DELÅRSRAPPORT BE Group AB (publ)

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT BE Group AB (publ) januari juni Förbättrat resultat och kassa öde Andra kvartalet Nettoomsättningen uppgick till MSEK (1 312) Det underliggande rörelseresultatet ökade till 32 MSEK (26) Rörelseresultatet ökade till 32 MSEK (22) 2) Resultat efter skatt ökade till 19 MSEK (7) Kassa ödet från den löpande verksamheten ökade till 67 MSEK (17) Resultat per aktie uppgick till 1,44 kr (0,54) Anders Martinsson har på egen begäran sagt upp sin anställning som VD och koncernchef på BE Group 1) Första halvåret Nettoomsättningen uppgick till MSEK (2 538) Det underliggande rörelseresultatet uppgick till 72 MSEK (74) Rörelseresultatet uppgick till 66 MSEK (77) Resultat efter skatt uppgick till 39 MSEK (46) Kassa ödet från den löpande verksamheten ökade till 129 MSEK (16) Resultat per aktie uppgick till 3,00 kr (3,57) Väsentliga händelser efter periodens slut Peter Andersson har utsetts till ny VD och koncernchef och tillträder senast den 11 oktober. Ett nytt treårigt kreditavtal har undertecknats. Beslut om produktionsinvesteringar i Norrköping och förlängning av be ntligt hyresavtal. Resultatöversikt Förändring Förändring Tonnage, tusen ton Nettoomsättning, MSEK Underliggande rörelseresultat, MSEK Rörelseresultat, MSEK Periodens resultat, MSEK Resultat per aktie, SEK 1,44 0,54 0,90 3,00 3,57-0,57 Kassa öde från den löpande verksamheten, MSEK ) Det underliggande rörelseresultatet belastades föregående år av en reservering för en befarad kundförlust och lagerjustering i Baltikum om -12 MSEK. 2) Rörelseresultatet belastades föregående år utöver e ekten för Baltikum om -12 MSEK, med en jämförelsestörande post om -16 MSEK relaterad till nedläggning av verksamheten i Prerov Tjeckien samt med lagervinster om 12 MSEK. BE Group AB (publ), som är noterat på Nasdaq Stockholm, är ett handels- och serviceföretag inom stål, rostfritt stål och aluminium. BE Group erbjuder e ektiv distribution och värdeskapande produktionsservice till kunder främst inom bygg- och tillverkningsindustrin. År omsatte koncernen 4,8 miljarder kr. BE Group har cirka 670 anställda med Sverige och Finland som största marknader. Huvudkontoret ligger i Malmö. Mer information nns på BE Group AB (publ) / Org.nr / Delårsrapport januari-juni 1

2 Blandade signaler från marknaden och vårt interna förbättringsarbete fortsätter VDs kommentar Under andra kvartalet såg vi en nedgång på våra huvudmarknader, främst inom byggsektorn men i slutet av kvartalet även från underleverantörer inom tillverkningsindustrin. Vissa OEM-kunder har minskat beställningarna hos sina underleverantörer. Vi förväntar oss dock en viss återhämtning av denna e ekt. Verksamheten levererade följaktligen en lägre försäljning jämfört med samma kvartal föregående år. Vi såg i kvartalet en något starkare marginalutveckling i distributionsverksamheterna i Sverige och Finland medan pågående åtgärder i Baltikum och Lecor Stålteknik ännu inte gett full e ekt. Glädjande är att produktionsverksamheten i Finland nu återhämtat sig efter ett antal svaga kvartal och levererar i nivå med föregående år. Stålpriserna var generellt sett fortsatt stabila och i nivå med första kvartalet. En, enligt vår bedömning temporär, sättning av priset på aluminium och rostfritt i föregående kvartal har nu stabiliserats och inga lagervinster eller lagerförluster noterades i kvartalet. Det positiva resultatet samt god kontroll på rörelsekapitalet har medfört ett fortsatt positivt kassa öde. Under kvartalet genererade den löpande verksamheten ett kassa öde på 67 MSEK och för det första halvåret 129 MSEK. Utsikter Efterfrågan under tredje kvartalet förväntas totalt sett vara i nivå med andra kvartalet, justerat för semesterperioden. Stålpriserna bedöms generellt hålla sig i nivå med det andra kvartalet. Anders Martinsson VD och koncernchef Brygga resultatutveckling, MSEK Q1 Q2 Q3 Q4 Rörelseresultat Återläggning lagervinster (-)/förluster (+) Jämförelsestörande poster Underliggande rörelseresultat Försäljningsförändring Underliggande bruttomarginalförändring Omkostnadsförändring Underliggande rörelseresultat Återläggning lagervinster (+)/förluster (-) Jämförelsestörande poster Rörelseresultat Rörelseresultatet för Q2 belastades med totalt -12 MSEK på grund av en reservering för en befarad kundförlust och lagerjustering i Baltikum. Den jämförelsestörande posten i Q2 avsåg nedläggningen av verksamheten i Prerov, Tjeckien, varav -9 MSEK belastade koncernens totalresultat då -7 MSEK avser omräkningsdi erenser från tidigare verksamhetsår. BE Group AB (publ) / Org.nr / Delårsrapport januari-juni 2

