Delårsrapport ICA AB. 1 januari 31 mars 2012

Transkript

1 Delårsrapport ICA AB 1 januari 31 mars 2012

2 Delårsrapport första kvartalet 2012 Stockholm 9 maj 2012 Starkt första kvartal för ICA-koncernen Första kvartalet Nettoomsättningen för första kvartalet uppgick till MSEK (21 885), en ökning med 6,5 procent. I fasta växelkurser ökade nettoomsättningen med 5,8 procent. Rörelseresultatet uppgick till 681 MSEK (490), en ökning med 39,0 procent. Rörelseresultatet exklusive reavinster och nedskrivningar uppgick till 675 MSEK (490), en ökning med 37,8 procent. Resultat efter finansiella poster uppgick till 615 MSEK (422). Periodens resultat för första kvartalet uppgick till 438 MSEK (254). Nyckeltal Januari - Mars Helåret 2012 % Nettoomsättning , Rörelseresultat , Rörelseresultat exklusive reavinst och nedskrivningar 1) , Rörelsemarginal, % 2,9 2,2 2,6 Rörelsemarginal exklusive reavinst och nedskrivningar 1) 2,9 2,2 3,3 Resultat efter finansiella poster , Periodens resultat , Balansomslutning Kassaflöde från den löpande verksamheten Soliditet, % 28,3 30,4 27,7 Avkastning på eget kapital, % 2) 12,8 2,8 11,2 Avkastning på sysselsatt kapital, % 3) 13,2 14,9 12,5 1) Rörelseresultat exklusive reavinst från fastighetsförsäljningar samt nedskrivningar av anläggningstillgångar. 2) Avkastning på eget kapital = Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. ICA Bankens verksamhet är exkluderad ur både resultat- och balansräkning vid beräkningen. Avkastningen beräknas på rullande 12-månaders period. 3) Avkastning på sysselsatt kapital = Resultat efter finansiella intäkter i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. ICA Bankens verksamhet är exkluderad ur både resultat- och balansräkning vid beräkningen. Avkastningen beräknas på rullande 12-månaders period. 2

3 Vd:s kommentar Jag är glad över att få presentera en stark rapport med en omsättningsökning i första kvartalet på 5,8 procent i fasta växelkurser samt ett förbättrat rörelseresultat på hela 39 procent jämfört med samma period föregående år. Till grund för det låg framför allt förbättringar i Norge och Baltikum. Att påsken inföll tidigare än förra året påverkade både omsättning och resultat i positiv riktning, framför allt i ICA Sverige. Samtidigt vet jag att det finns utrymme för förbättring i olika delar av koncernen och jag lägger nu all kraft på att sätta mig in i samtliga verksamheter för att tillsammans med koncernledningen kunna utmejsla en strategisk riktning för ICA framöver. Utvecklingen på dagligvarumarknaden i Sverige är fortfarande svag men vi såg ett visst positivt trendskifte i första kvartalet och ICA fortsatte att utvecklas bättre än marknaden. Tack vare vårt långsiktiga arbete med prissatsningar som fortsatte att driva volymutvecklingen i rätt riktning utvecklades ICA Sverige väl under perioden. Vår andel egna märkesvaror fortsatte att öka, bland annat drivet av ICA Basic som är en förnyad produktlinje i lågprissegmentet. Nedläggningarna av lagerenheterna i Umeå och Årsta är nu avslutade och vi började se effekten av dessa vilket, tillsammans med volymtillväxten, bidrog till den positiva ökningen av rörelseresultatet. Marginalerna i ICA Norge förbättrades och kostnaderna sjönk under första kvartalet som en följd av det åtgärdsprogram som initierades under. Detta ledde till en halverad förlust jämfört med samma period föregående år. Dock stängde vi 13 butiker och försäljningsutvecklingen inom ICA-formaten motsvarade inte fullt ut våra förväntningar. Avyttringen av ICA Maxi i Norge var ett viktigt steg i renodlingen av den norska verksamheten. Efter försäljningen kan vi med full kraft fokusera på vår tvåsegmentsstrategi men konstaterar samtidigt att stora kostnadsbesparingar och tillväxtutmaningar kvarstår innan vi kan se en bestående resultatförbättring i ICA Norge. Vi är glada att Borgarting lagmannsrett i Oslo bekräftade vår uppfattning i tvisten med Mörehandlarna och dömde till ICA Norges fördel. Marknaden i Baltikum utvecklades positivt under första kvartalet men konkurrensen var fortfarande hård och prispressen hög. Rörelseresultatet förbättrades markant jämfört med samma period föregående år tack vare förbättrade marginaler och god kostnadskontroll. Fokus framöver blir att balansera en ökning av försäljningen med fortsatt stabil marginalnivå och kostnadskontroll för att leverera ökade marknadsandelar och tillfredsställande lönsamhet. ICA Banken ökade sin affärsvolym under första kvartalet och ICA Fastigheter ökade sina intäkter från bland annat nya etableringar. Därmed bidrog de båda till koncernens positiva resultatutveckling i kvartalet. 3

