New Nordic Healthbrands AB (publ) Bokslutskommuniké 2012

Transkript

1 New Nordic Healthbrands AB (publ) Bokslutskommuniké 2012 Q Q HELÅR 2012 HELÅR 2011 Nettoomsättning, ksek Ändring i lokala valutor, procent 2,9-9,5 3,3 7,1 Bruttoresultat, ksek Bruttomarginal, procent 60,7 66,5 62,1 63,0 EBITDA ksek EBITDA-marginal, procent -5,7 1,7 2,7 7,1 Rörelseresultat, ksek Rörelsemarginal, procent -7,4-2,8-0,5 3,0 Periodens resultat, ksek Resultat per aktie*, SEK -0,49-0,42-0,66 0,05 Resultat per aktie EBITDA, SEK -0,43 0,13 0,88 2,27 *det finns inga utspädningseffekter. VD kommentar Ett år fullt av dynamik! År 2012 upplevde vi tillväxt på alla marknader, undantaget USA. En lyckad anpassning av verksamheten i USA under 2012 gör att vi kan förvänta oss tillväxt i omsättning och i synnerhet lönsamhet för koncernen som helhet under Under året genomförde vi en omfattande åtgärdsplan i USA. Vi har tagit tillbaka varor med låg omsättningshastighet från apotek och har fokuserat på marknadsföring och distribution av de produkter som säljer bra. Uppdraget som nu nästan är över har varit framgångsrikt men dock förbundet med en del tillfälliga kostnader. Vi kommer uteslutande att fokusera marknadsföring och distributionsutveckling till de produkter som nu har en stark acceptans av de amerikanska konsumenterna. Åtgärdsprogrammet har totalt sett lett till en minskning på cirka 20 MSEK av omsättningen i USA 2012 jämfört med Detta på grund av returvaror vilket inneburit en förlust av engångskaraktär på knappt 11 miljoner kronor under Det är naturligtvis en stor kostnad att bära för New Nordic. Å andra sidan har vi lyckats bryta igenom i USA och vi har lagt grunden till en lönsam framtida verksamhet i USA och en bredare internationell affärsplattform. Glädjande nog har vår verksamhet i alla andra länder utvecklats mycket positivt under Exklusive USA har tillväxten varit stark och lönsamheten god under Vi tar marknadsandelar och flera av våra produkter är nu marknadsledande och förstahandsval i sina respektive marknadskategorier. Vår roll och position som leverantör till apotek och hälsobutiker växer och vi får fler och fler lojala konsumenter. Vi har en stark och vässad strategi i världsklass och ett litet, effektivt och engagerat internationellt team. Jag tackar alla New Nordics medarbetare för deras insatser och uppskattar stödet från våra kunder, leverantörer och aktieägare. Under 2013 kommer vi att fortsätta att fokusera på att de stora tillväxtprodukterna och tillväxtmarknaderna ska bli ännu mer framgångsrika. Vi har en affärsmodell som är effektiv och lönsam på de marknader där vi redan är väletablerade. Det är också under 2013 som USA kommer att bidra positivt till företagets resultat. Vi har god dynamik och jag ser fram emot ett spännande år där jag är övertygad om att vi kommer visa tillväxt och lönsamhet. 1

