Transkript

1 Q3 2<01

2 PERIODEN Nettoomsättningen ökade med 45% och uppgick till Mkr (1 589). Licensintäkterna ökade med 48% och uppgick till 935 Mkr (633). Konsultintäkterna ökade med 44% och uppgick till 1195 Mkr (827). Rörelseresultatet förbättrades till 180 Mkr ( 384). Åtgärdsprogrammet har givit förväntade effekter. Omkostnaderna har sänkts med 253 Mkr och kassaflödet från den löpande verksamheten har förbättrats med 302 Mkr till 120 Mkr. Effektiviteten har höjts. Nettoomsättning per anställd har ökat med 38% och uppgick till 647 Tkr (469). TREDJE KVARTALET Nettoomsättningen ökade med 26% och uppgick till 672 Mkr (534). Licensintäkterna ökade med 11% och uppgick till 254 Mkr (230). Konsultintäkterna ökade med 39% och uppgick till 369 Mkr (265). Rörelseresultatet förbättrades till 114 Mkr ( 158). Kassaflödet från den löpande verksamheten har förbättrats med 169 Mkr till 38 Mkr. Nettoomsättningen i Nordamerika ökade med 28% till 234 Mkr (182) och svarade för 34% av koncernens omsättning. Resultat efter finansnetto uppgår till 15 Mkr ( 48). Resultatsiffrorna för perioden och tredje kvartalet är justerade för de engångsposter som uppkommit som en effekt av försäljningen av Exactium Inc till Pivotal Corporation. 3

3 Koncernens utveckling Under de första nio månaderna år 2001 ökade IFS nettoomsättning med 45% till Mkr (1 589). Licensintäkterna ökade med 48% till 935 Mkr (633). Konsultintäkterna uppgick till Mkr (827), en ökning med 44%. 11% av omsättningsökningen för perioden härrör från valutakursförändringar. Under tredje kvartalet ökade nettoomsättningen med 26%, licensförsäljningen med 11% och konsultintäkterna med 39%. IFS försäljning har utvecklats starkt i tredje kvartalet och IFS Applications fortsätter att vara en konkurrenskraftig produkt. Jämfört med bolagets prognoser är dock försäljningen under förväntan. Utfallet är delvis en följd av de tragiska händelserna den 11 september men redan före dessa var avslutsfrekvensen svag på ett flertal marknader. Vår bedömning är att osäkerhet om konjunkturutvecklingen har påverkat avslutsbenägenheten hos kunderna. Av koncernens totala nettoomsättning under perioden svarade konsultintäkter för 52% (52), licensintäkter för 40% (40) och övriga intäkter för 8% (8). Övriga intäkter består huvudsakligen av hårdvara, tredjepartslicenser och ASP-tjänster (Application Service Provider). Tillväxten är i huvudsak organisk. Inga betydande förvärv har genomförts under de senaste tolv månaderna. Periodens resultat före avskrivningar förbättrades till 22 Mkr (-257). Rörelseresultatet förbättrades till -180 Mkr (-384). Periodens resultat efter finansnetto uppgick till -195 Mkr (-363). Under tredje kvartalet förbättrades resultatet före avskrivningar till -55 Mkr (-112). Rörelseresultatet förbättrades till -114 Mkr (-158). Resultatet efter finansnetto uppgår till -125 Mkr (-144). Resultatsiffror för perioden och tredje kvartalet är justerade för de engångsposter som uppkommit som en effekt av försäljningen av Exactium Inc till Pivotal Corporation (realisationsvinst 180 Mkr år 2000) och däravföljande vinster och förluster som uppkommit vid försäljning och nedskrivning av aktier i Pivotal (realisationsvinst 20 Mkr tredje kvartalet år 2000, ej realiserad förlust p.g.a. nedskrivning om 42 Mkr för perioden och 18 Mkr tredje kvartalet år 2001). IFS marknadsposition har stärkts kontinuerligt under året. Enligt branschanalytikern ARC Nettoomsättning (Mkr) 4

