Delårsrapport januari - juni 2012 Kraftigt förbättrat resultat första halvåret

Transkript

1 Delårsrapport januari - juni 2012 Kraftigt förbättrat resultat första halvåret Andra kvartalet Rörelsens intäkter uppgick till 642 Mkr (609) och den organiska tillväxten blev 5 % Rörelseresultatet uppgick till 31 Mkr (-12) vilket gav en rörelsemarginal på 4,8 % (-2,0) Resultat efter skatt uppgick till 21 Mkr (-10) Resultat per aktie efter utspädning blev 1,14 kr (-0,58) Januari-juni Rörelsens intäkter uppgick till Mkr (1 205) och den organiska tillväxten blev 10 % Rörelseresultatet uppgick till 103 Mkr (30) vilket gav en rörelsemarginal på 7,8 % (2,5) Resultat efter skatt uppgick till 71 Mkr (18) Resultat per aktie efter utspädning blev 3,92 kr (0,97) Soliditeten uppgick till 41 % (33) Räntabiliteten på genomsnittligt eget kapital blev 27,4 % (9,7). Kommentar från koncernchef Markus Granlund Under det andra kvartalet har den positiva trend som vi såg under det första kvartalet fortsatt vilket medfört ett förbättrat resultat jämfört med föregående år. Vårt fokus mot fler marknader och lönsammare affärsmodeller ger resultat både för Semcon och våra kunder. Vi ser fortsatt positivt på utvecklingen för 2012 även om konjunkturutsikterna är osäkra. Intäkter och rörelseresultat Intäkter (Tkr) Rörelseresultat (Tkr) Kvartal Utfallet vid varje kvartal avser rullande fyra kvartal exklusive poster av engångskaraktär. Semcon är ett globalt teknikföretag inom ingenjörstjänster och produktinformation. Vi har cirka medarbetare med djup erfarenhet från många olika branscher. Vi utvecklar teknik, produkter, anläggningar och informationslösningar utmed hela utvecklingskedjan och erbjuder även en mängd tjänster och produkter inom bland annat kvalitet, utbildning och metodikutveckling. Semcon ökar kundernas försäljning och konkurrenskraft genom innovativa lösningar, design och genuin ingenjörskonst. Koncernen har en omsättning på 2,5 miljarder kronor och verksamhet på fler än 45 orter i Sverige, Tyskland, Storbritannien, Brasilien, Ungern, Indien, Kina, Spanien och Ryssland.

2 Intäkter och resultat Andra kvartalet Rörelsens intäkter ökade med 33 Mkr jämfört med föregående år och uppgick till 642 Mkr (609). Efterfrågan har varit fortsatt god och försäljningen i lokala valutor ökade med 5 %. Kvartalet innehöll en arbetsdag mindre än samma period föregående år och sex färre jämfört med årets första kvartal. Rörelseresultatet har förbättrats med 43 Mkr och uppgick till 31 Mkr (-12) vilket gav en rörelsemarginal på 4,8 % (-2,0). Resultatförbättringen hänför sig främst till den ökade försäljningen och en högre beläggningsgrad. Föregående år belastades även kvartalet av kostnader av engångkaraktär på -31 Mkr avseende reserveringar för Saab Automobile AB. Finansnettot uppgick till -2 Mkr (-3) vilket gav ett resultat före skatt på 29 Mkr (-15). Kvartalets skattekostnader uppgick till -8 Mkr (4). Resultat efter skatt uppgick till 21 Mkr (-10) och resultat per aktie efter utspädning blev 1,14 kr (-0,58). Januari-juni Rörelsens intäkter ökade under perioden med 122 Mkr jämfört med föregående år och uppgick till Mkr (1 205). Försäljningen i lokala valutor ökade med 10 %. Rörelseresultatet har förbättrats med 73 Mkr och uppgick till 103 Mkr (30) vilket gav en rörelsemarginal på 7,8 % (2,5). Resultatförbättringen hänför sig främst till den ökade försäljningen och en god beläggningsgrad. I första kvartalet resultatfördes en större vinstavräkning om 5 Mkr i ett projekt inom affärsområdet Automotive R&D. Föregående år belastades resultatet även av kostnader av engångskaraktär om -31 Mkr. Affärsområdena visar följande rörelsemarginal exkluderat kostnader av engångskaraktär; Automotive R&D 5,9 % (1,3), Design & Development 9,9 % (8,7) och Informatic 10,3 % (10,3). Finansnettot uppgick till -3 Mkr (-5) vilket gav ett resultat före skatt på 100 Mkr (24). Årets skattekostnader uppgick till -29 Mkr (-7). Resultat efter skatt uppgick till 71 Mkr (18) och resultat per aktie efter utspädning blev 3,92 kr (0,97). Intäkter per marknad 2012 Intäkter per bransch 2012 Övrigt, 1 % (1) Telekom, 4 % (5) Life Science, 5 % (4) Energi, 7 % (7) Industri, 20 % (21) Fordon, 63 % (62) Finansiell ställning Rörelsens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 59 Mkr (8) och koncernens likvida medel uppgick till 46 Mkr (33). Därutöver hade koncernen outnyttjade kreditlöften om 265 Mkr (140) per den 30 juni. Koncernens kreditavtal har förlängts ytterligare ett år och består av en checkräkningskredit på 150 Mkr (150) samt en låneram ( Revolving credit facility ) på 32,8 miljoner Euro (32,8) som löper till juli En option finns att innan förfallodagen göra om låneramen till ett treårigt lån. Investeringar i hårdvara, licenser samt kontorsinventarier och utrustning uppgick till 9 Mkr (9). Det egna kapitalet uppgick till 511 Mkr (390) och soliditeten till 41 % (33). Koncernens nettolåneskuld har minskat med 135 Mkr och uppgick till 178 Mkr (313). Skuldsättningsgraden uppgick till 0,3 ggr (0,8). Soliditet (%) Mål: 30 % ,5 33,6 30,5 33,0 38,4 41,2 Sverige, 48 % (53) Tyskland, 36 % (32) Soliditet vid slutet av perioden Kv Övriga, 16 % (15) 2 Semcon delårsrapport januari - juni 2012

