SLUTLIGA VILLKOR. avseende lån nr 3327 A och B. under Nordea Bank AB (publ):s och Nordea Bank Finland Abp:s. svenska MTN-program

Transkript

1 SLUTLIGA VILLKOR avseende lån nr 3327 A och B under Nordea Bank AB (publ):s och Nordea Bank Finland Abp:s svenska MTN-program För lånet skall gälla Allmänna Villkor för rubricerade MTN-program av den 29 maj 2009 och nedan angivna villkor. De Allmänna Villkoren för Bankernas MTN-program återges i Bankernas Grundprospekt för MTN-programmet daterat den 29 maj Begrepp som inte är definierade i dessa Slutliga Villkor skall ha samma betydelse som i Allmänna Villkor. Fullständig information om Utgivande Bank och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet jämte från tid till annan publicerade tilläggsprospekt och dessa Slutliga Villkor i kombination. Grundprospektet finns att tillgå på INFORMATION OM LÅN Lånetyp Lån 3327 Tillväxtmarknader är en aktieobligation där kapitalbeloppet är skyddat och avkastningen beroende av ishares MSCI Brazil Index Fund, Hang Seng Index och NSE S&P CNX Nifty Index (Referenstillgångarna). Referenstillgångarna Referenstillgångar: Hang Seng Index ishares MSCI Brazil Index Fund NSE S&P CNX Nifty Index Beskrivning: Ett index bestående av aktier noterade på Hong Kongbörsen. Fond som handlas i USA med målet att efterlikna resultatet för MSCI Brazil (Free) Index. Ett index innehållande 50 stora företag noterade på the National Stock Exchange of India. Beräkning av avkastning Värdeutvecklingen i Lån 3327 Tillväxtmarknader beräknas enligt Basstrukturen (se Grundprospektet under rubriken MTN Villkor och Konstruktion, punkten 4 Värdeutvecklingsstrukturer en beskrivning), vilket innebär att den är beroende av förändringen mellan start- och slutkurs för referenstillgångarna. Slutkursen utgörs av ett genomsnitt av tretton observationer under löptidens sista tolv månader. Värdeutvecklingen för varje referenstillgång beräknas som summan av respektive referenstillgångs värdeutveckling multiplicerat med dess andelsvärde (korgutvecklingen). Hur stor del av korgutvecklingen som fordringshavare får ta del av bestäms av indextalet för respektive tranch. Det belopp som fordringshavare får tillbaka på återbetalningsdagen beräknas enligt följande: Återbetalningsbelopp = nominellt belopp + (nominellt belopp x korgutveckling x indextal) I respektive tranch erhåller fordringshavare nominellt belopp på återbetalningsdagen för det fall värdeutvecklingen varit negativ. För räkneexempel se nedan under Historisk avkastning.

2 Historisk avkastning Simulerad historisk avkastning Maximal avkastning Enligt preliminära villkor Enligt lägsta möjliga villkor Genomsnittlig avkastning Enligt Enligt preliminära lägsta villkor möjliga villkor Minimiavkastning Enligt preliminära villkor Enligt lägsta möjliga villkor Tillväxtmarknader Chans110 Återbetalat belopp om du 29,873 27,034 16,253 15,360 10,000 10,000 investerat kr Effektiv årsavkastning 27.90% 24.74% 9.84% 8.30% -2.72% -2.72% Tillväxtmarknader Chans120 Återbetalat belopp om du 41,229 36,970 19,826 18,486 10,000 10,000 investerat kr Effektiv årsavkastning 35.64% 31.99% 12.95% 10.99% -4.81% -4.81% Tabellen visar vad det genomsnittliga och det maximala utfallet skulle ha blivit om en Aktieobligation Tillväxtmarknader hade givits ut varje veckodag, med preliminära indextal, från 19 mars 1998 fram till 17 mars Historiska kurser finns tillgängliga för ishares MSCI Brazil Index Fund från 14 juli Tabellen visar även minsta möjliga återbetalningsbelopp. Vid beräkningen av den effektiva årsavkastningen ingår 1,5 % procent courtage. Simulerad historisk avkastning visar inte hur stor avkastningen blir i framtiden, men kan göra det enklare för dig att bedöma risken och avkastningspotentialen. Denna sektion innehåller en kortfattad sammanfattning och beskrivning av vissa tillämpliga villkor för detta Lån och relevanta referenstillgångar och är endast ett hjälpmedel för investeraren för att läsa och förstå de villkor som gäller för Lånet. Villkoren i sin helhet framgår av de Allmänna Villkoren och de Slutliga Villkor som gäller för Lånet och denna sammanfattning utgör inte en del av lånevillkoren. RISKFAKTORER Generella Risker En investering i Lånet är förknippat med vissa risker. Potentiella investerare uppmanas därför att ta del av den information om risker som lämnas under rubriken Riskfaktorer på sidorna i Grundprospektet. Risker knutna till strukturerade MTN Såsom anges i Grundprospektet är avkastningsstrukturen för strukturerade MTN ibland komplex och kan innehålla matematiska formler eller samband som för investeraren kan vara svåra att tillägna sig och jämföra med andra investeringsalternativ. Sambandet mellan avkastning och risk kan för en lekman vara svårt att bedöma. Avkastningsstrukturen kan ibland innehålla hävstångseffekter som medför att även små förändringar av utvecklingen i referenstillgångar kan få mycket stora konsekvenser för värdet och avkastningen av lånet. Historisk utveckling för motsvarande investering skall inte ses som en indikation för kommande avkastning. För vissa referenstillgångar saknas uppgift om historisk utveckling, till exempel är det fallet för vissa fonder.

