FöreningsSparbanken AB

Transkript

1 PROSPEKT FöreningsSparbanken AB Korgbevis "Modellportfölj " Slutdag

2 Med FöreningsSparbankens Korgbevis Modellportfölj erbjuds möjligheten att ta del av värdeförändringen i Swedbank Markets modellportfölj som fastställdes den 11 november, Värdeutvecklingen för Korgbeviset följer utvecklingen för de aktier som ingår i modellportföljen i såväl upp- som nedgång. Fullständiga villkor för detta erbjudande och en beskrivning av Swedbank Markets Modellportfölj återges i detta prospekt. Prospektet har registrerats av Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap 4 lag (1991:980) om handel med finansiella instrument. Detta innebär dock inte någon garanti från Finansinspektionen att sakuppgifterna i prospektet är riktiga eller fullständiga. Modellportfölj är baserad på företagsanalyser publicerade av Banken den 15 november Dessa analyser är gjorda i syfte att vara ett av flera redskap till hjälp vid investeringsbeslut. Banken påtar sig inget ansvar för fullständighet. Intresserade placerare rekommenderas att använda sig av ett sådant omfattande och allsidigt beslutsunderlag som bedöms nödvändigt. En placering i Korgbevis innbär en ekonomisk risk. Om kursen för de ingående aktierna sammantaget faller under löptiden kan placeraren förlora en större eller mindre del av satsat kapital. Historisk utveckling är inte någon garanti för framtida utfall. FöreningsSparbanken tar inte något ansvar för värdeutvecklingen av Korgbeviset. Ansvaret för riskbedömningen vilar på placeraren. Intresserade placerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av Korgbevis och den risk de tar samt att de beaktar lämpligheten av en investering i produkten med hänsyn tagen till den egna situationen och egna ekonomiska omständigheter. FöreningsSparbanken är utgivare av detta bevis, vilket således innbär att betalning av slutlikvid är beroende av att banken kan infria sina åtaganden på slutlikviddagen. Bankens kreditvärdighet granskas fortlöpande av f n tre oberoende internationella kreditvärderingsinstitut. Aktuell kreditvärdighet, s k rating, anges på Bankens hemsida under rubriken "Finansiell information - Rating"( Materialet i detta prospekt är inte avsett att vara rådgivande utan presenteras enbart i informationssyfte. Korgbevis får i varje land endast erbjudas, säljas, förvärvas eller utnyttjas i enlighet med de regler som gäller landet i fråga. Erbjudandet riktar sig ej till sådana personer vilkas deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registreringsåtgärder eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Prospektet får ej distribueras till sådant land där distribution eller inbjudan kräver åtgärd enligt ovan eller strider mot regler i sådant land, däribland Amerikas Förenta Stater. Varken prospekt eller Korgbevis avses att registreras eller noteras i annat land än Sverige. Korgbevis erbjuds således inte till försäljning i t ex Amerikas Förenta Stater och erbjudandet riktar sig inte heller vare sig direkt eller indirekt till någon i Amerikas Förenta Stater. FöreningsSparbanken AB (publ) FöreningsSparbanken bildades 1997 genom samgående mellan Föreningsbanken och Sparbanken Sverige. Bankkoncernens balansomslutning uppgår till cirka 1020 miljarder kronor och rörelseresultatet för 2004 uppgick till cirka11,9 miljarder kronor. Ytterligare upplysningar om banken återfinns i årsredovisning, delårsrapporter och på bankens hemsida på Internet Koncernens ekonomiska rapporter kan hämtas via bankens hemsida beställas på telefon eller på närmaste FöreningsSparbankskontor. 2