3 Automotive R&D Affärsområdet har haft en fortsatt försäljningstillväxt och resultatförbättring jämfört med Den totala försäljningen i lokala valutor ökade med 14 % och uppgick till 727 Mkr (640). Rörelseresultatet har förbättrats med 51 Mkr och uppgick till 43 Mkr (-8). Under andra kvartalet 2011 reserverades 17 Mkr för osäkra fordningar mot Saab Automobile AB. Rörelsemarginalen exklusive kostnader av engångskaraktär uppgick till 5,9 % (1,3). Det förbättrade resultatet beror till stor del på den ökade försäljningen. Dessutom resultatfördes en större vinstavräkning om 5 Mkr under det första kvartalet. Affärsområdets största marknad Tyskland har haft en fortsatt god utveckling under perioden och visar en förbättring av resultatet. Kunder som Audi, BMW, Daimler och VW visar god försäljningstillväxt och har alla aviserat stora investeringar. Detta gör att affärsområdet ser positivt på kommande kvartal. Tyskland står för 58 % av affärsområdets försäljning. I Sverige har verksamheten haft en bra utveckling under det första halvåret. Den stora powertrain-affären som startade i september förra året kommer att avslutas i augusti istället för som tidigare aviserats i december. Verksamheten har ett ökat fokus på att leverera tjänster från Sverige till framförallt tyska kunder. Sverige står för 30 % av affärsområdets försäljning. I Storbritannien är försäljningen till fordonsindustrin fortsatt god. Den nystartade verksamheten inom energiområdet är fortfarande i ett uppstartsskede med låga volymer. I Brasilien har efterfrågan minskat hos Semcons största kund men möjligheter finns att expandera verksamheten med både nya och befintliga kunder. I Indien visar verksamheten en god försäljningstillväxt och resultatförbättring, dock från låga nivåer. Verksamheten har en viktig roll som back office mot övriga Semcon-kontor. Förflyttningen mot att ta fler helbilsprojekt och större delprojekt har under de senaste åren gett resultat och affärsområdet ser stora möjligheter att öka försäljningen på den globala fordonsmarknaden. Andel av Semcons försäljning, % Informatic, 15 (15) Automotive R&D, 55 (53) Design & Development, 30 (32) april-juni Nyckeltal Automotive R&D Rörelsens intäkter, Mkr 350,1 322,7 727,3 639, ,3 Rörelseresultat, Mkr 12,3-16,9 42,8-8,5 24,4 Rörelsemarginal, % 3,5-5,2 5,9-1,3 1,8 Rörelseresultat exkl. poster av engångskaraktär, Mkr 12,3 0,0 42,8 8,4 41,4 Rörelsemarginal exkl. poster av engångskaraktär, % 3,5 0,0 5,9 1,3 3,1 Antal anställda vid periodens slut Om Automotive R&D Affärsområdets cirka medarbetare erbjuder tjänster till kunder inom den globala fordonsindustrin. Erbjudandet är bland annat inriktat på koncept, design, beräkning, konstruktion, prototyp, test, simulering och produktion. Semcon är en helhetsleverantör och de tjänster affärsområdet levererar kompletterar fordonstillverkarnas egna resurser. Utförande och leverans anpassas efter kundernas behov, från deltagande i kundens team till utvecklingsprojekt i egen regi. Verksamheten bedrivs i Tyskland, Sverige, Brasilien, Storbritannien, Indien, Spanien, Ryssland och Kina. Bland kunderna finns ett flertal av världens ledande fordonstillverkare som till exempel Audi, BMW, Daimler, MAN, Opel/GM, Porsche, Scania, Volvo Lastvagnar, Volvo Personvagnar och VW. 3 Semcon delårsrapport januari - juni 2012

