1 JANUARI 31 DECEMBER

Transkript

1 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI 31 DECEMBER 2014 FJÄRDE KVARTALET 2014 Nettoomsättningen ökade med 18 procent till 743,4 MEUR (631,7). Till fasta växelkurser och med jämförbar struktur ökade nettoomsättningen med 9 procent Rörelseresultatet (EBIT1) ökade med 28 procent till 174,4 MEUR (136,7) Resultatet före skatt uppgick till 165,8 MEUR (129,4) Resultatet efter skatt uppgick till 132,6 MEUR (104,9) Resultatet per aktie ökade med 28 procent till 0,37 EUR (0,29) Det operativa kassaflödet ökade med 55 procent till 131,2 MEUR (84,5) 18% Omsättningstillväxt 9% Organisk tillväxt 23% Rörelsemarginal Hexagons styrelse föreslår en ökning av utdelningen med 13 procent till 0,35 EUR per aktie (0,31) MEUR Kv Kv Δ% Δ% Nettoomsättning 2) 743,4 631,7 9 1) 2 622, ,7 7 1) Bruttovinst 441,0 349, , ,9 12 Bruttomarginal, % 59,3 55,4 3,9 57,8 55,5 2,3 Rörelseresultat (EBITDA) 223,2 172, ,5 642,2 16 EBITDA-marginal 30,0 27,3 2,7 28,4 26,4 2,0 Rörelseresultat (EBIT1) 2) 174,4 136, ,1 507,7 14 Rörelsemarginal, % 23,5 21,6 1,9 22,0 20,9 1,1 Resultat före skatt, exklusive engångsposter 165,8 129, ,5 473,8 15 Poster av engångskaraktär 3) ,0-14,9-142 Resultat före skatt 165,8 129, ,5 458,9 11 Resultat efter skatt 132,6 104, ,2 371,2 9 Resultat efter skatt, exkl. engångsposter 132,6 104, ,6 383,8 13 Resultat per aktie, EUR 0,37 0, ,13 1,04 9 Resultat per aktie, exkl. engångsposter, EUR 0,37 0, ,21 1, ) Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt). 2) Nettoomsättningen och EBIT1 har påverkats negativt med -2,2 MEUR i Kv och -4,0 MEUR under gg2014 från redovisningseffekter relaterade till förutbetalda intäkter (revenue haircut) i samband med ggförvärven av Vero and Mintec. 3) Engångsposter under 2014 avser Veripos, Mintec, Vero och Övrig Verksamhet. Kv4 KOMMENTAR FRÅN OLA ROLLÉN, KONCERNCHEF OCH VD, HEXAGON AB Den starka utvecklingen i det fjärde kvartalet är en passande avslutning på Vi redovisar 9 procents organisk tillväxt och en rörelsemarginal på 23,5 procent. Metrology och Intergraph PP&M var de främsta tillväxtmotorerna då våra kunder fortsätter att vara villiga att investera i lösningar som förbättrar kvalitet och driver produktivitet. Vi ser även en stark utveckling av vårt kassaflöde, vilket kommer göra det möjligt för oss att fortsätta att förstärka vår marknadsledande position genom förvärv. När vi ser in i 2015 är vi fortsatt trygga i vår förmåga att åstadkomma lönsam tillväxt genom våra innovativa lösningar. Ola Rollén, Koncernchef och VD, Hexagon AB HEXAGON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI 31 DECEMBER

2 KONCERNENS UTVECKLING KV4 I Kv4 uppgick den organiska tillväxten till 9 procent och nettoomsättningen till 743,4 MEUR. Rörelseresultatet (EBIT1) ökade med 28 procent till 174,4 MEUR, vilket motsvarar en marginal om 23,5 procent. Geosystems redovisade en organisk tillväxt om 2 procent. Den surveyingrelaterade affären hade en organisk tillväxt som uppgick till medelhöga ensiffriga tal, men tillväxten för Geosystems hölls tillbaka av svag efterfrågan inom gruvsegmentet. Metrology redovisade 14 procents organisk tillväxt. Tillväxten drevs av fordonsoch elektroniksegmentet. Technology redovisade 12 procents organisk tillväxt. Intergraph PP&M redovisade en organisk tillväxt på 14 procent drivet av stark efterfrågan på asset management-lösningar från Owner/Operators. Intergraph SG&I redovisade viss tillväxt i kvartalet men uppvisade en stark orderingång. Positioning rapporterade stark tillväxt drivet av nya kunder inom jordbrukssegmentet samt ett förbättrat marknadsklimat. FÖRSÄLJNINGSBRYGGA KV4 Nettoomsättning 2013, MEUR 619,5* Struktur, % 7 Valuta, % 4 Organisk tillväxt, % 9 Totalt, % , MEUR 743,4 Nettoomsättningen från genomförda förvärv oc h avyttringar under de senaste tolv månaderna redovisas under raden Struktur i tabellen ovan. Proc enttal är avrundade till närmaste heltal. *Proforma efter avyttringen av Övrig Verksamhet MARKNADSUTVECKLING EMEA såg fortsatt robust tillväxt inom fordon- och tillverkningssegmenten, vilket kompenserade för svagare efterfrågan i Ryssland. Tillväxttakten i Americas var fortsatt solid, även om den var något lägre sekventiellt (jämfört med Kv3, 2014) på grund av negativ påverkan från gruvsegmentet i Sydamerika. Nordamerika såg stark efterfrågan inom bygg och tillverkningssegmentet. Asien gynnades av fortsatt stark efterfrågan inom fordons- och elektroniksegmenten i Kina, och även av vunna affärer inom den lösningsorienterade verksamheten. EMEA Inom EMEA sågs en organisk tillväxt om 7 procent i det fjärde kvartalet. Västeuropa uppvisade en tillväxt om medelhöga ensiffriga tal. Tyskland, Storbritannien, Italien och Norden bidrog positivt, samtidigt som efterfrågan i Frankrike var fortsatt svag. Tillväxten drevs av fordon-, tillverkning- samt kraft och energisegmenten. Tillväxttakten inom infrastrukturrelaterade aktiviteter bromsade in, delvis på grund av den starka utveckling som sågs i Kv då segmentet gynnades av produktlanseringar inom Geosystems. Efterfrågan i Ryssland försvagades på grund av oron i regionen. Östeuropa och Mellanöstern uppvisade ökade aktivitetsnivåer. Afrika uppvisade stark tillväxt i kvartalet tack vare en projektorder. AMERICAS Den organiska tillväxten i Americas i det fjärde kvartalet uppgick till 6 procent. Efterfrågan i NAFTA drevs av bygg-, elektronik-, fordon- och flygsegmenten. Geosystems försäljning gynnas av en förbättrad efterfrågan inom byggsektorn, med positiv utveckling i Mexico och USA. Sydamerika hade ett svagt kvartal då efterfrågan inom gruvsegmentet försvagades efter att ett projekt färdigställts i Chile under Kv Segmenten offentlig säkerhet samt kraft och energi såg fortsatt tillväxt. ASIA I det fjärde kvartalet uppgick den organiska tillväxten i nettoomsättningen till 16 procent i Asien. Hexagon redovisade ett starkt kvartal i Kina med organisk tillväxt om 18 procent då fordon-, elektronik samt kraft- och energisegmenten uppvisade en fortsatt gynnsam utveckling. Hexagons försäljning i Kina gynnades även av den lösningsorienterade affären. Den underliggande surveying-marknaden var fortsatt svag. Flera andra marknader i regionen uppvisade stark tillväxt. Bland dem fanns Japan, Sydkorea, Malaysia och Indonesien. Australien rapporterade en solid tillväxt i kvartalet om än från låga nivåer i spåren av en längre period av svag efterfrågan inom gruvsegmentet. Det är för tidigt att säga om tillväxten i Australien skall ses som ett trendskifte i gruvsegmentet eller inte. MEASUREMENT TECHNOLOGIES (MT) - NETTOOMSÄTTNING PER REGION KV (KV4 2013) NORDAMERIKA 29% (27) SYDAMERIKA 5% (6) VÄSTEUROPA 30% (32) EMEA, EXKL. VÄSTEUROPA 9% (10) KINA 15% (14) ASIEN, EXKL. KINA 12% (11) 2 HEXAGON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI 31 DECEMBER 2014