3 Kommentarer till rapporten Andra kvartalet Koncernens nettoomsättning minskade under perioden med 9 procent i förhållande till föregående år och uppgick till MSEK (1 312). Nedgången förklaras främst av den jämförelsevis svagare utvecklingen inom distributionsverksamheterna och Lecor Stålteknik. Bruttoresultatet uppgick till 164 MSEK (179) vilket ger en bruttomarginal på 13,8 procent (13,6). Rörelseresultatet ökade till 32 MSEK (22) motsvarande en rörelsemarginal på 2,7 procent (1,6). Föregående år belastades rörelseresultatet av en reservering för en befarad kundförlust och lagerjustering i Baltikum om -12 MSEK samt en jämförelsestörande post om -16 MSEK relaterad till nedläggning av verksamheten i Tjeckien. Därutöver har Lecor utvecklats svagt och åtgärder är vidtagna samtidigt som olönsamma a ärer har fasats ut under kvartalet. Justerat för lagervinster och lagerförluster på 0 MSEK (12) uppgick det underliggande rörelseresultatet till 32 MSEK (26). Den underliggande rörelsemarginalen uppgick under perioden till 2,6 procent (2,0). KONCERNENS OMSÄTTNINGSTILLVÄXT OCH UNDERLIGGANDE RÖRELSERESULTAT PER KVARTAL MSEK % Första halvåret Under det första halvåret minskade koncernens nettoomsättning med 6 procent i förhållande till föregående år och uppgick till MSEK (2 538). Tonnaget inom a ärsområde Sverige & Polen minskade med 3 procent jämfört med föregående år medan Finland & Baltikum levererat 8 procent mindre. Positiva valutae ekter om 1 procent har delvis kompenserat för det lägre tonnaget. Bruttoresultatet uppgick till 330 MSEK (366) och bruttomarginalen uppgick till 13,8 procent (14,4) Q Q Q Q1- Q2- Q3- Q4- Q1- Q2- uebit, MSEK Omsättningstillväxt, % 0-10 Rörelseresultatet uppgick till 66 MSEK (77). Resultatförsämringen är främst hänförlig till lagerförluster om -6 MSEK (19) samt den lägre nettoomsättningen. Justerat för jämförelsestörande poster samt lagervinster och -förluster uppgick det underliggande rörelseresultatet till 72 MSEK (74). Rörelsemarginalen uppgick till 2,7 procent (3,0) och den underliggande rörelsemarginalen uppgick till 3,0 procent (2,9). KONCERNENS BRUTTOMARGINAL OCH BRUTTORESULTAT PER KVARTAL MSEK % Q Q Q Q1- Q2- Q3- Q4- Q1- Q2- Bruttoresultat, MSEK Bruttomarginal, % BE Group AB (publ) / Org.nr / Delårsrapport januari-juni 3

4 AFFÄRSOMRÅDE SVERIGE & POLEN A ärsområdet omfattar koncernens verksamheter i Sverige bestående av bolagen BE Group Sverige och Lecor Stålteknik samt den polska verksamheten BE Group Polen. AFFÄRSOMRÅDE SVERIGE & POLEN, OMSÄTTNINGSTILLVÄXT OCH UNDERLIGGANDE RÖRELSERESULTAT PER Andra kvartalet Nettoomsättningen minskade med 10 procent under det andra kvartalet i jämförelse med föregående år och uppgick till 610 MSEK (675). Rörelseresultatet uppgick till 22 MSEK (34). Justerat för lagervinster och lagerförluster uppgick det underliggande rörelseresultatet till 23 MSEK (27). Tonnaget i a ärsenheten Distribution Sverige var lägre jämfört med samma period föregående år. Följaktligen visar verksamheten ett underliggande rörelseresultat som är något lägre, mycket på grund av lägre efterfrågan från byggindustrin. Vårt joint venture AMBE levererade något lägre volym och resultat jämfört med föregående år. A ärsenheten Produktion Sverige & Polen fortsätter uppvisa förbättrad lönsamhet, på grund av högre omsättning och bruttomarginal främst till följd av ökat kapacitetsutnyttjande. Resultatet har stärkts ytterligare på grund av det kontinuerliga förbättringsarbetet i produktionsenheten i Norrköping men även Polen fortsätter att bidra positivt under kvartalet. Första halvåret Nettoomsättningen under det första halvåret minskade med 5 procent i jämförelse med föregående år och uppgick till MSEK (1 326). Rörelseresultatet uppgick till 52 MSEK (74). Justerat för lagervinster och -förluster på -4 MSEK (11) uppgick det underliggande rörelseresultatet till 56 MSEK (63). Resultatet har försvagats främst på grund av sämre lönsamhet i Lecor samt vikande volym i distributionsverksamheten. Tonnaget minskade med 3 procent jämfört med samma period. KVARTAL* MSEK % Q Q Q Q1- Q2- Q3- Q4- Q1- Q2- uebit, MSEK Omsättningstillväxt, % *BE Group Produktion Eskilstuna redovisas sedan fjärde kvartalet 2017 under Moderbolaget & koncernposter, jämförelsesi ror har räknats om BE Group AB (publ) / Org.nr / Delårsrapport januari-juni 4

