Winn hotel group. Winn Hotel Group

Transkript

1 Årsredovisning 2009

2 Innehåll VI HAR VISAT THE WINN SPIRIT 4 OM WINN HOTEL GROUP I KORTHET 9 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 10 WINNARE I PRESSEN 14 KONCERN RESULTATRÄKNING 16 KONCERN BALANSRÄKNING 17 KASSA FLÖDESANALYS FÖR KONCERNEN 19 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING 20 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING 21 KASSAFLÖDESANALYS FÖR MODERBOLAGET 23 NOTER 24 REVISIONSBERÄTTELSE 33 BOLAGETS STYRELSE OCH LEDNING 34 HOTELLEN I WINN HOTEL GROUP 35

3 Winn Hotel Group Winn Hotel Group är ett av få bolag i Sverige som specialiserat sig på hotell- och restaurangmanagement under olika varumärken och koncept. Satsningen på multibrand sätter fokus på utveckling av den egna mjukvaran, dvs Winns många personliga, engagerade, glada och affärsmässiga medarbetare. Övergripande del 3

4 Vi har visat The Winn Spirit Även under ett konjunkturmässigt mycket tufft år som 2009 har vi inom Winn Hotel Group visat styrka och fram gång. Vi visste redan när året inleddes att vi, efter tre år i rad med våra bästa resultat någonsin, inte skulle kunna slå några ekonomiska rekord under Men med blicken i backspegeln kan vi konstatera att våra engagerade medarbetare har hanterat marknadens nedgång precis så skickligt som vi förväntade oss. Fallande efterfrågan har inneburit lägre beläggningsgrader för hela branschen och det har i sin tur lett till lägre snittpriser. Framför allt har affärsresandet och den professionella mötesmarknaden med konferenser och utbildningar minskat kraftigt under året. Till viss del har vi kompenserats av en starkare privatmarknad, men totalt har marknadsutvecklingen varit klart negativ. Beläggning och prisutveckling har förstås varierat stort mellan olika orter och hotelltyper runt om i landet, men vi kan med glädje konstatera att vi på samtliga orter där vi driver våra hotell med restauranger tillhör de marknadsledande. Vårt interna program Jobba smartare! har fallit väl ut och vi har kunnat anpassa våra kostnader på ett tillfredsställande sätt för att kompensera en lägre omsättning. Koncernen omsatte under 2009 ca 325 miljoner kronor, vilket var en minskning med 6,5 procent jämfört med föregående år. Dock kan vi konstatera att vi nådde en klart godkänd resultatnivå. Vårt rörelseresultat före avskrivningar blev 31 miljoner vilket innebär en marginal på 9,6 procent och resultatet före skatt uppgick till 15,6 miljoner kronor vilket var 8,5 procent lägre än rekordåret Med hänsyn till rådande konjunkturläge är vi nöjda med det resultat vi uppnått. Mjuka värden Vårt ekonomiska resultat stärker förutsättningarna för före tagets fortsatta framgång och utveckling. Inom Winngruppen vet vi dock att det är vad vi gör i vår vardag som är avgörande för en långsiktigt positiv utveckling av vår resultaträkning. Inom servicenäringen skapas resultaten i interaktionen mellan människor i mötet mellan medarbetare och gäster. Och insikten om att gästtrivsel uppnås genom våra medarbetares egentrivsel är grundläggande för oss. Det är först när vi har medarbetare som är trygga i sina yrkesroller som de blir verkliga bär are av Winns fyra kärnvärden personlighet, engagemang, glädje och affärsmässighet. Inom Winn Hotel Group lägger vi därför lika mycket vikt vid vårt sociala bokslut som vårt ekonomiska. Värdeskapande omdömen Under 2009 har vi fått många bevis på att vi lyckats med vår ambition att överträffa våra kunders förväntningar. Vi ser det dels i resultaten av våra egna kontinuer liga mätningar av hur gästerna upplever våra hotell, restauranger och den service vi ger, dels i omdömen som våra gäster självmant lägger ut i olika sociala medier, som exempelvis TripAdvisor. Till dessa fina omdömen kan vi lägga höga betyg och utmärkelser i olika medier och guider. Bland våra nio hotell har vi flera prisvinnare under året: Bjertorps Slott har av Dagens Industris hotellguide fått de högsta poäng som delats ut under året 22 poäng av 25 möjliga och toppar därmed DI:s Hotelltoppen. Högbo Brukshotell har som ensamt hotell i Sverige fått 4 av 5 möjliga poäng i Dagens Nyheters guide Hotell patrullen. Och Såstaholm har av landets konferens köpare röstats fram som Sveriges bästa mötes- 4 Anders Junger

