Wärtsilä Oyj Abp Koncernpresentation 4/2002 1

Transkript

1 Wärtsilä Oyj Abp 1

2 Vision Wärtsilä Kraft på land och till havs Vårt mål är att vara ledande inom områdena propulsionssystem för fartyg och decentraliserad energiproduktion genom att erbjuda marknadens mest konkurrenskraftiga, tillförlitliga och minst miljöbelastande lösningar. Vårt världsomspännande nät av kompetent personal säkerställer att våra kunder är nöjda och att våra lösningar skapar mervärde. 2

3 Wärtsiläs koncernstruktur Power-divisionerna Marin Marin Kraftverk Service 3

4 Varumärken WÄRTSILÄ SULZER LIPS JMT DEEP SEA SEALS IMATRA STEEL 4

5 Nyckeltal MEUR Förändring 2000* Omsättning 2.358, ,8-12,9% 2.482,3 Operativt rörelseresultat 95,8 111,4-14,0% 111,4 Rörelseresultat 523,9 367,1 42,7% 336,8 Resultat före extraordinära poster 508,7 336,1 51,4% 320,8 Resultat per aktie, EUR 5,53 4,20 * Proforma, utan Sanitec 5

6 Koncernens omsättning MEUR Power-divisionerna Imatra Steel Sanitec, 3 mån

7 Divisionernas lönsamhet Rörelsevinst/omsättning per kvartal % Q1/99 Power-divisionerna Q4/01 % Q1/99 Imatra Steel Q4/01 7

8 Resultat och dividend EUR 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0-1, Operativt resultat per aktie Normal dividend Icke-operativt resultat per aktie Extradividend 8

9 Investeringar och avskrivningar MEUR I produktionen I aktier Avskrivningar 9

10 Wärtsiläs personal I slutet av perioden Förändring Power-divisionerna Imatra Steel Övriga 29 - Totalt * * Exkl. Sanitec 10

11 Power-divisionerna Utsikter för 2002 n I Marin en god orderstock och Wärtsilä Propulsion utgör grunden för året n I Kraftverk Latinamerika stark, potential i Europa n Omsättningen växer, operativ lönsamhet på fjolårets nivå n Nyttan av omstruktureringarna 2003 Imatra Steel n Osäkert marknadsläge n Omsättningen växer tack vare smedjeverksamheten, resultatet på fjolårets nivå 11

12 Wärtsiläs Power-divisioner Kraft på land och till havs 12

13 Power-divisionernas vision Vi är Leverantör av lösningar Systemleverantör Motortillverkare Motor Totalleverans Energilösningar Våra produkter 13

14 Ekonomiska mål år 2003 n Omsättning 3 mrd. euro n Rörelsevinst 7-8% MEUR

15 Operativa mål n n Världsledande leverantör av propulsionssystem för fartyg -The Ship Power Supplier Att globalt befästa den ledande positionen inom Kraftverk som drivs med stora motorer samt att generera en betydande tillväxt med lösningar som bygger på förnybara bränslen. Målsättningen är att gaskraftverksleveranserna skall utgöra hälften av alla kraftverksleveranser. n För Marin- och Kraftverksdivisionerna är Wärtsiläs tillväxtmål 4%. Ytterligare tillväxt eftersträvas genom företagsförvärv. n Servicedivisionens årliga tillväxtmål är 10-15%. Serviceverksamhetens andel över en tredjedel av Powerdivisionernas omsättning. 15

16 Nyckeltal för Power-divisonerna MEUR Förändring Omsättning 2.174, ,8-5,0% Rörelsevinst 87,8 86,2 1,9% % av omsättningen 4% 3,8% Orderingång 2.040, ,6-17,1% Levererade MW ,7% Orderstock i slutet av perioden 1.516, ,2-6,6% MEUR Orderstock Service Marin Kraftverk

17 Power-divisionernas omsättning MEUR Kraftverk Marin Service 17

18 Power-divisionernas rörelseresultat MEUR Operativt rörelseresultat Rörelseresultat inkl. poster av engångsnatur

19 Power-divisonernas omsättning per marknadsområde MEUR EU Övrig Europa Amerika Asien Övriga länder 19

20 Levererade megawatt MW Kraftverk Marinmotorer Licenstillverkare 20

21 Försäljning och service globalt Wärtsiläs dotterbolag Representanter 21

22 Wärtsiläs motorportfölj Wärtsilä 220SG Wärtsilä 32DF Wärtsilä 32LNGD Wärtsilä 34SG Wärtsilä46GD Medel- och högvarviga gas- och flerbränslemotorer Wärtsilä 50DF Wärtsilä 20 Wärtsilä 200 Wärtsilä 26 Wärtsilä 32/32LNGD Wärtsilä 32 Medel- och högvarviga dieselmotorer Wärtsilä 38 Sulzer ZA40S Wärtsilä 46/46GD Wärtsilä 64 RTA 48T-B Sulzer RTA52U-B Sulzer RTA58T/RT-flex58 Sulzer RTA60C Sulzer RTA62U-B Lågvarviga dieselmotorer Sulzer RTA68T-B Sulzer RTA72U-B Sulzer RTA84T-D Sulzer RTA84C Sulzer RTA96C MW 22

