AMASTEN FORTSATT TILLVÄXT & RESULTATFÖRBÄTTRING. Delårsrapport tredje kvartalet 2015 David Dahlgren, VD

Transkript

1 AMASTEN FORTSATT TILLVÄXT & RESULTATFÖRBÄTTRING Delårsrapport tredje kvartalet 2015 David Dahlgren, VD

2 AMASTEN I KORTHET Affärsidé: Bostäder i bästa läge på orter runt regionstäder Tre regioner ger god riskspridning 2/3 bostäder Fokus: Vara hyresvärden man helst vill bo hos Direktavkastning och stabil värdetillväxt Expansion för skalfördelar och ökad lönsamhet

3 AMASTEN I KORTHET Q3 1,65mdr Fastighetsvärde 1,95 mdr med förvärven tillträtt i Q4 59% Belåningsgrad, fastigheter 5,9% Direktavkastning 2100 Lägenheter 220mkr Hyresintäkter årstakt intjäningsförmåga

4 Q3 I SAMMANFATTNING Substansvärdet per stamaktie ökade till 3,80 kr Förvaltningsresultatet ökade med 14% mot Q2 och 36 % mot Q Tre förvärv om totalt 648 mkr tillträdda under och efter Q3 Organisation och struktur på plats för värdeskapande tillväxt och nya förvärv Nytt tillväxtmål: Minst fyra miljarder inom en treårsperiod Small Cap: Förtydligande av ambition om framtida notering

5 Q3 - DRIFTNETTOFOKUS 60 procent större och stabilare intjäning jämfört med Q Förvaltningsresultatet fortsätter att växa Fokus på bl a energiavtal, förbrukning, sophantering och renoveringar Uthyrning och renoveringar 34 lägenheter renoverade i Q3 74 lägenheter totalt hittills i år Etablerar egen systematik för löpande renoveringar av lägenheter Sänka renoveringskostnader i både inköp och utförande

6 RAPPORTEN I KORTHET Nyckeltal i urval, mkr Jul - sept 2015 Jul sept 2014 Jan - dec 2014 Hyresintäkter 41,3 35,3 88,4 Driftöverskott 22,1 17,8 38,9 Finansnetto 5,0 8,0 19,7 Periodens resultat 13,5 4,7 38,9 Redovisat värde, kr/kvm Belåningsgrad fastigheter, % Uthyrning inkl garantier, %

7 RAPPORTEN I KORTHET Nyckeltal i urval Jul - sept 2015 Jul sept 2014 Jan - dec 2014 Direktavkastning,% 5,90 5,80 4,90 Substansvärde/stamaktie, kr 3,80 3,45 3,51 Eget kapital/stamaktie, kr 3,59 3,31 3,35 Fastighetsvärde, mkr Resultat per stamaktie, kr 0,08 0,01 0,53 Utestående aktier Genomsnittlig räntekostnad, % 2,33 4,36 4,03

8 FÖRVALTNINGSRESULTATET FORTSÄTTER ÖKA Förvaltningsresultat före skatt, TSEK ,7mkr Förvaltningsres. Q ,16kr Förvatningsres. per stamaktie i årstakt Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q % Δ Förvaltningsres. jfr Q % Δ Förvaltningsres. per stamaktie jfr Q2 2015

9 FÖRVALTNINGSRESULTATET PER STAMAKTIE Förvaltningsresultat per stamaktie (ören) 4,10 3,70 2,40 4,1öre Förvaltningsres. per stamaktie Q öre Förvaltningsres. Q i årstakt -0,40-1,29-5,30 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q ,7öre Förvaltningsres. per stamaktie Q % Δ förvaltsningsres per stamaktie Jfr Q2 2015

10 DRIFTSKOSTNADER PER KVADRATMETER 501 Driftskostnader per kvadratmeter, kr Driftskostnader per kvm Q % Δ driftskostnader per kvm jrf Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Driftskostnader per kvm Q % Δ driftskostnader per kvm jrf Q2 2015

11 ÖVERSKOTTSGRADEN STIGER Driftskostnader över hyresintäkter 36% 37% 50% 53% 53% 41,3 mkr Hyresintäkter Q ,2 mkr Driftskostnader Q % 63% 40% 50% 47% 47% 60% Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q % Δ Hyresintäkter jfr Q % Δ Driftsöverskott jfr Q Fastighetskostnader Hyresintäkter

