Delårsrapport 1 januari - 30 september 2009

Transkript

1 Delårsrapport 1 januari - 30 september 2009 Tredje kvartalet Nettoomsättningen var 237 MSEK (308) Resultat efter skatt uppgick till 3 MSEK (12) Resultat per aktie var 0,35 SEK (1,65) Delårsperioden Nettoomsättningen var 772 MSEK (1 097) Resultat efter skatt uppgick till -13 MSEK (52) Resultat per aktie var -1,95 SEK (7,65) Resultat efter finansiella poster uppgick till -15 MSEK (72) Kassaflöde efter investeringar var 81 MSEK (12) xano Industri AB (publ)

2 2 xano industri ab OMSÄTTNING OCH RESULTAT Nettoomsättningen för perioden januari till september 2009 var 772 MSEK (1 097). Resultat efter finansiella poster uppgick till -15 MSEK (72). AKTIEDATA OCH NYCKELTAL Resultat per aktie uppgick till -1,95 SEK (7,65) och eget kapital per aktie till 56,80 SEK (61,00). Soliditeten var vid periodens slut 33 procent (33). Tredje kvartalet Under tredje kvartalet uppgick nettoomsättningen till 237 MSEK (308) och resultat efter finansiella poster till 3 MSEK (16). VERKSAMHETEN XANOs affärsidé är att utveckla, förvärva och driva tillverkande verksamheter med unika eller marknadsledande produkter och system med tillhörande tjänster. För närvarande har koncernen verksamhet i Sverige, Estland, Finland, Norge och Kina. Enheterna arbetar inom väl definierade nischer och har hög kompetens inom respektive teknikområde. Verksamheten är uppdelad i fyra affärsenheter; Rotational Moulding, Plastic Components, Precision Technology och Industrial Solutions. Rotational Moulding består av Cipaxgruppen, som tillverkar plastprodukter i form av komponenter och system genom rotationsgjutning. Företagen levererar lika delar kundspecifika respektive egenutvecklade produkter. Primära produktsegment är båtar, artiklar till fordonsindustrin samt industritankar och flytelement. Plastic Components omfattar Ackurat, Bladhs, Inmedic och Profilspecialisten. Företagen tillhandahåller utvecklings- och tillverkningstjänster inom formsprutning och extrudering av plast samt tillverkning och montering i klassificerad renrumsmiljö. Leveranserna omfattar såväl kundspecifika komponenter och system som egenutvecklade produkter för olika marknadssegment. I Precision Technology ingår EMEK, LK Precision, Mikroverktyg, Resinit, Segerströms och Värnamo Industri. Verksamheten omfattar komponent- och systemtillverkning genom avancerad skärande bearbetning av metall och plast för framställning av detaljer med höga krav på kvalitet och precision. Industrial Solutions utgörs av Fredriksons och NPB, som levererar kundspecifika automationslösningar till livsmedels- och medicinteknisk industri samt förpackningsmaskiner för dryckes- och andra livsmedelsförpackningar. Företagen utvecklar också egna produkter i form av transportörsystem för livsmedel och hanteringsutrustning för skilda användningsområden. Koncernen Efter tre kvartal med förlustsiffror medförde årets tredje kvartal en generell stabilisering avseende såväl orderingång som fakturering, vilket genererade ett positivt resultat. För hela delårsperioden låg försäljningen fortsatt runt 30 procent under föregående års nivåer medan motsvarande siffra för tredje kvartalet var 23 procent. Ackumulerat negativt resultat kan i sin helhet hänföras till den extra kostnadsbelastning som de genomförda kapacitetsanpassningarna medfört. Den sänkta kostnadsbasen påverkar dock successivt lönsamheten positivt framöver. De intensiva försäljningsinsatserna under året har också genererat nya affärer som får genomslag under kommande år. Stark fokus ligger fortsatt på kostnader och kassaflöde. Sedan utgången av september månad 2008 har lagernivåerna justerats ned i storleksordningen 65 MSEK. Antalet anställda har under samma tid minskat med 210 personer, vilket motsvarar en reducering av arbetskraften med 20 procent under den senaste tolvmånadersperioden. I det fall uppgången under tredje kvartalet inte skulle hålla i sig under de närmaste månaderna, har åtgärder vidtagits för att snabbt kunna anpassa bemanningen ytterligare efter aktuellt kapacitetsbehov. För flera av koncernens företag är det fjärde kvartalet normalt svagt beroende dels på bortfallet av produktionsdagar i december och dels på den säsongsvariation som normalt föreligger med befintlig produktmix. Signaler från marknaden aviserar dessutom viss återhållsamhet med orderläggning under slutet av året på grund av det fortsatt osäkra marknadsläget. Resultattrenden för rullande tolvmånadersperiod är dock positiv och fjärde kvartalets utfall förväntas överstiga föregående års. Rotational Moulding Q1-Q3 Q1-Q3 Helår Omsättning, MSEK Rörelseresultat, MSEK Rörelsemarginal, % 5,4 8,2 4,2 Tredje kvartalet medförde god försäljning med ett resultat som överträffade utfallet under motsvarande period föregående år. Leveranserna till tung fordonsindustri var få medan försäljningen till övriga segment ökade under perioden. Under slutet av året väntas en viss tillbakagång baserat på prognoser från de största kunderna och det faktum att produktmixen normalt medför en säsongsnedgång under vintermånaderna. Plastic Components Q1-Q3 Q1-Q3 Helår Omsättning, MSEK Rörelseresultat, MSEK Rörelsemarginal, % 0,6 11,4 8,6 Den uppgång som började före sommaren, fortsatte under inledningen av tredje kvartalet med ett positivt resultat som följd. Mot slutet av perioden märktes dock åter en mer avvaktande hållning från kunderna. Fjärde kvartalet, som normalt är lågsäsong för huvuddelen av affärsenhetens produktion, bedöms ändå generera ett utfall överstigande föregående års. Flera större nya projekt har startats upp under perioden och drar initialt med sig extra kostnadsbelastning men kommer att bidra till ökad lönsamhet under nästkommande år. Precision Technology Q1-Q3 Q1-Q3 Helår Omsättning, MSEK Rörelseresultat, MSEK Rörelsemarginal, % -6,8 9,0 7,7

