Agria Djurförsäkring. årsredovisning

Transkript

1 Agria Djurförsäkring årsredovisning

2 Foto: ALN Pressbild AB

3 Innehåll Resultatsammandrag Femårsöversikt Organisationsschema...4 Kort om...5 Vd-kommentar...6 Agria Sverige...8 Agria International...10 Vision och affärsidé...12 Samhällsansvar...13 Förvaltningsberättelse Femårsöversikt...20 Resultaträkning...21 Balansräkning Kassaflödesanalys...24 Resultatanalys...25 Noter...26 Revisionsberättelse Ord och uttryck...47 Valberedning...48 Styrelse och revisorer...49 Agrias ledare Resultat Tkr Premieintäkter efter avgiven återförsäkring Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar efter avgiven återförsäkring Driftskostnader efter avgiven återförsäkring Övriga intäkter/kostnader i försäkringsrörelsen Tekniskt resultat i försäkringsrörelsen Årets resultat Tillämpad kalkylränta, procent 2,5 2,0 3,4 3,5 4,3 Nyckeltal för försäkringsrörelsen Skadeprocent efter avgiven återförsäkring 68,5 66,4 64,0 62,1 61,1 Driftskostnadsprocent efter avgiven återförsäkring 27,0 29,6 30,0 29,0 28,5 Totalkostnadsprocent efter avgiven återförsäkring 95,5 96,0 94,0 91,1 89,6 Nyckeltal för kapitalförvaltningen Direktavkastning, procent 1,5 1,2 1,9 3,4 3,5 Totalavkastning, procent 6,4 7,7 13,8 6,5 3,9 Kunder och medarbetare Antal kunder Antal medarbetare Agria Djurförsäkring 3

4 Agria Djurförsäkring Vd HR Vd-stab Ekonomi Marknad och kommunikation Utveckling och IT Djurförsäkring Sverige Agria International Försäkring AB Länsförsäkringar AB 24 länsförsäkringsbolag 89,4% (genom 16 länsförsäkringsbolag) 96% 99,96% 88,9% (genom 24 länsförsäkringsbolag) Humlegården Länsförsäkringar Mäklarservice Länsförsäkringar AB 0,04% 14 socken- och häradsbolag Länshem Fastighetsförmedling 4% 100% 9,3% 1,8% 10,6% Länsförsäkringar Sak Länsförsäkringar Liv Länsförsäkringar Bank Agria Djurförsäkring Wasa Försäkring Run-Off 4 Agria Djurförsäkring

5 Kort om Agria Djurförsäkring 2007 Agria Djurförsäkring är ett specialistbolag med affärsidén att, genom specialistkunskap och engagemang, utveckla och sälja trygghet för djur och människor. Att försäkra djur och gröda är huvuduppgiften, men Agria erbjuder även andra tjänster som skapar trygghet för djurägare och landets växtodlare. Vårt signum är att finnas nära kunderna genom långtgående samarbete med djurägarorganisationer samt veterinärkåren. Agria Djurförsäkring är en del av länsförsäkringsgruppen, som ett helägt dotterbolag till Länsförsäkringar AB, som i sin tur ägs av 24 lokala och självständiga länsförsäkringsbolag. Länsförsäkringsgruppen bygger på en stark tilltro till den lokala närvaron och Agria har ett nära samarbete med länsförsäkringsbolagen. Agria slår rekord i försäkrade djur både i antal och i premievolym. Henrietta Hansson tillträder som ny vd för Agria Djurförsäkring. Agria International bildas som eget bolag och Anders Mellberg blir vd för det nya dotterbolaget. Agria blir återcertifierade som IIPföretag. Det är ett bevis för att investeringarna i medarbetarna fallit väl ut och att de utvecklas tillsammans med företaget. Den regelbundna ISO-revideringen resulterar i att Agria behåller certifikaten för kvalitet och miljö. Agria köper det brittiska säljbolaget PetPartners Plc. Nyckeltal, Mkr Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring) 1 190, ,0 Resultat före dispositioner och skatt 139,0 121,5 Försäkringsrörelsens tekniska resultat 98,9 45,2 Konsolideringsgrad, procent 75,0 88,0 Driftskostnadsprocent 27,0 29,6 Totalkostnadsprocent 95,5 96,0 Agria Djurförsäkring 5

6 Vd-kommentar Ansvarsfulla djurägare försäkrar sina djur Att det finns en stor önskan att kunna ge sina djur veterinärvård när de behöver det blev tydligt även under år Under året hade vi all-time-high både i antalet kunder, antalet försäkrade djur och i premievolym. I september fick Agria Djurförsäkring en ny vd i Henrietta Hansson, som tidigare var vd för Länsförsäkringar ABs IT Center. Henrietta Hansson Vd Agria Djurförsäkring, tillsammans med sin hund Dennis. Premieintäkten i den svenska djur- och grödaförsäkringen passerade miljarden och ökade till 1 088,7 (948,5) Mkr. Den största ökningen stod katterna och hundarna för, men även hästägarna visade att insikten om ett bra försäkringsskydd ökar. Detta, sammantaget med Agrias arbete att minska de administrativa kostnaderna bidrog till att det tekniska resultatet i den svenska försäkringsverksamheten blev 98,9 (45,1) Mkr. I resultatet ingår en engångsintäkt avseende återbetalning av mervärdesskatt på skadekostnader från Den allt mer utvecklade och förfinade veterinärvården innebär allt högre skadekostnader. Inom djursjukvårdsvärlden råder en stor framtidstro och många djursjukhus och kliniker utvidgar sin verksamhet samt investerar i utrustning och personal och kan därmed ge mer avancerade behandlingar. Detta har fått till följd att Agrias skadekostnader ökat stadigt under flera år. Trenden vi ser hos djurägarna att gå till veterinären oftare och i ett tidigare skede påverkar affärsområde Häst och Smådjur med en fortsatt hög skadekostnad. Djurförsäkring är också en försäkring som används ofta. Idag blir till exempel två tredjedelar av alla hundar över tio år. Efter nio års ålder använder nästan var fjärde hund sin försäkring minst en gång per år. För Agria är det därför en nödvändighet att arbeta effektivare där det finns utrymme. Vår största utvecklingssatsning under 2007 har varit en ny telefoniplattform, med möjlighet till självbetjäning för de enklaste ärendena. Under året sjösatte vi Agrias Kundentré, den automatiserade telefontjänsten där kunden själv utför vissa enklare ärenden. I samma anda har vi vidareutvecklat den automatiska direktregleringen så att enkla rutinärenden kan regleras snabbt. Det gör att vi får mer resurser till ärenden där mer specialistkunskaper är nödvändiga. Möjligheten att reglera skador automatiskt infördes under 2006 och under 2007 reglerades fem procent av alla skador på detta sätt. Vi strävar efter att fyrdubbla denna siffra under innevarande år. 6 Agria Djurförsäkring

