANVISNING (styckena 27-28) (27) Som nyckeltal redovisas det emissionskorrigerade vägda medelantalet aktier under räkenskapsperioden. (28) Det emissionskorrigerade vägda medelantalet aktier under räkenskapsperioden redovisas också efter utspädning om emittenten har potentiella stamaktier som ger upphov till en utspädningseffekt Emissionskorrigerat antal aktier vid utgången av räkenskapsperioden ANVISNING (styckena 29-30) (29) Som nyckeltal redovisas det emissionskorrigerade antalet aktier på balansdagen. (30) Det emissionskorrigerade antalet aktier på balansdagen redovisas också efter utspädning om emittenten har potentiella stamaktier som ger upphov till en utspädningseffekt.