AKTIA INDEXOBLIGATIONSLÅN 7/2008 TAK <30 - SLUTLIGA VILLKOR

Transkript

1 AKTIA INDEXOBLIGATIONSLÅN 7/2008 TAK <30 - SLUTLIGA VILLKOR De slutliga villkoren för Aktia indexobligationslån 7/2008 Tak <30 (Neutral FI och Extra FI ) har den 20 november 2008 fastställts till följande: Avkastningskoefficienten Alternativet Neutral 85 % Alternativet Extra 320 % Lånekapitalet euro (Neutral euro och Extra euro) Helsingfors den 20 november 2008 Aktia Bank Abp

2 Lånespecifika villkor Dessa lånespecifika villkor utgör tillsammans med de allmänna villkoren för Aktia Bank Abp:s masskuldebrevsprogram av villkoren för detta lån. Prospektet för masskuldebrevsprogrammet finns att få på teckningsställena och Aktia Banks hemsida Vid komplettering av masskuldebrevsprogrammet kan de investerare som förbundit sig att teckna eller köpa värdepapper innan kompletteringen av prospektet offentliggjorts återkalla sin teckning inom två bankdagar eller inom en av Finansinspektionen av särskilda skäl bestämd längre tid, dock högst fyra bankdagar efter det att kompletteringen offentliggjorts. Enligt uppgifter vid tidpunkten för offentliggörande av dessa lånespecifika villkor kommer masskuldebrevsprogrammet under lånets teckningstid att kompletteras med Aktiakoncernens delårsrapport som publiceras Det kompletterade masskuldebrevsprogrammet, delårsrapport samt övriga till kompletteringen relevanta dokument och anvisningarna om eventuellt återkallande av teckning finns att få på teckningsställena och Aktias hemsida De allmänna villkoren tillämpas om annat inte bestäms i de lånespecifika villkoren. Eventuella indikativa villkor är markerade med *). Slutliga villkor för ett enskilt Lån publiceras på Internet på adressen under "Produkter och tjänster" och vidare under "Masslån" senast Betalningsombud: Aktia Bank Abp Lånets namn: Aktia indexobligationslån 7/2008 Tak <30 Lånekapital: Skuldebrevets nominella belopp: Högst euro* ), minst euro euro Antal skuldebrev: Högst st.* ) Lånets prioritetsställning: Emissionssätt: Vanligt masskuldebrevslån. Lånet har samma förmånsrätt som Emittentens övriga förbindelser utan säkerhet. I form av värdeandelar Emissionsdag: Emissionskurs: Alternativet Neutral: 100 % Alternativet Extra: 110 % Minimiteckning: Teckningsprovision: euro Vid teckning uppbärs en teckningsprovision på 1,0 % av det nominella beloppet. Lånetid: Cirka 1,5 år, Återbetalningsdag: Belopp som återbetalas: , förutsatt att lånet inte återbetalas i förtid. På återbetalningsdagen betalas i alternativen Neutral och Extra lånets nominella belopp till kursen 100 % och en eventuell indexgottgörelse såsom nedan beskrivs. Indexgottgörelsen kan vara 0 %. Teckningsprovisionen 1,0 % samt överkursen 10 % i alternativet Extra återbetalas inte. Teckningstid:

3 Teckningsställen: Betalning av teckning: Aktia Bank Abp:s samt Alahärmän Osuuspankkis, Hellanmaan Osuuspankkis, Joroisten Osuuspankkis, Jämijärven Osuuspankkis, Kiuruveden Osuuspankkis, Kortesjärven Osuuspankkis, Kurikan Osuuspankkis, Kyrön Seudun Osuuspankkis, Kyrönmaan Osuuspankkis, Laihian Osuuspankkis, Lanneveden Osuuspankkis, Lapinlahden Osuuspankkis, Lappajärven Osuuspankkis, Liedon Osuuspankkis, Multian Osuuspankkis, Nivalan Järvikylän Osuuspankkis, Petäjäveden Osuuspankkis, Reisjärven Osuuspankkis, Sievin Osuuspankkis, Siilinjärven Osuuspankkis, Sydbottens Andelsbanks, Tuusniemen Osuuspankkis, Vaskion Osuuspankkis och Ylihärmän Osuuspankkis kontor Betalas vid teckning Ränta eller annan gottgörelse: Ränta: Indexgottgörelse: På lånet betalas ingen årlig ränta. På lånets nominella kapital betalas avkastning i form av en indexgottgörelse. Indexgottgörelsen är inte en årlig ränta. Betalningsdag för indexgottgörelsen: Återbetalningsdagen Indexgottgörelsens storlek: Indexgottgörelsens storlek är lika med medeltalet av kursutvecklingen för fyra referensvärdepapper multiplicerad med en avkastningskoefficient, dock så, att ifall detta medeltal av kursutvecklingen någon gång under tiden mellan startdagen och slutdagen når eller överskrider 30 % blir indexgottgörelsen lika med 6,0 % multiplicerat med avkastningskoefficienten. Varje referensvärdepappers kursutveckling är lika med den procentuella skillnaden mellan det officiella stängningsvärdet på startdagen och det officiella stängningsvärdet på slutdagen. Referensvärdepappren utgörs av aktier i nordiska stora börsbolag. Indexgottgörelsen är minst 0 %. Indexgottgörelsen beräknas enligt följande: Ifall Kursutvecklingen under någon Börsdag mellan Startdagen och Slutdagen, exklusive Startdagen och inklusive Slutdagen, är större än eller lika med 30 % blir Indexgottgörelsen lika med 6,0 % multiplicerat med avkastningskoefficienten. I annat fall är Indexgottgörelsen = Obligationens nominella belopp * Avkastningskoefficienten * Max(Kursutvecklingen;0 %) Kursutvecklingen = 4 i= 1 Kurs i;t Kurs Wi * Kurs i;0 i;0 * 100% Där Kursi;0 = Det officiella stängningsvärdet för Aktiei på Startdagen

4 Kursi;t = Det officiella stängningsvärdet för Aktiei på varje Börsdag efter Startdagen till och med Slutdagen Wi = 1/4 Avkastningskoefficienten: Startdag: Slutdag: Referensvärdepapper: Avkastningskoefficienten är i alternativet Neutral indikativt 100 %*), minst 80 %, och i alternativet Extra indikativt 250 %*), minst 225 %. De slutgiltiga avkastningskoefficienterna fastställs senast och är från och med samma datum tillgängliga på teckningsställena och Aktiei Emittent Bloomberg-kod Reuters-kod ISIN-kod Börs Aktie1 Neste Oil Oyj NES1V FH NES1V.HE FI Helsingfors Aktie2 Nokia Oyj NOK1V FH NOK1V.HE FI Helsingfors Aktie3 TeliaSonera AB TLSN SS TLSN.ST SE Stockholm Aktie4 UPM-Kymmene Oyj UPM1V FH UPM1V.HE FI Helsingfors Då indexgottgörelsen beräknas ges kursutvecklingen för varje referensvärdepapper vikten 1/4. Stängningsvärde: Planerad Börsdag: Med stängningsvärde avses den officiella slutkursen för referensvärdepappret på startdagen och slutdagen. Ifall en officiell slutkurs för ett referensvärdepapper saknas på någon börsdag som har relevans för beräknandet av avkastningen eller ifall en dag inte är en börsdag, skall som slutkurs användas den närmast följande börsdagens officiella slutkurs utom i det fall att den närmast följande börsdagen skulle infalla under följande kalendermånad, varvid i stället stängningsvärdet för den närmast föregående börsdagen skall användas. Stängningsvärdena för referensvärdepappren publiceras bland annat på Bloombergs och Reuters informationsförmedlingssidor, vilka är avgiftsbelagda och förutsätter avtal om användningsrätt. Man kan även följa med stängningsvärdena för referensvärdepappren bland annat i ekonomi- och dagstidningar som publicerar aktiekurser. Uppgifter om volatiliteten för referensvärdepappren fås på begäran hos Aktia Bank Abp, enheten Koncernfinans, tfn Med Planerad Börsdag avses varje sådan dag, då ett stängningsvärde för referensvärdepappret avses publiceras och då varje i dessa lånevillkor avsedd Börs avser att hålla öppet för handel i normal omfattning. Börsdag: Varje Planerad Börsdag då ett stängningsvärde för referensvärdepappret publiceras och då varje i dessa lånevillkor avsedd Börs håller öppet för handel i normal omfattning, fastän en sådan Börs skulle stänga före sin Planerade Stängningstid.