7 Agria International nytt dotterbolag Under 2007 tog vi ytterligare ett steg ut på den internationella marknaden genom att affärsområdet Agria International bolagiserades. Agrias försäkringar säljs i allt fler länder, dels genom egen verksamhet i Norge och England, dels via lokala försäkringsbolag i Finland, på Island och Åland. I Norge etablerades Agria Dyreforsikring under 2005 och försäkringarna säljs av norska ombud samt genom norska innesäljare i Sverige. Under maj månad 2007 köptes det brittiska säljbolaget PetPartners. Den brittiska marknaden är tuffare ur ett konkurrensperspektiv men marknaden är Europas största och mindre mättad. Under 2008 går Agrias internationella satsning in i en ny fas. De internationella verksamheterna och samarbetsavtalen kommer att föras över till Agria International Försäkring AB. Kärna av specialister För Agria Djurförsäkring som Länsförsäkringars specialistbolag för djur- och grödaförsäkring handlar det om att knyta rätt kompetens till vår verksamhet. Agria rekryterar medarbetare efter affärsidén och följaktligen har medarbetarna ett gediget djurintresse, hög kunskap och ett äkta engagemang för frågor om djurvård och djurhälsa. I kundens möte med Agria spelar det roll. Vi eftersträvar en jämn könsfördelning i alla led: i Agrias styrelse är 46 procent kvinnor, motsvarande siffra i ledningsgruppen för division Agria är 62 procent. År 2008 börjar vi arbeta mer aktivt för att få större mångfald i fråga om etnisk tillhörighet. Agria har under året återigen certifierats som ett Investors in People-företag, vilket är ett bevis för att våra investeringar i medarbetarna fallit väl ut och att de utvecklas tillsammans med företaget. Investors in People (IIP) är en standard som säkerställer att orga nisatio nen arbetar kontinuerligt och effektivt med kompetensutveckling och att med arbe tarna är rustade att möta kundernas krav. Samtidigt är det ett kvalitets märke som visar att medarbetarna utvecklas i takt med företaget. Agria en del av Länsförsäkringar Vi tar oss an kommande år med tillförsikt och fortsätter att utveckla oss. Sverige är vår hemmamarknad, men vi tar stadigare grepp om den internationella satsningen. Vi utvecklar försäkringar som kunderna efterfrågar och de framgångsrika samarbetena med djurägareorganisationer som vi har ska vi utveckla. Detta gör vi på effektivast sätt, av engagerade medarbetare och djurägare. Vi har också en stark ambition att ytterligare söka fördelar för kunderna i samverkan med länsförsäkringsbolagen och moderbolaget Länsförsäkringar AB. Henrietta Hansson Vd Agria Djurförsäkring Agria Djurförsäkring 7

8 Agria Sverige Antalet försäkrade djur ökar Under 2007 ökade Agrias bestånd väsentligt. Antalet försäkrade hundar ökade mer än det någonsin gjort och katt- och hästbeståndet tog ett bastant kliv framåt. Agria har nu fler hundar och katter än någonsin i beståndet. Ökningen omfattade även premievolymer. Vi ser också att fler väljer ett mer omfattande skydd idag än vad de gjort tidigare. Monica Dreijer Försäkringsrörelsechef Agria Sverige, tillsammans med sina hundar. Agria Djurförsäkrings koncept är att göra precis som djurägarna själva gör, nämligen att göra skillnad mellan olika djurs behov. För att kunna göra detta på ett bra sätt utvecklar vi våra försäkringar tillsammans med representanter från olika djurägarorganisationer, med kunder och andra djurägare. På så sätt får vi försäkringar som passar våra kunders mångfacetterade behov. Det gäller såväl den tävlingsinriktade travhästen som den trettioåriga ponnyn. Det gäller hunduppfödaren, ägaren till familjehunden, tonåringen som fått sin första kanin eller affärsmannen med inriktning på sitt lantbruks- eller hästföretagande. Agria arbetar vidare för att dämpa skadekostnadsutvecklingen. Arbetet tar avstamp i de olika intressenternas utgångspunkter och syftar till att nå en lösning som är hållbar för alla inblandade. En väsentlig del i arbetet med skaderegleringar är den automatiserade skaderegleringen som ökade under året och som har till mål att många skaderegleringar kommer att kunna ske dygnet runt, till nytta för våra djurägare. Oro för smitta År 2007 har visat att vi har ett mycket bra hälsoläge hos våra lantbruksdjur i Sverige. Salmonellafall har präglat året men trots detta har affärsområdet Lantbruk varit relativt fritt från övriga skador under året. Det finns en oro att fågelinfluensa, BSE, bluetongue och andra sjukdomar som finns i Europa ska nå Sverige. Det har bland annat bidragit till att vi under senare delen av året utökade nötoch fårförsäkringarna med ett försäkringsskydd för sjukdomen bluetongue. Strukturomvandlingen fortsätter inom lantbruket där djurbesättningar blir allt större och lantbruket specialiserar sig allt mer på respektive produktionsinriktning. Nu kan även fruktodlare försäkra sig mot hagel. Under året lanserade affärsområdet en nygammal försäkring för fruktodlare i samarbete med OFH, ett ömsesidigt hagelförsäkringsbolag för fruktodlare från Holland. 8 Agria Djurförsäkring

