Behandling av säsongsprodukter i KPI

Transkript

1 STATISTISKA CENTRALBYRÅN Pm till Nämnden för KPI 1(13) Behandling av säsongsprodukter i KPI För beslut Ett regelverk för behandling av säsongsprodukter i HIKP (Harmoniserad index för konsumentpriser) har tagits fram av Eurostat och de nya reglerna ska vara implementerade från och med index för januari Det här nya sättet att behandla säsongsprodukter i HIKP medför en förbättring, jämfört med hur dessa produkter idag hanteras i HIKP och KPI. Enheten föreslår således att de nya metoderna, som bygger på imputering med prisutvecklingen för tillgängliga produkter inom samma Cociop-nivå, ska tillämpas även vid beräkningen av KPI. 1. Bakgrund Till följd av ett nytt regelverk 1 för behandlingen av säsongsprodukter i HIKP har det under året genomförts ett projekt med syfte att: Bedöma hur de nya reglerna i praktiken ska implementeras i indexberäkningen för HIKP. Se över vilka produkter som uppvisar säsongsmönster och vilka perioder dessa säsonger omfattar. Utvärdera om den nya metoden även bör tillämpas i KPI. Resultaten från projektet finns tillgängliga i rapporten: Behandlign av säsongsvaror i HIKP och KPI 2. Föreliggande PM kommer att sammanfatta de delar av rapporten som är relevanta för frågan om huruvida dessa regler bör tillämpas i KPI. 2. Nuvarande behandling av säsongsprodukter Säsongsprodukt definieras av Eurostat som varor och tjänster som inte finns tillgängliga för inköp eller köps i små eller försumbara mängder under vissa perioder i ett typiskt årsbundet cykliskt mönster 3. Beräkningen av HIKP bygger idag direkt på de indextal som beräknas för KPI, vilket innebär att säsongsprodukter hanteras på exakt samma sätt i både HIKP och KPI. 1 Commission Regulation (EC) No 330/ Allansson, Sammar, Commission Regulation (EC) No 330/2009 article 2 1

2 STATISTISKA CENTRALBYRÅN Pm till Nämnden för KPI 2(13) För säsongsprodukter som bara finns tillgängliga under vintersäsongen används idag metoden carry-forward, vilket innebär att priserna den sista månaden på säsongen som prismätning genomförs förs vidare till kommande månader då produkten inte är i säsong. Det här genererar en oförändrad indexnivå för dessa produkter under lågsäsongen. Vinterprodukter förekommer huvudsakligen bland kläder och skor, samt viss sportutrustning. För säsongsprodukter som finns till försäljningen under sommaren blir det svårare att använda carry-forward eftersom prisuppgifter då saknas för basperioden (dec f.g. år), metoden används därför endast vid ett fåtal prismätningar, bl.a. camping och stugbyar. Den största gruppen av sommarprodukter är av en typ som kan prismätas under hela året, även om tillgången är betydligt lägre under vintersäsongen (cyklar, gräsklippare m.m.). I dessa fall används en metod som innebär att nya produkterbjudanden 4 tas in i beräkningen under året när de dyker upp i butiken. För dessa produkterbjudanden imputeras ett baspris genom en skattning baserad på prisutvecklingen för övriga produkterbjudanden inom samma branschproduktgruppsindex 5. När ett produkterbjudande sedan försvinner under hösten viktas det bort, vilket får samma effekt som en inputering med kvarvarande observationer inom branschproduktgruppen. Svårigheten att hantera produkter som enbart finns till försäljning under sommaren har lett till att vissa produkter, exempelvis färska jordgubbar, inte har inkluderats i KPI. För att särskilja de två olika typerna av produkter med sommarsäsong kommer i den följande texten begreppet sommarsäsongsprodukter användas för de produkter som i princip uteslutande finns till försäljning under sommaren. Begreppet sommarprodukt åsyftar de produkter där den huvudsakliga konsumtionen sker under sommaren, men där prismätning i någon utsträckning är möjlig hela året. 3. Nytt regelverk Förordningen specificerar miniminormer för säsongsprodukter som ska appliceras på följande Coicop 6 -grupper: Fisk Frukt Grönsaker 03.1 Kläder 03.2 Skor 4 En produkt i en specifik butik. 5 Index för produkten inom en enskild bransch. 6 Classification of individual consumption by purpose.

