Omslagsbilden: DET VÅRAS, akvarell av Lillan Berg-Hagenfeldt, Laholm.

Transkript

1 ÅRSREDOVISNING 2006

2 Omslagsbilden: DET VÅRAS, akvarell av Lillan Berg-Hagenfeldt, Laholm.

3 VD kommenterar Den internationella tillväxten under 2006 visade på en imponerande styrka. Främst är det tillväxten i Asien med Kina i spetsen som lyfter den internationella tillväxten men även de baltiska ekonomierna fortsätter visa upp en snabb tillväxt. Inom EU är naturligtvis också den tilltagande ekonomiska återhämtningen i Tyskland en viktig faktor. Den svenska ekonomin är inget undantag utan hade en fortsatt mycket stark utveckling under Detta har fått till följd att antalet sysselsatta ökat med drygt personer under året som gått. Den inhemska efterfrågan är god och den privata konsumtionen ökade mer under 2006 än under Under andra halvåret har de korta räntorna successivt höjts, men ligger fortfarande på en relativt sett låg nivå. Den ekonomiska utvecklingen inom Laholms Sparbanks verksamhetsområde är fortsatt mycket positiv. Den finns en stark tilltro till framtiden hos våra lokala företagare, såväl inom lantbruksnäringen som andra näringar. Hushållens ekonomi har överlag utvecklats positivt under de senaste åren och vi har kunnat se att nyproduktionen av villor tagit fart. Vi räknar med att nybyggnationen kommer att hålla i sig även under 2007 och en bit in på går till historien som ett mycket bra år för Laholms Sparbank. Affärsvolymen växte med nästan 10% under året och uppgår nu till drygt 6,5miljarder kronor. Såväl in- som utlåningen har utvecklats väl under året. Det hårda konkurrensläget har medfört att räntemarginalen fortsatt sjunka under året och den utvecklingen kommer sannolikt fortsätta under Genom fortsatta rationaliseringar har kostnaderna kunnat hållas på en rimlig nivå. I slutet av 2006 pensionerades fyra medarbetare motsvarande 3,4 tjänster. Några nyanställningar med anledning av pensionsavgångarna kommer inte att göras. Genom en god kreditkultur har årets kreditförluster kunnat hållas på en låg nivå och sammantaget kan vi redovisa en positiv nettopost på 1,4mkr. Under föregående år (2005) kunde vi visa upp ett rekordresultat och det är med glädje och stolthet som vi kan konstatera att 2006 års resultat på 42mkr med råge överträffar fjolårets var det några framsynta herrar som såg till att Laholms Sparbank bildades. Det är med stor ödmjukhet och respekt som vi förvaltar ett 150-årigt arv. I 150 år har Laholms Sparbank verkat för en positiv utveckling i vårt verksamhetsområde. Vi har genom åren varit och är fortfarande en av de viktigare sponsorerna av barn- och ungdomsverksamhet i kommunen. Under 2007 kommer vi att uppmärksamma bankens 150-årsjubileum med olika aktiviteter. Bland annat kommer vi att ge ut några nummer av en jubileumstidning samt anordna en marknad i gammaldags anda på torget i Laholm den 1 september. Ett varmt tack till alla er som bidragit till den positiva utvecklingen i Laholms Sparbank under Laholm i mars 2007 Lars-Göran Persson VD 3

4

5 Årsredovisning 2006 Styrelsen för Laholms Sparbank får härmed avge Årsredovisning för sparbankens verksamhet 2006, sparbankens 149:e verksamhetsår Organisationsnummer med säte i Laholm Årssammanträdet med huvudmännen äger rum fredagen den 20 april 2007 kl i samlingssalen på Laholms Sparbank, Laholm. 5

