Delårsrapport. Perioden Cinnober Financial Technology AB Org nr

Transkript

1 Delårsrapport Perioden Cinnober Financial Technology AB Org nr Nettoomsättning för perioden uppgick till 65,1 MSEK (44,7 MSEK) Resultat före skatt för perioden uppgick till 10,2 MSEK (0,6 MSEK) Resultat per aktie för perioden uppgick till 3,02 SEK (0,17 SEK) Prestigeorder för uppbyggnad av nytt clearinghus för London Metal Exchange Genombrott för nytt tjänsteerbjudande gentemot europeiska banker Lyckad produktionsstart för Stock Exchange of Thailand

2 Sammanfattning VD-ord Kunder och marknad Trots den svårbedömda turbulensen på världsmarknaden är Cinnobers beläggning fortsatt god. Vi har under perioden såväl tecknat nya kundavtal som i många fall utökat samarbeten med befintliga kunder. Cinnober bearbetar ständigt nya kunder och det på senare år breddade tjänsteutbudet innebär att bolaget numera kan betraktas som en helhetsleverantör till börser och clearinghus. En strategi som starkt bidragit till att flera nya kundsamarbeten kunnat säkerställas. I juli stod det klart att Cinnober valts till teknologipartner för det stora prestigeprojekt som innebär leverans av nytt clearingsystem till London Metal Exchange (LME). Beskedet följde efter en mycket omfattande och noggrann urvalsprocess, där samtliga potentiella leverantörer av clearingsystem på den globala marknaden utvärderats. Nya regleringar som träder i kraft framöver, exempelvis MiFID II i Europa och Dodd-Frank i USA, påverkar i högsta grad vår marknad. Vi ser dessa förändringar an med stor tillförsikt, då de öppnar upp nya affärsmöjligheter för en snabbfotad och innovativ teknikleverantör som Cinnober. Vi har en lång och stark tradition i att utveckla nya lösningar utifrån förändrade eller nyuppkomna behov på marknaden. Ett av de senaste tillskotten i vårt erbjudande, TESS OTF, är ett gott exempel på vår aktiva produktutveckling. Detta är en abonnemangstjänst som riktar sig främst till banker som behöver ny teknologi för interna marknadsplatser (Organized Trading Facilities), med syfte att uppfylla nya krav i förändrade regleringar. Efter rapportperiodens utgång har vi tecknat avtal med en, ännu icke namngiven, första europeisk bank som inom kort kommer börja använda tjänsten. Under sensommaren genomfördes även en lyckad produktionssättning hos Stock Exchange of Thailand (SET). Cinnober är utsedd som teknologipartner i den thailändska börsens långsiktiga och omfattande projekt att byta ut hela sin teknologi för såväl aktie- som derivathandeln samt nya lösningar för marknadsövervakning, indexberäkningar och distribution av marknadsdata. Produktionssättningen av alla system relaterade till aktiehandel skedde i början av september och projektet fortsätter nu enligt plan gällande utbyte av derivatsystemen under Utöver ovanstående fortlöper initierade projekt, såsom stora åtaganden gentemot exempelvis brasilianska BM&FBOVESPA samt Dubai Gold & Commodities Exchange, enligt plan. Integrationen av nyligen förvärvade verksamheten i Umeå, Cinnober Financial Technology North AB, fortskrider på ett mycket tillfredsställande vis. Umeåkontoret är redan drivande och medverkande inom ett antal av våra största kund- och produktutvecklingsprojekt. Sammanfattningsvis kan vi konstatera att vi har ett positivt momentum på en i övrigt svag och turbulent marknad. Noterbart är en fortsatt negativ trend hos många av våra nuvarande och potentiella kunder gällande handlade volymer. Vi bedömer att detta kommer leda till en fortsatt konsolidering av olika marknadsplatser, vilket kan påverka våra kunder och i förlängningen därför även beröra oss. Under senare tid har det kanadensiska konsortiet Maple förvärvat Torontobörsen (TMX) och den framgångsrika utmanaren Alpha Exchange, som allt sedan starten 2008 nyttjar Cinnobers teknologi. På den nordiska marknaden har Oslo Börs nyligen meddelat att man avser förvärva vår kund Burgundy. Stockholm den 31 oktober 2012 Veronica Augustsson Verkställande direktör Nyckeltal Nyckeltal koncernen Omsättning (MSEK) 65,1 44,7 73,7 1 56,3 46,2 Rörelseresultat (MSEK) 6,2 0,2 21,8 1 10,9-5,0 Resultat före skatt (MSEK) 10,2 0,6 21,0 1 11,6-3,9 Periodens resultat (MSEK) 6,6 0,4 15,5 1 8,4-4,2 Rörelsemarginal (%) 9,4% 0,3% 29,5% 1 19,3% Negativ Nettomarginal (%) 10,1% 0,9% 21,0 1 15,0% Negativ Eget kapital (MSEK) 119,9 122,9 142,1 133,1 88,0 Soliditet (%) 61,4% 67,7% 68,2% 58,2% 51,0% Kassalikviditet (%) 229,6% 214,1% 312,2% 237,0% 195,6% 1 I omsättningen för perioden ingår en positiv engångseffekt om 21,0 MSEK samt 12,4 MSEK i rörelseresultatet. 2 Cinnober delårsrapport