2 Omsättning Omsättningen ökade, i lokala valutor, med 3,3 procent under räkenskapsåret. Årets kronförstärkning har inneburit att de flesta försäljningsländers valutor har försvagats gentemot den svenska kronan jämfört med föregående år. Efter omräkning till SEK ökade omsättningen med 2,2 procent till MSEK 203,8 (199,5). Omsättningen under fjärde kvartalet ökade, i lokala valutor, med 2,9 procent. Efter omräkning till svenska kronor minskade omsättningen med 3,2 procent till 46,7 MSEK (48,2). Resultat för räkenskapsåret Bruttoresultatet för året uppgick till 126,5 MSEK (125,6). Motsvarar en bruttomarginal om 62,1 procent (63). EBITDA minskade till 5,5 MSEK (14,1), en minsking med 61,3 procent. Motsvarar en EBITDA- marginal om 2,7 procent (7,1). Rörelseresultatet uppgick till -1,0 MSEK (6,0), vilket motsvarar en rörelsemarginal på -0,5 procent (3,0). Rörelseresultatet för räkenskapsåret har belastats med avskrivningar om 6,5 MSEK (8,1). Koncernens finansnetto blev -3,5 MSEK (-3,6). Resultatet efter finansiella poster uppgick till-4,6 MSEK (2,4). Koncernens resultat efter skatt blev för räkenskapsåret -4,1 MSEK (0,3), vilket motsvarar ett resultat per aktie på SEK -0,66 (0,05). Avkastningen på eget kapital var -48,2 (2,7) procent och avkastningen på sysselsatt kapital var -3,4 procent (23,5). Kommentar till helåret New Nordic har haft en bra tillväxt i Skandinavien och Övriga Europa beträffande både omsättning och resultat. I Kanada har omsätningen ökat kraftigt vilket medfört ett positivt resultat. Exklusive USA har försäljningsökningen varit 16% och EBITDA har ökat med 21% under I USA har New Nordic i samarbete med CVS, Walgreens, Rite Aid och GNC genomfört en omfattande åtgärdsplan och tagit tillbaka varor med låg omsättningshastighet för att koncentrera krafterna om de kärnprodukter som har ett bra grepp om de amerikanska konsumenterna. Programmet har lett till en minskning på cirka 20 MSEK av omsättningen i USA 2012 jämfört med Det har dragit ner totalförsäljningen och lönsamheten för hela koncernen. Tillväxten i försäljningen i andra länder än USA har ökat mer än marknaden i övrigt och vittnar om att New Nordic har tagit marknadsandelar under Det är New Nordic s fokus på varumärkesbildande marknadsföring som har gett resultat. Under 2012 har det varit New Nordic s plan att fokusera på produkter med hög kundlojalitet. Därför har bolaget nerprioriterat weight management produkter och ökad fokus på produkter inom marknadskategorierna anti-åldrande, sömn, mage, skönhet och koncentration. Omprioriteringen skall leda till en mera stabil försäljning framöver. New Nordic har nu egna försäljningsbolag i Sverige, Danmark, Norge, Finland, Kanada, USA, England, Litauen (Baltikum) och Italien. New Nordic har också försäljning och marknadsföring i Tyskland, Holland och Polen. Dessa länder styrs direkt från huvudkontoret. New Nordic har ett etablerat samarbete med distributörer i Irland och Frankrike och har under 2012 fått nya distributörer i det tidigare Sovjetunionen. Under året har New Nordic också lanserat en ny internationell hemsida och webshop för att erbjuda en mera inspirerande, innovativ och interaktiv upplevelse. 2