5 plats. Även våra restauranger värderas högt av gäster och professionella bedömare. Bjertorps Slott, Såstaholm och Högbo Brukshotell är alla tre listade i White Guide (Sveriges motsvarighet till Guide Michelin) med mycket bra poäng och omdömen för såväl mat som service och miljö. Alla dessa utmärkelser och utlåtanden verifierar att vi lever som vi lär och att vårt arbete verkligen röner gäster nas uppskattning. Inom Winn Hotel Group kommer vi att ha fortsatt fokus på våra kärnvärden och genom ständigt utvecklings- och förbättringsarbete sträva efter att ge våra gäster ännu bättre totalupplevelser. Värden för omvärlden Inför 2009 satte vi upp som mål att alla hotell inom Winn Hotel Group skulle vara miljöcertifierade, med klassificering enligt Svanen eller ISO standard. Det målet är nu uppnått. Samtliga våra hotell har dessutom engagemang i olika välgörande samhällsprogram på lokala eller internationella plan. Inom Winn är vi övertygade om att vårt engagemang i omvärlden går hand i hand med vår egen utveckling och vårt välmående som företag. En vinnande strategi Winn Hotel Group har en annorlunda affärsidé än de traditionella hotellkedjorna. Vi arbetar med det vi kalllar en multibrandstrategi, vilket i praktiken innebär att vi utgår från varje verksamhets geografiska läge, fysiska utformning, framtoning och konkurrenssituation när vi väljer hur hotellet ska positioneras och profileras. Vi ser idag att vår strategi är framgångsrik och mycket uppskattad av våra affärspartners. Vi har mycket goda relationer och affärer med våra samarbetspartners, Rezidor Hotel Group, Choice Hotels och Svenska möten. Under 2009 har vi också blivit uppvaktade av andra internationella aktörer som är intresserade av att etablera hotell med sina varumärken i Sverige med Winn Hotel Group som tänkbar franchisetagare. Vi har under året också kartlagt möjligheterna för ytterligare expansion och kan nu presentera att vi kommer öppna ett helt nytt hotell i Uppsala i början av Hotellet kommer att byggas av Skanska och ägas av Uppsala Akademiförvaltning (UAF). Vi kommer att flagga hotellet under varumärket Radisson Blu, ett av Rezidors varumärken och det kommer att utgöra ett starkt komplement till vårt befintliga Park Inn hotell i Uppsala. En ljusnande framtid Jag avslutade förra årets vd-ord med att skriva det kommer alltid sol efter regn. Vi kan glädjas åt att solstrålarna nu börjar tränga igenom den ekonomiskt mörka himlen men det finns många moln kvar och att det är svårt att veta exakt hur vindarna kommer att blåsa. Givet att hotellbranschen följer ett historiskt mönster så bör vi se en vändning i marknaden någon gång under sen höst Branschen brukar kunna skönja en viss beläggningsökning 6-9 månader efter det att övrigt näringsliv identifierat en vändning, och ytterligare några månader senare brukar även prisbilden vända uppåt. Men det är naturligtvis osäkert om branschen verkligen kommer följa tidigare utvecklingsmönster, och exakt var i så fall vändpunkten ligger. Inom Winn Hotel Group vill vi dock, oavsett konjunktur, fortsätta att utveckla oss för att skapa ännu attraktivare hotell och gästupplevelser. Vi fortsätter därför satsningen på vår mjukvara våra medarbetare med olika utvecklings- och utbildningsprogram. Vi satsar även på förädling av hårdvaran och går vidare med renoveringsoch utvecklingsprojekt på flera av våra hotell. Så även om också 2010 blir ett tufft år, sett till konjunktur- och marknadsläge, kommer vi inom Winn Hotel Group att erbjuda våra gäster upplevelser och vistelser som präglas av personlighet, engagemang, glädje och affärs mässighet. Med denna inställning vill vi bygga långsiktiga värden och resultat. Keep Winning, Anders Junger, VD Övergripande del 5

6 Affärsidé och vision Affärsidé Winn Hotel Group äger, driver och utvecklar hotell. Genom att skapa glädje på våra hotell och bry oss om vår omvärld kommer våra gäster att bli oss trogna. Vision Vi vet att mötet mellan människor avgör hur gästen trivs. Mötet mellan människor bygger på äkthet, ärlighet och vilja, inte på teknik. Vi menar att första steget till gästtrivsel är egentrivsel. Först när en medarbetare känner trygghet och trivsel på sin arbetsplats finns förutsättningar för ett fungerande möte mellan människor. Framgångsfaktorer Vår personal på våra hotell ska vara kända för att ge en ärlig och genuin service. Våra hotell ska associeras med personlighet, engagemang och glädje. Våra kontakter med gäster och andra samarbetspartners ska kännetecknas av vår affärsmässighet. Mission Genom personliga, engagerade och glada människor överträffar vi våra gästers förväntningar och får dem att vilja besöka oss om och om igen. Om Winn Hotel Group Mål Winn Hotel Group skall växa med långsiktig lönsamhet Utveckling och ägande sker i ett långsiktigt perspektiv Optimering av varje enskild enhets lönsamhet Värdeutveckling i egna fastigheter Bidra till en bättre omvärldsmiljö genom engagemang och samhällsansvar Trygg arbetsplats och stolthet bland personalen 6 Övergripande del

