Årsredovisning och koncernredovisning

Transkript

1 Styrelsen och verkställande direktören för Svenska Bostadsfonden 9 AB (publ) Org nr får härmed avge Årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 1 januari - 31 december 2014 Innehåll: sida Förvaltningsberättelse 2 Resultaträkning - koncernen 4 Balansräkning - koncernen 5 Kassaflödesanalys - koncernen 7 Resultaträkning - moderbolaget 8 Balansräkning - moderbolaget 9 Kassaflödesanalys - moderbolaget 11 Tilläggsupplysningar med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer 12

2 2 Styrelsen och verkställande direktören för Svenska Bostadsfonden 9 AB får härmed avge följande årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Förvaltningsberättelse Bolaget, som skall äga och förvalta fastighetsbolag, är uppsatt att fungera som en fastighetsfond. Den 31 december 2014 ägde Fonden, genom helägda dotterbolag, 9 fastigheter, 305 lägenheter och fem lokaler med en totalyta om kvm. Fastigheterna är belägna i Laholm, Huskvarna, Åstorp och Karlskrona samt Kävlinge. Verksamhetsåret Under 2014 var efterfrågan på hyresfastigheter mycket stor och transaktionsvolymen hamnade på 156 miljarder, vilket är en miljard mer än under det tidigare rekordåret Det är svenska köpare som står för 80 % av transaktionerna, men det finns även ett ökat intresse från utländska investerare. Sverige hade 2014 en rekordhög befolkningstillväxt, över personer, och 76 % av landets befolkning bor i en kommun med brist på bostäder. I januari 2014 avyttrades fastigheten Lindblad i Karlskrona med 67 lägenheter och en lokal genom en BRF-omvandling. I april förvärvades fastigheterna Bofinken 6 och Bofinken 7, 12, 13 i Åstorp med 20 lägenheter med en totalyta om kvm. I oktober förvärvades fastigheterna Klinta 20:18 och 20:20 i Borgholm med 43 lägenheter, en lokal och en totalyta om kvm. Samtliga förvärv och försäljningar skedde genom bolagsaffärer. Koncernens nettoomsättning uppgick till 18,9 MSEK (föregående år 20,9 MSEK). Rörelseresultatet blev 7,1 MSEK (6,7 MSEK), en ökning med 0,4 MSEK. Resultatet efter skatt uppgick till 1,1 MSEK (0,5 MSEK) en ökning med 0,6 MSEK. Moderbolagets resultat före skatt uppgick till 1,0 MSEK (0,0 MSEK). Resultatet efter skatt blev 1,0 MSEK (0 MSEK). Ekonomisk översikt för koncernen (MSEK) Nettoomsättning 18,9 20,9 18,5 Rörelseresultat 7,1 6,7 5,7 Resultat före skatt 1,1 0,5-0,7 Förvaltad yta (kvm) 31 / Framtida utveckling Den stora efterfågan på fastigheter i allmänhet och hyresbostäder i synnerhet förväntas fortsätta