3 ÖVRIG INFORMATION Emissionsinstitut: Erbjudande: Nordea Bank AB (publ) Offentligt erbjudande ISIN-kod: Tillväxtmarknader Chans 110 Tillväxtmarknader Chans 120 NBF TT A NBF TC B 3327A 3327B SE SE Tidplan: Totalkostnad: Anmälan skall vara Nordea tillhanda senast den 9 maj Likvid skall finnas tillgänglig på i anmälan angivet belastningskonto på Lånedatum. I samband med utgivningen av denna typ av Lån har Utgivande Bank kostnader för bland annat produktion, distribution, licenser, börsnotering och riskhantering. För att täcka dessa kostnader tar Utgivande Bank ut Courtage och provision. Provisionen inkluderas i priset och uppgår till maximalt 1,0 procent per år, beräknat på Lånets Nominella Belopp. Investerare bör vara uppmärksamma på att olika marknadsaktörer har olika förutsättningar att påverka priset på de finansiella instrument som ingår i produkterna. Courtage: Skatteaspekter: Courtage tillkommer med 1,5 procent på totalt tecknat belopp. Aktieindexobligationer beskattas som delägarrätter. Denna beskrivning utgör inte skatterådgivning. Den är inte uttömmande utan avsedd som en allmän information om vissa gällande regler. Fordringshavare skall själva bedöma de skattekonsekvenser som kan uppkomma och därvid rådfråga skatterådgivare. Rätt till inställd emission samt justering av villkor för emission: Licenser: Utöver de rättigheter att ställa in en emission som följer av de Allmänna Villkoren förbehåller sig Utgivande Bank rätten att ställa in emissionen om det totala tecknade beloppet understiger SEK. Utgivande Bank förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om Indextalet för respektive Tranch på Lånedatum inte kan fastställas till lägst 0,60 för Tillväxtmarknader Chans 110 och 0,95 för Tillväxtmarknader Chans 120. Utgivande Bank äger rätt (i tillägg till vad som följer av Allmänna Villkor och Slutliga Villkor) och till och med Lånedatum ersätta Referenstillgång med en motsvarande Referenstillgång. Anges i bilaga A till Slutliga Villkor. Såsom anges i Grundprospektet måste varje investerare, med beaktande av sin egen finansiella situation, bedöma lämpligheten av en investering i skuldebreven. Varje investerare bör i synnerhet ha tillräcklig kunskap och erfarenhet för att göra en ändamålsenlig värdering av de

4 relevanta MTN, av fördelarna och nackdelarna med en investering i de relevanta MTN och av den information som lämnas i, eller hänvisas till, i Grundprospektet, eventuella tillägg till Grundprospektet och Slutliga Villkor för MTN.

5 SLUTLIGA VILLKOR Utgivande Bank: Lån: Tranch: Lånedatum: Återbetalningsdag: Kapitalbelopp: Återbetalningsbelopp: Nordea Bank Finland Abp Lånet har nummer 3327 och består av en serie vilken benämns Tillväxtmarknader. Serien består av två trancher, Tillväxtmarknader Chans 110 och Tillväxtmarknader Chans 120. Avser den 17 maj Om sådan dag inte är en Bankdag, Bankdag enligt Bankdagskonventionen. Avser den 19 maj Om sådan dag inte är en Bankdag, Bankdag enligt Bankdagskonventionen. Lånets nominella belopp. Kapitalbelopp plus Tilläggsbelopp Pris: Tillväxtmarknader Chans SEK och Tillväxtmarknader Chans SEK Valör: Valuta: Skuldebrevens ställning i förmånsrättshänseende: Typ av MTN: Nominellt belopp SEK. SEK Icke efterställda Kapitalskyddad MTN utgör Strukturerade MTN av typen Aktieobligationer Avkastningskonstruktion: Strukturerad MTN Ytterligare villkor i förekommande fall tillämpliga för Strukturerade MTN: Fond: Referenstillgångar: Tilläggsbelopp: ishares MSCI Brazil Index Fund Avser följande index: ishares MSCI Brazil Index Fund Hang Seng Index NSE S&P CNX Nifty Index Utgörs av det högsta beloppet av: Kapitalbelopp x Indextalet x Korgutvecklingen och