7 wwinn hotel group Skickligt, välutbildat och motiverat ledarskap på hotellen Ge en upplevelse som infriar kunds förväntan Modern och effektiv IT-miljö Utvecklingsstrategi Multibrandstrategi Winn Hotel Group äger, driver och utvecklar idag sex affärshotell och tre herrgårdshotell. Varje hotell har efter noggrann utvärdering knutits till det varumärke som har bedömts ge hotellet optimala förutsättningar för bästa möjliga lönsamhet. De tre herrgårdarna Bjertorp Slott, Högbo Brukshotell och Såstaholm Hotell & Konferens är sedan våren 2008 anslutna till Svenska Möten. Vid samma tillfälle knöts affärshotellen i Falun, Gävle, Haninge och Karlskrona till Choice Hotels och de välbekanta varumärkena Clarion, Clarion Collection samt Quality. Hotellen i Solna och Uppsala har fortsatt samarbetet med Rezidor Hotel Group under varumärket Park Inn sedan maj Ett nytt hotell under konstruktion i Uppsala med planerad öppning 2012 kommer att utöka hotellportföljen på ett strategiskt viktigt sätt för Winn Hotel Group. Det nya hotellet kommer också att flaggas med ett brand från Rezidor Hotel Group, Radisson Blu. Multibrandstrategin med möjligheter för hotellen att tillgodogöra sig koncept och profiler från det optimala varumärket är en avgörande faktor i Winn Hotel Groups framtida tillväxt och utveckling. Mjukvarufokus Framgångsfaktorn för att driva lönsamma hotell är insikten om mjukvarans betydelse, hotellens personal, våra medarbetare. Inom Winn Hotel Group försöker vi stimulera alla till att ta egna initiativ, vara kreativa och verkligen bjuda på personligheten, att vara engagerad och glad. Varje hotell arbetar med kontinuerliga utvecklings- och utbildningsplaner i syfte att skapa egentrivsel och trygghet. Bra management Winn Hotel Group har som målsättning att ständigt utveckla och optimera bolagets hotellverksamheter. Ett bra hotellmanagement är en förutsättning varför stor vikt läggs vid såväl rekrytering som löpande program för utveckling och motivation. Winn Business School Winn Business School är koncernens interna ledarskapsutbildning. WBS riktar sig till bolagets hotelldirektörer, avdelningschefer och utvalda nyckelpersoner. Omväxlande utbildningsprogram med externa föredragshållare varvat med intern kompetens syftar till att utveckla och stimulera med tanken att uppnå ett skickligt och motiverat ledarskap på hotellen. Revenue Management Hotellen inom koncernen arbetar kontinuerligt med prisoptimering, i branschen nämnt Revenue Management. Uppföljning görs löpande med hjälp av respektive varumärkes RM-expert samt koncernens egen RMexpert. Rätt pris i rätt marknad vid rätt tillfälle. Ett av de viktigaste instrumenten för optimering av lönsamhet. Miljöengagemang och samhällsansvar Koncernens hotell engageras dagligen i att värna om omvärlden och miljön. Inom ramen för koncernens multibrandstrategi arbetar hotellen tillsammans med respektive franchisegivare och samarbetspartner med samhällsansvar vilket även innefattar olika miljöbesparingsprogram. Alla våra hotell är miljöcertifierade inom Svanen och ISO Inom Rezidor Hotel Groups Responsible Business fokuseras på hälsa och säkerhet för gäst och medarbetare, social och etisk respekt inom företag och samhälle samt minskning av en negativ miljöpåverkan. Våra två Park Inn hotell är Svanenklassificerade. Inom Choice Hotels markeras genom We Care att man bryr sig om vad som sker både inom och utanför hotellets väggar; här kan nämnas t ex rökfria hotell med ekologisk frukost, ISO miljöcertifiering samt uppmuntran till en sund och hälsosam livsstil för både gäst och medarbetare. Inom Svenska Mötens noggranna klassificering av sina medlemshotell ingår förutom kvalitet och säkerhet även en obligatorisk miljöcertifiering, även kopplad till Svanen märkning; hotellens miljödokument redovisas öppet ut mot kund och marknad. Våra tre herrgårdar är Svanenklassificerade. Betydelsen av samhällsansvar växer från dag till dag och Winn Hotel Group ska ständigt fortsätta utveckla koncernens bidrag i rätt riktning. Om Winn Hotel Group 7

8 8 Övergripande del

9 2009 i korthet Inom Winn Hotel Group vet vi att resultaten i kronor är resultatet av Personlighet, Engagemang, Glädje och Affärsmässighet. Förutom ett ekonomiskt resultat på 15,6 miljoner kronor har PEGA resulterat i en rad utmärkelser för våra hotell, DI:s Hotelltoppen, DN:s Hotellpatrullen, White Guide, Sveriges bästa mötesplats, Sveriges bästa kokbok m m. Allt detta kan tillskrivas våra medarbetare som åter igen infriat förväntningarna på ett skickligt värdskap. Övergripande del 9

10 Förvaltningsberättelse Verksamhetsinriktning Winn Hotel Group AB äger, driver och utvecklar hotell. Under räkenskapsåret 2009 har Winn Hotel Group AB drivit hotell- och restaurangverksamhet via dotterbolag på nio olika orter runt om i Sverige: Falun, Gävle, Haninge, Karlskrona, Sandviken, Solna, Täby, Uppsala och Vara. Tillsammans har hotellgruppen rum, bäddar och 91 konferenslokaler. Verksamheterna i Gävle och Täby bedrivs i fastigheter som ägs inom koncernen Winn Hotel Group AB. Fastigheterna ägs i separata dotterbolag. Huvudkontoret för Winn Hotel Group AB ligger i Gävle. Koncernstruktur I koncernen ingår per följande dotterbolag: Cityhotell: * Winn Hotels Falun AB * Winn Hotels Gävle AB * Winn Hotels Haninge AB * Winn Hotels Karlskrona AB * Winn Hotels Solna AB * Winn Hotels Uppsala AB Herrgårdshotell: * Winn Hotels Bjertorp Slott AB * Winn Hotels Högbo Brukshotell AB * Winn Hotels Såstaholm Hotell & Konferens AB Övriga bolag: * Höstsol Fastigheter AB * Winn Hotellbågen AB * Winn Hotels Fastighets AB * Software Hotels AB Dotterbolagen Winn Hotels Fastighets AB och Höstsol Fastigheter AB äger fastigheterna Norr 13:7 i Gävle kommun respektive Såsta 3:5 i Täby kommun. Winn Hotellbågen AB är ett nybildat dotterbolag som kommer att bedriva verksamhet i ett nytt hotell i Uppsala som projekteras under 2010 med beräknad öppning under Software Hotels AB har inte bedrivit någon verksamhet under räkenskapsåret Ägarförhållanden Följande ägare innehar per den 31 december 2009 mer än 5% av det totala antalet aktier: Investment AB R. Eriksson 23,8% Engco Invest AB 23,7% Hotelieren AB 17,5% Leif Eriksson 5,6% Joachim Eriksson 5,6% Hospitality Invest ASA 5,3% Koncernens ledande befattningshavare samt hotelldirektörer och övriga anställda inom koncernen äger tillsammans 5,9% av aktierna. Resterande aktier ägs av olika hotellföretag och privatpersoner. Verksamheten under räkenskapsåret Koncernen Den kraftigt försämrade konjunkturen har påverkat omsättningsnivåerna för så gott som samtliga koncernens hotell. Både snittpris och beläggningstal har sjunkit i jämförelse med föregående år. Den totala omsättningen för koncernen har sjunkit med 6,5% jämfört med föregående år vilket motsvarar 22,6 miljoner kronor. 80 % av minskningen har skett på hotellomsättning, resterande minskning härrör från restaurangomsättning. Räkenskapsåret 2009 har inneburit ett stort fokus på att anpassa kostnader till en fallande omsättning genom effektivare och smartare arbetssätt. Personalkostnaden har sjunkit med 3%, varukostnaden med 7% och övriga externa kostnader med 7%. Till detta har sedan kommit ett gynnsamt ränteläge som inneburit att finansnettot för koncernen gett en positiv resultateffekt mot föregående år på tkr. Rörelseresultat före avskrivningar för året blir 31,1 miljoner kronor jämfört med 35,9 miljoner kronor föregående år. Dotterbolagens nettoomsättning (tkr), antal anställda samt hyresvärdar under 2009 framgår av sammanställningen nedan. Moderbolaget Moderbolagets verksamhet består av att äga, driva och utveckla hotellverksamheter. Huvudkontoret har vid utgången av räkenskapsåret en ekonomiavdelning samt en IT- och teknikavdelning. Den kommunikationsavdelning som funnits tidigare har avvecklats under året. Omsättningen i moderbolaget minskade under 2009 med ca 9% till 12,5 miljoner kronor dels beroende på minskade intäkter från den interna hotellverksamheten men även beroende på att managementavtalet avseende driften av Gripsholms Värdshus Hotell & Konferens upphörde per den 31 augusti Resultatet efter finansi ella poster för moderbolaget blev tkr, vilket är en försämring på tkr jämfört med föregående år. 10 Förvaltningsberättelsew