3 3 under Räntorna ligger på historiskt låga nivåer. Bostadsbristen är fortsatt stor i de flesta kommuner, kassaflödena är stabila och hyresfastigheter betraktas ofta som en "safe haven". Hyresökningarna 2015 förväntas bli relativt låga, som en följd av lågt inflationstryck och låga marknadsräntor. Riksbankens beslut i februari 2015, att på grund av låga förväntningar på inflationen och det höga värdet på kronan sänka reproräntan till negativ ränta, leder troligen till att finansieringen av fastigheter kommer att ske på fortsatt historiskt låga nivåer, i varje fall under Den finansiella risken hanteras genom räntesäkringar och till viss del bundna räntor, när detta bedöms som marknadsmässigt bäst. Fonden har för närvarande inga räntesäkringar, men ränteutvecklingen följs upp kontinuerligt. Av fastighetskrediterna förfaller 36 % mellan ett och fem år och 64 % senare än fem år. Samtliga lån är säkerställda fastighetskrediter hos bank. Genom egen förvaltning säkerställs en hög kvalité på såväl förvaltning som service till våra hyresgäster. Miljö- och hållbarhetsarbetet är en självklar del i förvaltningen, vilket bland annat innbär att beprövade och miljövänliga material används vid renoveringar och att energiförbrukningen minskas så långt som möjligt genom att använda fjärrvärme, bergvärme eller värmeväxlare. Källsortering installeras i de fastigheter som fortfarande saknar det och förvaltningsorganisationen utnyttjar i möjligaste mån miljövänliga transportmedel. Fonden bedriver ingen verksamhet med tillstånds- eller anmälningsplikt enligt miljöbalken (9kap 6 ). Sammanfattningsvis ser vi positivt på såväl verksamhetsåret 2015 som Fondens utveckling och avkastning över tiden. Förslag till disposition av bolagets vinst Styrelsen föreslår att tillgängliga vinstmedel disponeras så att ingående fritt eget kapital årets resultat Kronor till ägare av preferensaktier A utdelas till ägare av preferensaktier B utdelas 0 till ägare av stamaktier utdelas 0 i ny räkning överföres Kronor Styrelsen anser att den föreslagna vinstutdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av det egna kapitalet samt bolagets konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Föreslagen utdelning påverkar inte bolagets möjligheter att fullgöra sina förpliktelser, varken på kort eller lång sikt, och är därför förenlig med försiktighetsregeln. Beträffande koncernens och moderföretagets resultat och ställning hänvisas till följande resultat- och balansräkningar samt tillhörande noter.

4 4 KONCERNENS RESULTATRÄKNING Kostnadsslagsindelad (KSEK) Hyresintäkter Fastighetskostnader Driftsnetto Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar Bruttoresultat Central administration 2, Vinst försäljning fastigheter Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Årets resultat

5 5 KONCERNENS BALANSRÄKNING (KSEK) TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Inventarier Pågående nyinvesteringar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Övriga finansiella anläggningstillgångar SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Skattefordran 0 2 Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kortfristiga placeringar Kassa och bank SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR SUMMA TILLGÅNGAR

6 6 KONCERNENS BALANSRÄKNING (KSEK) EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL 18 Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat inkl årets resultat SUMMA EGET KAPITAL AVSÄTTNINGAR Avsättningar för uppskjuten skatt Övriga avsättningar SKULDER Långfristiga skulder Vinstandelslån Förlagslån Skulder till kreditinstitut Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA SKULDER SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Inga Inga

7 7 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS (KSEK) Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar anläggningstillgångar Vinst från försäljning av anläggningstillgångar Övriga poster Betald skatt -9 0 Kassaflöde från löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring kortfristiga fordringar Förändring kortfristiga skulder Kassaflöde från löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärvade fastigheter Investering i befintliga fastigheter Förvärvade inventarier Försäljning av anläggningstillgångar Försäljning av fastigheter Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Upptagande av lån efter emissionskostnader Amortering av lån Utbetald utdelning Förändring av räntebärande koncernmellanhavanden Förändring av kortfristiga placeringar Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys Erhållen utdelning 0 0 Erhållen ränta Erlagd ränta

8 8 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING Kostnadsslagsindelad (KSEK) Rörelsens intäkter Nettoomsättning 0 0 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader 2, Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Resultat från andelar i koncernföretag Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Erhållna koncernbidrag Lämnade koncernbidrag Resultat före skatt Skatt på årets resultat Årets resultat

9 9 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING (KSEK) TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Uppskjuten skattefordran Övriga finansiella anläggningstillgångar SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Förskottsfakturerade förvärvskostnader Övriga fordringar Kortfristiga placeringar Kassa och bank SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR SUMMA TILLGÅNGAR

10 10 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING (KSEK) EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL 18 Bundet eget kapital Aktiekapital (5.111 aktier) Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat SUMMA EGET KAPITAL SKULDER Långfristiga skulder Vinstandelslån Förlagslån Kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA SKULDER SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser

11 11 MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYS (KSEK) Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Nedskrivningar av andelar 0 59 Anteciperad utdelning Vinst sålda aktier Övriga poster Kassaflöde från löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring kortfristiga fordringar Förändring kortfristiga skulder Kassaflöde från löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av aktier och andelar 0-59 Försäljning av anläggningstillgångar Försålda aktier och andelar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Erhållet koncernbidrag Utbetald utdelning Förändring av räntebärande koncernmellanhavanden Förändring av kortfristiga placeringar Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys Erhållen utdelning Erhållen ränta Erlagd ränta