3 FINANSIELL ÖVERSIKT FJÄRDE KVARTALET Nettoomsättning Resultat MEUR Kv Kv Δ% 1) Kv Kv Δ% Hexagon MT 743,4 619, ,0 141,3 27 Övrig Verksamhet - 12,2 e.t. - -0,1 e.t. Nettoomsättning 2) 743,4 631,7 9 Koncernkostnader -4,6-4,5-2 Rörelseresultat (EBIT1) 2) 174,4 136,7 28 Rörelsemarginal, % 23,5 21,6 1,9 Ränteintäkter och -kostnader, netto -8,6-7,3-18 Resultat före engångsposter 165,8 129,4 28 Poster av engångskaraktär - - e.t. Resultat före skatt 165,8 129,4 28 Skatt -33,2-24,5-36 Resultat efter skatt 132,6 104,9 26 1) Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt). 2) Nettoomsättningen och EBIT1 i Kv har påverkats negativt med -2,2 MEUR från redovisningseffekter jjjrelaterade till förutbetalda intäkter (revenue haircut) i samband med förvärven av Vero and Mintec. VALUTAPÅVERKAN FJÄRDE KVARTALET JÄMFÖRT MED EUR Rörelse 1) Intäkt-kostnad Resultatpåverkan CHF Förstärkts 2% Negativ Negativ USD Förstärkts 9% Positiv Positiv CNY Förstärkts 8% Positiv Positiv EBIT1, MEUR 8,1 NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT KV4 Under kvartalet uppgick nettoomsättningen till 743,4 MEUR (631,7). I fasta växelkurser och jämförbar struktur ökade nettoomsättningen med 9 procent. Rörelseresultatet (EBIT1) ökade med 28 procent och uppgick till 174,4 MEUR (136,7), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 23,5 procent (21,6). Förändrade valutakurser hade en positiv påverkan på rörelseresultatet (EBIT1) om 8.1 MEUR. Under kvartalet har nettoomsättningen och EBIT1 påverkats negativt med -2,2 MEUR från redovisningseffekter relaterade till förutbetalda intäkter (revenue haircut) i samband med förvärven av Vero and Mintec. Räntenettot uppgick under fjärde kvartalet till -8,6 MEUR (-7,3). Resultat före skatt uppgick till 165,8 MEUR (129,4). Förändrade valutakurser hade en positiv påverkan på resultatet före skatt om 8,1 MEUR. Resultat efter skatt uppgick till 132,6 MEUR (104,9) eller 0,37 EUR (0,29) per aktie 1) Jämfört med Kv NETTOOMSÄTTNING ORGANISK TILLVÄXT REGION (MT) RÖRELSEMARGINAL (MT) KVARTALSDATA % Asien % Total EMEA 20 EBIT 1 EBIT 1, % Americas Kv1Kv3Kv1Kv3Kv1Kv3Kv1Kv3Kv1Kv3Kv1Kv3Kv1Kv Kv1 Kv3 Kv1 Kv3 Kv1 Kv3 Kv1 Kv3 Kv1 Kv3 Kv1 Kv Under det fjärde kvartalet uppgick den organiska tillväxten i EMEA till 7 procent, i Americas till 6 procent och i Asien till 16 procent. Hexagons kärnverksamhet Measurement Technologies har kontinuerligt redovisat en förbättrad lönsamhet. Under 2007 och 2008 uppgick rörelsemarginalen till cirka 20 procent. Under 2009 sjönk marginalen till cirka 17 procent på grund av vikande volymer till följd av den globala nedgången i ekonomin var marginalen tillbaka på 20 procent. Sedan dess har marginalen fortsatt att expandera och uppgick till 22 procent under Under fjärde kvartalet 2014 uppgick marginalen till 24,1 procent (22,8). HEXAGON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI 31 DECEMBER