6 noll. Tilläggsbeloppet avrundas nedåt till närmaste helt antal kronor. Indextal: Korgutveckling: Värdeutveckling: Andelsvärde: Startdag: Startkurs: Slutkurs: Stängningskurs: Fastställs för respektive Tranch av Utgivande Bank senast på Lånedatum. Avser summan av varje Referenstillgångs Andelsvärde multiplicerat med Referenstillgångens Värdeutveckling. (Slutkurs-Startkurs)/Startkurs 1/3 för vardera Referenstillgång vid beräkning av Korgutvecklingen. 17 maj 2010 eller om sådan dag inte är en Börsdag, Börsdag enligt angiven Börsdagskonvention med hänsyn tagen till bestämmelserna om Marknadsavbrott Avser för respektive Referenstillgång, Stängningskursen på Startdagen, såsom den fastställts av Utgivande Bank Avser för respektive Referenstillgång, genomsnittet av Stängningskursen på Stängningsdagarna, såsom den fastställts av Utgivande Bank på Värderingsdagen. Avser värdet av respektive Referenstillgång vid Värderingstidpunkten, såsom det fastställts av Utgivande Bank. Stängningsdag/ar: Avser den 5:e kalenderdagen i varje månad från och med den 5 maj 2013 till och med den 5 maj 2014 eller om sådan dag inte är en Börsdag, Börsdag enligt angiven Börsdagskonvention med hänsyn tagen till bestämmelserna om Marknadsavbrott. Värderingstidpunkt: Värderingsdag: Fondhändelse: Avser för respektive Referenstillgång den tidpunkt då dess officiella stängningskurs offentliggörs. 5 maj 2014 eller om sådan dag inte är en Börsdag, Börsdag enligt angiven Börsdagskonvention med hänsyn tagen till bestämmelserna om Marknadsavbrott. Utgivande Bank har rätt att bestämma och bedöma att en Fondhändelse har inträffat, om någon av följande händelser inträffar efter Startdagen: (a) NAV inte beräknas och publiceras på dag som är Bankdag; (b) Någon förändring av Fondens, eller fondandelarnas, egenskaper görs vilket, enligt Utgivande Banks bedömning, kan komma att påverka värdet på fondandelarna negativt; (c) Fonden eller Fondbolaget (helt eller delvis) inte medger någon teckning eller inlösen av fondandelar på dag som är Bankdag; (d) De medel som betalas ut av Fonden som en följd av en begäran om inlösen inte består av kontanta medel; (e) Fonden eller Fondbolaget inför restriktioner, eller nya ändrade avgifter, för teckning eller inlösen av fondandelar; (f) En väsentlig förändring av de underliggande tillgångarna i Fonden sker, vilket skall inkludera expropriation eller liknande händelse, som på ett ogynnsamt sätt påverkar värdet på