4 Advisory Group är IFS nu marknadsledande inom underhållssystem i ett flertal kategorier, bland annat på Unix och NT. Försäljningsframgångarna och stora avtal som tecknades med General Electric och General Dynamics under andra kvartalet och samarbetsavtalet med ABB har ytterligare stärkt IFS position bland analytiker som Gartner Group, AMR Research och ARC Advisor Group. Bland viktiga kundkontrakt som tecknats under tredje kvartalet märks: De La Rue Cash Systems (Brasilien), Avestor (Canada), Luftfartsverket (Sverige), SSAB (Sverige), Troms Kraft (Norge), United Energy (Tjeckien), Securitas (Frankrike), Renault Sport (Frankrike), Teleplan (Nederländerna), Siemens Energy Services (Nya Zeeland), Oriflame (Belgien), Yantai Raffles Shipyard (Folkrepubliken Kina), Lockheed Martin (USA). Konsultbeläggningen har förbättrats under rapportperioden och marginalen uppgår till 9% (-7). Tredje kvartalet var marginalen 4% (-14). Faktureringen per konsult har under rapportperioden ökat från 453 Tkr till 619 Tkr. Den lägre marginalen i tredje kvartalet, relativt första halvåret, beror till större delen på semesterperioden. Antal anställda vid periodens utgång var (3 546) jämfört med vid utgången av år Åtgärdsprogram IFS styrelse och huvudägare initierade under slutet av år 2000 ett åtgärdsprogram i syfte att förstärka ledning och styrelse, finansiering, lönsamhet och kassaflöde. Åtgärdsprogrammet förväntas ge positiva resultateffekter i form av minskning av löpande omkostnader överstigande 200 Mkr under innevarande år jämfört med kostnadsnivån i fjärde kvartalet år Utfallet avseende minskade kostnader är enligt förväntan. Omkostnadsnivån har sänkts med 253 Mkr i perioden, jämfört med nivån i fjärde kvartalet år 2000, justerat för valutaeffekter. Effekten innebär att omkostnadsnivån har sänkts med 13% i perioden. Effektiviteten har höjts och försäljningen per anställd har under perioden från årsskiftet ökat med 38% till 647 Tkr (469). En del av denna förbättring är hänförbar till en ökande andel försäljning via partners. Valutaeffekter svarar för 11% av ökningen. Effektiviseringarna och åtgärder för att sänka kostnader har fortsatt under tredje kvartalet. På grund av det rådande marknadsläget kompletteras åtgärdsprogrammet med ytterligare aktiviteter i syfte att förbättra lönsamhet och kassaflöde. De fortsatta aktiviteterna förväntas resultera i en minskning av löpande omkostnader med 150 Mkr från och med fjärde kvartalet år 2001 till och med utgången av år 2002 jämfört med kostnadsnivån för de tre första kvartalen år Huvuddelen av effekterna uppnås under år 2002 då resultateffekten beräknas uppgå till 150 Mkr. De fortsatta åtgärderna innefattar bland annat avyttring av verksamheter som tillkommit genom tidigare förvärv och som arbetar med produkter som inte är relaterade till IFS Applications, fortsatta personalreduktioner inom vissa verksamheter och marknader och ökad rörlighet mellan F&U och konsultorganisationen. Åtgärderna innefattar även ökat fokus på lönsamhet inom konsultrörelsen och ökning av underhållsintäkterna. 5

5 UTVECKLING PER AREA IFS Nordic Den positiva resultatutvecklingen fortsätter. Konsultmarginalerna har fortsatt att förbättras i IFS Nordic som helhet, särskilt under kvartalets senare hälft. Danmark och Finland har dock haft en fortsatt lägre beläggningsgrad än väntat. Den förväntas dock förbättras kraftigt under fjärde kvartalet, som en följd av ökad orderingång. Kostnaderna har minskat något jämfört med föregående kvartal och antalet anställda har minskat med 22 personer. En omorganisation i IFS Sverige påbörjades under kvartalet och är delvis genomförd. Den nya organisationen ska vara fullt implementerad vid årsskiftet och förväntas ge högre effektivitet med ökad specialisering mot utvalda kundsegment samt ökad fokus på utveckling av existerande kundbas. IFS NORDIC Kv Kv Förändring Nettoomsättning Mkr % Licensintäkter Mkr % Konsultintäkter Mkr % Resultat efter finansiella poster Mkr Antal anställda (genomsnitt) Nettoomsättning/anställd Tkr I DENNA TABELL INGÅR FÖRSÄLJNING MELLAN DE OLIKA AREORNA. IFS Europe, Middle East and Africa (EMEA) EMEA uppvisar en kraftig tillväxt trots fördröjningar i ett antal upphandlingar. Få upphandlingar har dock avbrutits eller förlorats och de flesta säljprocesserna har återupptagits under senare delen av tredje kvartalet eller under början av det fjärde kvartalet. Konsultmarginalerna har fortsatt att förbättras och konsultintäkterna var högre än under föregående kvartal, trots att tredje kvartalet innehåller semesterperioden. Marginalförbättringen är mest tydlig under kvartalets senare hälft. Marginalen har belastats med kostnader för att färdigställa ett antal projekt i främst Frankrike och Tyskland. De totala kostnaderna har minskats något jämfört med föregående kvartal. Antalet anställda har minskat med 11 personer under tredje kvartalet. IFS EMEA Kv Kv Förändring Nettoomsättning Mkr % Licensintäkter Mkr % Konsultintäkter Mkr % Resultat efter finansiella poster Mkr Antal anställda (genomsnitt) Nettoomsättning/anställd Tkr I DENNA TABELL INGÅR FÖRSÄLJNING MELLAN DE OLIKA AREORNA. IFS North America Resultatet i Nordamerika har förbättrats kraftigt och IFS fortsätter att ta marknadsandelar. 18 kontrakt med nya kunder har tecknats under tredje kvartalet, varav 5 har ett värde överstigande 10 Mkr. Två av de nya kontrakten tecknades i Canada där IFS startade verksamhet vid årsskiftet. Verksamheten i Nordamerika svarade för 34% av koncernens omsättning under tredje kvartalet. Förvärvet av EMS i slutet av år 1999 inkluderade en kundbas som använder EMS affärssystem TCM. Uppgraderingar av TCM-kunder till IFS Applications fortsatte i tredje kvartalet och 10 kontrakt tecknades. För att renodla verksamheten knuten till IFS Applications har TCM-verksamheten samlats i en egen division med 32 anställda. Uppgraderingen av större TCM-kunder till IFS Applications väntas fortsätta. En enhet inom dotterbolaget Intercim med 9 anställda har avyttrats. Arbetet med att avyttra resterande delar med 60 anställda fortsätter. Konsultbeläggningen var något svagare jämfört med första halvåret 2001, på grund av semesterperioden, men förbättrades markant jämfört med 6