3 FöreningsSparbankens Korgbevis Modellportfölj Inledning Korgbevis är ett finansiellt instrument vars värde under löptiden är baserat på kursutvecklingen för en korg av aktier. Detta Korgbevis baseras på Swedbank Markets Modellportfölj och har slutdag 28 februari Vissa ord och uttryck som i löpande text återges med stor begynnelsebokstav i detta prospekt, är definierade i 1 i Villkor, sid 7-9. Korgbevis är VP-registrerade och dess fullständiga villkor framgår av detta prospekt. Värde Korgbevis Modellportfölj har en löptid på ca tre månader, och har ett värde som följer utvecklingen av Swedbank Markets modellportfölj såsom den fastställdes den 11 november Utvecklingen för Korgbeviset är i sin tur beroende av de i modellportföljen ingående aktiernas utveckling, där de aktieslag med högst vikt i modellportföljen påverkar Korgbevisets utveckling mest. Ytterligare information om Modellportföljen finns på sid 5. Korgbeviset är utdelningsjusterat, vilket innebär att hänsyn tas till utdelningar för de aktier som ingår i Korgbeviset. Korgbeviset beräknas genom att de utdelningar som tillkommer under löptiden återinvesteras i respektive ingående aktie vid utdelningstillfället. Aktuellt marknadspris vid köp och försäljning under löptiden påverkas av den s k spreaden (skillnaden mellan köp- och säljkurs) för de aktier som ingår i Korgbeviset. I vissa situationer kan likviditeten i de aktieslag som ingår i Korgbeviset likaledes påverka dess värde. Om t ex skillnaden mellan köp- och säljkurs dubbleras för samtliga aktier i korgbeviset, dubbleras även spreaden för korgbeivset. Eftersom värdeutvecklingen är relaterad till modellportföljen som presenterades den 15 november 2005 kan innehavaren komma att erhålla ett lägre belopp än vad som erlagts, om modellportföljen skulle utvecklas negativt. Löptid Korgbeviset löper till och med Slutdagen den 28 februari Slutlikvid, beräknad enligt 3 i Villkor, erläggs den 8 mars 2006 om ej annat följer av nämnda Villkor. Emissionsvolym Banken emitterar Korgbevis löpande, dock högst Korgbevis. Banken förbehåller sig dock rätten att förändra maxantalet eller minska utestående volym genom makulering av eget innehav. Valutapåverkan Värdeutvecklingen för Korgbevis är oberoende av den svenska kronans kursutveckling gentemot andra valutor. Möjligheter och fördelar Med Korgbeviset erbjuds möjligheten att ta del av värdeförändringen i Swedbank Markets Modellportfölj , i såväl upp- som nedgång. Ett Korgbevis är ett administrativt enkelt placeringsalternativ, som motsvarar Modellportföljens värdeutveckling, vilket väsentligen förenklar hantering och handel. 3

4 Köp och försäljning av Korgbevis Banken erbjuder allmänheten att köpa Korgbevis enligt detta prospekt. Banken säljer Korgbevis löpande till aktuell marknadskurs med beaktande av de begränsningar som följer av detta prospekt, bl a avseende maximal emissionsvolym. Köp och försäljning kan göras genom något av Bankens kontor eller genom annan av Banken etablerad försäljningskanal. Courtage utgår enligt Bankens vid var tid gällande prislista vid köp, försäljning och inlösen av Korgbevis. Vid köp genom Banken utgår för närvarande courtage med 0,5 procent på likvidbeloppet, dock lägst 150 kronor. Betalning Vid köp och försäljning upprättar Banken avräkningsnota. Likvid inklusive courtage vid köp och försäljning av Korgbevis erläggs genom automatisk debitering/kreditering av köparens/säljarens konto i Banken på likviddagen. Enligt nuvarande handelsregler för aktier och aktierelaterade instrument infaller likviddagen tre bankdagar efter avslutsdagen. Varje placerare skall tillse att erforderligt belopp inklusive courtage enligt ovan finns tillgängligt på överenskommet konto på avslutsdagen. Registrering Innehavet kommer att registreras hos VPC, antingen på respektive VP-konto eller genom förvaltare. Registrering bekräftas genom utskick av VP-avi. Marknad Korgbeviset kommer att noteras på Stockholmsbörsen och handel kommer att kunna ske under löptiden. Banken kommer under normala förhållanden, till och med den sista handelsdagen den 21 februari 2006, upprätthålla andrahandsmarknad genom att erbjuda sig att köpa och när så är möjligt sälja Korgbevis i enlighet med Villkoren. Banken äger rätt att periodvis eller permanent avbryta den löpande försäljningen av Korgbevis om maximal emissionsvolym uppnåtts, eller om sådana omständigheter inträffar som enligt Bankens bedömning kan påverka Korgbevisen negativt. Uppgift om ovan nämna åtgärd lämnas dock endast genom att meddelande sänds till börsen samt hålls tillgängligt på Bankens kontor och på FöreningsSparbankens hemsida 4