23 The Ship Power Supplier Wärtsilä levererar maskineri-, propulsions- och styrningssystem med tillhörande service- och driftjänster för alla typer av fartyg och offshoretillämpningar. 23

24 Nyckeltal - Marindivision MEUR Förändring Omsättning 595,1 719,7-17,3% Orderingång 476,8 878,9-45,8% Levererade megawatt Wärtsilä ,3% licenstagare ,5% Orderstock vid utgången av året 769,6 888,1-13,3% Powerdivisionernas omsättning ,3 milj. euro n Marindivision 27% 24

25 Varvens fartygsorderstock milj. DWT

26 Fördelningen av marinmotoromsättningen MEUR PF 1998PF Övriga Bulkfartyg Tankers Frakt- och containerfartyg Offshore-, special-, fiske- och marinfartyg Färjor Kryssningsfartyg Obs! Grandi Motori Trieste ingår i 1997 och

27 Hög-, medel- och lågvarviga marinmotorer Huvud- och hjälpmotorer Marknadsandelar inom marinmotorer Wärtsilä Övriga 78% Motoreffekt [ MW ] % 71% 72% % 29% 28% 22% 0 Juni 97 - maj 98 Juni 98 - maj 99 Juni 99 - maj 00 Juni 00 - maj 01 Källa: Diesel & Gas Turbine Worldwide Nr till Dieselmotorer och gasturbiner > 0.5 MW 27

28 Medel- och lågvarviga huvudmotorer Order juni 00 - maj 01 Marknadsandelar inom marinmotorer Medelvarviga motorer Lågvarviga motorer Wärtsilä 37% (38%)* Wärtsilä 26% (25%)* Totalmarknaden : MW* Totalmarknaden: MW* * Estimat Källa: Diesel & Gas Turbine Worldwide - Nr Obs: Dieselmotorer och gasturbiner > 0.5 MW Inom parentes föregående års siffror 28

29 Wärtsilä Propulsion John Crane-Lips-förvärvet förstärker Wärtsiläs ledande marknadsposition. % 30 29% 35% n Ökar Marindivisionens omsättning med ca 235 milj. euro/år n Värdet av affären ca 350 milj. euro 20 n Under första året neutral inverkan på resultatet, positiv på kassaflödet 10 n Transaktionen slutfördes den 15 april Huvudmotororder, som innehåller propulsionsutrustning 29

30 The Ship Power Supplier Wärtsilä har som mål att vara ledande på helhetssystem för propulsionen omboard. 30

31 Wärtsiläs licenstillverkare H. Cegielski-Poznan, Poland 3.Maj, Croatia Isotta Fraschini Motori, Italy Zgoda, Poland Hyundai, Korea HSD Engine, Korea Diesel United, Japan Mitsubishi, Japan NKK, Japan Hitachi Zosen, Japan CSIC: Dalian. China Yichang, China CSSC: Hudong, Cina Shangchuan, China 31

32 Power for a Changing World Wärtsilä levererar kraftverk inom effektområdet MW. Kraftverken lämpar sig för produktion av basenergi, utjämning av belastningstoppar, kombinerad el- och värmeproduktion samt gaskompression. Kraftverken levereras som nyckelfärdiga lösningar och kunden erbjuds även långsiktiga service- och driftavtal för dessa. 32

33 Nyckeltal - Kraftverksdivision MEUR Förändring Omsättning 760,6 834,6-8,9% Orderingång 658,6 851,0-22,6% Orderingång, MW 1.430, ,2-25,9% varav gaskraftverk 421,7 232,0 81,8% Orderstock 467,7 518,5-9,8% Power-divisionernas omsättning ,3 milj. euro n Kraftverk 35% 33

34 Kraftverksorder 2001 Europa gas 111 MW olja 244 MW Asien gas 9 MW olja 152 MW Amerikanska kontinenterna gas 267 MW olja 460 MW Afrika och övriga reginoner gas 34 MW olja 152 MW 34

35 Decentraliserad energiproduktion Samproduktion av värme och el n i industriländerna gas och biobränslen n Sermet-förvärvet stöder strategin Baskraftproduktion n i u-länderna olja & bitumvattenemulsion n kraftverk på 160 MW levereras till Guatemala 35

36 Kraftverksleveranser Levererade megawatt Gas Övriga

37 Kraftverksorder på motorer och gasturbiner Enhetsstorlek på 1-60 MW (från juni 00 till maj 01) 5,3% 44,7% 50,0% Totalt MW Wärtsilä (7,3%) Källa: Diesel & Gas Turbine Worldwide, Wärtsilä Gasturbiner (52,1%) Övriga motortillverkare (40,6%) 37

38 Kraftverksorder på motorer och gasturbiner MW Källa: Diesel & Gas Turbine Worldwide, Wärtsilä 0 Enhetsstorlek på 1-60 MW (från juni 00 till maj 01) Gasturbiner MW Övriga motortillverkare Wärtsilä MW MW MW MW MW HFO HFO LFO LFO Gas & flerbränsle 38

