COT-Clean Oil Technology AB (publ)

Transkript

1 Årsredovisning för COT-Clean Oil Technology AB (publ) Räkenskapsåret Innehållsförteckning: Sida Förvaltningsberättelse 1-2 Resultaträkning 3 Balansräkning 4-5 Kassaflödesanalys 6 Noter 7-13 Underskrifter 13 Fastställelseintyg Undertecknad styrelseledamot i COT-Clean Oil Technology AB (publ) intygar härmed dels att denna kopia av årsredovisningen överensstämmer med originalet, dels att resultat- och balansräkningen fastställts på årsstämma 2019 /. Stämman beslutade också att godkänna styrelsens förslag till resultatdisposition. Göteborg / 2019 Magnus Lindstam Verkställande direktör

2 VD har ordet VD-ord 2018 Bästa Aktieägare, För första gången på några år känner jag att jag detta år kan utlova start på försäljning av vår produkt COT Oil Refiner System. Redan under hösten levererade vi våra första enheter till Chile, en marknad som verkar bli vår första etablerade marknad där vi i inledningen av 2019 bildat ett dotterbolag i Santiago. Det kan synas som märkligt att den första marknad som öppnar sig för vår produkt ligger på andra sidan av jordklotet men oaktat de kostnader det innebär att ha sin marknad "på andra sidan dygnet" så är Chile ur många avseenden intressant med sin stora gruvindustri, pappers/skogs-industri och inte minst fiskeindustri, en marknad med stor potential. Vi har också under året funnit nya länder och olika segment. Problemet med vatten i driftsoljor är välbekant och där olika lösningar testas. Att just vår produkt väcker intresse är att de alternativa lösningar som använts inte klarat av att lösa problemet med vatteninträngningar i oljan. Under året har vi också modifierat produkten för att eliminera de mekaniska problem som installation i utsatta driftsmiljöer kan innebära men en fortsatt utveckling av tekniska lösningar blir ofrånkomlig för att nå de mest utmanande installationerna. Vi har bl a nu tagit fram en konstruktion där vi med seriekopplade enheter ävan kan klara av att rena oljan i tankar upp till 10 kbm vilket öppnar marknaden bl a för större turbiner och utrustningar inom processindustrin. Bolaget lanserar nu COT 2000 för tankvolymer över 800 liter och COT Mobile för mindre tankar och mobila installationer. Båda dessa enheter täcker en väldigt stor marknadspotential och är idag färdigställda för lansering. Parallellt med dessa båda enheter pågår utveckling av enheter för nya marknader såsom industriell biodiesel som mindre enheter för mobila installationer (traktorer, hjullastare, grävmaskiner m m). Att identifiera kunder och få dem intresserade av vår produkt är förvisso en utmaning men vi måste säkerställa installationer och inte minst support för våra kunder. Det innebär att minst lika viktigt som att identifiera nya marknader, blir att finna lokalt kvalitativa lösningar för just service & support. Därför blir nyckeln för varje ny marknad just att hitta rätt lokal agent/representant för lokal lansering. Det tar tid, leder till höga initiala kostnader men när vi väl har lyckats med detta får vi en marknadskanal som på relativt kort sikt blir mycket effektiv. Lika säker som jag är på att utlova start på produktens försäljning innevarande år är jag att konstatera att bolaget inte kommer att uppvisa något positivt driftsresultat under året. Skälet till detta är att den breda lansering och införsäljning som nu har inletts tar tid att kommersialisera. Men den kundbas som vi nu bygger har en mycket stor volympotential. Det tar normalt 6-18 månader från första kontakt till en volymorder eftersom de stora globala kunder vi bearbetar ställer höga krav på tester och funktionsutvärderingar före det att de lägger större beställningar. Men för varje månad som går bygger vi en allt större bas för framtida lönsamhet som följer av större volymer. Varje tidigare VD-ord har jag uppmanat till tålamod för er bästa aktieägare. För varje år som går kommer vi närmare den belöning som ni förtjänar. Vi har en unik produkt som löser ett allt mer identifierat problem för en gigantisk marknad. Den vandring vi genomgått fram till idag har flertalet av större svenska industriföretag genomgått under sin uppbyggnad och denna vandring är oundviklig för alla teknikprojekt. Vi vandrar uppåt. Trappsteg för trappsteg. Magnus Lindstam VD