3 Kostnadskontrollen är generellt bra i verksamheten. Dock har bruttomarginalen tillfälligt sjunkit från 63 procent till 62,1 procent på grund av returvarorna från USA. Fokus på att öka bruttomarginalen kommer att fortsätta genom att New Nordic eftersträvar skalfördelar och ett närmare samarbete med bolagets leverantörer. Fokus ligger inte bara på inköpspriser utan på alla kostnader i bolaget. I synnerhet finns det ett högt fokus på marknadskostnader och mediepriser. Personalkostnaderna uppgick till 26,5 MSEK (25,7). En ökning med 3,1 procent. Försäljnings- och administrationskostnaderna ökade med 10,2 procent som ett resultat av ökad marknadsföringsinsatser. Det otillfredsställande EBITDA resultatet är kraftigt influerat av den stora förlusten i samband med åtgärdsplanen i USA. Annars har bolagets utveckling i EBITDA för den resterande delen av bolagets affärer utvecklats bra. Avskrivningarna har minskat med 19,5 procent till 6,5 MSEK (8,1) under Räntekostnader och finansiella poster uppgick till -3,5 MSEK (-3,6). Resultat för fjärde kvartalet Bruttoresultatet för fjärde kvartalet uppgick till 28,3 MSEK (32,0), en minskning med 11,7 procent. Det motsvarar en bruttomarginal om 60,7 procent (66,5). För fjärde kvartalet blev EBITDA -2,7 MSEK (0,8). Det motsvarar en EBITDA-marginal om -5,7 procent (1,7). Rörelseresultatet blev -3,4MSEK (-1,4). Det motsvarar en rörelsemarginal om -7,4 procent (-2,8). Resultat efter finansiella poster blev -4,1 MSEK (-3,2). Resultat efter skatt blev -3,0 MSEK (-2,6), motsvarande SEK -0,49 (-0,42) per aktie. Kommentar till fjärde kvartalet Omsättningen i kvartalet ökade i Skandinavien och Övriga Europa men föll kraftigt i USA på grund av den beslutade åtgärdsplanen att ta tillbaka ett stort antal varor. Bruttomarginalen minskade till 60,7 procent som ett resultat av åtgärdsplanen i USA. Försäljnings- och administrationskostnaderna uppgick till 24,0 MSEK (23,8), en ökning på 0,9 procent. Kostnadskontrollen är fortsatt god. Avskrivningar minskade med 65,2 procent till 0,8 MSEK som ett resultat av att avskrivningen av good will i samband med iqmedical AB köpet nu är helt avskriven. Resultatet efter finansiella poster blev -4,1 MSEK (-3,2). Varulagret uppgick till 31,1 MSEK (26,9), en ökning med 15,8 procent. Varulagret är anpassat till omsättningsnivån. Finansiell ställning och kassaflöde Koncernens balansomslutning per den 31 december 2012 uppgick till 91,7 MSEK (94,6), en minskning med 3,0 procent jämfört med motsvarande tidpunkt föregående år. Immateriella anläggningstillgångar var vid periodens slut avskrivna till 7,6 MSEK (13,4). Den löpande verksamheten genererade under året ett positivt kassaflöde på 4,2 MSEK (0,9). Likvida medel uppgick till 5,2 MSEK (1,5). Koncernens soliditet uppgick till 9,2 procent (12,3). Eget kapital fördelat på de utestående ( ) aktierna uppgick per den 31 december 2012 till 1,37 SEK (1,88). 3

4 Under perioden har New Nordic också gjort den sista delbetalningen på lånet till Danske Bank som togs för att finansiera köpet av iqmedical AB. Expansion New Nordic ser positivt på den framtida expansionen och bolagets affärsmöjligheter. Ett antal nya produktinnovationer är på gång och kommer att lanseras under året. New Nordic kommer också att gå in ytterligare på marknadskategorier i tillväxt. I USA förväntar New Nordic att öka försäljningen av befintliga produkter. New Nordic kommer fokusera på att öka marknadsandelen och expandera på befintliga marknader där bolaget är aktiva. New Nordic planerar inte att etablera dotterbolag på nya marknader under 2013, men planerar att ingå ditributionsavtal med välrenommerade lokala distributörer. Skatt Skatter redovisas i resultaträkningen utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år. Hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Anställda Medelantalet anställda under kvartalet var 37 (40), varav 10 män (10) och 27 kvinnor (30). Antalet anställda, inom koncernen, vid årets utgång var 37 (40), varav 10 män (10) och 27 kvinnor (30). Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning under 2012 var 2,1 MSEK (6,9). Omsättningen är relaterad till dotterbolagens betalning av så kallad management fee baserad på det enskilda dotterbolagets nettoomsättning. Resultatet efter finansiella poster uppgick till -4,3 MSEK (-2,3). Kommentarer för innevarande kvartal Clear Brain, Skin Care Collage Filler och Skin Care Perfect Tan har introducerats i Danmark för testmarknadsföring. Utdelningsförslag New Nordics finansiella mål är att öka bolagets likviditet. Mot denna bakgrund har styrelsen funnit att det inte skall ske någon utdelning vilket föreslås årsstämman Transaktioner med närstående Det har inte förekommit några väsentliga transaktioner med närstående under perioden. Redovisningsprinciper Denna rapport har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och redovisningsrådets rekommendationer. Certified Advicer New Nordic Healthbrands AB s Certified Adviser är Mangold Fondkommission AB. Årsstämma 2013 Årsstämman 2013 hålls måndagen den 29 april 2013 kl på Scandic, Triangeln, Malmö Årsredovisning

