Tredje kvartalet 2013

Transkript

1 Delårsrapport januari september FÖR SMARTEQ AB (PUBL), ORG NR FÖR KVARTAL 3, Smarteqs affärsidé är att sälja och utveckla antennsystem för ökad tillgänglighet, effektivitet och säkerhet, i en trådlös värld. De prioriterade marknadssegmenten är Automotive och Communications. Verksamheten är fokuserad på försäljning och utveckling av antennprodukter för OEM- och eftermarknaden. Smarteq har egna resurser för produktutveckling, inköp och försäljning. Tillverkningen är i huvudsak utlagd till externa partners i Europa och Asien. Smarteq har 15 anställda och marknadsbearbetningen sker genom upparbetade försäljningskanaler globalt. Smarteqs B-aktie handlas på First North med Remium som Certified Adviser. För mer information se: Tredje kvartalet znettoomsättningen uppgick till 15,1 (8,5) MSEK, en ökning med 77 % jämfört med föregående år. zrörelseresultatet på EBITDA-nivå uppgick till 0,4 (-2,3) MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal på 3 (-27) %. zresultat per aktie uppgick till 0,00 (-0,01) SEK. zperiodens kassaflöde uppgick till -3,1 (1,1) MSEK. zsamarbetsavtal med ELFA. Januari september znettoomsättningen uppgick till 37,9 (38,7) MSEK, en minskning med 2 % jämfört med föregående år. zrörelseresultatet på EBITDA-nivå uppgick till -4,6 (-1,9) MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal på -12 (-5) %. zresultat per aktie uppgick till -0,02 (-0,02) SEK. zperiodens kassaflöde uppgick till -0,1 (2,1) MSEK. Smarteq AB (Publ) Kronborgsgränd Kista Tel: Fax: E-post: info@smarteq.com

2 VD har ordet Stark försäljningsökning och förbättrat resultat Det tredje kvartalet visar en positiv försäljningsutveckling och ett förbättrat resultat. Vår positiva försäljningsutveckling beror dels på att affären med Volvo Lastvagnar påbörjats, där vi levererar vår multifunktionsantenn till lastvagnen FH, och dels på att vi även påbörjat leveranser till Renault Trucks som valt samma antennplattform för sin motsvarighet till FH. Jämfört med föregående år har även M2M affärerna återhämtat sig och vi har också under kvartalet tagit fler mindre affärer. Volvo Lastvagnar kommer successivt införa den nya lastvagnen och full produktionstakt förväntas senast under slutet av Renault Trucks offentliggjorde under juni månad,, deras nya lastbilsprogram och under 2014 sker likt Volvo Lastvagnar en stegvis ökad produktion. Affären med spårning av fordon i Brasilien fortlöper genom att sluttester genomförs och prognosen från våra kunder är att installationer kan komma att påbörjas under Antennsystemet har under kvartalet offererats till fler biltillverkare inom VAG koncernen och vi har en förhoppning om att fler kommer välja samma system. Under slutet av slutförs de sista installationerna av fjärravlästa elmätare för våra kunder i Finland. Närmast till hands väntas Norge starta installationer av elmätare med fjärravläsning. Vi har inget bestämt datum för när projekten i Norge skall övergå i produktion och direkta installationer, men vår förhoppning samt indikation från våra kunder pekar på andra halvåret Vi har aktivt deltagit i den årliga mässan, European Utility, i Holland som är en samlingsmässa för bl.a. kommunikation och teknik inom smarta mätare. Vår reflektion är att den försenade återhämtningen i Europa har en negativ påverkan på viljan att investera i nya projekt. Vi har sett en positiv trend på mindre enklare affärer inom M2M, vilket vi fortsätter att jobba aktivt med parallellt med större antennprojekt inom M2M. Vi ser också ett ökat intresse med förfrågningar för våra antenner från länder som Ryssland och Baltikum. Nya produkter kommer tas fram för bland annat Glonass (Global Navigation Satellite System) som är den ryska motsvarigheten till dagens GPS(Global Positioning System) system. Vår nya satsning, inom Consumer, på antenner för bättre hastighet av mobilt bredband fortsätter och vi kan konstatera att försäljningstakten är något långsammare än vad vi förutspått. Vi arbetar aktivt på att sprida budskapet att användandet av externa antenner ökar hastigheten av mobilt bredband och vi ser fortfarande positivt på marknaden för dessa produkter. Vi har också nyligen utökat vårt samarbete med ELFA som kommer att marknadsföra och sälja våra produkter till fler länder i Europa. Sammantaget står Smarteq på en helt annan grund än vad vi gjorde vid samma tidpunkt föregående år. Vi arbetar i en internationell miljö och är således beroende av hur konjunkturen där utvecklas. Vi har full fart inför årets sista månader och orderingången har varit god. 2

