Nordiska Bolag Autocall med möjlighet till en kvartalsvis kupong om indikativt 4 procent och autocallbarriär som sänks stegvis under löptiden

Transkript

1 Nordiska Bolag Autocall med möjlighet till en kvartalsvis kupong om indikativt 4 procent och autocallbarriär som sänks stegvis under löptiden 200 HISTORISK UTVECKLING 5 ÅR* Ericsson B Fortum Norsk Hydro SSAB A 50 Källa: Bloomberg. Period 15 maj maj Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling Emitteras av SG Issuer En investering i finansiella instrument kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. En investering i certifikat är förknippad med risk. Det investerade beloppet kan under löptiden både öka och minska i värde och då certifikatet inte är kapitalskyddat kan hela investeringsbeloppet förloras. Återbetalningen är beroende av emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på återbetalningsdagen, se Viktig information. MEDEL RISK AUTOCALL NORDISKA BOLAG COMBO STEP DOWN 5 Emittent SG Issuer med garanten Societe Generale ERBJUDS AV Strukturinvest Fondkommission (FK) AB Tecknas till 20 juni 2013 Kapitalskydd Nej Löptid 0,5-5 år Ackumulerande kupong 4 % (indikativt) lägst 3 % per kvartal Utbetalande 1 %, kvartalsvis kupong Autocallbarriär 100 % av startvärde år 1 Autocallbarriär 90 % av startvärde år 2 Autocallbarriär 80 % av startvärde år 3-5 Kupongbarriär 60 % av startvärde Kursfallsskydd 60 % av startvärde 1) Valuta SEK Marknadssyn Positiv/Neutral NOMINELLT BELOPP kr/certifikat Teckningskurs kr/certifikat Courtage 200 kr/certifikat Tillgångsslag Aktier LÄGSTA INVESTERING 10 certifikat ISIN XS Ishavskatedralen, Tromsö.

2 Möjligheter Stabila och välutvecklade nordiska ekonomier skapar goda förutsättningar på hemmamarknaden Internationellt verksamma bolag med exponering mot såväl den nordiska regionen som tillväxtmarknaderna Risker Krisen i Europa skapar fortfarande oro och dämpar efterfrågan för ett flertal bolag En global verksamhet innebär ökade affärsmöjligheter men också en hård konkurrens > GEOGRAFISK MARKNADSEXPONERING > Autocall Nordiska Bolag Combo Step Down 5 SG kreditbetyg hos S&P: A Kvartalsvisa observationer med möjlighet till två olika kuponger Autocallbarriären sänks gradvis under löptiden Kursfallsskydd. Nominellt belopp skyddat om ingen aktie fallit med mer än 40 procent på slutdagen 13 maj 2013 Bakgrund De nordiska länderna är välskötta ekonomier förskonade från de statsfinansiella problemen som finns i Sydeuropa. Som små och exportberoende ekonomier har länderna visserligen känt av en dämpad efterfrågan som följd av oron för den ekonomiska utvecklingen, men har ändå varit relativt förskonade från krisen. En hög utbildningsnivå och framskriden teknologisk utveckling har skapat goda tillväxtförutsättningar för företag som idag är internationellt välkända. Nordiska storföretag har en växande närvaro på tillväxtmarknaderna där efterfrågan och De nordiska länderna är välskötta ekonomier. tillväxten är hög. På senare tid har den finansiella oron i världen minskat och prognoserna talar för en ökad ekonomisk tillväxt Underliggande bolag Placeringen ger exponering mot fyra nordiska storbolag; Ericsson, Fortum, SSAB och Norsk Hydro. Ericsson är ett världsledande telekombolag med närvaro i 180 länder och ett brett utbud av produkter och tjänster. Fortum är ett finskt energibolag och den största distributören på den nordiska marknaden. Den huvudsakliga verksamheten finns i Norden, Baltikum och Ryssland men bolaget ser växande affärsmöjligheter i övriga Europa samt Asien där efterfrågan på energi är hög. SSAB är en producent av höghållfasta stål. SSAB är en ledande aktör på sina hemmamarknader i Norden och Nordamerika och har verksamhet i 45 länder. Norsk Hydro är en norsk industrikoncern vars verksamhet i huvudsak omfattar framställning av aluminium och förnyelsebar energi. Företaget har anställda och är verksamt i 40 länder. Hur beräknas avkastningen? Placeringen följer utvecklingen