12 2015 OCH FRAMÅT

13 INTJÄNINGSFÖRMÅGA Intjäningsförmåga per 1 oktober, Miljoner kronor 1 okt 2015 Hyresintäkter 220 Fastighetskostnader -102 Driftsöverskott 117 Direktavkastning 6,1% Administrationskostnader -28 Rörelseresultat (EBITA) 90 Finansnetto -29 Förvaltningsresultat 60 -Förvaltningsresultat hänfört till preferensaktieägarna 16 -Förvaltningsresultat hänfört till stamaktieägarna 44 -Förvaltningsresultat före skatt per stamaktie, kr 0,30

14 FORTSATT GODA RÄNTEUTSIKTER Riksbankens ränteprognoser % 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,66 0,50 0,00-0,50-1, Reporänta, utfall Riksbankens prognoser

15 AMASTEN UNDER 2015 OCH FRAMÅT Fortsatt expansion Fortsatt tillväxt till rätt avkastning Fortsatt fokus på förvaltningsresultatet Positionerade för fortsatt expansion Värdehöjande investeringar i beståndet Goda marknadsutsikter som trovärdig motpart i mindre orter Diversifierad fastighetsaktie Unik exponering relativt andra fastighetsbolag Ambition att noteras på Small Cap/Mid Cap under 2016

16 FRÅGOR? Följ oss på

17 APPENDIX

18 AMASTENS AKTIER Stamaktie ( ) Noterad på First North Antal utestående aktier: Substansvärde per stamaktie: 3:80 kr Bland de10 största ägarna finns: Balder Kvalitena Länsförsäkringar Danske Capital Familjen Kamprads stiftelse Preferensaktien ( ) Noterad på First North Antal utestående aktier: Utdelning om 5 kr/aktie per kvartal (20 kr/år) Nuvarande kurs om 276 kr ger årlig utdelning om 7.25% SEK Stängningskurser 3,2 3 2,8 2,6 2,4 2, nov 18-jan 18-mar 18-maj 18-jul 18-sep 18-nov SEK Stängningskurser 240 Antal aktieägare: nov 18-jan 18-mar 18-maj 18-jul 18-sep 18-nov

19 AMASTEN EN UNIK NISCH Fördelning av fastighetsvärdet på Stockholmsbörsen 100% 90% 85% 100% 90% 80% 70% 80% 70% 69% 60% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 45% 27% 16% 15% 12% 0% 0% Stockholm Göteborg Malmö Övriga Sverige 50% 40% 30% 20% 10% 0% 42% 22% 19% 8% 13% 9% 8% 9% 1% Handel Kontor Lager Bostäder Övrigt Börsen Amasten Börsen Amasten Källa: Remium och Amasten Amasten erbjuder riskspridning mot andra fastighetsbolag Högre direktavkastning Lägre konkurrens Låg vakansrisk

20 MINDRE ORTER MÅR BÄTTRE ÄN MAN TROR Finspång: Siemens anställda Olofström: Volvo Cars anställda Gasturbin, modell SGT-750 (Tillverkas i Finspång) Karlskoga: Saab Dynamics anställda Härnösand: Com Hem 500 anställda Automation och yrkeskunnande behåller avancerad produktion i Sverige

21 EN STRUKTURELL BRIST PÅ HYRESRÄTTER 80% av kommunerna har lägenhetsbrist i centralorten Lägenhetsbrist minskar vakansrisken 1% vakans hos allmännyttan i Amastens orter Uppsida då Amasten ligger 16% (134 kr) under allmännyttan Mindre orter ger högre direktavkastning till begränsad risk Källa: Boverket

22 LÖNSAMMA RENOVERINGAR I MINDRE ORTER God hyresökningspotential även i mindre orter Förbättrade utomhusmiljöer Olofström Brist på modernare lägenheter Successiva renoveringar när hyresgäst flyttar 40 lägenheter renoverade hittills i år Balans mellan värdetillväxt och förvaltningsresultat Sjunkande avkastningskrav även i mindre orter Nyrenoverad lägenhet i Olofström Värdehöjande investeringar mer lönsamma Standardhöjningar Skalfördelar Renoverade lägenheter i Olofström ger kr/kvm/år

