Intro till FM Mattsson Mora Group Martin Gallacher, CFO

Transkript

1 Intro till FM Mattsson Mora Group Martin Gallacher, CFO 1

2 Mig 2

3 3 Innehåll I. Verksamhetsåret 2018 II. Första kvartalet 2019 III. Strategi 2022 IV. Förvärv av Hotbath

4 Innovativt, hållbart och lönsamt 4 Tidlös svensk design When design makes sense

5 Nummer 1 i Norden 5 Översikt av verksamheten Marknadsledare i Två rörelsesegment: Norden och International Sverige är största marknaden Nummer två i Produktionsanläggningar i Mora och Odense 525 medarbetare, varav 358 i Sverige Försäljningskontor i 8 länder Ledande varumärkena på respektive hemmamarknad Långa relationer med branschens olika marknadsaktörer Källa: Prognoscentret, Bolagets bedömning Försäljning per segment % Nordic Norden International 90%

6 Hållbarhet en naturlig del i affären 6 HÅLLBART SORTIMENT GRÖNT & SMART HÅLLBAR PRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBAR - LEVERANTÖRSKEDJA Vatten med omtanke vi sätter vatten på agendan

7 7 Vision Vi vill vara kundens första val i badrum och kök

8 8 Värdegrund Kunden kommer först Vi vinner tillsammans Jag kliver fram

9 Mora Armatur 9 Vi startade upp ett lokalt samarbete med Inredningsrör. Vår första lansering en rustik utedusch vann Elle Decorations pris för Årets badrumsprodukt. För att haka på trenderna kring färgade detaljer så lanserade vi 6 nya varianter av vår Mora One miniprofi. Ett välkommen tillskott som skapar möjligheter till variation.

10 Mora Cera Duo Miniprofi 10 Elektroniken börjar få fäste hos konsumenterna. För att följa upp våra lyckade lanseringar av elektroniska tvättställsblandare så släppte vi ut Mora Cera Duo miniprofi. Den perfekta kombinationen av användarvänlighet och elektronik.

11 Mora Izzy 11 Efterfrågan på rustika blandare och en ökande trend i inredningskretsar gav oss möjligheten att experimentera inhouse. Kombinationen av hantverkskunnande och nyfikenhet skapade en nylansering av Izzy serien i 4 olika varianter Regular, Rock, Raw och Rustic

12 FM Mattsson WMS 12 Under året har vi tagit ett av de största tekniksprången någonsin i koncernens historia. I ett nära samarbete med leverantörer så som Dalelven och Telia lanserade vi blandare som kan kommunicera och kontrolleras via IoT. Det skapar stora möjligheter för offentliga installationer och våra kunders underhåll, samtidigt som det ger oss möjligheten att gå från produkt till tjänst och därmed skapa ett större kundvärde.

13 FM Mattsson Watersprint WMS 13 För att utveckla vår position inom offentlig sektor inleder vi ett samarbete med start-up bolaget Watersprint som med Nobelprisvinnande teknik skapat en enhet som renar vatten från flertalet bakterier genom av använda UV-LED teknik. Vi har idag levererat ett antal duschpaneler med denna teknik inbyggd till Malmöstad där vi också genom oberoende forskningsrapporter vet att detta är det mest effektiva sättet att reducera bland annat legionellabakterier.

14 Damixa Silhouet 14 Med Silhouet lanserar vi Damixas första färgade serie och genomslaget har varit väldig bra. Framförallt tar den mattsvarta varianten plats i allt fler utställningar. Serien är komplett med produkter för kök, tvätt och badrum.

15 Produktionsutveckling 15 Fokus på förbättrad kvalitet och ökad effektivitet Upptäcka grundorsaker tidigare i processen Lägre kostnader och bättre miljö Kompressorer som sänker energiförbrukningen och minskar CO 2 -utsläpp Nya fläktar för lägre energiförbrukning och utsläpp

16 Helår 2018 Starkt avslut till året efter en tuff start Lägre vinst under Q1. Mycket beror på tajming av försäljning, produktion och marknadsföring samt stigande inköpskostnader Besparingsprogram initierat under Q2 ger kostnadsreduceringar ca 20 Mkr per år (engångskostnader 7,8 Mkr) Försäljningstillväxt och ökad effektivitet bidragit till rekordresultat Q3 & Q4 16 Källa: Prognoscentret, maj 2016

17 17 Halvår 2019 Q1 var vårt bästa kvartal någonsin Bra försäljningsstart samt effekt från gjorda förbättringar Förvärv av Hotbath i maj har bidragit till rekord Q2 Rullande 12 månader EBIT ökat från 74 till 114 Mkr på ett år

18 Försäljning och rörelseresultat 18

19 H ,1% Rörelsemarginal 647,5 Mkr Nettoomsättning 53,1 Mkr Vinst efter skatt 0 Mkr Bankskulder Belopp i Mkr H H Förändring Nettoomsättning 647,5 593,6 9% Rörelseresultat (EBIT) 71,6 38,8 85% Rörelsemarginal, % 11,1 6,5 71% Resultat per aktie, kr 3,90 2,24 74% Kassaflöde från den löpande verksamheten 52,2 31,1 68%

20 20 Strategi Ökat kundfokus och nya möjligheter

21 Vår vision: Kundens första val i badrum och kök 21 Ta marknadsandelar Jobba tillsammans som ett team Kunden kommer först. Vi vinner tillsammans. Jag kliver fram. Erbjuda vad kunderna vill ha i varje marknad. Marknadsledaren i digitala och elektroniska produkter och tjänster. Öka effektiviteten Sälja mer på varje kundaktivitet. Färre och kortare störningar. Renodla och prioritera områden där vi internt skapar ett extra värde.

22 Förvärv av Hot Bath BV

23

24 Hotbath business model Cooperative marketing Pricing Marketing & sales Catalogue Sales training Design Own Distribution Easy to install

25 Sales Hotbath B.V. (EUR) Financial performance 2018 Turnover - 20,5m net (diagram shows gross sales) EBIT - 3,3m (16% of turnover) Profit after tax - 2,4m 37 employees Forecast

26 Fakta om transaktionen 26 Resultat per aktie Enhet FMMMG Effekt av förvärv Utökad koncern % förändring Resultat efter skatt MSEK 62,2 25,6 87,8 41% Antalet aktier '000 st ,3% Resultat per aktie SEK 4,63 1,69 6,32 37% Transaktionsstruktur Köpeskillingen består av: Kontant 14,2 M Aktier 3,5 M (antalet baseras på snittkursen 26/4 27/5) Tillägg kan betalas beroende på EBITDA 2019 och 2020 Finansieras av befintliga likvida medel

27 Syftet med förvärvet 27 Stark lönsam tillväxt Komplettera befintliga varumärken och produkter Ökar vår internationella närvaro Addera strategiska partnerskap med italienska leverantörer

28 Fokus framåt 28 Försäljningen i Nederländerna Försäljningen utanför Nederländerna Utforska potentialer med italienska leverantörskedjan inom koncernen Fortsätter som en fristående affärsenhet under befintlig lokal ledning

29 Sammanfattning 29 Nordisk marknadsledare med mycket starka relationer Omfattande och innovativ produktportfölj Ökad internationell närvaro via genomfört förvärv Stabil plattform för lönsam tillväxt och utdelningspotential