5 Modellportfölj Swedbank Markets Modellportfölj är en korg omfattande tjugo aktieslag på Stockholms- börsen. De valda bolagen och deras viktning i portföljen baseras på Swedbank Markets analys av Stockholmsbörsen för de närmaste tre till sex månaderna. Information om bolagen återfinns på respektive bolags hemsida. Den 11 november 2005 fastställde Banken de aktier som ingår i Korgbeviset, respektive akties Startvärde samt en vikt, uttryckt som Initialt Andelsvärde, för varje aktie. Respektive akties Initiala Andelsvärde i Korgbeviset och dess Startvärde framgår nedan. Korgvaluta är svenska kronor (SEK). Aktieslag Abb Ltd AstraZeneca PLC Atlas Copco AB ser. A Billerud AB Boliden AB Broström AB ser. B Ericsson, Telefonab. L M ser. B Getinge AB ser. B Hennes & Mauritz AB, H&M ser. B Investor AB ser. B Kinnevik, Investment AB ser. B Lundin Petroleum AB Nordea Bank AB Peab AB ser. B Skandinaviska Enskilda Banken ser. A SKF AB ser. B Tele2 AB ser. B Trelleborg AB ser. B WM-data AB ser. B Volvo, AB ser. B Startvärde (SEK) 66,75 366,50 160,00 96,00 44,80 147,50 26,70 105,00 252,00 122,00 64,00 80,75 82,25 93,00 155,00 106,00 81,75 127,00 22,90 340,50 Initialt Andelsvärde (SEK) 7 (7 %) 10 (10 %) 2 (2 %) 2 (2 %) 10 (10 %) 2 (2 %) 7 (7 %) 7 (7 %) 10 (10 %) 9 (9 %) 7 (7 %) Initialt Korgvärde för Korgbeviset: SEK 100 (100 %) 5

6 Skatteaspekter Nedanstående information utgör endast en kortfattad redogörelse för nu gällande skatteregler. Redogörelsen gör inte anspråk på att vara fullständig, utan är endast avsedd som en allmänt hållen information. Korgbeviset är ett aktierelaterat värdepapper som beskattas enligt reglerna för delägarrätter. Avyttring under löptiden respektive inlösen skall därför redovisas som kapitalvinst (reavinst) respektive kapitalförlust (reaförlust). Inkomstskatt Kapitalvinst beskattas med 30 procent i inkomstslaget kapital för fysiska personer bosatta i Sverige och för svenska dödsbon. Då korgbeviset är marknadsnoterat, får kapitalförlust kvittas fullt ut mot kapitalvinst på marknadsnoterade och ej marknadsnoterade aktier samt andra marknadsnoterade delägarrätter. I övrigt medges avdrag med 70 procent av förlusten mot övriga intäkter i inkomstslaget kapital. Förmögenhetsskatt Noterat Korgbevis utgör förmögenhetsskattepliktig tillgång och skall tas upp till 80 procent av det noterade värdet vid beskattningsårets utgång. Fakta Utgivare FöreningsSparbanken AB ISIN-kod SE VP-kod KB6BKOB13FSP Börsnotering Ja Initialt Korgvärde 100 SEK per Korgbevis Minsta handelspost 50 Korgbevis Löptid ca 3 månader Underliggande aktier Swedbank Markets Modellportfölj Startdag Första handelsdag Sista handelsdag Fixeringsperiod Slutdag Slutlikvid Slutligt Korgvärde i SEK Slutlikviddag Courtage Enligt Bankens vid var tid gällande prislista. Vid köp genom Banken för närvarande 0,50%, dock lägst 150 kronor. 6