5 Årsredovisningen beräknas att publiceras den 12 april 2013 på och skickas ut via post till de aktieägare som har begärt det. Den kommer även att finnas tillgänglig på bolagets kontor. Denne rapport har ej granskats av bolagets revisorer. Kalendarium Årsredovisning april 2013 Tremånadersrapport april 2013 Årsmöte 29 april 2013 Sexmånadersrapport juli 2013 Niomånadersrapport oktober 2013 Malmö den 8 mars 2013 Styrelsen New Nordic Healthbrands AB (publ) Södra Förstadsgatan 3 SE Malmö, Sverige Telefon: Fax:

6 Resultaträkning (ksek) HELÅR 2012 HELÅR 2011 Q Q Nettoomsättning Kostnad sålda varor Bruttoresultat Personalkostnader Övriga externa kostnader Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) Avskrivningar Rörelseresultat (EBIT) Räntor och övriga finansiella poster Resultat efter finansiella poster Periodens skatt Periodens resultat Genomsnittligt antal aktier under perioden Antal aktier vid periodens slut * Resultat per aktie, SEK * -0,66 0,05-0,49-0,42 Resultat per aktie EBITDA, SEK 0,88 2,27-0,43 0,13 *Det finns inga utspädningseffekter 6

7 Balansräkning (ksek) Tillgångar ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital och skulder EGET KAPITAL Avsättningar för skatter Långfristiga skulder räntebärande Kortfristiga skulder räntebärande Kortfristiga skulder icke räntebärande Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

8 Förändring i eget kapital HELÅR 2012 (ksek) Aktiekapital Bundna reserver Fritt EK Summa EK Ingående balans Förskjutning mellan bundna och fria reserver Omräkningsdifferens Periodens resultat Utgående balans HELÅR 2011 (ksek) Aktiekapital Bundna reserver Fritt EK Summa EK Ingående balans Förskjutning mellan bundna och fria reserver Omräkningsdifferens Periodens resultat Utgående balans

9 Kassaflödesanalys (ksek) HELÅR 2012 HELÅR 2011 Q Q DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar Övriga justeringar Erhållen ränta Erlagd ränta Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelseskapital Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av varulager Ökning/minskning av fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Försäljning inventarier Förändring långfristiga fordringar Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Förändringar långfristiga skulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Omräkningsdifferens likvida medel Likvida medel vid periodens slut

10 Fyra års sammandrag (ksek) HELÅR 2012 HELÅR 2011 HELÅR 2010 HELÅR 2009 Nettoomsättning Bruttoresultat Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) Rörelseresultat Resultat efter finansiella poster Balansomslutning Avkastning på sysselsatt kapital, % -3,4 23,5 1,5 15,2 Avkastning på eget kapital, % -48,2 2,7-50,1 6,3 Eget kapital Soliditet, % 9,2 12,3 11,1 11,9 Skuldsättningsgrad 9,83 7,13 8,0 7,43 Räntetäckningsgrad, ggr -0,2 1,6 0,10 1,14 Investeringar Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Bruttomarginal, % 62,1 63,0 62,9 57,9 EBITDA, % 2,7 7,1 4,2 6,8 Rörelsemarginal, % -0,5 3,0 0,1 2,7 Vinstmarginal, % -2,2 1,2-2,3 0,3 Antal anställda, medeltal Antal anställda, periodens slut Nettoomsättning per anställd Bruttoresultat per anställd Resultat per anställd Genomsnittligt antal aktier under perioden Antal aktier vid periodens slut * EBITDA per aktie, SEK 0,88 2,27 1,32 2,47 Resultat per aktie, SEK * - 0,66 0,05-0,92 0,15 Eget kapital per aktie, SEK 1,37 1,88 1,84 2,39 *Det finns inga utspädningseffekter 10

11 New Nordic geografisk och i produktsegment Omsättningen fördelad per segment omräknat till svenska kronor Q Q HELÅR 2012 HELÅR 2011 MSEK Procent MSEK PROCENT MSEK PROCENT MSEK PROCENT Diet och prediabetes Mage och tarm Anti-åldrande Sömn Skönhet Koncentration Omsättningen fördelad per geografiskt område omräknat till svenska kronor Q Q HELÅR 2012 HELÅR 2011 MSEK Procent MSEK PROCENT MSEK PROCENT MSEK PROCENT Skandinavien Övriga Europa Nordamerika

