Delårsrapport januari-juni juli 2011 Magnus Agervald och Pernilla Walfridsson

Transkript

1 Delårsrapport januari-juni juli 2011 Magnus Agervald och Pernilla Walfridsson

2 Sammanfattning januari juni 2011 Under andra kvartalet 2011 ökade försäljningen med 5,0 procent Nettoomsättning andra kvartalet 899,3 (856,2) Mkr och 1 268,8 (1 180,7) Mkr de första sex månaderna. Rörelseresultat andra kvartalet 83,7 (82,6) Mkr och 70,6 (71,5) Mkr de första sex månaderna. Rörelsemarginal andra kvartalet 9,3 (9,6) procent och 5,6 (6,0) procent under de första sex månaderna. Resultat per aktie andra kvartalet 0,9 (0,9) kronor per aktie och 0,6 (0,7) kronor per aktie under de första sex månaderna. 2

3 Sammanfattning januari juni 2011 Åtta (sju) nya butiker har öppnats; Första kvartalet öppnades tre (två) butiker; Borgå, Björneborg (Finland) och Lidköping (Sverige). Andra kvartalet öppnades fem (fem) butiker; Ängelholm, Avesta, Enköping, Bollnäs (Sverige) och Reso (Finland). Under andra kvartalet har ett antal nyckelpersoner tecknat optioner i enlighet med det incitamentsprogram som bolagsstämman fattat beslut om. 3

4 Butiker åtta butiker öppnade under de första sex månaderna, fem planerade öppningar för Q Butiksnätverk 30 juni 2011 Följande etableringar har offentliggjorts: -Sverige: Norrtälje öppnade 1 juli (redan öppnade: Lidköping, Bollnäs, Ängelholm, Avesta, Enköping). -Norge: Lillehammer öppnade 1 juli, Arendal öppnade 8 juli, Trondheim förväntas öppna i september. -Finland: Vanda öppnar 22 juli (redan öppnade: Björneborg och Borgå, Reso (Åbo)). Butikerna offentliggörs när kontrakten är signerade och kommunala tillstånd är klara. Antal butiker Finland Norge Sverige Q1- Q2 4

5 Ny hemsida med 3D instruktioner lanserad Nya hemsidan lanserades under kvartalet. Den är mer lättnavigerad än tidigare, och klarar fler besökare. Den är också mer personlig, t.ex. med en bild på platschefen på första sidan. I slutet av kvartalet lanserade Byggmax även ett 3D-hus med animerade instruktioner för de olika delmomenten som behövs för att bygga ett hus. Fördelen med att göra animerade instruktioner är att de kan göras väldigt koncisa. I dagsläget finns cirka 20 instruktioner. 3D-huset kommer att integreras med resten av hemsidan samt Byggla. 5

6 Finansiella mål och utdelningspolicy Byggmax finansiella mål är: En tillväxt över 15% per år En EBIT-marginal över 11% Utdelningspolicy Utdelning på minst 50% av föregående års nettovinst 1,5 kr/aktie i utdelning för

7 Byggmax Kommentar till finansiella mål för 2011 Räntorna har stigit i de nordiska ekonomierna, främst i Sverige. Det påverkar den disponibla inkomsten och bostadsmarknaden negativt. Konsumtionen har även påverkats negativt i många branscher, däribland byggvaruhandeln. Byggmax har med sitt lågpriskoncept historiskt sett stärkt sin marknadsposition i en svagare konjunktur. Samtidigt är Byggmax inte opåverkat och att försäljningstillväxten var lägre än målen i kvartal 2 kommunicerades 15 juni. 7

8 Finansiell information 14 juli 2011

9 Resultatutveckling Nettoomsättningen ökade med 5,0 procent andra kvartalet och med 7,5 procent de första sex månaderna. Bruttomarginalen är i nivå med föregående år. Omkostnaderna ökade under andra kvartalet huvudsakligen till följd av kostnader för butiker öppnade efter andra kvartalet Resultatöversikt exklusive noteringskostnad 9

10 Försäljningsutveckling Rörelsens nettoomsättning andra kvartalet 899,3 (856,2) Mkr, +5,0 procent och de första sex månaderna 1 268,8 (1 180,7) Mkr, +7,5 procent. Nettoomsättningen för jämförbara butiker andra kvartalet -3,0 procent i lokal valuta och för de första sex månaderna -0,9 procent. Nettoomsättningen för andra kvartalet i Sverige 704,2 (690,5) Mkr, för övriga länder på den nordiska marknaden 195,0 (165,7) Mkr. För de första sex månaderna i Sverige 1 001,7 (957,7) Mkr, och för övriga nordiska marknader 267,1 (223,0) Mkr. 10

11 Bruttomarginal Andra kvartalet Bruttomarginal 29,1 (29,1) procent. 29,1 29,1 29,2 29,1 Första sex månaderna Bruttomarginal 29,1 (29,2) procent. Kv 2 6 mån

12 Rörelsekostnader Andra kvartalet Personal- och övriga externa kostnader har totalt ökat med +11,3 Mkr. Personalkostnader 98,6 116,4 Det förklaras främst av kostnader, 22,1 Mkr, för butiker öppnade efter andra kvartalet ,5 65,8 Utfallet för andra kvartalet 2010 belastas med kostnader kopplat till börsintroduktionen (13,6 Mkr). Första sex månaderna Personal- och övriga externa kostnaderna har totalt ökat med 23,0 Mkr. Kv 2 6 mån Övriga rörelsekostnader 158,7 163, Det förklaras främst av kostnader, 35,1 Mkr, för butiker som inte var öppnade motsvarande period ,6 103,6 Utfallet för de första sex månaderna av 2010 belastas med kostnader kopplat till börsintroduktionen (16,7 Mkr). Kv 2 6 mån

13 Finansnettot 13

14 Finansiell ställning och kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten för Q2 förbättrades med 5,1 Mkr jämfört med föregående år. 14

15 Finansiella rapporter i sammandrag januari juni juli 2011

16 Resultaträkning 16

17 Balansräkning 17

18 Kassaflödesanalys 18

19 Kassaflödesanalys fortsättning Notera att likvida medel i kassaflödet är justerat för spärrade bankmedel 19

20 Största ägarna 30 juni 2011 Namn/Adress Antal AK Innehav (%) ALTOR 2003 Sarl ,76% SCHRODER ,69% Lannebo fonder ,10% ZAMGATE INVESTMENTS (Stig Notlöv) ,07% JARRTON MANAGEMENT (Göran Peterson) ,92% Swedbank Robur fonder ,95% LIVFÖRSÄKRINGSAB SKANDIA (PUBL) ,67% ULSLANE HOLDINGS (Lars Lindberg) ,25% THREADNEEDLE ,24% GAM London Ltd ,70% Summan av de 10 största ägarna (ägargrupperat) - innehållsmässigt ,36% Summa övriga ägare ,64% Summa ,00% Källa: Euroclear. Gällande utländska aktieägare är uppgifterna ovan baserade på tillgänglig information (t ex uppgift gällande aktieinnehav Schroder är från 30 april 2011 och Threadneedle från 31 december 2010.) 20