3 Delårsrapport för perioden juli september 2012 Denna ekonomiska rapport avser första kvartalet på räkenskapsåret 2012/2013 och avser koncernen och moderbolaget. Koncernens omsättning för det första kvartalet 2012/2013 ökade med 45,6%, i jämförelse med samma kvartal förra året, till 65,1 MSEK (44,7 MSEK). Periodens resultat ökade till 10,2 MSEK (0,6 MSEK) före skatt. Kassaflödet under perioden var negativt och uppgick till -27,5 MSEK (-18,8 MSEK) och de likvida medlen uppgick till 53,3 MSEK (74,7 MSEK) vid periodens slut. Investeringar I maj 2012 förvärvade Cinnober den japanska investmentbanken Nomuras svenska teknikutvecklingsenhet i Umeå. Negativ goodwill uppkom vid förvärvet om totalt MSEK. Beloppet upplöses mot förväntade kostnader. På en extrastämma den 14 juni 2012 fattades beslut om att dela ut aktier som Cinnober innehade i det engelska bolaget FFastFill Plc. Cinnober innehade drygt 5% av aktierna. Det bokförda värdet av aktierna som delades ut uppgick till 26,9 MSEK. Marknadsvärdet uppgick vid utdelningstillfället till 35,4 MSEK. Sedan våren 2012 äger Cinnober st aktier i Quadriserv Inc, motsvarande 0,9% av kapitalet. Det bokförda värdet uppgår till 10,0 MSEK (0). Cinnober äger dessutom st aktier i Binary Event Networks Inc, motsvarande 12% av kapitalet. Det bokförda värdet uppgår till 26,7 MSEK (26,7 MSEK). Cinnober äger aktier i Scila AB, motsvarande 38,1% av kapitalet (20,4%) och bokfört värde uppgår till 3,1 MSEK (0,3 MSEK). Aktiedata Bolagets aktiekapital består per av totalt aktier, varav samtliga är B-aktier. Sedan 2005 är Cinnober anslutet till Alternativa Aktiemarknaden, där bolagets aktier handlas halvårsvis med Marknadsrådshandel. Vid senaste handelstillfället i september värderades Cinnoberaktien till 150 kr av Marknadsrådet. Under kvartalet omsattes aktier och senaste betalkursen var 200 kr. Redovisningsprinciper Cinnober valutasäkrar löpande sin flödesexponering i utländska valutor på upp till 12 månaders sikt. Kundfordringar och andra fordringar i utländsk valuta redovisas till avtalade terminskurser och avtalade, samt förväntade framtida försäljningsintäkter i utländsk valuta, som avräknas enligt terminskurs när de infaller. Per rapportdatum föreligger ett orealiserat valutakursresultat om 2,9 MSEK (-2,6 MSEK) i terminsportföljen, främst till följd av att balansdagskursen för EUR/SEK understiger genomsnittliga terminskurser i flödessäkringen. Styrelse och ledning Vid årsstämman den 8 oktober 2012 skedde omval av Nils-Robert Persson, Helena Westin, Peter Lenti och Staffan Persson till styrelseledamöter, samt nyval av Cecilia Lager och Pär Bertilsson. Nils-Robert Persson utsågs till styrelsens ordförande. Ytterligare information om styrelsen återfinns på bolagets hemsida på I september utsågs Veronica Augustsson till ny verkställande direktör för Cinnober. Veronica Augustsson inledde sin karriär på Cinnober för över 10 år sedan som utvecklare och har under åren innehaft ett antal positioner inom bolaget. Hon kommer senast från tjänsten som försäljningschef, där hon innehaft en nyckelroll i säkrandet av ett antal order från exempelvis DGCX och LME Clear. Viktiga händelser efter periodens utgång I oktober avyttrade Cinnober de resterande aktierna i FFastFill Plc, st. Försäljningen gav en positiv resultatpåverkan om 30 KSEK. Finansiell kalender Delårsrapport för 1 oktober 31 december januari 2013 Delårsrapport för 1 juli 31 mars april 2013 Stockholm den 31 oktober Nils-Robert Persson Styrelseordförande Cecilia Lager Staffan Persson Pär Bertilsson Peter Lenti Helena Westin För ytterligare information kontakta Veronica Augustsson, verkställande direktör Telefon Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Delårsrapporten har upprättats i överensstämmelse med BFNAR 2007:1. Samma redovisningsprinciper som i senaste årsredovisningen har använts. Cinnober delårsrapport