3 Verksamheten Fakturering/Resultat TREDJE KVARTALET Kvartalets försäljning uppgick till 15,1 (8,5) MSEK, vilket motsvarar en ökning med 77 % jämfört med föregående år. Ökningen beror till större delen på den förväntade ökningen inom affärsområdet Automotive men även på en ökning inom M2M, samtidigt som den kraftigt försämrade konjunkturen under andra halvåret gav sin första hämmande effekt i tredje kvartalet. Rörelsens kostnader om 5,8 (5,6) MSEK har ökat med 0,2 MSEK jämfört med föregående år. Detta beror främst på ökade avskrivningar, då större projekt inom Automotive nu har gått i produktion och därmed börjat skrivas av. Rörelseresultatet på EBITDA-nivå uppgick till 0,4 (-2,3) MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal på 3 (-27) %. Rörelseresultatet uppgick till -0,4 (-2,8) MSEK. Nettoresultatet för perioden uppgick till -0,6 (-3,1) MSEK. Koncernredovisningen omfattar moderbolaget Smarteq AB (publ) samt de helägda dotterbolagen Smarteq Wireless AB och Smarteq Antennas (Shanghai) Co., Ltd. NIO MÅNADER De första nio månadernas försäljning uppgick till 37,9 (38,7) MSEK, vilket motsvarar en minskning med 2 % jämfört med föregående år. Trots den förväntade uppgången inom Automotive kommer det dröja innan vi ser en ökning i de ackumulerade siffrorna för försäljningen då även det första halvåret påverkades av den kraftigt försämrade konjunkturen som började under andra halvåret. Rörelsens kostnader om 18,9 (18,5) MSEK har ökat med 0,4 MSEK jämfört med föregående år. Detta beror främst på kostnader för ny hemsida samt ökade avskrivningar, då större projekt inom Automotive nu har gått i produktion och därmed börjat skrivas av. Rörelseresultatet på EBITDA-nivå uppgick till -4,6 (-1,9) MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal på -12 (-5) %. Rörelseresultatet uppgick till -6,3 (-3,6) MSEK. Nettoresultatet för perioden uppgick till -7,1 (-4,3) MSEK. Q3: Ökad försäljning och positiv EBITDA 3

