Europa Blue Chip Sprinter 7

Transkript

1 Europa Blue Chip Sprinter 7 Exponering mot aktiemarknaden i Europa genom en aktiekorg bestående av 10 europeiska storbolagsaktier med lika vikt. Sista teckningsdag: 7 november 2014 Publikt erbjudande av SIP Nordic Fondkommission AB Placeringen emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas är garant Teckningskurs 100 procent Kapitalskydd Nej Löptid 5 år Indikativ deltagandegrad Indikativt 180 procent (lägst 160 procent) Riskbarriär 60% av startkurs för Index Underliggande Index Euro Stoxx 50 Index Underliggande aktier Airbus Group, BP PLC, Deutche Telekom, ENI SpA, GlaxoSmithKline PLC, Royal Dutch Shell PLC, Telefonica SA, Total SA, Vodafone Group PLC, Zurich Insurance Group ISIN SE Detta marknadsföringsmaterial bör läsas i samband med Slutliga Villkor och de villkor som finns i gällande Grundprospekt. Investerare uppmanas särskilt att ta del av sektionen Risk factors i Grundprospektet. Alla betalningar avseende Placeringen är beroende av emittentens och garantens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser och tar inte hänsyn till avgifter, courtage eller skatter gällande den här typen av investering. Sprinter

2 SIP Nordic Fondkommission AB är anslutet till Strukturerade Placeringar i Sverige som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, vänligen se vidare information på

3 PRODUKTINFORMATION En kort överblick Europa Blue Chip Sprinter 7 emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och erbjuds i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. Placeringen erbjuder investeraren: Exponering mot en likaviktad aktiekorg bestående av 10 europeiska storbolag; Möjlighet till avkastning med en deltagandegrad om indikativt 180 procent mot all eventuell positiv utveckling från den underliggande aktiekorgen; Riskreducering genom en riskbarriär om 60 procent av starkurs för Euro Stoxx 50 Index, vilket innebär att nominellt belopp återbetalas såvida index ej har fallit med mer än 40 procent på slutdagen; Aktiverad marknadsrisk, om index stänger under riskbarriären kommer investeraren ej att ta del av någon avkastning och istället erhålla nominellt belopp minskat med den procentuella nedgången för index, vilket kan resultera i partiell eller total förlust av investerat belopp. För vem passar placeringen? Placeringen passar väl för de investerare som gör bedömningen att de europeiska aktiemarknaderna kommer att gynnas av det ljusnande ekonomiska läget i Europa och därför vill exponera sig mot denna utveckling genom aktier i 10 av de mest omsatta bolagen på de europeiska börserna, sk "Blue Chip-aktier". Fördelar med placeringen Utvecklingen i placeringen mäts som skillnaden mellan start- och slutkurs för den underliggande aktiekorgen, från vilken investeraren erhåller all potentiell positiv utveckling, med en indikativ deltagandegrad om 180 procent. Riskbarriären om 60 procent av startkurs för Euro Stoxx 50 Index innebär att nominellt belopp återbetalas såvida index ej fallit med mer än 40 procent på slutdagen. Risker med placeringen Om stängningskursen för Euro Stoxx Index på slutdagen understiger 60 procent av startkurs, dvs om index fallit med mer än 40 procent, kommer inlösenbeloppet att minskas med den procentuella nedgången för Euro Stoxx 50 Index. Således förekommer alltså risk för partiell eller total förlust av investerat belopp. OM BNP PARIBAS BNP Paribas ( har lokal närvaro i ca. 80 länder och närmare anställda, varav mer än i Europa. Banken rankas högt inom sina tre kärnverksamheter: Retail Banking, Investment Solutions och Corporate & Investment Banking. Koncernen har fyra hemmamarknader i Europa (Belgien, Frankrike, Italien och Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance är ledande inom konsumentutlåning. BNP Paribas marknadsför även sin affärsmodell avseende bankverksamhet för privatpersoner i södra och östra Europa samt Turkiet och har också ett stort nätverk i västra USA. BNP Paribas har en ledande position i Europa, en stark närvaro i Amerika och en stadig och snabbt växande verksamhet i Asien inom verksamheterna Corporate & Investment Banking och Investment Solutions 3

