Företagspresentation. Stockholm Corporate Finance AB

Transkript

1 Företagspresentation AB Birger Jarlsgatan 32A, Stockholm, Besöksadress: Engelbrektsplan 1, Tel Fax

2 Om är en oberoende privatägd finansiell rådgivare som erbjuder tjänster inom corporate finance. är ett värdepappersbolag som står under Finansinspektionens tillsyn. är den svenska partnern i det globala nätverket M&A Europe. har genomfört cirka 70 transaktioner sedan starten Företaget har idag tretton kvalificerade medarbetare inom corporate finance med kontor i T-House på Engelbrektsplan 1 i Stockholm. Våra medarbetare har lång erfarenhet både från corporate finance och från företagsledande positioner i flera börsnoterade bolag. erbjuder finansiell rådgivning till noterade och privatägda företag såväl som till investerare genom att vara initiativtagare till transaktioner och agera rådgivare i nära samarbete med ägare, styrelse och ledning genom hela transaktionsprocessen. har ett brett etablerat nätverk, vilket ger oss en stark placing power. 2

3 erbjuder tjänster inom två huvudsakliga områden: M&A Företagsförsäljningar Företagsförvärv, publika uppköp, LBO, MBO Strategisk rådgivning i samband med potentiella transaktioner Rekonstruktioner & omstruktureringar Fairness opinions & värderingar Kapitalanskaffningar Riktade nyemissioner Företrädesemissioner IPO/börsnoteringar Upprättande av garantikonsortier s Blocktransaktioner (secondary placements) erbjuder ett komplett tjänsteutbud inom M&A och kapitalanskaffningar Kvalificerad finansiell rådgivning med fokus på små och medelstora noterade företag Starkt nätverk av både finansiella och industriella investerare 3

4 M & A Europe M&A Europe är ett ledande europeiskt nätverk av 35 M&A butiker i 35 länder runt om i Europa samt Brasilien, Indien, Israel, Kina och USA M&A Europes syfte är att initiera och genomföra gränsöverskridande aktiviteter såsom fusioner, förvärv, företagsförsäljningar och andra corporate finance relaterade transationer. Genom partnerskapet har M&A Europe tillgång till strategiska köpare, förvärvs- och fusionskandidater samt finansiella partners för att säkerställa bästa möjliga resultat i samtliga transaktioner. är den exklusiva svenska partnern i M&A Europé. 4

5 - Team Peter Enström (född 1944) CEO Ekonomi- och juridikstudier i Sverige och USA. VD i olika börsbolag under 13 år. Grundare till TurnIT. Styrelseuppdrag i ett 10-tal börsbolag. Ledamot i styrelserna för Nordbanken, Nordbanken Finans och Nordbanken Fonder under 7 år. Harry Nudel (född 1960) Senior Partner och grundare Civilekonom från Lunds Universitet. Tidigare verksam inom bl a Stockholm Fondkommission samt i de börsnoterade bolagen Balken Invest, Gotic, Wilh. Sonesson och Active Capital. Befattningar som institutionsmäklare, portföljförvaltare, finanschef, affärsutvecklare och ansvarig för investor relations. Gunnar Wedfelt (född 1952) Senior Partner och grundare Civilekonom från Stockholms Universitet. Sparbankernas Bank Fondavd. (chef mäkleriavd), Stockholm Fondkommission (delägare och styrelseledamot), ESWÖ Partners FK (delägare och grundare), Servisen FK, Nordiska FK. Gunnar har arbetat med institutionella kunder och företagskunder i sina olika befattningar, senast som ansvarig för Corporate Finance på Nordiska FK. Gunnar har vidare drivit egen riskkapital- och investeringsverksamhet. Magnus Härning-Nilsson (född 1957) Senior Partner Civilekonom från Lunds Universitet. Tidigare verksam inom Penning & Kapitalmarknad på Nordea, Gota Bank som chef för utlandskundhandeln, Aragon, kundchef, EPO.com, vvd och som Senior Partner i Momentor AB. Styrelseledamot i ett antal bolag och medlem av Advisory Board för Smart Safety AB 5