4 Kassaflöde och finansiell ställning Koncernens disponibla likvida medel inklusive checkräkningskredit uppgick per den 30 september till 7,9 (3,3) MSEK, varav outnyttjad del av checkkredit 7,3 (0,9) MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten, före förändring av rörelsekapitalet, har varit positivt under kvartalet med 0,2 (-2,1) MSEK. Rörelsekapitalet har påverkats negativt främst av ökade kundfordringar men även av ökat lager och finansieringsverksamheten har påverkats positivt av ökad factoring, som en följd av den ökade omsättningen under tredje kvartalet. Koncernens soliditet var per den 30 september 39 (22) %. Den förbättrade soliditeten är framför allt ett resultat av nyemissionen. Per september månads utgång var det totala antalet aktier st, vilket är en ökning med st jämfört med föregående år. Investeringar Investeringarna under tredje kvartalet uppgick till 0,6 (0,2) MSEK. Av kvartalets investeringar avsåg 0,4 (0,2) MSEK aktivering av utvecklingskostnader. Per 30 september uppgick de aktiverade utvecklingskostnadernas nettobokförda värde till 14,4 (14,7) MSEK. Vidare innehåller de immateriella tillgångarna programvarulicenser till ett nettobokfört värde av 0,6 (1,1) MSEK. Personal Genomsnittligt antal anställda under perioden uppgick till 15 (16). Antal anställda per 30 september var 15 (15). Moderbolaget Moderbolaget Smarteq AB (publ) bedriver verksamhet i form av koncernledning. Balansomslutningen uppgår till 65,5 (55,6) MSEK. Moderbolagets likvida medel uppgick vid periodens utgång till 0 (0) MSEK. Inga investeringar har gjorts under perioden. Risker Beträffande risker hänvisas till årsredovisning. Smarteq lämnar inga prognoser. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med redovisningsrådets rekommendationer RR20 Delårsrapporter. Revision Denna delårsrapport har inte varit föremål för revisorsgranskning. Årsredovisning Bolagets årsredovisning har funnits tillgänglig på bolagets hemsida, sedan den 28 mars. Kommande rapporter Bokslutskommuniké 19 februari, 2014 Stockholm Johan Hårdén, Verkställande direktör För ytterligare information kontakta: Johan Hårdén, VD Smarteq, Tel: , Mob: johan.harden@smarteq.com Yngve Andersson, styrelseordförande Mob: Smarteq AB (publ), Kronborgsgränd 7, Kista Tel: info@smarteq.com 4

5 KONCERNENS Resultaträkning och nyckeltal RESULTATRÄKNING i sammandrag KSEK 12 MÅN JAN DEC Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter/ -kostnader Aktiverat arbete för egen räkning Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Finansnetto Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens Resultat NYCKELTAL 12 MÅN JAN DEC Försäljningstillväxt, % Nettoomsättning EBITDA Rörelseresultat Resultat efter finansiella poster Justerat eget kapital Soliditet, % Rörelsemarginal, % Skuldsättningsgrad (ggr) 0,8 2,2 0,8 2,2 5,2 Balanslikviditet, % Räntabilitet på genomsnittligt sysselsatt kapital, % neg neg neg neg neg Räntabilitet på genomsnittligt eget kapital, % neg neg neg neg neg Andel riskbärande kapital, % Genomsnittligt antal anställda Omsättning per anställd, tkr Omsättning per aktie, kr 0,03 0,03 0,10 0,17 0,21 Resultat per aktie, kr 0,00-0,01-0,02-0,02-0,04 Genomsnittligt antal aktier, tal

6 KONCERNENS Balansräkning BALANSRÄKNING i sammandrag KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Övriga kortfristiga fordringar Kassa & bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Fria reserver Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Checkräkningskredit Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL & SKULDER

7 KONCERNENS Kassaflödesanalys KASSAFLÖDE i sammandrag KSEK JUL- SEP JAN-SEP JAN-SEP 12 MÅN jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens/årets kassaflöde Likvida medel vid periodens/årets början LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS/ÅRETS SLUT KONCERNENS Förändring av eget kapital KSEK Ingående balans Nyemission, netto efter emissionskostnader Optionsprogram 264 Periodens resultat UTGÅENDE BALANS

8 MODERBOLAGETS Resultaträkning och balansräkning RESULTATRÄKNING i sammandrag KSEK 12 MÅN JAN DEC Nettoomsättning Övriga externa kostnader Personalkostnader Rörelseresultat Räntekostnader och liknande resultatposter Finansnetto RESULTAT FÖRE SKATT BALANSRÄKNING i sammandrag KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL & SKULDER

9 VP470 TILT Smarteq AB (Publ) Kronborgsgränd Kista Tel: Fax: E-post: info@smarteq.com