Europeiska unionens råd Bryssel den 3 november 2016 (OR. en) Jordi AYET PUIGARNAU, direktör, för Europeiska kommissionens generalsekreterare

Transkript

1 Europeiska unionens råd Bryssel den 3 november 2016 (OR. en) 13910/16 EF 325 ECOFIN 988 DELACT 224 FÖLJENOT från: inkom den: 31 oktober 2016 till: Komm. dok. nr: Jordi AYET PUIGARNAU, direktör, för Europeiska kommissionens generalsekreterare Jeppe TRANHOLM-MIKKELSEN, generalsekreterare för Europeiska unionens råd C(2016) 6867 final Ärende: KOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) / av den 31 oktober 2016 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 vad avser tekniska tillsynsstandarder för ytterligare likviditetsutflöden motsvarande behov av att ställa säkerheter till följd av effekterna av ett negativt marknadsscenario på ett instituts derivattransaktioner För delegationerna bifogas dokument C(2016) 6867 final. Bilaga: C(2016) 6867 final 13910/16 /ub DGG 1C SV

2 EUROPEISKA KOMMISSIONEN Bryssel den C(2016) 6867 final KOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) / av den om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 vad avser tekniska tillsynsstandarder för ytterligare likviditetsutflöden motsvarande behov av att ställa säkerheter till följd av effekterna av ett negativt marknadsscenario på ett instituts derivattransaktioner (Text av betydelse för EES) SV SV

3 MOTIVERING 1. BAKGRUND TILL DEN DELEGERADE AKTEN I enlighet med artikel i förordning (EU) nr 575/2013 (förordningen) har kommissionen, efter det att Europeiska bankmyndigheten (EBA) lagt fram ett förslag till standarder, och i enlighet med artiklarna i förordning (EU) nr 1093/2010, befogenhet att anta delegerade akter som specificerar tillämpningsvillkoren vad avser begreppet väsentlighet och metoderna för att värdera ytterligare utflöden av säkerheter till följd av effekterna av ett negativt marknadsscenario på instituts derivattransaktioner, finansieringstransaktioner och övriga avtal. I enlighet med artikel 10.1 i förordning (EU) nr 1093/2010 om inrättande av Europeiska bankmyndigheten är kommissionen skyldig att inom tre månader från mottagandet av ett förslag till standarder besluta om den ska godkänna förslaget. Kommissionen kan även besluta att godkänna förslaget till standarder endast delvis eller med ändringar, om det ligger i unionens intresse och med beaktande av det särskilda förfarande som fastställs i de artiklarna. EBA lämnade ett första förslag till tekniska tillsynsstandarder till kommissionen för godkännande den 28 mars 2014 i vilket man föreslog att flöden av säkerheter skulle beräknas på bruttoasis i stället för på nettobasis enligt Baselkommitténs metod. Bedömningen av förslaget till tekniska tillsynsstandarder försenades i avvaktan på att kommissionen skulle anta en delegerad rättsakt om likviditetstäckningsgraden. Kommissionen informerade EBA den 3 december 2015 om att den inte skulle godkänna den metod som EBA rekommenderat eftersom den inbegrep en alltför konservativ ansats. De potentiella fördelarna i fråga om finansiell stabilitet uppnåddes på bekostnad av oproportionerliga skyldigheter för institut. Dessa kostnader skulle bland annat resulterat i en omotiverad snedvridning av de likvärdiga konkurrensvilloren på ett område präglat av internationell konkurrens eftersom EBA krävde mer än andra ledande jurisdiktioner. Det faktum att minst 80 % av de säkerheter som banker erhåller är kontanter eller statspapper av mycket hög kvalitet är ett bra argument för att tillåta nettning på det sätt som tillåts enligt Baselkommitténs nettometod. På grund av ändringar i sista minuten genomfördes i slutändan inget samråd och det gjordes ingen konsekvensbedömning av det valda alternativet under EBA:s förfarande för antagande av detta första förslag till tekniska tillsynsstandarder. Under det offentliga samrådet om de tekniska tillsynsstandarderna uppgav många respondenter att de föredrog en nära anpassning till Baselkommitténs metod och betonade vikten av likvärdiga villkor. Sammantaget fanns det starka materiella och procedurmässiga skäl att inte godkänna det första förslag som EBA lämnat in. Kommissionen meddelade EBA i sin skrivelse av den 3 december 2015 att den vara öppen för att godkänna ett ändrat förslag till tekniska tillsynstandarder baserat på Baselkommitténs metod. EBA lämnade in ett sådant ändrat förslag till tekniska tillsynsstandarder till kommissionen för godkännande. 2. SAMRÅD SOM FÖREGÅTT ANTAGANDET AV AKTEN Europeiska bankmyndigheten har i enlighet med artikel 10.1 tredje stycket i förordning (EU) nr 1093/2010 genomfört ett offentligt samråd om det förslag till tekniska standarder som Europeiska bankmyndigheten lagt fram för kommissionen i enlighet med artikel i SV 2 SV