3 COT-Clean Oil Technology AB (publ) 1(13) Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för COT-Clean Oil Technology AB (publ),, med säte i Göteborg, får härmed avge årsredovisning för räkenskapsåret Allmänt om verksamheten Bolaget har utvecklat COT Oil Refiner System, för eliminering av skadliga utspädningar (främst vatten) i olika driftsoljor med särskild inriktning mot hydrauloljor och smörjoljor. Produkten är avsedd för applikationer såväl inom industri som för den mobila marknaden. Tillverkning sker i Ljungby och försäljning och marknadsföring sker genom lokala agenter och distributörer. Utveckling av företagets verksamhet, resultat och ställning Nettoomsättning Resultat efter fin poster , , , ,0 Balansomslutning Soliditet % 93,4 93,5 92,1 87,9 Belopp i kr Väsentliga händelser under räkenskapsåret Bolagets aktiekapital nedsattes efter beslut på extra bolagsstämma till kronor genom att kvotvärdet på aktien sattes ned från 1,00 krona till 0,25 krona. Årsstämman 2018 beslutade därefter dels att genomföra en företrädesemission på maximalt tkr (teckningskurs per aktie 0,80 krona) varav tkr tecknades varvid aktiekapitalet ökade till kronor, samt att ge mandat till styrelsen att fram till Årsstämman 2019 få rikta en eller flera nyemissioner på sammantaget maximalt tkr. Utsikter 2019 Under 2019 kommer fokus läggas på att få till stånd så många demo-installationer som möjligt på flera marknader men framför allt i så vitt varierande industriella miljöer och applikationer som möjligt. Dessa installationer ska förutom att tjänstgöra som referensinstallationer leda till att produkten i alla avseenden kan kundanpassas för olika driftsmiljöer. Som ett led i detta arbete kommer olika former av partnerskap eftersträvas för att förkorta ledtiden till varje enskild territoriell marknad. Likviditet och löpande drift 2019 Bolagets likviditet uppgick per den 31 december 2018 till ca 1,2 Mkr. Styrelsen har i inledningen av 2019 tagit beslut om nyemission för att stärka boagets likviditet. Intensionen är att ytterliggare nyemission kommer att genomföras under andra halvan 2019 för att säkerställa en mer långsiktig finansiering. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Årsstämman i maj 2018 gav bolagets styrelse mandat att "vid ett eller flera tillfällen" genomföra en riktad nyemission på sammanlagt maximalt tkr till i huvudsak bolagets tio största aktieägare. Styrelsen beslutade på styrelsemötet i januari att en nyemission skulle riktas till huvudsak bolagets 10 största aktieägare med aktier och teckningskurs 0,80 krona per aktie. Nyemissionen blev fulltecknad under mars 2019 och kommer öka bolagets aktiekapital med 937,5 tkr kronor till att bli tkr.

4 COT-Clean Oil Technology AB (publ) 2(13) Under året har bolaget erhållit ett bidrag från Nopef. Bolaget flyttade i mars in i nya produktionslokaler i Ljungby. Eget kapital Fond för Aktie- Pågående Reserv- utvecklings- Bundet eget kapital kapital nyemission fond utgifter Ingående balans Nyemission Nedsättning av aktiekapital Vid årets utgång Balanserat Överkurs resultat inkl Fritt eget kapital fond årets resultat Ingående balans Nedättning av aktiekapital Nyemission Emissionskostnad Ej registrerad aktiekapital Årets resultat Vid årets utgång Förslag till behandling av förlust Styrelsen föreslår att fritt eget kapital, kronor , disponeras enligt följande: Belopp i kr Balanseras i ny räkning Summa Vad beträffar resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkning med tillhörande noter

5 COT-Clean Oil Technology AB (publ) 3(13) Resultaträkning Belopp i kr Not Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Av/nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Resultat före skatt Årets resultat

6 COT-Clean Oil Technology AB (publ) 4(13) Balansräkning Belopp i kr Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager mm 9 Färdiga varor och handelsvaror Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

7 COT-Clean Oil Technology AB (publ) 5(13) Balansräkning Belopp i kr Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 14 Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Fond för utvecklingsutgifter Fritt eget kapital 11 Överkursfond Balanserad vinst eller förlust Årets resultat Summa eget kapital Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

8 COT-Clean Oil Technology AB (publ) 6(13) Kassaflödesanalys Belopp i kr Not Den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m m Betald ränta Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning (+) av varulager Ökning(-)/Minskning (+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning (-) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av aktier i dotterbolag Avyttring av materiella anläggningstillgångar - - Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Lån till koncernföretag Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut

9 COT-Clean Oil Technology AB (publ) 7(13) Noter Not 1 Redovisningsprinciper Belopp i kr om inget annat anges Allmänna redovisningsprinciper Årsredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Bolaget upprättar ingen koncernredovisning i år med hänvisning till Årsredovisningslagens 7 kap 3a. För övrigt är redovisningsprinciperna oförändrade i jämförelse med föregående år. Utländska valutor Tillgångar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagens kurs. Värderingsprinciper m m Tillgångar, avsättningar och skulder har värderats utifrån anskaffningsvärden om inget annat anges nedan. Immateriella anläggningstillgångar Utgifter för forskning och utveckling Utgifter för forskning, dvs. planerat och systematiskt sökande i syfte att erhålla ny vetenskaplig eller teknisk kunskap och insikt, redovisas som kostnad när de uppkommer. Vid redovisning av utgifter för utveckling tillämpas aktiveringsmodellen. Det innebär att utgifter som uppkommit under utvecklingsfasen redovisas som tillgång när samtliga nedanstående förutsättningar är uppfyllda: - Det är tekniskt möjligt att färdigställa den immateriella anläggningstillgången så att den kan användas eller säljas. - Avsikten är att färdigställa den immateriella anläggningstillgången och att använda eller sälja den. - Förutsättningar finns för att använda eller sälja den immateriella anläggningstillgången. - Det är sannolikt att den immateriella anläggningstillgången kommer att generera framtida ekonomiska fördelar. - Det finns erforderliga och adekvata tekniska, ekonomiska och andra resurser för att fullfölja utvecklingen och för att använda eller sälja den immateriella anläggningstillgången. - De utgifter som är hänförliga till den immateriella anläggningstillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.

10 COT-Clean Oil Technology AB (publ) 8(13) Avskrivningar Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Avskrivningen redovisas som kostnad i resultaträkningen. Immateriella anläggningstillgångar År Internt upparbetade immateriella tillgångar Balanserade utgifter för utveckling och liknande arbeten 5 Inga avskrivningar har skett under året då produkten inte är färdigutvecklad. Intäkter Försäljning av varor redovisas vid leverans av produkter till kunden, i enlighet med försäljningsvillkoren. Försäljningen redovisas efter avdrag för moms och rabatter. Skatt Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt samt förändringar i uppskjuten skatt. Värdering av samtliga skatteskulder/-fordringar sker till nominella belopp och görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fastställas. För poster som redovisas i resultaträkningen redovisas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen. Skatteeffekter av poster som redovisas mot eget kapital, redovisas mot eget kapital. Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag redovisas i den utsträckning det är sannolikt att avdraget kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. Uppskjuten skatteskuld avseende temporära skillnader som hänför sig till investeringar i dotterbolag redovisas inte i COT-Clean Oil Technology AB (publ) koncernredovisning då moderbolaget i samtliga fall kan styra tidpunkten för återföring av de temporära skillnaderna och det inte bedöms sannolikt att en återföring sker inom överskådlig framtid. Idagsläget bedömer bolagets ledning att någon uppskjuten skattefordran inte skall beräknas på underskottsavdrag. Moderbolaget har ackumulerade skattemässiga underskott om ca 81 Mkr. Ingen uppskjuten skattefordran är beräknad på dessa underskott. Finansiella tillgångar och skulder Finansiella instrument som redvovisas i balansräkningen inkluderar värdepapper, andra finansiella fordringar, kundfordringar, leverantörsskulder, leasingskulder och låneskulder. Marknadsvärden på finansiella instrument beräknas utifrån aktuella marknadsnoteringar på balansdagen. Marknadsräntor och en uppskattning av företagets riskpremie ligger till grund för beräkningar av marknadsvärden på långfristiga lån. För övriga finansiella instrument, i huvudsak kortfristiga lån och placeringar där marknadsvärden ej finns noterade, bedöms marknadsvärdet överensstämma med bokfört värde. Tillkommande utgifter Tillkommande utgifter som uppfyller tillgångskriteriet räknas in i tillgångens redovisade värde. Utgifter för löpande underhåll och reparationer redvovisas som kostnader när de uppkommer.

11 COT-Clean Oil Technology AB (publ) 9(13) Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår förutom inköpspriset även utgifter som är direkt hänförliga till förvärvet. Avskrivningar Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod eftersom det återspeglar den förväntade förbrukningen av tillgångens framtida ekonomiska fördelar. Avskrivningen redovisas som kostnad i resultaträkningen. Materiella anläggningstillgångar År Inventarier, verktyg och installationer 5 Varulager Varulagret är upptaget till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet. Därvid har inkuransrisk beaktats. Anskaffningsvärdet beräknas enligt först in- först ut- principen. I anskaffningsvärdet ingår förutom utgifter för inköp även utgifter för att bringa varorna till deras aktuella plats och skick. Finansiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar som är avsedda för långsiktigt innehav redovisas till anskaffningsvärde. Har finansiell anläggningstillgång på balansdagen ett lägre värde än det bokförda värdet skrivs tillgången ner till det lägsta värdet om det kan antas vara att värdenedgången är bestående. Kundfordringar Kundfordringar redovisas som omsättningstillgångar till det belopp som förväntas bli inbetalt efter avdrag för individuellt bedömda osäkra kundfordringar. Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- eller utbetalningar. Som likvida medel klassificeras kassa- och banktillgodohavanden. Mål och policy för riskhantering Under året har valutarisken varit låg då bolagets försäljning varit ringa. Inga transaktionsflöden har säkrats under 2018 beaktat de volymer som transaktionerna skett till. Bolagets intäkter och räntekostnader är i allt väsentligthet oberoende av förändringar i marknadsmässig räntenivåer. Bolaget innehar inga väsentliga räntebärande tillgångar eller skulder. Bolaget har ingen väsentlig koncentration av kreditrisker. Bolaget har fastställda riktlinjer för att säkra att försäljning av produkter och tjänster sker till kunder med lämplig kreditbakgrund.