6 Förvaltningsberättelse Verksamhetens art och inriktning Laholms Sparbank skall upplevas som den bästa banken i Laholms kommun. Laholms Sparbank är bygdens fullservicebank. Vi vänder oss till alla i vårt verksamhetsområde. Genom lokal förankring och personlig rådgivning skall våra kunder se oss som det naturliga valet. Vi står för omtanke, kvalité och långsiktiga affärsrelationer. Sparbankens struktur Den kundinriktade verksamheten bedrivs på fyra kontor med stöd av Företagsavdelning, Familjerätt, Försäkringar, Marknadsråd och Administration. Sparbankens ställning Affärsvolym Bankens affärsvolym, det vill säga den sammanlagda summan av bankens inlåning, värdepappersdepåer, förmedlade placeringar i Swedbank Robur samt utlåning, garantiförbindelser och förmedlade lån till Swedbank Hypotek och Swedbank Finans, uppgår till Mkr, en ökning med 576 Mkr. Inlåning Inlåningen uppgår till Mkr, vilket är en ökning med 228 Mkr. Fondförvaltning Kundernas totala fondförmögenhet i Swedbank Robur uppgår till Mkr, vilket är en ökning med 131 Mkr. Försäkringar och värdepappersförvaltning Förmögenheten i kundernas försäkringar och depåer uppgår till 602 Mkr. En ökning med 78 Mkr. Utlåning Bankens lånestock i egen portfölj har ökat med 108 Mkr och uppgår till Mkr. Förmedlade lån till Swedbank Hypotek uppgår till Mkr en ökning med 23 Mkr. Likviditet och större placeringar Bankens likviditet är god. Beviljad ej utnyttjad checkkredit finns på 185 Mkr. Kapitaltäckning Bankens kapitalbas uppgick till 242,5 Mkr. Under året har nyanskaffning av organisationsaktier gjorts och totala bokförda värdet av dessa skapar en minuspost vid beräkning av kapitalbasen. Kapitaltäckningen var 16,41 % (15,27 %), och överstiger fastställt minimikrav med 8,41 %. Sparbankens resultat Bankens rörelseresultat före bokslutsdispositioner uppgick till 42,1 Mkr, en ökning jämfört med föregående år med 11,9 Mkr. Rörelseresultatet före kreditförluster ökade med 7,7 Mkr. Ränteintäkterna ökade med 3,9 Mkr. Räntor från svenska kreditinstitut och utlåning från allmänheten ökade. Avkastningen på värdepapper minskade något pga nyanskaffning av värdepapper gjorts med lägre ränta. Räntekostnaderna ökade med 8,4 Mkr. Hela räntekostnadsökningen avser inlåning från allmänheten. Räntenettot försämrades med 4,5 Mkr och uppgår till 49,7 Mkr. Erhållna utdelningar uppgick till 2,7 Mkr. Provisionsintäkterna har ökat med 3,3 Mkr. Värdepappersprovisionerna ökade med 3,2 Mkr medan samtliga övriga provisioner förändrades obetydligt. Provisionskostnaderna minskade med 0,2 Mkr. Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick totalt till 4,6 Mkr. Realiserat resultat aktier uppgår till 4.9 Mkr och orealiserat resultat till -0,5 Mkr. Övriga rörelseintäkter ökade med 2,3 Mkr och uppgick till 8,1 Mkr. I övriga rörelseintäkter ingår återbetald moms med 5,0 Mkr och i jämförelseåret återförd moms med 2,9 Mkr. Driftsnetto övertagen egendom uppgår till 1,7 Mkr. Rörelsekostnaderna minskade totalt med 5,4 Mkr och uppgår till 50,6 Mkr. Allmänna administrationskostnader är oförändrade jämfört med Personalkostnader har totalt ökat med 2,6 Mkr. Löner och arvoden inklusive sociala avgifter ökade med 2,2 Mkr. Pensionskostnader och övriga personalkostnader är oförändrade. Avsättning till resultatandelar inklusive särskild löneskatt uppgick till 1,3 Mkr. Övriga allmänna adminstrationskostnader minskade med 2,5 Mkr. IT-kostnader minskade med 2,0 Mkr. Konsulttjänster och revision minskade med 1,2 Mkr. Fastighet och lokalkostnader ökade med 0,5 Mkr beroende på renovering av fasaden på HK i Laholm. I jämförelseåret ingår flyttningskostnad för kontor med 0,5 Mkr. 6

7 Avskrivning på anläggningstillgångar är obetydligt förändrade och uppgår till 1,9 Mkr. Övriga rörelsekostnader har minskat med 5,3 Mkr. Under jämförelseåret avsattes 5,0 Mkr för eventuella förluster på värdepapperskunder. Årets kreditförluster har minskat med 4,2 Mkr jämfört med föregående år och visar positivt resultat med 1,4 Mkr. Viktiga händelser Banken har under 2006 inlett ett samarbete med Sveland Sakförsäkring AB som öppnat ett regionkontor på HK i Laholm. Ett femårigt samarbetsavtal har tecknats med Swedbank AB. Personalsituation Vid årets slut var medelantalet anställda 47 (46). Under år 2006 har utbildning skett enligt följande: Två certifierade företagsrådgivare har färdigutbildats. Banken har nu totalt fem företagsrådgivare och tolv certifierade privatrådgivare. En person har utbildats till aktiemäklare licensierad av SwedSec. Därmed har banken två licensierade aktiemäklare. En person har genomgått yrkesprogram för kreditcontroller. Fortlöpande utbildning i försäkringsförmedlingslagen (FFL) har skett, dessutom kompetenshöjande utbildningar inom bankjuridik, boutredning, bolån, place-ringar, säkerhet samt kravhantering. Under år 2006 har fyra personer, motsvarande 3,4 tjänster, avgått med pension. Prognos för år 2007 Med dagens ränteläge bedöms rörelseresultatet för år 2007 uppgå till cirka 20 Mkr. En höjning av marknadsräntan med en procentenhet påverkar resultatet negativt med cirka 2,4 Mkr. Förslag till vinstdisposition Sparbankens resultat enligt balansräkningen för år kr Styrelsen föreslår att detta belopp disponeras enligt följande: - överföring till reservfond kr Riskhantering I sparbankens verksamhet uppstår olika typer av risker som kreditrisker, marknadsrisker, likvikviditetsrisker och operativa risker. I syfte att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har sparbankens styrelse som ytterst ansvarig för den interna kontrollen i sparbanken, fastställt policies och instruktioner för kreditgivningen och den övriga verksamheten. Kredit- och motpartsrisker Med kredit-/motpartsrisk avses risken att sparbanken inte erhåller betalning enligt överenskommelse och/eller kommer att göra en förlust på grund av motpartens oförmåga att infria sina förpliktelser. Den bakomliggande transaktionen kan avse kredit, en garanti eller ett värdepapper. Styrelsen har det övergripande ansvaret för sparbankens kreditriskexponering. Styrelsen har i särskild instruktion inom vissa ramar delegerat ansvaret till olika kreditdelegationer. Kreditdelegationerna rapporterar regelbundet till styrelsen. Sparbankens kreditgivning präglas av högt uppställda mål med avseende på etik, kvalitet och kontroll. En genomgående princip är bl a att alla kreditbeslut i sparbanken normalt fattas av minst två personer. Den avgörande bedömningsgrunden för sparbankens kreditgivning är låntagarens återbetalningsförmåga. För att ytterligare minska risken är merparten av sparbankens krediter dessutom säkerställda med pantbrev i fastigheter och andra bankmässiga säkerheter. Sparbanken strävar efter en god riskspridning. För att begränsa kredit- och motpartsrisker i sparbankens värdepappersportfölj tillåts endast placeringar inom vissa beloppsmässiga ramar och endast i värdepapper med hög kreditvärdighet. Större kreditengagemang (kredittagarens samtliga egna förbindelser och ansvarsförbindelser) omprövas minst en gång årligen i behörig kreditbeviljande instans. För större företagsengagemang tillämpas riskklassificering i samband med nybeviljningen av kredit och i samband med den årliga omprövningen. Riskklassificeringen innebär att krediterna klassificeras i olika riskklasser beroende på risken för obestånd och risken vid ett eventuellt obestånd. Sparbankens rutiner för övervakning av förfallna betalningar och oreglerade fordringar syftar till att minimera kreditförlusterna genom en tidig upptäckt av betalningsproblem hos kredittagarna och en åtföljande snabb handläggning av förekommande kravärenden. Övervakningen sker med stöd av ett särskilt kravsystem som med automatik bevakar och påminner om när kravåtgärd är erforderlig. 7