9 Störst på marknaden Statistik från Försäkringsförbundet visar att inga andra försäkringar ökar så snabbt som husdjursförsäkringar. Mellan åren 1996 och 2006 ökade de årliga premierna från alla försäkringsbolag som försäkrar djur från 561 till Mkr. Under året gjorde SCB, på uppdrag av Manimalis, Agria, Mars Sverige AB och Svenska Kennelklubben en undersökning som visar att den oförsäkrade marknaden inte längre är så stor som man tidigare haft uppgifter om. Agria har fortfarande den dominerande marknadsandelen. Agria samarbetar med Manimalis för att sprida kunskap om sällskapsdjurens positiva effekter på människan. Manimalis arbete har bland annat bidragit till att djur inom vården och assistanshundar blivit viktiga ämnen i media och för många beslutsfattare. I slutet av året erhöll Manimalis uppdraget att genomföra världskonferensen 2010, People & Animals: For life i Stockholm, där Agria och Mars Sverige AB är huvudsponsorer. Tryggare samhälle med friska djur Djurförsäkring är Agrias kärnverksamhet, men en inte oviktig del är att skapa trygghet för djur och ett friskare samhälle med djur. En stor del av detta är skadeförebyggande arbete. Tillsammans med den kanadensiska adjungerade professorn Brenda Bonnet har Agrias skadestatistik för hundar använts i samarbete med svenska rasklubbar. Informationen används i rasklubbarnas arbete för att få friskare hundar, bland annat i avelsprogrammen. Agria samarbetar även med Länsförsäkringar och LRF för att säkra den miljön hästar och personerna runt omkring dem vistas i. Denna form av skadeförebyggande arbete kallas för Säker Hästverksamhet. Under 2007 godkändes 150 stall. Ett av dem var Ridskolan Strömsholm, som är en av tre riksanläggningar. Ytterligare en av riksanläggningarna, Flyinge AB, certifierades redan under En stor del av Agrias kommunikation med kunderna sker genom Agrias webbplats agria.se. De senaste fem åren har antalet unika besökare ökat från till i snitt. De flesta besöker webbplatsen för att förkovra sig i råd och tips om hur de får ett bra liv med sina djur och hur deras djur ska ha en god hälsa. Agria är också en av arrangörerna bakom Hästmässan i Västerås Häst 2006, Häst 2007 och Häst 2008 vars syfte varit och är att sprida kunskap. Monica Dreijer Försäkringsrörelsechef, Agria Sverige Agria Djurförsäkring 9

10 Agria International Agriakonceptet på export Anders Mellberg Vd Agria International År 2007 tog Agria steget mot att bli Europas ledande bolag för djurförsäkring genom att bilda dotterbolaget Agria International Försäkring AB. Uppdraget är att öka Agrias lönsamhet och värde genom nyinvesteringar på främst den europiska marknaden. Agrias internationella verksamhet har sedan år 2000 bedrivits under ett affärsområde inom Agria Djurförsäkring. Den verksamheten har dels utövats under eget varumärke i Norge, dels genom partnerverksamhet i Finland, på Island och Åland. I mars genomförde Agria sitt första utlandsförvärv vid köpet av det brittiska säljbolaget PetPartners Plc. Förvärvet i England blev startskottet för den fortsatta expansionen på den europeiska marknaden. Tillväxt avgörande Agria är marknadsledande i Sverige med en marknadsandel på 60 procent. Sveriges djurbestånd är dock knappt 2 procent av Europas totala djurpopulation. Genom internationaliseringen nås en stor oförsäkrad marknad för att i snabb takt kunna expandera Agrias totala kundbas. Därmed kan vi upprätthålla en expansiv tillväxt och skapa nytta åt våra kunder i form av erfarenheter från utlandet, riskspridning och skalfördelning som ska ge bra ekonomiska effekter. Unikt koncept Agrias koncept är unikt ur ett europeiskt perspektiv med tydlig kundorientering och effektiva processer, särskilt för skadehantering. Försäkringsverksamhetens skadehistorik, som förädlats och förvaltats tillsammans med svenska och utländska forskare, är en konkurrensfördel både i Sverige och utomlands. Agria har lång erfarenhet av internationella marknadssatsningar, samarbete med internationella djurägarorganisationer och av att bedriva utlandsverksamhet under olika etableringsformer. Andra kritiska faktorer för en utlandsetablering är en allt mer specialiserad och utökad veterinärvård i övriga Europa och allt fler medvetna djurägare. Europas största marknad I samband med köpet av PetPartners tog Agria, som första svenska djurförsäkringsbolag, ett steg in på Europas största djurförsäkringsmarknad. Strategiskt är Storbritannien den mest intressanta utomnordiska marknaden. Den brittiska djurförsäkringsmarknaden har över 60 aktörer och den genomsnittliga tillväxttakten är omkring 7 procent per år. I Storbritannien är endast 20 procent av djuren försäkrade. Med 16 miljoner hundar och katter är tillväxtpotentialen hög. Agrias innehav i PetPartners fördes över till Agria International Försäkring AB i oktober genom ett ovillkorat aktieägartillskott. Agria International ska inrymma den norska och engelska verksamheten i form av egen filial samt samarbetsavtalen med Finland, Åland och Island med begränsad försäkringsrisk. Agrias fortsatta internationalisering kommer att ske genom egen etablering eller förvärv. Anders Mellberg Vd Agria International 10 Agria Djurförsäkring