4 FINANSIELL ÖVERSIKT 2014 Nettoomsättning Resultat MEUR Δ % 1) Δ% Hexagon MT 2 609, , ,1 523,8 14 Övrig Verksamhet 13,0 60,8 e.t. 0,4 1,8-78 Nettoomsättning 2) 2 622, ,7 7 Koncernkostnader -18,4-17,9-3 Rörelseresultat (EBIT1) 2) 578,1 507,7 14 Rörelsemarginal, % 22,0 20,9 1,1 Ränteintäkter och -kostnader, netto -33,6-33,9 1 Resultat före engångsposter 544,5 473,8 15 Poster av engångskaraktär -36,0-14,9-142 Resultat före skatt 508,5 458,9 11 Skatt -102,3-87,7-17 Resultat efter skatt 406,2 371,2 9 1) Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt). 2) Nettoomsättningen och EBIT1 har under 2014 påverkats negativt med -4,0 MEUR från redovisningseffekter relaterade cctill förutbetalda intäkter (revenue haircut) i samband med förvärven av Vero and Mintec. VALUTAPÅVERKAN 2014 JÄMFÖRT MED EUR 1) Jämfört Rörelse 1) Intäkt-kostnad Resultatpåverkan CHF Förstärkts 1% Negativ Negativ USD Förstärkts 0% Positiv Positiv CNY Försvagats -0% Positiv Negativ EBIT1, MEUR -16,1 Utöver effekterna i tabellen ovan har stora rörelser i brasilianska real, kanadensisk dollar och rysk rubel haft negativ påverkan på nettoomsättning och resultat NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT 2014 Under 2014 uppgick nettoomsättningen till 2 622,4 MEUR (2 429,7). I fasta växelkurser och jämförbar struktur ökade nettoomsättningen med 7 procent. Rörelseresultatet (EBIT1) uppgick till 578,1 MEUR (507,7), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 22,0 procent (20,9). Förändrade valutakurser hade en negativ påverkan på rörelseresultatet (EBIT1) om -16,1 MEUR. Under 2014 har nettoomsättningen och EBIT1 påverkats negativt med -4,0 MEUR från redovisningseffekter relaterade till förutbetalda intäkter (revenue haircut) i samband med förvärven av Vero and Mintec. Utöver detta har Hexagon även redovisat poster av engångskaraktär om -36,0 MEUR (-14,9) relaterade till Veripos, Mintec och Vero (nedskrivning av överlappande teknologier och tillgångar mellan Hexagon och de förvärvade bolagen samt transaktionskostnader) och avyttringen av Övrig Verksamhet Räntenettot uppgick under 2014 till -33,6 MEUR (-33,9). Resultat före skatt, exklusive poster av engångskaraktär, uppgick till 544,5 MEUR (473,8). Resultat före skatt, inklusive poster av engångskaraktär, uppgick till 508,5 MEUR (458,9). Förändrade valutakurser hade en negativ påverkan på resultatet före skatt om -16,1 MEUR. Resultat efter skatt, exklusive poster av engångskaraktär, uppgick till 435,6 MEUR (383,8) eller 1,21 EUR (1,08) per aktie. Resultat efter skatt, inklusive poster av engångskaraktär, uppgick till 406,2 MEUR (371,2) eller 1,13 EUR (1,04) per aktie. PÅVERKAN AV DEN SENASTE TIDENS VALUTARÖRELSER Den senaste tidens valutarörelser kommer att ha en positiv påverkan på Hexagons försäljning och resultat i absoluta tal. Den förstärkning av den amerikanska dollarn och den kinesiska yuanen som har skett är positiv då Hexagon har mer intäkter än kostnader i dessa valutor. Samtidigt är förstärkningen av schweizerfrancen negativ för rörelsemarginalen då Hexagon har mer kostnader än intäkter i schweizerfranc. Nedan ses en proforma resultaträkning för 2014 som baseras på valutakurser per 4 februari 2015: PROFORMA RESULTATRÄKNING 2014 MED DAGENS VALUTAKURSER MEUR 2014 Påverkan av valutarörelser Proforma 2014 resultaträkning Nettoomsättning 2 622,4 213, ,6 Rörelseresultat (EBIT1) 578,1 34,8 612,9 Rörelsemarginal, % 22,0-0,4 21,6 Åtgärder för att dämpa den negativa effekten från en starkare schweizerfranc kommer att tas. Mer information om dessa åtgärder kommer att ges i Kv HEXAGON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI 31 DECEMBER 2014

5 New Yorks brandkår FDNY har valt Hexagon som leverantör av ett uppdaterat insatshanteringssystem. Hexagons lösning kommer att vara grunden för hanteringen av ambulans- och brandkårsutryckningar. Lösningen består av Hexagons mjukvara för insatshantering och Mobile for Public Safety, en lösning som gör det möjligt för personal i fältet att ta del av information. LÖNSAMHET Det sysselsatta kapitalet ökade till 5 647,0 MEUR (4 511,0). Avkastningen på genomsnittligt sysselsatt kapital för de senaste tolv månaderna uppgick till 11,6 procent (11,2). Avkastningen på genomsnittligt eget kapital för de senaste tolv månaderna uppgick till 13,1 procent (13,0). Kapitalomsättningshastigheten var 0,5 gånger (0,5). FINANSIELL STÄLLNING Eget kapital ökade till 3 470,2 MEUR (2 846,3). Soliditeten uppgick till 51 procent (52) och koncernens balansomslutning ökade till 6 812,0 MEUR (5 473,6). Efter en refinansiering under 2014 består Hexagons finansiering av följande: 1) En syndikerad låneram (RCF) etablerad under tredje kvartalet Faciliteten uppgår till MEUR med en löptid på år 2) Ett Medium Term Notes-program (MTN) om MSEK etablerat under andra kvartalet MTN-programmet ger Hexagon möjlighet att emittera obligationer med löptider upp till 5 år 3) Ett företagscertifikatprogram etablerat under Företagscertifikatprogrammet uppgår till MSEK med löptider upp till 12 månader Summan av likvida medel och outnyttjade lånelöften uppgick den 31 december 2014 till 1 006,8 MEUR (390,1). Hexagons nettoskuld uppgick till 1 896,7 MEUR (1 488,7). Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 0,50 gånger (0,49). Räntetäckningsgraden var 14,3 gånger (12,7). KASSAFLÖDE Under fjärde kvartalet ökade kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet till 188,0 MEUR (151,2), vilket motsvarar 0,53 EUR (0,43) per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 193,9 MEUR (151,6), vilket motsvarar 0,54 (0,43) per aktie. Det operativa kassaflödet, inklusive engångsposter, uppgick till 130,6 MEUR (80,1). Kassaflödet från den löpande verksamheten under 2014 uppgick till 563,4 MEUR (506,8), vilket motsvarar 1,58 EUR (1,43) per aktie. Det operativa kassaflödet, inklusive engångsposter, uppgick till 316,7 MEUR (286,1). INVESTERINGAR, AVSKRIVNINGAR OCH NEDSKRIVNINGAR Hexagons nettoinvesteringar, exklusive företagsförvärv och avyttringar, var -62,7 MEUR (-67,1) under det fjärde kvartalet och -232,5 MEUR (-216,3) under 2014 Investeringarna under 2014 inkluderar -25,0 MEUR (-17,6) relaterat till de nya lokalerna för Intergraph i Huntsville, Alabama, USA. Avskrivningar under kvartalet var -48,8 MEUR (-34,8) och -192,9 MEUR (-134,5) under Hexagon redovisade nedskrivningar om -27,5 MEUR (-) under 2014, relaterade till förvärven av Veripos, Mintec och Vero (nedskrivning av överlappande teknologier mellan Hexagon och de förvärvade bolagen) samt avyttringen av Övrig Verksamhet. Nedskrivningarna rapporterades som poster av engångskaraktär. SKATTEKOSTNAD Hexagons skattekostnad under 2014 uppgick till -102,3 MEUR (-87,7). Den rapporterade skattesatsen var 20,0 procent (18,9) för kvartalet och 20,1 procent (19,1) för Skattesatsen, exklusive poster av engångskaraktär, uppgick till 20,0 procent (18,9) för kvartalet och 20,0 (19,0) för helåret. PERSONAL Medelantalet anställda inom koncernen under 2014 var (13 931). Antalet anställda uppgick vid utgången av kvartalet till (14 462). Ökningen förklaras framförallt av förvärv. AKTIEDATA Resultatet per aktie uppgick under fjärde kvartalet till 0,37 EUR (0,29). Resultatet per aktie, exklusive poster av engångskaraktär, uppgick för 2014 till 1,21 EUR (1,08). Resultatet per aktie, inklusive poster av engångskaraktär, uppgick för 2014 till 1,13 EUR (1,04). Eget kapital per aktie den 31 december 2014 var 9,68 EUR (8,00) och börskursen var 242,00 SEK (203,30). Per den 31 december 2014 fanns sammanlagt aktier i bolaget, varav av serie A med tio röster vardera och av serie B med en röst vardera. Hexagon AB har inget innehav av egna aktier. Hexagons aktiekapital uppgick till EUR. I enlighet med ett bolagsstämmobeslut i december 2011 infördes ett incitamentsprogram under vilket maximalt teckningsoptioner kan emitteras. Vid fullt utnyttjande av optionsprogrammet uppgår utspädningseffekten till 3,7 procent av aktiekapitalet och till 2,7 procent av röstetalet. Per 31 december 2014 var teckningsoptioner utestående. INTRESSEBOLAG Intressebolag påverkade Hexagons resultat under 2014 med 0,0 MEUR (-2,0). MODERBOLAGET Moderbolagets resultat efter finansnetto för 2014 uppgick till 201,2 MEUR (262,4). Eget kapital var 1 885,2 MEUR (1 757,1). Soliditeten i moderbolaget var 39 procent (43). Likvida medel inklusive outnyttjade kreditlöften var 772,8 MEUR (210,9). HEXAGON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI 31 DECEMBER