4 SÅ FUNGERAR PLACERINGEN Ta del av all positiv utveckling från den underliggande aktiekorgen med en indikativ deltagandegrad om 180 procent. På slutdagen: Om Euro Stoxx 50 Index stänger över riskbarriären om 60 procent samtidigt som utvecklingen för aktiekorgen är positiv, erhåller investeraren all positiv utveckling från aktiekorgen multiplicerat med deltagandegraden om indikativt 180 procent; Om Euro Stoxx 50 Index stänger över riskbarriären och utvecklingen för aktiekorgen är negativ, kommer investeraren ej att ta del av någon avkastning; Om Euro Stoxx 50 Index stänger under riskbarriären, kommer investeraren ej att ta del av någon avkastning. Riskbarriär för nominellt belopp på slutdagen På slutdagen är återbetalning av nominellt belopp enbart beroende av utvecklingen för Euro Stoxx 50 Index. Om Index stänger på eller över riskbarriären, återbetalas 100 procent av nominellt belopp; Om Index stänger under riskbarriären, erhåller investeraren nominellt belopp minskat med den procentuella nedgången för index, vilket kommer att resultera i partiell eller total förlust av investerat belopp. 4

5 UNDERLIGGANDE TILLGÅNGAR Airbus Group Airbus Group är en global pionjär inom flygteknik-, rymd och försvarsrelaterade tjänster. Bolaget har en ersonalstyrka om mer än anställda och är den största investeraren inom forskning och utveckling kring flygteknik i världen. Källa: BP BP är ett av världens ledande internationella olje- och gasbolag. Genom sitt arbete förser de sina kunder med bränsle för transporter, energi för värme och ljus, smörjmedel för motorer, och petrokemiska produkter som används för kläder och förpackningar. Deutsche Telekom Är ett av europas största telekombolag. Företaget erbjuder ett komplett utbud av fast telefoni, mobila kommunikationstjänster, Internetanslutning och kombinerad informationsteknik samt teletjänster för företag. Vodafone Group Är en brittisk mobiltelefonoperatör som sett till sin omsättning är ett av de största telekombolagen i världen. Bolaget tillhandahåller en rad olika tjänster, bland annat röst- och datakommunikation och är verksamt i över 50 länder. GlaxoSmithKline Är ett forskningsbaserat globalt läkemedelsföretag med ca anställda i över 100 länder. Företaget forskar inom sjukdomarna HIV/AIDS, tuberkulos och malaria och levererar en fjärdedel av världens vacciner. Royal Dutch Shell Är världens näst största oljebolag och består av ett antal dotterbolag inom petroleum, naturgas och petrokemisk industri. Bolaget utforskar och utvinner råolja och naturgas, förädlar, levererar, handlar och skeppar råolja över hela världen. Telefonica Telefónica är en av världens ledande operatörer inom telekommunikation, som tillhandahåller kommunikations-, informations- och underhållningstjänster. Bolaget har en stark närvaro i Europa och Latinamerika och är verksamt i 24 länder. Total Total är en stor energioperatör som är aktiv inom alla delar av olje- och gasindustrin. Bolaget tillverkar även kemikalier och utvecklar och marknadsför nya energilösningar och har mer än anställda i över 130 länder. ENI Är ett italienskt multinationellt petroleum- och energibolag med verksamhet i över 70 länder. Koncernen är verksam inom olje- och naturgasutvinning, produktion, raffinering, försäljning och marknadsföring. Zurich Insurance Group Är ett ledande försäkringsbolag med ett globalt nätverk av dotterbolag och kontor. Bolaget har ca medarbetare och levererar ett brett utbud av allmänna försäkringar och livförsäkringsprodukter och tjänster för privatpersoner och företag i mer än 170 länder. Euro Stoxx 50 Index EURO STOXX 50 Index är Europas ledande blue chip-index och omfattar 50 aktier från 12 euroländer. Indexet är licensierat till finansiella institutioner för att fungera som underliggande för ett brett utbud av investeringsprodukter så som Exchange Traded Funds (ETF), terminer och optioner samt strukturerade produkter. Källor: Respektive bolags hemsida 5-års utveckling 140% 120% 100% 80% 60% aug 09 aug 10 aug 11 aug 12 aug 13 aug 14 Likaviktad aktiekorg SX5E Index Källor: Bloomberg., BNP Paribas. Utveckling från 2009/08/28 till 2014/08/28. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning. Analytikers rekommendationer Köp Behåll Sälj Airbus Group 82% 15% 3% BP 39% 53% 8% Deutsche Telekom 38% 40% 21% ENI 29% 45% 26% GlaxoSmithKline 21% 62% 18% Royal Dutch Shell 53% 44% 3% Telefonica 41% 26% 33% Total 54% 41% 5% Vodafone Group 39% 50% 11% Zurich Insurance Group 35% 57% 8% Källor: Bloomberg. Rekommendationer från Bloombergs analytiker Per 2014/08/31. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning. 5