7 Villkor FöreningsSparbanken ABs Korgbevis "Modellportfölj " Slutdag den 28 februari Definitioner I föreliggande villkor skall följande benämningar ha den innebörd som anges nedan. Aktiebörs "Aktier" "Antal Aktier" Bankdag Banken "Fixeringsperiod" för varje Aktie Stockholmsbörsen eller annan börs eller marknadsplats som sätts i dess ställe för notering av Aktien. Om en viss Aktie är noterad vid mer än en börs eller marknadsplats, avgör Banken i varje särskilt fall vilken av dessa som skall utgöra Aktiebörs enligt dessa villkor; aktier av nedanstående aktieslag som ingår i Korgbeviset: 1. ABB Ltd 2. AstraZeneca PLC 3. Atlas Copco AB ser. A 4. Billerud AB 5. Boliden AB 6. Broström AB ser. B 7. Ericsson, Telefonab. L M ser. B 8. Getinge AB ser. B 9. Hennes & Mauritz AB, H&M ser. B 10. Investor AB ser. B 11. Kinnevik, Investment AB ser. B 12. Lundin Petroleum AB 13. Nordea Bank AB 14. Peab AB ser. B 15. Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 16. SKF AB ser. B 17. Tele2 AB ser. B 18. Trelleborg AB ser. B 19. WM-data AB ser. B 20. Volvo, AB ser. B det antal Aktier som ingår i Korgbeviset, och som för varje Aktie beräknas som Initialt Andelsvärde/Utdelningsjusterat Startvärde; dag som inte är söndag eller annan allmän helgdag eller som beträffande betalning av skuldebrev inte är likställd med allmän helgdag; FöreningsSparbanken AB (publ), org.nr ; för varje Aktie den februari samt februari 2006 eller, om någon eller några av dessa dagar inte är en Noteringsdag, närmast efter utgången av sistnämnda dag följande Noteringsdag(ar); "Initialt Andelsvärde" för varje aktie följande: Initialt Andels- Aktie värde (SEK) 1. Abb Ltd 3 2. AstraZeneca PLC 7 3. Atlas Copco AB ser. A Billerud AB 3 5. Boliden AB 2 6. Broström AB ser. B 2 7. Ericsson, Telefonab. L M ser. B Getinge AB ser. B 2 9. Hennes & Mauritz AB, H&M ser. B Investor AB ser. B Kinnevik, Investment AB ser. B Lundin Petroleum AB Nordea Bank AB Peab AB ser. B Skandinaviska Enskilda Banken ser. A SKF AB ser. B Tele2 AB ser. B Trelleborg AB ser. B WM-data AB ser. B Volvo, AB ser. B 7 "Initialt Korgvärde" summa Initialt Andelsvärde, d v s SEK 100,00; Innehavare Kontoförande Institut "Korgbevis" Marknadsavbrott Noteringsdag SEK den som är registrerad på VP-konto som innehavare av Korgbevis; bank eller annan som antagits som kontoförande institut enligt lag (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument; bevis om rätt för Innehavaren att av Banken på Slutlikviddagen erhålla Slutlikvid; handelsstopp eller begränsning av handeln i någon eller några Aktier eller i options-/terminskontrakt relaterade till Aktie, samt stängning av relevant Aktiebörs eller marknadsplats. För att Marknadsavbrott skall anses föreligga skall störningen vara väsentlig till såväl varaktighet som omfattning. Banken avgör i det enskilda fallet om en störning är så väsentlig att ett Marknadsavbrott skall anses föreligga; för varje Aktie handelsdag på Aktiebörsen och på relevanta termins- och optionsbörser, vilken dag inte i sin helhet är förenad med Marknadsavbrott. Banken äger rätt att i varje särskilt fall bestämma huruvida handelsdag med förutbestämd inskränkning i den normala öppethållandetiden (halv dag) skall utgöra Noteringsdag; svenska kronor; Startdag den 11 november 2005; Startvärde För varje Aktie följande: Startvärde Aktie (SEK) 1. Abb Ltd 66,75 2. AtraZeneca PLC 366,50 3. Atlas Copco AB ser. A 160,00 4. Billerud AB 96,00 5. Boliden AB 44,80 6. Broström AB ser. B 147,50 7. Ericsson, Telefonab. L M ser. B 26,70 8. Getinge AB ser. B 105,00 9. Hennes & Mauritz AB, H&M ser. B 252,00 7