6 AFFÄRSOMRÅDEN MEASUREMENT TECHNOLOGIES NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT MEUR Kv Kv Δ% Δ% Nettoomsättning 2) 743,4 619,5 9 1) 2 609, ,9 7 1) Rörelseresultat (EBIT1) 179,0 141, ,1 523,8 14 Rörelsemarginal, % 24,1 22,8 1,3 22,8 22,1 0,7 1) Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt). 2) Nettoomsättningen och EBIT1 i Kv har påverkats negativt med -2,2 MEUR från redovisningseffekter relaterade ff till förutbetalda intäkter (revenue haircut) i samband med förvärven av Vero and Mintec. ÖVRIG VERKSAMHET NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT MEUR Kv Kv Δ% Δ% Nettoomsättning - 12,2 e.t. 1) 13,0 60,8 e.t. 1) Rörelseresultat (EBIT1) - -0,1 e.t. 0,4 1,8-78 Rörelsemarginal, % e.t. -0,8 e.t. 3,1 3,0 0,1 1) Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt). MEASUREMENT TECHNOLOGIES Under fjärde kvartalet uppgick nettoomsättningen till 743,4 MEUR (619,5). I fasta växelkurser och jämförbar struktur ökade nettoomsättningen med 9 procent. Rörelseresultatet (EBIT1) uppgick till 179,0 MEUR (141,3), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 24,1 procent (22,8). Antalet anställda vid utgången av kvartalet var (14 198). ÖVRIG VERKSAMHET Hexagon avyttrade SwePart Transmission 17 mars, vilket innebar ett fullföljande av strategin att fokusera på Measurement Technologies. Följdaktligen redovisades inga intäkter i Övrig Verksamhet i Kv I Kv uppgick Övrig Verksamhets nettoomsättning till 12,2 MEUR och rörelseresultatet (EBIT1) uppgick till -0,1 MEUR. MEASUREMENT TECHNOLOGIES APPLIKATIONSOMRÅDEN Nettoomsättning Nettoomsättning MEUR Kv Kv Δ% 1) Δ % 1) Geosystems 246,7 224, ,3 850,6 4 Metrology 260,9 200, ,8 735,8 11 Technology 235,8 194, ,3 782,5 6 Totalt Hexagon MT 743,4 619, , ,9 7 1) Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt). NETTOOMSÄTTNING ORGANISK TILLVÄXT PER APPLIKATIONSOMRÅDE (MT) % Kv1Kv3Kv1Kv3Kv1Kv3Kv1Kv3Kv1Kv3Kv1Kv3Kv1Kv Metrology Technology Total Geosystems BRUTTOMARGINAL (MT) - ÅRSDATA % Trend % GM BM % Geosystems redovisar 2 procents organisk tillväxt under det fjärde kvartalet. Metrology redovisar en organisk tillväxt om 14 procent. Technology redovisar en organisk tillväxt om 12 procent. Hexagons produktutveckling inklusive nya teknologier, lägre tillverkningskostnader samt ett ökande mjukvaruinnehåll påverkar bruttomarginalen positivt. Under 2014 uppgick bruttomarginalen till 58 procent (57). 6 HEXAGON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI 31 DECEMBER 2014

7 REDOVISNINGSPRINCIPER Hexagon tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. Hexagons rapport är för koncernen utformad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. Moderbolagets räkenskaper är upprättade enligt Årsredovisningslagen. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade jämfört med dem som tillämpats i årsredovisningen Nya och ändrade standarder som trätt i kraft från och med 2014 har inte haft någon betydande påverkan på räkenskaperna. Den senaste modellen av Leica Absolute Tracker, AT 960, är laser tracker-lösning som är snabb och som har så kallad 6DoF-funktionalitet. En kund som kommer att använda AT960 är Boeing, som i sin fabrik i Everett i USA har valt att använda laser trackern med en Leica T-Probe för att hantera monteringen av flygplanskroppar till 747-modellen. Denna lösning möjliggör flera typer av inspektion via en installation. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna bokslutskommuniké ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Ulrika Francke Styrelseledamot Jill Smith Styrelseledamot Ola Rollén Koncernchef och VD Styrelseledamot Stockholm den 6 februari 2015 Hexagon AB (publ) Melker Schörling Styrelseordförande Gun Nilsson Styrelseledamot Ulrik Svensson Styrelseledamot RISK OCH OSÄKERHETSFAKTORER Hexagon är som internationell koncern med stor geografisk spridning exponerad för ett antal såväl affärsmässiga som finansiella risker. De affärsmässiga riskerna kan delas upp i strategiska, operationella och legala risker. De finansiella riskerna är bland annat hänförliga till valutakurser, räntesatser, likviditet samt kreditgivning. Riskhanteringen i Hexagon syftar till att identifiera, kontrollera och reducera risker. Detta arbete sker utifrån en bedömning av riskernas sannolikhet och potentiella effekt för koncernen. Riskbedömningen är oförändrad jämfört med den riskbild som presenteras i årsredovisningen TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga väsentliga transaktioner med närstående har inträffat under ÅRSSTÄMMA 2014 Årsstämman hålls den 6 maj 2014 kl 17:00 i Stockholm (City Conference Center, Drottninggatan 71B). Distribution av årsredovisningen kommer att ske under veckan som inleds med 13 april. Aktieägare som önskar delta vid årsstämman ska vara införd i den av Euroclear förda aktieboken senast den 29 april och anmäla deltagandet till Hexagon senast den 29 april. Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste i god tid före den 29 april tillfälligt registrera aktierna i eget namn för att få rätt att delta vid stämman. UTDELNING Hexagons styrelse föreslår en utdelning om 0,35 EUR per aktie (0,31). 8 maj kommer att föreslås som avstämningsdag och förväntat datum för likvid är 18 maj. HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN Inga väsentliga händelser har inträffat under perioden från balansdagen fram till tidpunkten för denna rapports avgivande. HEXAGON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI 31 DECEMBER