23 LÅGA VAKANSER I ALLMÄNNYTTAN Vakansgrad i allmännyttans flerbostadshus 2013 Genomsnittlig vakansgrad i allmännyttans flerbostadshus om 1,0% i Amastens beståndsorter Vakansgrad Riket: 0,8% Vakansgrad Stockholms län: 0,4% 7 av 15 orter (47%) har vakansgrad som är 0,5% eller lägre 10,0% 8,0% Allmännyttans vakansgrad 6,0% 4,5% 4,0% 2,0% 0,0% 1,0% 1,5% 0,0% 1,5% 0,0% 2,6% 0,2% 0,5% 1,2% 0,6% 0,3% 0,0% 0,9% 0,5% Källa: SCB.se

24 VARA HYRESVÄRDEN MAN VILL BO HOS Bra bemötande Snabb och professionell felanmälan och hjälp Regelbunden och tillgänglig information Bra fastigheter och personal God lägenhetsstandard för orten Lyfta svaga fastigheter med rätt potential Yrkesstolt personal som gör det där lilla extra Socialt ansvarstagande Bereda plats för människor med omsorgsbehov Miljöbesparande investeringar

25 MINDRE ORTER KONTRA STORSTADEN Storstaden Komplex förvaltning Större konkurrens Högre direktavkastning gynnsamt i det låga ränteläget Mer timing-beroende Mindre och mellanstora orter Enklare stadsmiljö Lägre kostnadsbild Högre direktavkastning gynnsamt i låga ränteläget Solna 22 augusti 2014

26 FINANSIELL STÄLLNING Balansräkning Fastighetsvärde1,65 mdr (1,9 mdr inkl förvärv) Det samlade EK uppgår till 642 mkr 200 mkr i preferenskapital 59% belåningsgrad på fastighetsnivå 37% soliditet Kort räntebindning för att förbättra lånevillkoren ytterligare framöver (snitt 2,3%) Genomsnittlig räntekostnad om 2,33% för kvartalet (jfr genomsnittlig räntekostnad om 3,5% i Q2 2014) Lån efter kreditbindningstid, andel % 60% 40% 48,4% 45,8% 20% 0% 5,8% 0-1 år 1-5 år Efter 5 år

27 ÅTGÄRDER UNDER 2015 Ny förvaltningsorganisation inför 2015 Egen personal eller ny extern förvaltning i region Syd och Norr Total omläggning av kameral förvaltning från årsskiftet Mer detaljerad redovisning och stramare uppföljning Internaliserad hyresadministration Energi- och ROT-ansvarig Investeringsanalytiker Stärkt ledningsfunktion Förvaltningschef Stärkta budgetrutiner och individuellt ansvarstagande Fokus på uthyrning och kostnadsuppföljning Ny CFO sen 1 mars Utökning av kameral kontroll genom både CFO och redovisningschef Egen personal eller ny extern förvaltning i region syd och norr

28 STYRELSE Rickard Backlund STYRELSEORDFÖRANDE SEDAN 2014 FÖDD 1950 HUVUDSAKLIG SYSSELSÄTTNING VD i Cityhold Property AB UTBILDNING Civilingenjör Väg och Vatten ÖVRIGT Rickard har sedan tidigare en lång erfarenhet från bygg- och fastighetsbranschen där han för närvarande är VD i Cityhold Properties AB samt Senior Advisor i IPD. Han är även styrelseordförande och rådgivare i fastighetsbolaget NP3 och VD för Grön Bostad AB. Christian Hahne STYRELSELEDAMOT SEDAN 2014 FÖDD 1945 HUVUDSAKLIG SYSSELSÄTTNING Vice VD i Erik Selin Fastigheter AB UTBILDNING Universitetsstudier i juridik och ekonomi ÖVRIGT Lång erfarenhet inom bygg- och fastighetsbranschen bl.a. som VD för Newsec Corporate Finance. Arbetande styrelseordförande i Fastighets AB Centur, Alnova Balkongssystem AB, World Fuel Secure Systems AB, Fastighets AB Bryggeriet m.fl. bolag. Han är även styrelseledamot i NP3 Fastigheter AB. Gert Persson STYRELSELEDAMOT SEDAN 2013 FÖDD 1950 UTBILDNING Auktoriserad Fastighetsmäklare ANDRA UPPDRAG Bland annat ordförande i AB Valvet 1, Bjälklaget Fastighets AB, Gråkulla Fastighet i Helsingborg AB, Treetage i Helsingborg AB, Treetage i Landskrona AB, Valvet Mäklarfirma AB. BAKGRUND Gert Persson är fastighetsmäklare sedan 1974 och driver ett eget företag inom mäkleri, förvaltning och ägare till olika fastighetsbolag. Han är verksam och delägare till Valvet Mäklarfirma AB sedan Elisabeth Norman Styrelseledamot sedan 2015 FÖDD 1961 HUVUDSAKLIG SYSSELSÄTTNING Entreprenör inom fastighetsbranschen UTBILDNING Fil Kand Uppsala Universitet ÖVRIGT Engagerad i ett flertal styrelser varav noterade NP3 Fastigheter. Övriga uppdrag knutna till det statliga riskkapitalfonden Inlandsinnovations portföljbolag. Tidigare bland annat fastighetschef på TV4 samt partner/vd för RSD & ShoppingCentre Development. Veronica Sjödin Styrelseledamot sedan 2013 FÖDD 1960 HUVUDSAKLIG SYSSELSÄTTNING Administrativ chef UTBILDNING Gymnasieekonom, Lärarutbildning, utbildningar inom Fastighetsägarna Syd ÖVRIGT Privat fastighetsägare och fastighetsförvaltare Styrelseledamot i HSB Nordvästra Skåne. Intresseledamot i hyresnämnden Styrelseledamot i Fastighetsägarna Syd