8 Beträffande sparbankens kreditexponering brutto och netto samt koncentrationer med avseende på motparter hänvisas till Not 32. Marknadsrisker I finansiell verksamhet utgörs de viktigaste marknadsriskerna av ränterisker, valutarisker och aktiekursrisker. I sparbankens fall utgör ränterisken den övervägande marknadsrisken. Ränterisk definieras som risken för att marknadsvärdet på sparbankens fastförräntade tillgångar sjunker då marknadsräntan stiger. Graden av ränterisk, eller prisrisk, ökar med åtagandets löptid. En annan form av ränterisk är inkomstrisken, d v s risken för att räntenettot försämras i ett förändat ränteläge genom att räntebindningstiden är olika för tillgångar och skulder. Valutarisk uppstår till följd av att tillgångar och skulder i samma utländska valuta storleksmässigt inte överensstämmer. Aktiekursrisk är risken för att marknadsvärdet på en aktieplacering sjunker till följd av samhällsekonomiska faktorer. I enlighet med sparbankens riskpolicy kontrolleras de finansiella riskerna i verksamheten. Beträffande ränteriskerna innebär detta t ex att räntebindningstiderna på sparbankens räntebärande placeringar måste hålla sig inom vissa tids- och beloppsmässiga ramar. Ett sätt att indikativt mäta ränterisken är den s k gap-analys som finns intagen i Not 31 och som visar räntebindningstiderna för sparbankens tillgångar och skulder i balansräkningen. Analysen visar att vid en förändring av marknadsräntan med en procentenhet minskar/ökar räntenettot för kommande 12-månadersperiod med 142 tkr. Likvidviditetsrisker Likviditetsrisk kan uttryckas som risken att värdet på ett finansiellt instrument sjunker som effekt av sjunkande omsättning, vilket är detsamma som risken för att det finansiella instrumentet inte kan avyttras/förvärvas utan större prisreduktion eller att transaktionen medför stora kostnader. Likviditetsrisk kan även uttryckas som risken för förlust eller försämrad intjäningsförmåga till följd av att sparbankens betalningsåtaganden inte kan fullgöras i rätt tid. Likviditetsrisker uppstår då tillgångar och skulder inklusive derivatkontrakt har olika löptider. Sparbankens riskhantering fokuserar här på att skapa likviditetsresurser och på portföljstrukturer. Det innebär att placeringar endast görs i likvida värdepapper, d v s värdepapper som handlas på en fungerande marknad. Sparbankens likviditetsexponering med avseende på återstående löptider på tillgångar och skulder framgår av Not 30. Även den kassaflödesanalys som finns intagen i årsredovisningen belyser sparbankens likviditetssituation. Operativa risker Med operativ risk avses risken för att fel eller brister i administrativa rutiner leder till oväntade ekonomiska eller förtroendemässiga förluster. Dessa kan exempelvis orsakas av bristande intern kontroll, bristfälliga system eller teknisk utrustning. Även risken för oegentligheter, internt eller externt, ingår i den operativa risken. De operativa riskerna motverkas genom intern kontroll. Upprätthållandet av en god intern kontroll är en ständigt pågående process i sparbanken, som bl a omfattar - kravet på att det skall finnas ändamålsenliga rutiner och instruktioner, - klart definerade ansvars- och arbetsfördelning för medarbetarna, - IT-stöd i form av ekonomi-, kredit- och inlåningssystem med inbyggada maskinella avstämningar och kontroller, - behörighetssystem - interna informations- och rapporteringssystem för att bl a tillgodose ledningens krav på information om exempelvis sparbankens riskexponering samt - informationssäkerhet och fysisk säkerhet för att skydda sparbankens och kundernas tillgångar. Övergång till IFRS/IAS-standarder Från och med 2007 måste sparbanken följa de internationella redovisningsstandarderna International Financial Reporting Standards (IFRS) i sin redovisning med undantag och tillägg som anges i Redovisningsrådets rekommendationer RR 32 Redovisning för juridisk person, samt om inte annat följer av lag eller annan författning. I enlighet med IFRS 1, om hur redovisning uprättas första gången, ska företag redovisa jämförelsetal för åtminstone ett år. Detta innebär att 2006 års siffror kommer att omräknas enligt den nya redovisningsstandarden. Under 2005 tillsatte SparbankernasRiksförbund en arbetsgrupp med uppgift att kartlägga effekterna på sparbankernas redovisning vid en övergång till IFRS/IAS. Gruppen har identifierat följande väsentliga skillnader mellan tillämpade redovisningsprinciper och redovisningsprinciper enligt IFRS/IAS: - Värdering av finansiella tillgångar och skulder enligt IAS 39 kan förväntas ge en viss ökad volatilitet i resultaträkningen och balansräkningen till följd av att värdering till verkligt värde kommer att ske i 8