8 Koncernens resultaträkning i sammandrag MEUR Kv Kv Nettoomsättning 743,4 631, , ,7 Kostnad för sålda varor -302,4-281, , ,8 Bruttoresultat 441,0 349, , ,9 Försäljnings- och administrationskostnader, m.m. -259,0-208,5-946,2-828,4 Andel av intressebolags resultat 0,1-0,0-2,0 Realisationsresultat vid försäljning av dotterbolag ,5-5,2 Avskrivningar på övervärden (i Försäljnings- och administrationskostnader, m.m.) -7,7-4,7-24,7-19,5 Rörelseresultat 1) 174,4 136,7 542,1 492,8 Ränteintäkter och -kostnader, netto -8,6-7,3-33,6-33,9 Resultat före skatt 165,8 129,4 508,5 458,9 Skatt -33,2-24,5-102,3-87,7 Periodens resultat 132,6 104,9 406,2 371,2 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 132,0 104,1 402,8 367,9 Innehav utan bestämmande inflytande 0,6 0,8 3,4 3,3 1) varav poster av engångskaraktär ,0-14,9 I resultatet ingår av- och nedskrivningar om -48,8-34,8-192,9-134,5 - varav avskrivningar på övervärden -7,7-4,7-24,7-19,5 Resultat per aktie, EUR 0,37 0,29 1,13 1,04 Resultat per aktie efter utspädning, EUR 0,37 0,29 1,13 1,03 Eget kapital per aktie, EUR 9,68 8,00 9,68 8,00 Utestående antal aktier, tusental Genomsnittligt antal aktier, tusental Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental Rapport över totalresultatet MEUR Kv Kv Periodens resultat 132,6 104,9 406,2 371,2 Övrigt totalresultat Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Omvärderingar av pensioner -39,6 7,6-39,6 7,6 Inkomstskatt relaterad till poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen 4,9-1,5 4,9-1,5 Summa poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen, netto efter skatt -34,7 6,1-34,7 6,1 Poster som senare kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Valutakursdifferenser 90,2-80,6 373,4-194,4 Effekt av säkring av nettotillgångar i utländska dotterbolag -9,6 5,1-36,4 8,2 Kassaflödessäkringar, netto - -0,2 - - Inkomstskatt relaterad till poster som senare kan komma att omklassificeras till resultaträkningen -0,6-33,5-4,4-29,1 Summa poster som senare kan komma att omklassificeras till resultaträkningen, netto efter skatt 80,0-109,2 332,6-215,3 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 45,3-103,1 297,9-209,2 Totalresultat för perioden 177,9 1,8 704,1 162,0 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 176,7 0,9 699,6 158,6 Innehav utan bestämmande inflytande 1,2 0,9 4,5 3,4 8 HEXAGON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI 31 DECEMBER 2014

9 Koncernens balansräkning i sammandrag MEUR 31/ / Immateriella anläggningstillgångar 4 998, ,6 Materiella anläggningstillgångar 311,9 252,6 Finansiella anläggningstillgångar 24,6 56,0 Uppskjutna skattefordringar 66,0 65,1 Summa anläggningstillgångar 5 401, ,3 Varulager 403,9 369,6 Kundfordringar 615,4 509,7 Övriga fordringar 60,4 49,2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 102,4 88,8 Summa kortfristiga fordringar 778,2 647,7 Kassa och bank 228,6 176,0 Summa omsättningstillgångar 1 410, ,3 Summa tillgångar 6 812, ,6 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 3 458, ,8 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 11,4 6,5 Summa eget kapital 3 470, ,3 Räntebärande skulder 1 573,3 918,8 Övriga skulder 7,0 8,1 Avsättningar för pensioner 87,6 53,2 Uppskjutna skatteskulder 361,8 294,3 Övriga avsättningar 66,0 22,1 Summa långfristiga skulder 2 095, ,5 Räntebärande skulder 457,6 680,3 Leverantörsskulder 166,6 159,0 Övriga skulder 130,3 99,2 Övriga avsättningar 48,0 48,5 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 443,6 343,8 Summa kortfristiga skulder 1 246, ,8 Summa eget kapital och skulder 6 812, ,6 Finansiella instrument I Hexagons balansräkning värderas derivat och andra långfristiga värdepappersinnehav till verkligt värde. Derivat värderas till verkligt värde fastställt utifrån värderingstekniker med observerbar marknadsdata som ingångsdata (nivå 2 enligt definition i IFRS 7). Andra långfristiga värdepappersinnehav uppgår till obetydliga belopp. Övriga tillgångar och skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. För finansiella tillgångar och skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde bedöms bokförda värden approximativt överensstämma med verkliga värden förutom avseende långfristiga skulder till kreditinstitut. Dessa skulder löper i huvudsak med kort räntebindningstid varför skillnaden mellan verkligt värde och bokfört värde är insignifikant i förhållande till Hexagons totala balansräkning. HEXAGON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI 31 DECEMBER

10 Förändring av koncernens eget kapital MEUR Ingående eget kapital 2 846, ,1 Totalresultat för perioden 1) 704,1 162,0 Nyemission avseende teckningsoptioner minus emissionskostnader 29,5 23,2 Utdelning -110,3-101,9 Försäljning av återköpta aktier - 13,8 Effekt av förvärv av dotterbolag 0,6 0,1 Utgående eget kapital 2) 3 470, ,3 1) Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 699,6 158,6 Innehav utan bestämmande inflytande 4,5 3,4 2) Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 3 458, ,8 Innehav utan bestämmande inflytande 11,4 6,5 Utveckling av antalet aktier A-aktier B-aktier Totalt Totalt utgivna och utestående Försäljning av återköpta aktier Nyemission Totalt utgivna och utestående Nyemission Totalt utgivna och utestående Försäljning av återköpta aktier Totalt utgivna och utestående Försäljning av återköpta aktier Nyteckning med stöd av optionsrätt Totalt utgivna och utestående Nyteckning med stöd av optionsrätt Totalt utgivna och utestående 1) ) Per den 31 december 2014 fanns sammanlagt aktier I bolaget, varav av serie A med tio röster vardera och Av serie B med en röst vardera. Hexagon AB har inget innehav av egna aktier. Inlösen av optioner t o m har medfört en pågående nyemission per av aktier av serie B. Nyemissionen kommer att slutföras under det det första kvartalet HEXAGON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI 31 DECEMBER 2014

