Försäkringsstrategi Sverige AB Tryggande av pensionsutfästelser Magnus Larsson, pensionskonsult

Transkript

1 Swedish Insurance Group Försäkringsstrategi Sverige AB Försäkringsstrategi Sverige AB Tryggande av pensionsutfästelser Magnus Larsson, pensionskonsult

2 Pensionsskuldens delar IPR, Livräntor PA-KL Intjänad FÅP (KÅP) Framtida intjänande av FÅP

3 Inkomstbasbelopp 30 Ålderspension 20 1,1% 2,1% 27,5-31,25% 7,5 Avgiftsbestämd 1,1% Ålderspension -2,1% 4,5% FÅP (förmånsbestämd ålderspension) 55-62,5%

4 Pensionsskulden i Nybro kommun(2016) Pensionsskuld i BR 45 Pensionsskuld i ansvarsförbindelsen Nybro Kommun 484 Total pensionsskuld 529 Pensionsskuld per invånare Soliditet 36 % 48 % Soliditet inkl pensionsskulden i ansvarsförbindelsen - 5 % 9,9 % Riksgenomsnittet

5 Vad står vi inför? Förändringar i redovisningen ansvarsförbindelsen kommer med stor sannolikhet att redovisas i BR fr.o.m Lärarlönelyftet Kraftigt ökade pensionskostnader fr.o.m Förändrade livslängdsantaganden i skuldberäkningen Ökade pensionsskulder

6 Vad försäkrar kommunen idag? Idag försäkras följande förmåner av Nybro kommun (nyintjänande): Avgiftsbestämd ålderspension i KAP-KL Alternativ KAP-KL AKAP-KL Politikerpensioner enligt OPF-KL Idag försäkras inte följande förmåner av Nybro kommun (nyintjänande) Förmånsbestämd ålderspension

7 Exempel på kommuner som har försäkrat skuld i BR Torsås Hultsfred Högsby Borgholm Värnamo Gnosjö Gislaved Eksjö Nässjö Vetlanda Aneby Tranås Sävsjö Lessebo Tingsryd Skånekommunerna Samtliga bolag i Nybro kommuns bolagskoncern Uppskattningsvis ca kommuner

8 Exempel kommuner som har försäkrat åtaganden i ansvarsförbindelsen Torsås kommun Värnamo kommun Gislaveds kommun Lessebo kommun Aneby kommun Uddevalla kommun Sunne kommun Borås Stad Skövde kommun Katrineholms kommun Flens kommun Skånekommunerna Uppskattningsvis ca 100 kommuner

9 Förmånsbestämd försäkring Försäkringsbolaget tar över ansvaret för de försäkrade utfästelserna i utbyte mot de premier som betalas Får inte fakturera ytterligare premie för en redan försäkrad förmånsnivå Förvaltar tillgångarna som garanterar förmånen Betalar ut försäkrad förmån direkt till pensionsberättigad Står den finansiella och aktuariella risken

10 Vilka risker finns det? Aktuariella risker Finansiella risker Vem bär riskerna? Aktuariella och finansiella risker Arbetsgivaren vid skuldföring med eller utan avsatt kapital Försäkringsgivaren vid försäkring 10

11 Pensionsrisker Pensionsskuldspåverkan Likviditetspåverkan Livslängdsantaganden Förändring av livslängdsantaganden i pensionsskulden Förändring av ränteantagandet När pensionen ska utbetalas (individen kan välja att gå i pension från 61-67år) Utbetalningstakt (viss möjlighet att plocka ut pension temporärt) Ökning av antalet pensionsutbetalningar

12 Tryggande med skuldföring Fördelar Egen dödsfallsvinst Kapitalet kvar hos kommunen Likviditetspåfrestning först vid utbetalning Nackdelar Aktuariella och finansiella risken är kvar Ingen premiebefrielse Kostnad för administration Pensionsmedlen används för andra ändamål

13 Tryggande med försäkring Fördelar: Kapitalet kan ej användas till andra ändamål Garanterad avkastning (inga kapitalförluster) men möjlighet till högre avkastning Aktuariella och finansiella risker bärs av försäkringsbolaget Premiebefrielse ingår Villkor för inbetald premie kan ej ändras Nackdelar: Ingen påverkan på placeringen Ingen direkt arvsvinst, dock indirekt genom kollektivet Avkastningsskatt 13

14 Vad ingår i försäkring?

15 Överskott Försäkringsbolagen är ömsesidiga Överskott går tillbaka till försäkringstagare eller försäkrad Återbäring kan t.ex. betala premie för värdesäkring Individuell överskottsfond Överskott beräknas enligt försäkringsbolagets aktuella regler för att fördela överskott Försäkringsbolaget värderar löpande behovet av kapital för de garanterade förmånerna Om försäkringskapitalet överstiger behovet uppstår ett överskott

16 Försäkringskapital Kapitalvärde av garanterade förmåner Överskottsfondens värde Överskottsfondens värde Säkerhets marginal Om detta belopp överstiger försäkringskapitalet är överskottsfondens värde noll Överskottsfonden är en del av försäkringskapitalet som kan användas för att betala värdesäkring eller nya förmåner hos försäkringsbolaget

17

18

19 KLP jämfört med Skandia Totalt har Nybro kommun satt in 50 milj kr i KLP vid 9 olika tillfällen med varierande belopp sedan var värdet 111,9 milj kr Om motsvarande insättningar hade gjorts till Skandia hade värdet idag varit ca 127 milj kr. Utöver ovanstående hade kommunen sluppit flera av de förändringar som skett i skuldantagandena som resulterat i kraftig skuldökning/försämrat resultat genom åren. Bl.a. tre räntesänkningar och en livslängdsförändring

20 Nyckeltal Skandia Konsolideringsgrad 111 % Solvensgrad 170 % Historisk genomsnittlig återbäring 5 år 10 år 15 år 7,2 % 6,1 % 5,3 % Totalavkastning jan-okt ,3 % Grundränta 1,25 % Aktuell återbäring 5 %

21 Förslag på upplägg 1. Försäkra bort Fåp-skuld i BR. Premie på ca 16 milj exkl löneskatt 2. Försäkra bort ca 60 % av förmånerna i ansvarsförbindelsen för de födda 1954 och Kommer innebära en lägre kostnadsbelastning de närmaste åren jämfört med budet. Premie på ca 20 milj exkl löneskatt