11 Agria Djurförsäkring 11

12 Vision och affärsidé Agrias framgångsfaktorer Agria Djurförsäkrings affärsidé är att skapa och sälja trygghet för djur och människor. Det förpliktigar samtidigt som det berikar oss som företag. Försäkringar är vår kärnverksamhet och i det är kunderna den största framgångsfaktorn i Agrias verksamhet. Kunderna finns med på alla nivåer i företaget en del av Agrias styrelse tillsätts av djurägarorganisationer. Kunderna finns även med i våra skadeprövningsnämnder och när vi utvecklar och förnyar oss. Vi rekryterar enligt affärsidén och våra medarbetare är ofta själva djurägare. Med flera djurägarorganisationer arbetar vi också för att utveckla samspelet mellan människa och djur samt förbättra djurhälsan. Vår styrka ligger också i samverkan med våra ägare Länsförsäkringar som i sin tur ägs av kunderna. Varumärket Agria Djurförsäkring är starkt förankrat bland svenska djurägare. Kopplingen till våra ägare Länsförsäkringar är tydlig och vi är en viktig aktör både för den erfarna djurägaren och för den som överväger att köpa sitt första djur. Genom detta får kunderna flera fördelar. Upprepade gånger under det senaste decenniet har Agria belönats med kvalitetspriser för vårt systematiska utvecklingsarbete. Att utvecklas, arbeta smartare och effektivare, är en förutsättning för att kunna möta kundernas krav på mer sofistikerad veterinärvård. Internationellt perspektiv Agria har ett väl utvecklat försäkringskoncept samtidigt som Sverige är en relativt mättad marknad. Sedan år 2000 har Agrias koncept exporterats. Utvecklingskostnaderna kan därmed spridas på fler marknader samtidigt som såväl den svenska som de utländska marknaderna kan ta del av goda idéer. 12 Agria Djurförsäkring

13 Samhällsansvar Mer än bara vackra ord Redan för Agrias grundare var samhällsengagemang en viktig del av verksamheten. I början av förra seklet tog Claes Virgin bland annat initiativ till det som idag är Blå Stjärnan och Barnens Dag. Han var också en av dem som startade upp försäljningen av förstamajblomman i Stockholm. Hans son grundade Agrias Forskningsfond år Även i modern tid har Agria ett starkt samhällsengagemang. Agrias engagemang för veterinärmedicinsk forskning finns kvar än i dag. Fyra promille av premieintäkten går till forskning, något som bara under de tre senaste åren uppgått till 11,2 Mkr. Social ekonomi för hund och människa Samhället har höga kostnader för sjukvård och rehabilitering samtidigt som forskning visar att sällskapsdjurens positiva effekter på människans hälsa är stor. Kostnaden för terapi med djur är förhållandevis låg i jämförelse med andra behandlingar inom vården. Agria har utvecklat konceptet Activera Hundcenter, som erbjuder trygghetslösningar för både hund och människa. Activera är i grunden ett hunddagis kompletterat med ett stort utbud av service och kurser för att ge stöd för ett tryggt djurägande. Samtidigt erbjuder Activera en stimulerande och trygg arbetsplats för människor som är i behov av arbetsträning, praktik, habilitering, rehabilitering eller en plats som är anpassad efter individens enskilda behov. Detta sker i samarbete med lokala samarbetspartners som Arbetsförmedlingen, kommunen, Försäkringskassan och olika skolverksamheter. Under 2006 och 2007 har en enhet tagit form i Karlskoga och under 2008 är den mogen att drivas vidare av annan aktör. Långsiktigt arbete för friskare hundar Agrias samarbeten med djurägarorganisationerna är långsiktiga och omfattande. En viktig del är att stimulera de aktiviteter som får djursverige att blomstra. En annan är att främja djurhälsan. Världsunikt är samarbetet Agria Breed Profile ett omfattande program där forskare på Agrias uppdrag bearbetar och sammanställer skadestatistik. Med den får hundavelsråden för de 100 vanligaste raserna i Sverige fakta och underlag som kan förbättra hundhälsan genom avel och på andra sätt. Djurens Hjältar lyfts fram Sedan fem år utser Agrias valberedning som består av representanter från olika djurägarorganisationer en person per år till Djurens Hjälte. Denne person har vid sidan av sin yrkesverksamhet skapat trygghet för djur och människor och därmed tjänat som förebild för andra som vill förbättra djurhälsan eller förbättra samvaron mellan djur och människor. Agrias engagemang sporrar dem som, ofta i motvind, arbetar för att djuren ska få det bättre. De får även ett pris på kronor som ska användas i arbetet för djuren. Djurens Hjälte år 2007 blev Kerstin Malm, som arbetar strategiskt för att förebygga problemen med hemlösa katter. Säkerhet i stall och vid tävling Det nya konceptet Equitation Tour, har blivit ett uppskattat och effektivt sätt att öka säkerheten vid till exempel hästtävlingar. I en turné samverkar bland andra Länsförsäkringar och Agria tillsammans med andra experter för att öka medvetenheten om risker och förbättra säkerheten. Idén kom ursprungligen från Smålands Ridsportförbund i samarbete med Agria, och turnén har finansierats av Agrias distriktsbidrag som är en del av samarbetet med Svenska Ridsportförbundet. Djur gör gott Att djuren har en positiv effekt på människor i samhället stöds av flera forskningsrön. Ändå är det en outnyttjad resurs som skulle kunna användas på många håll i samhället, på ålderdomshem, bland personer med funktionshinder och som terapi vid koncentrationssvårigheter och inlärningsproblem som till exempel ADHD. Agria stödjer Manimalis, som arbetar för att öka kännedomen om sällskapsdjurens positiva ekonomiska, psykologiska, fysiologiska och sociala effekter på den enskilda människan och samhället i stort. Agria Djurförsäkring 13