8 Slutdag Slutvärde 10. Investor AB ser. B 122, Kinnevik, Investment AB ser. B 64, Lundin Petroleum AB 80, Nordea Bank AB 82, Peab AB ser. B 93, Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 155, SKF AB ser. B 106, Tele2 AB ser. B 81, Trelleborg AB ser. B 127, WM-data AB ser. B 22, Volvo, AB ser. B 340,50 den sista dagen i Fixeringsperioden eller den senare Noteringsdag som i händelse av Marknadsavbrott kan tillkomma för att Slutvärde skall kunna fastställas; det aritmetiska medelvärdet av varje Akties sista officiella betalkurs under varje Noteringsdag i Fixeringsperioden, dvs 1/5 av den första dagens officiella betalkurs plus 1/5 av den andra dagens officiella betalkurs osv. Om ett Marknadsavbrott för en viss Aktie föreligger under en sådan dag, skall den dagens vikt vid genomsnittsberäkningen reduceras med en så stor kvotdel som motsvarar Marknadsavbrottets varaktighet i förhållande till det förutbestämda öppethållandet den dagen. Den reducerade delen skall i stället vid beräkning av Slutvärde hänföras till den officiella betalkursen nästföljande Noteringsdag i Fixeringsperioden utan Marknadsavbrott. Skulle ett Marknadsavbrott fortgå under en längre tid än fem Bankdagar i följd, har dock Banken rätt att utan tillämpning av vad som nyss sagts fastställa Slutvärde på sätt Banken finner lämpligt; "Slutligt Andelsvärde" för varje aktieslag Antal Aktier x Slutvärde; Slutlikvid summa Slutligt Andelsvärde; belopp som tillkommer Innehavare enligt bestämmelserna 3; Slutlikviddag den 8 mars 2006, dock tidigast - förutsatt att Banken inte i det särskilda fallet bestämmer tidigare tidpunkt - sju Bankdagar efter den dag då Slutvärde kunnat fastställas; "Slutligt Korgvärde" Utdelningsjustering "Utdelningsjusterat Startvärde" för varje Aktie de diskonterade faktiska utdelningarna som kommit att avskiljas från Aktien mellan Startdag och Slutdag. Banken avgör i varje särskilt fall vad som är relevant förväntad utdelning respektive diskonterings faktor; för varje Aktie Startvärde minus Utdelningsjustering; 2 Köp och försäljning av Korgbevis m m Antalet Korgbevis enligt dessa villkor är begränsat till Banken förbehåller sig dock rätten att ändra detta antal. Korgbevis säljs fortlöpande av Banken till aktuellt marknadspris i poster om 50 eller hela multiplar därav. Köp av Korgbevis sker genom sedvanligt köporder till Banken eller annan fondkommissionär som har erforderliga värdepapperstillstånd enligt lag (1991:981) om värdepappersrörelse. Banken förbehåller sig rätten att när som helst, tillfälligt eller slutgiltigt upphöra med försäljningen av Korgbevis. 3 Kontant slutavräkning Banken ombesörjer på Slutdagen kontant slutavräkning och beräknar därvid för varje Korgbevis Slutlikvid i form av ett belopp i SEK motsvararande Slutligt Korgvärde. En avräkning enligt föregående stycke innebär en slutreglering så att Innehavare erhåller Slutlikvid enligt bestämmelserna i 5. 4 Registrering mm Korgbevis skall för Innehavares räkning registreras på VPkonto, varför inga värdepapper kommer att utfärdas. Begäran om viss registreringsåtgärd avseende Korgbevis skall riktas till Kontoförande Institut. Den som på grund av uppdrag, pantsättning, bestämmelserna i föräldrabalken, villkor i testamente eller gåvobrev eller eljest förvärvat rätt till Korgbevis skall låta registrera denna sin rätt. 5 Erläggande av Slutlikvid m m Slutlikvid erläggs på Slutlikviddagen. Slutlikvid erläggs till den som är Innehavare på femte Bankdagen före Slutlikviddagen eller på den Bankdag närmare denna dag som generellt kan komma att tillämpas på den svenska värdepappersmarknaden (= avstämningsdagen). Har Innehavare genom Kontoförande Institut låtit registrera att Slutlikvid skall insättas på visst bankkonto, sker insättningen genom VPCs försorg på Slutlikviddagen. I annat fall översänder VPC beloppet sistnämnda dag till Innehavaren under dennes hos VPC på avstämningsdagen registrerade adress. Infaller Slutlikviddagen på dag som inte är Bankdag insätts respektive översänds beloppet först närmast påföljande Bankdag. Skulle VPC på grund av dröjsmål från Bankens sida eller på grund av annat hinder inte kunna betala beloppet enligt vad nyss sagts, utbetalas detta av VPC så snart hindret upphört till den som på avstämningsdagen var Innehavare. Visar det sig att den som tillställts beloppet enligt vad som ovan sagts saknade rätt att mottaga detta, skall Banken och VPC likväl anses ha fullgjort sina ifrågavarande skyldigheter. Detta gäller dock ej om Banken respektive VPC hade kännedom om att beloppet kom i orätta händer eller åsidosatt den aktsamhet som efter omständigheterna skäligen bort iakttagas. 6 Preskription Rätten till betalning preskriberas tio år efter Slutlikviddagen. De medel som avsatts för betalning men preskriberats tillkommer Banken. VPC VP-konto VPC AB; värdepapperskonto där Fordringshavares innehav av Korgbevis är registrerat. Om preskriptionsavbrott sker löper en ny preskriptionstid om tio år räknat från den dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott. 8