6 AVKASTNINGSSCENARION Endast för illustration av produktens funktion Förklaring Korgutveckling Indexutveckling Korgens stängningskurs Index stängningskurs Riskbarriär Gynnsamt scenario På slutdagen stänger index över riskbarriären och utvecklingen för aktiekorgen är positiv. Index stänger på 80% av startkurs. Utvecklingen för aktiekorgen uppgår till 35% Investeraren erhåller: 100% av nominellt belopp + 180% x 35% = 163% Investeraren erhåller en årsavkastning om 9,83% (med avräkning för courtage om 2%) 100% 60% Nivå Indexnivån är över riskbarriären: återbetalning av nominellt belopp och avkastning om +63%. 135% 80% År Neutralt scenario På slutdagen stänger index över riskbarriären och utvecklingen för korgen är negativ. Index stänger på 75% av startkurs. Utvecklingen för korgen uppgår till -50%. Investeraren erhåller: 100% av nominellt belopp Investeraren erhåller en årsavkastning om -0,40% (med avräkning för courtage om 2%) 100% 60% Nivå Index är över riskbarriären: återbetalning med 100% av nominellt belopp 75% 50% År Ogynnsamt scenario På slutdagen stänger index under riskbarriären. Index stänger på 45% av startkurs. Utvecklingen för korgen uppgår till +10%. Investeraren påverkas av den negativa utvecklingen för index och erhåller: 45% av nominellt belopp Investeraren erhåller en årsavkastning om -15,10% (med avräkning för courtage om 2%) 100% 60% Nivå Index är under riskbarriären: förlust av 55% av nominellt belopp 110% 45% År 6

7 RÄKNEEXEMPEL Alla belopp beräknas inklusive courtage om 2 procent Exempel Teckninskurs inklusive courtage Totalt investerings belopp Index slutnivå Index över riskbarriär Aktiekorgens slutkurs Avkastning från aktiekorgen Återbetalt belopp Årlig avkastning 1 102% SEK % Nej 65% Ej relevant SEK ,07% 2 102% SEK % Nej 115% Ej relevant SEK ,62% 3 102% SEK % Ja 65% Ej relevant SEK ,40% 4 102% SEK % Ja 115% 27% SEK ,48% 5 102% SEK % Ja 125% 45% SEK ,29% 6 102% SEK % Ja 140% 72% SEK ,02% Tabellen visar exempel på avkastning för en investering om SEK. Den årliga avkastningen beräknas med beaktande av inlösenbelopp samt courtage om 2 procent. Siffrorna i dessa exempel utgör endast information för att illustrera hur produkten fungerar. Siffrorna utgör således inte en indikation om framtida resultat och kan inte på något sätt utgöra en del av ett kommersiellt erbjudande. Notera att deltagandegraden som används i ovan scenarier och exempel endast är indikativ. Den slutgiltiga deltagandegraden fastställs omkring den 20 november 2014 och kan som lägst bli 160 procent. 7

