Slutliga Villkor med ekonomisk beskrivning och risker 2. Produktspecifika villkor 3. Information om underliggande tillgångar 5

Transkript

1 Certifikat Premiumcertifikat Sverige Premiumcertifikat Tyskland Avseende: Premiumcertifikat Sverige: OMXS30 TM index Premiumcertifikat Tyskland: DAX (PR) EUR Betalningsdag: 12 januari 2012 Sid Slutliga Villkor med ekonomisk beskrivning och risker 2 Produktspecifika villkor 3 Information om underliggande tillgångar 5 Erbjudandets former och villkor 6 Upptagande till handel och handelssystem 6 Ansvarsbegränsning 7

2 Slutliga Villkor Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 23 mars 2011 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på prospektochprogram. Ekonomisk beskrivning Premiumcertifikat Sverige: Per Certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande: Om Underliggande index inte någon gång sjunkit i värde under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningskurs plus Teckningskurs multiplicerat med det högsta av (i) Premiumnivån och (ii) indexutvecklingen. Om Underliggande index någon gång under löptiden sjunkit i värde under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningskurs plus Teckningskurs multiplicerat med indexutveckling (d v s den procentuella skillnaden mellan fastställd Slutkurs och Startkurs). Premiumcertifikat Tyskland: Per Certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande: Om Underliggande index inte någon gång sjunkit i värde under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningskurs plus Teckningskurs multiplicerat med det högsta av (i) Premiumnivån och (ii) indexutvecklingen multiplicerat med växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs för Underliggande valutapar). Om Underliggande index någon gång under löptiden sjunkit i värde under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningskurs plus Teckningskurs multiplicerat med indexutveckling (d v s den procentuella skillnaden mellan fastställd Slutkurs och Startkurs) multiplicerat med växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs för Underliggande valutapar). Risker Kreditrisk emittentrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ) och Aa2 från Moody s. Med Moody s rating Aa2 och S&P rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet även styrs av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under löptiden kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, d v s löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Placerare i certifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är lägre än startkurs eller om flera kredithändelser inträffat kan en del av eller hela det placerade beloppet förloras. 2

3 Produktspecifika villkor Premiumcertifikat Sverige PCSVE4GSHB Värdepappersnamn: Underliggande index: ISIN-kod: Startkurs: PCSVE4GSHB OMXS30 TM index SE Fastställelsedag för Startkurs: 12 januari 2012 Slutkurs: Fastställelsedag för Slutkurs: Metod för Referenskursbestämning: Lösenförfarande: Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs. Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. Slutdagen Officiell Stängning. Slutdag: 31 juli 2014 Återbetalningsdag: 18 augusti 2014 Återbetalningsbelopp: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Om Referenskurs för Barriär vid något tillfälle är lägre än Barriär: Teckningskurs + Teckningskurs (Slutkurs Startkurs) / Startkurs I annat fall det högsta av: Teckningskurs + Teckningskurs (Slutkurs Startkurs) / Startkurs och Teckningskurs + Teckningskurs Premiumnivå Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt. Premiumnivå: Fastställs av Handelsbanken den 12 januari 2012, preliminärt 15 %. Barriär: Referenskurs för Barriär: 60 % multiplicerat med Startkurs. Samtliga nivåer för Underliggande index noterade på Referenskälla från och med Fastställelsedag för Startkurs till och med Slutdag. Handelsbanken förbehåller sig rätten att avgöra om nivåerna är rimliga och därmed kan utgöra referenskurs för Barriär. 3