11 Dotterbolag Nettoomsättning Antal anställda Hyresvärd W H Falun AB Förvaltnings AB Maud Leander W H Gävle AB Winn Hotels Fastighets AB W H Haninge AB Landic Property W H Karlskrona AB PG Galliaden AB W H Solna AB Rodamco Solna Centrum AB W H Uppsala AB KJ Förvaltning AB W H Bjertorp Slott AB Bjertorp Slott AB W H Högbo Brukshotell AB Högbo Bruks AB W H Såstaholm Hotell & Konferens AB Höstsol Fastigheter AB Höstsol Fastigheter AB Egen fastighet W H Fastighets AB Egen fastighet Software Hotels AB Winn Hotellbågen AB Väsentliga händelser under räkenskapsåret Multibrandstrategi Winn Hotel Group har under 2009 fortsatt att utveckla den multibrandstrategi som fastlades under 2007/2008. Utvärderingen av den period som förflutit sedan de nya avtalen tecknades med respektive samarbetspartner den 1 maj 2008 har visat på en mycket positiv utveckling för alla hotell. Varumärkesvalet har stärkt hotellens egna identiteter och koncept från franchisegivarna har fallit väl på plats. Koncernens hotell har följande samarbetspartners och varumärken: Samarbetspartner Ort Hotellnamn Choice Hotels Scandinavia Gävle Clarion Hotel Winn Falun Clarion Collection Hotel Bergmästaren Karlskrona Clarion Collection Hotel Carlscrona Haninge Quality Hotel Winn Rezidor Hotel Group Solna Park Inn Uppsala Park Inn Svenska Möten Sandviken Högbo Brukshotell Täby Såstaholm Hotell & Konferens Vara Bjertorp Slott Investeringar samt större renoveringar på hotellen Efter några år med kraftfulla investeringsvolymer har 2009 snarare kännetecknats av återhållsamhet vad beträffar investeringar. Nedanstående projekt har dock genomförts i enlighet med uppgjorda planer: Såstaholm Hotell & Konferens/Höstsol Fastigheter AB: Efter den tillbyggnad som färdigställdes i augusti 2008 innefattande nytt kök, matsal, bar, ny konferenslounge samt nya konferenslokaler fortsatte arbetet med att säker ställa att alla delar i fastigheten på Såstaholm håller den höga kvalitet och standard som krävs för att bibehålla attraktionskraften i en konkurrensutsatt marknad. Redan 2008 renoverades fem av de befintliga konferenslokalerna och under våren och sommaren 2009 renoverades ytterligare 13 konferenslokaler. Idag står Såstaholm väl rustat med toppmoderna konferensfaciliteter och en restaurang som kan tillmötesgå ett varie rat behov i ett attraktivt geografisk läge. Högbo Brukshotell: I samarbete med fastighetsägaren har ett renoveringsarbete påbörjats avseende de hotellrum som finns i huvud byggnaden. Under 2009 färdigställdes 7 rum och projektet kommer att fortgå även under Park Inn Solna: Under sommaren 2009 renoverades samtliga korridorer i den äldre delen av hotellbyggnaden. Ett nytt restaurangprojekt påbörjades under andra halvan av 2009 i samband med den ombyggnation av lobbyn som fastighetsägaren finansierar. I ett utrymme i anslutning till receptionen byggs ett café/lobbybar som kommer att drivas under namnet Aperitivo. Inom Winn Hotel Group fanns fram till den 31 augusti 2009 ett managementavtal avseende driften av Gripsholms Värdshus Hotell & Konferens. Detta samarbete upphörde under hösten 2009 i samförstånd med ägarna STC Interfinans AB. Förvaltningsberättelse 11