3 Delårsrapport 1 januari - 30 september Resultatet för bearbetningsföretagen är fortsatt mycket svagt. Uttagen från tung fordonsindustri, som är en dominerande bransch, ligger kvar på en låg nivå. Inom flertalet marknadssegment skjuts dessutom såväl leveranser som nya projekt på framtiden. Avseende fjärde kvartalet råder allmän återhållsamhet i orderläggningen från de flesta större kunder även om ett par av affärsenhetens företag känner av en försiktig uppgång. Ytterligare kapacitets- och kostnadsanpassningsåtgärder genomförs. Industrial Solutions Q1-Q3 Q1-Q3 Helår Omsättning, MSEK Rörelseresultat, MSEK Rörelsemarginal, % 4,3 9,7 8,6 Fredriksons fakturering och resultat under tredje kvartalet blev klart högre än under årets två inledande. Orderingången har stadigt ökat och för att klara leveranssituationen har uppsagd personal tagits tillbaka. Extra glädjande är att produktionsenheten i Kina för första gången redovisar ett överskott. Även för NPB medförde tredje kvartalet ett positivt resultat som överträffade förväntningarna. Aktiviteterna från kunderna har ökat betydligt och omställningen av företaget har genomförts på ett tillfredsställande sätt. INVESTERINGAR Koncernens nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 22 MSEK (60), varav 1 MSEK avser fastigheter och 21 MSEK maskiner och inventarier. Tredje kvartalets nettoinvesteringar uppgick till 2 MSEK (14), varav 3 MSEK avser maskiner och inventarier och -1 MSEK långfristiga värdepappersinnehav. Kassaflöde och LIKVIDITET Kassaflöde efter investeringar uppgick under niomånadersperioden till 81 MSEK (12). Minskad kapitalbindning, främst genom sänkning av varulager, har bidragit till det positiva kassaflödet. Koncernens likvida medel inklusive beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick på balansdagen till 301 MSEK (288). Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar affärsmässiga risker förknippade med kunder och leverantörer samt andra omvärldsfaktorer som t ex prisrisker för insatsvaror. Till detta kommer finansiella risker till följd av förändringar i valutakurser och räntenivåer. En redogörelse för koncernens väsentliga finansiella och affärsmässiga risker återfinns på sidorna 54 och 55 i årsredovisningen för Inga väsentliga risker bedöms ha tillkommit utöver dessa. REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernredovisningen för 2009 har, i likhet med årsbokslutet för 2008, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de har antagits av EU, årsredovisningslagen samt rekommendationer och uttalanden från Rådet för finansiell rapportering. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34. Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för 2008 med följande undantag på grund av nya eller omarbetade standarder, tolkningar och förbättringar som ska tillämpas från och med 1 januari Endast de förändringar som har haft en effekt på koncernen omfattas av redogörelsen. IFRS 8 Rörelsesegment Denna standard kräver upplysningar om koncernens rörelsesegment och ersätter kravet på att bestämma primära och sekundära segment i koncernen. Implementeringen av denna standard har inte haft någon effekt på koncernens finansiella ställning. Den har inte heller givit upphov till några andra segment än de som rapporterades som primära enligt IAS 14. Information om segment visas på sidan 6 och inkluderar omarbetade jämförelsetal. Omarbetad IAS 1 Utformning av finansiella rapporter Standarden delar upp förändringar i eget kapital i förändringar till följd av transaktioner med ägare och andra förändringar. Uppställningen över förändringar i eget kapital kommer endast att innehålla detaljer avseende ägartransaktioner. Därutöver introducerar standarden begreppet Rapport över totalresultat som visar alla poster avseende intäkter och kostnader som tidigare redovisats i eget kapitalräkningen. ÖVRIGT Denna delårsrapport har varit föremål för en översiktlig granskning av bolagets revisorer. Granskningsrapporten återfinns på sidan 8. NÄSTA RAPPORTDATUM Bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2009 kommer att avlämnas tors dagen den 11 februari Jönköping den 3 november 2009 XANO Industri AB (publ) Sune Lantz verkställande direktör