5 AFFÄRSOMRÅDE FINLAND & BALTIKUM A ärsområdet omfattar koncernens verksamheter i Finland och i de tre baltiska länderna. Andra kvartalet I jämförelse med det andra kvartalet föregående år var nettoomsättningen lägre och uppgick till 585 MSEK (629). Tonnaget var 11 procent lägre men genomsnittligt högre stålpriser och mixe ekter bidrog till att omsättningen sjönk med 7 procent. Rörelseresultatet ökade till 22 MSEK (18) främst på grund av att resultatet föregående år belastades av en reservering för en befarad kundförlust och lagerjustering i Baltikum om -12 MSEK. Justerat för lagervinster- förluster om 0 MSEK (6) ökade det underliggande rörelseresultatet till 22 MSEK (12). AFFÄRSOMRÅDE FINLAND & BALTIKUM OMSÄTTNINGSTILLVÄXT OCH UNDERLIGGANDE RÖRELSERESULTAT PER KVARTAL MSEK % A ärsenheten Distribution Finland levererade ett underliggande rörelseresultat i linje med föregående år trots att tonnaget var lägre. A ärsenheten Produktion Finland uppvisade marginellt lägre nettoomsättning medan bruttomarginal och underliggande rörelseresultat var i nivå med föregående år. Första halvåret Nettoomsättningen under det första halvåret minskade med 4 procent i jämförelse med föregående år och uppgick till MSEK (1 194). Rörelseresultatet uppgick till 39 MSEK (47) och justerat för lagerförluster och jämförelsestörande poster ökade det underliggande rörelseresultatet till 42 MSEK (39). Utvecklingen är till största delen hänförlig till tidigare nämnda e ekter i Baltikum föregående år samt lagervinster- och förluster om -3 MSEK (9). Tonnaget minskade med 8 procent jämfört med samma period Q Q Q Q1- Q2- Q3- Q4- Q1- Q2- uebit, MSEK Omsättningstillväxt, % BE Group AB (publ) / Org.nr / Delårsrapport januari-juni 5

6 Moderbolaget & koncernposter Under Moderbolaget & koncernposter rapporteras utöver moderbolaget och koncernelimineringar även delar av koncernens verksamheter som är under omstrukturering. För vidare information se årsredovisning. KONCERNENS KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN I MSEK E ekterna avseende IFRS 16 har rapporterats under Moderbolaget & koncernposter och har inte fördelats ut på de två a ärsområdena. I moderbolaget BE Group AB (publ) uppgick det andra kvartalets omsättning, som utgörs av koncerninterna tjänster, till 27 MSEK (26). Dessa koncerninterna tjänster omfattar främst licensavgift avseende dotterbolagens användande av varumärket BE Group samt centrala kostnader för IT, ekonomi och inköp etc. Dessa kostnader fördelas och faktureras ut till samtliga dotterbolag i koncernen. I resultatuppföljningen av a ärsområdena har dessa koncerngemensamma kostnader eliminerats. Utav moderbolagets totala kostnader om -15 MSEK (-13) vidarefakturerades -10 MSEK (-12). Rörelseresultatet uppgick till 12 MSEK (13). Finansnettot för kvartalet uppgick till 10 MSEK (20). Resultat före skatt uppgick till 22 MSEK (33) och resultat efter skatt uppgick till 20 MSEK (32). Investeringarna i moderbolaget uppgick till 0 MSEK (1). Moderbolagets likvida medel ökade till 136 MSEK (36) vid periodens slut. Finansnettot under första halvåret uppgick till -1 MSEK (2). Resultat före skatt uppgick till 24 MSEK (28) och resultat efter skatt uppgick till 20 MSEK (28). Investeringarna i moderbolaget uppgår till 0 MSEK (1) Q Q Q Q1- Kvartal Q2- Q3- Q4- R12 Q1- Q Koncernen Finansnetto och skatt Koncernens nansnetto uppgick under det andra kvartalet till -7 MSEK (-5), varav räntenetto -5 MSEK (-3). Under kvartalet uppgick räntekostnader relaterade till leasing enligt IFRS 16 till -3 MSEK (-). För halvåret uppgick nansnetto till -13 MSEK (-9) och räntenetto till -11 MSEK (-7) varav -6 MSEK är relaterade till leasing enligt IFRS 16. Skatten för det andra kvartalet uppgick till -6 MSEK (-10). Resultatet efter skatt ökade till 19 MSEK (7) och uppgick till 39 MSEK (46) för halvåret inklusive jämförelsestörande poster om 0 MSEK (-16). Kassa öde Koncernens rörelsekapital uppgick vid periodens slut till 553 MSEK (575) och den genomsnittliga rörelsekapitalbindningen för det andra kvartalet var 11,7 procent (10,8). Kassa ödet från den löpande verksamheten ökade till 67 MSEK (17) under kvartalet, varav 20 MSEK är en e ekt av implementeringen av IFRS 16 och till 129 MSEK (16) för halvåret, varav 40 MSEK är en e ekt av implementeringen av IFRS 16. Kassa ödet från investeringsverksamheten uppgick till -3 MSEK (-5) under kvartalet och -18 MSEK (-11) för halvåret. Kassa ödet efter investeringar uppgick därmed till 64 MSEK (12) under andra kvartalet och till 111 MSEK (5) för halvåret. Finansiell ställning och likviditet Koncernens likvida medel, inklusive checkräkningskredit, uppgick vid periodens slut till 258 MSEK (151) och den räntebärande nettoskulden exkl. IFRS 16 uppgick till 402 MSEK (496). Vid periodens slut uppgick det egna kapitalet till 922 MSEK (863). Organisation, struktur och medarbetare Antalet anställda uppgick till 643 jämfört med 664 vid samma tidpunkt föregående år. Medelantalet anställda uppgick under kvartalet till 652 (670). BE Group AB (publ) / Org.nr / Delårsrapport januari-juni 6