12 Clarion Hotel Winn Gävle: I Gävle påbörjades en renovering av ett helt våningsplan under slutet av I mitten på februari 2010 var våning ens alla rum, badrum och korridorer färdigställda. Investeringar Koncernens investeringar i inventarier har uppgått till tkr ( tkr) omfattande hotell- och restauranginredning såsom möbler samt teknisk utrustning. Investeringar i byggnader och mark har uppgått till 0 tkr (fg år tkr). Dessutom har tkr lagts ner i form av pågående nyanläggningar främst avseende hotellinredning. Koncerninterna mellanhavanden Av moderbolagets nettoomsättning avser försäljning till andra koncernföretag tkr ( tkr). Av bolagets inköp avser inköp från andra koncernföretag 468 tkr (560 tkr). Flerårsjämförelse Koncernens ekonomiska utveckling i sammandrag Nettoomsättning, tkr Rörelseresultat (ebit), tkr Ebit % Resultat före finansiella poster och avskrivningar (ebitda), tkr EBITDA % Resultat före finansiella poster, hyror och avskrivningar (ebitdar), tkr Ebitdar % Resultat efter finansiella poster, tkr Balansomslutning, tkr Antal anställda, st Soliditet, % Avkastning på totalt kapital, % Avkastning på eget kapital, % Beläggning, % Snittpris, kr Revpar, kr Nyckeltalsdefinitioner framgår av not 1 12 Förvaltningsberättelse

13 Förslag till vinstdisposition Koncernen Koncernens fria egna kapital enligt koncernbalansräkningen uppgår till kr. Ingen avsättning till bundet eget kapital föreslås. Moderbolaget Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel: Balanserade vinstmedel ,38 Årets vinst , ,96 Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så att till aktieägarna utdelas 14 öre per aktie ,36 att i ny räkning överförs , ,96 Styrelsens uppfattning är att föreslagen vinstutdelning är försvarlig med hänsyn tagen till koncernens och moderbolagets finansiella ställning och med beaktande av de krav som verksamhetens art, omfattning, risker och framtida expansionsplaner ställer på koncernens och moderbolagets egna kapital och likviditet. Framtida utveckling Alla signaler pekar på att hotellbranschen går ytterligare ett tufft år till mötes Fortsatt svag efterfrågan leder med stor sannolikhet till ytterligare prispress. Givet att hotellbranschen följer ett historiskt mönster så bör vi se en vändning i marknaden någon gång under sen höst På grund av det osäkra marknadsläget väljer vi att inte ge några resultatbedömningar för Det är betydligt svårare än tidigare att ge en pricksäker prognos för resultatutvecklingen 2010 då det kan ske snabba förändringar i marknaden som påverkar resultaten kraftfullare än beräknat åt både det positiva och negativa hållet. Hotellen inom koncernen är väl medvetna om rådande omständigheter och alla enheter följer utvecklingen noggrant för att om det så krävs anpassa kostnadsmassan ytterligare. Även om det råder ett tufft marknadsläge kommer vi inom Winn Hotel Group fortsätta våra investeringar på våra hotell för att ytterligare förbättra produkterna i syfte att kunna optimera lönsamheten på lång sikt. Detta kan ske då vi målmedvetet byggt upp en stark balansräkning och kassa i syfte att kunna överbrygga konjunkturcyklar. Årets investeringsbudget uppgår till 19,7 miljoner kronor. Två tredjedelar av investeringarna handlar om renovering av hotellrum på våra hotell i Gävle, Högbo och Karls krona. Även i Solna gör vi en omfattande investering i ny lounge med bar, café och reception. Vi fortsätter även med vår satsning med förnyelse av våra IT-verktyg som har för avsikt att förbättra koncernens kontroll av bokningsflöden samt uppföljning och resultatanalys. Winn Hotel Group siktar också på att växa med ytterligare något eller några hotell närmsta åren. I januari 2010 undertecknades ett hyresavtal med Uppsala Akademiförvaltning och Skanska som innebär att vi kommer öppna ett nytt 180 rums hotell i centrala Uppsala i maj Vi för även dialog med ett antal fastighetsinvesterare som kan utmynna i ytterligare projekt. Som enda uttalade multibrandbolag inom hotellsektorn blir vi kontaktade av flera av de stora internationella hotellkedjorna som vill etablera sina varumärken i samarbete med franchisetagare. Som alltid kommer vi fortsätta vår satsning på utveckling av koncernens samtliga medarbetare som är bolagets viktigaste framgångsfaktor. Som ett led i denna satsning har koncernen under vårvintern 2010 förstärkt organisationen med en tjänst för personalutveckling. Vår för branschen nu så välbekanta Winn Business School får därmed ännu tydligare och starkare profil. Alla medarbetare i ledande befattning kommer genomgå ett antal seminariedagar inom ramen för WBS och detta parallellt med hotellens egna utbildningsprogram för all personal borgar för att vi inom Winn Hotel Group stärker vår position ytterligare. Vi gör allt för att värna och förstärka våra kärnvärden, personlighet, engagemang, glädje och affärsmässighet. Koncernens styrelse och ledning är väl medvetna om att det är stora utmaningar som ligger framför oss under 2010 och att det kommer krävas hårt och smart arbete för att bibehålla de marknadsledande positioner vi har på de orter vi driver hotell. Men vi är övertygade om att vi inom Winn Hotel Group byggt en stabil plattform som innebär att vi står som en stark spelare på den framtida hotellmarknaden. Förvaltningsberättelse 13