6 - Team Per Thunander (född 1952) Senior Advisor Studier på Handelshögskolan i Stockholm. Verksam inom aktie- och riskkapitalmarknaden sedan 1972, bl. a. på Öhman Fondkommission, Affärsvärlden, Investment AB Beijer, ABB Aros Fk samt Servisen. Styrelseledamot i bl.a. Svenska XQS. Jonas Ljungström (född 1966) Senior Partner Head of M&A Civilekonom från Uppsala Universitet. Tidigare VD för riskkapitalbolaget Traktor. Även verksam i kapitalmarknaden på Deriva Securities FK, United Securities FK och har senast drivit delvis egen verksamhet inom Private Equity. Andor Gerendas (född 1961) Senior Advisor Civilingenjör och civilekonom, har lång erfarenhet och brett nätverk inom svenskt näringsliv där han haft ledande befattningar. Hans tidigare anställningar har varit på Sandvik Coromant, Arthur D. Little, Enskilda Securities, Bredbandsbolaget, chef Nordea Corporate Finance Sverige, VD Vinovo AB (publ) och VD för Remium. Jan Lundberg (född 1946) Senior Advisor Civ ing KTH. Verksam inom Salén & Wicander koncernen Egen företagare och ägare till Rekonstructa AB. Styrelseledamot i ett antal privata bolag. 6

7 - Team Henrik Eklund (född 1967) Senior Advisor Civilekonom, har lång erfarenhet och brett nätverk inom IT- och Media-branschen där har haft flera ledande befattningar. Henrik har tidigare varit grundare och VD för Kamera Content och grundare/vd för PAN Interactive samt affärsområdeschef för Norsteds Multimedia (Rabén & Sjögren Multimedia) som idag ägs av KF Media. Kristian Tasala (född 1972) Executive Vice President Civilingenjör från Linköpings Tekniska högskola inom Industriell ekonomi. Tidigare verksam i skogskoncernen AssiDomän och General Electric med arbete riktat mot Norden och Baltikum. Styrelseledamot i Prognosia AB. Otto Rydbeck (född 1979) Associate Civilingenjör från Lunds Tekniska Högskola inom Industriell Ekonomi. Fyra års erfarenhet av Corporate Finance, exempelvis av kapitalanskaffningar, M&A och företagsvärderingar inom exempelvis bioteknik, IT, industri samt transportsektorn. Axel Enström (född 1984) Analyst Civilekonom från Ekonomihögskolan i Lund. Kandidat i finansiering samt magister i marknadsföring och kostnadshantering. Tidigare erfarenhet av bolagsemissioner. Anställd hos sedan

8 - Styrelse Eric Nerep (född 1951) Styrelseordförande Professor i svensk och internationell handelsrätt vid Handelshögskolan i Stockholm Forskningsområden: Aktiebolagsrätt, associationsrätt, konkurrensrätt, krediträtt, internationell handelsrätt, EU-rätt. Jur.kand., Stockholms Universitet 1976, Master of Comparative Jurisprudence, New York University School of Law, Ulf Risberg (född 1943) Styrelseledamot Fil.kand. Stockholms Universitet Tidigare styrelseuppdrag bl.a. Alfred Berg FK, B&B FK, Intentia. Under åren har han varit VD på bl.a. STC Finans, AB Probo (dotterbolag till Bilia AB). Styrelseledamot i Paynova AB och ett antal privatägda företag. Peter Ström (född 1952) Styrelseledamot Civilekonom. Tidigare bl.a. försäljningschef på Pharmacia och vice VD på IMS Health. Styrelseordförande i Periodic AB samt ledamot i Comtax AB. Styrelsen består av fem ledamöter, förutom ovanstående är Senior Partner Harry Nudel och VD Peter Enström styrelseledamöter. 8

9 Affärer 2012 & 2011 Avonova Publikt bud Health Care Oktober 2012 Doxa AB Riktad konvertibel emission Life Science October 2012 Ellen AB Företrädesemission Bioteknik Juni 2012 Sotkamo Silver listning NSAQDAQ OMX Helsingfors Juni 2012 Sotkamo Silver Riktad & Företrädes emission Juni 2012 Victoria Park Blocktrade Fastigheter Maj 2012 Image Systems IT/Mjukvara Mars 2012 Image Systems Förvärv av Sawco & RemaControl IT/Mjukvara Mars 2012 Beowulf Mining plc Riktad emission Kilsta Metallvärden Företrädesemission Fortnox International IPO Doxa Caplease Strukterad försäljning Sotkamo Silver Precomp Solutions Strukturerad försäljning Digital Vision November 2011 September 2011 IT August 2011 Life Science June 2011 Finans June 2011 April 2011 Industri April 2011 IT/Mjukvara April 2011 Digital Vision Förvärv av Image Systems Sotkamo Silver Teckningsoption Seanet IT/Mjukvara April 2011 Mars 2011 Telecom February