6 UTVECKLING PER AREA motsvarande period föregående år. Uppbyggnaden av partnernätverket fortsätter. Aktiviteter för att förbättra lönsamhet och kassaflöde fortsätter och antalet anställda har minskats med 30 personer efter rapportperiodens slut. IFS NORTH AMERICA Kv Kv Förändring Nettoomsättning Mkr % Licensintäkter Mkr % Konsultintäkter Mkr % Resultat efter finansiella poster Mkr Andel av nettoomsättning per area, januari september år Föregående års siffror inom parentes. Antal anställda (genomsnitt) Nettoomsättning/anställd Tkr I DENNA TABELL INGÅR FÖRSÄLJNING MELLAN DE OLIKA AREORNA. IFS Central & Eastern Europe (C&EE) Minskningen av konsultintäkter och licensförsäljning under tredje kvartalet är främst orsakad av parlamentsvalet i Polen i september. Många företag inom IFS målgrupp är statsägda och påverkades därmed av osäkerheten inför valet. Effekten av detta har underskattats. Vidare har samtliga marknader i C&EE haft svag efterfrågan och investeringsbeslut har försenats på grund av den svaga ekonomiska utvecklingen i regionen. Ett antal upphandlingar i Polen återupptas nu och förväntas avslutas under det fjärde kvartalet. Åtgärder för att rationalisera verksamheten och minska kostnaderna har inletts. Bland annat genomförs en omorganisation från en starkt decentraliserad till en mer centraliserad styrning av försäljningsoch konsultresurserna. Detta förväntas leda till stärkt konkurrenskraft vid nyförsäljning genom att specialistteam skapas för olika kundsegment. IFS Latin America Valutasituationen och valet till senaten i Argentina har i hög grad påverkat och skapat osäkerhet på marknaderna inom handelsgemenskapen Mercosur. Detta har lett till en avvaktande hållning till investeringsbeslut. Kostnadsreduktioner har genomförts bland annat genom att ett av IFS-kontoren i Brasilien numera verkar som partner till IFS. Denna och andra åtgärder för att öka affärsflöde och leveranser via partners har lett till fortsatt minskning av antalet anställda. IFS CENTRAL & EASTERN EUROPE Kv Kv Förändring IFS LATIN AMERICA Kv Kv Förändring Nettoomsättning Mkr % Licensintäkter Mkr % Konsultintäkter Mkr % Resultat efter finansiella poster Mkr Antal anställda (genomsnitt) Nettoomsättning/anställd Tkr I DENNA TABELL INGÅR FÖRSÄLJNING MELLAN DE OLIKA AREORNA. Nettoomsättning Mkr % Licensintäkter Mkr 109 8% Konsultintäkter Mkr % Resultat efter finansiella poster Mkr Antal anställda (genomsnitt) Nettoomsättning/anställd Tkr I DENNA TABELL INGÅR FÖRSÄLJNING MELLAN DE OLIKA AREORNA. 7