4 Produktspecifika villkor Premiumcertifikat Tyskland PCTYS4GSHB Värdepappersnamn: Underliggande index: ISIN-kod: Startkurs: PCTYS4GSHB DAX (PR) EUR SE Fastställelsedag för Startkurs: 12 januari 2012 Slutkurs: Fastställelsedag för Slutkurs: Metod för Referenskursbestämning: Lösenförfarande: Slutdag: Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs. Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. Slutdagen Officiell Stängning. Återbetalningsdag: 18 augusti 2014 Återbetalningsbelopp: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Den tidigast inträffade av (i) 31 juli 2014, och (ii) dag (som är en Planerad Handelsdag) efter dag (som är en Planerad Handelsdag samt ej är en Störd Handelsdag) under Certifikatets löptid då indexförändringen (beräknad som (Referenskurs/ Startkurs) 1) multiplicerat med valutakursförändringen (beräknad som Omräkningskurs sådan dag dividerat med FX Start ) är minus 90 % eller lägre. Om Slutdag ej tidigarelagts enligt ovan utbetalas på Återbetalningsdagen endera av: Om Referenskurs för Barriär vid något tillfälle är lägre än Barriär: Teckningskurs + Teckningskurs (Slutkurs / Startkurs) / Startkurs (FX Slut /FX Start ) i annat fall det högsta av: Teckningskurs + Teckningskurs (Slutkurs / Startkurs) / Startkurs (FX Slut /FX Start ) och Teckningskurs + Teckningskurs Premiumnivå (FX Slut /FX Start ) Om Slutdag tidigarelagts enligt ovan utbetalas på Återbetalningsdagen: Teckningskurs + Teckningskurs (Slutkurs / Startkurs) / Startkurs (FX Slut /FX Start ) Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt. Premiumnivå: Fastställs av Handelsbanken den 12 januari 2012, preliminärt 20 %. FX Start : FX Slut : Omräkningskurs: Referensvaluta: Referenskälla för Växelkurs: Barriär: Referenskurs för Barriär: Omräkningskurs på Fastställelsedag för Startkurs. Omräkningskurs på första Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs. Växelkursen för SEK uttryckt som antal SEK per EUR enligt Referenskälla för Växelkurs på respektive dag som anges ovan. Europeiska euro (EUR), valuta för de länder inom Europeiska Unionen som anslutit sig till gemensam valuta inom ramen för den monetära unionen. Reuters sida ECB37 eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller om fixing ej publicerats på en Bankdag Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt valutapar. 60 % multiplicerat med Startkurs. Samtliga nivåer för Underliggande index noterade på Referenskälla från och med Fastställelsedag för Startkurs till och med Slutdag. Handelsbanken förbehåller sig rätten att avgöra om nivåerna är rimliga och därmed kan utgöra referenskurs för Barriär. 4

5 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av, offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. PCTYS4GSHB: Tyskland Underliggande index Indexberäknare Referenskälla Ytterligare information om Underliggande OMXS30 TM index NASDAQ OMX Stockholm AB NASDAQ OMX Stockholm AB DAX (PR) EUR Deutsche Börse AG Bloomberg: DAXK Index Beskrivning: OMXS30 index (OMX30) är ett aktieindex som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc och/eller av den institutionen anlitade uppdragstagare, baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor räknat största omsättningen på NASDAQ OMX Stockholm. För ytterligare information om detta aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till DAX (PR) EUR, ett aktieindex som beräknas och publiceras av Deutsche Börse AG och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på de 30 största bolagen på den tyska marknaden. Indexet är ett så kallat prisindex som beräknas exklusive utdelningar. För ytterligare information om detta aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till PCSVE4GSHB PCTYS4GSHB Dec -06 Dec -07 Dec -08 Dec -09 Dec -10 Dec Dec -06 Dec -07 Dec -08 Dec -09 Dec -10 Dec -11 OMXS30 TM index Barriär DAX (PR) EUR Barriär Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Barriären är i diagrammet 60 % multiplicerat med indexets stängningskurs den 30 november Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Barriären är i diagrammet 60 % multiplicerat med indexets stängningskurs den 30 november