10 Affärer 2010 & 2009 Glycorex Life Science Februari 2010 Sotkamo Silver Riktad nyemission Industri December 2010 Axlon IT December 2010 Accastum Partners Förvärv av Gambro Credit Finans Juni 2010 Diabetes Tools Life Science Juni 2010 Mobispine Telecom April 2010 Konfidentiellt Konvertibelt lån Läkemedel Mars 2010 Silver Resources OY Avyttring till Gexco AB Mars 2010 Silver Resources OY Ellen Seanet Oasmia Riktad nyemission Oasmia Seanet Rothmans Sailing/ Tradewinds AB Ellen Mars 2010 Bioteknik Februari 2010 Telecom December 2009 Läkemedel November 2009 Läkemedel September 2009 Telecom Juni 2009 Företagsevent Maj 2009 Bioteknik Februari 2009 Paynova Finansiella tjänster Mars 2009 Consilium Riktad nyemission Industri Februari 2009 Konfidentiellt Finansiell rådgivning Förnyelsebar energi Januari

11 Affärer 2008 & 2007 Drillcon Biomain M&A Precomp Solutions Konfidentiellt Värdering Kamera Content M&A sell side Diamyd Medical Riktad emission SRAB Kemtank 3 SRAB Shipping Riktad emission November 20 Medicinteknik September 2008 Industri Juli 2008 Tjänster Juni 2008 Media Maj 2008 Bioteknik April 2008 Transport Februari 2008 Transport Januari 2008 Konfidentiellt Värdering Victoria Park Listning First North Annehem SRAB Kemtank 2 Studentum Drillcon Consilium Riktad nyemission addnode Industri November 2007 Fastigheter November 2007 Fastigheter Oktober 2007 Transport September 2007 Tjänster Juli 2007 Juli 2007 Industri Juni 2007 IT Juni 2007 PSI Spelinvest Listning First North Seanet Listning First North Konfidentiellt Fairness opinion Annehem Listning First North InWarehouse Fairness Opinion Drillcon Riktad emission Kamera Content Stille Spel Juni 2007 Telekom Juni 2007 Industri Juni 2007 Fastigheter Maj 2007 Återförsäljare Mars 2007 Mars 2007 Media Februari 2007 Medicinteknik Januari

12 Affärer 2006 & 2005 Micro Holding Annehem SRAB Kemtank 1 LimaForsgrens Glycorex Riktad emission Annehem Xover Kamera Content Detaljhandel December 2006 Fastigheter December 2006 Transport September 2006 Fastighet & bygg Augusti 2006 Medicinteknik Maj 2006 Fastigheter Maj 2006 Media Mars 2006 Media Januari 2006 Stille Medicinteknik Januari 2006 Guideline Börsnotering Teknologi/råvaror November 2005 Lima Timmerhus Fastigheter och bygg November 2005 Glycorex Riktad emission Medicinteknik Oktober 2005 Sweden Mobile Systems Tjänster Juni 2005 New Science Garanti Investmentbolag Maj 2005 Tricorona Maj 2005 A-com Garanti Media April

13 Fallstudier Image Systems Fusion, förvärv och nyemissioner Image Systems är ett mjukvaruföretag specialiserat på högupplöst bildbehandling, filmscanning och lösningar för rörelseanalys med kontor i Stockholm, Linköping, Los Angeles och London. Image Systems är noterat på Nasdaq OMX i Stockholm. Image Systems förvärvade i januari 2012 bolagen Sawco och RemaControl för en total köpeskilling om 55 MSEK och fördubblade därigenom sin proforma-omsättning. En fullt garanterad nyemission om 39 MSEK genomfördes för att finansiera kontantdelen i förvärvet. Garantikonsortiet bestod av Vortel Investment Lft, Tibia Konsult AB (Sten K Johnson) och Thomas Wernhoff. agerade finansiell rådgivare till Image System i samband med förvärven och företrädesemissionen. agerade även finansiell rådgivare vid Digital Visions (numera Image Systems) förvärv av Image Systems under I samband med förvärvet genomförde Digital Vision en villkorad företrädesemission om 54 MSEK efter att ett konvertibellån om 15 MSEK, i samband med förfall, till 80 procent kvittats mot aktier. En del av emissionslikviden användes för att genomföra förvärvet. 13

14 Fallstudier Drillcon Riktad emission & förvärv Stockholm Corporate Finance agerade som exklusiv finansiell rådgivare i samband med en riktad emission om 95 MSEK till svenska och internationella kvalificerade investerare Drillcon AB (publ) är ett framgångsrikt entreprenadföretag inom kärn- och raiseborrning med 132 MSEK i omsättning och drygt 115 medarbetare. Bolaget beslutade att förvärva branschkollegan Smoy i Finland för 83 Mkr plus nettoskuld. Omsättningen blev proforma 242 Mkr och rörelseresultatet 24 Mkr för Drillcon är efter förvärvet Europas största koncern för dessa tjänster. vars syfte var att finansiera förvärvet av Smoy samt till internationell expansion SCF var projektledare för emissionsprocessen och anvisade kapital från svenska och internationella institutionella investerare och förmögna privatpersoner. SCF var exklusiv finansiell rådgivare till Drillcon AB (publ) i samband med emissionen. 14