8 FÖRDELAR NACKDELAR Exponering mot en likaviktad aktiekorg bestående av 10 europeiska "Blue Chip" aktier, med riskreducering genom en riskbarriär mot Euro Stoxx 50 Index. Ingen avkastning erhålles om utvecklingen för aktiekorgen är negativ eller om index på slutdagen stänger under riskbarriären. Möjlighet att ta del av all potentiell positiv avkastning från aktiekorgen med en deltagandegrad om indikativt 180 procent, under förutsättning att index stänger över riskbarriären. Risk för partiell eller total förlust av investerat belopp om index på slutdagen stänger under riskbarriären, då nominellt belopp minskas med den procentuella nedgången för index. Återbetalning av 100 procent av nominellt belopp på slutdagen såvida index stänger på eller över riskbarriären. Risk för partiell eller fullständig förlust av investerat belopp i händelse av konkurs eller betalningsinställelse av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas S.A. 8

9 RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION Nedan sammanfattas vissa av riskerna förknippade med en investering I en strukturerad produkt. Vänligen ta del av Grundprospektet för information om samtliga riskfaktorer. En investering i en strukturerad produkt är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Varken SIP Nordic, Emittenten eller Garanten lämnar någon rådgivning eller rekommendation i detta dokument att investera på något sätt. Före en investering bör potentiella investerare därför konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens egna förhållanden. Innan ett investeringsbeslut fattas uppmanas investerare att läsa de relevanta Slutliga Villkoren och Grundprospektet, vilka finns tillgängliga på eller kan erhållas genom att kontakta SIP Nordic Fondkommision AB på telefonnr Emittent och Garant Varje betalning avseende placeringen är beroende av Emittentens och Garantens finansiella förmåga att infria sina förpliktelser på förfallodagarna. Om Emittenten eller Garanten blir insolventa riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande tillgången har utvecklats. Indikativa villkor - De villkor som anges vara indikativa är endast preliminära indikationer. De slutgiltiga villkoren kan bli bättre eller sämre beroende på de rådande marknadsförhållandena på kredit-, aktie-, och valutamarknaderna och kommer att fastställas omkring den 20 november Deltagandegraden kan som lägst fastställas till 160 procent. Om detta inte kan uppnås ställs erbjudandet in. Fullföljande av erbjudandet är vidare villkorat av att det inte inträffar några ändringar i tillämpliga regler, införande av nya regler eller ändringar i tolkningen av domstol eller tillsynsmyndighet av tillämpliga regler, vilket, enligt Emittentens fastställande, omöjliggör erbjudandet eller väsentligt försvårar fullföljandet. SIP Nordic Fondkommission AB respektive Emittenten kan också korta av teckningsperioden, begränsa erbjudandets storlek eller ställa in erbjudandet om SIP Nordic Fondkommission AB eller Emittenten fastställer att marknadsförhållandena gör att ett framgångsrikt genomförande av erbjudandet försvåras. Förtida avveckling Om investeraren väljer att sälja den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till ett pris som reflekterar rådande marknadsförhållanden och som kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på placeringen understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som det nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet. Marknadsrisk Varken historisk utveckling eller simulerad historisk utveckling utgör någon indikation för framtida utveckling. Det kan inte lämnas någon försäkran om att värdet på investeringen kommer att stiga. Värdet kan gå upp såväl som ner och som en följd kanske investeraren inte får tillbaka beloppet som ursprungligen investerades. Detta beror på utvecklingen för det underliggande indexet och avkastning genererad därifrån. Detta är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande aktiekorg, Index eller i delkomponenter i Index. Skatter - Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i placeringen utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Särskilda risker vid lånefinansiering Om köpet av placeringen är lånefinansierat kommer den relevanta risk och avkastningsprofilen att vara annorlunda jämfört med ett icke-lånefinansierat köp. Lånefinansiering kan leda till stora förluster eftersom en investerare måste betala finansieringskostnader även om investeringen inte utvecklas som önskat eller förväntat. En investerare ska inte förlita sig på någon förväntad avkastning från denna produkt för att kunna betala någon finansieringskostnad. Lånefinansiering bör endast övervägas av mycket sofistikerade investerare som förstår alla aspekter av lånefinansierade strukturerade produkter. 9