29 LEDNING David Dahlgren VD ANSTÄLLD 2014 FÖDD 1973 Martin Sersé CFO ANSTÄLLD 2015 FÖDD 1972 UTBILDNING Ek Mag från Stockholms Universitet, huvudinriktning Nationalekonomi och Finansiering BAKGRUND De senaste sju åren har han varit Norden-VD på Tavistock Group. Fastighetsportföljen på Tavistock omfattade som mest 211 fastigheter i Skandinavien med ett fastighetsvärde på 6,5 miljarder kronor och bestod av kontors-, industri- och handelsfastigheter. Delar av beståndet var noterat på Londonbörsen. Dessförinnan arbetade David som investeringsrådgivare på Aberdeen Property Investors under drygt tre år. Han började sin karriär i finansbranschen UTBILDNING Civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm, juristlinjen vid Stockholms universitet BAKGRUND Kommer närmast från egen konsultverksamhet och har dessförinnan varit VD och CFO för den nordiska verksamheten i CBRE Global Investors vars fastighetsinvesteringar i Norden omfattar ett fastighetsvärde om cirka 10 mdr kronor. Martin har en gedigen karriär inom fastigheter samt finansiering och tidigare även arbetat på SEB, Leimdörfer, Sveafastigheter och Aareal Bank. Olof Pergament FÖRVALTNINGSCHEF ANSTÄLLD 1 sep 2014 FÖDD 1981 Per Jönsson REDOVISNINGSANSVARIG ANSTÄLLD 2013 FÖDD 1978 UTBILDNING KTH Civ.ing. Samhällsbyggnad, Bygg- och Fastighetsekonomi BAKGRUND Kommer närmast från AFA Fastigheter där han varit fastighetschef för bostadsportföljen. Dessförinnan har han bl. a. arbetat på ByggVesta och Aberdeen Asset Management. UTBILDNING Ekonom från Högskolan Kristianstad och Lunds universitet BAKGRUND Har tidigare arbetat som ekonom inom SEM System gruppen i Helsingborg. Var dessförinnan ekonomichef på S & H Teknik AB.

30 ÄGARSTRUKTUR De största aktieägarna efter apportemissioner Siffror från Innehav Andel av Stamaktier Preferensaktier Totalt Kapital Röster Sterner Stenhus Fastigheter AB ,8% 16,9% M&P Inv esteringsgruppen AB ,2% 11,3% Melitho AB ,4% 8,4% Fastighets AB Balder ,7% 6,7% Länsförsäkringar Fondförv altning AB ,5% 6,5% Immobilien Nordic AB ,2% 5,2% Försäkringsaktiebolaget, Av anza Pension ,5% 3,5% Nordnet Pensionsförsäkring AB ,7% 2,7% Danske Capital Sv erige AB ,6% 2,5% Familjen Kamprads Stiftelse ,6% 1,6% Christian Hahne ,5% 1,5% Lommen Holding AB ,4% 1,4% Jensen Inv est AB ,4% 1,3% M2 Capital Management (Rutger Arnhult) ,3% 1,3% Summa ,7% 70,8% Öv riga ,3% 29,2% Amasten totalt % 100%

31 AMASTEN Följ oss på