11 Koncernens kassaflödesanalys MEUR Kv Kv Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet exklusive skatt och räntor 217,9 167,6 731,9 628,9 Betald skatt -21,2-10,4-84,5-62,3 Erhållen och betald ränta, netto -8,7-6,0-28,2-28,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 188,0 151,2 619,2 538,0 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet 5,9 0,4-55,8-31,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten 193,9 151,6 563,4 506,8 Kassaflöde från ordinarie investeringsverksamheten -62,7-67,1-232,5-216,3 Operativt kassaflöde 131,2 84,5 330,9 290,5 Kassaflöde av engångskaraktär 1) -0,6-4,4-14,2-4,4 Operativt kassaflöde efter poster av engångskaraktär 130,6 80,1 316,7 286,1 Kassaflöde från övriga investeringsverksamheten 2) -33,9-58,3-550,0-73,1 Kassaflöde efter övriga investeringsverksamheten 96,7 21,8-233,3 213,0 Utdelning -0,2-0,3-110,3-101,9 Försäljning av återköpta aktier - 4,6-13,8 Nyemission avseende teckningsoptioner minus emissionskostnader 13,3 3,8 29,5 23,2 Kassaflöde från övriga finansieringsverksamheten -84,6-24,7 353,3-105,8 Periodens kassaflöde 25,2 5,2 39,2 42,3 Likvida medel vid periodens början 194,0 163,9 176,0 130,7 Effekter av omräkningsdifferenser i likvida medel 9,3 6,9 13,3 3,0 Periodens kassaflöde 25,2 5,2 39,2 42,3 Likvida medel vid periodens slut 228,5 176,0 228,5 176,0 1) Kassaflöde av engångskaraktär i fjärde kvartalet 2014 består av transaktionskostnader på -0,6 MEUR 2) Förvärv och avyttringar uppgick till -537,2 MEUR (-35,0) och övrigt till -12,8 MEUR (-38,1) under Nyckeltal Kv Kv Rörelsemarginal, % 23,5 21,6 22,0 20,9 Vinstmarginal före skatt, % 22,3 20,5 19,4 18,9 Avkastning på eget kapital, senaste 12 månaderna, % 13,1 13,0 13,1 13,0 Avkastning på sysselsatt kapital, senaste 12 månaderna, % 11,6 11,2 11,6 11,2 Soliditet, % 50,9 52,0 50,9 52,0 Nettoskuldsättningsgrad 0,50 0,49 0,50 0,49 Räntetäckningsgrad 17,6 14,9 14,3 12,7 Genomsnittligt antal aktier, tusental Resultat per aktie exkl. poster av engångskaraktär, EUR 0,37 0,29 1,21 1,08 Resultat per aktie, EUR 0,37 0,29 1,13 1,04 Kassaflöde per aktie, EUR 0,54 0,43 1,58 1,43 Kassaflöde per aktie före förändring av rörelsekapital, EUR 0,53 0,43 1,74 1,52 Börskurs, SEK 242,00 203,30 242,00 203,30 Börskurs, omräknad till EUR 25,76 22,95 25,76 22,95 HEXAGON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI 31 DECEMBER

12 Övrig information NETTOOMSÄTTNING MEUR Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Hexagon MT 743,4 648,6 635,6 581, ,4 619,5 566,1 614,2 569, ,9 - Varav 246,7 222,8 229,6 208,2 907,3 224,8 203,9 226,7 195,2 850,6 Metrology 260,9 214,1 196,4 179,4 850,8 200,4 173,3 186,3 175,8 735,8 Technology 235,8 211,7 209,6 194,2 851,3 194,3 188,9 201,2 198,1 782,5 Övrig Verksamhet ,0 13,0 12,2 10,5 20,9 17,2 60,8 Koncernen 743,4 648,6 635,6 594, ,4 631,7 576,6 635,1 586, ,7 RÖRELSERESULTAT (EBIT1) MEUR Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Hexagon MT 179,0 145,3 144,2 127,6 596,1 141,3 122,3 135,2 125,0 523,8 Övrig Verksamhet ,4 0,4-0,1 0,2 1,1 0,6 1,8 Koncernkostnader -4,6-4,6-4,6-4,6-18,4-4,5-4,1-4,7-4,6-17,9 Koncernen 174,4 140,7 139,6 123,4 578,1 136,7 118,4 131,6 121,0 507,7 Marginal, % 23,5 21,7 22,0 20,7 22,0 21,6 20,5 20,7 20,6 20,9 NETTOOMSÄTTNING MEUR Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv EMEA 290,3 248,2 259,4 245, ,3 267,7 230,4 261,9 249, ,6 Americas 251,9 228,3 203,8 186,1 870,1 206,7 187,9 201,7 183,5 779,8 Asien 201,2 172,1 172,3 163,4 709,0 157,3 158,3 171,5 153,2 640,3 Koncernen 743,4 648,6 635,6 594, ,4 631,7 576,6 635,1 586, ,7 VALUTAKURSER Genomsnitt Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv SEK/EUR 0,1079 0,1086 0,1105 0,1129 0,1099 0,1128 0,1152 0,1167 0,1177 0,1156 USD/EUR 0,8002 0,7544 0,7291 0,7299 0,7539 0,7348 0,7550 0,7657 0,7571 0,7531 CNY/EUR 0,1302 0,1224 0,1170 0,1196 0,1224 0,1206 0,1233 0,1244 0,1217 0,1225 CHF/EUR 0,8303 0,8254 0,8202 0,8173 0,8234 0,8135 0,8100 0,8120 0,8139 0,8123 Slutkurs Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv SEK/EUR 0,1065 0,1093 0,1090 0,1118 0,1065 0,1129 0,1155 0,1139 0,1197 0,1129 USD/EUR 0,8237 0,7947 0,7322 0,7253 0,8237 0,7251 0,7405 0,7645 0,7809 0,7251 CNY/EUR 0,1327 0,1294 0,1180 0,1166 0,1327 0,1198 0,1210 0,1246 0,1256 0,1198 CHF/EUR 0,8317 0,8290 0,8226 0,8201 0,8317 0,8146 0,8180 0,8105 0,8200 0, HEXAGON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI 31 DECEMBER 2014