3 STATISTISKA CENTRALBYRÅN Pm till Nämnden för KPI 3(13) Reglerna ska även tjäna som vägledning för säsongsprodukter inom andra Coicop-grupper där det är lämpligt. Förordningen specificerar vidare tre tillåtna metoder för att behandla säsongsprodukter: 1) Säsongsberoende vikter 2) Lågsäsongsskattning 3) Fullsäsongsskattning Alternativ 1 innebär beräkning av ett index där vikterna (och därmed varukorgens utseende) förändras mellan olika månader, ett s.k. Rothwell index. Möjligheten till viktförändringar begränsas i förordningen genom att viktsumman för den lägsta Coicop-nivån som används inte får förändras, vilket innebär att vikten som tas bort när en produkt inte är i säsong måste fördelas på övriga produkter inom samma Cociop-nivå. Alternativ 2 anger att den första månaden en produkt inte är i säsong estimeras priset som ett typiskt pris observerat under den tidigare perioden produkten har varit i säsong. De följande månaderna används det estimerade priset för den första månaden, justerat med den genomsnittliga prisutvecklingen för de säsongsvaror inom samma Coicop-nivå (den lägsta tillgängliga) som är i säsong, dvs. säsongprodukter som har en motsatt säsongsperiod. Alternativ 3 har stora likheter med den ovanstående metoden, den enda skillnaden är att prisutvecklingen för samtliga tillgängliga produkter inom samma Coicop-nivå används vid imputeringen fr.o.m. månad två under lågsäsongen. I valet mellan alternativ 2 och 3 förespråkar Eurostat att lågsäsongsskattning används, under förutsättning att medlemsstaten anser metoden genomförbar med hänsyn tagen till tillgången på observerbara priser. 4. Val av metod för HIKP Beräkningen av HIKP bygger på indexlänkar med december f.g. år som bas, som kedjas samman via index för december månad varje år. En användning av säsongsberoende vikter får till följd att produkter med sommarsäsong får vägningstalet noll i december, vilket innebär att deras prisutveckling inte på något sätt kommer att påverka den långsiktiga utvecklingen av index. Det här är en egenskap som förefaller olämplig. Frågan om säsongsberoende vikter har också diskuterats i KPI-sammanhang, bl.a. i Nämnden för konsumentprisindex vid möte nr Åsikterna framfördes bl.a. att rörliga vikter gör månadsförändringarna svårtolkade och fungerar dåligt när det aktuella året uppvisar ett avvikande säsongsmönster. 7 KPI-nämnden

4 STATISTISKA CENTRALBYRÅN Pm till Nämnden för KPI 4(13) Nämnden rekommenderade därför att Sverige skulle verka för att fasta vikter skulle införas som regel i HIKP. Således kan konstateras att användningen av säsongsberoende vikter inte är ett alternativ, vare sig för HIKP eller KPI. I valet av metod för prisimputering (alternativ 2 och 3) konstateras i projektrapporten att det är mycket svårt att hitta produkter med motsatt säsongsperiod som kan användas för lågsäsongsskattning, därför kommer istället fullsäsongsskattning att användas. 5. Implementering av ny säsongsmetod Utöver instruktionerna i förordningen som presenterades ovan saknas teknisk beskrivning för hur dessa regler ska implementeras i praktiken, vilket innebär att det lämnas till medlemsländerna att tolka och implementera förordningen på det sätt man finner bäst lämpat. Till skillnad från vintersäsongsprodukterna kan sommarsäsongsprodukterna inte prismätas vid basinsamlingen i december, vilket skapar ett behov av två olika lösningar för dessa produkttyper. 5.1 Vintersäsongsprodukter För gruppen vintersäsongsprodukter blir behandlingen av den första månaden den svåraste frågan. Förordningen säger att under lågsäsongens första månad är det skattade priset lika med det typiska pris som observerats under föregående högsäsong 8. Frågan blir då hur ett typiskt pris ska identifieras. Priset under säsongens sista månad bör inte användas eftersom det finns en risk att det pågår utförsäljningsreor. Den begränsade information som tas in vid prismätningen kan dock göra det mycket svårt att säga vilket pris som är mest typiskt, särskilt om produkten uppvisar stora prisvariationer. Därför är en bättre lösning att använda ett medelvärde över priserna under den tidigare säsongen (med sista månaden exkluderad). För att minska risken för påverkan från extremvärden är ett geometriskt medelvärde lämpligare än ett aritmetiskt. Ovanstående lösning får dock betydande svagheter. Om det under säsongsperioden sker varubyten där det finns kvalitetsskillnader mellan de olika modellerna så kommer medelvärdet (och därigenom också indexberäkningen) inte att spegla produkter med konstant kvalitetsnivå. Kvalitetsskillnaderna åtgärdas i indexberäkningen genom räkna ut ett nytt baspris (ingen justering görs av månadens observerade pris) för produkten. Till detta kommer också praktiska problem med att utföra den här typen av beräkningar på prisnivå. För att undvika dessa problem bör det geometriska medelvärdet istället beräknas på indexnivå, så att den första månaden imputeras med den genomsnittliga indexnivån under föregående säsong. 8 Commission Regulation (EC) No 330/2009 article 2 4