5 Planerad Stängningstid: En Börs ordinarie stängningstid på vardagar, oberoende av eventuell efterbörshandel eller annan handel utanför tiden för den ordinarie handeln. Börs: Den börs eller annan marknadsplats där handeln i ett referensvärdepapper enligt Kalkyleringsombudets bedömning huvudsakligen idkas och den börs eller annan marknadsplats där handeln i options- och futurkontrakt på ett referensvärdepapper enligt Kalkyleringsombudets bedömning huvudsakligen idkas, samt varje sådan börs eller annan marknadsplats där handeln har en enligt Kalkyleringsombudets bedömning betydande inverkan på den totala handeln i ett referensvärdepapper eller i options- och futurkontrakt på ett referensvärdepapper. Störd Börsdag: Marknadsavbrott: Med Störd Börsdag avses en Planerad Börsdag, då en i dessa lånevillkor avsedd Börs inte håller öppet för handel under sin ordinarie öppethållningstid, då ett stängningsvärde inte publiceras för ett referensvärdepapper eller då ett Marknadsavbrott inträffar. Följderna av Störd Börsdag: Med Marknadsavbrott avses, att det under den sista timmen innan tidpunkten då stängningsvärdet för ett referensvärdepapper avses publiceras på en Börs inträffar eller råder ett Handelsavbrott eller ett Börsavbrott avseende ett referensvärdepapper och som enligt Kalkyleringsombudets bedömning är väsentlig, eller en Stängning i förtid. Med Handelsavbrott avses ett inställande av eller en inskränkning i handeln på en Börs som en följd av kursrörelser som överskrider de rörelseintervall eller -gränser Börsen tillåter eller av annan orsak och som berör ett referensvärdepapper eller options- och futurkontrakt på ett referensvärdepapper. Med Börsavbrott avses en sådan händelse, frånsett Stängning i förtid, som enligt Kalkyleringsombudets bedömning förhindrar eller begränsar möjligheterna för aktörer på marknaderna i allmänhet att göra affärer i eller erhålla marknadspriser för ett referensvärdepapper eller options- och futurkontrakt på ett referensvärdepapper. Med Stängning i förtid avses att en Börs stänger före sin Planerade Stängningstid och inte har meddelat om denna stängning minst en timme före den faktiska avslutningstiden för den ordinarie handeln på ifrågavarande Börsdag och före den sista tidpunkten då uppdrag som skall verkställas vid tidpunkten då stängningsvärdet för ett referensvärdepapper avses publiceras kan inmatas i Börsens system och de värdepapper som påverkas enligt Kalkyleringsombudets bedömning utgör inalles minst 20 % av alla referensvärdepapper. Ifall en startdag eller slutdag är en Störd Börsdag, skall följande Planerade Börsdag som inte är en Störd Börsdag vara motsvarande Startdag eller Slutdag, såvida inte de åtta omedelbart följande Planerade Börsdagarna efter den ursprungliga Börsdagen är Störda Börsdagar, varvid denna åttonde Planerade Börsdag skall vara motsvarande Startdag eller Slutdag oberoende av att den är en Störd Börsdag, och Kalkyleringsombudet skall enligt sin egen prövning fastställa kursen för