4 Viktiga händelser under första kvartalet Thorbjørn Theie utsågs till ny vd för ICA Norge. Han var tidigare vd för Kjøpmanngruppen som ingår i den norska dagligvarukedjan Norgesgruppen. Han tillträder posten under maj månad Han efterträder Antonio Soares som går i pension. Mats Holgerson, COO på ICA AB, kommer att lämna ICA vid årsskiftet. Sedan 2008 har han ingått i ICAs koncernledning. Borgarting lagmannsrett i Norge dömde till ICA Norges fördel i tvisten med Mörehandlarnas förbund. Viktiga händelser efter första kvartalets utgång ICA-koncernens nye vd Per Strömberg tillträdde i april och tog därmed över efter Kenneth Bengtsson. ICA nådde en överenskommelse med Lagopus Eiendomsutvikling AS avseende en överlåtelse av 22 hyresavtal och 8 fastigheter som varit knutna till ICA Maxi i Norge. Nettoomsättning och resultat ICA-KONCERNEN Nettoomsättningen under första kvartalet uppgick till MSEK (21 885), en ökning med 6,5 procent. Nettoomsättningen i fasta växelkurser ökade med 5,8 procent. Rörelseresultatet uppgick till 681 MSEK (490). I rörelseresultatet ingår realisationsvinster om 12 MSEK (0) och nedskrivningar om 6 (0). Rörelseresultatet exklusive reavinster och nedskrivningar uppgick till 675 MSEK (490). Resultat efter finansiella poster uppgick till 615 MSEK (422). Periodens resultat uppgick till 438 MSEK (254). ICA SVERIGE Nettoomsättningen under första kvartalet uppgick till MSEK (14 158), en ökning med 8,6 procent. Försäljningsökningen beror till viss del på att påskens partihandel inföll under första kvartalet i år. Rörelseresultatet uppgick till 536 MSEK (522). Det högre resultatet beror främst på omsättningsökningen samt lägre logistikkostnader. ICA NORGE Nettoomsättningen under första kvartalet uppgick till MSEK (4 940), en ökning med 1,6 procent. I lokal valuta minskade omsättningen med 1,5 procent. Omsättningen i Rimi-butikerna ökade mer än marknaden men detta uppvägdes av stängda butiker samt lägre omsättning i ICA Maxi-butikerna. Rörelseresultatet uppgick till -120 MSEK (-234). Den halverade förlusten beror främst på högre marginaler samt lägre kostnader för butiksdriften och en lägre konverteringstakt av Rimi-butiker. RIMI BALTIC Nettoomsättningen under första kvartalet uppgick till MSEK (2 333), en ökning med 3,6 procent, i lokal valuta ökade omsättningen med 3,8 procent. Rörelseresultatet uppgick till 29 MSEK (-3). Resultatförbättringen beror främst på högre försäljning och högre bruttomarginaler och god kostnadskontroll. ICA BANKEN Intäkterna under första kvartalet uppgick till 198 MSEK (166), en ökning med 19,3 procent som främst beror på ett ökat räntenetto på grund av ökade affärsvolymer men även ökade provisioner. Affärsvolymen har ökat med 11,5 procent (7,9) jämfört med första kvartalet. Rörelseresultatet ökade till 39 MSEK (16). Förbättringen beror främst på högre ränte- och provisionsnetto. 4