12 12 NOTER 1 Redovisningsprinciper Årsredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Från och med tillämpas ovanstående regelverk för första gången. Införandet har inneburit ett byte av redovisningsprinciper, men har inte haft någon betydande effekt på resultat- och balansräkningarna. Den väsentliga förändringen utgörs av att tillgången byggnader i enlighet med K3 nu är uppdelad i ett antal komponenter för respektive byggnad. Koncernredovisning Dotterföretag är företag i vilka moderföretaget direkt eller indirekt innehar mer än 50 % av röstetalet eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande. Bestämmande inflytande innebär en rätt att utforma ett företags finansiella och operativa strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar. Redovisningen av rörelseförvärv bygger på enhetssynen. Det innebär att förvärvsanalysen upprättas per den tidpunkt då förvärvaren får bestämmande inflytande. Från och med denna tidpunkt ses förvärvaren och den förvärvade enheten som en redovisningsenhet. Tillämpningen av enhetssynen innebär vidare att alla tillgångar (inklusive goodwill) och skulder samt intäkter och kostnader medräknas i sin helhet även för delägda dotterföretag. Anskaffningsvärdet för dotterföretag beräknas till summan av verkligt värde vid förvärvstidpunkten för erlagda tillgångar med tillägg av uppkomna och övertagna skulder samt utgifter som är direkt hänförliga till rörelseförvärvet samt eventuell tilläggsköpeskilling. I förvärvsanalysen fastställs det verkliga värdet, med några undantag, vid förvärvstidpunkten av förvärvade identifierbara tillgångar och övertagna skulder samt minoritetsintresse. Minoritetsintresse värderas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten. Från och med förvärvstidpunkten inkluderas i koncernredovisningen det förvärvade företagets intäkter och kostnader, identifierbara tillgångar och skulder liksom eventuell uppkommen goodwill eller negativ goodwill. Värderingsprinciper Tillgångar, skulder och avsättningar har värderats till anskaffningsvärdet om inget annat anges nedan. Intäkter Det inflöde av ekonomoiska fördelar som företaget erhållit eller kommer att erhålla för egen räkning redovisas som intäkt. Intäkter värderas till verkliga värdet av det som erhållits eller kommer att erhållas.

13 13 Finansiella tillgångar och skulder Finansiella tillgångar och skulder redovisas i enlighet med kapitel 11 i BFNAR 2012:1 (Finansiella instrument värderade utifrån anskaffningsvärdet). Kundfordringar och övriga fordringar värderas individuellt till det belopp som beräknas inflyta. Långfristiga skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Kortfristiga skulder redovisas till anskaffningsvärde. Materiella anläggningstillgångar Fastigheter redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar. Anskaffningsvärdet utgörs av förvärvspris, lagfartskostnader, finansieringskostnader, aktiverade förbättringsåtgärder samt avsättningar gjorda i samband med förvärvet avseende planerade förbättringsåtgärder, se även not för Avsättningar. Utgifter för löpande underhåll och reparationer redovisas som kostnader när de uppkommer. Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod, eftersom det återspeglar den förväntade förbrukningen av tillgångens framtida fördelar. Avskrivningen redovisas som kostnad i resultaträkningen. Nedskrivning sker om bedömningen är att en bestående värdenedgång sker. Ingen uppskrivning sker. Avskrivning sker årligen med: Byggnader se nedan Markanläggning 5% Inventarier 20% För byggnader har skillnaden i förbrukningen av betydande komponenter bedömts vara väsentlig. En fastighet består av ett antal komponenter med olika nyttjandeperioder. Huvudindelningen är byggnader och mark. Ingen avskrivning sker på komponenten mark, vars nyttjandeperiod bedöms som obegränsad. Byggnaderna består av flera komponenter, vars nyttjandeperiod varierar från 30 år till 200 år. Följande huvudgrupper av komponenter har identifierats och ligger till grund för avskrivning på byggnader: - Stomme 200 år - Yttertak år - Fasad 70 år - Fönster 50 år - Installationer (hiss, värme, el, ventilation mm) 40 år - Inre ytskikt, maskinell utrustning, mm 30 år Nyttjandeperioden för byggnadens stomme bedöms vara minst 200 år. Byggnadernas stommar bedöms mot bakgrund av kunskap och erfarenhet ha