5 STATISTISKA CENTRALBYRÅN Pm till Nämnden för KPI 5(13) Index i HIKP, samt på lägsta nivå i KPI, har basperiod december föregående år och sträcker sig fram till aktuell månad. Detta innebär att vintersäsongen sträcker sig över två indexlänkar. För att möjliggöra beräkning av en genomsnittlig indexnivå krävs därför att den aktuella indexlänken förlängs till att omfatta även den del av vintersäsongen som ligger under föregående år. Uttryck (1) nedan beskriver hur det imputerade indextalet under lågsäsongens första månad ska beräknas. Från och med den andra månaden som produkten inte är i säsong ska index enligt metoden imputeras med prisutvecklingen för samtliga tillgängliga produkter inom samma Coicop-nivå (den lägst använda nivån i HIKP). Detta beskrivs i uttryck (2) nedan. Notation: m Månad M Första månad under vintersäsongen f.g. år M Första månad under sommarsäsong aktuellt år M Sista månad under vintersäsongen aktuellt år j(g) Den produktgrupp, eller sammanvägning av produktgrupper, som ska användas för att imputera prisutvecklingen av produktgrupp g, då produkten inte är i säsong. n Antal månader i vintersäsongen 5.2 Sommarsäsongsprodukter 9 Innan sommarsäsongen inleds kan en sommarsäsongsprodukt imputeras rakt av med index för prisutvecklingen av tillgängliga produkter inom samma Coicop-nivå. Den första månaden då sommarsäsongens prisuppgifter samlas in uppstår problemet att det inte finns något baspris i december månad att relatera till, jämförelsen måste därför göras med prisuppgifterna som samlades in under en typisk månad under föregående års sommarsäsong. Därefter sker en justering för prisutvecklingen från föregående år, så att det resulterande indextalet avser den aktuella indexlänken. Nya produkterbjudanden inkluderas i indexberäkningen fr.o.m. sommarsäsongens andra månad, med basperiod sommarsäsongens första månad. 9 Ribe 2010

6 STATISTISKA CENTRALBYRÅN Pm till Nämnden för KPI 6(13) Före sommarsäsong = Under sommarsäsong Efter sommarsäsong Notation: M En specificerad typisk månad under sommarsäsongen. M Första månaden under sommarsäsongen M j(g) Första månaden efter sommarsäsongen Den produktgrupp, eller sammanvägning av produktgrupper, som ska användas för att imputera prisutvecklingen av produktgrupp g, då produkten inte är i säsong. Index för produktgrupp g under månad M år y, med basperiod månad M under år y-1, beräknad på de produkterbjudanden som finns i båda urvalen för år y och y-1. Index för produktgrupp g, månad m, år y, med basperiod månad M år y (beräknad på alla produkterbjudanden i produktgrupp g i urvalet för år y) 6. Tillämpning av ny HIKP-metod i KPI Beräkningen av HIKP använder idag de index som beräknas för KPI, i normalfallet tillämpas därför de regler som gäller för HIKP även i KPIberäkningarna. Det skulle av den här anledningen innebära praktiska problem och därmed högre kostnader att beräkna index för säsongsprodukter på olika sätt, beroende på om de ska användas i KPI eller HIKP, det skulle också göra skillnader mellan HIKP och KPI mer svåranalyserade. Sådana överväganden ska naturligtvis inte ensamt avgöra huruvida de nya metoderna för säsongsprodukter ska tillämpas i KPI. Hur de bedöms påverka KPI:s möjligheter att tjäna sitt syfte har stor betydelse.