4 Design & Development Affärsområdets försäljning ökade med 4 % och uppgick till 397 Mkr (382). Rörelseresultatet ökade med 6 Mkr och uppgick till 39 Mkr (33) vilket gav en rörelsemarginal exklusive kostnader av engångskaraktär på 9,9 % (8,7). Resultatförbättringen beror främst på en högre beläggningsgrad. Divisionen Product Development har haft en fortsatt hög beläggningsgrad under perioden vilket resulterat i en bra försäljningstillväxt och ett starkt rörelseresultat. Product Development är affärsområdets största division och stod för 50 % av affärsområdets försäljning. Divisionen PEAQ (Project, Engineering and Quality), har haft en god efterfrågan med ökad försäljning och resultat. Divisionen stod för 23 % av affärsområdets försäljning. Divisionen Product Lifecycle Management (PLM) har förbättrat såväl försäljning som resultat. Embedded Intelligent Solutions (EIS) har haft en svag utveckling under första halvåret. Totalt stod dessa divisioner för 10 % respektive 17 % av affärsområdets försäljning. Från 1 juli har en ny organisation införts vilket innebär en förändring inom divisionsstrukturen samt att 26 medarbetare från EIS flyttar över till Automotive R&D. Förändringen görs för att stärka erbjudandet geografiskt samt för att samla kompetensen inom inbyggda system och elektronik mot fordonsindustrin i Sverige. Efterfrågan på affärsområdets tjänster är fortsatt stor vilket medför goda möjligheter att växa inom samtliga divisioner. Andel av Semcons försäljning, % Informatic, 15 (15) Automotive R&D, 55 (53) Design & Development, 30 (32) april-juni Nyckeltal Design & Development Rörelsens intäkter, Mkr 190,6 194,2 397,5 382,2 739,5 Rörelseresultat, Mkr 9,2 11,6 39,4 32,6 57,3 Rörelsemarginal, % 4,8 6,0 9,9 8,5 7,7 Rörelseresultat exkl. poster av engångskaraktär, Mkr 9,2 12,4 39,4 33,4 58,1 Rörelsemarginal exkl. poster av engångskaraktär, % 4,8 6,4 9,9 8,7 7,9 Antal anställda vid periodens slut Om Design & Development Affärsområdet har närmare 800 medarbetare som bland annat arbetar med industridesign, produktutveckling, anläggningsteknik och produktionsutveckling. Affärsområdet erbjuder kompetens och erfarenhet för att åstadkomma snabbare och bättre utvecklingstjänster. Erbjudandet omfattar behovs- och konceptstudier, design, konstruktion, inbyggda system, test, prototyp, kvalitet, projektledning samt produktion-och processsutveckling och expertis inom lean produktion. Affärsområdet har kontor i Sverige och Tyskland men genomför projekt över hela världen. Verksamheten är i huvudsak fokuserad mot industri-, energi-, telekom- och life science-branscherna. Bland kunderna kan nämnas ABB, Alstom, AstraZeneca, Bombardier, Fortum, General Electric, Husqvarna, Pfizer, Rolls-Royce Marine, Saab, Siemens, Vattenfall samt bolag inom telekombranschen. 4 Semcon delårsrapport januari - juni 2012