9 större utsträckning än hittills. För sparbankerna påverkar detta framförallt räntebärande värdepapper, aktier, sammansatta instrument (Spaxar) och derivat. Särskilt stor blir effekten vad gäller aktieinnehavet i Swedbank AB där värdeökningen kommer att redovisas direkt mot eget kapital. - Uppläggningsavgiften avseende lån redovisas som provisionsintäkter för närvarande. Vid tillämpningen av IFRS/IAS kommer dessa avgifter att redovisas som ränteintäkt. - Materiella anläggningstillgångar som sparbankens rörelsefastigheter kommer att redovisningsmässigt hanteras annorlunda enligt IFRS/IAS. Skillnaden är att anskaffningsvärdet fördelas på urskiljbara väsentliga komponenter baserat på förväntad nyttjandeperiod med skilda avskrivningsplaner för respektive komponent. 9

10 Fem år i sammandrag Nyckeltal Volym Affärsvolym ultimo, Mkr Förändring mot föregående år, %... 9,60 18,01 4,36 10,32 3,47 Av sparbanken förvaltade och förmedlade kundvolymer Kapital Soliditet Beskattat eget kapital + 72% av obeskattade reserver i % av balansomslutningen... 13,47 13,66 13,45 13,65 13,89 Kapitaltäckningsgrad Kapitalbas i % av riskvägda placeringar... 16,41 15,27 14,52 16,28 19,61 Primärkapitalrelation Primärkapital i % av riskvägda placeringar... 19,22 17,54 16,53 16,28 19,61 Resultat Placeringsmarginal Räntenetto i % av MO... 2,50 3,03 3,28 3,43 3,94 Rörelseintäkter/affärsvolym Räntenetto+rörelseintäkter i % av genomsnittlig affärsvolym... 1,46 1,57 1,64 1,85 1,73 Rörelseresultat/affärsvolym Rörelseresultat i % av genomsnittlig affärsvolym 0,68 0,53 0,34 0,30 0,01 Räntabilitet på eget kapital Rörelseresultat efter schablonskatt i % av genomsnittligt eget kapital... 11,16 8,87 5,50 4,64 0,21 K/I-tal före kreditförluster Summa kostnader exkl kreditförluster och värdeförändringar på övertagen egendom i relation till räntenetto + rörelseintäkter... 0,55 0,63 0,68 0,70 0,90 K/I-tal efter kreditförluster Summa kostnader inkl kreditförluster och värdeförändringar på övertagen egendom i relation till räntenetto + rörelseintäkter... 0,54 0,66 0,79 0,84 0,99 Osäkra fordringar och kreditförluster Reserveringsgrad för osäkra fordringar... Reservering för befarade förluster i % av osäkra fordringar brutto... 52,74 61,39 64,21 61,44 31,10 Andel osäkra fordringar Osäkra fordringar netto i % av total utlåning till allmänheten och kreditinstitut (exkl banker)... 1,19 1,00 1,63 1,84 4,61 Kreditförlustnivå Kreditförluster i % av ingående balans för utlåning till allmänheten, kreditinstitut (exkl banker) samt övertagen egendom och kreditgarantier... -0,11 0,22 0,92 1,22 0,75 10

11 Övriga uppgifter Medelantal anställda Antal kontor Resultat- och balansräkningar Belopp i tkr Resultaträkning Räntenetto Provisioner, netto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter Summa intäkter Allmänna administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Kreditförluster Summa kostnader Rörelseresultat Bokslutsdispositioner, netto Skatter Årets resultat Balansräkning Kassa Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Räntebärande värdepapper Aktier och andelar Immateriella anläggningstillgångar Materiella tillgångar Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder till kreditinstitut Inlåning från allmänheten Övriga skulder Avsättningar för pensioner m m Summa skulder och avsättningar Obeskattade reserver Eget kapital Summa skulder, avsättningar och eget kapital

12 Resultaträkning Belopp i tkr Not Förändring i % Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto ,2 Erhållna utdelningar Provisionsintäkter Provisionskostnader Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Summa rörelseintäkter ,7 Allmänna administrationskostnader Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa kostnader före kreditförluster ,6 Resultat före kreditförluster ,6 Kreditförluster, netto Rörelseresultat ,5 Bokslutsdispositioner Skatt på årets resultat Övriga skatter Årets reultat ,5 12

13 Balansräkning Belopp i tkr Not Förändring i % TILLGÅNGAR Kassa Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Materiella tillgångar 18 - Inventarier Byggnader och mark Övriga materiella tillgångar Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar ,0 SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut Inlåning från allmänheten Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Avsättningar Summa skulder och avsättningar ,8 Obeskattade reserver ,7 Reservfond Årets resultat Summa eget kapital ,1 Summa skulder, avsättningar och eget kapital ,0 POSTER INOM LINJEN Ansvarsförbindelser 28 - Garantier Åtaganden - Valutatterminer Beviljad ej utnyttjad kredit i räkning Övriga noter Upplysningar om verkligt värde 29 Löptider för tillgångar och skulder 30 Räntebindningstider för tillgångar och skulder 31 Kreditriskexponering brutto och netto 32 13

14 Kassaflödesanalys Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet - Avskrivningar Kreditförluster Inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Ökning av utlåning till allmänheten Förändring av värdepapper, omsättningstillgångar Ökning av inlåning från allmänheten Minskning av skuld till kreditinstitut Minskning av övriga tillgångar Ökning av övriga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Minskning av finansiella anläggningstillgångar Inköp av materiella tillgångar Avyttring av materiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut Specifikation av likvida medel Kassa Utlåning till kreditinstitut Clearingskulder till kreditinstitut