7 UTVECKLING PER AREA IFS Asia & Japan IFS partner NEC har tecknat ett flertal nya kontrakt som ett resultat av ökande intresse och acceptans för IFS Applications i Japan. Antalet potentiella kunder har ökat inom partnernätverket liksom i IFS egen försäljningsverksamhet. IFS Australia tecknade sin första order i Nya Zeeland med Siemens Energy. Den positiva utvecklingen i Folkrepubliken Kina fortsatte, främst avseende konsultintäkterna. IFS Asia Pacific har startat joint venturebolag efter rapportperiodens slut med Grandmass Enterprise Solution i Hong Kong och med UFSoft i Folkrepubliken Kina. Verksamheten i Sydostasien fortsätter att utvecklas svagt. Resultaten är sämre än förväntat, speciellt i Indonesien där den fortsatta politiska och ekonomiska osäkerheten haft en negativ effekt på investeringsviljan. IFS ASIA & JAPAN Kv Kv Förändring Nettoomsättning Mkr % Licensintäkter Mkr % Konsultintäkter Mkr % Resultat efter finansiella poster Mkr Antal anställda (genomsnitt) Nettoomsättning/anställd Tkr I DENNA TABELL INGÅR FÖRSÄLJNING MELLAN DE OLIKA AREORNA. Marknaden Den svaga konjunkturutvecklingen under årets sex första månader har fortsatt under det tredje kvartalet. Osäkerheten medförde att kunderna i många fall sköt avtalsskrivandet framåt i tiden i väntan på en tydligare bild av den fortsatta händelseutvecklingen och dess påverkan på ekonomin. En stor andel kontrakt med tillhörande mjukvara tecknas de sista veckorna i varje kvartal och licensförsäljningen inom sektorn påverkades därför negativt i det tredje kvartalet. Licenstillväxten för de stora ERP-leverantörer som har rapporterat utfall inkluderande september stannade vid 2%. Det finns ett antal underliggande trender kring vad kunder prioriterar när det gäller köp av affärssystem. Trenderna drivs delvis av den rådande konjunkturen men också av nya, bredare erbjudanden från leverantörerna. En av dessa trender är starkt fokus på uppgraderingar och köp av tilläggsfunktionalitet snarare än på stora nyinvesteringsprojekt. Det finns ett antal funktionalitetsområden som affärssystemen inte täckt in tidigare utan där företag istället fått vända sig till nischleverantörer. Två exempel på sådana områden är system för hantering av kundrelationer (Customer Relationship Management, CRM) liksom för hantering av information i en hel förädlingsskedja, Supply Chain Management Licensintäkter för de största leverantörerna av affärssystem tredje kvartalet år (Belopp i miljoner USD). Källa: Plant-Wide Research. Kvartalsslut är 30 september förutom för Oracle (31 augusti) samt JD Edwards, QAD och GEAC (31 juli). 8

8 (SCM). I allt större utsträckning kan sådan funktionalitet nu också köpas som del i ett affärssystem. Detta gör implementeringen enklare och snabbare, vilket inte är den enda fördelen. För en stor mängd kunder passar också funktionaliteten bättre. Ett exempel är CRM, där nischleverantörerna erbjuder system för att hantera en stor mängd kunder på ett automatiserat sätt. För många tillverkande företag är detta dock inte problemet. De behöver istället hantera en situation med ett mindre antal kunder och många kontaktytor mot varje kund. Detta görs bättre med ett utökat affärssystem. Många kunder väljer därför att komplettera sitt existerande system istället för att köpa från en nischleverantör. En annan trend är integration mellan system. Det handlar bland annat om att få olika system som finns inom ett företag eller en koncern att fungera tillsammans. Genom en sådan integration kan hela företaget eller koncernen i större utsträckning få tillgång till samma information samtidigt, vilket ytterst resulterar i bland annat kortare ledtider, bättre kundservice och lägre lagernivåer. Integration är också intressant mellan företag för att snabbare sprida information i en leveranskedja och därmed bättre kunna planera produktion och logistik. Många företag har idag ett dåligt utvecklat stöd och det finns möjlighet till god avkastning med begränsade investeringar. De första stegen handlar om att synliggöra information till exempel med hjälp av portaler från olika aktörer i kedjan för att underlätta samarbete. En tredje viktig trend är ett starkt fokus på mindre och väl avgränsade projekt drivna av en tydlig investeringskalkyl. Även i de situationer där ett stort system ska implementeras delas detta upp i ett flertal mindre delprojekt med tydliga avkastningsmål för vart och ett. Stora utdragna Tillväxt Licensintäkter % Tillväxt licensintäkter januari september år 2001 Källa: Plant-Wide Research Omsättningsökning % Omsättningstillväxt tredje kvartalet år 2001 Källa: Plant-Wide Research 9