10 Incitament och avgifter SIP Nordic Fondkommission erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t.ex. genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det hindrar SIP Nordic att tillvarata kundernas intressen. Ersättning till SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av olika emittenter. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från Emittenten för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet. Arrangörsarvodet kan variera mellan olika produkter tillhandahållna av Emittenten. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 procent per år av produktens nominella belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms ca två veckor innan emissionsdagen utifrån marknadsförutsättningarna för de finansiella komponenter som ingår i den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet erhålls som en engångsersättning och är inkluderat i produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic Fondkommission för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. SIP Nordic Fondkommission erhåller vidare icke-monetära incitament av BNP Paribas i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling betalar SIP Nordic Fondkommission normalt en ersättning till förmedlaren. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett förmedlingsarvode om maximalt 0,5 procent per år av produktens avkastningsgrundande belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. SIP Nordic Fondkommission ger vidare icke-monetära incitament till förmedlare i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. 10 SIP Nordic Fondkommission är skyldiga att informera om arvoden från emittenter och arvoden till förmedlare. Om du vill ha ytterligare information om ersättningar utöver vad som anges ovan, vänligen kontakta SIP Nordic Fondkommission. Exempel baserat på en investering om SEK : Courtage: 2% av nominellt belopp = SEK (att betalas utöver det investerade beloppet) Maximal ersättning till SIP Nordic Fondkommission: 5 x 1,2% av nominellt belopp = SEK (ingår i investerat belopp) Totalt: SEK Viktig information Den här broschyren utgör endast marknadsföring och har tagits fram av BNP Paribas och SIP Nordic. Broschyren ger inte full information om placeringen och erbjudandet och ska endast användas av mottagaren som en sammanfattande introduktion till de Slutliga Villkoren och Grundprospektet. BNP Paribas och SIP Nordic friskriver sig från varje form av ansvar för redaktionella misstag i broschyren och den kan ändras utan föregående varning. Innan ett investeringsbeslut tas ska mottagaren och dess professionella rådgivare vara fullt medvetna om de potentiella riskerna och fördelarna med en investering i Placeringen och möjliga andra transaktioner. Följaktligen, investerare uppmanas starkt att ta del av de Slutliga Villkoren och Grundprospektet som finns tillgängligt på Värdepapperen kommer att emitteras under Emittentens Program för Obligationer, Certifikat och Warranter ( Programmet ) genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga. Kopior av grundprospektet avseende Programmet ( Grundprospektet ), daterat den 5 juni 2014 (vilket innehåller villkoren som färdigställs genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga) samt eventuella tillägg till detta, finns på begäran tillgängligt hos SIP Nordic. Informationen och åsikterna i detta dokument har hämtats från källor som anses pålitliga men BNP Paribas och SIP Nordic lämnar inte några uttryckliga eller underförstådda garantier att informationen är korrekt eller komplett. Andra finansiella institutioner eller personer kan ha andra åsikter eller dra andra slutsatser från samma fakta eller idéer som analyseras i detta dokument. Varje scenario, antagande, historisk utveckling, indikativa priser eller exempel på potentiell avkastning inkluderas endast för illustrativa ändamål. BNP Paribas och SIP Nordic kan inte lämna någon försäkran att något positivt scenario troligen kommer att inträffa eller att någon potentiell avkastning kommer att uppnås. Varje exempel på potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument beskrivs endast för diskussionsändamål och utgör inte ett erbjudande från BNP Paribas eller SIP Nordic att handla på sådana villkor eller en indikation på att det skulle vara möjligt att handla på sådana villkor. BNP Paribas och SIP Nordic tillhandahåller inte mottagarna av detta dokument någon finansiell, juridisk skatte- eller annan typ av rådgivning.