15 Redovisnings- och värderingsprinciper Bankens årsredovisning är upprättad enligt Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Tillgångar och skulder i utländsk valuta Värdering sker till balansdagskurs, varmed avses balansdagens stängningskurs. Utländska sedlar vilka ingår i Kassan värderas till balansdagens köpkurs för sedlar gentemot allmänheten. Finansiella instrument Överlåtbara värdepapper som är omsättningstillgångar värderas enligt lägsta värdets princip. Långsiktiga innehav, där avsikten är att i princip inneha värdepapperen till förfall, klassificeras som finansiella anläggningstillgångar och upptas till anskaffningsvärdet. Beträffande räntebärande värdepapper avses med anskaffningsvärdet det upplupna anskaffningsvärdet vilket värde motsvarar det med hjälp av den effektiva anskaffningsräntan diskonterade nuvärdet av de framtida betalningarna. Härigenom beaktas eventuella över- eller underkurser vid förvärvet som periodiseras över instrumentets återstående löptid. Erhållna betalningar plus förändringen av det upplupna anskaffningsvärdet under året redovisas som ränteintäkt. Vid tillämpning av lägsta värdets princip på omsättningstillgångar görs värderingen kollektivt för marknadsnoterade värdepapper inom respektive portfölj, medan värderingen av icke marknadsnoterade värdepapper görs individuellt post för post. Realiserade vinster/förluster och orealiserade värdeförändringar på värdepapper och andra finansiella instrument som utgör omsättningstillgångar samt valutakursförändringar redovisas i resultaträkningen under rubriken Nettoresultat av finansiella transaktioner. Avista- och derivattransaktioner på penning-, obligations-, aktie- och valutamarknad redovisas i balansräkningen per affärsdag, dvs vid den tidpunkt då de väsentliga riskerna och rättigheterna övergått mellan parterna. För derivattransaktioner (optioner, terminer och swappar) innebär detta att verkliga värdet på sådana avtal behandlas enligt gällande värderingsregler i bokslut från och med affärsdagen. Förvärvade köp- och säljoptioner i aktier värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet och verkliga värdet. Lånefordringar och kreditförluster Lånefordringar redovisas initialt i balansräkningen till anskaffningsvärdet, dvs det belopp som lånats ut till låntagaren. Därefter redovisas lånefordringar löpande till anskaffningsvärdet efter avdrag för bortskrivningar och specifika reserveringar för kreditförluster. Redovisning av kreditförlusterna sker dels som under året konstaterade kreditförluster, dels som reservering avseende sannolika kreditförluster. Som konstaterad förlust redovisas hela eller del av fordran som inte bedöms indrivningsbar eller som kan erhållas vid realisering av säkerheten. Bortskrivning görs av konstaterade förluster när inga realistiska möjligheter till återvinning finns. Som reservering avseende sannolika förluster upptas ett belopp motsvarande skillnaden mellan lånefordrans redovisade värde och bedömt återvinningsvärde. Bedömt återvinningsvärde har beräknats med ledning av: - det sammanlagda värdet av förväntade framtida amorteringar och/eller - det verkliga värdet av säkerheten till den del återbetalningen är beroende av säkerheter. Då säkerheten utgörs av pantbrev i fastighet utgår värderingen från ett försiktigt beräknat marknadsvärde med hänsyn till avkastningsförmåga, beskaffenhet och läge. Reservering avseende sannolika kreditförluster görs om fordan är osäker, dvs - om det utifrån inträffade händelser och omständigheter, som förelåg på balansdagen, är sannolikt att betalningarna inte kommer att fullföljas enligt kontraktsvillkoren och - det inte finns säkerhet som med betryggande marginal täcker både lånebelopp och räntor, inklusive kompensation för eventell försening. Vid bestämmandet av reserveringar avseende sannolika kreditförluster värderas lånefordringarna individuellt. För gruppen borgens-/blancokrediter till privatpersoner på mindre belopp beräknas avsättningsbeloppet enligt schablon. Denna bygger på tidigare erfarenheter av storleken på förluster avseende ifrågavarande grupp av homogena krediter. Omstrukturerade lånefordringar genom modifiering av lånevillkoren, t ex i form av räntenedsättning, till följd av finansiella problem hos låntagaren, anses inte som osäkra om det bedöms sannolikt att betalningarna fullföljs enligt kontraktsvillkoren efter omstruktureringen. När lånefordringar klassficeras som osäkra sker återföring av intäktsförda men inte betalda räntor på sådana fordringar. Nedskrivning av i tidigare bokslut balanserade räntor redovisas som kreditförlust. 15

16 Senare erhållna ränteinbetalningar på sådana fordringar redovisas enligt kontantprincipen. Återvunna kreditförluster redovisas som en minskning av årets nettokostnad avseende kreditförluster. Fastigheter övertagna för skydd av fordran Värdering sker till det lägsta av anskaffningsvärdet och det verkliga värdet. Med verkligt värde avses ett beräknat nettoförsäljningsvärde på balansdagen. Nettoförsäljningsvärdet bestäms såsom ett försiktigt beräknat marknadsvärde enligt särskild värdering. Inventarier Inventarier avskrivs planenligt med 20-33,3% på anskaffningsvärdet. Avskrivning som avviker från plan betraktas som en bokslutsdisposition och redovisas under rubriken Skillnad mellan bokförd avskrivning och avskrivning enligt plan. Byggnader och mark Byggnader och markanläggningar avskrivs planenligt med 2-5% på anskaffningsvärdet. Avskrivning som avviker från plan betraktas som en bokslutsdisposition och redovisas under rubriken Skillnad mellan bokförd avskrivning och avskrivning enligt plan. Skatt Under skatt på årets resultat redovisas aktuell skatt, uppskjuten skatt och skatt avseende tidigare år. Uppskjuten skatt beräknas på temporära skillnader, skattemässiga underskottsavdrag och andra framtida skatteavdrag. Temporär skillnad är skillnaden mellan en tillgångs eller en skulds redovisade respektive skattemässiga värde. Uppskjutna skatteskulder redovisas under Avsättningar, medan uppskjutna skattefordringar, som inte avräknas mot uppskjutna skatteskulder, redovisas under Övriga tillgångar. 16