14 14 lång livslängd, varför nyttjandeperioden förutsätts vara lång för denna komponent. Nyttjandeperiodens längd för komponenten yttertak är beroende av det material taket är gjort av. En avsättning redovisas i balansräkningen när företaget har en legal eller informell förpliktelse till följd av en inträffad händelse och det är sannolikt att ett utflöde av resurser krävs för att reglera förpliktelsen och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Vid första redovisningstillfället värderas avsättningar till den bästa uppskattningen av det belopp som kommer att krävas för att reglera förpliktelsen på balansdagen. Avsättningar omprövas varje balansdag. Koncernbidrag och aktieägartillskott resultaträkningen. Det erhållna/lämnade koncernbidraget har påverkat företagets skatt. Aktieägartillskott som erhållits redovisas direkt i eget kapital. Inkomstskatt Skatt på årets resultat i resultaträkningen består av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Aktuell skatt är inkomstskatt för innevarande räkenskapsår som avser årets skattepliktiga resultat och den del av tidigare räkenskapsårs inkomstskatt som ännu inte redovisats. Uppskjuten skatt är inkomstskatt för skattepliktigt resultat avseende framtida räkenskapsår till följd av tidigare transaktioner eller händelser. Uppskjuten skatteskuld redovisas för skattepliktiga temporära skillnader. Uppskjuten skattefordran redovisas för avdragsgilla temporära skillnader och för möjligheten att i framtiden använda skattemässiga skillnader i underskottsavdrag. Värderingen baseras på hur det redovisade värdet för motsvarande tillgång eller skuld förväntas återvinnas respektive regleras. Beloppen baseras på de skattesatser och skatteregler som är beslutade före balansdagen och inte har nuvärdesberäknats. Moderbolaget äger inte själv några fastigheter, utan investerar endast indirekt i bostadsfastigheter genom fastigshetsförvärv via egna dotterbolag. Gällande skattelagstiftning för försäljning av näringsbetingade aktier innebär att ingen skatt utgår på vinst vid försäljning. Styrelsen har gjort bedömningen att framtida försäljning av koncernens fastigheter kommer ske genom försäljning av aktierna i det dotterbolag som äger berörd fastighet utan någon skattebelastning. Styrelsen anser därför att eventuellt uppkomna uppskjutna skatteskulder i dotterbolag, som är beroende på temporära skattemässiga skillnader i dotterbolag ej ska påverka koncernens ställning och resultat. I koncernens balansräkning redovisas därför inte någon uppskjuten skatteskuld. Övriga upplysningar Bolaget ägs med kapitalandel 89,9% av Svenska Bostadsfonden Management AB, med säte i Stockholm

15 15 Av bolagets omsättning avser 0 (0) försäljning till koncernföretag. Inköp från koncernföretag uppgår till 541 (365). Dotterföretagens inköp från koncernföretag uppgår till (3 969). Marknadsvärdering av fastigheter har gjorts genom användning av kassaflödesmetoden. Kalkylen är uppbyggd utifrån en nuvärdesberäkning av driftsnetton under en begränsad kalkylperiod, samt en nuvärdesberäkning av ett restvärde vid kalkylperiodens slut. Perioden delas in i två delar, en kortare tidsperiod, vanligen 5-10 år, och en därpå följande evighetskapitalsering av driftnettot första året efter kalkylperioden, hemräknat till värdetidpunkten med en kalkylränta. Direktavkastningskravet har bedömts utifrån allmän marknadskännedom och analys av tidigare utförda affärer. Direktavkastningskravet ligger normalt inom intevallet 4-7%. Kalkylräntan är ett nominellt räntekrav på totalt kapital före skatt och används för att diskontera kassaflöden och restvärdet till värdetidpunkten. Kalkylräntan beräknas utifrån en nominell ränta på statsobligationer, normalt 10-åriga obligationer, och ett riskpåslag som bedöms utifrån fastighetens geografiska läge och fastighetskaraktär. Kalkylräntan utgår från den nominella riskfria räntan, ca 1-2 % med ett riskpåslag enligt ovan nämnda intervall. UPPLYSNINGAR TILL ENSKILDA POSTER (Samtliga belopp i KSEK) 2 Arvode till revisionsbolag KPMG Koncernen Revisionsuppdrag Moderbolaget Revisionsuppdrag Anställda och personalkostnader Moderbolaget och koncernen har inga anställda och inga löner eller ersättningar har utbetalats. Till styrelseledamöterna och VD har totalt 19 (19) utbetalats. 4 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar Koncernen Avskrivning på byggnader Avskrivning på inventarier