7 fondandelarna; (g) Fonden eller Fondbolaget blir insolvent, försätts i konkurs, försätts i likvidation, eller blir föremål för liknande händelse; (h) Fonden bryter mot de bestämmelser som gäller för Fondens verksamhet vilket inkluderar dess investment guidelines och Fondens konstituerande dokument; (i) Fonden bryter mot avtal som den är bunden av eller mot domstols eller annan myndighets beslut; (j) Ändring i lag, förordning eller annat regelverk, eller beslut av myndighet, domstol eller annat organ som har en negativ effekt på Fonden; (k) Fonden inte har möjlighet att genomföra investeringar; eller (l) Händelse som, enligt Utgivande Banks bedömning, har en negativ effekt på tillämpningen Slutliga Villkor. Meddelande om Fondhändelse: Effekt av Fondhändelse: Fondhändelse skall meddelas Fordringshavare i enlighet med 14 i de Allmänna Villkoren. För det fall en Fondhändelse inträffar under Lånets löptid äger Utgivande Bank rätt att vidta någon av följande åtgärder: (a) Ersätta Påverkad Referenstillgång med ett jämförbart alternativ. Skulle ett jämförbart alternativ till sådan Påverkad Referenstillgång, enligt Utgivande Banks bedömning, inte sammanställas, beräknas och offentliggöras, eller om sättet att beräkna någon Påverkad Referenstillgång eller värdet därav förändras på ett väsentligt sätt, enligt Utgivande Banks bedömning, äger Utgivande Bank göra sådana justeringar i beräkningen såsom Utgivande Bank på goda grunder anser nödvändiga i syfte att uppnå en beräkning av värdet av Påverkad Referenstillgång som avspeglar och är grundad på hur denna tidigare sammanställts, beräknats och offentliggjorts. Det sålunda beräknade värdet skall då ersätta värdet av Påverkad Referenstillgång vid beräkning av Värdeutveckling; eller (b) Göra en förtida beräkning av Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen och fastställa Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen, varvid Tilläggsbeloppet kan komma att sättas till noll. Då Utgivande Bank fastställt Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen skall Utgivande Bank informera Fordringshavarna om Tilläggsbeloppets och/eller avkastningens storlek och till vilken räntesats Lånet fortsättningsvis löper. Utgivande Bank skall på Kapitalbeloppet erlägga marknadsmässig ränta. Återbetalningsbeloppet jämte upplupen ränta återbetalas på Återbetalningsdagen. Utgivande Bank äger göra samtliga de tillägg och justeringar till Allmänna Villkor och Slutliga Villkor som Utgivande Bank bedömer vara nödvändiga i samband med Fondhändelse. Börsdag: Börsdagskonvention: Avser, oavsett om Marknadsavbrott inträffat, dag på vilken handel är avsedd att äga rum, vid Börs och vid Options- eller terminsbörs för samtliga Referenstillgångar. Efterföljande Börsdag: innebär att om en relevant dag infaller på en dag som inte är en Börsdag skall den skjutas upp till påföljande Börsdag.

8 Börs: Options- eller terminsbörs: Marknadsavbrott: Avser den börs där Referenstillgången eller dess underliggande aktier har sin huvudsakliga marknadsplats, enligt Utgivande Banks bedömning. Avser options- eller terminsbörs (om någon) där handel i optioner eller terminer mot Referenstillgången eller dess underliggande aktier har sin huvudsakliga marknadsplats, enligt Utgivande Banks bedömning. Följande bestämmelser, som återges ur bilaga 2 till Allmänna Villkor, skall gälla för denna MTN. (a) Marknadsavbrott avseende Referenstillgång föreligger om någon av följande händelser, enligt Utgivande Banks bedömning, inträffar: (i) (ii) notering av officiell slutkurs för Referenstillgång eller väsentlig andel av de underliggande tillgångar som ingår i Referenstillgång saknas, är otillgänglig eller upphör; i förekommande fall, om en sammanställning och/eller offentliggörande av Referenstillgångs värde upphör; (iii) relevant Börs och/eller Options- eller terminsbörs öppnar inte för handel under sin normala öppettid eller stänger för handel innan ordinarie stängningstid; (iv) handeln med Referenstillgång eller en väsentlig del av de underliggande tillgångar som ingår i Referenstillgång eller options- eller terminskontrakt relaterade till Referenstillgång, vilken/vilka handlas på Börs respektive Options- eller terminsbörs upphör, stoppas eller begränsas på ett väsentligt sätt; eller (v) marknadsaktörernas möjligheter att göra avslut i eller erhålla marknadsvärden för Referenstillgång eller väsentlig del av de underliggande tillgångar som ingår i Referenstillgång eller options- eller terminskontrakt relaterade till Referenstillgång vilken/vilka handlas vid Börs respektive Options- eller terminsbörs upphör, avbryts eller försämras på ett väsentligt sätt på grund av någon annan händelse. (b) (c) (d) En begränsning av det antal timmar eller dagar när handel sker skall inte anses utgöra ett Marknadsavbrott om begränsningen följer av en offentliggjord förändring av den normala öppethållandetiden för aktuell Börs och/eller Options- eller terminsbörs. En begränsning av handeln som införs under loppet av en dag på grund av förändringar i priser som överstiger tillåtna nivåer enligt aktuell Börs och/eller Options- eller terminsbörs skall anses utgöra ett Marknadsavbrott. Om Marknadsavbrott enligt Utgivande Banks bedömning inträffat på Start-, Stängnings- eller Värderingsdag skall sådan Start-, Stängnings- eller Värderingsdag för fastställande av Stängningskurs, Startkurs och/eller Slutkurs vara nästföljande Börsdag (avseende respektive Påverkad Referenstillgång) då Marknadsavbrott ej föreligger för respektive Påverkad