15 Fallstudier Consilium Riktad emission & förvärv Consilium utvecklar och marknadsför produkter och system för säkerhet, miljö och navigation. Produkt-programmet omfattar bland annat brandskydd, detektion av gas och utsläpp av rökgaser, liksom navigationsutrustning. Bolaget som är noterat på NasdaqOMX har under de senaste åren genomgått en stark organisk tillväxt såväl omsättningsmässigt som lönsamhetsmässigt. Bolaget är världsledande inom sina nischmarknader och hade 2008 en omsättning på ca 950 mkr och ungefär 500 anställda. agerade som exklusiv finansiell rådgivare i samband med en riktad emission om 25 MSEK, till institutionella och privata kvalificerade investerare, Bolaget kontaktade SCF avseende en kapitalanskaffning om cirka 25 mkr i syfte att genomföra två strategiska förvärv. Målbolagen hade en sammalagd omsättning om ca 70 mkr. SCF var projektledare för emissionsprocessen och anvisade kapital från ett antal större svenska institutionella investerare och förmögna privatpersoner. SCF var exklusiv finansiell rådgivare till Consilium i samband med emissionen. vars syfte var att finansiera förvärven av två försäljningsbolag i Spanien och Kina. 15

16 Fallstudier Precomp Solutions Försäljning av majoritetspost följt av budplikts bud Stockholm Corporate Finance agerade som exklusiv finansiell rådgivare i samband med en försäljning av bolaget till en svensk industriell köpare förvärvet föranledde ett budpliktsbud på resterande andel av bolaget Precomp Solutions AB (publ) är ett av Europas ledande företag avseende verktygstillverkning och tillverkning av precisionskomponenter. Precomp Solutions erbjuder finklippning och komplexa automatstansade detaljer. Precomp Solutions hade vid tidpunkten för försäljningen ett enterprise value om cirka 100 MSEK. Cirka 70 procent av Precomp Solutions såldes till en industriell köpare vilket efter transaktionen föranledde ett budpliktsbud på den resterande andelen av bolaget. var exklusiv finansiell rådgivare till Precomp Solutions i samband med försäljningen. 16

17 Fallstudier Ellen Företrädesemissioner Ellen AB (publ) är ett svenskt bioteknikföretag. Bolaget fokuserar på kvinnors hälsa och var först med att erbjuda kvinnor tamponger med probiotika. agerade som exklusiv finansiell rådgivare i samband med två företrädesemissioner Ellens aktier är listade på First North och företaget hade i samband med senaste transaktionen ett marknadsvärde om cirka 77 MSEK. SCF har varit rådgivare till Ellen i samband med tre företrädesemissioner; 2009, 2010 och Det totala emissionsvolymen för samtliga emissionen uppgår till cirka 45 MSEK....emissionerna tillförde bolaget resurser motsvarande totalt cirka 34 MSEK Syftet med de emissionerna var att stärka rörelsekapitalet och finansiera fortsatt expansion. SCF var exklusiv finansiell rådgivare till Ellen i samband med emissionerna. vars syfte var att säkerställa resurser för fortsatt expansion, bland annat lansering av Ellens produkter i Kina. 17

18 Fallstudier Annehem Holding IPO Stockholm Corporate Finance agerade som exklusiv finansiell rådgivare i samband med den riktade nyemissionen om 112 MSEK emissionen blev övertecknad och medverkade vid den riktade emissionen om 130 MSEK, med flera välkända investerare från fastighetsbranschen och ledande personer från svenskt näringsliv. Annehem Holding AB är ett fastighetsutvecklingsbolag som förvärvar, utvecklar och förvaltar fastigheter främst i Öresundsregionen. Annehem har utvecklat ett koncept inom seniorboende i Malmö (Victoria Park) som omfattar byggnation av 420 lägenheter. SCF har genomfört en riktad emission om 112 MSEK. Syftet med den riktade emissionen var att få kapital till förvärv samt planerade projekt. SCF ansvarade för listningen på First North den 11 maj 2007 och Avanza medverkade vid ägarspridningen. Annehem gjorde en företrädesemission om 130 MSEK, där SCF bistod bolaget vid den subsidiära teckningen. Ägare i Annehem är Marcus Jönsson och Greg Dingizian (grundare), Rune Andersson, Östersjöstiftelsen, Peab. SCF ansvarade för listningen av dotterbolaget Victoria Park på First North i oktober 2007 genom vederlagsfria aktier och nyemission. Marknadsvärde 278 MSEK (dec 2009). Peab lämnade uppköpserbjudande på Annehem i april 2009, värt 282 MSEK, och bolaget ansökte om avnotering i juli