5 Informatic Affärsområdet har haft en fortsatt god tillväxt. Totalt har försäljningen i lokala valutor ökat med 9 % och uppgick till 202 Mkr (183). För tredje kvartalet i rad redovisar affärsområdet en omsättning överstigande 100 Mkr. Under andra kvartalet 2011 genomfördes en reservering om 13 Mkr avseende Saab Automobile AB. Affären med Saab Automobile har helt ersatts med andra kunder. Rörelsemarginalen exklusive kostnader av engångskaraktär för första halvåret uppgick till 10,3 % (10,3). I Sverige har verksamheterna fortsatt haft en bra försäljningstillväxt och resultatförbättring. Av affärsområdets totala omsättning utgör försäljningen utanför Sverige cirka 40 %. I Storbritannien har verksamheten utvecklats mycket väl under perioden och affärerna med Jaguar Landrover har utökats. Partnerskapet med den kinesiska biltillverkaren Qoros utvecklas enligt plan. Successivt ökar antal medarbetare i projektet i både Europa och Kina, och mot slutet av året förväntas uppemot ett femtiotal medarbetare vara involverade. I affärsområdets erbjudande utgör leveransmodellen med front office / back office en allt viktigare komponent och fler och fler kunder ser nu fördelarna med att använda modellen. Den ungerska verksamheten utgör en central roll i affärsområdets back office-erbjudande och under perioden har antalet leveranser från Ungern ökat. Affärsområdet ser fortsatt stora möjligheter att växa på samtliga marknader där affärsområdet idag har verksamhet. Andel av Semcons försäljning, % Informatic, 15 (15) Automotive R&D, 55 (53) Design & Development, 30 (32) april-juni Nyckeltal Informatic Rörelsens intäkter, Mkr 100,9 91,8 202,3 182,9 374,1 Rörelseresultat, Mkr 9,4-6,5 20,9 5,8 29,5 Rörelsemarginal, % 9,3-7,1 10,3 3,2 7,9 Rörelseresultat exkl. poster av engångskaraktär, Mkr 9,4 6,5 20,9 18,8 42,4 Rörelsemarginal exkl. poster av engångskaraktär, % 9,3 7,1 10,3 10,3 11,3 Antal anställda vid periodens slut Om Informatic Informatics närmare 500 medarbetare erbjuder kompletta informationslösningar inom interaktiv marknadskommunikation och eftermarknadsinformation. Affärsområdet stödjer kundernas produkter genom hela produktlivscykeln; från marknadsföring och försäljning till installation, underhåll, utbildning och reparation. Informatic har idag kontor i Sverige, Storbritannien, Ungern och Kina. Kunderna återfinns framförallt inom fordons-, telekom-, energi-, medicinteknik-, marin/offshore- och tillverknings-sektorerna. Som exempel kan nämnas ABB, AB Volvo, Atlet, Bombardier, Gambro, Jaguar Land Rover, Qoros Auto, Rolls-Royce Marine, Saab, Siemens och Volvo Personvagnar. 5 Semcon delårsrapport januari - juni 2012