9 projekt som syftar till att skapa nya intäkter genom mer eller mindre nyskapande affärsmodeller är inte lika lätt att räkna hem och följaktligen inte längre lika vanliga. Sammantaget gynnar den här utvecklingen de affärssystemsleverantörer som har en stor existerande kundbas med behov av uppgraderingar och ny funktionalitet. Andra vinnare på den här utvecklingen är de leverantörer som har ett system som gör det möjligt att enklare och snabbare installera den tilläggsfunktionalitet som efterfrågas. Detta gäller oavsett om kunden redan tidigare har system från leverantören eller om det är fråga om kompletteringar av affärskritiska delsystem till ett affärssystem från en annan leverantör. Ju enklare det är att implementera systemet i mindre steg i form av väl avgränsade delprojekt, desto starkare står leverantören. Partners IFS partnerstrategi går ut på att stärka samarbetet med ledande aktörer inom utvalda branscher. Tillsammans med våra partners utvecklar vi erbjudanden som ska ge oss marknadsledande positioner inom de utvalda segmenten. Målet är att ta större affärer med bättre marginaler och öka licensförsäljningen via dessa kanaler. Samarbetet med partners fortsätter att utvecklas inom marknadsföring, försäljning och implementering. Allt fler partners etablerar så kallade Competence Centers, som är helt inriktade mot säljsamarbete och implementering av IFS Applications, vilket kommer att leda till ökande bearbetning av viktiga industrisegment. För att ytterligare stärka samarbetet kommer en kampanj att genomföras det närmaste halvåret för att öka våra partners kompetens och ge dem större möjligheter att självständigt driva försäljningen av IFS Applications. På de mest mogna marknaderna, t. ex. i Norden, står partnerkanalen för en ökande men fortfarande relativt liten del av försäljningen. I regioner och länder där IFS har mindre egen närvaro är partners av avgörande betydelse. Till exempel sker mer än 50% av försäljningen i Asien via partners. Ett flertal av dessa partnerskap är i form av joint venture-bolag där IFS har minoritetsposter. Under tredje kvartalet svarade partners för 5% av licensintäkterna och för hela perioden för 12%. Följande kostnader för det ökande partnersamarbetet har belastat periodens resultat: Omkostnader som uppkommit i samband med utbildning, marknadsaktiviteter och initiala försäljningar vid etablering av samarbetet. Direkta kostnader när partners har använts som underkonsulter i kundprojekt. Direkta kostnader för återförsäljarprovisioner i de fall när IFS har tecknat licenskontrakt med och fakturerat kunden. När en partner tecknar licenskontrakt och fakturerar kunden intäktsförs nettobeloppet, d.v.s. IFS andel av försäljningen, och inga direkta kostnader uppkommer. Direkta kostnader relaterat till partnerverksamheten har under perioden ökat till 172 Mkr (69). Affären med General Electric har härvid stått för en stor del av ökningen eftersom en direkt kostnad uppstod när rättigheten för försäljning till civilmarknaden förvärvades från BAE SYSTEMS-IFS. 10

10 Produktutveckling De försäljningsframgångar vi ser innebär att vi har stärkts i bedömningen att IFS Applications 2001 givit koncernen en stabil bas. Arbetet med att styra om produktutvecklingen mot en tydligare fokusering på utvalda industrisegment med stöd för snabba och stabila implementeringar kommer att fortsätta under resten av året och år Våra nära samarbeten med partners som BAE SYSTEMS-IFS, General Electric och ABB är inriktade på att gemensamt föra vårt produkterbjudande framåt till ledande positioner inom respektive industrisegment. Styrkan i våra partners verksamhetskompetens och etablerade säljkanaler kombinerat med IFS erbjudande fortsätter att stärka IFS marknadsposition. IFS Applications 2002 har till stor del färdigställts under det tredje kvartalet och förbereds nu för en global lansering. Denna version är starkt förknippad med mottot enkelhet. För att understödja inriktningen på enkelhet har produkten förbättrats inom områden som betyder att våra kunder får snabbare avkastning på sina investeringar genom förbättrad effektivitet i interna och externa processer. Detta möjliggörs med internetteknologi och ett antal tilläggslösningar som är riktade mot specifika affärsprocesser. Användarvänlighet genom ett förbättrat gränssnitt baserat på portaler spelar också en viktig roll i IFS Applications Kostnaderna för produktutveckling under årets första nio månader uppgick till 395 (373) Mkr, varav 146 (144) Mkr har balanserats. Periodens avskrivningar på balanserade utvecklingskostnader uppgick till 79 Mkr (50). Utgifterna för produktutveckling motsvarade 17% (23) av koncernens nettoomsättning och 42% (59) av licensintäkterna. Motsvarande siffror för tredje kvartalet är 19% (23) av nettoomsättningen respektive 50% (52) av licensintäkterna. Kassaflöde och likviditet Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten har förbättrats och uppgick under perioden till -120 Mkr (-421). Under tredje kvartalet var kassaflödet från den löpande verksamheten -38 Mkr (-207). Åtgärder för att förbättra kassaflödet fortsätter, främst genom att minska kundernas kredittid. Kassaflödet efter investeringar var -328 Mkr (-633). Investeringarna uppgick till 208 Mkr (212), varav aktivering av utvecklingskostnader utgjorde 146 Mkr (144). Investeringar i övriga anläggningstillgångar uppgick till 62 Mkr (68). Finansieringsverksamheten har bidragit med 286 Mkr (624). Under perioden har två riktade nyemissioner genomförts varav 101 Mkr till ABB New Venture Ltd. i tredje kvartalet. Emissionerna har tillfört bolaget 290 Mkr efter emissionskostnader. Under året har IFS fullföljt den överenskommelse som slöts i december månad år 2000, gällande utfärdandet av ett konvertibelt förlagslån om 200 Mkr. Lånet tecknades av ett konsortium bestående av SEB, Gustaf Douglas med närstående, Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB och Alfred Berg Fondkommission AB. Likvida medel uppgick den 30 september till 81 Mkr (38). Därutöver förfogade koncernen över outnyttjade krediter och lånelöften om 154 Mkr (73). 11