4 Resultaträkning - koncernen Belopp i KSEK Rörelsens intäkter Nettoomsättning Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Rörelseresultat före avskrivningar Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i intresseföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter -2 - Resultat efter finansiella poster Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat Cinnober delårsrapport

5 Balansräkning - koncernen Belopp i KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Övriga långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Cinnober delårsrapport

6 Balansräkning - koncernen Belopp i KSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Bundna reserver Fria reserver Periodens resultat Summa eget kapital Avsättningar Negativ goodwill Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skatteskulder 6 - Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Ställda panter och säkerheter Spärrade medel på bankkonto avseende bankgaranti Spärrade medel på bankkonto avseende terminskontrakt Ansvarsförbindelser Inga Cinnober delårsrapport

7 Kassaflödesanalys - koncernen Belopp i KSEK Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m m Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning (+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning (-) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Cinnober delårsrapport

8 Resultaträkning - moderföretaget Belopp i KSEK Rörelsens intäkter Nettoomsättning Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Rörelseresultat före avskrivningar Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter -2 - Resultat efter finansiella poster Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat Cinnober delårsrapport

9 Balansräkning - moderföretaget Belopp i KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andelar i intresseföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Övriga långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Cinnober delårsrapport

10 Balansräkning - moderföretaget Belopp i KSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital ( st. aktier) Reservfond Fritt eget kapital Balanserad vinst Överkursfond Periodens resultat Summa eget kapital Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Ställda panter och säkerheter Spärrade medel på bankkonto avseende bankgaranti Spärrade medel på bankkonto avseende terminskontrakt Ansvarsförbindelser Inga Cinnober delårsrapport

11 Kassaflödesanalys - moderföretaget Belopp i KSEK Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m m Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning (+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning (-) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Cinnober delårsrapport

12 Huvudkontor Kungsgatan Stockholm V. Norrlandsg Umeå Tel