4 4 xano industri ab Rapport över totalresultat / mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån 12 mån (MSEK) jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep okt-sep jan-dec Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Övrigt totalresultat Förändring säkringsreserv 1) Valutakursdifferenser 2) Totalresultat för perioden Avskrivningar utgör Skatt uppgår till 12 procent (28) i delårsperioden. Avvikelse i skattesats för utländska dotterbolag har bidragit till den lägre skattesatsen under ) Avser effektiv del av värdeförändring i derivatinstrument använda för säkringsredovisning. 2) Valutakursdifferenser avser effekter av valutakursförändringar vid omräkning av nettoinvesteringar i utländska dotterbolag till svenska kronor. Beloppet redovisas netto efter avräkning för säkringskontrakt. Dessa poster redovisades tidigare i uppställningen över förändringar i eget kapital. Aktiedata mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, tusental Genomsnittligt antal aktier i eget förvar, tusental Resultat per aktie, SEK 1) 0,35 1,65-1,95 7,65 6,70 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1, 2) 0,35 1,65-1,95 7,55 6,70 Totalt antal aktier på balansdagen, tusental Antal aktier i eget förvar på balansdagen, tusental Eget kapital per aktie på balansdagen, SEK 56,80 61,00 61,05 Börskurs på balansdagen, SEK 64,25 79,50 30,50 Med avdrag för bolagets kvarvarande innehav i egna aktier, av serie B, uppgår antalet utestående aktier till I juli 2008 utgavs konvertibler, motsvarande aktier av serie B vid full konvertering. Konvertiblerna löper med ränta motsvarande STIBOR 12M plus 1,5 procent och förfaller till betalning den 30 juni ) Beräknat på periodens resultat. 2) Utspädningseffekt för delårsperioden beaktas ej då resultat per aktie efter utspädning blir bättre än resultat per aktie före utspädning.

5 Delårsrapport 1 januari - 30 september Rapport över finansiell ställning (MSEK) 30 sep 30 sep 31 dec TILLGÅNGAR Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar summa tillgångar eget kapital och skulder Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder summa eget kapital och skulder Räntebärande skulder utgör Uppskjuten skatteskuld utgör Rapport över förändringar i eget kapital (MSEK) 30 sep 30 sep 31 dec Vid årets början Periodens totalresultat Förvärv av egna konvertibler -7-7 Konvertering av personalkonvertibler 1 1 Effekt av emitterat konvertibellån 1 1 Överlåtelse av egna aktier 2 Lämnad utdelning Vid periodens slut Rapport över kassaflöden / mån 9 mån 12 mån 12 mån (MSEK) jan-sep jan-sep okt-sep jan-dec Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringar Kassaflöde efter investeringar Finansiering Förändring av likvida medel