7 Övriga upplysningar Väsentliga händelser efter periodens slut Peter Andersson har utsetts till ny VD och koncernchef och tillträder senast den 11 oktober. Peter är 44 år och har varit verksam som chef för a ärsenheten Produktion Sverige & Polen sedan Ett nytt treårigt kreditavtal har tecknats med Skandinaviska Enskilda Banken AB. Faciliteten uppgår till 825 MSEK och löper till juli 2022 med option om förlängning på ytterligare två år. Beslut har tagits om att genomföra betydande investeringar om ca 60 MSEK vid anläggningen i Norrköping vilka bedöms ge konkurrensfördelar efter idrifttagande I samband med beslut om investeringar har också en förlängning av existerande hyresavtal till 2029 tecknats för anläggningen i Norrköping. Inga övriga väsentliga händelser har inträ at efter periodens slut. Transaktioner med närstående Inga transaktioner har ägt rum mellan BE Group och närstående som väsentligen påverkat bolagets ställning och resultat utöver lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare enligt beslut på årsstämman. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer I årsredovisningen för, som avlämnades i mars, beskrivs den nansiella riskexponeringen. Därefter har inga nya väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer uppkommit. BE Group AB (publ) / Org.nr / Delårsrapport januari-juni 7

8 Redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. Moderbolagets delårsrapport är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. För en beskrivning av koncernens redovisningsprinciper och de nitioner av vissa begrepp hänvisas till årsredovisningen för. Tillämpade principer är oförändrade i förhållande till dessa principer med tillägg för nya redovisningsprinciper avseende IFRS 16 som trädde i kraft 1 januari och som nns beskrivna i årsredovisningen för, avsnittet om redovisningsprinciper. IFRS 16 Leases ersätter existerande IFRS relaterade till redovisning av leasingavtal, såsom IAS 17 Leasingavtal och IFRIC 4 Fastställande av huruvida ett avtal innehåller ett leasingavtal. Koncernen tillämpar standarden från den 1 januari. IFRS 16 påverkar främst leasetagare och den centrala e ekten är att alla leasingavtal som tidigare redovisats som operationella leasingavtal ska redovisas på ett sätt som liknar tidigare redovisning av nansiella leasingavtal. Det innebär att även för operationella leasingavtal ska tillgång och skuld redovisas, med tillhörande redovisning av kostnader för avskrivningar och ränta till skillnad mot tidigare principer då ingen redovisning skett av hyrd tillgång och relaterad skuld, och då leasingavgifterna periodiserades linjärt som leasingkostnad. Undantag för redovisning som nyttjanderättstillgång och leasingskuld nns för leasingkontrakt av mindre värde samt kontrakt som har en löptid på högst 12 månader. Koncernen har valt att inte tillämpa undantagsreglerna. Koncernen tillämpar även lättnadsregeln att ärva den tidigare de nitionen av leasing vid övergången. Det betyder att den tillämpas på alla kontrakt som har ingåtts före den 1 januari och som har identi erats som leasing enligt IAS 17 och IFRIC 4. Per den 1 januari redovisar koncernen nyttjanderätter, relaterade till återstående leasingåtagande, till 565 MSEK och leasingskulder till 565 MSEK. E ekten av införandet av IFRS 16 på de nansiella rapporterna beror på framtida ekonomiska förhållanden, inklusive koncernens låneränta, sammansättningen av koncernens leasingportfölj och koncernens bedömning gällande huruvida de vill använda eventuella optioner för att förlänga leasingavtal. Koncernens EBITDA har förbättrats samtidigt som räntekostnaderna har ökat. Förändringen beror på att kostnaderna för de operationella leasingavtalen tidigare ingick i EBITDA, vilket inte avskrivningar på nyttjanderätter samt ränta på leasingskulden gör. Koncernen tillämpar den modi erade retroaktiva övergångsmetoden, vilket innebär att den ackumulerade e ekten av övergången till IFRS 16 redovisas i balanserat resultat i öppningsbalansen per den 1 januari. E ekten i balanserat resultat vid övergången till IFRS 16 medför ingen materiell påverkan för BE Group. Inga jämförelsesi ror kommer att räknas om. Nedan visas avstämningen mellan åtaganden avseende operationell leasing enligt IAS 17 per och leasingskulden per enligt IFRS 16. Den vägda genomsnittliga marginella låneräntan per uppgår till 2%. MSEK Åtagande för operationell leasing den 31 december 617 Diskontering med tillämpning av koncernens marginella låneränta -50 Övrig justering -2 Leasingskuld den 1 januari 565 Skulder för nansiella leasingavtal den 1 januari 18 Leasingskulden per uppgår till 543 MSEK, varav 16 MSEK är hänförliga till det som tidigare klassi cerades som nansiella leasingavtal. IFRIC 23 klargör hur företag ska bedöma på vilket sätt en transaktion ska värderas och redovisas när det nns osäkerheter i inkomstskatter. Koncernen tillämpar den nya vägledningen från 1 januari. I samband med tillämpningen omvärderades koncernens skattepositioner med utgångspunkt i den nya vägledningen vilket medförde en ökad reservering för inkomstskatter om 2 MSEK. BE Group AB (publ) / Org.nr / Delårsrapport januari-juni 8