13 Förvärv Förvärv MEUR Veripos Mintec Vero Övriga Verkligt värde av förvärvade tillgångar och övertagna skulder Immateriella anläggningstillgångar 23,3 33,2 82,4 18,9 157,8 11,5 Övriga anläggningstillgångar 10,0 0,5 2,5 12,1 25,1 2,8 Summa anläggningstillgångar 33,3 33,7 84,9 31,0 182,9 14,3 Summa omsättningstillgångar 25,3 2,5 54,2 17,5 99,5 30,5 Summa tillgångar 58,6 36,2 139,1 48,5 282,4 44,8 Summa långfristiga skulder 5,6-70,2 9,2 85,0 10,1 Summa kortfristiga skulder 9,0 9,8 38,2 12,9 69,9 15,3 Summa skulder 14,6 9,8 108,4 22,1 154,9 25,4 Verkligt värde av förvärvade tillgångar och övertagna skulder, netto 44,0 26,4 30,7 26,4 127,5 19,4 Långfristiga värdepappersinnehav -42, ,9 - Andelar i intressebolag ,1-3,1-5,4 Innehav utan bestämmande inflytande i förvärvade koncernbolag ,6 - -0,6-0,1 Goodw ill 103,0 99,0 279,2 86,4 567,6 73,9 Summa överförd köpeskilling 104,1 125,4 309,3 109,7 648,5 87,8 Avgår likvida medel i förvärvade koncernbolag -50,2-10,7 Justering för ej betald köpeskilling och tillägg för betald köpekilling avseende tidigare års förvärv -40,8-41,9 Kassaflöde från förvärv av koncernbolag/verksamheter 556,3 35,2 Under 2014 har Hexagon förvärvat följande företag: - GT Strudl, ett amerikanskt mjukvaruföretag - Aibotix, en tysk tillverkare av avancerade drönare - Veripos, en brittisk leverantör av positioneringstjänster - SAFEmine, en schweizisk leverantör av gruvsäkerhetsprodukter - Geodata, en fransk leverantör av korrektionssignaler via RTK-nätverk - North West Geomatics, en kanadensisk leverantör av flygfotograferingstjänster - Arvus, en brasiliansk leverantör av lösningar inom precisionsjordbruk - ilab, en brasiliansk leverantör av lösningar inom precisionsjordbruk - Mintec, en amerikansk tillverkare av mjukvara för gruvplanering - Vero Software, en brittisk tillverkare av mjukvara för Computer Aided Manufacturing (CAM) Förvärven inkluderade i kolumnen Övriga har individuellt bedömts som immateriella från ett grupperspektiv varför endast ackumulerad information presenteras. Analysen av de förvärvade nettotillgångarna är preliminär och kan komma att förändras. Ytterligare information kring förvärven av Veripos, Mintec och Vero Software presenteras i förvärvsanalyserna på sid Förvärvsanalyser Förvärvet av Veripos Den 12 mars 2014 blev Hexagon ägare till 100% av aktierna i Veripos, ett företag med huvudkontor i Aberdeen, Skottland, med cirka 130 anställda i 8 länder. Veripos äger, hanterar och underhåller ett eget nätverk av över 80 GNSS-referensstationer som bestämmer, beräknar och levererar en GNSSkorrektionssignal via satellit. Veripos huvudsakliga marknadssegment är offshoremarknaden inom energi, och huvuddelen av företagets nettoomsättning kommer från utforskning efter olja och gas och det behov av exakt positionering som detta medför. Bakgrund och skäl till transaktionen Hexagon har en stor kundbas och ett omfattande erbjudande inom segmenten surveying och jordbruk genom varumärkena Leica Geosystems och NovAtel. I dessa segment börjar korrektionssignaler via satellit att bli en nödvändig del av kunderbjudandet. Det har därför bedömts att det finns strategiska likheter mellan Hexagon och Veripos där Hexagon kommer att erbjuda positioneringsteknologi till Veripos och även framtida tillväxt via Hexagons marknadskanaler för landbaserad positionering. Veripos har i sin tur byggt upp en stark verksamhet inom offshoremarknaden och har en infrastruktur som Hexagon kan använda direkt förvärvet, istället för att bygga upp en sådan infrastruktur på egen hand. HEXAGON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI 31 DECEMBER

14 Den goodwill på 103,0 MEUR som har uppstått i transaktionen består av värdet från förväntade synergier och värdet av de anställda, vilket inte redovisas separat. Synergierna har framförallt bedömts hänföra sig till i) att kombinera Hexagons och Veripos teknologier, ii) att sälja Veripos korrektionstjänster i Hexagons marknadssegment och iii) rationalisering av överlappande resurser mellan Hexagon och Veripos. Goodwill har allokerats till rörelsesegmentet Measurement Technologies. Ingen del av den goodwill som uppstått bedöms vara avdragsgill i ett skatteperspektiv. Av de 23,3 MEUR i förvärvade immateriella tillgångar har 8,8 MEUR tillskrivits varumärken som inte omfattas av avskrivningar. De återstående 14,5 MEUR har tillskrivits kapitaliserade utvecklingsutgifter, patent och andra tillgångar med en bedömd livslängd om 7-15 år. De immateriella tillgångarna har värderats genom att tillämpa metoden för diskonterade kassaflöden. Från förvärvsdatumet har Veripos bidragit med 34,2 MEUR i nettoomsättning under Hade förvärvet genomförts vid årets början hade bidraget till nettoomsättningen uppgått till 37,1 MEUR. Analysen av de förvärvade nettotillgångarna har fastställts. Förvärvet av Mintec Den 3 juli 2014 blev Hexagon ägare till i stort sett alla tillgångar och skulder i Mintec, ett företag med huvudkontor i Tucson, USA, med cirka 230 anställda i 8 länder. Mintec utvecklar mjukvaran Minesight, som används för resursmodellering, optimering, planering och schemaläggning inom gruvindustrin. Mintecs mjukvara används för att designa gruvor, ta affärsmässiga beslut kring var gruvbrytning skall ske samt ta nya beslut baserat på den information som uppkommer när gruvbrytningen sker. Bakgrund och skäl till transaktionen Hexagon har en bred kundbas och ett brett erbjudande genom varumärkena Leica Geosystems, Devex och SAFEmine. Gruvdrift är på väg att bli en mer exakt verksamhet, och korrekt modellering och planering är i framkant av denna förändring. Det har därför bedömts att det finns en strategisk likhet mellan Hexagons verksamhet, som framförallt bestått av produkter och tjänster för den dagliga driften av en gruva, och Mintecs verksamhet inom modellering och planering av gruvdriften. Genom att integrera dessa verksamheter kommer Hexagon kunna stänga det informationsgap som funnits mellan gruvmodelleringen och gruvdriften. Denna kombination av teknologier kommer även att ge ett omfattande informationsunderlag som stödjer planeringen av en gruvas livscykel. Den goodwill på 99,0 MEUR som har uppstått i transaktionen består av värdet från förväntade synergier och värdet av de anställda, vilket inte redovisas separat. Synergierna har framförallt bedömts hänföra sig till i) att kombinera Hexagons och Mintecs teknologier, ii) att sälja Hexagons produkter till Mintecs kundbas och iii) rationalisering av överlappande resurser mellan Hexagon och Mintec. Goodwill har allokerats till rörelsesegmentet Measurement Technologies. Av de 33,2 MEUR i förvärvade immateriella tillgångar har 10,3 MEUR tillskrivits varumärken som inte omfattas av avskrivningar. De återstående 22,9 MEUR har tillskrivits kapitaliserade utvecklingsutgifter, patent och andra tillgångar med en bedömd livslängd om år. De immateriella tillgångarna har värderats genom att tillämpa metoden för diskonterade kassaflöden. Från förvärvsdatumet har Mintec bidragit med 18,6 MEUR i nettoomsättning under Hade förvärvet genomförts vid årets början hade bidraget till nettoomsättningen uppgått till 33,8 MEUR. Analysen av de förvärvade nettotillgångarna är preliminär och kan komma att förändras. Förvärvet av Vero Software Den 7 augusti 2014 blev Hexagon ägare till 100% av aktierna i Vero Software, ett företag med huvudkontor i Cheltenham, UK, med cirka 580 anställda i 12 länder. Vero Software utvecklar mjukvara för Computer Aided Manufacturing (CAM). Veros mjukvara används i design- och tillverkningsprocesser för att programmera och kontrollera verktygsmaskiner, vilket bidrar till att förbättra effektivitet och kvalitet i produktionsprocesser. Vero Softwares produktportfölj innehåller varumärken som Alphacam, Cabinet Vision, Edgecam, Radan, SURFCAM, VISI och WorkNC. Bakgrund och skäl till transaktionen Hexagon har en bred kundbas och ett omfattande erbjudande till tillverkningsindustrin genom Metrology, som hjälper kunder med kvalitetskontroll i deras produktionsprocess. Genom Vero Software kommer Hexagon att kunna ta steget till skedet innan produktion och tillverkning, där Veros mjukvara används för att programmera och kontrollera verktygsmaskiner. Kombinationen av dessa teknologier kommer att stärka Hexagons mjukvaruerbjudande, och ge förutsättningar att stänga gapet mellan produktion och kvalitetskontroll. Den goodwill på 279,2 MEUR som har uppstått i transaktionen består av värdet från förväntade synergier och värdet av de anställda, vilket inte redovisas separat. Synergierna har framförallt bedömts hänföra sig till i) att kombinera Hexagons och Veros teknologier, ii) att använda Hexagons globala organisation till att öka Vero Softwares räckvidd och iii) rationalisering av överlappande resurser mellan Hexagon och Vero. Goodwill har allokerats till rörelsesegmentet Measurement Technologies. Av de 82,4 MEUR i förvärvade immateriella tillgångar har 40,2 MEUR tillskrivits varumärken som inte omfattas av avskrivningar. De återstående 42,2 MEUR har tillskrivits kapitaliserade utvecklingsutgifter, patent och andra tillgångar med en bedömd livslängd om år. De immateriella tillgångarna har värderats genom att tillämpa metoden för diskonterade kassaflöden. Från förvärvsdatumet har Vero bidragit med 36,6 MEUR i nettoomsättning under Hade förvärvet genomförts vid årets början hade bidraget till nettoomsättningen uppgått till 85,8 MEUR. Analysen av de förvärvade nettotillgångarna är preliminär och kan komma att förändras. 14 HEXAGON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI 31 DECEMBER 2014