6 Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Certifikat: Arrangör: Courtage: Information: Information om tilldelning och meddelande om genomförd emission: Villkor för erbjudandet: Betalningsdag: 12 januari 2012 Minsta teckningspost: Teckningskurs: Sista dag för Teckning: Certifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa detta antal om banken så önskar. Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm 2 procent av Teckningskurs per Certifikat. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbankens kontor eller internet. Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Vid tilldelning kan placeraren komma att erhålla värdepapper från endast ett Alternativ även om teckning skett i flera. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut 10 januari Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Volymen är begränsad till Certifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa detta antal. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om antal tecknade Certifikat blir lägre än stycken. Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ PCSVE4GSHB om inte Premiumnivån kan fastställas till minst 15 % och Alternativ PCTYS4GSHB om inte Premiumnivån kan fastställas till minst 10 %. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. 100 Certifikat per serie. SEK 100 per Certifikat. 8 januari Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan dag. Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Värdepapper kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Noteringsdag: 16 januari 2012 Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: SEK Certifikat kan vara noterat på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Certifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Certifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Certifikat. Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för dessa certifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTN-program daterade den 23 mars 2011 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 26 oktober Stockholm den 5 december 2011 Svenska Handelsbanken AB (publ) 6

7 HANDELSBANKEN HAR RÄTT ATT ANVÄNDA NEDANSTÅENDE INDEX. FÖLJANDE TEXT ÄR HANDELSBANKEN FÖRPLIKTIGAD ATT INKLUDERA I DESSA SLUTLIGA VILLKOR OMXS30 index The OMXS30 Index is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The NASDAQ OMX Group, Inc. or its affiliates (NASDAQ OMX, with its affiliates, are referred to as the Corporations). The Corporations have not passed on the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures relating to, the OMXS30 Index. The Corporations make no representation or warranty, express or implied to the owners of the any product referencing the OMXS30 Index or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the OMXS30 Index particularly, or the ability of the OMXS30 Index to track general stock market performance. The Corporations only relationship to Svenska Handelsbanken AB (publ) (Licensee) is in the licensing of the NASDAQ, NASDAQ OMX, OMX, OMXS30 and OMXS30 Index registered trademarks, and certain trade names of the Corporations and the use of the OMXS30 Index which is determined, composed and calculated by NASDAQ OMX without regard to Licensee or the Product(s). NASDAQ OMX has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the OMXS30 Index. The Corporations are not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of any product referencing the OMXS30 Index to be issued or in the determination or calculation of the equation by which any product referencing the OMXS30 Index is to be converted into cash. The Corporations have no liability in connection with the administration, marketing or trading of any product referencing the OMXS30 Index. THE CORPORATIONS DO NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR UNINTER- RUPTED CALCULATION OF THE NASDAQ OMXS30 INDEX OR ANY DATA INCLUD- ED THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT(S), OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE OMXS30 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE OMXS30 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL THE CORPORATIONS HAVE ANY LIABILITY FOR ANY LOST PROFITS OR SPECIAL, INCIDENTAL, PUNI- TIVE, INDIRECT, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES, EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. DAX (PR) EUR This financial instrument is neither sponsored nor promoted, distributed or in any other manner supported by Deutsche Börse AG (the DBAG ). DBAG does not give any explicit or implicit warranty or representation, neither regarding the results deriving from the use of the Index, its underlying Index Data and/or the Index Trademark nor regarding the Index value at a certain point in time or on a certain date nor in any other respect. The Index and its underlying Index Data are calculated and published by DBAG. Nevertheless, as far as admissible under statutory law DBAG will not be liable vis-à-vis third parties for potential errors in the Index or its underlying Index Data. Moreover, there is no obligation for DBAG vis-à-vis third parties, including investors, to point out potential errors in the Index. Neither the publication of the Index by DBAG nor the granting of any right to use the Index, its underlying Index Data as well as the Index Trademark for the utilization in connection with the financial instrument or other securities or financial products, which derived from the Index, represents a recommendation by DBAG for a capital investment or contains in any manner a warranty or opinion by DBAG with respect to the attractiveness on an investment in this product. In its capacity as sole owner of all rights to the Index, its underlying Index Data, and the Index Trademark DBAG has solely granted to the issuer of the financial instrument the utilization of the Index Data and the Index Trademark as well as any reference to the Index Data and the Index Trademark in connection with the financial instrument. Intellecta Finanstryck 2011/6303