14 Förvaltningsberättelse 2007 Styrelsen och den verkställande direktören för Försäkringsaktiebolaget Agria (publ), , nedan kallat Agria, lämnar härmed årsredovisning för år Koncernredovisning har inte upprättats med hänvisning till ÅRL 7 kap 2 eftersom bolaget och dess dotterbolag omfattas av koncernredovisningen för Länsförsäkringar AB (publ), Belopp i Tkr (tusentals kronor) om inte annat anges. Sifferuppgifter inom parentes avser föregående år. Ägarförhållanden och organisation Agria är ett helägt dotterbolag till Länsförsäkringar AB (publ), organisationsnummer Agria är ett specialistföretag för djur- och grödaförsäkring inom länsförsäkringsgruppen. Bolaget har sitt huvudkontor och säte på Tegeluddsvägen i Stockholm. Agria är moderbolag till de helägda dotterbolagen Agria International Försäkring AB, och Agera Djurägandeutveckling AB, Den 1 september tillträdde Henrietta Hansson som ny vd i Agria. Hon efterträdde Ann Sommer som tillfälligt upprätthöll tjänsten efter att Anders Mellberg den 15 mars blev vd i det nybildade dotterbolaget Agria International. Ann Sommer återgick den 1 september till rollen som styrelseordförande. Agrias styrelse består av nio ledamöter samt vd och två personalrepresentanter. Två ledamöter utses av den särskilda valberedningen ur djurägarorganisationerna, därutöver vardera en av Sveriges Veterinärförbund och Lantbrukarnas Riksförbund. Dessa ledamöter har till uppgift att bland annat bevaka försäkringstagarnas intressen. Övriga fem ledamöter utses av moderbolaget Länsförsäkringar AB. Den svenska verksamheten är uppdelad i tre affärsområden, Häst-, Smådjurs- och Lantbruksdjur- och grödaförsäkring. Stödenheter är Kommunikation och marknadsutveckling, Veterinär, Affärsstöd, Ekonomi, Personal, IT och Utveckling. Linjeorganisationen verkar i samspel med processägare och processutvecklare för att processer och rutiner ska fungera likartat och med hög effektivitet. Marknadsorganisationen i Sverige utgörs av länsförsäkringsbolagens kundtjänst, säljare och ombud, det egna kundcentret samt en regionaliserad säljkår för hästförsäkring. I Norge består säljorganisationen av två fast anställda samt ett tjugotal fritidsombud. Skaderegleringen för både Sverige och Norge sker i fem specialiserade grupper, två för smådjursförsäkring och en vardera för häst- och lantbruksdjur- och grödaförsäkring i Sverige samt en grupp som handhar skaderegleringen för både hästoch smådjurförsäkring i Norge. 14 Agria Djurförsäkring

15 Verksamheten Agria har ett nära samarbete med intresseorganisationer för djurägare och veterinärer och erbjuder privatpersoner, lantbrukare och andra företagare försäkringsskydd för djur och gröda. Skyddet omfattar veterinärvårds-, liv- och avbrottsförsäkring. Agria är marknadsledare i Sverige inom sitt specialområde. Produkter och tjänster utvecklas i samverkan med kunder, djurägarorganisationer och leverantörer av veterinärvårdstjänster. Djurförsäkring är Agrias kärnverksamhet men förvaltningen av Agrias placeringstillgångar ger också ett viktigt bidrag till Agrias resultat. Den internationella delen av Agria har tidigare varit en del inom Försäkringsaktiebolaget Agria. För att få rätt fokus på utlandsaffären bildades under hösten ett helägt dotterbolag, Agria International. Arbetet med att föra över den utlandsverksamhet som idag bedrivs inom Agria till det nya bolaget pågår och kommer att slutföras under Tanken är att använda det svenska konceptet (produkter, processer, djurspecialister, samverkan med djurägarna med mera) med lokal anpassning på andra marknader. Tyngdpunkten kommer att ligga på smådjursförsäkring. Agria International kommer också att inrymma den norska verksamheten i form av egen filial och samarbetsavtalen med partnerbolag i Finland, Åland och Island med begränsad försäkringsrisk. Den 28 mars 2007 köpte Agria det engelska säljbolaget PetPartners Plc, en så kallad Managing General Agent, som marknadsför, säljer, administrerar och skadereglerar sina egna och andra försäkringsrådgivares försäkringar. PetPartners har ett nära samarbete med den brittiska kennelklubben och säljer alla deras djurförsäkringar. Dessutom säljer och marknadsför PetPartners ytterligare fyra varumärken. Agrias innehav i PetPartners har under oktober förts över till Agria International genom ett ovillkorat aktieägartillskott. Det helägda dotterbolaget Agera Djurägandeutveckling AB bildades år 2000 för att fungera som ett riskkapitalbolag. Agrias styrelse beslutade under våren 2007 att avveckla Agera som eget dotterbolag. Agria Djurförsäkring 15

16 1400 Mkr 100% 35% % 80% 70% 30% 25% % 50% 40% 20% 15% % 20% 10% 10% 5% % % Premieinkomst djur- och grödaförsäkring Skadeprocent efter avgiven återförsäkring Agria djur- och gröda Driftkostnadsprocent efter avgiven återförsäkring Utveckling av verksamhet, resultat och ställning Marknad och premier Agrias bestånd fortsätter att öka inom de flesta områden. Antalet försäkrade hästar ökade med 1,5 (1,2) procent, hundbeståndet med 6,6 (4,8) procent och kattbeståndet med hela 9,0 (8,2) procent under Det försäkrade antalet produktionsdjur i lantbruket sjunker något men den försäkrade andelen ökar. Antalet försäkrade hektar inom grödaförsäkring har minskat marginellt under året. Premieinkomsten i Agrias svenska djur- och grödaförsäkring passerade 2007 miljarden och ökade med 140 Mkr eller 14 procent till Mkr. Den senaste femårsperioden har premieinkomsten ökat med 346 Mkr eller med 45 procent. Premietillväxten inom affärsområde Smådjur med främst hund- och kattförsäkringar uppgick under året till knappt 100 Mkr eller 18 procent. En förklaring till den kraftiga beståndsökningen är att det är populärt att ha hund eller katt och att TV-kanalernas utbud av bland annat veterinärprogram höjer intresset att skaffa djur. Dessutom blir kundbearbetning allt effektivare från länsförsäkringsbolagens innesäljare, övriga fältsäljare, Agrias KundCenter och webbplats. Affärsområde Häst har, trots hård konkurrens, haft en god volymtillväxt med ökad årspremie på drygt 12 procent. Orsaken är främst nya försäkringar med hög grad av valfrihet. Skadeersättningarna har varit högre än väntat beroende på att veterinärvårdstaxorna i kombination med allt mer avancerad behandling ökat oväntat mycket och inte beaktats tillräckligt i premiesättningen. Affärsområde Lantbruk med försäkringar för lantbrukets djur och gröda präglas starkt av strukturomvandlingen i lantbruket. Ökad försäkringsgrad kompenserar premiemässigt minskningen i djurantal. I filialen Agria Dyreforsikring med verksamhet i Norge inom häst- och smådjursförsäkring har kundtillströmningen varit stark, vilket gjort att premieinkomsten fördubblats under det tredje verksamhetsåret. Premieinkomsten är nu drygt 74 Mkr. Premieinkomst, Mkr Djurförsäkring i Sverige 1 096,7 954,6 Djurförsäkring i Norge 74,5 36,3 Grödaförsäkring 19,5 19,9 Mottagen återförsäkring 1,3 1,2 Totalt 1 190, ,0 16 Agria Djurförsäkring