9 Referenstillgång, dock att om Marknadsavbrott föreligger på de åtta Börsdagar (avseende respektive Påverkad Referenstillgång) som följer omedelbart efter den ursprungliga Start- eller Stängningsdagen eller annan relevant dag såsom anges i dessa villkor skall sådan åttonde Börsdag (avseende respektive Påverkad Referenstillgång) anses vara Start- eller Stängningsdag eller annan relevant dag såsom anges i dessa villkor oberoende av att Marknadsavbrott föreligger, och Utgivande Bank skall då fastställa det värde av Stängningskurs, Startkurs och/eller Slutkurs som skall tillämpas vid beräkningen av Värdeutveckling eller vid annan beräkning enligt Allmänna Villkor och Slutliga Villkor. (e) Utgivande Bank äger göra samtliga de tillägg och justeringar till Allmänna Villkor och Slutliga Villkor som Utgivande Bank bedömer vara nödvändiga i samband med Marknadsavbrott eller Avbrott. Ändrad beräkning: Följande bestämmelser, som återges ur bilaga 2 till Allmänna Villkor, skall gälla för denna MTN. (a) (b) Om sammanställning, beräkning eller offentliggörande av någon Referenstillgång skulle upphöra, helt eller delvis eller Referenstillgångens egenskaper skulle förändras på ett väsentligt sätt, enligt Utgivande Banks bedömning, äger Utgivande Bank vid beräkningen av Värdeutveckling ersätta sådan Påverkad Referenstillgång med ett jämförbart alternativ. Skulle ett jämförbart alternativ till sådan Påverkad Referenstillgång, enligt Utgivande Banks bedömning, inte sammanställas, beräknas och offentliggöras, eller om sättet att beräkna någon Påverkad Referenstillgång eller värdet därav förändras på ett väsentligt sätt, enligt Utgivande Banks bedömning, äger Utgivande Bank göra sådana justeringar i beräkningen såsom Utgivande Bank på goda grunder anser nödvändiga i syfte att uppnå en beräkning av värdet av Påverkad Referenstillgång som avspeglar och är grundad på hur denna tidigare sammanställts, beräknats och offentliggjorts. Det sålunda beräknade värdet skall då ersätta värdet av Påverkad Referenstillgång vid beräkning av Värdeutveckling. Om Utgivande Bank bedömer att det inte skulle ge ett skäligt resultat att ersätta Påverkad Referenstillgång eller justera tillämplig beräkning, får Utgivande Bank göra en förtida beräkning av Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen och fastställa Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen. Då Utgivande Bank fastställt Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen skall Utgivande Bank informera Fordringshavarna om Tilläggsbeloppets och/eller avkastningens storlek och till vilken räntesats Lånet fortsättningsvis löper. Utgivande Bank skall på Kapitalbeloppet erlägga marknadsmässig ränta. Återbetalningsbeloppet jämte upplupen ränta återbetalas på Återbetalningsdagen. (c) Utgivande Bank äger göra samtliga de tillägg och justeringar till Allmänna Villkor och Sl (d) utliga Villkor som Utgivande Bank bedömer vara nödvändiga i samband med Ändrad Beräkning.

10 Korrigering: Följande bestämmelser, som återges ur bilaga 2 i Allmänna Villkor, gäller för denna MTN. Om den officiella stängningskursen för Referenstillgång blir korrigerad inom det antal dagar från det ursprungliga offentliggörandet som normalt förflyter mellan avslut och likviddag vid avistahandel med Referenstillgång eller med de underliggande tillgångar som ingår i Referenstillgång, dock senast tre Börsdagar efter Värderingsdagen, och sådan kurs använts för att bestämma en Stängningskurs och/eller Starteller Slutkurs äger Utgivande Bank göra motsvarande korrigering. Särskilda Händelser: Följande bestämmelser, som återges ur bilaga 2 till Allmänna Villkor, skall gälla för denna MTN. (a) (b) (c) Om avnotering, nationalisering, konkursförfarande, likvidation, företagsrekonstruktion, tvångsinlösen, fusion, fission, verksamhetsöverlåtelse, aktieutbyte, utbyteserbjudande, offentligt uppköpserbjudande eller annan liknande händelse, enligt Utgivande Banks bedömning, inträffar beträffande Referenstillgång eller avseende företag till vilka Referenstillgången relaterar, eller om split, nyemission, fondemission, utgivande av optioner eller konvertibler, sammanläggning eller återköp såvitt avser Referenstillgång, enligt Utgivande Banks bedömning, sker, eller annan händelse sker som närmare anges i dessa Slutliga Villkor eller som enligt praxis på marknaden för aktierelaterade derivatprodukter kan föranleda justering i beräkningar under utestående transaktioner, äger Utgivande Bank göra sådana justeringar i beräkningen av Värdeutveckling och/eller sammansättningen av Referenstillgångar, eller ersätta Påverkad Referenstillgången med en Ersättande Referenstillgång, som Utgivande Bank därmed anser nödvändiga i syfte att uppnå en beräkning av Värdeutveckling som avspeglar och är grundad på hur denna tidigare beräknats. Om Utgivande Bank bedömer att det inte skulle ge ett skäligt resultat att ersätta Påverkad Referenstillgången eller justera tillämplig beräkning eller sammansättningen av Referenstillgångar, får Utgivande Bank göra en förtida beräkning av Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen och fastställa Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen. Då Utgivande Bank fastställt Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen skall Utgivande Bank informera Fordringshavarna om Tilläggsbeloppets och/eller avkastningens storlek och till vilken räntesats Lånet fortsättningsvis löper. Utgivande Bank skall på Kapitalbeloppet erlägga marknadsmässig ränta. Återbetalningsbeloppet jämte upplupen ränta återbetalas på Återbetalningsdagen. Utgivande Bank äger göra samtliga de tillägg och justeringar till Slutliga Villkor som Utgivande Bank bedömer vara nödvändiga i samband med Särskilda Händelser. Ändring i Lag: Följande bestämmelser, som återges ur punkten 5.1 i Allmänna Villkor, gäller för denna MTN.

