Styrelsen för. Södra-koncernens Pensionsstiftelse år Org nr får härmed avge. Års redovisning

Transkript

1 Styrelsen för Södra-koncernens Pensionsstiftelse år 2003 får härmed avge Års redovisning för räkenskapsåret 1 januari december 2011 Innehåll: sida Förvaltningsberättelse 2 Resultaträkning 4 Balansräkning 5 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 5 Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer 6 Underskrifter 7

2 2 (7) Förvaltningsberättelse Allmänt om verksamheten Stiftelsens ändamål är att trygga utfästelser om ITP-pension som ingår i FPG/PRI-systemet och övriga hos Försäkringsbolaget Pensionsgaranti, Ömsesidigt (FPG) kreditförsäkrade pensionsförpliktelser, vilka Södra Skogsägarna ekonomisk förening ( ), Södra Cell AB och Södra Timber AB lämnat gentemot anställda tjänstemän och till efterlevande efter anställda tjänstemän. Stiftelsen tryggar inte utfästelser om pensionssparande enligt ITP-1-avtalet 25 april 2006 för berörda tjänstemän i ovan nämnda företag. Årsredovisningen omfattar stiftelsens åttonde räkenskapsår Styrelse och förvaltning Ordförande: Övriga ordinarie ledamöter: Suppleanter: Carina Olson Pell Adolfsson Torbjörn Andersson Daniel Hillerström Sigurd Holst Claes Svensson Dan Andersson Johan Blixt Björn Samuelsson Håkan Olsson Olof Söderlind Ann Ohlin Efter att ALM (Asset Liability Modelling) studie genomförts under 2003, samt reviderats under 2006, har stiftelsens styrelse fastställt en placeringspolicy som anger mål och reglerar riskmandat och limiter för pensionsstiftelsens investeringar. Placeringspolicyn föreskriver en normalvikt innebärande att 55% (min 40% - max 80%) av förmögenheten investeras i räntebärande värdepapper samt alternativa placeringar, att 40% (min 15% - max 55%) investeras i aktier samt strukturerade produkter och att 5% (0-10%) investeras i fastigheter. Styrelsen har hittills i hög grad utnyttjat index obligationer med 100% kapitalgaranti för investeringar i aktier samt hedgefonder. Förvaltning av räntebärande värdepapper, aktier och aktierelaterade instrument görs i egen regi. Stiftelsen äger samtliga aktier i Trähus Wälludden 1 AB som äger tre hyresfastigheter i centrala Växjö. Innehavet är ett led 1 stiftelsens långsiktiga kapitaiplacering med spridning på aktier, obligationer, räntepapper samt fastigheter.

3 3 (7) Per var förmögenheten fördelad på 37% aktierelaterade investeringar, 45% räntebärande värdepapper, 11% hedgefonder och alternativa investeringar, 4% likvida medel samt 3% i fastigheter. Under år 2011 präglades världsekonomin av stor osäkerhet. Efter en stark återhämtning i världs konjunkturen under 2010 signalerade ledande indikatorer i början av 2011 fortsatt tillväxt under 2011 om än något lugnare takt. IMF höjde i sin vårprognos bedömningen för den ekonomiska tillväxten Ett ökat fokus på de statsfinansiella obalanserna i framförallt USA, Japan, Storbritanien och de så kallade PIIGS-länderna skapade dock oro på de finansiella marknaderna. Den ekonomiska utvecklingen i Sverige var förhållandevis stark i början av året men bromsade in under andra halvåret. De starka statsfinanserna med en väl avvägd statsskuld medförde att den svenska kronan förblev stark trots oron. Det långsiktiga målet för stiftelsens förvaltning är att placeringsportföljen reala termer ska avkasta 3,7% per år. Inflationen under 2011 blev 2,3% vilket innebar ett nominellt avkastningskrav på 6,0%. Efter avdrag för avkastningsskatt är det nominella avkastningskravet 5,35%. Avkastningen i stiftelsen, mätt som realiserat och orealiserat resultat, har under året uppgått till nominellt -4,0% (7,3% år 2010) efter avdrag för avkastningsskatt. Marknadsräntorna låg fortsatt på en låg nivå, vilket gjorde det svårt att finna räntebärande placeringar som uppfyller stiftelsens långsiktiga reala avkastningskrav. Stiftelsen innehar en kapitalskyddad placering emitterad av Lehman Brothers Treasury Co. B.V. som är föremål för bevakning i den pågående konkursen i Lehman Brothers lnc. Placeringen, som uppgår till 25 MSEK,värderades liksom föregående år till 1,9 MSEK eftersom viss handel dessa värdepapper förekommer med viss regelbundenhet i marknaden. Stiftelsens förmögenhet Marknadsvärdet av stiftelsens nettoförmögenhet uppgår vid räkenskapsårets utgång till 704,2 MSEK (733,6 MSEK år 2010). Förmögenheten framräknas genom att summera eget kapital plus över- resp undervärden placerade tillgångar. Förmögenheten fördelade sig på de deltagande företagens andelar enligt följande: Södra Skogsägarna ekonomisk förening 296,5 MSEK Södra Cell AB 345,1 MSEK Södra Timber AB 62,5 MSEK Summa 704,2 MSEK Vad beträffar stiftelsens resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer.