17 Försäkringsersättningar Försäkringsersättningar för egen räkning (f e r) för Agria totalt blev 745,4 (630,0) Mkr, en ökning med 115,4 Mkr eller 18 procent. Den totala skadeprocenten för djurförsäkring i Sverige och Norge blev 69 (66) procent. Försäkringsersättningar f e r inom grödaförsäkring var 4,9 Mkr (10,5). Skadeprocent f e r sjönk till 27 (60) procent efter ett år med mycket få hagelskador. Driftskostnader Driftskostnaderna f e r 2007 sammanlagt för Sverige och Norge blev 294,4 (280,8) Mkr, vilket är en ökning med 5 procent jämfört med föregående år. Driftskostnadsprocenten har sjunkit från 30 procent till 27 procent. Resultat i Agrias finansförvaltning Placeringstillgångarnas (exklusive aktier och andelar i koncernföretag) marknadsvärde uppgick till 989 (1 272) Mkr vid årsskiftet och fördelningen mellan olika tillgångsslag framgår av nedanstående tabell. Totalavkastningstabellen är beräknad enligt Försäkringsförbundets rekommendation för årlig rapportering av totalavkastningstabell. Tabellen omfattar de placeringstillgångar som omfattas av placeringsriktlinjerna. Förvaltningskostnader ingår ej i tabellen. För information om kapitalförvaltningskostnader se not 10. Totalavkastningsprocenten för 2007 var 6,4 (7,7) procent. Räntebärande tillgångar hade en avkastning om totalt 3,5 (0,9) procent. Under året har räntorna stigit men uppgången kom av sig i somras när kreditoron slog till. I december steg långräntorna igen, framförallt beroende på att inflationssiffror världen över fortsätter att komma in lite högre än väntat. Aktier har avkastat 6,9 (13,7) procent. Aktieavkastningen förklaras främst av en god avkastning på tillväxtmarknader och Asien främst Indien, Kina och Latinamerika. Fastigheter har en avkastning om totalt 9,5 (3,5) procent. Avkastningen förklaras av en bra värdeutveckling på bolagets bostadsfastigheter. Placeringsslag Agrias placeringar fördelar sig mellan olika placeringsslag på följande sätt: Placeringsslag Mkr Obligationer, lån och övriga räntebärande värdepapper 285,8 371,2 Noterade aktier och andelar 376,6 631,4 Onoterade aktier och andelar 10,5 18,4 Placeringar i koncernföretag och intresseföretag 390,4 18,6 Byggnader och mark 195,8 172,0 Utlåning 7,0 24,0 Derivat 5,5 31,6 Summa placeringstillgångar 1 271, ,2 Finansförvaltningens direktavkastning respektive totalavkastning 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Direktavkastning Totalavkastning Belopp i Mkr Marknadsvärde % Marknadsvärde % Total avkastning % Räntebärande , ,6 3,5 Aktier , ,9 6,9 Alternativa investeringar 18 1,4 9 0,9 3,4 Fastigheter , ,6 9,5 Summa ,4 Agria Djurförsäkring 17

18 Försäkringsrörelsens resultat av premieintäkt 15,0% 12,5% 10,0% 7,5% 5,0% 2,5% 0,0% -2,5% -5,0% Mkr % Konsolideringskaptial Konsolideringsgrad Resultat Resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgår till 139,0 (121,5) Mkr. Det tekniska resultatet i skadeförsäkringsrörelsen uppgick till 98,9 (45,2) Mkr. I resultatet ingår en engångsintäkt avseende återbetalning av mervärdesskatt på skadekostnader från Beloppet är 25,5 Mkr samt restitutionsränta på 11,5 Mkr, sammanlagt 37,0 Mkr, se not 5. Försäkringsrörelseresultatet uttryckt i procent av premieintäkt f e r blev 9,1 (4,8) procent. Detta nyckeltal påverkas av den återbetalning av mervärdesskatt om 37 Mkr som redovisas som övrig teknisk intäkt, justerat för denna intäkt uppgår försäkringsrörelseresultatet uttryckt i procent av premieintäkten för 2007 till 5,7 procent. Konsolidering Konsolideringskapitalet har sjunkit med 5,7 Mkr från Konsolideringsgraden uppgår till 75 (89) procent. Omvärld Den totala premievolymen på den svenska djurförsäkringsmarknaden för 2007 uppgick till (1 572) Mkr. Agria är marknadsledande med en andel på 60 (61) procent. Förutom Agria finns idag tre bolag som försäkrar djur i Sverige. Folksam, If och Sveland, det sistnämnda vår enda fullsortimentskonkurrent. Marknadsandelarna för svensk djurförsäkring var under året: Agria 60, Folksam 20, If 11 och Sveland 9 procent. Andelarna har varit mycket stabila de senaste tre åren. Det finns cirka hästar i Sverige, av dem beräknas cirka 75 procent vara försäkrade. Fyra av fem hundar är försäkrade medan endast var fjärde katt är försäkrad. På lantbrukssidan är över 80 procent av djuren försäkrade. I Norge är djurförsäkring fortfarande relativt ovanligt. Uppskattningsvis finns hästar, hundar och katter, varav 50, 25 respektive 1 procent är försäkrade. De två huvudkonkurrenterna är Gjensidige och If, men inget av dessa är renodlade djurförsäkringsbolag. Utveckling Ett viktigt mål för Agria är att komplettera länsförsäkringsbolagens produktutbud till ett helhetserbjudande. Bland länsförsäkringsbolagens kunder finns många oförsäkrade djurägare, och främst i storstadsregionerna är många Agriakunder inte kunder hos det lokala länsförsäkringsbolaget. Ambitionen är ökad korsförsäljning för att därmed ta tillvara synergier. Den största satsningen under året har varit programmet Kundentrén med utvecklingen av den nya telefoniplattformen med röststyrning och möjligheter till automatisk självbetjäning via telefon. En ny plattform för utskriftshantering har utvecklats, byte till nytt personalsystem har skett liksom utveckling av utbildningsmoduler för interaktiv utbildning för säljare och handläggare. Konsultverksamheten för kvalitetsutveckling avslutades vid halvårsskiftet. Kvalitetsarbetet kommer istället att fokusera på att utbyta kunskap med andra genom strukturerad benchmarking. Våra ISO-certifikat för kvalitet och miljö är nu giltiga till år Agria Djurförsäkring