6 Ny vd och koncernchef Styrelsen i Semcon har beslutat att utse Markus Granlund till vd och koncernchef per den 26 april Personal och organisation Antal anställda var den 30 juni (2 804). Antal medarbetare i tjänst var (2 719). Jämfört med årsskiftet den 31 dec 2011 har antalet anställda ökat med 62 personer. Inom respektive affärsområde var antalet anställda följande: Automotive R&D (1 592), Design & Development 777 (793) och Informatic 468 (419). Antal anställda Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar affärsmässiga risker i form av hög exponering mot en enskild bransch eller en enskild kund. En ekonomisk konjunkturnedgång och störningar på världens finansmarknader kan ha en negativ effekt på efterfrågan av koncernens tjänster. Rent generellt innebär förvärv av verksamheter en ökad risk. Till detta kommer finansiella risker som i huvudsak är ränte- och valutarisker. I Semcons årsredovisning för 2011, sidorna och 62-63, finns en utförlig beskrivning av koncernens och moderbolagets riskexponering och riskhantering. Semcons 10 största kunder BMW, 9 % (8) AB Volvo, 9 % (10) Volvo Personvagnar, 6 % (6) Antal anställda vid periodens slut Kv Ägarstruktur Den 30 juni ägde JCE Group 30,5 % (30,5) av aktierna i Semcon AB, Swedbank Robur fonder 8,2 % (8,2), Skandia Liv 7,4 % (12,2), och Andra AP-fonden 4,7 % (3,0). Det utländska ägandet uppgick till 13,7 % (13,6) och antalet aktieägare till (4 257). Antal stamaktier uppgick vid periodens utgång till ( ), alla med ett kvotvärde på 1 kr och med lika rösträtt. Semcons innehav av egna aktier uppgick per den 30 juni till ( ). Semcons aktiesparprogram har avslutats i och med den sista matchningen den 27 mars. Semcon är noterat på listan för mindre bolag vid NASDAQ OMX Stockholm under beteckningen SEMC. Förvärv och avyttringar av verksamheter Under perioden har inga förvärv eller avyttringar av verksamheter genomförts. Övriga, 45 % (49) Daimler, 3 % (4) Ericsson, 3 % (4) Audi, 6 % (5) Opel/GM, 5 % (3) Redovisningsprinciper Semcon följer de av EU antagna IFRS-standarderna och tolkningar av dessa (IFRIC). Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34. I enlighet med upplysningar i årsredovisningen för 2011, not 2, avseende nya redovisningsprinciper för 2012, har ett antal nya standarder och IFRIC-uttalanden antagits från och med 1 januari Ingen av dessa har haft påverkan på koncernens räkenskaper under perioden. I övrigt har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen. Händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser har skett efter periodens utgång. VW, 5 % (5) Jaguar Land Rover, 5 % (4) Scania, 4 % (4) Framtidsutsikter Första halvåret har börjat bra med förbättrat resultat jämfört med föregående år. Bolaget ser positivt på utvecklingen för 2012 även om konjunkturutsikterna är osäkra. 6 Semcon delårsrapport januari - juni 2012

7 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Göteborg den 13 juli 2012 SEMCON AB (PUBL) Org.nr Markus Granlund VD och koncernchef Kjell Nilsson Ordförande Marianne Brismar Ledamot Joakim Olsson Ledamot Håkan Larsson Ledamot Gunvor Engström Ledamot Christer Eriksson Personalrepresentant Roland Kristiansson Personalrepresentant Ronny Lundberg Personalrepresentant Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Informationen är sådan som Semcon AB ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 13 juli 2012 kl Rapportering: Delårsrapport för jan-sept 2012: 25 oktober Bokslutskommuniké 2012: 7 februari 2013 Årsstämma 2012: 26 april 2013 Delårsrapport jan-mars 2013: 26 april 2013 Delårsrapport 2013: 12 juli 2013 Delårsrapport jan-sept 2013: 25 oktober 2013 Bokslutskommuniké 2013: 6 februari 2014 För mer information, kontakta: Markus Granlund, VD Semcon AB, Björn Strömberg, Finanschef Semcon AB, Anders Atterling, IR-chef Semcon AB, Huvudkontor: Semcon AB, Göteborg Besöksadress: Theres Svenssons gata 15 Tfn: , fax: semcon.se 7 Semcon delårsrapport januari - juni 2012

8 Koncernens Räkenskaper, sammandrag Resultaträkningar april-juni Mkr Not Rörelsens intäkter 641,6 608, , , ,9 Inköp av varor och tjänster -114,9-112,6-238,2-211,8-459,2 Rörelsens övriga externa kostnader 1-55,2-90,5-113,5-152,4-288,2 Personalkostnader 1-434,9-410,6-860,6-797, ,1 Rörelseresultat före avskrivningar 36,6-5,0 114,8 43,3 137,4 Avskrivningar på materiella tillgångar -4,1-5,0-8,5-9,7-18,7 Avskrivningar på övriga immateriella tillgångar -1,6-1,8-3,2-3,7-7,5 Rörelseresultat 30,9-11,8 103,1 29,9 111,2 Finansnetto -1,7-2,7-3,2-5,5-10,8 Resultat före skatt 29,2-14,5 99,9 24,4 100,4 Skatt -8,5 4,1-29,0-6,8-31,0 Resultat efter skatt * 20,7-10,4 70,9 17,6 69,4 Resultat per aktie, kr 1,16-0,58 3,97 0,99 3,89 Resultat per aktie efter utspädning, kr 1,14-0,58 3,92 0,97 3,83 * Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 20,7-10,4 70,9 17,6 69,4 Antal arbetsdagar Not 1 Intäkter och kostnader av engångskaraktär (sid 13) Rapporter över totalresultat april-juni Mkr Periodens resultat 20,7-10,4 70,9 17,6 69,4 Övrigt totalresultat Periodens omräkningsdifferenser -3,3 6,7-7,0 3,2-3,7 Säkring av nettoinvesteringar 2,1-7,2 5,4-4,9 2,2 Kassaflödessäkringar 0,2-1,0-2,2 Skatt hänförlig till säkringseffekter -0,6 1,9-1,7 1,3-1,2 Summa övrigt totalresultat -1,6 1,4-2,3-0,4-0,5 Summa totalresultat för perioden** 19,1-9,0 68,6 17,2 68,9 ** Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 19,1-9,0 68,6 17,2 68,9 8 Semcon delårsrapport januari - juni 2012