14 Winnare i pressen HOTELLTOPPEN WEEKENDHOTELL POÄNG TESTAD Hotel de Rome, Berlin aug 2007 Stans absoluta innehotell NY Bjertorp slott, Kvänum 22 poäng 28 augusti 2009 The Olde Bell Inn, Hurley juli 2009 Brittisk landsortsidyll med svensk feeling The Milestone Hotel, London feb 2009 Mönstergill service i Bonds smak Grand Hôtel, Stockholm nov 2008 Helglyx paketerad för en bredare publik Oaxen Skärgårdskrog, Oaxen juni 2008 Lyxkrog lägger till lyxlogi Fryksås Hotell, Fryksås aug 2009 Genuint mysigt på gräddhyllan ends test. Har t testade överst maj 2009 Läs alla tester på di.se/hotelltoppen Dagens Industri Weekend gav Bjertorp 22 POÄNG av 25 möjliga DI WEEKEND : Mitt på Västgötaslätten mellan Skara och Göteborg tronar ett av landets yngsta slott. Byggåret är 1914 och stilen jugend. På senare år har Bjertorp, med Västergötlands bästa golfbana, tagit steget ut ur skuggan. Hotellet passar lika bra för veckoslutsbesök och golfhelger som för konferensresor. Restaurangen är slottets hjärta. Råvarorna är hämtade från traktens leverantörer och varierar efter årstid. Sannolikt är detta Skaraborgs bästa restaurang. årets hemsida 2009 Bjertorp Slott fick som stolta medlemmar i Countryside Hotels ta emot priset för årets hemsida vid höstmötet på Stufvenäs Herrgård. Motiveringen löd: "Hemsidan signalerar ett nytänk och följer utvecklingen på hotellet. Rikligt med information om såväl vin, recept och allt som kan tänkas erbjudas dig som gäst. Den lyfter på ett bra sätt fram hotellets styrkor och nischade utbud såväl i text som i bild för den svenska men även utländska gästen. Att botanisera bland rummens olika historier och utseende attraherar och gör det lätt att välja. Hemsidan är dessutom kommersiellt orienterad och följer väl webbens utveckling" Jätteroligt och fantastiskt bra motivering som ger oss och vår samarbetspartner Extrude energi att fortsätta vårt utvecklingsarbete med hemsidan säger Victoria Johansson, Hotelldirektör Bjertorp Slott. 14 Övergripande ripand ed del Högbo får bästa resultat av våra tre herrgårdar: Kategorin Mycket God Klass enligt White Guide Såstaholm och Bjertorp i kategorin God Klass enligt White Guide Tre av våra nio hotellrestauranger finns representerade i White Guide Högbo är Gästriklands place to be för dem som tar gastronomi på allvar. Alldeles särskilt för dem som är intresserade av konditorsarbete; den beryktade dessertbuffén lever fortfarande upp till sitt rykte... *

15 Winn hotel group Det goda livet i högbo! Betyget blev en fyra av fem möjliga av DN:s Hotellpatrull, december 2009 "Högbo Brukshotell är värd en resa även från det fjärran belägna Stockholm" En dag på HÖGBO BRUKSHOTELL En dag på Högbo Brukshotell Vinnare av Måltidsakademiens Årets svenska måltidslitteratur 2009 Juryns motivering: Så många arbetande människor, så många råvaror, så extraordinär miljö och så delikat mat. En inträngande och aptitretande vision av livet på Högbo Brukshotell. Årets Svenska Mötesplats 2009 är Såstaholm Hotell & Konferens Såstaholm Hotell & Konferens har behållit känslan av det som Såstaholm en gång var, teaterparadiset Höstsol, i kombination med modern, ombonad design och lustfyllda överraskningar. Såstaholm erbjuder kreativa och välsmakande måltider, allt från frukost till nattamat och en varm, sprallig och gästvänlig personal med stor professionalitet. Vi är naturligtvis jättestolta och glada över det här priset. Det är det finaste du kan vinna inom branschen. Priset betyder väldigt mycket eftersom det är Svenska Mötens kunder som röstat fram oss, säger Ulrik Clemens von Döbeln, vd på Såstaholm Hotell & Konferens. Bjertorp: Den uppstoppade björnen, stående på två ben, hälsar välkommen i det varsamt renoverade jugendslottet, Sveriges yngsta från I matsalen är det dukat som sig bör med vitt linne och silverbestick. * Såstaholm: Hög konferensstämning men ändå trivsamt för par och mindre sällskap mycket tack vare hjälpsam personal som flinkt bär fram maten iklädda vita vantar. Skummigt god hummersoppa där en bit av skaldjuret dröjt sig kvar på botten och höjer anrättningen. * Övergripande del 15 * Citat tagna ur White Guide 2010.

16 KONCERN- RESULTATRÄKNING not nettoomsättning rörelsens kostnader råvaror och handelsvaror övriga externa kostnader personalkostnader avskrivningar övriga rörelsekostnader summa rörelsens kostnader rörelseresultat resultat från finansiella investeringar resultat från försäljning av andra långfristiga värdepappersinnehav ränteintäkter och liknande resultatposter räntekostnader och liknande resultatposter summa resultat från finansiella investeringar resultat efter finansiella poster skatt på årets resultat 8, årets resultat Koncernresultaträkning

17 tillgångar not KONCERN- BALANSRÄKNING anläggningstillgångar materiella anläggningstillgångar byggnader och mark inventarier pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella anläggningstillgångar finansiella anläggningstillgångar långfristiga värdepappersinnehav summa anläggningstillgångar omsättningstillgångar varulager råvaror och handelsvaror kortfristiga fordringar kundfordringar aktuella skattefordringar övriga kortfristiga fordringar förutbetalda kostnader och upplupna intäkter kassa och bank summa omsättningstillgångar summa tillgångar Koncernbalansräkning 17

18 KONCERN- BALANSRÄKNING FORTS. not eget kapital och skulder eget kapital 15 bundet eget kapital aktiekapital ( aktier à kvotvärde 1 kr) bundna reserver fritt eget kapital fria reserver årets resultat summa eget kapital avsättningar uppskjutna skatter summa avsättningar långfristiga skulder 16 skulder till kreditinstitut summa långfristiga skulder kortfristiga skulder skulder till kreditinstitut förskott från kunder leverantörskulder checkräkningskredit (avtalad kredit tkr) övriga kortfristiga skulder upplupna kostnader och förutbetalda intäkter summa kortfristiga skulder summa eget kapital och skulder ställda säkerheter ansvarsförbindelser inga inga 18 Koncernbalansräkning