5 ICA FASTIGHETER Intäkterna under första kvartalet uppgick till 572 MSEK (541), en ökning med 5,7 procent. Rörelseresultatet ökade till 262 MSEK (234) främst på grund av nyetableringar. I rörelseresultatet ingår realisationsvinster från fastighetsförsäljningar om 11 MSEK (1) och nedskrivningar om 6 (0). Rörelseresultatet exklusive reavinster och nedskrivningar uppgick till 256 MSEK (233). ICA KONCERNGEMENSAMT Rörelseresultatet under första kvartalet uppgick till 65 MSEK ( 45). FINANSNETTO OCH SKATT ICA koncernens finansnetto under första kvartalet uppgick till -66 MSEK (-68). Skattekostnaden uppgick till 177 MSEK (168). FINANSIELL STÄLLNING Koncernens balansomslutning uppgick till MSEK ( vid årets början). Sysselsatt kapital ökade med MSEK till MSEK sedan årets början. Soliditeten uppgick till 28,3 procent (27,7 vid årets ingång). Koncernens nettoskuld exklusive ICA Banken per den 31 mars 2012 var 875 MSEK (1 143 vid årets ingång). KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten under första kvartalet uppgick till 662 MSEK (-1 658). Första kvartalet förra året betalades MSEK till Skatteverket avseende en tvist för åren Förändringar i ICA Bankens inlåning, utlåning och investeringar har påverkat kassaflödet med 173 MSEK (-225). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -166 MSEK (-570). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 242 MSEK (1 055). Koncernens likvida medel per den 31 mars 2012 var MSEK (1 944). INVESTERINGAR Investeringarna under kvartalet uppgick till 361 MSEK (673) och fördelas enligt tabellen nedan. Minskningen är hänförlig till Norge och beror på att så gott som alla Rimi-butiker nu är konverterade. Investeringar Januari - Mars Helåret Butiker Distribution Förvaltningsfastigheter Immateriella anläggningstillgångar Övrigt TOTAL PERSONAL Koncernen hade i medeltal anställda (20 586) under första kvartalet. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Risktagande är en naturlig del av all affärsverksamhet. ICA arbetar koncernövergripande med att systematiskt identifiera och hantera de risker som är förenliga med verksamheten. Riskhanteringsprocessen, som är utformad enligt erkända metoder, är integrerad i enheternas strategi- och budgetarbete. Riskerna konsolideras och hanteringen av dessa rapporteras och följs upp av ICAs koncernledning och styrelse. Riskområdena är legala risker, marknadsrisker, hållbarhets- och produktsäkerhetsrisker, varumärkesrisk och kontinuitetsrisk. Med den verksamhet som koncernen bedriver följer naturligt en finansiell exponering avseende ränta, likviditet, valuta och kredit. Koncernen har en central funktion för finansförvaltning vars huvudsakliga uppgift är att säkerställa att koncernen har en tryggad finansiering genom lån och kreditlöften, att hantera cash management och att aktivt hantera och kontrollera att den finansiella exponeringen är i enlighet med koncernens finanspolicy. ICA Bankens verksamhet exponeras för ett antal risker. De mest framträdande riskerna bedöms vara kreditrisk, operativ risk och affärsrisk/strategisk risk, medan marknadsrisk och likviditetsrisk är begränsade. För ytterligare redogörelse av de risker som kan påverka koncernen hänvisas till årsredovisningen. 5