9 7 Meddelanden Meddelanden rörande Korgbevis skall införas i minst en rikstäckande daglig tidning eller tillställas Innehavare genom skriftlig underrättelse på den adress som finns registrerad hos VPC. Meddelande om vidtagande av åtgärd enligt regler i 8 eller om ändring Slutdag och Slutlikviddag till följd av inträffat Marknadsavbrott, sker genom att meddelande sänds till Stockholmsbörsen samt hålls tillgängligt på Bankens kontor eller på FöreningsSparbankens hemsida aktiebevis. 8 Justeringar Genomförs åtgärd eller inträffar i övrigt någon händelse under Korgbevisets löptid som inverkar på någon eller några Aktier såsom fondemission, sammanläggning eller uppdelning aktie, emission av aktier, konvertibler eller teckningsoptioner med företrädesrätt till teckning för bolagets aktieägare, annat erbjudande till aktieägarna att med företrädesrätt förvärva värdepapper eller rättighet av något slag, utdelning av aktier eller rättigheter utan vederlag eller extraordinär kontant utdelning, fullföljd av offentligt erbjudande från utomstående part om förvärv av aktier i bolaget, tvångsinlösen, fusion, Marknadsavbrott av mer varaktigt slag, byte av noteringsvaluta, avregistrering eller avnotering från börs eller auktoriserad marknadsplats, likvidation, konkurs eller annan liknande händelse, äger Banken besluta om sådana justeringar av Startvärde och Slutvärde samt övriga faktorer av betydelse för beräkning av Slutlikvid, som enligt Bankens bedömning överensstämmer med gällande marknadspraxis eller som Banken finner mer ändamålsenliga. 9 Ändring av villkoren Banken äger rätt att vid ändrade eller för Banken oförutsedda förhållanden, eller om det i övrigt enligt Bankens bedömning är nödvändigt eller ändamålsenligt, besluta om ändring av villkoren för Korgbevis. 10 Rätt till uppgifter Banken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje VP-konto, nämligen Innehavares namn, personnummer eller identifieringsnummer samt postadress och nominellt belopp på innehavda Korgbevis. 11 Börsnotering Banken skall ansöka om notering av Korgbevisen vid Stockholmsbörsen AB eller annan börs eller marknadsplats. 12 Myndighetspåbud Om förutsättningarna för fullgörande av Korgbevis på grund av myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande bortfallit eller avsevärt förändrats, äger Banken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna. 13 Bankens köp och innehav av Korgbevis Banken äger genom budgivning, privat uppgörelse eller på annat sätt själv förvärva Korgbevis oavsett kurs. Skulle Korgbevis förvärvas av Banken kan de annulleras, behållas, återförsäljas eller handhas på annat sätt. 14 Förvaltarregistrering För Korgbevis som är förvaltarregistrerat enligt lag om kontoföring av finansiella instrument skall vid tillämpningen av dessa villkor förvaltaren betraktas som Innehavare. 15 Skatter, avgifter m m Banken är inte ansvarig för eller på annat sätt skyldig att betala någon skatt, avgift eller annan kostnad som kan uppkomma för Innehavaren på grund av köp, innehav, försäljning eller kontant slutavräkning av Korgbevis. 16 Begränsning av Bankens ansvar Banken är inte ansvarig för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, elavbrott, teleavbrott, brand, vattenskada, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Banken själv vidtar eller är föremål för sådan konfliktåtgärd. Banken är inte heller skyldig att i andra fall ersätta skada som uppkommer, om Banken varit normalt aktsam. Banken ansvarar inte i något fall för indirekt skada. Föreligger hinder för Banken att verkställa betalning eller vidta annan åtgärd på grund av omständighet som anges i första stycket får åtgärden uppskjutas tills hindret har upphört. Om Banken till följd av sådan omständighet är förhindrad att verkställa eller ta emot betalning, skall Banken respektive Innehavaren inte vara skyldig att erlägga dröjsmålsränta. 17 Tillämplig lag m m Svensk lag skall gälla vid tillämpning och tolkning av dessa villkor. Tvist skall i första instans avgöras vid Stockholms tingsrätt. Härmed bekräftas att ovanstående villkor är för oss bindande. Stockholm den 11 november 2005 FÖRENINGSSPARBANKEN AB (publ) 9

10 Vid köp och försäljning av FöreningsSparbanken ABs Korgbevis "Modellportfölj " kontakta banken.