4 4 (7) Resultaträkning Belopp 1kr Not Intäkter Aktieutdelning Ränteintäkter Realisationsresultat aktier och liknande instrument Värdereglering aktier och liknande instrument Kostnader Förvaltningskostnader Administrationskostnader mm Resultat före gottgörelse och skatt Resultat före skatt Avkastningsskatt Årets resultat

5 5 (7) Balans räkning Beloppikr Not Tt LLGANGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Värdepapper Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Bala nsräkn ing Belopp 1kr Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Stiftelsekapital Balanserad vinst Arets resultat Kortfristiga skulder Skatteskulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Belopp 1kr Ställda säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga

6 6 (7) Noter med redovisningsprinciper och boksiutskommentarer Belopp i kr om inget annat anges Allmänna redovisningsprinciper Arsredovisningen har upprättats i enlighet med Arsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Rubricering i resultat- och balansräkning är anpassad till att stiftelsen utövar en ren placeringsverksamhet. Affärshändelserna redovisas per den tidpunkt då risker och rättigheter övergår mellan parterna. För värdepapperstransaktioner innebär detta att affärdagsredovisning tillämpas. Avräkning av sålda poster görs enligt genomsnittsmetod. Södrakoncernens Pensionsstiftelse är moderföretag för en koncern med Trähus Wälludden 1 som enda dotterbolag. Koncernredovisning har ej upprättats med hänvisning till reglerna i Arsredovisningslagen 7 kap 3. AB Värderingsprinciper m m Tillgångar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inget annat anges nedan. Stiftelsens tillgångar utgör placeringstillgångar och värderas till det lägsta av anskaffningsvärde respektive verkligt värde. Värdepappersinnehavet värderas enligt portföljmetoden avseende aktier respektive räntebärande värdepapper Erlagda courtagekostnader ingår i anskaffningsvärdet. För räntebärande värdepapper sker beräkning av upplupen ränta genom periodisering av kupongränta respektive beräkning av upplupet anskaffningsvärde för diskonteringspapper. Fordringar Fordringar har efter individuell värdering upptagits till belopp varmed de beräknas inflyta. Fordringar och skulder i utländsk valuta Fordringar och skulder i utländsk valuta har omräknats till balansdagens kurs. Not 1 Förvaltningskostnader Svenska Handelsbanken Förvaltningskostnader Södra Avgift Finansinspektionen Avgift Länsstyrelsen Summa Not 2 Administrationskostnader mm Revisionsuppdrag Ovriga kostnader Summa

7 7(7) Not 3 Andelar 1 koncernföretag Dotterföretag, säte Trähus Wälludden 1 AB,Växjö Org nr Antal andelar Andel i % 1) 100 Redovisat värde ) Agarandelen av kapitalet avses, vilket även överensstämmer med andelen av rösterna för totalt antal aktier. Not 4 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupen ränteintäkt Förlagsinsatser Övriga upplupna ränteintäkter Not 5 Värdepapper Anskaffningsvärde Verkligt värde Svenska och nordiska aktier Ovriga utländska aktier Aktieindex- och hedgefondsobligationer Förlagslån Södra Skogsägarna ekonomisk förening Övriga räntebärande värdepapper Växjö de 26Janu)PVl2 Ordforande Pell Adolfsson Torb rn Andersson Daniel Hillerström Sig0 d H6lst Claef 5 ensson Vår revisiopberättelse har lämnats / 4., 4uktoriserad revisor Ake Andersson 4uktoriserad revisor

8 ll ERNST& YOUNG Revisionsberättese Till styrelsen i Södra-koncernens Pensionsstiftelse år 2003, org.nr Rapport om årsbokslutet Vi har reviderat årsbokslutet för Södra-koncernens Pensionsstiftelse år 2003 för år Styrelsens ansvar för årsbokslutet Det är styrelsen som har ansvaret för att upprätta ett årsbokslut och för att bokföringslagen tillämpas vid upprättandet av årsbokslutet och för den interna kontroll som styrelsen bedömer är nödvändig för att upprätta ett årsbokslut som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala oss om årsbokslutet på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsbokslutet inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsbokslutet. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsbokslutet, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur stiftelsen upprättar årsbokslutet för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i stiftelsens interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisnings principer som har använts och av rimligheten i styrelsens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsbokslutet. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Uttalande Enligt vår uppfattning har årsbokslutet i allt väsentligt upprättats i enlighet med bokföringslagen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Utöver vår revision av årsbokslutet har vi även reviderat styrelsens förvaltning av Södra-koncernens Pensionsstiftelse år 2003 för år Styrelsens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förvaltningen enligt stiftelselagen och stiftelseförordnandet. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om huruvida vi vid vår granskning funnit att någon ledamot av styrelsen handlat i strid med stiftelselagen eller stiftelse förordnandet. Vi har utfört revisionen enligt god revisions sed i Sverige. Som underlag för vårt uttalande om förvaltningen har vi utöver vår revision av årsbokslutet granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i stiftelsen för att kunna bedöma om någon styrelseledamot är ersättningsskyldig mot stiftelsen eller om det finns skäl för entledigande. Vi har även granskat om någon styrelseledamot på annat sätt har handlat i strid med stiftelselagen eller stiftelse förordnandet. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Uttalande Styrelseledamöterna har inte handlat i strid med stiftelselagen eller stiftelseförordnandet. Växjö den 14 februari 2012 / - Lars Träff Auktoriserad revisor / Åke Andersson \/ Auktoriserad revisor