FO Corporate Bond. Exponering mot Nordic Corporate Bond Fund Index med återbetalningsskydd. Sista teckningsdag: 17 november 2017 RISKSKALA

Transkript

1 Sista teckningsdag: 17 november 2017 FO Corporate Bond Exponering mot Nordic Corporate Bond Fund Index med återbetalningsskydd RISKSKALA LÅG RISK HÖG RISK Emittent: Credit Suisse AG London Branch Moody s (A1) / S&P A / Fitch A per 3 oktober Viktig information Riskindikatorn som anges ovan har beräknats i enlighet med de principer som har utvecklats av medlemsföretagen inom SPIS. För vidare information om SPIS Riskindikator, se Placeringens risknivå vid broschyrens framtagande 3 Risknivå extremutfall 2 Teckningskurs Återbetalningsskydd Löptid 100 procent av nom. värde 95 procent av nom. värde 6 år Indikativ deltagandegrad 100% (lägst 80%) Underliggande index ISIN Nordic Corporate Bond Fund 2% VT Index XS

2 PRODUKTEN I KORTHET En överblick FO Corporate Bond är en sexårig produkt som emitteras av Credit Suisse AG, London Branch och erbjuds i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. Placeringen erbjuder investeraren: Exponering mot Nordic Corporate Bond Fund Index där detta Index syfte är att skapa en syntetisk exponering till utvecklingen för referensfonden Carnegie Corporate Bond och samtidigt kontrollera volatiliteten (kursrörligheten) mot referensfonden; Indikativ deltagandegrad om 100 procent (lägst 80 procent) mot all eventuell positiv utveckling från 100 procent av startkurs för underliggande index; Återbetalningsskydd om 95 procent av nominellt belopp på ordinarie återbetalningsdag oavsett hur underliggande index utvecklats under löptiden; Risk för partiell eller fullständig förlust av investerat belopp i händelse av konkurs eller betalningsinställelse av Credit Suisse AG, London Branch. För vem passar placeringen? Placeringen är lämplig för de investerare som har en längre investeringshorisont och som önskar samla delar av sitt sparande i tillgångar till lägre risk, men samtidigt komplettera räntesparande med högre förväntad avkastning. Det bör noteras att placeringen är framtagen för att behållas fram till ordinarie förfallodag och att en ev. försäljning av placeringen före ordinarie förfallodag kommer att ske till då rådande marknadskurs, vilken kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Varför investera? Genom placeringen erbjuds investerare en möjlighet att ta del av all eventuell positiv indexutveckling, med en indikativ deltagandegrad om 100 procent (lägst 80 procent). Risker med placeringen Placeringen har i huvudsak två risker marknadsrisk och kreditrisk. Återbetalningsskyddet i placeringen innebär att emittenten åtagit sig att som minst återbetala 95 procent av det nominella beloppet till investeraren vid löptidens slut år 6. Återbetalningsskyddet gäller dock endast på den ordinarie återbetalningsdagen och omfattar endast 95 procent av nominellt belopp. Om indexutvecklingen är negativ eller oförändrad på slutdagen förlorar investeraren således 7 procent av investerat belopp. Placeringen innebär också att investeraren har kreditrisk mot emittenten (Credit Suisse). OM SIP Nordic SIP Nordic Fondkommission AB är anslutet till Strukturerade Placeringar i Sverige som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, vänligen se vidare information på Detta marknadsföringsmaterial bör läsas tillsammans med Slutliga Villkor och de villkor som finns i Emittentens gällande Grundprospekt. Investerare uppmanas särskilt att ta del av avsnittet Risk factors i Grundprospektet. Alla betalningar avseende Placeringen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser och tar inte hänsyn till avgifter, courtage eller skatter gällande den här typen av investeringar. 2