6 referensvärdepapper, som skall tillämpas. Härvid skall Kalkyleringsombudet beakta senast offentliggjorda kurs och de kutymer som råder på marknaden. Inverkan av företagsarrangemang: Ifall börshandeln i ett referensvärdepapper enligt Aktia Bank Abp:s uppfattning väsentligen har minskat eller ifall ett företagsarrangemang (såsom till exempel en fusion, företagsköp, aktieemission, aktiesplit, nationalisering, obestånd eller dividendbetalning) har genomförts i ett bolag som emitterat ett referensvärdepapper, och företagsarrangemanget enligt Aktia Bank Abp:s uppfattning har en väsentlig inverkan på referensvärdepapprets börskurs på en startdag eller slutdag, eller ifall börsnoteringen av ett referensvärdepapper har upphört, har Aktia Bank Abp rätt att korrigera kursen för referensvärdepappret, ersätta referensvärdepappret med ett eller flere andra värdepapper, ändra lånevillkoren eller återbetala lånet i förtid. Vid återbetalning av lånet skall kalkyleringsombudet beräkna avkastningen så, att obligationsinnehavarnas och emittentens rättigheter och skyldigheter förblir i möjligaste mån oförändrade. Korrigering av stängningsvärdet Kalkyleringsombud: Ränteberäkningsgrund: Ifall stängningsvärdet för en startdag eller slutdag korrigeras efter att det har offentliggjorts, skall detta korrigerade värde användas då avkastningen på lånet beräknas förutsatt, att ett meddelande om korrigeringen offentliggörs på emittentens Internetsida senast på återbetalningsdagen. Aktia Asset Management Oy Ab. Alla i lånevillkoren beskrivna avgöranden och beräkningar utförs av Kalkyleringsombudet. Avgöranden och beräkningar gjorda av Kalkyleringsombudet är bindande utom i fall av ett uppenbart fel. Tillämpas inte. Övrigt: På det tecknade lånebeloppet betalas ingen ränta mellan teckningsdagen och emissionsdagen. Förbehåll för emissionens genomförande: Emittenten har rätt att låta emissionen förfalla om det tecknade beloppet för detta lån inte uppgår till minst euro. Emittenten har även rätt att låta emissionen eller något av dess alternativ förfalla, ifall en sådan förändring har skett i de ekonomiska eller politiska omständigheterna, räntenivån, valutakurserna eller aktiekurserna eller andra omständigheter som inverkar på emissionen, som enligt emittentens uppfattning väsentligen kunde störa eller försvåra förverkligandet av emissionen eller dess lönsamhet ur emittentens synvinkel. Ifall avkastningskoefficienten i alternativet Neutral skulle understiga 80 % och/eller i alternativet Extra 225 %, har emittenten rätt att låta emissionen förfalla för ifrågavarande alternativs del. Information om att emissionen har förfallit finns tillgänglig på Emittentens huvudkontor senast Ifall emissionen har förfallit sker återbetalning av teckningsbeloppet senast till det konto tecknaren angivit vid teckningen. På beloppet som tecknaren betalat erlägger Emittenten ingen ränta för tiden mellan teckningsdagen och återbetalningsdagen.

7 Förbehåll för myndighetsbestämmelse: Ifall lagstiftning, myndighetsbeslut eller domstolsavgörande medför, att indexgottgörelsen inte kan fullgöras eller att förutsättningarna för fullgörelse av den väsentligt förändras, eller förhindrar innehav av och/eller handel i derivatkontrakt som emittenten använder för att skydda/finansiera uppfyllandet av sin skyldighet att erlägga indexgottgörelsen, har Kalkyleringsombudet rätt att avgöra hur lånevillkoren angående indexgottgörelsen skall uppfyllas. Ifall lånet återbetalas i förtid, fastställer Emittenten beloppet som återbetalas i enlighet med god marknadssed. Beloppet kan över- eller understiga Lånets nominella belopp. Kalkyleringsagenten fastställer den eventuella indexgottgörelsens storlek. Emittenten har därtill rätt att återköpa skuldebrev på andrahandsmarknaden eller på annat sätt till ett pris som överenskommes separat mellan Emittenten och säljaren. De på detta sätt återköpta skuldebreven kan säljas vidare till marknaden eller makuleras. Bankdag: Bankdagsantagande: Emittentens rätt till förtida återbetalning: Fordringsägares rätt att kräva förtida återbetalning: Börslistning: Med bankdag avses en dag då TARGET-systemet (the Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system) är öppet och bankerna i Helsingfors allmänt är öppna. Följande Nej (utom i sådana fall som avses i punkterna Inverkan av företagsarrangemang och Förbehåll för myndighetsbestämmelse ovan) Nej Ja Uppskattad tidpunkt för börslistning: Senast 28 februari 2009 Låneavkastning och lånets duration: Emedan lånets slutliga avkastning och duration är beroende av referensvärdepapprens utveckling kan de inte beräknas på förhand. Ifall ingen indexgottgörelse utfaller och innehavaren har behållit obligationen till förfallodagen, är lånets effektiva årliga avkastning cirka -0,65 % (Neutral) och cirka -6,6 % (Extra) på emissionsdagen, då emissionskursen är 100 % (Neutral) respektive 110 % (Extra) och med en teckningsprovision på 1,0 %. Lånets duration är härvid cirka 1,5 år. Den effektiva avkastningen och durationen har beräknats enligt nuvärdesprincipen som används allmänt på värdepappersmarknaden. Beräkningsformeln för durationen (Macauley duration) är följande:

8 D A ( = T t= 1 NV ( kf NV ( A) t ) * t) där DA = Duration för tillgång A NV = Nuvärde kft = Kassaflöde vid tidpunkt t t = Tid NV(A) = Nuvärde av tillgång A Lånets ISIN-kod: Neutral: FI Extra: FI Källskatt: 28 % Information om referensvärdepappren (Graferna visar den historiska utvecklingen för referensvärdepappren under tiden Den historiska utvecklingen utgör ingen garanti för framtida utveckling. Källa: Bloomberg) 140,00 120,00 100,00 80,00 60,00 40,00 20,00 0,00 NESTE OIL Neste Oil Oyj Neste Oil producerar, raffinerar, marknadsför och säljer olja. År 2007 var omsättningen 12,1 mrd euro och rörelsevinsten 756,0 milj. euro ,00 180,00 160,00 140,00 120,00 100,00 80,00 60,00 40,00 20,00 0, NOKIA Nokia Oyj Nokia Oyj är världens största producent av mobiltelefoner och därtill hörande tjänster och programvara. Nokia producerar även utrustning och service för kommunikationsnätverk. År 2007 var omsättningen 51,0 mrd euro och rörelsevinsten 8,0 mrd euro ,00 120,00 100,00 80,00 60,00 40,00 TELIASONERA TeliaSonera AB TeliaSonera AB producerar kommunikationstjänster. År 2007 var omsättningen 96,3 mrd SEK och rörelsevinsten 19,2 mrd SEK. 20,00 0, ,00 100,00 80,00 60,00 40,00 20,00 0,00 UPM-KYMMENE UPM-Kymmene Oyj UPM producerar tidningspapper, finpapper och specialpapper samt sågvaror. År 2007 var omsättningen 10,0 mrd euro och rörelsevinsten 440,0 milj. euro

9 Uppgifter om emission av masskuldebrev Dessa uppgifter om emission av masskuldebrevslån presenteras vid varje låneemission. Beslut och befogenheter som emissionen av lånet grundar sig på: Emittentens ledningsgrupps beslut i enlighet med fullmakt utfärdad av styrelsen Emissionens karaktär: Teckningsrätt: S.k. enskilt lån. Lånet erbjuds till allmänheten. Teckningsrätten har inte begränsats Teckningstid: Lånetid: Överlåtelse av skuldebrev: Cirka 1,5 år, , förutsatt att lånet inte återbetalas i förtid. Masskuldebreven noteras på tecknarnas värdeandelskonton efter teckningstidens utgång. Emissionskurs: Alternativet Neutral: 100 % Alternativet Extra: 110 % Ränta: Avkastning: Minimiteckning: Teckningsprovision: Teckningsförbindelser: Säkerhet: På lånet betalas ingen årlig ränta. På lånets nominella kapital betalas en eventuell avkastning i form av indexgottgörelse euro 1,0 %, uppbärs vid teckningen. Nej Nej Uppskattning av kapital som inflyter till emittenten och planerat användningsändamål: Högst euro. Lånet ingår i emittentens kapitalanskaffning. Struktureringskostnad: Till lånet hänför sig en struktureringskostnad utöver marknadsräntenivån för en period motsvarande lånetiden och de kostnader emittenten har för att säkra utbetalningen av indexgottgörelsen. Struktureringskostnaden för lånet baserar sig på ränte- och derivatprisnoteringarna på emissionsdagen. På avstämningsdagen var struktureringskostnaden cirka 0,8 % p.a., vilket motsvarar en totalkostnad på cirka 1,2 %. Struktureringskostnaden definieras separat för varje lån. Kostnadens storlek beror på bl.a. marknadsläget, till exempel förändringar i räntenivån och marknadsvolatiliteten. I struktureringskostnaden ingår alla emittentens kostnader för lånet, som till exempel kostnaderna för emission, licenser, material, marknadsföring, clearing och förvaring. Vid jämförelse av olika emittenters kostnader ska investeraren beakta marknadsparternas varierande förmåga att genomföra de ränte- och derivatplaceringar som ingår i strukturerade lån. Risker: Riskerna som hänför sig till detta värdepapper är beskrivna på sidorna i Grundprospektet, punkt 3. Helsingfors den AKTIA BANK ABP