19 En ökad satsning på förvaltningsarbetet har förbättrat stabiliteten i vårt affärssystem. Alla medarbetarsynpunkter som inkommit under året har tagits om hand och bearbetats. Vidare har utveckling av sälj- och marknadsstödet genomförts liksom utveckling av modeller för avtal med länsförsäkringsbolagen samt provisionshantering. På grund av ett försämrat skaderesultat har vi i en förstudie genomlyst olika alternativ till åtgärder. Behovet av en ny kundreskontra i försäkringssystemet har också utretts. Medarbetare Engagerade och kompetenta medarbetare är en viktig bas i Agrias specialistprofil. De allra flesta medarbetare är aktiva djurägare som därmed har god förmåga att både nå och förstå Agrias kunder. Agrias kundundersökning bekräftar att 77 procent av kunderna är mycket nöjda med bemötande, service och kompetens hos medarbetarna. Grundkompetensen säkras genom det så kallade Agriakörkortet som alla handläggare och säljare måste klara. Kompetensbrister spåras genom regelbundna kvalitetskontroller. Löpande fortbildning sker genom riktade insatser till olika kategorier till exempel skadereglerare och riskbedömare. Agria är certifierat inom Investors in People (IIP), ett internationellt system för att säkerställa kompetensutveckling i hela företaget. Medarbetarnas deltagande i affärsplaneringen är central i företaget. Förutom allas möjlighet att bidra med goda idéer är det en viktig del i att känna delaktighet och engagemang i affärsverksamheten. Upplysningar om medelantalet anställda, utbetalda löner och ersättningar, könsfördelning i styrelsen och sjukfrånvaro framgår av not 31. Miljö Agria har en stark strävan att ta ansvar för en positiv utveckling inom områden som ligger nära kärnverksamheten, till exempel djurskydd, djurhälsa och miljö. Vi är sedan 2001 miljöcertifierade enligt ISO Under 2007 genomfördes en omcertifiering som gäller till Alla beslut om utveckling på Agria tas med miljöhänsyn. Automatisk skadereglering har utvecklats vidare, vilket bland annat leder till minskade portokostnader. Projektet Kundentrén ger en utökad kommunikation med våra kunder digitalt, vilket ger färre utskick. Från 2006 är alla nya tjänstebilar miljöklassade enligt Vägverkets normer. Den enskilt viktigaste miljöåtgärden på Agria är att förebygga skador. Genom vårt stöd till veterinärmedicinsk forskning och råd och tips till kunderna minskar vi den miljöpåverkan som ett veterinärbesök innebär, med till exempel resor och avfall från vården. Dessutom bidrar åtgärderna till ett förbättrat djurskydd. Agria bidrar årligen med 4 promille av premieintäkten till forskning inom våra tre affärsområden för djurförsäkring. Utöver detta stödjer Agria ett antal avelsprojekt på smådjursområdet. Bland Agrias placeringstillgångar finns fyra förvaltningsfastigheter och en rörelsefastighet. I samverkan med vår förvaltare bedrivs ett målinriktat arbete med att sänka energiåtgång samt el- och vattenförbrukning. Det är viktigt att alla medarbetare på Agria har kompetens om vår miljöpolicy, den miljöpåverkan som vår verksamhet bidrar till och våra miljömål. Därför erbjuds alla nyanställda medarbetare miljöutbildning i vår Agriaskola. Under 2007 har även en fortsättningsutbildning i miljö och djurhälsa genomförts. Händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser efter balansdagen har skett. Övergång till internationella redovisningsstandarder, IFRS Enligt Finansinspektionens (FI:s) föreskrifter och allmänna råd ska lagbegränsad IFRS tillämpas från och med räkenskapsåret Agria har deltagit i Länsförsäkringar AB-koncernens IFRSprojekt. I projektarbetet har skillnader mellan tidigare tillämpade redovisningsprinciper och redovisning enligt IFRS identifierats. Resultatet av arbetet visar att det inte uppkommer några väsentliga skillnader vid övergång till redovisning enligt IFRS. För ytterligare upplysningar se not 1 Redovisningsprinciper samt not 34 övergången till IFRS. Risker och riskhantering Agria exponerar sig för olika typer av risk, skadeförsäkringsrisk, marknadsrisk, motpartsrisk, operativ risk, strategisk risk, affärsrisk, koncentrationsrisk samt likviditetsrisk. För att hantera riskerna har Agria tydligt definierade strategier och ansvarsområden tillsammans med ett starkt engagemang för riskhanteringsprocessen. En beskrivning av riskerna och hur de styrs och hanteras återfinns i not 2. Agria Djurförsäkring 19