9 Kvartalsuppgifter per affärsområde Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Kv 1 Kv 2 Rörelsens intäkter (Mkr) Automotive R&D 263,3 256,7 263,7 307, ,0 317,2 322,7 325,2 373, ,3 377,2 350,1 Design & Development 179,9 171,0 133,7 185,6 670,2 188,0 194,2 152,8 204,5 739,5 206,9 190,6 Informatic 77,5 88,2 74,1 89,9 329,7 91,1 91,8 89,8 101,4 374,1 101,4 100,9 Summa 520,7 515,9 471,5 582, ,9 596,3 608,7 567,8 679, ,9 685,5 641,6 Rörels eresultat (Mkr) * Automotive R&D -14,8-26,9-7,8 14,5-35,0 8,4-11,8 21,2 41,4 30,5 12,3 Design & Development 5,9 4,0 2,1 11,4 23,4 21,0 12,4 5,5 19,2 58,1 30,2 9,2 Informatic 4,4 6,3 5,8 13,0 29,5 12,3 6,5 7,1 16,5 42,4 11,5 9,4 Summa exkl. poster av engångskaraktär -4,5-16,6 0,1 38,9 17,9 41,7 18,9 24,4 56,9 141,9 72,2 30,9 Nedskrivning av goodwill och andelar i intresseföretag Övriga poster av engångskaraktär ** - -8,1-2,8-4,0-14, , ,7 - - Summa inkl. poster av engångskaraktär -4,5-24,7-2,7 34,9 3,0 41,7-11,8 24,4 56,9 111,2 72,2 30,9 Rörelsemarginal (%) Automotive R&D -5,6-10,5-3,0 4,7-3,2 2,6-3,6 5,7 3,1 8,1 3,5 Design & Development 3,3 2,3 1,6 6,1 3,5 11,2 6,4 3,6 9,4 7,9 14,6 4,8 Informatic 5,7 7,1 7,8 14,5 8,9 13,5 7,1 7,9 16,3 11,3 11,3 9,3 Summa exkl. poster av engångskaraktär -0,9-3,2 0,0 6,7 0,9 7,0 3,1 4,3 8,4 5,8 10,5 4,8 Summa inkl. poster av engångskaraktär -0,9-4,8-0,6 6,0 0,1 7,0-1,9 4,3 8,4 4,5 10,5 4,8 Antal anställda Automotive R&D Design & Development Informatic Summa Antal arbetsdagar * Rörelseresultatet per affärsområde är exklusive poster av engångskaraktär ** Kostnader av engångskaraktär (Se Not 1, sid 12) 9 Semcon delårsrapport januari - juni 2012