11 Soliditeten uppgick den 30 september till 54% (54) med hänsyn taget till att det konvertibla förlagslånet inräknats i det egna kapitalet. IFS AB har, för att stärka framtida finansiering, ingått ett avtal med Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB som ger IFS AB möjlighet att under en treårsperiod emittera aktier till ett värde av 300 Mkr. Likviden kommer att tillfalla IFS AB vid ett antal nyemissioner inom intervallet Mkr vardera under perioden. Denna möjlighet har ej utnyttjats. Företagets tillgångar ( aktier) i det noterade bolaget Pivotal Corporation (Nasdaq: PVTL) avses avyttras snarast. och förbättrat kassaflöde under det fjärde kvartalet. Ett osäkert världsläge kan komma att påverka avslutsbenägenheten hos kunderna. Linköping den 6 november Bengt Nilsson Verkställande direktör Delårsrapporten har ej varit föremål för revisorernas granskning. Moderbolaget Nettoomsättningen uppgick till 39 Mkr (36) och resultat efter finansnetto var -99 Mkr (-41). Resultatet efter finansnetto har justerats för nedskrivning av aktier i Pivotal Corporation, 42 Mkr. Jämförelsesiffran för motsvarande period föregående år har justerats för realisationsvinster vid försäljning av aktier i Exactium Inc och Pivotal Corporation, 200 Mkr. Investeringar i aktier och andelar uppgick till 4 Mkr (33) och i maskiner och inventarier till 2 Mkr (2). Moderbolagets likviditet inklusive outnyttjade krediter var 30 september 27 Mkr (81). Framtidsutsikter Fortsatta effektiviseringar kombinerat med fortsatt tillväxt förväntas resultera i positivt rörelseresultat Informationstillfälle 2002 Bokslutskommuniké februari För ytterligare information kontakta Bengt Nilsson, Verkställande direktör Tel: Fax: e-post: bengt.nilsson@ifsworld.com Manni Svensson, Informationschef Tel: Fax: e-post: manni.svensson@ifsworld.com Huvudkontor Teknikringen Linköping Organisationsnummer

12 Koncernens resultaträkning Belopp i Mkr Not jan sept 2001 jan sept 2000 okt sept 2000/2001 okt sept 1999/2000 jan dec 2000 Licensintäkter 1 934,6 632, ,9 855,5 960,0 Konsultintäkter 1 194,6 827, ,01 184, ,7 Övriga intäkter 2 175,9 129,2 254,9 188,8 208,2 Nettoomsättning 2 305, , , , ,9 Aktiverat arbete för egen räkning 146,2 144,0 208,8 195,6 206,6 Direkta externa kostnader -360,0-216,6-445,8-313,2-302,5 Indirekta externa kostnader och personalkostnader , , , , ,0 Avskrivningar -192,6-141,6-259,5-180,7-208,5 Resultat före övriga rörelseposter -170,4-383,3-206,4-417,2-419,5 Övriga rörelseposter, netto 3-9,9 179,6-49,2 178,5 140,5 Rörelseresultat -180,3-203,7-255,6-238,7-279,0 Andelar i intresseföretags resultat 0,5 1,2 16,7 0,3 17,4 Resultat från andelar i andra företag 4-42,2 18,8-40,7 21,5 20,3 Övriga finansiella poster 5-14,7 1,0-13,5 3,6 2,2 Resultat efter finansiella poster -236,7-182,7-293,1-213,3-239,1 Skatt -11,6-3,8-13,8-12,7-6,0 Minoritetsandel i periodens resultat 0,4 3,7-4,5-0,3-1,2 Periodens resultat -247,9-182,8-311,4-226,3-246,3 13

13 Koncernens balansräkning Belopp i Mkr Not Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 410,5 320,2 339,7 Goodwill 628,2 559,6 595,9 Övriga immateriella anläggningstillgångar 95,4 91,9 91,4 Summa immateriella anläggningstillgångar 1 134,1 971, ,0 Materiella anläggningstillgångar 266,0246,3 256,4 Övriga finansiella anläggningstillgångar 6 125,3 112,7 151,9 Summa anläggningstillgångar 1 525, , ,3 Varulager mm 5,6 5,2 4,8 Kundfordringar 846,7 625,2 757,0 Övriga kortfristiga fordringar 109,0 73,4 93,7 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7 445,1 365,4 352,1 Kortfristiga placeringar 8 7,9 64,5 50,1 Kassa och bank 81,4 38,2 123,7 Summa omsättningstillgångar 1 495, , ,4 Summa tillgångar 3 021, , ,7 Eget kapital , ,01 298,7 Minoritetens andel 22,8 22,5 24,7 Avsättningar 9,9 5,8 8,3 Konvertibelt förlagslån ,0 70,5 70,9 Räntebärande skulder ,5 321,1 462,0 Leverantörsskulder 226,8 186,7 254,1 Övriga skulder 262,5 166,7 245,9 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 538,3 395,3 452,1 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 3 021, , ,7 14