12 COT-Clean Oil Technology AB (publ) 10(13) Not 2 Nettoomsättning per rörelsegren och geografisk marknad Nettoomsättning per geografisk marknad Sverige Försäljning utanför Sverige Summa Inga köp eller försäljningar har skett till egna dotterföretaget. Not 3 Anställda och personalkostnader Medelantalet anställda Män 1 1 Kvinnor - - Totalt 1 1 Styrelseledamöter och ledande befattningshavare Styrelsen 6 6 Varav män 6 6 Löner och andra ersättningar samt sociala kostnader, inklusive pensionskostnader Styrelse och VD Övriga anställda Summa Sociala kostnader (varav pensionskostnader) 1) 1) Av företagets pensionskostnader avser 0 kr (f.å. 0) företagets VD och styrelse. Företagets utestående pensionsförpliktelser till dessa uppgår till 0 (f.å. 0). Antal utestående teckningsoptioner är tecknade med löptid dec 2019 och till teckningskursen 2,15. Inga teckningsoptioner är tecknade per bokslutsdatum.

13 COT-Clean Oil Technology AB (publ) 11(13) Not 4 Arvode och kostnadsersättning till revisorer Öhrlings Pricewaterhouse Coopers Revisionsuppdrag Not 5 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten Ackumulerade anskaffningsvärden -Vid årets början Internt utvecklade tillgångar Vid årets slut Ackumulerade avskrivningar Vid årets slut - - Redovisat värde vid årets slut Not 6 Inventarier, verktyg och installationer Ackumulerade anskaffningsvärden -Vid årets början Nyanskaffningar Ackumulerade avskrivningar -Vid årets början Rörelseförvärv - -Årets avskrivning Redovisat värde vid årets slut Not 7 Andelar i koncernföretag Ackumulerade anskaffningsvärden: -Vid årets början Förvärv Redovisat värde vid årets slut Specifikation av moderföretagets innehav av aktier och andelar i koncernföretag Antal Redovisat Dotterföretag / Org nr / Säte andelar värde Naperville USA, ,

14 COT-Clean Oil Technology AB (publ) 12(13) Not 8 Fordringar hos koncernföretag Ackumulerade anskaffningsvärden: -Vid årets början Tillkommande fordringar Årets valutakursdifferenser Redovisat värde vid årets slut Not 9 Varulager Varulager redovisat till anskaffningsvärde Skillnadsbelopp Fördelning av skillnadsbelopp: Färdiga varor och handelsvaror Totalt Not 10 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Förutbetalda försäkringspremier Bidrag Nopef Övrigt Not 11 Förslag till behandling av förlust Förslag till disposition av företagets förlust Styrelsen föreslår att ansamlad förlust, kronor , behandlas enligt följande: Balanseras i ny räkning Not 12 Antal aktier och kvotvärde antal aktier kvotvärde 0,25 1 Not 13 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga poster Upplupna projekt kostnader Revision och Bokslut

15 COT-Clean Oil Technology AB (publ) 13(13) Not 14 Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut Årsstämman i maj 2018 gav bolagets styrelse mandat att "vid ett eller flera tillfällen" genomföra en riktad nyemission på sammanlagt maximalt tkr till i huvudsak bolagets tio största aktieägare. Styrelsen beslutade på styrelsemötet i januari att en nyemission skulle riktas till huvudsak bolagets 10 största aktieägare med aktier och teckningskurs 0,80 krona per aktie. Nyemissionen blev fulltecknad under mars 2019 och kommer öka bolagets aktiekapital med 937,5 tkr kronor till att bli tkr. Under året har bolaget erhållit ett bidrag från Nopef. Bolaget flyttade i mars in i nya produktionslokaler i Ljungby. Not 15 Övriga upplysningar till kassaflödesanalysen Justering för poster som inte ingår i kassaflödet m m Avskrivningar Rearesultat försäljning av anläggningstillgångar - - Erhållen ränta - - Erlagd ränta - - Övriga ej kassaflödespåverkande poster Underskrifter Göteborg / 2019 Göran Gummesson Styrelseordförande Magnus Lindstam Verkställande direktör Alf Almqvist Claes Kinell Kjell AC Bergström Freddie Linder Vår revisionsberättelse har lämnats / 2019 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Matin Oscarsson Huvudansvarig revisor Peter Sjöberg Auktoriserad revisor