3 SÅ FUNGERAR PLACERINGEN FO Corporate Bond ger exponering mot Nordic Corporate Bond Fund Index, investeringen har en löptid på sex år och återbetalar lägst 95 procent av nominellt investerat belopp vid förfall. Vid löptidens början: Det totala investerade beloppet uppgår till 102 procent vilket inkluderar courtage om 2 procent. Däremot omfattar återbetalningsskyddet i placeringen endast 95 procent av nominellt belopp, vilket innebär att indexutvecklingen som minst måste uppgå till 7 procent av nominellt belopp under löptiden för att överstiga teckningskurs samt courtage. På slutdagen jämförs index aktuella kurs mot dess startkurs: Om utvecklingen för den underliggande indexkorgen är positiv på slutdagen erhåller investeraren 95 procent av nominellt belopp samt indikativt 100 procent av all positiv utveckling för index. Investeringen utbetalar på Återbetalningsdagen summan av återbetalningsskyddet om 95 procent av nominellt belopp, med tilläggsbelopp vars storlek beror på hur underliggande index utvecklas. Om utvecklingen är negativ kommer tilläggsbeloppet att vara noll. I annat fall uppgår tilläggsbeloppet till deltagandegrad gånger indexutveckling med justering för genomsittsberäkning. Beräkning av återbetalt belopp Index slutkurs: Slutkurs för index beräknas som skillnaden mellan index stängningskurs på slutdagen jämfört med dess stängningskurs på startdagen. Under löptidens sista 18 månader observeras utvecklingen för index varje månad (19 observationer) och genomsnittet av dessa observationer utgör sedan Index slutkurs. Utvecklingen för indexet multiplicerat med deltagandegraden måste överstiga 7 procent för att investeraren skall erhålla positiv avkastning på det totala investerade beloppet om 102 procent. Med en deltagandegrad om 100 procent måste således utvecklingen för indexkorgen uppgå till minst 7 procent för att investeraren skall erhålla positiv avkastning. 3

4 UNDERLIGGANDE INDEX Carnegie Corporate Bond Fund ligger till grund för det underliggande indexet i denna placering. Fonden är fokuserad på att investera i obligationer från företag i hela Norden. Fonden har som målsättning att generera långsiktig kapitaltillväxt genom att placera i räntebärande instrument, t.ex. obligationer och penningmarknadsinstrument. Genomsnittslöptiden i portföljen är 3 5 år men kan under vissa perioder vara både längre och kortare. För mer information om fonden och de avgifter som ingår, se fonder. Nordic Corporate Bond Fund Index är ett så kallat Balansindex. Syftet med detta index är att skapa en syntetisk exponering till utvecklingen för referensfonden, Carnegie Corporate Bond, och samtidigt kontrollera volatiliteten (kursrörligheten) mot referensfonden. Detta skapas genom en inbyggd kontrollmekanism som syftar till att bibehålla nivån i index till målvolatiliteten om 2 procent. Om realiserad volatilitet i referensfonden över den senaste historiska 20-dagarsperioden överskrider 2 procent (målvolatilitet) minskar kontrollmekanismen exponeringen i index mot referensfonden. På samma sätt ökas exponeringen i index när realiserad volatilitet har understigit målvolatiliteten om 2 procent. Exponeringen mot kan maximalt uppgå till 200 procent. Index är även ett excess return index vilket innebär att utvecklingen är lika med referensfonden med hänsyn taget till exponeringen enligt ovan kontrollmekanism minskad med en svensk kortränta: 3m Stibor. Index utveckling kommer därmed att avvika från utvecklingen för Carnegie Corporate Bond Fund. % Allokering mot fonden enligt kontrollmekanismen (höger skala) Underliggande Index (ER)* Fonden (ER)** % aug 07 aug 08 aug 09 aug 10 aug 11 aug 12 aug 13 aug 14 aug 15 aug 16 aug 17 Källa: Bloomberg. Historisk utveckling Fonden (ER)** Underliggande Index (ER)* Årlig avkastning 5,37% 6,42% Årlig volatilitet 1,29% 1,87% Källa: Bloomberg. * Simulerad historisk avkastning i underliggande Index (ER) under perioden 23 augusti 2007 till 17 augusti ** Historisk avkastning i Fonden (ER) under perioden 23 augusti 2007 till 17 augusti Historisk avkastning är ingen indikation på framtida avkastning. 4

5 RÄKNEEXEMPEL Avkastningsscenarion Tabellen visar exempel på avkastning för en investering på vilket motsvarar ett nominellt belopp på Beloppen i detta exempel utgör endast information för att illustrera hur produkten fungerar. Beloppen utgör inte en indikation på framtida resultat. I exemplet nedan används den indikativa deltagandegraden om 100 procent. Den slutgiltiga deltagandegraden fastställs omkring den 27 november 2017 och kan som lägst bli 80 procent. Exempel Teckningskurs inkl. courtage Nominellt belopp Totalt investerat belopp Indexutveckling Återbetalning av nominellt belopp Återbetalningsbelopp Årlig avkastning 1 102% % 95% ,86% 2 102% % 95% ,86% 3 102% % 95% ,86% 4 102% % 102% % 5 102% % 115% ,02% 6 102% % 145% ,04% Viktig Information Om du vill sälja din placering innan placeringens ordinarie slutdag så kan placeringens marknadsvärde vara avsevärt lägre än det investerade beloppet. FÖRDELAR Möjlighet till exponering mot företagsobligationsmarknaden genom ett fondindex. Återbetalningsskydd om 95 procent av nominellt belopp oberoende av utvecklingen för index på slutdagen. NACKDELAR Negativ avkastning om indexutvecklingen understiger 7 procent. Återbetalningsskyddet gäller endast på ordinarie återbetalningsdag och omfattar endast 95 procent av nominellt belopp. Kreditrisk mot emittenten Credit Suisse. 5