15 Avyttringar Avyttringar MEUR Verkligt värde av avyttrade tillgångar och överförda skulder Immateriella anläggningstillgångar 0,0 - Övriga anläggningstillgångar 7,8 - Summa anläggningstillgångar 7,8 - Summa omsättningstillgångar 22,4 13,8 Summa tillgångar 30,2 13,8 Summa långfristiga skulder 1,3 - Summa kortfristiga skulder 22,3 8,4 Summa skulder 23,6 8,4 Verkligt värde av avyttrade tillgångar och överförda skulder, netto 6,6 - Realisationsvinst (+) / -förlust (-) -1,5-5,2 Summa överförd köpeskilling 5,1 0,2 Plus återbetalning av internlån 14,0 - Kassaflöde från avyttring av företag/verksamhet 19,1 0,2 I mars 2014 avyttrades SwePart Transmission, som var en del av Övrig Verksamhet. I juli 2013 avyttrade Hexagon EBP i Olofström AB. Efter dessa avyttringar kommer inte Hexagon att redovisa någon aktivitet inom Övrig Verksamhet. HEXAGON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI 31 DECEMBER

16 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag MEUR Kv Kv Nettoomsättning 5,2 2,8 16,8 11,2 Administrationskostnader -4,0-5,9-15,4-17,1 Rörelseresultat 1,2-3,1 1,4-5,9 Resultat från andelar i koncernbolag - -1,8 146,6 235,0 Ränteintäkter och -kostnader, netto 15,3 5,0 53,2 33,3 Resultat före skatt 16,5 0,1 201,2 262,4 Skatt 2,2-24,5-6,2-30,2 Periodens resultat 18,7-24,4 195,0 232,2 Moderbolagets balansräkning i sammandrag MEUR 31/ / Summa anläggningstillgångar 4 640, ,1 Summa kortfristiga fordringar 223,3 158,8 Kassa och bank 13,2 16,3 Summa omsättningstillgångar 236,5 175,1 Summa tillgångar 4 876, ,2 Summa eget kapital 1 885, ,1 Summa långfristiga skulder 1 564,6 914,0 Summa kortfristiga skulder 1 427, ,1 Summa eget kapital och skulder 4 876, ,2 16 HEXAGON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI 31 DECEMBER 2014

17 Definitioner FINANSIELLA DEFINITIONER Avskrivning av övervärden Avkastning på eget kapital för de senaste12 månaderna Avkastning på sysselsatt kapital för de senaste12 månaderna Börskurs Eget kapital per aktie Investeringar Kapitalomsättningshastighet Kassaflöde Kassaflöde per aktie Nettoskuldsättningsgrad Poster av engångskaraktär Resultat per aktie Rörelseresultat (EBIT1) Rörelseresultat (EBITDA) Rörelsemarginal Räntetäckningsgrad Soliditet Sysselsatt kapital Vinstmarginal före skatt I samband med ett bolagsförvärv allokeras förvärvsbeloppet till identifierbara tillgångar och skulder i det förvärvade bolaget. Immateriella tillgångar tilldelas ofta den betydande delen av förvärvsbeloppet. Avskrivning på övervärden är definierat som skillnaden mellan avskrivningarna på dessa identifierade immateriella tillgångar och de avskrivningar som hade skett i det förvärvade bolaget om inte förvärvet hade skett. Nettoresultat exklusive innehav utan bestämmande inflytande för de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande under de senaste tolv månaderna Resultat före skatt plus räntekostnader exklusive poster av engångskaraktär för de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital under de senaste tolv månaderna Sista betalkurs på Nasdaq Stockholm sista börsdagen för perioden Eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande dividerat med antalet aktier vid periodens slut Inköp minus försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar exklusive vad som ingår i förvärv och avyttringar av dotterföretag Nettoomsättning dividerad med genomsnittligt sysselsatt kapital Kassaflöde från löpande verksamheten och efter förändring av rörelsekapitalet exkluderat poster av engångskaraktär Kassaflöde från den löpande verksamheten och efter förändring av rörelsekapitalet exkluderat poster av engångskaraktär dividerat med genomsnittligt antal aktier Räntebärande skulder minus räntebärande, kortfristiga fordringar och likvida medel dividerat med eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande Intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet Periodens resultat exklusive innehav utan bestämmande inflytande dividerat med genomsnittligt antal aktier Rörelseresultat exklusive realisationsresultat från andelar i koncernföretag och andra poster av engångskaraktär Rörelseresultatet realisationsresultat från andelar i koncernföretag, andra poster av engångskaraktär samt avskrivningar på anläggningstillgångar Rörelseresultat (EBIT1) i procent av nettoomsättning Resultat före skatt plus räntekostnader dividerat med räntekostnader Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutningen Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder Resultat före skatt i procent av nettoomsättning VERKSAMHETSDEFINITIONER Americas Asien EMEA MT Nord, Syd och Centralamerika Asien, Australien och Nya Zeeland Europa, Mellanöstern och Afrika Measurement Technologies, koncernens kärnverksamhet HEXAGON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI 31 DECEMBER