17 Noter till resultat- och balansräkning Belopp i tkr. 1. RÄNTENETTO Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Räntebärande värdepapper - omsättningstillgångar anläggningstillgångar Swedbank Robur Övriga Summa Räntekostnader Skulder till kreditinstitut Inlåning från allmänheten varav kostnad för insättningsgaranti Övriga Summa Summa räntenetto Räntemarginal 2,31% 2,90% Totala ränteintäkter i % av MO minus totala räntekostnader i % av MO exkl. genomsnittligt eget kapital och obeskattade reserver Placeringsmarginal 2,50% 3,03% Räntenetto i % av MO Medelränta på utlåningen under året uppgår till 4,15% 4,09% Medelränta på inlåningen under året uppgår till 1,36% 0,95% Inklusive kostnader för insättningsgaranti 2. ERHÅLLNA UTDELNINGAR Swedbank AB Övriga Summa PROVISIONSINTÄKTER Betalningsförmedlingsprovisioner Utlåningsprovisioner Inlåningsprovisioner Garantiprovisoner Värdepappersprovisioner Övriga provisioner Summa PROVISIONSKOSTNADER Betalningsförmedlingsprovisioner Värdepappersprovisioner Summa NETTORESULTAT AV FINANSIELLA TRANSAKTIONER Realiserat resultat - aktier andra finansiella instrument Orealiserade värdeförändringar - aktier andra finansiella instrument Valutakursförändringar Summa ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER Intäkter från rörelsefastigheter Driftsnetto från övertagna fastigheter Övriga Summa

18 Övertagna fastigheter för skydd av fordran Externa intäkter Driftskostnader Driftsnetto ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER Personalkostnader - löner och arvoden sociala avgifter kostnad för pensionspremier andra pensionskostnader avsättning till vinstandelsstiftelse övriga personalkostnader Summa personalkostnader Övriga allmänna administrationskostnader - porto och telefon IT-kostnader konsulttjänster revision hyror och andra lokalkostnader fastighetskostnader övriga Summa övriga allmänna administrationskostnader Totalt Ersättningar till ledande befattningshavare Valberedning, utsedd vid årsstämman, föreslår storleken på arvoden till styrelsen. Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår avrode enligt Sparbanksstämmans beslut. Särskilt arvode utgår för kommittéarbete. Arbetstagarrepresentanter erhåller styrelsearvode men ej mötesarvode. Styrelsen beslutar om ersättningar till verkställande direktören efter att förslag utarbetats i arbetsutskott. Ersättning till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare utgörs av grundlön/styrelsearvode, pension och övrig ersättning. Med andra ledande befattningshavare avses de 15 personer som tillsammans med verkställande direktören utgör sparbankens styrelse samt ledningsgrupp. Ersättningar och övriga förmåner under året Grundlön/ Pensions- Övrig styrelsearvoden kostnad ersättning Summa Styrelsens ordförande Verkställande direktören Andra ledande befattningshavare Summa Pensioner Pensionsåldern för verkställande direktören och övriga befattningshavare är 65 år. Pensionen kan tidigareläggas enligt kollektivavtal och uppgår då till 62-72% av lönen. Till verkställande direktören utgår grundpension i nivå med övriga anställda. Därutöver erlägges en premie som uppgår till 10% av lönen. Reseersättning/Traktamenten Reseersättning utgår med fast belopp per km. Beloppet uppgår till 3,00 kr/km. Traktamenten utgår enligt Skatteverkets normer. (Redovisas under Övrig ersättning i tabellen ovan) 18

19 Vinstandelar Underlaget utarbetas tillsammans med personalen och utgöres av personliga mål som sammanställes till totalmål för sparbanken. Dessa totalmål fastställes i styrelsen. Beloppet utbetalas generellt till alla anställda efter nådda mål uppsatta av styrelsen. (Redovisas under Övrig ersättning i tabellen på föregående sida). Anställningsvillkor För VD finns ett avtal som innebär att från bankens sida gäller en uppsägningstid på 12 månader och från VD:s sida 6 månader. Om banken säger upp avtalet skall banken förutom lön under uppsägningstiden utbetala ett avgångsvederlag motsvarande en årslön. Om banken ingår i en fusion har VD rätt att vid egen uppsägning utöver lön under uppsägningstiden, 6 månader, erhålla ett avgångsverderlag motsvarande 18 månadslöner. Pensionsåtagande Bankens pensionsåtagande täcks genom försäkringsavtal eller genom avsättning i balansräkningen. Löner och arvoden till övriga anställda Till övriga anställda Antal arbetade timmar Totalt i banken varav inhyrd personal 0 0 Medeltal anställda under året Totalt i banken varav kvinnor varav män Könsfördelning bland ledande befattningshavare Styrelsen (ordinarie ledamöter) - antal kvinnor antal män 7 7 Övriga ledande befattningshavare inklusive verkställande direktören - antal kvinnor antal män 4 4 Sjukfrånvaro Total sjukfrånvaro som en andel av ordinarie arbetstid, % 3,3 2,6 Andel av den totala sjukfrånvaron som avser sammanhängande sjukfrånvaro på 60 dagar eller mer, % 48,9 64,3 Sjukfrånvaro som en andel av varje grupps ordinarie arbetstid: - bland kvinnor 4,1 3,3 - bland män 1,5 1,1 - i åldersintervallet 29 år och yngre i åldersintervallet år 1,5 0,7 - i åldersintervallet 50 år eller äldre 4,4 4,1 Arvode och kostnadsersättningar till revisorer SET Revisionsbyrå AB revisionsuppdrag KPMG Bohlins AB revisionsuppdrag andra uppdrag Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på sparbankens revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat, t ex internrevision, är andra uppdrag. 19