6 RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION Nedan sammanfattas vissa av riskerna förknippade med en investering i en strukturerad produkt. Vänligen ta del av Grundprospektet för information om samtliga riskfaktorer. En investering i en strukturerad produkt är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Varken SIP Nordic eller Emittenten lämnar någon rådgivning eller rekommendation i detta dokument att investera på något sätt. Före en investering bör potentiella investerare därför konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens egna förhållanden. Innan ett investeringsbeslut fattas uppmanas investerare att läsa de relevanta Slutliga Villkoren och Emittentens Grundprospektet, vilka finns tillgängliga på eller kan erhållas genom att kontakta SIP Nordic Fondkommission AB på telefonnr Emittent Varje betalning avseende placeringen, inklusive åtagandet att betala det kapitalskyddade beloppet, är beroende av Emittentens finansiella förmåga att infria sina förpliktelser på förfallodagarna. Om Emittenten blir insolvent riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande tillgången har utvecklats. För att hantera eller undvika en insolvenssituation kan en behörig resolutionsmyndighet fatta beslut om nedskrivning eller konvertering av Emittentens skulder vilket kan resultera i att investerare förlorar hela eller delar av sin investering. Emittenten, Credit Suisse AG London Branch är en filial till Credit Suisse AG. Indikativa villkor m.m. De villkor som anges vara indikativa är endast preliminära indikationer. De slutgiltiga villkoren kan bli bättre eller sämre beroende på de rådande marknadsförhållandena på kredit-, aktie-, och valutamarknaderna och kommer att fastställas omkring den 27 november Deltagandegraden kan som lägst fastställas till 80 procent. Om detta inte kan uppnås ställs erbjudandet in. Fullföljande av erbjudandet är vidare villkorat av att det inte inträffar några ändringar i tillämpliga regler, införande av nya regler eller ändringar i tolkningen av domstol eller tillsynsmyndighet av tillämpliga regler, vilket, enligt Emittentens fastställande, omöjliggör erbjudandet eller väsentligt försvårar fullföljandet. SIP Nordic Fondkommission AB respektive Emittenten kan också korta av teckningsperioden, begränsa erbjudandets storlek eller ställa in erbjudandet om SIP Nordic Fondkommission AB eller Emittenten fastställer att marknadsförhållandena gör att ett framgångsrikt genomförande av erbjudandet försvåras. Förtida avveckling Om investeraren väljer att sälja den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till ett pris som reflekterar rådande marknadsförhållanden och som kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på placeringen understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som det nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet. Marknadsrisk Varken historisk utveckling eller simulerad historisk utveckling utgör någon indikation för framtida utveckling. Det kan inte lämnas någon försäkran om att värdet på investeringen kommer att stiga. Värdet kan gå upp såväl som ner och som en följd kanske investeraren inte får tillbaka beloppet som ursprungligen investerades. Detta beror på utvecklingen för det underliggande indexet och avkastning genererad därifrån. Detta är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande Index eller i delkomponenter i Index. Skatter Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i placeringen utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Marknadsnotering och handel Ansökan om upptagande av handel vid Luxemburg Stock Exchange kommer att inlämnas men det finns ingen garanti för att en sådan ansökan kommer att bifallas. Emittenten avser att under normala marknadsförhållanden ställa köpkurser. SIP Nordic Fondkommission kan förmedla sådana köpkurser. Särskilda risker vid lånefinansiering Om köpet av placeringen är lånefinansierat kommer den relevanta risk och avkastningsprofilen att vara annorlunda jämfört med ett icke-lånefinansierat köp. Lånefinansiering kan leda till stora förluster eftersom en investerare måste betala finansieringskostnader även om investeringen inte utvecklas som önskat eller förväntat. En investerare ska inte förlita sig på någon förväntad avkastning från denna produkt för att kunna betala någon finansieringskostnad. Lånefinansiering bör endast övervägas av mycket sofistikerade investerare som förstår alla aspekter av lånefinansierade strukturerade produkter. 6