7 STATISTISKA CENTRALBYRÅN Pm till Nämnden för KPI 7(13) När det gäller produkter som bara kan prismätas under vintersäsongen har Carry forward länge använts som metod. Att använda oförändrade priser innebär dock ändå en påverkan på KPI, om t.ex. klädpriserna skulle stiga under sommaren kommer den oförändrade indexnivån för vinterkläderna att motverka den allmänna prisuppgången på kläder och därigenom ha en dämpande effekt på KPI, detta trots att ingen köper de vintersäsongsprodukter som dämpar uppgången i index. Den typ av imputerade index som kommer att användas i HIKP blir inte förknippade med den problematiken. Ett gemensamt problem för säsongsprodukter som hanteras med carry forward är även att priseffekter som egentligen har skett under flera månaders tid får genomslag på KPI för flera olika produkter vid en och samma tidpunkt när säsongen inleds, vilket kan innebära en omotiverat stor priseffekt under den aktuella månaden. För produkter som bara finns tillgängliga under sommarsäsongen fungerar normalt inte carry forward, vilket för de lokalt insamlade priserna bara har lämnat valet att göra produktspecifikationerna så pass breda att de kan mätas under hela året, eller att inte ta med produkten i urvalet. Den nya metoden möjliggör dock prismätning även av den här typen av produkter, och tar därigenom bort en begränsning på KPI:s produkturval. En potentiell svårighet med den nya metoden för sommarsäsongsprodukter är dock matchningen mellan produkterbjudanden i aktuellt, samt föregående års urval. KPI/HIKP-urvalet roteras gradvis och en femtedel förnyas varje år, i praktiken kan dock butiker som stänger och andra typer av bortfall innebära att antalet matchande observationer blir mindre än fyra femtedelar av urvalet. För kvalitetsvärderingsvaror kan det också uppstå svårigheter att värdera kvalitetsskillnader mellan de olika sommarperioderna. Det finns följaktligen flera praktiska skäl för att införliva det nya regelverket för HIKP även i KPI. När det gäller metoden för sommarsäsongsprodukter finns dock vissa svårigheter, vilket medför att metoden bara bör användas för sommarsäsongsprodukter där det inte finns någon möjlighet till prismätning under lågsäsongen. För andra sommarprodukter bör den nuvarande metoden användas även i fortsättningen. Andra viktiga frågor är dock huruvida de nya metoderna överensstämmer med den COLI (cost of living index) teori på vilken KPI bygger, samt vilka effekter det får på utfallet. Den första frågan behandlas i ett separat underlag som visar att COLI-teorin är förenlig med det här nya sättet att behandla säsongsprodukter Effekt på index Som nämndes ovan bör metoden för hantering av sommarsäsongsprodukter endast användas i ett fåtal fall och får liten inverkan på index, därför kommer följande avsnitt bara att behandla imputering för vintersäsongsprodukter. För 10 Ribe, 2010