16 16 5 Resultat från andelar i koncernföretag Moderbolaget Anteciperad utdelning från dotterföretag Nedskrivning av aktier i dotterföretag 0-59 Resultat försäljning av aktier i dotterföretag Finansiella intäkter Koncernen Interna ränteintäkter Externa ränteintäkter Moderbolaget Interna ränteintäkter Externa ränteintäkter Finansiella kostnader Koncernen Räntekostnad vinstandelslån Ränta förlagslån Externa räntekostnader Interna räntekostnader Övriga finansiella kostnader Moderbolaget Räntekostnad vinstandelslån Ränta förlagslån Interna räntekostnader Övriga finansiella kostnader Erhållna koncernbidrag Moderbolaget SBF 9 Palsternackan AB SBF 9 Getingen Fastighets AB SBF 9 Orreken Fastighets AB SBF 9 Kronbladet Fastighets AB Lämnade koncernbidrag SBF 9 Fastigheter 5 AB

17 17 9 Skatt på årets resultat Koncernen Aktuell skatt Uppskjuten skatt Moderbolaget Aktuell skatt 0 0 Uppskjuten skatt Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångarnas eller skuldernas redovisade värden avviker från de skattemässiga. En avstämning mellan årets redovisade skatteintäkt (-kostnad) och den skatteintäkt (-kostnad) som skulle uppstå om skattesatsen 22% beräknats på Resultat före skatt visas nedan. Koncernen Redovisat resultat före skatt Justerat för förvärvat resultat Beräknad skatt 22% Skatteeffekt ej skattepliktiga intäkter Skatteeffekt ej avdragsgilla kostnader -2-1 Skatteeffekt ränteintäkter på periodiseringsfonder -1-1 Skatteeffekt på temporära skillnader mot skattemässiga värden Uppskjuten skatt på underskottsavdrag Skatt hänförlig till föregående år Effekt av förändrad skattesats på avsättning för uppskjutna skatter 0 18 Skatt på årets resultat Moderbolaget Redovisat resultat före skatt Beräknad skatt 22% Skatteeffekt ej skattepliktiga intäkter Skatteeffekt ej avdragsgilla kostnader 0-13 Uppskjuten skatt på underskottsavdrag Effekt av förändrad skattesats på avsättning för uppskjutna skatter 0 0 Skatt på årets resultat 0 0

18 18 10 Byggnader och mark Koncernen Byggnader Ingående anskaffningsvärde Årets förvärv Årets inköp Årets försäljningar Ackumulerat anskaffningsvärde Ingående avskrivningar Justering IB 2014 för K3 effekt Årets försäljningar Årets avskrivningar Ackumulerade avskrivningar Pågående uppgradering Ingående värde Beslutade uppgraderingar Årets förvärv Årets försäljning Genomförda uppgraderingar Utgående värde Mark Ingående anskaffningsvärde Årets förvärv Årets inköp Årets försäljningar Ackumulerat anskaffningsvärde Utgående bokfört värde varav byggnader En marknadsvärdering av fastigheten visar att värdet ligger inom intervallet +10 % till -5 % jämfört med det bokförda värdet. Skattemässigt restvärde byggnader Inventarier Koncernen Ingående anskaffningsvärde Årets inköp Övertagna förvärvsvärden Årets försäljning Ackumulerat anskaffningsvärde