9 Kommande information Kommande rapporttillfällen BE Group AB (publ) avser att publicera ekonomisk information vid följande datum: Delårsrapport för januari-september kommer att publiceras den 24 oktober. Bokslutskommuniké för kommer att publiceras i januari Finansiell information nns tillgänglig på svenska och engelska på BE Groups webbplats och kan beställas via tel +46 (0) eller e-post: info@begroup.com. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Malmö den 18 juli BE Group AB (publ) Petter Stillström Styrelseordförande Carina Andersson Styrelseledamot Lars Olof Nilsson Styrelseledamot Mikael Sjölund Styrelseledamot Jörgen Zahlin Styrelseledamot Mikael Törnros Arbetstagarrepresentant Anders Martinsson Verkställande direktör Frågor avseende denna rapport besvaras av: Anders Martinsson, VD och koncernchef Tel: +46 (0) , e-post: anders.martinsson@begroup.com Daniel Fäldt, CFO Tel: +46 (0) , e-post: daniel.faldt@begroup.com BE Group AB (publ), Box 225, Malmö, Besöksadress: Krangatan 4B Org. nr: , tel: +46 (0) , fax: +46 (0) info@begroup.com, Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Denna information är sådan information som BE Group AB (publ) är skyldigt att o entliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för o entliggörande den 18 juli kl CET. BE Group AB (publ) / Org.nr / Delårsrapport januari-juni 9

10 Koncernens resultaträkning i sammandrag Not Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter och -kostnader Andel av resultat i joint venture Rörelseresultat Finansiella poster Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Resultat per aktie 1,44 0,54 3,00 3,57 6,13 5,56 Resultat per aktie före och efter utspädning 1,44 0,54 3,00 3,57 6,13 5,56 Rapport över koncernens totalresultat Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Omräkningsdi erenser Säkring av nettoinvestering i utländska dotterbolag Skatt hänförlig till poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Summa övrigt totalresultat Periodens totalresultat Jämförelsesi rorna avseende är upprättade enligt tidigare redovisningsprinciper avseende leasing (IAS 17). BE Group AB (publ) / Org.nr / Delårsrapport januari-juni 10

11 Koncernens balansräkning i sammandrag Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Nyttjanderättstillgångar 524 Andelar i joint venture Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga rörelsefordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Not 30 jun 30 jun 31 dec Eget kapital Långfristiga räntebärande skulder Långfristiga leasingskulder 437 Avsättningar Uppskjuten skatteskuld Summa långfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Kortfristiga leasingskulder 90 Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Övriga kortfristiga avsättningar Summa kortfristiga skulder Summa skulder och eget kapital Jämförelsesi rorna avseende är upprättade enligt tidigare redovisningsprinciper avseende leasing (IAS 17). BE Group AB (publ) / Org.nr / Delårsrapport januari-juni 11

12 Koncernens kassa ödesanalys i sammandrag Rörelseresultat Justering för ej likviditetspåverkande poster varav av- och nedskrivingar varav övriga poster Betald/erhållen ränta och andra nansiella poster Betald skatt Förändring av rörelsekapital Kassa öde från den löpande verksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Avyttring av materiella anläggningstillgångar Övrigt kassa öde i investeringsverksamheten Kassa öde efter investeringar Kassa öde nansieringsverksamheten 1) Periodens kassa öde Kursdi erens i likvida medel Förändring av likvida medel ) I kassa ödet från nansieringsverksamheten för avser -23 MSEK aktieutdelning för. Jämförelsesi rorna avseende är upprättade enligt tidigare redovisningsprinciper avseende leasing (IAS 17). Förändringar av eget kapital i sammandrag Eget kapital vid periodens ingång Periodens totalresultat Utdelning Eget kapital vid periodens utgång Jämförelsesi rorna avseende är upprättade enligt tidigare redovisningsprinciper avseende leasing (IAS 17). BE Group AB (publ) / Org.nr / Delårsrapport januari-juni 12