19 den löpande verksamheten rörelseresultat före finansiella poster avskrivningar övriga ej likviditetspåverkande poster KASSA FLÖDESANALYS FÖR KONCERNEN erhållen ränta erlagd ränta betald inkomstskatt ökning (-) resp minskning (+) av varulager ökning (-) resp minskning (+) av kundfordringar ökning (-) resp minskning (+) av övriga kortfristiga fordringar ökning (+) resp minskning (-) av leverantörsskulder ökning (+) resp minskning (-) av övriga kortfristiga rörelseskulder kassaflöde från den löpande verksamheten investeringsverksamheten investeringar i materiella anläggningstillgångar sålda materiella anläggningstillgångar placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar avyttring av övriga finansiella anläggningstillgångar kassaflöde från investeringsverksamheten finansieringsverksamheten upptagna lån amortering av skuld amortering från låntagare utbetald utdelning kassaflöde från finansieringsverksamheten årets kassaflöde likvida medel vid årets början likvida medel vid årets slut tillkommer outnyttjad checkräkningskredit Kassaflödesanalys för Koncernen 19

20 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING not nettoomsättning rörelsens kostnader övriga externa kostnader personalkostnader avskrivningar summa rörelsens kostnader rörelseresultat resultat från finansiella investeringar resultat från försäljning av andra långfristiga värdepappersinnehav ränteintäkter och liknande resultatposter räntekostnader och liknande resultatposter summa resultat från finansiella investeringar resultat efter finansiella poster bokslutsdispositioner skatt på årets resultat årets vinst Moderbolagets resultaträkning

21 tillgångar not MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING anläggningstillgångar materiella anläggningstillgångar inventarier finansiella anläggningstillgångar andelar i koncernföretag andra långfristiga värdepappersinnehav summa anläggningstillgångar omsättningstillgångar kortfristiga fordringar kundfordringar fordringar hos koncernföretag aktuella skattefordringar övriga kortfristiga fordringar förutbetalda kostnader och upplupna intäkter kassa och bank summa omsättningstillgångar summa tillgångar Moderbolagets Balansräkning 21

22 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING FORTS. not eget kapital och skulder eget kapital 15 bundet eget kapital aktiekapital ( aktier à kvotvärde 1 kr) reservfond fritt eget kapital balanserad vinst årets vinst summa eget kapital obeskattade reserver kortfristiga skulder leverantörsskulder checkräkningskredit (avtalad kredit tkr) - - skulder till koncernföretag övriga kortfristiga skulder upplupna kostnader och förutbetalda intäkter summa kortfristiga skulder summa eget kapital och skulder ställda säkerheter ansvarsförbindelser Moderbolagets Balansräkning

23 den löpande verksamheten rörelseresultat före finansiella poster avskrivningar övriga ej likviditetspåverkande poster KASSAFLÖDESANALYS FÖR MODERBOLAGET erhållen ränta erlagd ränta betald inkomstskatt ökning (-) resp minskning (+) av kundfordringar ökning (-) resp minskning (+) av övriga kortfristiga fordringar ökning (+) resp minskning (-) av leverantörsskulder ökning (+) resp minskning (-) av övriga kortfristiga rörelseskulder kassaflöde från den löpande verksamheten investeringsverksamheten investeringar i materiella anläggningstillgångar sålda materiella anläggningstillgångar investeringar i dotterbolag avyttring av övriga finansiella anläggningstillgångar kassaflöde från investeringsverksamheten finansieringsverksamheten erhållet koncernbidrag utbetalt koncernbidrag utbetald utdelning kassaflöde från finansieringsverksamheten årets kassaflöde likvida medel vid årets början likvida medel vid årets slut tillkommer outnyttjad checkräkningskredit Kassaflödesanalys för Moderbolaget 23

24 Noter gemensamma för moderbolag och koncern Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Bolagets årsredovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd för utom vad avser redovisning av uppskjuten skatt där Redo visningsrådets rekommendation RR 9 har tillämpats. Inkomstskatter Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt samt förändringar i uppskjuten skatt. Värdering av samtliga skatteskulder/-fordringar sker till nominella belopp och görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fastställas. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräknings metoden på de temporära skillnader som uppkommer mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. De temporära skillnaderna har uppkommit genom nedskrivning av fastigheter, outnyttjat underskottsavdrag och skattemässiga överavskrivningar. Koncernbidrag Koncernbidrag redovisas i resultaträkningen. Koncernredovisning I koncernredovisningen ingår dotterföretag där moderbolaget direkt eller indirekt innehar mer 50% av rösterna. Koncernens bokslut är upprättat enligt förvärvs metoden, vilket innebär att dotterföretagens egna kapital vid förvärvet, fastställt som skillnaden mellan tillgångarnas och skuldernas verkliga värden, elimineras i sin helhet. I koncernens egna kapital ingår härigenom endast den del av dotterföretagens egna kapital som tillkommit efter förvärvet. Om det koncernmässiga anskaffningsvärdet för aktier na överstiger det i förvärvsanalysen upptagna värdet av dotterföretagets nettotillgångar, upptas skillnaden som koncernmässig goodwill. Om i stället det koncernmässiga anskaffningsvärdet för aktierna understiger det i förvärvsanalysen upptagna värdet av företagets netto tillgångar, redovisas skillnaden som avsättning för koncern reserv. Avsättningen upplöses baserat på förväntningar om resultatutvecklingen. Fordringar Fordringar upptas till det belopp, som efter individuell bedömning beräknas bli betalt. Varulager Varulagret värderas, med tillämpning av först-in först-ut principen, till det lägsta av 97% av anskaffningsvärdet och det verkliga värdet på balansdagen. Anläggningstillgångar Materiella och immateriella anläggningstillgångar avskrivs systematiskt över den bedömda nyttjandetiden. Härvid tilllämpas följande avskrivningstider: Antal år Hotellbyggnader, centrumläge Hotellbyggnader, övriga 33 Markanläggningar 20 Byggnadsinventarier Datorer 3 Övriga inventarier 5 Leasingavtal Samtliga leasingavtal redovisas som operationell leasing, d v s leasingavgifter kostnadsförs löpande. Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- och utbetalningar. Kassaflödet redovisas uppdelat på den löpande verksamheten, investeringsverksamheten och finansieringsverksamheten. Nyckeltalsdefinitioner Soliditet Eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt) i förhållande till balansomslutningen. Avkastning på totalt kapital Resultat före avdrag för räntekostnader i förhållande till balans omslutningen. Avkastning på eget kapital Resultat efter finansiella poster i förhållande till eget kapi tal och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt). Beläggning Antal sålda rum i förhållande till antal disponibla rum. Snittpris Logiomsättning i förhållande till antal sålda rum. Revpar Logiomsättning i förhållande till antal disponibla rum. 24 Noter