20 8. AVSKRIVNINGAR PÅ MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Avskrivningar enligt plan inventarier byggnader markanläggningar Summa ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER Avgifter till centrala organisationer Försäkringskostnader Säkerhetskostnader Marknadsföringskostnader Övriga rörelsekostnader Summa Konsortium för sparbanksförsäkring finns för medlemsbanker i Sparbankernas Riksförbund. Konsortiet har en preliminär fordran att fördela efter medlemmarnas andelstal. Överskottet har inte intäktsförts i årets bokslut. Den slutliga fordran kommer att reducera kommande års premieuttag. 10. KREDITFÖRLUSTER NETTO Individuellt värderade fordringar Årets bortskrivning för konstaterade kreditförluster Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i årets bokslut redovisas som konstaterade förluster Årets reservering för sannolika kreditförluster Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster Årets nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar Årets nedskrivning avseende kreditförluster hänför sig till fordringar på allmänheten 11. BOKSLUTSDISPOSITIONER Avsättning till periodiseringsfond Återföring av periodiseringsfond Skillnad mellan bokförd avskrivning och avskrivning enligt plan - Inventarier Fastighet Summa SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT Redovisat resultat före skatt Aktuell skatt Uppskjuten skatt Skatt avseende tidigare år Summa Skattekostnaden står för 26,0 procent (f.å. 27,2) av resultatet före skatt i sparbanken. Skillnaden mellan sparbankens skattekostnad och skattekostnad baserad på gällande skattesats förklaras nedan. tkr % tkr % Faktisk skattekostnad , ,2 Skattekostnad, 28% på resultatet före skatt , ,0 Skillnad , ,8 20

21 Skillnaden består av följande poster Skatteeffekt av: Ej skattepliktiga intäkter Ej avdragsgilla kostnader 258 0, ,9 - Uppskjuten skattefordran 24 0, ,1 - Uppskjuten skatteskuld 0 0,0 0 0,0 - Skatt avseende tidigare år 373 0,5, 0,0 Summa , ,8 13. KASSA Svenska sedlar och mynt Utländska sedlar och mynt Summa UTLÅNING TILL KREDITINSTITUT Swedbank AB - Svensk valuta Utländsk valuta Övriga svenska kreditinstitut, svensk valuta Summa UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN Utestånde fordringar, brutto - Svensk valuta Utländsk valuta Summa Avgår reservering för sannolika kreditförluster Nettobokfört värde Lånefordringar per kategori av låntagare Lånefordringar, brutto Offentlig sektor Företagssektor Hushållssektor Varav personliga företagare Övrigt Summa Varav: Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar Företagssektor Hushållssektor Osäkra lånefordringar Företagssektor Hushållssektor Avgår: Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar Företag Hushåll Lånefordringar, nettobokfört värde Offentlig sektor Företagssektor Hushållssektor Varav företagarhushåll Övrigt Summa Antal konton

22 Lån och Av banken in- Lån och Av banken in- Ledande befattningshavares lån i banken krediter gångna ansvarsf. krediter gångna ansvarsf. - Verkställande direktör Styrelseledamöter och styrelsesuppleanter OBLIGATIONER OCH ANDRA RÄNTEBÄRANDE VÄRDEPAPPER Ansk. Verkligt Bokfört Ansk. Verkligt Bokfört Omsättningstillgångar: värde värde värde värde värde värde - övriga svenska emittenter - övriga finansiella företag Summa omsättningstillgångar Anläggningstillgångar: - svenska bostadsinstitut övriga svenska emittenter Summa anläggningstillgångar Summa obligationer och andra räntebärande värdepapper varav: Noterade värdepapper på börs Positiv skillnad till följd av att bokförda värden överstiger nomiella värden Negativ skillnad till följd av att bokförda värden understiger nomiella värden AKTIER OCH ANDELAR Omsättningstillgångar: - Aktier, övriga Summa omsättningstillgångar Anläggningstillgångar enligt spec. nedan: - Kreditinstitut Övriga aktier Kapitalförsäkring Summa anläggningstillgångar Summa aktier och andelar varav: Noterade värdepapper på börs Onoterade värdepapper Företag Antal Börs- Bokfört Aktier värde värde - Swedbank AB Sveland Sakförsäkring AB Bankservice Syd AB Sparbankernas Kort AB Övriga - Swedbank Robur Försäkrings AB MATERIELLA TILLGÅNGAR Omsättningstillgångar: - Fastigheter övertagna för skyddande av fordran Övriga tillgångar Summa anläggningstillgångar Anläggningstillgångar: - Inventarier Byggnader och mark Summa anläggningstillgångar Summa materiella tillgångar

23 Inventarier Byggnader och mark Anskaffningsvärde vid årets början Förvärv under året Avyttringar/utrangeringar under året Anskaffningsvärde vid årets slut Ackumulerade avskrivningar vid årets början Avyttringar/utrangeringar under året Årets avskrivningar Ackumulerade avskrivningar vid årets slut Planenligt restvärde vid årets slut Taxeringsvärde ÖVRIGA TILLGÅNGAR Avräkningskonto Förfallna räntefordringar 27 6 Uppskjuten skattefordran 58 0 Derivat Positivt Övrigt Summa FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER Förutbetalda kostnader Upplupna ränteintäkter Övriga upplupna intäkter Summa SKULDER TILL KREDITINSTITUT Swedbank AB - Svensk valuta Utländsk valuta Clearingsskulder Övriga Summa Beviljad limit hos Swedbank AB varav checkräkningskredit INLÅNING FRÅN ALLMÄNHETEN Allmänheten - Svensk valuta Utländsk valuta Summa Inlåningen per kategori av kunder Offentlig sektor Företagssektor Hushållssektor Varav företagarhushåll Övrigt Summa Antal konton