14 Koncernens Kassaflödesanalys Belopp i Mkr jan sept 2001 jan sept 2000 juli sept 2001 juli sept 2000 jan dec 2000 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -32,9-289,7-52,5-116,6-252,3 Förändring av rörelsekapital -87,0-131,8 14,3-90,4-67,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten -119,9-421,5-38,2-207,0-319,9 Kassaflöde från investeringsverksamheten -208,3-211,7-50,8-17,2-332,3 Kassaflöde efter investeringsverksamheten -328,2-633,2-89,0-224,2-652,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 285,9 623,9 81,0 101,7 728,1 Periodens kassaflöde -42,3-9,3-8,0-122,5 75,9 Nyckeltal: Not jan sept 2001 jan sept 2000 okt sept 2000/2001 okt sept 1999/2000 jan dec 2000 Förändring av licensintäkter 47,7% 92,0% 47,5% 86,0% 74,0% Förändring av konsultintäkter 44,4% -3,0% 30,9% 3,0% -2,4% Förändring av nettoomsättning 45,0% 22,0% 37,6% 25,0% 20,8% Utgifter för produktutveckling/nettoomsättning 17,1% 23,0% 17,6% 23,3% 22,0% Utgifter för produktutveckling/licensintäkter 42,3% 59,0% 42,7% 60,7% 53,9% Nettoomsättning per anställd (Tkr) 647,1 469,3 876,3 714,5 682,3 Kostnader per anställd (Tkr) 580,9 519,3 793,4 752,6 715,7 Konsultmarginal 12 9,4% -6,7% 6,6% -0,5% -5,3% Soliditet 54,2% 54,2% 47,0% Antal anställda vid periodens slut Antal anställda, genomsnitt Nyckeltal per aktie i kronor Resultat per aktie efter skatt -4,53-4,15-5,49 Eget kapital per aktie 24,46 28,1027,08 Antal aktier per balansdagen (miljoner) 59,07 48,28 48,87 Genomsnittligt antal aktier (miljoner) 54,78 44,00 44,90 15

15 Koncernens resultaträkning per kvartal Belopp i Mkr Kvartal 3 Kvartal 2 Kvartal 1 Kvartal 4 juli sept 2001 juli sept 2000 april juni 2001 april juni 2000 jan mars 2001 jan mars 2000 okt dec 2000 okt dec 1999 Licensintäkter 254,4 230,1 438,2 241,1 242,0 161,5 327,3 222,8 Konsultintäkter 369,2 265,2 412,6 263,4 412,8 298,7 356,4 357,5 Övrigt 47,9 38,8 60,2 57,3 67,8 33,1 79,0 59,6 Nettoomsättning 671,5 534,1 911,0 561,8 722,6 493,3 762,7 639,9 Aktiverat arbete för egen räkning 46,2 47,5 51,057,2 49,039,3 62,7 51,6 Direkta externa kostnader -101,5-68,0-153,9-92,1-104,6-56,5-85,8-96,6 Indirekta externa kostnader och personalkostnader -671,0-625,2-726,0-582,0-672,1-551,1-693,7-589,7 Avskrivningar -66,2-52,4-64,4-47,0-61,9-42,2-67,0-39,1 Resultat före övriga rörelseposter -121,0-164,0 17,7-102,1-67,0-117,2-21,1-33,9 Övriga rörelseposter, netto 7,3 5,7 3,2-7,7-20,4 181,6-54,2-1,1 Rörelseresultat -113,7-158,3 20,9-109,8-87,4 64,4-75,3-35,0 Andelar i intresseföretags resultat -0,2 0,9-0,3-0,4 1,0 0,7 16,2-0,9 Resultat från andelar i andra företag -18,1 20,1 8,4-1,3-32,5 0,0 0,0 2,7 Övriga finansiella poster -11,6 13,8-10,4 0,7 7,3-13,5 2,8 2,6 Resultat efter finansiella poster -143,6-123,5 18,6-110,8-111,6 51,6-56,3-30,6 Skatt -0,7-1,3 0,6-1,0-11,5-1,5-2,2-8,9 Minoritetsandelar 5,4 3,4-5,0-1,4 0,0 1,7-4,9-4,0 Periodens resultat -138,9-121,4 14,2-113,2-123,1 51,8-63,4-43,5 Nyckeltal: Förändring av licensintäkter 10,6% 106,4% 81,8% 94,0% 49,8% 73,2% 46,9% 69,6% Förändring av konsultintäkter 39,2% 5,6% 56,6% -18,4% 38,2% 6,2% -0,3% 22,7% Förändring av nettoomsättning 25,7% 31,9% 62,2% 13,2% 46,5% 21,4% 19,2% 35,9% Utgifter för produktutveckling/omsättning 19,0% 22,6% 14,7% 24,4% 18,4% 23,3% 18,9% 22,7% Utgifter för produktutveckling/licensintäkter 50,2% 52,4% 30,6% 56,9% 54,9% 71,3% 44,1% 65,3% Nettoomsättning per anställd (Tkr) 193,0 150,9 258,1 163,1 200,0 149,9 211,4 216,2 Kostnader per anställd (Tkr) 192,9 176,6 205,7 169,0 186,0 167,5 192,3 199,2 Konsultmarginal 3,7% -14,0% 8,5% -15,7% 15,5% 4,5% -0,7% 14,2% 16