8 STATISTISKA CENTRALBYRÅN Pm till Nämnden för KPI 8(13) att analysera effekterna detta får på KPI krävs dock först en kort genomgång av KPI:s indexkonstruktion 11. Uttryck (1) nedan visar den sista indexlänken (år-mån länken) för en produktgrupp (g) i KPI och går från den genomsnittliga indexnivån två år tidigare fram till aktuell månad. (1) Av uttryck (1) framgår att vintersäsongsimputeringen endast får genomslag på två platser i indexlänken, dels i den sista termen under de månader produktgruppen inte är i säsong och dels på den genomsnittliga indexnivån som finns i första termens nämnare. Uttryck (2) nedan visar den andra typen av länkar som används i KPI:s nuvarande indexkonstruktion, den s.k. år-år länken. Dessa indexlänkar ligger före den avslutande år-mån länken och jämför prisutvecklingen för två intilliggande år. (2) Ovanstående formel visar att samma genomsnittliga indexnivå som finns i nämnaren på uttryck (1) återfinns i täljaren på år-år länken. I uttryck (3) nedan visas den kedjning som görs av år-år och år-mån länkarna. (3) Ovan framgår att de två genomsnittliga indexnivåerna som nämndes tidigare tar ut varandra. Kvar blir den genomsnittliga indexnivån i år-år länkens nämnare, vilken försvinner på samma sätt när ytterligare en bakomliggande år-år länk kedjas på. Detta innebär att förutom den sista termen som avser det aktuella året så är det bara den genomsnittliga indexnivån för basåret som kan påverkas av vintersäsongsimputeringen. Eftersom det här är en ny metod där indextalen kommer att kedjas samman med de tidigare länkarna är det därför bara den sista termen i kedjan som kommer att påverkas av imputeringen, under de månader som produkten inte är i säsong. Att döma av ovanstående beskrivning skulle KPI bara påverkas av vintersäsongsimputeringen under sommarmånaderna, samtidigt som ingen effekt uppstår på den långsiktiga indexutvecklingen. Detta är dock inte helt korrekt, ovanstående beskrivning gäller indexkedjor för de enskilda produktgrupperna, när ovanstående länkar vägs samman till det totala KPI så 11 För en utförligare beskrivning, se Ribe 2004

9 STATISTISKA CENTRALBYRÅN Pm till Nämnden för KPI 9(13) tillkommer beräkningen av vägningstalen för ovanstående år-år länkar som ytterligare en komponent. Beräkningen av dessa vägningstal beskrivs i uttryck (4) nedan, där V avser konsumtionsvärde. (4) I ovanstående viktberäkning används de enskilda år-år länkarna för att justera konsumtionsvärdena för respektive produktgrupp och som kan utläsas i uttryck (2) kommer vintersäsongsimputeringen påverka storleken på de berörda år-år länkarna. Det här skapar i sin tur vissa skillnader i storleken på vägningstalen för de olika produktgrupperna, vilket vid sammanvägningen av index på produktgruppsnivå får effekt på de högre nivåerna. I underlaget för simuleringsberäkningarna går det att konstatera att detta leder till vissa mindre skillnader mellan de kedjade serierna, även under säsongsperioderna. Den här effekten är dock så pass liten att den inte går att observera i de grafer på Coicop-nivå som kommer att presenteras nedan. När slutsatsen nu har dragits att den långsiktiga indexnivån blir i princip oförändrad återstår frågan hur index påverkas under åren. I projektrapporten finns detaljerade simuleringsberäkningar för de olika säsongsprodukterna, nedan presenteras endast effekten på de två mest berörda Coicop-grupperna. Figur 1 visar kedjade serier för Coicop-gruppen för kläder (03.1). För att ge en rättvisande bild av skillnaderna som uppstår i KPI-beräkningen till följd av den nya säsongsmetoden krävs att den kedjade seriens basperiod, på samma sätt som den kommer att göra i KPI, inte innefattar den nya hanteringen av säsongsprodukterna. Därför används carry forward även för den imputerade serien under 2005, varvid inga skillnader uppstår för basåret.

10 STATISTISKA CENTRALBYRÅN Pm till Nämnden för KPI 10(13) Figur 1: Kläder 03.1 bas=2005 Av ovanstående graf framgår att effekten av säsongsimputeringen på hela Coicop-gruppen är mycket liten under lågsäsong. En förklaring till detta är att den totala vikten för säsongsprodukterna endast utgör en dryg tiondel av viktsumman för hela gruppen. Figur 2 visar effekten på Coicop-gruppen för skor (03.2). Precis som för kläderna har den nya metoden lagts in i beräkningen fr.o.m Här framgår att skillnaderna på utfallet blir något större än för kläderna. Detta förklaras delvis av att säsongsprodukternas viktandel av gruppen är större, ca en tredjedel.