10 Balansräkningar 30 juni 31 dec Mkr Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar, goodwill 432,2 440,2 436,0 Övriga immateriella anläggningstillgångar 20,2 23,9 21,1 Materiella anläggningstillgångar 33,4 39,2 36,2 Finansiella anläggningstillgångar 19,5 19,0 19,0 Uppskjuten skattefordran 55,2 72,0 64,7 Kundfordringar 365,9 316,0 372,6 Upparbetad ej fakturerad intäkt 208,6 186,7 121,7 Övriga omsättningstillgångar 59,1 59,2 41,3 Kassa och bank 46,4 32,6 39,7 Summa tillgångar 1 240, , ,3 Eget kapital och skulder Eget kapital 510,7 390,0 442,0 Pensionsförpliktelser 48,6 49,6 49,0 Uppskjuten skatteskuld 39,7 5,1 18,2 Räntebärande långfristiga skulder 175,3 274,4 223,6 Räntebärande kortfristiga skulder 0,9 21,5 0,2 Leverantörsskulder 73,5 72,5 85,1 Övriga icke räntebärande kortfristiga skulder 391,8 375,7 334,3 Summa eget kapital och skulder 1 240, , ,3 Förändringar i eget kapital 30 juni 31 dec Mkr Eget kapital vid årets ingång 442,0 372,6 372,6 Summa totalresultat 68,6 17,2 68,9 Aktiesparprogram 0,1 0,2 0,5 Eget kapital vid periodens utgång 510,7 390,0 442,0 Kassaflödesanalyser april-juni Mkr Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 36,0-12,4 113,4 32,3 121,6 Förändring av rörelsekapital -8,6 24,3-54,2-24,8-34,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten 27,4 11,9 59,2 7,5 87,6 Investeringar -4,0-3,0-9,4-8,6-17,4 Försäljning av anläggningstillgångar - 0,1-0,2 0,2 Kassaflöde från investeringsverksamheten -4,0-2,9-9,4-8,4-17,2 Förändring av räntebärande skulder -23,0-6,0-42,3-8,4-73,3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -23,0-6,0-42,3-8,4-73,3 Periodens kassaflöde 0,4 3,0 7,5-9,3-2,9 Kassa och bank vid periodens början 46,0 29,1 39,7 42,5 42,5 Omräkningsdifferenser - 0,5-0,8-0,6 0,1 Kassa och bank vid periodens slut 46,4 32,6 46,4 32,6 39,7 10 Semcon delårsrapport januari - juni 2012

11 Nyckeltal exkl poster av engångskaraktär Rörelsemarginal (%) 7,8 5,0 5,8 Vinstmarginal (%) 7,5 4,6 5,3 Räntabilitet på genomsnittligt eget kapital (%) * 27,4 16,6 22,0 Räntabilitet på genomsnittligt sysselsatt kapital (%) * 25,4 13,7 19,7 Nyckeltal Tillväxt i försäljning (%) 10,1 16,2 17,3 Organisk tillväxt i försäljning (%) 10,0 21,2 20,3 Rörelsemarginal före avskrivningar (%) 8,7 3,6 5,6 Rörelsemarginal (%) 7,8 2,5 4,5 Vinstmarginal (%) 7,5 2,0 4,1 Räntabilitet på genomsnittligt eget kapital (%) * 27,4 9,7 17,3 Räntabilitet på genomsnittligt sysselsatt kapital (%) * 25,4 8,7 15,5 Soliditet (%) 41,2 32,8 38,4 Skuldsättningsgrad (ggr) 0,3 0,8 0,5 Räntetäckningsgrad (ggr) 17,0 5,3 8,7 Antal anställda vid periodens slut Investeringar i anläggningstillgångar (Mkr) 9,4 8,6 17,4 Nyckeltal för aktien Resultat per aktie efter skatt (kr) 3,97 0,99 3,89 Resultat per aktie efter utspädning (kr) 3,92 0,97 3,83 Eget kapital per aktie före utspädning (kr) 28,42 21,88 24,71 Eget kapital per aktie efter utspädning (kr) 28,19 21,53 24,40 Aktiekurs/eget kapital per aktie (ggr) 1,56 2,02 0,98 Kassaflöde per aktie (kr) 3,27 0,41 4,84 Aktiekurs vid periodens slut (kr) 44,30 43,60 24,00 Börsvärde vid periodens slut (Mkr) Antal aktier vid periodens slut. Kvotvärde 1 kr (tusen) Antal egna aktier vid periodens slut (tusen) Genomsnittligt antal aktier (tusen) Genomsnittligt antal egna aktier (tusen) * Avser rullande 12 månader Definitioner Eget kapital per aktie före utspädning Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut, exklusive aktier som innehas som egna aktier av moderbolaget. Eget kapital per aktie efter utspädning Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut justerat för utspädningseffekten av potentiella aktier. Kassaflöde per aktie Årets kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under perioden justerat för utspädningseffekten av potentiella aktier. Nettolåneskuld Räntebärande avsättningar och skulder med avdrag för likvida medel samt räntebärande fordringar. Resultat per aktie före utspädning Resultat efter skatt hänförlig till moderbolagets ägare dividerat med genomsnittligt antal utestående stamaktier exklusive aktier som innehas som egna aktier av moderbolaget. Resultat per aktie efter utspädning Resultat efter skatt hänförlig till moderbolagets ägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier justerat för utspädningseffekten av potentiella aktier. Räntabilitet på genomsnittligt eget kapital Periodens resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. Räntabilitet på genomsnittligt sysselsatt kapital Resultat före skatt plus finansiella kostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Räntetäckningsgrad Resultat före skatt plus räntekostnader dividerat med räntekostnader. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Skuldsättningsgrad Nettolåneskuld dividerat med eget kapital. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Sysselsatt kapital Balansomslutningen minus ej räntebärande avsättningar och skulder. Vinstmarginal Resultat före skatt i procent av nettoomsättningen. 11 Semcon delårsrapport januari - juni 2012