20 Femårsöversikt Resultat Tkr Premieintäkt efter avgiven återförsäkring Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar efter avgiven återförsäkring Driftskostnader efter avgiven återförsäkring Övriga intäkter/kostnader i försäkringsrörelsen Tekniskt resultat i försäkringsrörelsen Årets resultat Tillämpad kalkylränta, procent 2,5 2,0 3,4 3,5 4,3 Nyckeltal för försäkringsrörelsen Skadeprocent efter avgiven återförsäkring 68,5 66,4 64,0 62,1 61,1 Driftskostnadsprocent efter avgiven återförsäkring 27,0 29,6 30,0 29,0 28,5 Totalkostnadsprocent efter avgiven återförsäkring 95,5 96,0 94,0 91,1 89,6 Nyckeltal för kapitalförvaltningen Direktavkastning, procent 1,5 1,2 1,9 3,4 3,5 Totalavkastning, procent 6,4 7,7 13,8 6,5 3,9 Ekonomisk ställning Mkr Placeringstillgångar värderade till verkligt värde 1 271, , ,7 988, ,5 Försäkringstekniska avsättningar efter avgiven återförsäkring 661,9 546,2 490,9 453,1 424,5 Konsolideringskapital - eget kapital 331,9 326,0 294,1 145,3 164,4 - uppskjuten skatt 56,7 68,3 55,4 35,8 47,2 - obeskattade reserver 500,1 500,1 500,1 500,1 500,1 Konsolideringskapital 888,7 894,4 849,6 681,2 711,7 Konsolideringsgrad, % Kapitalbas 797,1 708,6 757,5 599,9 635,5 Erforderlig solvensmarginal 196,7 163,4 141,0 133,8 125,1 Förslag till disposition beträffande Agrias vinst Tkr Till bolagsstämmans förfogande står - balanserad vinst årets resultat Summa Styrelsen och den verkställande direktören föreslår att beloppet disponeras enligt följande - i ny räkning överförs Summa Vad beträffar Agrias resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer. 20 Agria Djurförsäkring

21 Resultaträkning Tkr Not Teknisk redovisning av skadeförsäkringsrörelse Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring) Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) Premier för avgiven återförsäkring Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Återförsäkrares andel av förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Övriga tekniska intäkter (efter avgiven återförsäkring) Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Återbäring och rabatter (efter avgiven återförsäkring) Driftskostnader Övriga tekniska kostnader (efter avgiven återförsäkring) Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Icke-teknisk redovisning Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Kapitalavkastning, kostnader Orealiserade förluster på placeringstillgångar Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen Övriga intäkter Övriga kostnader Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Resultat före skatt Skatt på årets resultat Övriga skatter Årets resultat Agria Djurförsäkring 21

22 Balansräkning Tkr Not Tillgångar Immateriella tillgångar Andra immateriella tillgångar Placeringstillgångar Byggnader och mark Placeringar i koncernföretag och intresseföretag - Aktier och andelar i koncernföretag Lån till koncernföretag Aktier och andelar i intresseföretag Andra finansiella placeringstillgångar - Aktier och andelar 16, Obligationer och andra räntebärande värdepapper 17, Övriga lån 17, Derivat 18, Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Ej intjänade premier och kvardröjande risker Oreglerade skador Fordringar Fordringar hos försäkringstagare Fordringar avseende återförsäkring Övriga fordringar Andra tillgångar Materiella tillgångar och varulager Kassa och bank Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna ränte- och hyresintäkter Förutbetalda anskaffningskostnader Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Agria Djurförsäkring

23 Tkr Not Eget kapital, avsättningar och skulder Eget kapital Aktiekapital ( aktier) Andra fonder Reservfond Balanserad vinst eller förlust Årets resultat Obeskattade reserver Utjämningsfond Säkerhetsreserv Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) Ej intjänade premier och kvardröjande risker Oreglerade skador Andra avsättningar Skatter Övriga avsättningar Skulder Skulder till försäkringstagare Derivat Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa eget kapital, avsättningar och skulder Poster inom linjen För försäkringstagarnas räkning registerförda tillgångar Ansvarsförbindelser förändringar i eget kapital Tkr Bundet eget kapital Fritt eget kapital Aktiekapital Reservfond Balanserat resultat Årets resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital Vinstdisposition Årets omräkningsdifferenser Lämnade koncernbidrag, netto Årets resultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Vinstdisposition Årets omräkningsdifferenser Lämnade koncernbidrag, netto Årets resultat Utgående eget kapital Agria Djurförsäkring 23

24 Kassaflödesanalys Tkr Den löpande verksamheten Resultat före skatt Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i tillgångar och skulder Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Nettoinvestering i immateriella tillgångar Nettoinvestering i materialla tillgångar Nettoinvesteringar i placeringstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys Erhållen utdelning Erhållen ränta Erlagd ränta Likvida medel Följande delkomponenter ingår i likvida medel: Kassa och bank Justering för poster som ej ingår i kassaflödet Värdeförändringar på byggnader och mark Realisationsvinster och förluster Av- och nedskrivningar av tillgångar Orealiserade kursdifferenser Rearesultat försäljning av anläggningstillgångar Förändringar av avsättningar avseende försäkringsavtal Förändring förutbetalda anskaffningskostnader 524 Övrigt Summa justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet Immateriella tillgångar Utbetalningar från förvärv Summa Materiella tillgångar Utbetalningar från förvärv Inbetalningar från avyttringar Summa Agria Djurförsäkring

25 Resultatanalys försäkringsrörelsen 2007 Direktförsäkring Mottagen Tkr Totalt Sverige Gröda Sverige Husdjur Norge Husdjur återförsäkring Premieintäkter efter avgiven återförsäkring Kapitalavkastning överförd från försäkringsrörelsen Försäkringsersättningar efter avgiven återförsäkring Driftskostnader efter avgiven återförsäkring Övriga tekniska intäkter Tekniskt resultat i försäkringsrörelsen Avvecklingsresultat efter avgiven återförsäkring Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador Summa försäkringstekniska avsättningar Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador Summa återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Noter till resultatanalysen Premieintäkter efter avgiven återförsäkring - Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) Premier för avgiven återförsäkring Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Återförsäkrares andel av förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Premieintäkter efter avgiven återförsäkring Försäkringsersättningar efter avgiven återförsäkring Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Utbetalda försäkringsersättningar Förändring i avsättning för oreglerade skador efter avgiven återförsäkring Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i avsättning för oreglerade skador efter avgiven återförsäkring Försäkringsersättningar efter avgiven återförsäkring Agria Djurförsäkring 25