i fyra nordiska bolag och ger möjlighet till en kvartalsvis ackumulerande kupong om indikativt 4 procent. Storleken på kupongen är indikativ. Slutgiltig kupong fastställs på startdagen och kan bli såväl högre som lägre än indikerat. Placeringens autocallbarriär sänks gradvis under löptiden. Autocallbarriären ligger på 100 procent av startvärdet under det första löpåret, 90 procent av startvärdet under det andra löpåret och 80 procent av startvärdet under år tre till fem. Utvecklingen i underliggande bolag observeras vid kvartalsvisa observationer. Placeringen kan dock som tidigast förfalla och betala ut kupong efter sex månaders löptid. Avkastningen beräknas alltid utifrån utvecklingen i den av de fyra aktier som utvecklats sämst. På de kvartalsvisa observationerna före slutdagen finns

3 Kvartalsvis ackumulerande kupong om indikativt 4 procent vid förfall samt kvartalsvis utbetalande kupong om 1 procent vid marknadsutveckling ned till minus 40 procent > SÅ BERÄKNAS AVKASTNINGEN MÖJLIGA UTFALL Placeringens avkastning är knuten till utvecklingen i sämsta aktie som avläses kvartalsvis. Autocallbarriären ligger på 100 procent av startvärdet under det första löpåret, 90 procent av startvärdet under det andra löpåret och 80 procent av startvärdet under det resten av löptiden. I bilden till höger illustreras möjliga utfall på respektive observation. 1. Sämsta aktie över autocallbarriär. Förfall och utbetalning av nominellt belopp + kupong på indikativt 4 % per kvartal. Placeringen kan ej förfalla på första observationen. Kvartalsvisa observationer 2. Minst en aktie under autocallbarriär, men ingen aktie fallit mer än 40%. Placeringen betalar ut en kupong om 1 % och löper vidare. 3. Sämsta aktie fallit med mer än 40%. Placeringen löper vidare. 1. Sämsta aktie över autocallbarriär. Förfall och utbetalning av nominellt belopp + kupong på indikativt 4 % per kvartal. SLutdag 2. Minst en aktie under autocallbarriär, men ingen aktie fallit mer än 40%. Utbetalning av nominellt belopp plus kupong om 1 procent. 3. Sämsta aktie fallit med mer än 40%. Utbetalning av nominellt belopp minskat med nedgången i sämsta aktie. 100% 90% 80% 60% Ex 1 SÅ FUNGERAR PLACERINGEN*** Ex 2 Startvärde Autocallbarriär Kupong- och riskbarriär Grafen visar sämsta aktie. Ex 3 1år 2år 3år 4år 5år Kupongutbetalning Kupongutbetalning + Förfall UTBETALNING Ex 1: Nominellt belopp + 1% + 2 x 4% Ex 2: Nominellt belopp + 9 % + 10 x 4% Ex 3: Nominellt belopp minskat med nedgången i sämsta aktie Risk tre möjliga utfall: 1. Alla aktier stänger på eller över aktuell autocallbarriär: Placeringen förfaller i förtid och betalar ut nominellt belopp samt en kupong om indikativt 4 procent per kvartal som placering löpt. Placeringen kan dock som tidigast förfalla och betala ut ackumulerande kupong på den andra observationen. 2. Minst en aktie stänger under autocallbarriären, men ingen aktie har fallit med mer än 40 procent: Placeringen betalar ut en kupong om indikativt 1 procent och löper vidare. 3. Minst en aktie har fallit med mer än 40 procent: Placeringen löper vidare och ingen kupong betalas ut. På slutdagen finns tre möjliga utfall: 1. Ingen aktie har fallit med mer än 20 procent: Placeringen förfaller och återbetalar nominellt belopp samt en kupong om indikativt 4 procent per kvartal som placeringen löpt. 2. Minst en aktie har fallit med mer 20 procent men ingen aktie har fallit med mer än 40 procent: Placeringen förfaller och återbetalar nominellt belopp samt en kupong om 1 procent. 3. Minst en aktie har fallit med mer 40 procent: Placeringen förfaller och återbetalar nominellt belopp minskat med nedgången i den aktie med sämst utveckling. Det investerade beloppet är inte kapitalskyddat och hela beloppet kan således gå förlorat. Återbetalningen på slutdagen, samt kupongutbetalningen, är dessutom beroende av att emittenten kan fullfölja sina åtaganden och betala ut den avkastning som investeraren enligt villkoren har rätt till.