39 Biokraftverk Wärtsilä BioPower n Stor tillväxtpotential n Företagsköp av Sermet: - patenterad roterande rost - BioGrate - biobränsleexpertis Pannanläggningar och kraftverk för decentraliserad energiproduktion. 39

40 Total Service Provider Wärtsiläs service- och drifttjänstverksamhet är uppbyggd kring de motorer och kraftverk som koncernen levererat världen över. Serviceverksamheten är ett sätt att stöda kunderna under produkternas hela livscykel. Genom sina dotterbolag har Wärtsilä lokal närvaro i omkring 60 länder. 40

41 Nyckeltal - Servicedivision MEUR Förändring Omsättning 790,4 702,0 12,6% Antal anställda i slutet av perioden ,1% Underhålls- och drifttjänster (O&M) kontrakt, MW ,5% Power-divisionernas omsättning ,3 milj. euro n Service 36% 41

42 Total Service Provider n OEM reservdelar & komponenter n Fältservice n Verkstadsservice n Marinservice n Uppgradering & modernisering n Tekniskt stöd n Drift- och underhållssystem n Utbildning 42

43 Total Service Provider Underhålls- och drifttjänster n Mer än 300 st. drift- & underhållskontrakt n Kombination av serviceprodukter, kvalificerade systemlösningar och servicestöd n Integrerade och individuellt anpassade kontrakt säkerställer kundens tekniska och kommersiella mål 43

44 Total Service Provider Marine MW Power Plants 24,729 M Underhålls- och drifttjänster n Wärtsilä ansvarar idag för driften av 85 kraftverk med en sammanlagd effekt av mer än MW. n Idrifttagning, organisationsplanering, drift och underhåll n Underhållsplanering, uppföljning av anläggningsprestanda samt effektivitetskontroll Sulzer 75,806 MW n Integrerat logistikstöd samt lagerhantering n Energiproduktion och budgetering n Personaladministration 44

45 Total Service Provider Företagsköp n strategisk utökning av produktportföljen n ökar marknadsandelen Tillväxtstrategi inom Service n tillväxtmål 10-15% p.a. n förvärven en del av strategin 45

46 Total Service Provider Motorbestånd: 125,120 MW MW totalt MW per varumärke Marin MW Kraftverk MW Sulzer MW Wärtsilä MW 46

47 Teknologiskt försprång Wärtsilä konstruerar och utvecklar låg-, medel- och högvarviga dieselmotorer, medel- och högvarviga gasmotorer, propulsions- och styrningssystem samt tillhörande system och teknologi inriktade på marknadsbehov. 47

48 Använda bränslen Wärtsilämotorer 2001 Biobränsle Orimulsion Rapsolja Råolja Naturgas Tjockolja Dieselolja 48

49 Wärtsilämotorernas No x -utsläpp Specifika NOx-utsläppet (g/kwh) insprutning Lågvarviga Direkt vatten- Medelvarviga IMOs förslag Låga NO x -utsläpp Dieselmotor utrustad med katalysator Högvarviga 49

50 Imatra Steel A Skilful Niche Player Imatra Steel är Wärtsiläs specialstålbolag som tillverkar bl.a. rund-, fyrkants- och plattstänger, smidda motoroch framaxelkomponenter, bladfjädrar och rörkrängningshämmare. Företagets kunder består av den europeiska fordons- och verkstadsindustrin. 50

51 Imatra Steel- Nyckeltal EUR mill Förändring Omsättning 186,4 194,1-4,0% Rörelsevinst 6,4 17,4-63,2% % av omsättningen 3,4% 9,0% Wärtsiläs omsättning ,7 milj. euro n Imatra Steel 8% n Efterfrågan började minska, anpassningen av kapaciteten och driftsgraderna gjordes n Lastbilstillverkningen i Europa -8% n Förnyelseprogram för basmetallurgin vid stålverket i Imatra började n Scottish Stampings stärker smedjeverksamheten 51 A WÄRTSILÄ COMPANY

52 Imatra Steelin Steels omsättning liikevaihto ja och kannattavuus lönsamhet MEUR Omsättning Rörelsevinst -% A WÄRTSILÄ COMPANY

53 Innehav - resurser för att utveckla kärnverksamheten Assa Abloy Wärtsilä äger 7,9% av aktierna i Assa Abloy och agerar genom styrelsearbetet som aktiv ägare i företaget. Innehavet ger möjlighet att förstärka koncernens finanieringsstruktur, utveckla Power-divisionerna. Marknadsvädert av Wärtsiläs innehav 395,6 mlj. euro ( ). 53

54 Wärtsiläkoncernen Wärtsilä är världens ledande leverantör av propulsionsystem för fartyg och en betydande leverantör av kraftverk för decentraliserad energiproduktion samt av tillhörande service. Till koncernen hör dessutom Imatra Steel, en nordisk tillverkare av specialstål samt betydande aktieinnehav som stöder utvecklingen av kärnverksamhet. 54