11 Viktig information fortsättning Alla strukturerade produkter innefattar derivatinslag, vilka kan vara komplexa till sin karaktär och kan ge upphov till betydande risker, inklusive risken att förlora hela eller delar av investeringen. Eftersom en investerings lämplighet alltid måste bedömas mot bakgrund av varje investerares personliga omständigheter kan BNP Paribas inte genom denna broschyr lämna råd eller rekommendationer angående de aktuella produkternas lämplighet för någon viss investerare. Index disclaimer - The Europa Blue Chip Sprinter 7 (the Certificates ) are not sponsored, endorsed, sold, or promoted by any sponsor of any index (an "Index Sponsor") to which the return on the Certificates is linked (an "Index", including any successor index) and no Index Sponsor makes any representation whatsoever, whether express or implied, either as to the results to be obtained from the use of an Index and/or the levels at which an Index stands at any particular time on any particular date or otherwise. No Index or Index Sponsor shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in an Index and an Index Sponsor is under no obligation to advise any person of any error therein. No Index Sponsor is making any representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or assuming any risk in connection with the Certificates Neither the Issuer nor the Guarantor of the Certificates shall have any liability for any act or failure to act by an Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of an Index. Except as disclosed prior to the Issue Date, neither the Issuer, the Guarantor nor their affiliates has any affiliation with or control over an Index or Index Sponsor or any control over the computation, composition or dissemination of an Index. Although the Calculation Agent will obtain information concerning an Index from publicly available sources it believes reliable, it will not independently verify this information. Accordingly, no representation, warranty or undertaking (express or implied) is made and no responsibility is accepted by the Issuer, the Guarantor, their affiliates or the Calculation Agent as to the accuracy, completeness and timeliness of information concerning an Index. 11

12 INDIKATIVA VILLKOR OCH TIDSPLAN Emittent BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V Garant BNP Paribas S.A. (A+ / A1 / A+ per den 31 augusti 2014) ISIN SE Sista teckningsdag 7 november 2014 Sista likviddag 14 november 2014 Emissionsdag 5 december 2014 Underliggande startdag 25 november 2014 Underliggande slutdag 25 november 2019 Ordinarie återbetalningsdag år 5 9 december 2019 Underliggande Aktier Underliggande Index Valuta Nominellt belopp (NB) Teckningskurs av NB Courtage Deltagandegrad Riskbarriär Clearing Börsregistrering Airbus Group (Bloomberg-kod: AIR FP Equity), BP PLC (Bloomberg-kod: BP LN Equity), Deutche Telekom (Bloomberg-kod: DTE GY Equity), ENI SpA (Bloombergkod: ENI IM Equity), GlaxoSmithKline PLC (Bloomberg-kod: GSK LN Equity), Royal Dutch Shell PLC (Bloomberg-kod: RDSA NA Equity), Telefonica SA (Bloomberg-kod: TEF SM Equity), Total SA (Bloomberg-kod: FP FP Equity), Vodafone Group PLC (Bloomberg-kod: VOD LN Equity), Zurich Insurance Group (Bloomberg-kod: ZURB VX Equity) Euro Stoxx 50 Index (Bloomberg-kod: SX5E Index) SEK (Quanto) SEK per post 100 procent 2 procent av NB Indikativt 180 procent (lägst 160 procent) 60 procent av Index startkurs Euroclear Sweden Nordic Derivatives Exchange Denna produkt distribueras i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, Stockholm, Tel , Fax , Hemsida Sprinter