25 Not 2 Ersättning till revisorerna Koncernen Revision: Öhrlings Pricewaterhouse Coopers Andra uppdrag än revision: Öhrlings PricewaterhouseCoopers Summa Moderbolaget Revision: Öhrlings Pricewaterhouse Coopers Andra uppdrag än revision: Öhrlings PricewaterhouseCoopers Summa Not 3 Medelantal anställda, löner, andra ersättningar och sociala avgifter Medelantalet anställda, med fördelning på kvinnor och män har uppgått till Koncernen Kvinnor Män Totalt Moderbolaget Kvinnor 4 5 Män 3 3 Totalt 7 8 Löner och ersättningar har uppgått till Koncernen Styrelse och verkställande direktörer Övriga anställda Totala löner och ersättningar Sociala avgifter enligt lag och avtal Pensionskostnader för styrelse och verkställande direktörer Pensionskostnader för övriga anställda Totala löner, ersättningar, sociala avgifter och pensionskostnader Moderbolaget Styrelse och verkställande direktör Övriga anställda Totala löner och ersättningar Sociala avgifter enligt lag och avtal Pensionskostnader för styrelse och verkställande direktör Pensionskostnader för övriga anställda Totala löner, ersättningar, sociala avgifter och pensionskostnader Verkställande direktörens aktuella årslön uppgår per till tkr, för år 2009 tillkommer en bonus på 210 tkr. Övrig förmån utgörs av inbetalning till pensionsförsäkring motsvarande ca 26% av lönen. Bolagets kostnader för verkställande direktörens eventuella förtida avgång är maximerat till 12 månaders lön. Styrelseledamöter och ledande befattningshavare 2009 Antal på Varav balansdagen kvinnor Koncernen Styrelseledamöter % Verkställande direktörer och andra ledande befattningshavare 9 11 % Moderbolaget Styrelseledamöter 5 20 % Verkställande direktör och andra ledande befattningshavare 5 20 % 2008 Koncernen Styrelseledamöter % Verkställande direktörer och andra ledande befattningshavare % Moderbolaget Styrelseledamöter 5 20 % Verkställande direktör och andra ledande befattningshavare 6 33 % Noter 25

26 Not 4 Avskrivningar Koncernen Byggnader Inventarier Summa Moderbolaget Byggnader - - Inventarier Summa Not 5 Övriga rörelsekostnader Koncernen Förlust på revers fordran avseende avyttring dotterbolag Summa Not 6 Ränteintäkter och liknande resultatposter Koncernen Ränteintäkter externt Ränteintäkter koncernföretag - - Summa Moderbolaget Ränteintäkter externt Ränteintäkter koncernföretag Summa Not 7 Räntekostnader och liknande resultatposter Koncernen Räntekostnader externt Räntekostnader koncernföretag - - Övriga finansiella kostnader Summa Moderbolaget Räntekostnader externt Räntekostnader koncernföretag Övriga finansiella kostnader - - Summa Not 8 Skatt på årets resultat Koncernen Aktuell skatt för året Uppskjuten skatt (spec i not 9) Summa Moderbolaget Aktuell skatt för året Uppskjuten skatt (spec i not 9) - - Summa Not 9 Uppskjuten skatt (RR 9) Koncernen Årets uppskjutna skattekostnad Uppskjuten skattekostnad avseende temporära skillnader Uppskjuten skattekostnad avseende obeskattade reserver Uppskjuten skatt i resultaträkningen Balansposten uppskjutna skatter består dels av uppskjuten skatteskuld avseende eliminerade obeskattade reserver kr ( kr), dels av uppskjuten skatteskuld enligt nedan, kr ( kr). Temporära skillnader Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångars eller skulders redovisade respektive skattemässiga värden är olika. Temporära skillnader avseende följande poster har resulterat i uppskjutna skatteskulder/skatte fordringar: Uppskjuten skatteskuld Skattemässiga överavskrivningar Summa uppskjuten skatteskuld Not 10 Byggnader och mark Koncernen Ingående anskaffningsvärden Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående restvärde enligt plan Taxeringsvärden för fastigheter Noter

27 Övergripande del 27

28 28 Övergripande del

29 Not 11 Inventarier Koncernen Ingående anskaffningsvärden Inköp Försäljningar och utrangeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Försäljningar och utrangeringar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående restvärde enligt plan Moderbolaget Ingående anskaffningsvärden Inköp Försäljningar och utrangeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Försäljningar och utrangeringar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående restvärde enligt plan Not 12 Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella anläggningstillgångar Koncernen Ingående nedlagda kostnader Under året nedlagda kostnader Under året genomförda omfördelningar Utgående nedlagda kostnader Not 13 Långfristiga värdepappersinnehav Koncernen Ingående anskaffningsvärden Tillkommande värdepapper Avgående värdepapper Utgående redovisat värde, totalt Moderbolaget Ingående anskaffningsvärden Avgående värdepapper Utgående redovisat värde, totalt Not 14 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen Förutbetalda hyror Förutbetalda leasingkostnader Övriga poster Summa Moderbolaget Förutbetalda leasingkostnader Övriga poster Summa Noter 29