13 Not 1 Avskrivningar Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar Summa avskrivningar Not 2 Jämförelsestörande poster Omstruktureringskostnader Summa jämförelsestörande poster Not 3 Värdering av nansiella tillgångar och skulder Verkligt värde avseende nansiella tillgångar och skulder överensstämmer i allt väsentligt med redovisat värde i balansräkningen. Värderingen av de nansiella tillgångarna och skuldernas verkliga värden har utförts enligt nivå 2 såsom de nierat enligt IFRS 7.27 A, förutom Likvida medel som är värderade enligt nivå 1. För mer info hänvisas till årsredovisningen för, Not 31. I förhållande till värderingen per den 31 december har inga väsentliga förändringar skett. BE Group AB (publ) / Org.nr / Delårsrapport januari-juni 13

14 Segmentsredovisning Nettoomsättning per a ärsområde Sverige & Polen Finland & Baltikum Moderbolaget & koncernposter Koncernen Nettoomsättning per a ärsområde och produktgrupp Sverige & Polen Finland & Baltikum Moderbolaget & koncernposter Totalt 12 mån Långa produkter Platta produkter Rostfritt stål Aluminium Övrigt Totalt Sverige & Polen Finland & Baltikum Moderbolaget & koncernposter Totalt Långa produkter Platta produkter Rostfritt stål Aluminium Övrigt Totalt Nettoomsättning per land utifrån kundens hemvist Sverige Finland Övrigt Koncernen Levererat tonnage per segment (tusentals ton) Sverige & Polen Finland & Baltikum Moderbolaget & koncernposter Koncernen BE Group AB (publ) / Org.nr / Delårsrapport januari-juni 14

15 Rörelseresultat (EBIT) per segment Sverige & Polen Finland & Baltikum Moderbolaget & koncernposter Koncernen Rörelsemarginal per segment Sverige & Polen 3,7% 5,1% 4,2% 5,6% 5,0% 4,2% Finland & Baltikum 3,9% 2,9% 3,4% 3,9% 3,5% 3,2% Moderbolaget & koncernposter neg neg neg neg neg neg Koncernen 2,7% 1,6% 2,7% 3,0% 2,8% 2,6% 1) Underliggande rörelseresultat (uebit) per segment Sverige & Polen Finland & Baltikum Moderbolaget & koncernposter Koncernen ) Underliggande rörelsemarginal per segment Sverige & Polen 3,8% 4,1% 4,5% 4,7% 4,2% 4,0% Finland & Baltikum 3,8% 2,0% 3,6% 3,2% 2,9% 3,1% Moderbolaget & koncernposter neg neg neg neg neg neg Koncernen 2,6% 2,0% 3,0% 2,9% 2,4% 2,5% Avskrivningar per segment Sverige & Polen Finland & Baltikum Moderbolaget & koncernposter Koncernen Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar per segment Sverige & Polen Finland & Baltikum Moderbolaget & koncernposter Koncernen ) Rörelseresultat (EBIT) justerat för lagervinster och -förluster och jämförelsestörande poster. Med lagervinster och -förluster avses skillnaden mellan kostnad för sålda varor till anska ningsvärde och kostnad för sålda varor till återanska ningspris. Beräkningen av lagervinster och -förluster görs enligt bolagets egen modell och har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. 2) Underliggande rörelseresultat (uebit) i procent av nettoomsättningen. Jämförelsesi rorna avseende är upprättade enligt tidigare redovisningsprinciper avseende leasing (IAS 17). BE Group AB (publ) / Org.nr / Delårsrapport januari-juni 15

16 Nyckeltal (MSEK om inget annat anges) Nettoomsättning Resultatmått Bruttoresultat Underliggande bruttoresultat Rörelseresultat (EBIT) Underliggande rörelseresultat (uebit) Marginalmått Bruttomarginal 13,8% 13,6% 13,8% 14,4% 13,9% 13,6% Underliggande bruttomarginal 13,7% 12,8% 14,0% 13,7% 13,4% 13,5% Rörelsemarginal 2,7% 1,6% 2,7% 3,0% 2,8% 2,6% Underliggande rörelsemarginal 2,6% 2,0% 3,0% 2,9% 2,4% 2,5% Kapitalstruktur Nettoskuld exkl. IFRS 16 1) Nettoskuldsättningsgrad exkl. IFRS 16 1) 44% 57% 44% 57% 49% 44% Rörelsekapital vid periodens slut Rörelsekapital (genomsnittligt) Sysselsatt kapital (genomsnittligt) exkl. IFRS 16 1) Rörelsekapitalbindning 11,7% 10,8% 11,8% 10,6% 11,7% 12,4% Avkastning Avkastning på sysselsatt kapital exkl. IFRS 16 1) 8,2% 6,1% 8,5% 11,1% 9,4% 8,1% Per aktie Resultat per aktie (SEK) 1,44 0,54 3,00 3,57 6,13 5,56 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 1,44 0,54 3,00 3,57 6,13 5,56 Eget kapital per aktie (SEK) 71,00 66,48 71,00 66,48 68,67 71,00 Kassa öde från den löpande verksamheten per aktie (SEK) 5,11 1,29 9,90 1,21 6,60 15,29 Antal aktier vid periodens slut (tusentals) Antal aktier (tusentals) före och efter utspädning Tillväxt Omsättningstillväxt -9% 14% -6% 11% 10% 1% varav organisk tonnagetillväxt -9% 8% -6% 4% 4% -1% varav pris- och mixförändringar -1% 3% -1% 4% 3% 0% varav valutae ekter 1% 3% 1% 3% 3% 2% Övrigt Medeltal anställda Lagervinster och -förluster Levererat tonnage (tusentals ton) ) För att tydliggöra utvecklingen av BE Groups nansiella ställning nns i nyckeltalsöversikten viss nansiell information, vilken inte nns de nierad i IFRS. En avstämning/brygga mellan alternativa nyckeltal som används i denna rapport och närmst liggande IFRS-mått nns under Alternativa nyckeltal. BE Group AB (publ) / Org.nr / Delårsrapport januari-juni 16