12 Semcons 10 största ägare, 30 juni 2012 Namn Antal aktier Innehav, % JCE Group ,5 Swedbank Robur fonder ,2 Skandia Liv ,4 Andra AP fonden ,7 Avanza Pension ,2 FIM Bank ,8 Handelsbanken fonder ,4 SIX SIS AG ,4 Nordnet Pensionsförsäkring ,3 Mellon Omnibus ,2 Summa ,1 Egna aktier ,8 Övriga ,1 Totalt ,0 Aktieägarstruktur, 30 juni 2012 Antal Antal Marknadsvärde Storleksklass ägare aktier Andel, % Tkr , , , , , Egna aktier , Summa , Källa: Euroclear Sweden AB aktiebok per den 30 juni Källa: Euroclear Sweden AB aktiebok per den 30 juni Kursutveckling NASDAQ OMX Semcon aktien OMX Stockholm PI Antal omsatta aktier 12 Semcon delårsrapport januari - juni 2012

13 Noter Not 1 Intäkter och kostnader av engångskaraktär april-juni Mkr Strukturförändringar i Sverige - -1,8 - -1,8-1,8 Reservering osäkra kundfordringar - -28, ,9-28,9 Summa - -30, ,7-30,7 Specifikation av posterna i resultaträkningen Rörelsens övriga externa kostnader - -28, ,9-28,9 Personalkostnader - -1,8 - -1,8-1,8 Summa - -30, ,7-30,7 Fördelning per affärsområde Automotive R&D - -16, ,9-16,9 Design & Development - -0,8 - -0,8-0,8 Informatic - -13, ,0-13,0 Summa - -30, ,7-30,7 13 Semcon delårsrapport januari - juni 2012

14 Moderbolagets Räkenskaper, sammandrag Resultaträkningar april-juni Mkr Rörelsens intäkter 5,8 5,4 11,2 10,5 21,4 Rörelsens övriga externa kostnader -5,8-5,6-9,6-10,1-20,5 Personalkostnader -5,9-7,4-12,4-13,9-33,0 Rörelseresultat före avskrivningar -5,9-7,6-10,8-13,5-32,1 Avskrivningar på materiella tillgångar -0,1-0,1-0,2-0,2-0,3 Rörelseresultat -6,0-7,7-11,0-13,7-32,4 Finansnetto * 5,1 2,8 11,7 1,6 76,7 Resultat efter finansnetto -0,9-4,9 0,7-12,1 44,3 Bokslutsdispositioner ** ,0 Resultat före skatt -0,9-4,9 0,7-12,1 34,3 Skatt 0,2 1,3-0,2 3,2-11,0 Periodens resultat efter skatt -0,7-3,6 0,5-8,9 23,3 * Varav kursdifferenser 2,5-1,6 6,6-1,3 6,3 Varav erhållna koncernbidrag ,5 ** Varav lämnade koncernbidrag ,0 Rapporter över totalresultat april-juni Mkr Periodens resultat -0,7-3,6 0,5-8,9-23,3 Övrigt totalresultat Summa total resultat för perioden -0,7-3,6 0,5-8,9-23,3 Balansräkningar 30 juni 31 dec Mkr Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 0,7 1,1 0,9 Finansiella anläggningstillgångar 487,3 506,7 495,7 Omsättningstillgångar 184,2 183,3 170,7 Kassa, bank ,8 Summa tillgångar 672,2 691,1 678,1 Eget kapital och skulder Eget kapital 318,3 285,6 317,8 Obeskattade reserver 0,2 0,2 0,2 Räntebärande långfristiga skulder 194,7 283,7 238,9 Räntebärande kortfristiga skulder 1,7 20,2 - Icke räntebärande kortfristiga skulder 157,3 101,4 121,2 Summa eget kapital och skulder 672,2 691,1 678,1 14 Semcon delårsrapport januari - juni 2012