11 STATISTISKA CENTRALBYRÅN Pm till Nämnden för KPI 11(13) Figur 2: Skor 03.2 bas=2005 Ovanstående grafer visar att effekten av säsongsimputeringen blir begränsad inom respektive Coicop-nivå. När motsvarande graf tas fram för att jämföra totala KPI beräknat med och utan säsongsimputering blir skillnaderna mellan metoderna blir så små att det blir omöjligt att särskilja kurvorna. En annan metod att analysera utfallet på totalnivå är att granska hur inflationstalen påverkas. I de genomförda simuleringsberäkningarna (2006 t.o.m. 2009) framgick att skillnaderna på inflationstalen under sommarperioden kan slå åt båda hållen, men att den aldrig översteg 7 hundradelar. 7. Slutsats Ovanstående genomgång har visat att effekterna av att införa de nya metoderna i KPI är små, åtminstone under de förhållanden som rådit sedan Berörda Coicop-grupper kan dock uppvisa en mer rättvisande prisutveckling under perioder då vissa produkter inte är i säsong, eftersom indexutvecklingen då inte påverkas av konstanthållna prisnivåer för produktgrupper som inte har någon försäljning. De nya metoderna är förenliga med COLI-teorin och medför att en begränsning när det gäller urvalet av sommarsäsongsprodukter i KPI försvinner. Slutligen undviks ett extra resurskrävande arbete med att genomföra separata beräkningar i HIKP och KPI. Mot bakgrund av ovanstående resonemang föreslår enheten att den nya metoden för hanering av vintersäsongsprodukter ska tillämpas i KPI fr.o.m För sommarprodukter föreslås att nuvarande metodlösning kvarstår, men att den nya metoden för sommarsäsongsimputering börjar tillämpas på lämpliga produkter där ingen prismätning är möjlig under lågsäsong.

12 STATISTISKA CENTRALBYRÅN Pm till Nämnden för KPI 12(13) 8. Referenser och Muhanad Sammar, Behandling av säsongsvaror i HIKP och KPI, slutrapport, Commission of the EU (2007), Commission Regulation (EC) No 330/2009, [ ] minimum standards for the treatment of seasonal products in the Harmonised Indices of Consumer Prices (HICP). Martin Ribe, Förbättrad KPI-konstruktion från januari 2005: Teknisk beskrivning, pm, Martin Ribe, Seasonal products in a COLI setting, background paper, Nämnden för konsumentprisindex, protokoll nr. 216, SOU 1999:124, Utredningen om översyn av Konsumentprisindex

13 STATISTISKA CENTRALBYRÅN Pm till Nämnden för KPI 13(13) Bilaga (Technical specification of the actions) Commission Regulation (EC) No 330/2009 requires that: 1. In any given month, seasonal products shall be deemed to be either in-season or out-of-season. In-season periods may vary from one year to another. 2. An HICP sub-index at elementary product group level shall be a strict annual weights index or a class-confined seasonal weights index. 3. For an HICP that is a strict annual weights index, estimated prices shall be used for seasonal products that are out-of-season, in accordance with Article 6(1)(b) of Regulation (EC) No1749/96. An HICP sub-index at elementary product group level shall be a strict annual weights index or a class-confined seasonal weights index. 4. For an HICP that is a strict annual weights index, an estimated price for a productoffer of a seasonal product that is out-of-season shall be defined either by counter-seasonal estimation or by all-seasonal estimation. Hereby counter-seasonal estimation shall be preferred where the Member State deems it feasible with respect to the availability of observed prices, as may be likely for clothing and footwear. Where counter-seasonal estimation is not deemed feasible, all-seasonal estimation shall be used. 5. For an HICP that is a class-confined seasonal weights index, a seasonal product that is out-of-seasonal shall have a weight of zero. 6. For an HICP that is a strict annual weights index, estimations may also be performed at a more detailed level than the subdivision of COICOP/HICP, such as for strata if a stratified sample is being used. For an HICP that is a class confined seasonal weights index, seasonal weights may also be established at a more detailed level. 7. Changes in prices of prices of seasonal products for which the share of the total consumption expenditure, covered by the HICP, during a typical in-season period is likely to be at least two parts per thousand shall be reflected in the HICP. 8. The weights for seasonal products shall be compiled and updated as necessary in accordance with Articles 2 and 3 of Regulation (EC) No 2454/97. The indices used for the annual price updating of weights, where the index computation so requires, shall refer to the average price of the month used for updating. This action covers in particular the application of these standards, in so far as aspects of the standard may not have been fully implemented already from January In the case that further implementation work is to be carried out concerning the standards that should be completed by December 2010 and shall take effect in the index from January 2011.