17 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Nettoomsättning Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter och -kostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter nansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt Periodens resultat, tillika periodens totalresultat Moderbolagets balansräkning i sammandrag Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar jun 30 jun 31 dec Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder och eget kapital BE Group AB (publ) / Org.nr / Delårsrapport januari-juni 17

18 Nyckeltal kvartalsöversikt (MSEK om inget annat anges) jan-mar okt-dec jul-sep jan-mar 2017 okt-dec 2017 jul-sep 2017 Nettoomsättning Resultatmått Bruttoresultat Underliggande bruttoresultat Rörelseresultat (EBIT) Underliggande rörelseresultat (uebit) Marginalmått Bruttomarginal 13,8% 13,8% 13,2% 13,6% 13,6% 15,3% 13,9% 13,8% 13,8% Underliggande bruttomarginal 13,7% 14,2% 13,1% 13,0% 12,8% 14,7% 13,2% 14,0% 13,2% Rörelsemarginal 2,7% 2,8% 1,9% 3,0% 1,6% 4,5% 0,5% 2,0% -1,1% Underliggande rörelsemarginal 2,6% 3,3% 1,4% 2,4% 2,0% 3,9% 0,8% 2,2% 1,9% Kapitalstruktur Nettoskuld exkl. IFRS 16 1) Nettoskuldsättningsgrad exkl. IFRS 16 1) 44% 45% 49% 58% 57% 59% 60% 58% 74% Rörelsekapital vid periodens slut Rörelsekapital (genomsnittligt) Sysselsatt kapital (genomsnittligt) exkl. IFRS 16 1) Rörelsekapitalbindning 11,7% 11,8% 12,9% 13,4% 10,8% 10,7% 11,1% 13,8% 11,9% Avkastning Avkastning på sysselsatt kapital exkl. IFRS 16 1) 8,2% 9,2% 6,0% 9,4% 6,1% 16,2% 1,7% 5,4% -3,7% Per aktie Resultat per aktie (SEK) 1,44 1,56 0,83 1,73 0,54 3,03-0,40 0,72-1,03 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 1,44 1,56 0,83 1,73 0,54 3,03-0,40 0,72-1,03 Eget kapital per aktie (SEK) 71,00 71,03 68,67 67,92 66,48 65,65 61,77 61,70 61,19 Kassa öde från den löpande verksamheten per aktie (SEK) 5,11 4,79 6,13-0,74 1,29-0,08 0,78 7,48-3,72 Antal aktier vid periodens slut (tusentals) Antal aktier (tusentals) före och efter utspädning Tillväxt Omsättningstillväxt -9% -2% 5% 15% 14% 8% 15% 9% 10% varav organisk tonnagetillväxt -9% -2% 3% 4% 8% 0% 5% 1% -10% varav pris- och mixförändringar -1% -2% -1% 6% 3% 6% 10% 8% 18% varav valutae ekter 1% 2% 3% 5% 3% 2% 0% 0% 2% Övrigt Medeltal anställda Lagervinster och -förluster Levererat tonnage (tusentals ton) ) För att tydliggöra utvecklingen av BE Groups nansiella ställning nns i nyckeltalsöversikten viss nansiell information, vilken inte nns de nierad i IFRS. En avstämning/brygga mellan alternativa nyckeltal som används i denna rapport och närmst liggande IFRS-mått nns under Alternativa nyckeltal. BE Group AB (publ) / Org.nr / Delårsrapport januari-juni 18

19 Alternativa nyckeltal Koncernen har ett antal alternativa nyckeltal i sin rapport. De alternativa nyckeltalen som BE Group anser väsentliga är följande: Underliggande rörelseresultat (uebit) Rörelseresultat Återläggning lagervinster (-)/förluster (+) Justering för jämförelsestörande poster Koncernen Rörelsekapital Varulager Kundfordringar Övriga rörelsefordringar Avdrag leverantörsskulder Avdrag övriga kortfristiga skulder Avrundning -1 1 Koncernen jun 30 jun 31 dec Genomsnittligt rörelsekapital är ett genomsnitt för respektive period baserat på kvartalsdata. Nettoskuld exkl. IFRS 16 Långfristiga räntebärande skulder och leasingskulder Kortfristiga räntebärande skulder och leasingskulder Avdrag leasingskulder -527 Avdrag nansiella anläggningstillgångar Avdrag likvida medel Avrundning Koncernen jun 30 jun 31 dec Nettoskuldsättningsgraden exkl. IFRS 16 beräknas som nettoskuld exkl. IFRS 16 dividerat med eget kapital. Sysselsatt kapital exkl. IFRS 16 Eget kapital Långfristiga räntebärande skulder och leasingskulder Kortfristiga räntebärande skulder och leasingskulder Avdrag leasingskulder -527 Avrundning -1 Koncernen jun 30 jun 31 dec Genomsnittligt sysselsatt kapital exkl. IFRS 16 är ett genomsnitt för respektive period baserat på kvartalsdata. BE Group AB (publ) / Org.nr / Delårsrapport januari-juni 19