16 Noter Not 1 Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR20. Samma redovisningsprinciper har tillämpats som vid föregående års årsbokslut med undantag av nedan beskrivna princip avseende redovisning av licensintäkter. Redovisning av intäkter IFS tillämpar Redovisningsrådets rekommendation RR11. Med anledning av OM Stockholmsbörsens vägledning rörande redovisning av intäkter i IT-företag, intäktsförs kontrakt tagna under 2001, där en väsentlig del av licensavgifterna förfaller till betalning mer än 12 månader efter leverans, i takt med att betalning erhålls. IFS har tidigare tillämpat principen att licensavtal som förfaller till betalning mer än 12 månader efter leverans nuvärdesberäknats och intäktsförts. Av befintliga licenskontrakt med betalningstider överstigande 12 månader beräknas 87 Mkr kvarstå Därför har bolaget valt att inte flytta intäkter och därmed ej omräknat ingående balanser. Vid en sådan omräkning hade de redovisade licensintäkterna för de första nio månaderna varit 45 Mkr högre. Inkomstskatter Tillämpningen av Redovisningsrådets rekommendation RR9 har i likhet med tidigare år inneburit att ingen latent skattefordran redovisats avseende underskottsavdrag. Not 2 Övriga intäkter jan sept 2001 jan sept 2000 Försäljning av hårdvaror 46,5 59,9 Tredjepartslicenser 67,9 50,1 Intäkter avseende outsourcingverksamhet 25,5 6,0 Intäkter avseende flygverksamhet 8,8 13,2 Övrigt 27,2 Totalt 175,9 129,2 Not 3 Övriga rörelseposter netto jan sept 2001 jan sept 2000 Realisationsvinst vid försäljning av Exactium 180,0 Omstruktureringskostnader -18,2 Valutakursvinster, netto 7,2 10,8 Övrigt 1,1-11,2 Totalt -9,9 179,6 Not 4 Resultat från andelar i andra företag Posten avser i sin helhet nedskrivning av aktier i Pivotal Corporation. Not 5 Övriga finansiella poster jan sept 2001 jan sept 2000 Valutakursvinster, netto 23,9 35,1 Ränteintäkter 2,6 22,0 Räntekostnader -31,9-36,0 Övrigt -9,3-20,1 Totalt -14,7 1,0 Not 6 Övriga finansiella anläggningstillgångar Andelar i Intresseföretag 5,9 22,9 Långfristiga licensavtal 53,7 19,0 Övrigt 65,7 70,8 Totalt 125,3 112,7 17

17 Not 7 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Pågående arbeten 44,1 39,2 Kortfristiga licensavtal 320,7 248,7 Övrigt 80,3 77,5 Totalt 445,1 365,4 Not 8 Kortfristiga placeringar Balansposten, som har värderats till det lägsta av anskaffningsvärde och verkligt värde på balansdagen, avser aktier i Pivotal Software Inc. Marknadsvärdet på aktierna uppgick till 6 Mkr den 1 november 2001, vilket understiger det bokförda värdet med 2 Mkr. Anskaffningsvärdet för aktierna uppgår till 56 Mkr. Not 9 Eget kapital Ingående balans ,7 Periodens resultat -247,9 Nyemission, brutto 301,2 Kostnader för nyemission -10,7 290,5 Omräkningsdifferenser mm 81,0 Utgående balans ,3 Sv Produktion: CMC, november Tryck: AB Danagårds Grafiska, Ödeshög. Tryckt på: Silverblade matt. Lic. nr Not 10 Konvertibelt förlagslån Personalkonvertibel, brutto 70,9 70,5 Kostnader för personalkonvertibel -2,8 Summa 68,1 70,5 Konvertibelt förlagslån 2001/2002, brutto 200,0 Kostnader för konvertibeln -7,1 Summa 192,9 Totalt 261,0 70,5 Konvertering av lånet kan ske från 1 januari 2002 till 30 juni Konverteringskursen uppgår till 70% av genomsnittlig kurs för B-aktien under de 20 börsdagar som föregår konverteringstidpunkten, dock lägst 15 kr per aktie. IFS äger rätt att under löptiden återköpa förlagslånet till ett pris motsvarande 110% av nominellt belopp från dagen för stämmobeslutet, 15 februari 2001 och med en linjär uppräkning till 142,86% den 1 januari Om inte konvertering sker före konverteringstidens utgång förfaller lånet till betalning, med nominellt belopp, den 31 juli Not 11 Räntebärande skulder Rörelsekrediter 117,3 190,4 Skulder avseende factoring 44,6 Krediter för leasing och fastigheter 71,3 42,0 Övriga räntebärande skulder 44,3 88,7 Totalt 277,5 321,1 Not 12 Konsultmarginal Konsultmarginalen beräknas med hänsyn till direkta kostnader i form av främst resekostnader och inköpta tjänster samt lönekostnader och kontorskostnader. Löne- och kontorskostnader beräknas som en andel av totala löne- och kontorskostnader baserat på antal konsulter i förhållande till totalt antal anställda. 18