4 > Placeringen passar dig som är beredd att riskera hela det investerade beloppet vid större marknadsnedgångar vill veta att du kommer att återfå nominellt belopp på återbetalningsdagen under förutsättning att ingen aktie utvecklats sämre än nivån för kursfallsskyddet under placeringens löptid samt att emittenten kan fullfölja sina åtaganden är införstådd i placeringens konstruktion och risker > Placeringen passar inte dig som inte vill riskera förluster förknippade med större marknadsnedgångar eller emittentens återbetalningsförmåga inte är införstådd i placeringens konstruktion och risker > ISHAVSKATEDRALEN, TROMSÖ Tromsödalens kyrka, också känd som Ishavskatedralen ligger i Tromsö i nordligaste Norge. Ishavskatedralen ritades av arkitekten Jan Inge Hovig och invigdes På kyrkans östra sida finns en glasmosaik som skapades 1972 och är ett av konstnären Victor Sparres mest framstående verk. Mosaiken visar en bild på Jesus med en man och en kvinna på var sida. Längst upp syns Guds hand från vilken det faller tre ljusstrålar. RÄKNEEXEMPEL*** Exemplet illustrerar återbetalning av en investering om nominellt kr. Exemplet är baserat på en indikativ kvartalsvis ackumulerande kupong om 4 procent. Kvartal som placeringen förfaller Antal kuponger på 1 % Antal kuponger på 4 % FOTNOT 1) Nominellt belopp är skyddat av emittenten på återbetalningsdagen under förutsättning att den sämst utvecklade aktien inte har fallit med mer än 40 procent sedan startdagen. Kursfallsskyddet ger endast ett begränsat skydd, hela det investerade beloppet kan gå förlorat. Total utbetalning Total avkastning (hänsyn taget till courtage) Årlig effektiv avkastning (hänsyn taget till courtage) kr 13,73% 13,73% kr 33,33% 15,47% kr 52,94% 15,21% kr 72,55% 14,61% kr 92,16% 13,95% 20 2) kr -50,98% -13,29% 2) Sämsta aktie fallit mer än 40 procent på slutdagen, i detta fall antas en nedgång på 50 procent. Viktiga datum Teckningsperiod 27 maj juni 2013 Likviddag 5 juli 2013 LEVERANSDAG 26 juli 2013 Ordinarie Mätperiod 12 juli 2013 (startdag) 12 juli 2018 (slutdag) Ordinarie Återbetalningsdag 1 augusti 2018 Förtida Återbetalningsdagar 15 bankdagar efter observationsdag Observationsdagar Kvartalsvisa observationer, totalt 20 observationer med start 3 månader från startdagen Startkurs och kupong Offentliggörs kring den 26 juli 2013 på

5 Viktig information En investering i placeringen är förenad med ett antal riskfaktorer vilka sammanfattas här. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen se emittentens prospekt och/eller tala med din rådgivare. Om riskerna i investeringen Kreditrisk Med kreditrisk menas att emittenten av denna placering inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden gentemot investeraren. Med åtaganden avses återbetalning på inlösen eller återbetalningsdagen samt eventuella kupongutbetalningar. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur underliggande exponering har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Ett sätt att bedöma kreditrisken är utifrån det kreditbetyg som erhållits från oberoende värderingsinstitut såsom exempelvis Standard&Poor s och Moody s. Ett kreditbetyg ger en bild av företagets eller bankens långsiktiga förmåga att klara sina betalningsåtaganden. Det högsta betyg som kan erhållas är AAA och Aaa, medan CCC och Caa3 är lägst. SG rating är A enligt S&P och A2 enligt Moody s. Likviditetsrisk (andrahandsmarknad) Placeringen ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Det finns dock, under normala marknadsförhållanden, en möjlighet till avyttring i förtid via en daglig andrahandsmarknad som tillhandahålls av emittenten Om du väljer att sälja placeringen före återbetalningsdagen och placeringens marknadsvärde då understiger det nominella beloppet gör du en förlust. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid, dvs det är svårt eller omöjligt att sälja placeringen. Kurserna på andrahandsmarknaden kan bli såväl högre som lägre än teckningsbeloppet. Prissättningen på andrahandsmarknaden bygger på vedertagna matematiska beräkningsmodeller och är beroende av återstående löptid, aktuellt ränteläge, underliggande marknadsutveckling och kursrörligheten (volatiliteten) i marknaden, se vidare under marknadsrisk. Utifrån dessa parametrar framräknar emittenten ett marknadsvärde som investeraren kan sälja till under löptiden. Strukturinvest avser att dagligen ställa säljkurs och, om möjligt, även köpkurs för Certifikaten. En affär på andrahandsmarknaden medför en kostnad på 2 procent i courtage av det nominella beloppet under första löpåret och 1 procent därefter och tas ut av Strukturinvest. Det lägsta handelsbeloppet på andrahandsmarknaden är nominellt kr. Emittenten kan även i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungliga investerade beloppet. Valutarisk Placeringen ger avkastning i svenska kronor. Det betyder att en försvagning eller förstärkning av kronan gentemot andra valutor inte kan komma att påverka placeringens avkastning positivt eller negativt. Exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av det slutliga resultatet i placeringen. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, volatilitetsrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen. För mer information om underliggande exponering hänvisas till utgivarens prospekt. Konstruktionsrisk Investeringen kan inte ge någon avkastning utöver kupongen. Om en eller flera underliggande tillgångar utvecklas ännu mer i förmånlig riktning, tar investeraren således inte del av den överskjutande uppgången. Avkastningen påverkas alltid enbart av den tillgång med sämst utveckling vid varje observationstillfälle vilket innebär att investerare inte tar del av mer förmånlig utveckling i övriga tillgångar. Om kursfallsskyddet har brutits för någon tillgång vid sista observationsdagen exponeras investeraren uteslutande mot sämsta tillgång. Det nominella beloppet är ej kapitalskyddat och investeraren kan förlora hela sitt investeringsbelopp. Om marknadsföringsbroschyren Marknadsföring Placeringen erbjuds av Strukturinvest Fondkommission (FK) AB, Stora Badhusgatan 18-20, 10 tr, Göteborg, Denna marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och placeringen. Mer information finns i emittentens prospekt som innehåller en komplett beskrivning avemittenten, de bindande villkoren för placeringen och erbjudandet i dess helhet. Emittenten har inte producerat innehållet i denna broschyr och tar inget ansvar för dess innehåll. Innan beslut tas om en investering uppmanas investerare att konsultera sin rådgivare samt tadel av den fullständiga informationen i prospektet. Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och eventuell information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Strukturinvest egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Det bör noteras att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att placeringens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i marknadsföringsbroschyren. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om placeringen är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och denna marknadsföringsbroschyr utgör inte investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i placeringen ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i placeringen är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella placeringens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Varken Strukturinvest eller emittenten tar något ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering.