4 förordningen. Ett samrådsdokument offentliggjordes på EBA:s webbplats den 23 maj 2013 och samrådet avslutades den 14 augusti Vidare uppmanade Europeiska bankmyndigheten sin bankintressentgrupp, som inrättats enligt artikel 37 i förordning (EU) nr 1093/2010, att yttra sig om förslaget. Tillsammans med förslaget till tekniska standarder har EBA lämnat en redogörelse för hur resultatet av detta samråd har beaktats vid utarbetandet av det slutliga förslag till tekniska standarder som lagts fram för kommissionen. Tillsammans med förslaget till tekniska standarder och i enlighet med artikel 10.1 tredje stycket i förordning (EU) nr 1093/2010 har EBA överlämnat en konsekvensbedömning och en kostnads- nyttoanalys av de förslag till tekniska tillsynsstandarder som har överlämnats till kommissionen. Analysen finns att tillgå på följande webbplats: s i paketet med det slutliga förslaget till tekniska tillsynsstandarder. 3. DEN DELEGERADE AKTENS RÄTTSLIGA ASPEKTER I denna delegerade akt fastställs metoden för att värdera ytterligare utflöden av säkerheter till följd av effekterna av ett negativt marknadsscenario på instituts derivattransationer, som en komponent av det likviditetstäckningskrav som anges närmare i kommissionens delegerade förordning (EU) nr 2015/61 av den 10 oktober 2014 för att komplettera Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 med avseende på likviditetstäckningskrav för kreditinstitut. Den beräkningsmetod som ingår i den delegerade akten utgår från den retroaktiva metod baserad på historiska data (Historical Look Back Approach, ["HLBA"]) för marknadsvärderingsförändringar som Baselkommittén för banktillsyn (BCBS) utvecklade för att fastställa dessa ytterligare utflöden av säkerheter i punkt 123 i dess dokument ˮBasel III: The Liquidity Coverage Ratio and liquidity risk monitoringˮ (Basel III: likviditetstäckningskvoten och verktygen för övervakning av likviditetsrisk) publicerat i januari 2013 och som vidareutvecklades i punkt 10 i Baselkommitténs dokument från april 2014 ˮFrequently Asked Questions on Basel III:s January 2013 Liquidity Coverage Ratio frameworkˮ (vanliga frågor om lokviditetstäckningskvoten i januari 2013 i Basel IIIregelverket). I denna delegerade akt fastställs vidare det tröskelvärde som ett instituts derivattransaktioner måste överstiga för att vara väsentliga i den mening som avses i artikel första stycket i förordning EU (nr) 575/2013 och därför omfattas av den delegerade aktens tillämpningsområde. SV 3 SV