6 TVISTER SKATTETVISTER Skatteverket beslutade 2008 att inte godkänna avdrag avseende räntekostnader inom koncernen gjorda under I december 2010 fastslog Förvaltningsrätten Skatteverkets beslut och underkände ränteavdrag med MSEK. Skattekravet uppgår till MSEK (inklusive skattetillägg och ränta). ICA anser att gjorda avdrag har skett i enlighet med skattelagstiftningen. Externa experter som bedömt rättsläget och analyserat Skatteverkets argument och Förvaltningsrättens domskäl delar ICAs bedömning. ICA har överklagat Förvaltningsrättens dom till Kammarrätten. Kammarrätten har fastställt tidpunkt för den muntliga förhandlingen till maj Skatteverket beviljade inte ICA anstånd med betalningen varför MSEK betalades under januari. Beloppet bokfördes som en fordran på Skatteverket i samband med betalningen. Skattekravet redovisas som en eventualförpliktelse. ÖVRIGA TVISTER I juni 2010 beslutade Oslo Tingsrätt att tillerkänna en grupp norska franchisetagare från Möre ett skadestånd från ICA Norge om 96 MNOK för vad som ansågs vara innehållna bonusar. ICA Norge överklagade domen och menade att den var ogrundad. Domen i Borgarting lagmannsrett i Oslo i mars gick helt i ICAs favör. De norska franchisetagarna har begärt prövningstillstånd hos Högsta domstolen i Norge. Det tvistiga beloppet redovisas fortsatt som en eventualförpliktelse tills domen vunnit laga kraft. MODERBOLAGET, ICA AB Moderbolagets nettoomsättning under första kvartalet uppgick till 12 MSEK (14) och resultatet efter finansiella poster till -136 MSEK (-150). Investeringarna under perioden uppgick till 24 MSEK (4). Kassa, bank och kortfristiga placeringar uppgick till 0 MSEK (5). TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Det finns inga transaktioner mellan ICA och närstående som väsentligen påverkat företagets ställning eller resultat. NÄSTA RAPPORTERINGSTILLFÄLLE Delårsrapport för januari juni 2012 presenteras den 22 augusti. Delårsrapport för januari-september 2012 presenteras den 14 november. Delårsrapporten har ej granskats av bolagets revisorer. Stockholm 9 maj 2012 Per Strömberg Vd ICA AB FÖR YTTERLIGARE INFORMATION: Per Strömberg, vd, tfn ICAs presstelefon, tfn Om ICA ICA-koncernen (ICA AB) är ett av Nordens ledande detaljhandelsföretag med cirka egna och handlarägda butiker i Sverige, Norge och Baltikum. I gruppen ingår ICA Sverige, ICA Norge, Rimi Baltic och ICA Fastigheter. ICA erbjuder också finansiella tjänster till de svenska kunderna genom ICA Banken. ICA AB är ett joint venture som ägs till 40 procent av Hakon Invest AB och till 60 procent av holländska Royal Ahold. Enligt aktieägaravtal har Royal Ahold och Hakon Invest ett gemensamt bestämmande inflytande i ICA AB. Genom Royal Ahold är ICA AB en del av ett internationellt detaljhandelsnät. Mer information finns på 6

7 Finansiella rapporter, koncernen Resultaträkning koncernen Januari - Mars Helåret Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Övriga rörelseintäkter Resultat från intresseföretags nettoresultat Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Varav hänförligt till ICA ABs aktieägare Varav hänförligt till minoritetens andelsägare Rapport över totalresultat Januari - Mars Helåret Periodens resultat Periodens övriga totalresultat Förändring av omräkningsreserv, netto efter skatt Förändring av verkligt värde reserv, netto efter skatt Förändring av säkringsreserv, netto efter skatt Summa övrigt totalresultat Periodens totalresultat Varav hänförligt till ICA ABs aktieägare Varav hänförligt till minoritetens andelsägare

8 Balansräkning i sammandrag koncernen MSEK Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skatt Summa anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Tillgångar som innehas för försäljning Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Eventualförpliktelser Förändring av eget kapital - koncernen MSEK Januari -Mars 2012 Januari Mars Helåret Ingående eget kapital Utdelning Förändring av minoritet Periodens totalresultat Utgående eget kapital Varav hänförligt till ICA ABs aktieägare Varav hänförligt till minoritetens andelsägare Kassaflödesanalys i sammandrag koncernen MSEK Januari -Mars 2012 Januari Mars Helåret Rörelseresultat Av- och nedskrivningar Övriga poster som inte ingår i kassaflödet Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital: Varulager Kortfristiga fordringar Kortfristiga skulder ICA Bankens netto av in-, utlåning samt placeringar Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferenser i likvida medel Likvida medel vid periodens slut

9 Finansiella rapporter, moderbolaget Resultaträkning - moderbolaget Januari - Mars Helåret Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Administrationskostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Övriga finansiella intäkter Övriga finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Rapport över totalresultat Januari - Mars Helåret Periodens resultat Periodens övriga totalresultat Periodens totalresultat Balansräkning i sammandrag - moderbolaget MSEK Imateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skatt Summa anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Eventualförpliktelser Förändring av eget kapital - moderbolaget MSEK Januari Mars 2012 Januari - Mars Helåret Ingående eget kapital Utdelning Periodens totalresultat Utgående eget kapital