6 Om försäljningsvillkoren Indikativa villkor Angiven kupong är indikativ och kan bli både högre eller lägre än vad som anges i denna broschyr. Kupongen är beroende av gällande förutsättningar på aktie-, råvaru-, ränte- och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs på startdagen. Anmälan är bindande under förutsättning att den ackumulerande kupongen inte understiger 3 procent. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Arrangören eller emittenten äger rätt att förkorta teckningstiden, begränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. Ersättningar Allmänt: Vid en investering i en placering som arrangeras av Strukturinvest betalar investeraren ett courtage som normalt uppgår till 2% av nominellt belopp. Courtage tillkommer även vid försäljning på andrahandsmarknaden under placeringens löptid. Arrangörsarvode: För att utgivaren av placeringen (emittenten) skall kunna ge dig som investerare bästa service har emittenten avtal med olika leverantörer ( arrangörer ) av vissa produkter eller tjänster, däribland Strukturinvest. För denna service betalar emittenten en ersättning till arrangörerna. Delar av de avgifter, överkurs och andra ersättningar som du betalar kan således utgöra del av den ersättning som betalas av emittent till aktuell arrangör. Ersättningen till arrangören är inkluderat i placeringens pris och den kan variera mellan olika emittenter och mellan olika placeringar som tillhandahålls av samma emittent. Ersättningen utformas i syfte att höja kvaliteten på placeringen utan att komma i konflikt med investerarens intressen och den ska bl.a. täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Nivån på ersättningen bestäms utifrån ett bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i placeringen. Ersättningen beräknas som en procentsats på nominellt belopp motsvarande maximalt 0,7 procent per år och med antagandet att placeringarna innehas till ordinarie förfall. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Strukturinvest. Ersättningar till förmedlare: Förmedlingen av placeringen görs av olika förmedlare. För dessa tjänster betalar Strukturinvest en ersättning till förmedlaren. Ersättningen beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlas och motsvarar cirka 0,5 procent per år med antagandet att placeringen innehas till ordinarie förfall. Totalkostnad: Placeringen har en löptid på 5 år. Avgifterna för en investering om nominellt kr uppgår därmed maximalt till: Courtage: 2 % av nominellt belopp kr Ersättning till förmedlare: kr 5 x 0,5 % av nominellt belopp Arrangörsarvode: kr 5 x 0,7 % av nominellt belopp Total ersättning: kr Observera att hela avgiften för ersättningar tas ut vid investeringstillfället och avgiften återbetalas inte vid förtida avyttring eller förfall. Courtaget tas ut som en avgift utöver teckningskursen, medan övriga ersättningar inkluderas i teckningskursen. För en investering om nominellt kr betalar du därmed kr varav maximalt kr är avgifter för ersättningar. Intressekonflikter I Strukturinvests verksamhet kan intressekonflikter uppkomma. Strukturinvest har antagit rutiner och riktlinjer som syftar till att identifiera och hantera intressekonflikter. Både Strukturinvest och dess anställda ska agera i kundernas intresse och säkerställa att ingen gynnas på någon annans bekostnad. Strukturinvests intressen ska inte sättas före kundernas intressen och ingen kund ska gynnas på en annan kunds bekostnad. Områden där intressekonflikter kan förekomma undersöks regelbundet för att säkerställa att intressekonflikter hanteras på ett godtagbart sätt. Styrelse och ledning ska informeras om väsentliga intressekonflikter och styrelsen fattar beslut i principiella frågor rörande intressekonflikter. För mer information om hanteringen av intressekonflikter, vänligen kontakta Strukturinvest. Beskattning Placeringen är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i den utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska beror på investerares individuella omständigheter och kan förändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Notering En ansökan om att notera placeringen vid NASDAQ OMX kommer att ges in men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Under normala marknadsförhållanden kommer indikativa marknadskurser att återges på Definitioner Risk Låg risk: Placeringar med som lägst 90 procent kapitalskydd. Medel risk: Placeringar som har ett kapitalskydd som understiger 90 procent, eller som saknar kapitalskydd, men har ett kursfallsskydd som tillåter nedgångar om 40 procent eller mer. Hög risk: Placeringar som saknar kapitalskydd och kursfallsskydd, eller har ett kursfallsskydd som tillåter nedgångar om mindre än 40 procent. Marknadssyn Positiv: Riktar sig till investerare som har en positiv syn på underliggande marknad Neutral: Riktar sig till investerare som har en neutral syn på underliggande marknad Negativ: Riktar sig till investerare som tror på nedgångar i underliggande marknad. Återbetalningsdag/förtida återbetalningsdag Med återbetalningsdag/förtida återbetalningsdag avses tidigaste tidpunkt för återbetalningsdag/förtida återbetalningsdag enligt emittentens grundprospekt och tillämpliga slutliga villkor, med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning enligt Euroclear Sverige AB:s och, i förekommande fall, annan sådan central värdepappersförvarares och/eller clearinginstituts betalningsrutiner. Strukturerade Placeringar I Sverige Branschkod Strukturinvest Fondkommission (FK) AB är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på