5 KOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) / av den om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 vad avser tekniska tillsynsstandarder för ytterligare likviditetsutflöden motsvarande behov av att ställa säkerheter till följd av effekterna av ett negativt marknadsscenario på ett instituts derivattransaktioner (Text av betydelse för EES) EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DENNA FÖRORDNING med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt, med beaktande av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av den 26 juni 2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012 1, särskilt artikel färde stycket, och av följande skäl: (1) Enligt artikel i förordning (EU) nr 575/2013 ska institut lägga till ett ytterligare utflöde som motsvarar de behov av att ställa säkerheter som skulle uppstå till följd av effekterna av ett negativt marknadsscenario på deras derivattransaktioner, finansieringstransaktioner och andra avtal, om dessa är väsentliga. Givet väsentlighetsöverväganden är det angeläget att specificera ett ytterligare utflöde som motsvarar behov av att ställa säkerheter som skulle kunna uppstå till följd av effekterna av ett negativt marknadsscenario på institutets derivattransaktioner, medan väsentligheten av behov av att ställa säkerheter som skulle kunna uppstå till följd av effekterna av ett negativt marknadsscenario på institutets finansieringstransaktioner kommer att övervägas i ett nästa steg. (2) Givet att artikel i förordning (EU) nr hänvisar till behov av att ställa säkerheter bör de regler som man avser att införa vara begränsade till derivattransaktioner för vilka säkerheter har lämnats, inbegripet transaktioner som förfaller inom 30 dagar. (3) För att säkerställa lika villkor för institut och derivatmarknader bör beräkningen av ytterligare utflöden av säkerheter ske enligt den retroaktiva metod baserad på historiska data (Historical Look Back Approach) för förändringar i marknadsvärderingar som utvecklats av Baselkommittén för banktillsyn (BCBS) för att fastställa dessa ytterligare utflöden av säkerheter och som utgår från det största ackumulerade nettoutflödet eller nettoinflödet av säkerheter som konstaterats vid slutet av varje 30-dagarsperiod under de föregående 24 månaderna på portföljnivå. 1 EUT L 176, , s. 1. SV 4 SV

6 (4) Europeiska bankmyndigheten (EBA) har överlämnat detta förslag till tekniska tillsynsstandarder till kommissionen. I enlighet med de förfaranden som anges i artikel 10 i förordning (EU) nr 1093/2010 informerade emellertid kommissionen EBA att den inte skulle godkänna förslaget till tekniska tillsynsstandarder och redogjorde för skälen till detta. EBA lämnade på nytt in förslaget till tekniska tillsynsstandarder för tillsyn i form av ett formellt yttrande som godtog den av kommissionen föreslagna metod som uteslutande utgår från BCBS retroaktiva metod baserad på historiska data (Historical Look Back Approach). (to add: COM final decision) (5) Denna förordning baseras på de förslag till tekniska tillsynsstandarder som EBA lagt fram för kommissionen. (6) EBA har genomfört ett öppet offentligt samråd om det förslag till tekniska tillsynsstandarder som denna förordning baseras på, gjort en kostnads- nyttoanalys och begärt ett yttrande från den bankintressentgrupp som inrättats i enlighet med artikel 37 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 2, HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE. Artikel 1 Ett instituts derivattransaktioners väsentlighet 1. Ett instituts derivattransaktioner ska anses väsentliga i enlighet med artikel första stycket i förordning (EU) nr 575/2013 om det totala nominella beloppet för sådana transaktioner vid något tillfälle under de föregående två åren har överstigit 10 % av de nettolikviditetsutflöden som avses i artikel i förordning (EU) nr 575/ I enlighet med punkt 1 ska nettolikviditetsutflödena beräknas utan den ytterligare utflödeskomponent som avses i artikel första stycket i förordning (EU) nr 575/2013. Artikel 2 Beräkning av ett ytterligare utflöde motsvarande behov av att ställa säkerheter till följd av effekterna av ett negativt marknadsscenario på ett instituts derivattransaktioner 1. Det ytterligare utflöde som motsvarar behov av att ställa säkerheter till följd av effekterna av ett negativt marknadsscenario på ett instituts derivattransaktioner som vid tillämpning av artikel 1 i denna förordning bedömts som väsentliga ska vara det största ackumulerade nettoutflödet eller nettoinflödet av säkerheter som konstaterats under de 24 månader som föregick dagen för beräkning av det likviditetstäckningskrav som avses i artikel i förordning (EU) nr 575/ Institut får endast behandla inflöden och utflöden av transaktioner på nettobasis om de genomförs inom samma ramavtal om nettning. Det absoluta nettoutflödet av 2 Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 av den 24 november 2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska bankmyndigheten), om ändring av beslut nr 716/2009/EG och om upphävande av kommissionens beslut 2009/78/EG (EUT L 331, , s. 12). SV 5 SV

7 säkerheter ska baseras på både realiserade utflöden och inflöden, och nettning ska beräknas på institutets portföljnivå. SV 6 SV

8 Artikel 3 Ikraftträdande Denna förordning träder i kraft den tjugonde dagen efter det att den har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning. Denna förordning är till alla delar bindande och direkt tillämplig i alla medlemsstater. Utfärdat i Bryssel den På kommissionens vägnar Ordförande Jean-Claude JUNCKER SV 7 SV