11 (a) (b) (c) För det fall det enligt ändring i lag, förordning, föreskrift eller liknande eller myndighetsbeslut, eller förändring i tillämpningen av desamma, eller för det fall påbud om moratorium, valutarestriktion, embargo, blockad eller bojkott av central bank, Svenska eller Finska staten eller överstatlig sammanslutning som Förenta Nationerna eller Europeiska Unionen, enligt Utgivande Banks bedömning, skulle bli olagligt, väsentligt svårare eller avsevärt skada Utgivande Banks anseende att emittera och inneha strukturerade MTN, eller om det skulle bli olagligt eller väsentligt svårare för Utgivande Bank eller annan eller avsevärt skada Utgivande Banks anseende att inneha, förvärva eller avyttra Referenstillgång, eller ingå derivatinstrument med avseende på Referenstillgång, som kan förvärvas för att säkra Utgivande Banks exponering under Lånet (såsom t.ex. aktie eller depåbevis som utgör en del av Referenstillgången), får Utgivande Bank bestämma att Påverkad Referenstillgång skall ersättas av Ersättande Referenstillgång, eller alternativt justera beräkningen av Tilläggsbeloppet. Om Utgivande Bank bedömer att det inte skulle ge ett skäligt resultat att ersätta Påverkad Referenstillgång eller justera tillämplig beräkning, får Utgivande Bank göra en förtida beräkning av Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen och fastställa Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen. Då Utgivande Bank fastställt Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen skall Utgivande Bank informera Fordringshavarna om Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen storlek och till vilken räntesats Lånet fortsättningsvis löper. Utgivande Bank skall på Kapitalbeloppet erlägga marknadsmässig ränta. Återbetalningsbeloppet jämte upplupen ränta återbetalas på Återbetalningsdagen. Utgivande Bank äger göra samtliga de tillägg och justeringar till Allmänna Villkor och Slutliga Villkor som Utgivande Bank bedömer vara nödvändiga i samband med Ändring av Lag. Ökade Riskhanteringskostnader: Följande bestämmelser, som återges ur punkten 5.2 i Allmänna Villkor, gäller för denna MTN. (a) (b) För det fall en ändring i lag, förordning, föreskrift eller liknande eller myndighets beslut, eller förändring i tillämpningen av desamma, eller någon annan händelse eller omständighet som inte är direkt hänförlig till Utgivande Banks försämrade kreditbetyg enligt Utgivande Banks bedömning medför att, kostnaderna för Utgivande Bank att inneha, förvärva eller avyttra Referenstillgång eller ingå, bibehålla eller avsluta derivatinstrument med avseende på Referenstillgång i syfte att säkra Utgivande Banks exponering under Lånet skulle öka på ett för Utgivande Bank inte oväsentligt sätt eller för det fall kostnaderna, av annan orsak än som angivits ovan, för Utgivande Banks riskhantering skulle öka på ett inte oväsentligt sätt, enligt Utgivande Banks bedömning, får Utgivande Bank bestämma att Påverkad Referenstillgång skall ersättas av Ersättande Referenstillgång eller alternativt att justera beräkningen av Tilläggsbeloppet. Om Utgivande Bank bedömer att det inte skulle ge ett skäligt