12 Kvartalshistorik kv 1 kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 kv 3 kv 4 Omsättning exkl. moms, MSEK 46,1 50,3 46,7 52,2 47,3 52,3 51,6 48,2 52,2 55,5 49,4 46,7 Ändring från föregående år, % -21,2-11,1-17,4-3,2 2,7 4,1 10,6-7,8 10,2 6,1-4,3-3,2 EBITDA, MSEK 0,2 4,1 5,1-1,1 3,1 4,1 6,1 0,8 3,3 2,0 2,9-2,7 EBITDA-marginal, % 0,4 8,1 10,9-2,2 6,5 7,9 11,7 1,7 6,4 3,5 5,8-5,7 Rörelseresultat, MSEK -1,8 2,1 3,1-3,2 1,1 2,2 4,1-1,4 1,4 0,0 1,0-3,4 Rörelsemarginal, % -3,9 4,1 6,7-6,1 2,3 4,2 7,9-2,8 2,7 0,1 1,9-7,4 Periodens avskrivningar, MSEK -2,0-2,0-2,0-2,1-2,0-1,9-2,0-2,2-1,9-1,9-1,9-0,8 Resultat före skatt, MSEK -3,5 1,8 1,1-3,9 0,3 1,3 4,0-3,2 0,7-1,0-0,3-4,1 Resultat efter skatt, MSEK -4,0 2,1 0,2-4,0 0,2 1,6 1,1-2,6 0,5-0,8-0,8-3,0 Kassa, MSEK 4,1 2,1 1,6 2,4 1,0 1,8 2,6 1,5 2,0 2,2 4,5 5,2 Varulager, MSEK 34,6 33,4 29,7 27,4 26,8 28,8 22,2 26,9 27,8 30,7 28,8 31,1 Eget kapital, MSEK 12,0 13,8 15,7 11,4 12,9 14,3 15,2 11,6 12,2 11,3 11,4 8,5 Resultat per aktie, SEK -0,64 0,34 0,03-0,65 0,03 0,27 0,17-0,42 0,08-0,12-0,14-0,49 Eget kapital per aktie, SEK 1,93 2,24 2,54 1,84 2,08 2,31 2,46 1,88 1,96 1,82 1,85 1,37 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK 0,62-0,12-0,08-0,10 0,10 0,27 0,45-0,59 0,29 0,01 0,39-0,10 Soliditet, % 10,2 11,6 14,3 11,1 12,4 12, ,3 12,6 11,5 12,7 9,2 12

13 Bruttoresultat: New Nordics bruttoresultat är Bolagets nettoomsättning med avdrag för kostnader till New Nordics leverantörer. Soliditet: Eget kapital i procent av balansomslutningen. Skuldsättningsgrad: Kvoten mellan samtliga skulder och eget kapital. Räntetäckningsgrad: Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader. Avkastning på eget kapital: Resultat efter skatt i procent av eget kapital vid periodens slut. Sysselsatt kapital: Balansomslutningen minskad med icke räntebärande avsättningar och skulder. Avkastning på sysselsatt kapital: Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader dividerat med sysselsatt kapital. Investeringar: Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar. Bruttomarginal: Bruttoresultatet i procent av nettoomsättningen. EBITDA marginal: Rörelseresultat före av- och nedskrivningar i procent av nettoomsättningen. Rörelsemarginal: Rörelseresultat efter av- och nedskrivningar i procent av nettoomsättningen. Vinstmarginal: Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen. Nettoomsättning per anställd: Nettoomsättning dividerat på genomsnittligt antal anställda. Bruttoresultat per anställd: Bruttoresultat dividerat på genomsnittligt antal anställda. Resultat per anställd: Resultat efter finansiella poster dividerat på genomsnittligt antal anställda. Resultat per aktie: Resultat efter skatt dividerat med gen-omsnittligt antal aktier. Eget kapital per aktie: Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut. 13