7 Incitament och avgifter SIP Nordic Fondkommission erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t.ex. genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det hindrar SIP Nordic att tillvarata kundernas intressen. Ersättning till SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av olika emittenter. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från Emittenten för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet. Arrangörsarvodet kan variera mellan olika produkter tillhandahållna av Emittenten. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 procent per år av produktens nominella belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms ca två veckor innan emissionsdagen utifrån marknadsförutsättningarna för de finansiella komponenter som ingår i den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet erhålls som en engångsersättning och är inkluderat i produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic Fondkommission för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. SIP Nordic Fondkommission erhåller vidare icke-monetära incitament av Emittenten i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling betalar SIP Nordic Fondkommission normalt en ersättning till förmedlaren. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett förmedlingsarvode om maximalt 0,5 procent per år av produktens avkastningsgrundande belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. SIP Nordic Fondkommission ger vidare icke-monetära incitament till förmedlare i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. Exempel baserat på en investering om SEK : Courtage: 2% av nominellt belopp = SEK (att betalas utöver det investerade beloppet). Maximal ersättning till SIP Nordic Fondkommission: 6 x 1,2% av nominellt belopp = SEK (ingår i investerat belopp). Totalt: SEK Viktig information Informationen och åsikterna i detta dokument har hämtats från källor som anses pålitliga men SIP Nordic Fondkommission lämnar inte några uttryckliga eller underförstådda garantier att informationen är korrekt eller komplett. Andra finansiella institutioner eller personer kan ha andra åsikter eller dra andra slutsatser från samma fakta eller idéer som analyseras i detta dokument. Varje scenario, antagande, historisk utveckling, indikativa priser eller exempel på potentiell avkastning inkluderas endast för illustrativa ändamål. SIP Nordic Fondkommission kan inte lämna någon försäkran att något positivt scenario troligen kommer att inträffa eller att någon potentiell avkastning kommer att uppnås. Varje exempel på potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument beskrivs endast för diskussionsändamål och utgör inte ett erbjudande från SIP Nordic Fondkommission att handla på sådana villkor eller en indikation på att det skulle vara möjligt att handla på sådana villkor. SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller inte mottagarna av detta dokument någon finansiell, juridisk- skatte- eller annan typ av rådgivning. Alla strukturerade produkter innefattar derivatinslag, vilka kan vara komplexa till sin karaktär och kan ge upphov till betydande risker, inklusive risken att förlora hela eller delar av investeringen. Eftersom en investerings lämplighet alltid måste bedömas mot bakgrund av varje investerares personliga omständigheter kan SIP Nordic Fondkommission inte genom denna broschyr lämna råd eller rekommendationer angående de aktuella produkternas lämplighet för någon viss investerare. Important Information All of the details set out in this sales brochure pertaining to the Securities comprise a mere summary, and are not a complete description of the Securities. Investors should read all of the details pertaining to the Securities that are set out in the prospectus in respect of the Securities. Such prospectus is available from SIP Nordic Fondkommission AB upon request and published in electronic form on SIP Nordic Fondkommissions ABs website This sales brochure has not been prepared or reviewed by, Credit Suisse AG, London Branch, the issuer of the underlying securities, or any of its affiliates and neither Credit Suisse AG nor any of its affiliates or any of its directors, officers or agents accept any responsibility or liability for the contents of this sales brochure. For the avoidance of doubt, investors are the clients of SIP Nordic Fondkommission AB. No Investor or other customer of SIP Nordic Fondkommission AB shall become a direct or indirect customer of Credit Suisse AG or any of its affiliates by subscribing for or purchasing Securities. 7

8 INDIKATIVA VILLKOR OCH TIDSPLAN FO Corporate Bond Emittent Credit Suisse AG London Branch ISIN XS Sista teckningsdag 17 november 2017 Sista likviddag 24 november 2017 Emissionsdag 11 december 2017 Index startdag 28 november 2017 Index slutdag 28 november 2023 Ordinarie återbetalningsdag 12 december 2023 Observationsdagar Genomsnittsdagar: avseende den underliggande tillgången, den 28:e dagen i varje kalendermånad som infaller under perioden som börjar, inklusive, 28 maj 2022 och som slutar, inklusive, 30 oktober 2023, i varje fall, med förbehåll för justering. Underliggande index Nordic Corporate Bond Fund 2% VT Index Valuta SEK Nominellt belopp (NB) SEK per post Teckningskurs 100 procent av nominellt belopp Courtage 2 procent av nominellt belopp Återbetalningsskydd 95 procent av nominellt belopp Deltagandegrad 1 100% (lägst 80%) Clearing Euroclear International Börsregistrering Luxembourg Stock Exchange och NDX Stockholm Exchange Denna produkt distribueras av SIP Nordic Fondkommission AB. För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, Stockholm, Tel , Fax , Hemsida Producerad av SIP Nordic Fondkommission AB