19 19 Ingående avskrivningar Årets försäljning 0 0 Övertagna förvärvsvärden -42 Årets avskrivningar Ackumulerade avskrivningar Utgående bokfört värde Pågående nyinvestering Koncernen Ingående värde Årets förändring Utgående värde Andelar i koncernföretag Moderbolaget Ingående anskaffningsvärde Årets investeringar 0 59 Årets försäljning -542 Ackumulerat anskaffningsvärde Ingående nedskrivningar Årets försäljning Årets nedskrivningar 0-59 Ackumulerade nedskrivningar Bokfört värde Samtliga koncernföretag ägs till 100% och samtliga bolag har säte i Stockholm. Bolag Antal aktier Bokfört värde SBF 9 Palsternackan Fastighets AB SBF 9 Getingen Fastighets AB SBF 9 Orreken Fastighets AB SBF 9 Fastigheter 5 AB Summa bokfört värde 400

20 20 14 Uppskjuten skattefordran Koncernen Ingående saldo Tillkommande under året 19 0 Upplöst under året Koncernen Uppskjuten skattefordran i aktiverat skattevärde i underskottsavdrag Moderföretaget Ingående saldo Tillkommande under året 0 0 Upplöst under året Moderföretaget Uppskjuten skattefordran i aktiverat skattevärde i underskottsavdrag Övriga finansiella anläggningstillgångar Kostnader avseende upplåning av förlagslån och vinstandelslån fördelas över lånens löptid. 16 Förskottsfakturerade förvärvskostnader Bolaget har betalat förmedlingsprovision/courtage för pågående och nedlagt arbete avseende kommande fastighetsförvärv. Allt eftersom fastigheterna tillträds kommer dessa utgifter läggas till fastigheternas anskaffningsvärde. 17 Kortfristiga placeringar Koncernen Kortfristig placering likvida medel bank Moderbolaget Kortfristig placering likvida medel bank

21 21 18 Eget kapital Balanserat Koncernen Aktiekapital Övrigt tillskjutet resultat Belopp vid årets ingång Effekter av byte av redovisningsprinciper Belopp vid årets utgång Transaktioner med koncernens ägare Lämnad utdelning S.a transaktioner med koncernens ägare Årets resultat Belopp vid årets ingång Effekter av byte av redovisningsprinciper är hänförlig till ändrad avskrivning till följd av krav på komponentindelning av fastigheter. Övrigt Moderbolaget Aktiekapital Överkursfond Fritt eget kapital Belopp vid årets ingång Lämnad utdelning Årets resultat Belopp vid årets utgång Aktier utges i två serier, stamaktier med 10 röster och preferensaktier med en röst. Preferensaktierna har viss företrädesrätt till andel av bolagets tillgångar och vinst. Vid årets slut fanns stamaktier, 54 preferens A och 57 preferens B. Kvotvärdet uppgår till 100 kr. 19 Avsättning för uppskjuten skatt Koncernen Avsättning för uppskjuten skatt på överavskrivningar 75 0 Avsättning för uppskjuten skatt avseende obeskattade reserver

22 22 20 Övriga avsättningar I samband med förvärv av fastigheter fastställs behovet av ytterligare investeringar och renoveringar för att få fastigheterna i det skick investeringsbeslutet innebär. Bedömt tillkommande investeringsbehov avsätts vid förvärvet och avsättningen upplöses i takt med att identifierade förbättringsåtgärder genomföres Ingående värde Beslutade uppgraderingar Avgår försäljning Tillkommer förvärv Genomförda uppgraderingar Utgående värde Vinstandelslån och Förlagslån På vinstandelslånen utgår ränta vilken är beroende på bolagets redovisade vinst. Beslut om räntans storlek tas av bolagsstämman. Lånen avses löpa t.o.m På förlagslånen utgår ränta med 5%. Lånen avses löpa t.o.m Skulder till kreditinstitut Koncernen Förfaller inom 1 år 0 0 Förfaller senare än 1 men inom 5 år Förfaller senare än 5 år Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen Förutbetalda hyresintäkter Upplupna räntekostnader Övriga upplupna kostnader Moderbolaget Upplupna räntekostnader Övriga upplupna kostnader Ställda säkerheter och Ansvarsförbindelser Koncernen Fastighetsinteckningar Moderbolaget Borgen för dotterföretagens fastighetskrediter Samtliga säkerheter är ställda som säkerhet för skuld till kreditinstitut.

23 23 Stockholm Carl Rosenblad Per Åke Eliasson Lars Swahn Ordförande VD Vår revisionsberättelse har lämnats KPMG AB Per Gustafsson Auktoriserad revisor