19 Fallstudier Oasmia placement & riktad emission Oasmia Pharmaceutical AB (publ) är ett svenskt läkemedelsföretag. Bolagets fokus är utveckling av nya formuleringar av befintliga läkemedelssubstanser med fokus på human och veterinär onkologi. Oasmias aktier är noterade på NASDAQ OMX och företaget hade i samband med transaktionen ett marknadsvärde om cirka 820 MSEK. Syftet med den riktade emissionen om ca 43 MSEK var att säkerställa resurser för fortsatta kliniska studier samt byte av noteringsplats till NASDAQ OMX. SCF var exklusiv finansiell rådgivare till Oasmia i samband med emissionen. agerade som exklusiv finansiell rådgivare i samband med en blocktrade om 7,5 MSEK och en riktad emission om 43 MSEK, totalt 50,5 MSEK, till svenska institutioner och större investerare,.. vars syfte var att säkerställa resurser för fortsatta kliniska studier samt flytta till NASDAQ OMX tiden från uppdragets start till slutförande var fem veckor 19

20 Fallstudier Kapitalmarknadsdag Kapitalmarknadsdagar Representerade bolag Stockholm Corporate Finance har arrangerat flertalet kapitalmarknadsdagar de senaste åren vars syfte har varit att erbjuda investerare, media och analytiker ett tidseffektivt sätt att träffa intressanta bolag och SCF planerar att fortsätta arrangera dessa dagar för att sammanlänka bolag och större grupper av intressenter SCF har anordnat flera kapitalmarknadsdagar sedan Kapitalmarknadsdagarna har anordnats i samarbete med Financial Hearings. Under kapitalmarknadsdagarna har flertalet intressanta företag haft möjlighet att presentera sig och sin verksamhet för en större grupp investerare. Syftet med kapitalmarknadsdagarna är att erbjuda investerare, media och analytiker ett tidseffektivt sätt att träffa intressanta bolag. Det har även funnits möjlighet att arrangera kortare enskilda möten med företagen under dagen. LIFE SCIENCE & HEALTHCARE Accelerator Allenex Artimplant Avonova BioGaia Biolin Scientific BioPhausia Bluefish Boule Diagnostics C-Rad Cellavision Creative Antibiotics Diamyd Medical Dignitana Ellen Global Health Partner Glycorex Hansa Medical Isconova Kancera KaroBio Karolinska Development MedCap Medicon Village Medivir Midsona Moberg Derma Oasmia OraSolv Orexo Pledpharma Probi Scandinavian Clinical Nutrition Vitrolife Zealand Pharma RÅVAROR Arctic Gold Auriant Mining Beowulf mining Botnia Exploration Cassandra Oil Central Asia Gold Dannemora Mineral Drillcon Endomines Metallvärden Kopylovskoye Kopparberg Mineral Lappland Goldminers Lundin Petrolium Nordic Iron Ore Northland Resources Raw Materials Group Shelton Petroleum Sotkamo Silver Tethys oil Trigonagri INDUSTRI Axlon Consilium Duroc Precomp Solutions Railcare IT Fortnox Invisio Paynova Seanet Smarteq CLEANTEC Eolus Vind Rindi Energi DAGLIGVAROR Nordic Service Partners FASTIGHETER Victoria Park TJÄNSTER NGS Group REDERI SRAB 20

21 Gunnar Wedfelt gunnar.wedfelt@stockholmcorp.se Kristian Tasala kristian.tasala@stockholmcorp.se Peter Enström peter.enstrom@stockholmcorp.se Otto Rydbeck otto.rydbeck@stockholmcorp.se Harry Nudel harry.nudel@stockholmcorp.se Per Thunander per.thunander@stockholmcorp.se AB Birger Jarlsgatan 32 A, Stockholm Besöksadress: Engelbrektsplan 1 Tel Fax Andor Gerendas Andor.gerendas@stockholmcorp.se Jan Lundberg jan.lundberg@stockholmcorp.se Axel Enström axel.enstrom@stockholmcorp.se Magnus Härning-Nilsson magnus.harning-nilsson@stockholmcorp.se Henrik Eklund henrik.eklund@stockholmcorp.se Jonas Ljungström jonas.ljungstrom@stockholmcorp.se