12 resultat att ersätta Referenstillgången eller justera tillämplig beräkning, får Utgivande Bank göra en förtida beräkning av Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen och fastställa Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen. Då Utgivande Bank fastställt Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen skall Utgivande Bank informera Fordringshavarna om Tilläggsbeloppets och/eller avkastningens storlek och till vilken räntesats Lånet fortsättningsvis löper. Utgivande Bank skall på Kapitalbeloppet erlägga marknadsmässig ränta. Återbetalningsbeloppet jämte upplupen ränta återbetalas på Återbetalningsdagen. (c) Utgivande Bank äger göra samtliga de tillägg och justeringar till Allmänna och Slutliga Villkor som Utgivande Bank bedömer vara nödvändiga i samband med Ökade Riskhanteringskostnader. Avbrott i Riskhantering Följande bestämmelser, som återges ur punkten 5.3 i Allmänna Villkor, gäller för denna MTN. (a) (b) (c) For det fall det, enligt Utgivande banks bedömning efter att ha vidtagit rimliga åtgärder, skulle bli väsentligt svårare eller omöjligt, att inneha, förvärva, återupprätta, byta ut, lösa upp eller avyttra Referenstillgång, eller ingå transaktioner eller upphandla instrument i riskhanteringssyfte, med avseende på Referenstillgång, som förvärvas för att säkra Utgivande Banks exponering/leveransskyldighet under Lånet (såsom t.ex. aktie eller depåbevis som utgör en del av Referenstillgången), får Utgivande Bank bestämma att Påverkad Referenstillgång skall ersättas av Ersättande Referenstillgång, eller alternativt justera beräkningen av Tilläggsbeloppet. Om Utgivande Bank bedömer att det inte skulle ge ett skäligt resultat att ersätta Påverkad Referenstillgång eller justera tillämplig beräkning, får Utgivande Bank göra en förtida beräkning av Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen och fastställa Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen. Då Utgivande Bank fastställt Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen skall Utgivande Bank informera Fordringshavarna om Tilläggsbeloppet och/eller avkastningen storlek och till vilken räntesats Lånet fortsättningsvis löper. Utgivande Bank skall på Kapitalbeloppet erlägga marknadsmässig ränta. Återbetalningsbeloppet jämte upplupen ränta återbetalas på Återbetalningsdagen. Utgivande Bank äger göra samtliga de tillägg och justeringar till Allmänna och Slutliga Villkor som Utgivande Bank bedömer vara nödvändiga i samband med Avbrott i Riskhantering. Ersättande referenstillgång: Tillgång som Utgivande Bank bestämmer. Ersättande Referenstillgång ersätter Påverkad Referenstillgång under vissa i dessa villkor angivna förutsättningar. Ersättande Referenstillgång skall ersätta Påverkad Referenstillgång från och med det datum Utgivande Bank bestämmer. Utgivande Bank äger göra samtliga de tillägg och justeringar till Slutliga Villkor som Utgivande Bank bedömer vara nödvändiga i samband med att Ersättande Referenstillgång ersätter Påverkad Referenstillgång.

13 Generella Villkor relaterade till MTN Administrerande Institut: Clearing: Börsregistrering: Bankdag: Tillämplig lag: Nordea Bank AB (publ) Euroclear Sweden Ansökan om börsregistrering kommer att inges till NASDAQ OMX Stockholms Obligationslista. Bankdag Sverige Svensk ANSVAR Utgivande Bank bekräftar härmed att ovanstående kompletterande villkor är gällande för Lånet tillsammans med Allmänna Villkor och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga betalning. Helsingfors den 8 april 2010 Nordea Bank Finland Abp

14 Bilaga A LICENS Utgivande Bank har enligt licensavtal rätt att använda nedanstående index. Utgivande Bank skall enligt licensavtal inkludera följande text: Hang Seng Index The Hang Seng Index (the Index(es) ) are published and compiled by Hang Seng Indexes Company Limited pursuant to a licence from Hang Seng Data Services Limited. The mark(s) and name(s) Hang Seng Index are proprietary to Hang Seng Data Services Limited. Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited have agreed to the use of, and reference to, the Index(es) by Nordea Bank Finland Plc in connection with Aktieobligation Tillväxtmarknader (the Product ), BUT NEITHER HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED NOR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED WARRANTS OR REPRESENTS OR GUARANTEES TO ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON (i) THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY OF THE INDEX(ES) AND ITS COMPUTATION OR ANY INFORMATION RELATED THERETO; OR (ii) THE FITNESS OR SUITABILITY FOR ANY PURPOSE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT; OR (iii) THE RESULTS WHICH MAY BE OBTAINED BY ANY PERSON FROM THE USE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT FOR ANY PURPOSE, AND NO WARRANTY OR REPRESENTATION OR GUARANTEE OF ANY KIND WHATSOEVER RELATING TO ANY OF THE INDEX(ES) IS GIVEN OR MAY BE IMPLIED. The process and basis of computation and compilation of any of the Index(es) and any of the related formula or formulae, constituent stocks and factors may at any time be changed or altered by Hang Seng Indexes Company Limited without notice. TO THE EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, NO RESPONSIBILITY OR LIABILITY IS ACCEPTED BY HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED (i) IN RESPECT OF THE USE OF AND/OR REFERENCE TO ANY OF THE INDEX(ES) BY NORDEA BANK FINLAND PLC IN CONNECTION WITH THE PRODUCT; OR (ii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES OR ERRORS OF HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED IN THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES); OR (iii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES, ERRORS OR INCOMPLETENESS OF ANY INFORMATION USED IN CONNECTION WITH THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES) WHICH IS SUPPLIED BY ANY OTHER PERSON; OR (iv) FOR ANY ECONOMIC OR OTHER LOSS WHICH MAY BE DIRECTLY OR INDIRECTLY SUSTAINED BY ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON DEALING WITH THE PRODUCT AS A RESULT OF ANY OF THE AFORESAID, AND NO CLAIMS, ACTIONS OR LEGAL PROCEEDINGS MAY BE BROUGHT AGAINST HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED AND/OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED in connection with the Product in any manner whatsoever by any broker, holder or other person dealing with the Product. Any broker, holder or other person dealing with the Product does so therefore in full knowledge of this disclaimer and can place no reliance whatsoever on Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited. For the avoidance of doubt, this disclaimer does not create any contractual