24 23. ÖVRIGA SKULDER Avräkningskonto Mervärdesskatt Leverantörsskulder Preliminärskatt räntor Anställdas källskattemedel Skatteskuld Övrigt Summa UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER Upplupna räntekostnader Övriga upplupna kostnader Förutbetalda intäkter Summa AVSÄTTNINGAR Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser Avsättningen motsvarar kapitalvärdet på berörda pensionsåtaganden Avsättning uppskjuten skatt, fastigheter Övriga avsättningar - Avgångsvederlag Summa OBESKATTADE RESERVER Ackumulerade överavskrivningar - Inventarier Byggnader och markanläggningar Periodiseringsfonder Summa EGET KAPITAL Reservfonden Av sparbanksstämman beslutad överföring till reservfonden av 2005 års vinst Reservfonden Fastställes styrelsens förslag till disposition av 2006 års vinst, överföres till reservfonden Reservfonden uppgår härefter till POSTER INOM LINJEN 28. ANSVARSFÖRBINDELSER Nominellt Nominellt Garantier belopp belopp - Garantiförbindelser - krediter Garantiförbindelser - övriga Summa Sparbanksförsäkring finns med kollektivt ansvar för i konsortiet ingående medlemssparbanker. Konsortiet är återförsäkrat. 24

25 29. UPPLYSNINGAR OM VERKLIGT VÄRDE Bokfört Justering till Tillgångar värde verkligt värde Utlåning till kreditinstitut, anläggningstillgång Utlåning till allmänheten, anläggningstillgång Obligationer och andra räntebärande värdepapper - omsättningstillgångar anläggningstillgångar Aktier och andelar m m - omsättningstillgångar anläggningstillgångar Materiella tillgångar* - omsättningstillgångar anläggningstillgångar Övriga tillgångar - omsättningstillgångar Summa tillgångar Skulder Skulder till kreditinstitut Inlåning från allmänheten Övriga skulder Summa skulder Positioner som ej upptagits i balansräkningen Positiva positioner 203 Negativa positioner - 32 Summa övervärde * Byggnader och mark för egen verksamhet har upptagits till totala bokförda värdet tkr. Taxeringsvärdet uppgår till tkr. 30. LÖPTIDER FÖR TILLGÅNGAR OCH SKULDER - LIKVIDITETSEXPONERING Återstående löptid (bokfört värde) På Högst Längre än Längre än Längre än Utan Genomsnittanfordran TILLGÅNGAR 3 mån 3 mån men 1 år men 5 år löptid lig återstå- högst 1 år högst 5 år ende löptid Kassa och tillgodhavande hos centralbanker Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten 1 ) ,21 Obligationer och andra räntebärande värdepapper ,97 Övriga tillgångsposter Summa tillgångar SKULDER Skulder till kreditinstitut ,47 Inlåning från allmänheten ,01 Övriga skuldposter och eget kapital Summa skulder och eget kapital Differens tillgångar och skulder ) Sparbanken äger rätt att säga upp krediterna inom sex månader. 25

26 31. RÄNTEBINDNINGSTIDER FÖR FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER - RÄNTEEXPONERING Högst Längre än Längre än Längre än Längre Utan Totalt TILLGÅNGAR 3 mån 3 mån men 1 år men 3 år m än 5 år ränta högst 1 år högst 3 år högst 5 år Kassa och tillgodhavande hos centralbanker Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övriga tillgångar Summa tillgångar SKULDER Skulder till kreditinstitut Inlåning från allmänheten Övriga skulder Eget kapital Summa skulder och eget kap Differens tillgångar och skulder inom balansräkningen Kumulativ exponering Räntenettorisk - genomslag på räntenettot under kommande tolvmånadersperiod vid en ränteuppgång på 1 %-enhet på balansdagen utgör 142 tkr. 32. KREDITRISKEXPONERING BRUTTO OCH NETTO Med kredit avses fordringar och andra placeringar i värdepapper, dock ej aktier, i balansräkningen samt kreditåtaganden utanför balansräkningen, exempelvis derivatinstrument, garantier och borgensåtaganden. Säkerheterna är upptagna till bedömda marknadsvärden vid utlåningstillfället eller senare uppdatering. A B C D E F G Kreditrisk- Kreditrisk- Kreditrisk- Värde av Värde av Totalt Kreditriskexponering exponering exponering säkerheter säkerheter värde av exponering i balans- utom brutto avs poster avs poster säkerheter netto. (C-F) räkning balans- (A+B) inom utom säkerheter (bokf. v) räkning balans- balans- Krediter mot säkerhet av: (verkl. v.) räkning räkning Statlig och kommunal borgen * Pb i villa och fritidsfastigheter * Pb i flerfamiljsfastigheter * Pb i Jordbruksfastigheter Pb i andra näringsfastigheter Företagsinteckning Övriga* varav kreditinstitut Summa Positioner i värdepapper m m Emittent/Motpart Kommun Bostadsinstitut Övriga företag - icke finansiella finansiella Summa Total kreditriskexponering *1 Inklusive krediter till stat och kommun *2 Inklusive bostadsrätter *3 Inklusive bostadsrättsföreningar *4 Inklusive krediter utan säkerhet 26