10 Tilläggsupplysningar koncernen Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i årsredovisningen. Läsare av bokslutskommunikén förutsätts ha tillgång till årsredovisningen för. Bokslutskommunikén innehåller främst information om händelser och förändringar som inträffat sedan den senaste årsredovisningen avlämnades och som är av väsentlig betydelse för att förstå förändringarna i koncernens finansiella ställning och resultat. Inga nya eller ändrade, och av EU godkända standards, som har någon väsentlig påverkan på ICAs finansiella rapporter tillämpas Att upprätta de finansiella rapporterna enligt IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen i resultat- och balansräkningen. Uppskattningar och antaganden är baserade på historiska erfarenheter och ett antal faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars tydligt framgår av andra källor. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Not 2 Segmentrapportering Nettoomsättning per segment koncernen Januari - Mars Helåret ICA Sverige ICA Norge Rimi Baltic ICA Banken ICA Fastigheter ICA Koncerngemensamt Internförsäljning Nettoomsättning Rörelseresultat per segment koncernen Januari - Mars Helåret ICA Sverige ICA Norge * Rimi Baltic ICA Banken ICA Fastigheter ICA Koncerngemensamt Rörelseresultat totalt *Inklusive nedskrivning av goodwill om 592 MSEK. 10

11 Not 3 Joint venture Ancore Fastigheter AB ICA Fastigheter AB och Alecta pensionsförsäkring ömsesidigt startade ett gemensamt joint venture Ancore Fastigheter AB i december ICA och Alecta äger 50 procent vardera av bolaget. Bolaget äger och förvaltar 15 svenska fastigheter som innehåller ICA-butiker. Nedan lämnas finansiell information avseende ICAs andel av Ancore Fastigheter ABs verksamhet. Not 3 Joint Venture Ancore Fastigheter AB Januari Mars 2012 Januari Mars Helåret Intäkter Kostnader Årets resultat Övrigt totaltresultat Årets totalresultat Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Not 4 Försäljning av ICA Maxi Norge I augusti beslutade ICA att lämna konceptet ICA Maxi i Norge och initiera en säljprocess av ICA Maxibutikerna. Samtliga anläggningstillgångar som tillhör Maxi-butikerna omklassificerades till tillgångar som innehas för försäljning. Tillgångarna utgörs i huvudsak av fastigheter och butiksinredning. Försäljningen planeras att slutföras under

12 Bilaga - butikernas försäljningsutveckling Redovisningen nedan avser butikernas försäljning. I Sverige är de svenska handlarägda butikernas försäljning inkluderad. I Norge är franchisebutikernas försäljning inkluderad. Försäljningen i handlar- respektive franchiseägda butiker konsolideras inte i koncernen. De tal som anges nedan i procent avser utvecklingen jämfört med samma period föregående år, där föregående år har justerats för de butiker som har bytt profil. Butikernas försäljning i Sverige Butiksförsäljning Januari Mars 2012 exkl moms MSEK Utveckling samtliga Utveckling jämförbara Maxi ICA Stormarknad ,6 % 5,3 % ICA Kvantum ,6 % 5,3 % ICA Supermarket ,5 % 5,1 % ICA Nära ,5 % 4,7 % TOTAL ,7 % 5,1 % Under första kvartalet ökade försäljningsandelen av egna märkesvaror till 20,5 (19,9) procent i Sverige. Butikernas försäljning i Norge Butiksförsäljning Januari Mars 2012 exkl moms Under första kvartalet ökade försäljningsandelen av egna märkesvaror till 9,0 procent (8,2) i Norge. Butikernas försäljning i Baltikum Under första kvartalet minskade försäljningsandelen av egna märkesvaror till 12,8 procent (13,6) i Baltikum. Antal butiker i Sverige, inklusive handlarägda butiker Profil December Nya Konverterade Stängda Mars 2012 Maxi ICA Stormarknad ICA Kvantum ICA Supermarket ICA Nära ICA To Go TOTAL Antal butiker i Norge, inklusive franchiseägda butiker Profil December Nya Konverterade Stängda Mars 2012 Rimi ICA Supermarked ICA Naer ICA Maxi TOTAL Antal butiker i Baltikum MNOK Utveckling samtliga Utveckling jämförbara Rimi ,2 % 5,3 % ICA Supermarked ,6 % -0,5 % ICA Naer ,1 % -4,0 % ICA Maxi ,9 % -12,7 % TOTAL ,3 % -0,2 % Butiksförsäljning Januari Mars 2012 exkl moms MEUR Utveckling samtliga Utveckling jämförbara Estland 84 2,3 % 0,9 % Lettland 135 4,0 % 1,8 % Litauen 53 5,2 % 4,0 % TOTAL 272 3,7 % 2,0 % Land December Nya Konverterade Stängda Mars 2012 Estland Lettland Litauen TOTAL

13 ICA AB Org nr Svetsarvägen Solna Tfn nr Fax nr