20 De nitioner av nyckeltal Justerade resultatmått Underliggande bruttoresultat Underliggande rörelseresultat (uebit) Jämförelsestörande poster Justerade marginalmått Underliggande bruttomarginal Underliggande rörelsemarginal Kapitalstruktur Nettoskuld exkl. IFRS 16 Underliggande bruttoresultat är redovisat bruttoresultat justerat för lagervinster och lagerförluster (avdrag vid vinster och tillägg vid förluster). Rörelseresultat (EBIT) före jämförelsestörande poster justerat för lagervinster och lagerförluster (avdrag vid vinster och tillägg vid förluster). Poster som inte har direkt med koncernens normala verksamhet att göra eller som är av engångskaraktär, där en redovisning tillsammans med övriga poster i rapporten över koncernens totala resultat hade givit en jämförelsestörande påverkan som hade gjort det svårare att bedöma utvecklingen av den normala verksamheten för en utomstående betraktare. Ersätter tidigare begrepp poster av engångskaraktär. Underliggande bruttoresultat i procent av nettoomsättningen. Underliggande rörelseresultat (uebit) i procent av nettoomsättningen. Räntebärande skulder exkl. leasingskulder enl. IFRS 16 minskade med likvida medel samt nansiella anläggningstillgångar. Nettoskuldsättningsgrad exkl. IFRS 16 Nettoskuld exkl. IFRS 16 dividerat med eget kapital exkl. IFRS 16. Rörelsekapital Rörelsekapital (genomsnittligt) Varulager och kortfristiga fordringar minskade med kortfristiga skulder exklusive avsättningar och räntebärande skulder. Varulager och kortfristiga fordringar minskade med kortfristiga skulder exklusive avsättningar och räntebärande skulder. Måttet är ett genomsnitt för respektive period baserat på kvartalsdata. Sysselsatt kapital exkl. IFRS 16 Eget kapital exkl. IFRS 16 plus räntebärande skulder exkl. leasingskulder enl. IFRS 16. Sysselsatt kapital (genomsnittligt) exkl. IFRS 16 Rörelsekapitalbindning Avkastning Avkastning på sysselsatt kapital exkl. IFRS 16 Data per aktie Resultat per aktie Eget kapital per aktie Kassa öde från den löpande verksamheten per aktie Antal aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal aktier Tillväxt Omsättningstillväxt Övrigt Lagervinster och -förluster Eget kapital exkl. IFRS 16 plus räntebärande skulder exkl. leasingskulder enl. IFRS 16. Måttet är ett genomsnitt för respektive period baserat på kvartalsdata. Genomsnittligt rörelsekapital, i procent av nettoomsättning justerad till årstakt. Rörelseresultat exkl. IFRS 16 justerat till årstakt, i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital exkl. IFRS 16. Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden. Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut. Kassa öde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden. Utestående aktier vid periodens utgång justerat med hänsyn till emissioner och split. Vägt genomsnitt av under perioden utestående antal aktier, justerat med hänsyn till emissioner och split. Förändringen av rörelsens nettoomsättning i förhållande till föregående period i procent. Skillnaden mellan kostnad för sålda varor till anska ningsvärde och kostnad för sålda varor till återanska ningspris. För övriga de nitioner av nyckeltal hänvisas till avlämnad årsredovisning för. BE Group AB (publ) / Org.nr / Delårsrapport januari-juni 20

21 Om BE Group Ett ledande stålserviceföretag i norra Europa BE Group är ett handels- och serviceföretag inom stål- och metallbranschen. Kunderna nns framför allt inom tillverknings- och byggindustrin i Sverige, Finland och Baltikum, där BE Group är en av marknadens ledande aktörer. Med gedigen kompetens och e ektiva processer inom inköp, logistik, och produktion erbjuder BE Group lagerförsäljning, produktionsservice och direktleveranser till kunder utifrån deras speci ka behov av stål- och metallprodukter. BE Group har ca 670 anställda och omsatte 4,8 miljarder kronor under. Huvudkontoret ligger i Malmö. Antal anställda ca 670 Omsättning 4,8 Mdkr AFFÄRSIDÉ BE Group är en oberoende e ektiv distributör av stål, rostfritt stål, aluminium och värdeskapande service till nordisk tillverknings- och byggindustri. BE Group AB (publ) / Org.nr / Delårsrapport januari-juni 21