15 or quasi-contractual relationship between any broker, holder or other person and Hang Seng Indexes Company Limited and/or Hang Seng Data Services Limited and must not be construed to have created such relationship. ishares MSCI Brazil Index Fund THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY MSCI INC. ("MSCI"), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILIATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY NORDEA BANK FINLAND APB. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRESENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURITIES GENERALLY OR IN THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPONDING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, COMPOSED AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO THIS FINANCIAL PRODUCT OR THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINANCIAL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF THE ISSUERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSIDERATION IN DETERMINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETERMINATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THIS FINANCIAL PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUATION BY WHICH THIS FINANCIAL PRODUCT IS REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL

16 PRODUCT IN CONNECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT. ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUARANTEES THE ORIGINALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, LICENSEE'S CUSTOMERS OR COUNTERPARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.

17 No purchaser, seller or holder of this security, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI's permission is required. Under no circumstances may any person or entity claim any affiliation with MSCI without the prior written permission of MSCI. NSE S&P CNX Nifty Index The Aktieobligation Tillväxtmarknader is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard & Poor's ( S&P ) or its third party licensors. Neither S&P nor its third party licensors makes any representation or warranty, express or implied, to the owners of the Aktieobligation Tillväxtmarknader or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Aktieobligation Tillväxtmarknader particularly or the ability of the NSE S&P CNX Nifty Index (the Index ) to track general stock market performance. S&P's and its third party licensor s only relationship to Nordea Bank Finland Abp is the licensing of certain trademarks and trade names of S&P and the third party licensors and of the Index which is determined, composed and calculated by S&P or its third party licensors without regard to Nordea Bank Finland Abp or Aktieobligation Tillväxtmarknader. S&P and its third party licensors have no obligation to take the needs of Nordea Bank Finland Abp or the owners of the Aktieobligation Tillväxtmarknader into consideration in determining, composing or calculating the Index. Neither S&P nor its third party licensors is responsible for and has not participated in the determination of the prices and amount of the Aktieobligation Tillväxtmarknader or the timing of the issuance or sale of the Aktieobligation Tillväxtmarknader or in the determination or calculation of the equation by which the Aktieobligation Tillväxtmarknader is to be converted into cash. S&P has no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Aktieobligation Tillväxtmarknader. NEITHER S&P, ITS AFFILIATES NOR THEIR THIRD PARTY LICENSORS GUARANTEE THE ADEQUACY, ACCURACY, TIMELINESS OR COMPLETENESS OF THE INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN OR ANY COMMUNICATIONS, INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, ORAL OR WRITTEN COMMUNICATIONS (INCLUDING ELECTRONIC COMMUNICATIONS) WITH RESPECT THERETO. S&P, ITS AFFILIATES AND THEIR THIRD PARTY LICENSORS SHALL NOT BE SUBJECT TO ANY DAMAGES OR LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR DELAYS THEREIN. S&P MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE MARKS, THE INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT WHATSOEVER SHALL S&P, ITS AFFILIATES OR THEIR THIRD PARTY LICENSORS BE LIABLE FOR ANY INDIRECT, SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE OR CONSEQUENTIAL DAMAGES, INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, LOSS OF PROFITS, TRADING LOSSES, LOST TIME OR GOODWILL, EVEN IF THEY HAVE BEEN ADVISED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES, WHETHER IN CONTRACT, TORT, STRICT LIABILITY OR OTHERWISE. The [insert S&P Marks] are trademarks of Standard & Poor s and have been licensed for use by Nordea Bank Finland Abp.