6 6 xano industri ab Nyckeltal / mån 9 mån 12 mån 12 mån jan-sep jan-sep okt-sep jan-dec Rörelsemarginal, % -0,4 8,7-0,4 6,7 Vinstmarginal, % -1,9 6,5-2,6 4,2 Avkastning på eget kapital p a, % -4,4 17,2-4,8 11,2 Avkastning på sysselsatt kapital p a, % 0,6 13,2 0,4 9,7 Avkastning på totalt kapital p a, % 0,5 10,4 0,3 7,7 Räntetäckningsgrad, ggr 0,2 3,9 0,1 2,6 Eget kapital, MSEK Soliditet, % Andel riskbärande kapital, % Nettoinvesteringar, MSEK Medelantal anställda För definitioner, se bolagets årsredovisning för 2008 sidan 55. Kvartalsvis rapport över totalresultat (MSEK) Q3 Q3 Q2 Q2 Q1 Q1 Q4 Q4 Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Övrigt totalresultat Förändring säkringsreserv Valutakursdifferenser Periodens totalresultat Nettoomsättning och resultat före skatt per segment Q1-Q Q1-Q Q1-Q nettoomsättning Resultat nettoomsättning Resultat nettoomsättning Resultat (MSEK) Extern Intern Total före skatt Extern Intern Total före skatt Extern Intern Total före skatt Rotational Moulding Plastic Components Precision Technology Industrial Solutions Eliminering Ofördelade poster Koncernen totalt IFRS 8 Rörelsesegment, som ersätter IAS 14, tillämpas från och med 1 januari Denna standard kräver att upplysningar lämnas utifrån ledningens perspektiv, vilket innebär att rapporteringen stämmer överens med hur den presenteras internt. Koncernen rapporterar segmenten Rotational Moulding, Plastic Components, Precision Technology och Industrial Solutions. Verksamheten inom respektive segment beskrivs på sidan 2. Ingen förändring har skett i grunderna för segmentsindelningen i förhållande till årsredovisningen för Segmenten redovisas enligt samma redovisningsprinciper som koncernen. Marknadsmässiga villkor tillämpas vid transaktioner mellan segmenten. Då den interna rapporteringen ligger till grund för redovisningen, avviker resultatmåtten ovan från tidigare rapporterade resultatmått. Jämförelsetalen är omräknade i enlighet med IFRS 8. Under 2009 har segmentet Industrial Solutions ökat sina lager medan övriga segment kraftigt reducerat sina lagertillgångar. I övrigt har inga väsentliga förändringar skett vad gäller tillgångar i segmenten.

7 Delårsrapport 1 januari - 30 september Resultaträkningar, moderbolaget mån 9 mån 12 mån (MSEK) jan-sep jan-sep jan-dec Nettoomsättning 8,0 8,3 16,0 Försäljnings- och administrationskostnader -10,9-12,5-16,9 Övriga rörelseintäkter/kostnader 1,1 1,0 1,0 Rörelseresultat -1,8-3,2 0,1 Finansiella poster 2,2 42,9 40,3 Resultat efter finansiella poster 0,4 39,7 40,4 Bokslutsdispositioner -3,3 Skatt -0,1-1,1-1,4 Periodens resultat 0,3 38,6 35,7 Skatt uppgår till 26 procent (3) i delårsperioden. Aktiedata, moderbolaget mån 9 mån 12 mån jan-sep jan-sep jan-dec Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, tusental Genomsnittligt antal aktier i eget förvar, tusental Resultat per aktie, SEK 0,05 5,71 5,29 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1) 0,05 5,70 5,29 1) Utspädningseffekt för delårsperioden beaktas ej då resultat per aktie efter utspädning blir bättre än resultat per aktie före utspädning. Balansräkningar, moderbolaget (MSEK) 30 sep 30 sep 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 71,8 85,4 71,8 Omsättningstillgångar 252,6 244,8 262,5 eget kapital och skulder Eget kapital 245,1 251,5 254,9 Obeskattade reserver 13,1 9,8 13,1 Långfristiga skulder 43,2 47,5 44,1 Kortfristiga skulder 23,0 21,4 22,2 balansomslutning 324,4 330,2 334,3 Moderbolagets nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick under perioden till 0,2 MSEK (0,5). Moderbolagets likvida medel, inklusive beviljade men ej utnyttjade externa krediter, uppgick på balansdagen till 189 MSEK (225), en ökning med 36 MSEK under perioden. Utdelning har lämnats med 10 MSEK (24) under perioden.

8 8 Granskningsrapport Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för XANO Industri AB (publ) per 30 september 2009 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisorer. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Jönköping den 3 november 2009 Stefan Engdahl Auktoriserad revisor Stefan Landström Andersson Auktoriserad revisor xano industri ab (publ) org.nr Industrigatan 14 b SE Jönköping Tel: +46 (0) Fax: +46 (0) E-post: info@xano.se webbsida: