Bokslutskommuniké 1-12/2012. Ett starkt resultat

Transkript

1 Bokslutskommuniké 1-12/2012 Ett starkt resultat

2 En klar förbättring 1-12/2012 Rörelseresultatet från kvarvarande verksamheter uppgick till 56,0 (44,6) miljoner euro. Vinsten från kvarvarande verksamheter uppgick till 40,3 (34,1) miljoner euro. Resultat per aktie (EPS) var 0,74 (0,53) euro. Styrelsen föreslår en höjd dividend om 0,36 (0,30) euro + kapitalåterbäring om 0,14 euro per aktie Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden minskade till 6,4 (10,5) miljoner euro. Utsikterna 2013: Trots ett sannolikt fortsatt lågt ränteläge och engångskostnader relaterade till Handlingsprogrammet 2015 förväntas koncernens rörelseresultat för kvarvarande verksamheter för 2013 uppnå ungefär samma nivå som år

3 Dividend Styrelsen föreslår en höjd dividend 0,36 (0,30) euro per aktie Motsvarande en utdelning om 49 % Därtill föreslås en återbäring av kapital om 0,14 euro per aktie Från försäljningsvinsten av skadebolaget Totalt en utdelning om 0,50 euro per aktie 3

4 Ett gott fjärde kvartal 10-12/2012 Rörelseresultatet från kvarvarande verksamheter uppgick till 10,4 (6,5) miljoner euro. Aktias Kapitalförvaltning i SFR ranking på delad första plats. Under fjärde kvartalet en avsättning med kostnadseffekt om 5,9 miljoner euro för avveckling av nuvarande IT-serviceavtal. Vinsten från kvarvarande verksamheter uppgick till 6,3 (7,3) miljoner euro. Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden minskade till 1,7 (4,1) miljoner euro. 4

5 Bokslutskommuniké Resultatöversikt 2 Kapitaltäckning 3 Balansräkning och ägare 4 Utsikter och målsättningar 5

6 Kvartalets rörelseresultat Kvarvarande verksamheter 6 mn euro 14,3 17,9 13,4 10,4 6, / / / / /2012 6

7 Ett starkare resultat per aktie 1-12/2012 2,19 euro 0,46 0,53 0, /2011 Resultat per aktie (EPS) Totalresultat per aktie 1-12/2012 7

8 8 Resultat före och efter skatt Kvarvarande verksamheter 56,0 mn euro 44,6 34,1 40,3 1-12/ / / /2012 Resultat före skatt Resultat efter skatt 8

9 9 Räntenetto (1/2007 = 100) Banker i Finland *Q4/2012 inte publicerad 9

10 10 Räntenettot mn euro 32,5 7,9 39,4 40,5 39,8 12,2 14,6 11,4 38,5 38,2 8,6 9,5 36,6 35,9 8,7 9,5 34,2 8,3 33,0 7,7 31,1 30,3 29,6 29,7 28,7 29,3 7,3 7,4 7,1 7,4 7,9 8,9 5,8 18,7 11,3 14,8 15,1 15,9 14,6 12,9 12,6 11,0 9,6 7,3 7,0 7,2 7,2 7,4 9,0 15,9 13,0 13,6 14,8 12,8 13,3 13,8 14,9 15,8 16,4 15,9 15,3 15,0 13,3 11,5 1-3/09 4-6/09 7-9/ /09 1-3/10 4-6/10 7-9/ /10 1-3/11 4-6/11 7-9/ /11 1-3/12 4-6/12 7-9/ /12 In-och utlåning Skyddsåtgärder, hantering av ränterisk Övrigt 10

11 Tillväxt i lågräntemiljö 11

12 Intäkter (mn euro) Provisionsintäkterna och livförsäkringsnettot ökade +8% -9 % 201,9 217,9 128,6 117,3 +8 % 60,6 +4 % 65,3 22,7 +20 % 27,3 8,0 Räntenetto Provisionsnetto Livförsäkringsnetto -10,0 Övrigt Koncernen totalt 1-12/ /

13 Kostnadsökningen bromsades (mn euro) 73,2 +3 % 75,4 Högre andelar till personalfond och resultatbaserade ersättningar 7,8 (3,9) mn euro Avsättning 5,9 mn euro för basbanksmigration + 5 % (exkl avsättning och ökning av resultatbaserade ersättningar -2 %) -2 % 146,7 154,2 26,4 +19 % 31,4 +21 % 41,2 40,3 5,9 7,2 Personal 1-12/ /2011 IT-kostnader Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Övriga rörelsekostnader Koncernen totalt 13

14 1 5 Förfallna över 90 dagar mn euro % 100 0,85 0,80 0,84 0,93 0,85 1, ,73 0,69 0, ,56 0,55 0,59 39,6 34,0 36,4 58,1 56,1 60,0 66,9 61,0 53,2 50,0 0,60 0, , ,00 Förfallna över 90 dagar I procent av kreditstocken inkl. förbindelser 15

15 Förfallna enligt dagar Dagar % av hela kreditstocken % av hela kreditstocken , ,71 Varav hushåll 117 1, , , ,75 Varav hushåll 42 0, , * 50 0, ,84 Varav hushåll 33 0, ,51 *säkerheternas marknadsvärde uppgår i genomsnitt till 96 % av krediternas värde i Aktia Bank 16

16 Oreglerade krediter (>90 dagar) - andel av hushållskrediter Aktia Bankkoncernen Hela marknaden 0,70 % 0,65 % 0,60 % 0,55 % 0,50 % 0,45 % 0,40 % 0,35 % 0,30 % 3/2009 6/2009 9/ /2009 3/2010 6/2010 9/ /2010 3/2011 6/2011 9/ /2011 3/2012 6/2012 9/ /2012 Källa: Finansinspektionens publikation om kreditmarknaden

17 Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden De sammanlagda nedskrivningarna av krediter och övriga åtaganden uppgick för perioden till 6,4 (10,5) miljoner euro. Av nedskrivningarna hänförde sig 4,4 (1,4) miljoner euro till hushåll och 2,0 (9,1) miljoner euro till företag. 18

18 Segmentens bidrag till rörelseresultatet +10% +26 % 56,0 44,6 35,6 39,2 +67 % +43 % 14,7 5,6 9,4 10,3-33 % +89 % -0,2 Bankverksamhet Kapitalförvaltning Livförsäkring -7,1 Övrigt Elimineringar Koncernen totalt -5,3-1,5 1-12/ /

19 Utvecklingsprojekt 2013 alla klara z Nättjänster Aktia Store Försäljarens arbetsbord HR projektet Intranet Regionala Backoffice 20

20 Aktia Kapitalförvaltning Förvaltat kapital på rekordhög nivå Topprankad kapitalförvaltning Aktia har etablerat sin position som en av de ledande kapitalförvaltarna i Finland Förvaltat kapital, mrd euro Genomsnittlig tillväxt 26 % p.a. 6,98 6,62 6,00 7,60 4,54 3,72 2,01 0,61 0,76 1,19 1,

21 Aktias Kapitalförvaltning högt rankad (SFR) Högsta poäng för portföljförvaltningens avkastning både på ett och tre års period Högsta poäng för tydlig placeringsfilosofi Bäst förståelse för kundens behov Aktia Invests fondanalys bland de bästa För andra året i rad får vi högsta betyg för högklassig administration (Quality of Administration) Högsta vitsord för gott rykte och stabil organisation 22

22 Livförsäkring mn euro / ,0 17,5 1-12/ ,7 15,5 Aktia Profil står för över 40 % av den totala premieinkomsten ,5 Räntebunden spar + pension 21,5 60 Riskförsäkringar 25, ,6 Fondanknuten spar + pension Fondanknuten Aktia Profil 20 31,5 48,2 0 Premieinkomst Premieinkomst

23 Mindre räntebunden stock, tillväxt i fondanknutna produkter 700,0 700,0 600,0 600,0 500,0 500,0 400,0 400,0 300,0 300,0 200,0 200,0 100,0 100,0 0, Räntebärande ansvarsskuld Riskförsäkringars ansvarsskuld 0, Fondanknuten ansvarsskuld Profilavtalens ansvarsskuld 24

24 Livförsäkringsbolagets omkostnadsprocent, % 100,7 93,6 91,7 90,

25 Sammandrag: resultatet 1-12/2012 Resultat Aktias rörelseresultat från kvarvarande verksamheter uppgick till 56,0 (44,6) miljoner euro. Periodens vinst från kvarvarande verksamheter uppgick till 40,3 (34,1) miljoner euro. Intäkter Intäkterna uppgick till 217,9 (201,9) miljoner euro. Räntenettot minskade mindre än förväntat till 117,3 (128,6) miljoner euro. Kostnader Koncernens rörelsekostnader uppgick till 154,2 (146,7) miljoner euro. Nedskrivningar Koncernens nedskrivningar från krediter och övriga åtaganden minskade med 39 % till 6,4 (10,5) miljoner euro. 26

26 Bokslutskommuniké Resultatöversikt 2 Kapitaltäckning 3 Balansräkning och ägare 4 Utsikter och målsättningar 27

27 Bankens kapitaltäckning IRBA ansökan lämnades in i augusti 2011 och finansinspektionens granskning pågår. IRBA förväntas höja primärkapitalrelationen med ca 4 % % IRBA ca 4 % 10,1 % 10,6 % 11,8 % Kapitalbuffert 441,3 303,5 Minimikapitalkrav 288,9 295,5 Kapitaltäckningsgrad 20,2 % 16,2 % Primärkapitalrelation 11,8 % 10,6 % E 28

28 Livförsäkring Solvensen stärktes ytterligare ,4 % 20,7 %

29 Bankkoncernens likviditetsportfölj och övriga räntebärande tillgångar mn euro 28,2 % mn euro 21 % 0 % 10 % Statsobl och statsgaranterade Covered bonds 16 % 1 % 3 % Finans exkl CB Företagslån Fastigheter 69 % Alternativa 80 % Aktier

30 3 1 Ratingfördelning för bankkoncernens likviditetsportfölj (mn euro) Aaa 64,5 % 55,6 % Aa1 Aa3 19,1 % 21,9 % A1- A3 8,9 % 11,9 % Baa1-Baa3 3,7 % 6,3 % Ba1-Ba3 1,5 % 1,9 % B1-B3 0,0 % 0,0 % Caa1 eller sämre 0,0 % 0,0 % Inhemska kommuner (saknar rating) 2,2 % 2,1 % Utan rating 0,0 % 0,3 % Totalt 100,0 % 100,0 % 31

31 Fortsatt migration mot Solvens II Livförsäkringsbolaget Placeringsavkastning 11,7 (5,0) % Duration 5,6 (5,7) 28,2 % år 6 % 2 % 0 % Statsobl och statsgaranterade Covered bonds 10 % 1 % 15 % 36 % Finans exkl CB 15 % 32 % 11 % Företagslån Fastigheter 10 % 30 % Alternativa Aktier 32 %

32 Ratingfördelning för livförsäkringsverksamheten 3 3 Livförsäkring (mn euro) Aaa 54,5 % 70,5 % Aa1 Aa3 21,6 % 8,7 % A1- A3 12,0 % 11,5 % Baa1-Baa3 3,7 % 4,1 % Ba1-Ba3 2,0 % 0,8 % B1-B3 0,0 % 0,0 % Caa1 eller sämre 0,0 % 0,0 % Inhemska kommuner (saknar rating) 0,0 % 0,0 % Utan rating 6,2 % 4,4 % Totalt 100 % 100% Frankrike sjönk under AAA

33 Fonden för verkligt värde 116,1 Mn euro Aktier och andelar 19,1 Räntebärande värdepapper samt kassaflödessäkring

34 Eget kapital per aktie (NAV) Koncernen euro 7,89 7,88 8,70 8,91 6,81 6,81 6,14 6,43 6,14 6,90 7,01 6,43 6,90 7,

35 Sammandrag: kapitaltäckning Kapitaltäckningen Bankkoncernens kapitaltäckning var 20,2 (16,2) % Primärkapitalrelationen uppgick till 11,8 (10,6) % Livförsäkringsbolagets verksamhetskapital Verksamhetskapitalet uppgick till 158,6 (117,2) miljoner euro. Solvensgrad 27,4 (20,7) %. Aktia Bank Abp:s kreditvärdering S&P A-/A2 ( ) Aktia Bank Abp:s kreditvärdering Moody s A3/C-/P-2 ( ) Aktia Bank Abp:s kreditvärdering Fitch BBB+/F-2 ( ) De av Aktia Hypoteksbank Abp emitterade masskuldebrevslånen med säkerhet i fastighet har kreditvärdigheten Aa3 av Moody s Investors Service. 36

36 Bokslutskommuniké Resultatöversikt 2 Kapitaltäckning 3 Balansräkning och ägare 4 Utsikter och målsättningar 37

37 Balansräkningen Koncernens balansomslutning var nästan oförändrad och uppgick till (11 056) mn euro. Inlåningen uppgick till (3 645) mn euro. Utlåningen till allmänheten uppgick (7 063 ) mn euro. Hushållens andel av kreditstocken var mn euro eller 86,4 %. Bostadslånestocken uppgick till (5 607) mn euro vilket var en ökning om 4 %. Utlåningen till företag var fortsättningsvis återhållsam Stocken uppgick till 666 (758) miljoner euro, motsvarande 9,3 % 38

38 Kredit- och depositionsstock Krediter (7 063) mn euro Depositioner (3 645) mn euro Hushåll 9 % 4 % Företag 17 % 6 % 86 % Icke-vinstsyftande och offentliga samfund Bostadssamfund 77 % 39

39 4 0 Aktiekapital och ägare Antal A-aktier Antal R-aktier Antal aktier Andel av aktierna % Antal röster Andel av rösterna, % De 20 största aktieägarna: Stiftelsen Tre Smeder , ,85 Livränteanstalten Hereditas , ,26 Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas , ,43 Svenska litteratursällskapet i Finland r.f , ,99 Oy Hammaren & Co AB , ,67 Ömsesidiga arbetspensionsförsäkringsbolaget Varma , ,6 Stiftelsen för Åbo Akademi , ,71 Aktiastiftelsen i Borgå , ,2 Aktiastiftelsen i Esbo-Grankulla , ,89 Aktiastiftelsen i Vasa , ,66 Aktiastiftelsen i Vanda , ,09 Sparbanksstiftelsen i Kyrkslätt , ,15 Sparbanksstiftelsen i Karis-Pojo , ,93 Föreningen Konstsamfundet rf , ,26 Sparbanksstiftelsen i Ingå , ,61 Ab Kelonia Oy , ,5 Sparbanksstiftelsen i Sibbo , ,14 Sparbanksstiftelsen i Sjundeå-Säästö , ,12 Sijoitusrahastot Alfred Berg Finland , ,21 Aktia Sparbanksstiftelsen i Malax , ,87 De 20 största ägarna , ,14 Övriga , ,86 Totalt , ,00 40

40 Bokslutskommuniké Resultatöversikt 2 Kapitaltäckning 3 Balansräkning och ägare 4 Utsikter och målsättningar 41

41 Utsikter inför 2013 Aktias handlingsprogram 2015 omfattar ett flertal enskilda åtgärder och förverkligas stegvis med syftet att uppnå de finansiella målsättningarna fram till Nedskrivningarna av krediter förväntas uppgå till motsvarande nivå som Trots ett sannolikt fortsatt lågt ränteläge och engångskostnader relaterade till Handlingsprogrammet 2015 förväntas koncernens rörelseresultat för kvarvarande verksamheter för 2013 uppnå ungefär samma nivå som år 2012 Marknadsvärdet på Aktias finansiella och andra tillgångar kan förändras bland annat till följd av ökade krav på avkastning bland investerare. Ny reglering. Finanskrisen har resulterat i många nya initiativ för reglering av bank- och försäkringsverksamhet, vilket lett till osäkerhet kring framtida kapital- och likviditetskrav. 42

42 Effektivitetstal Bankverksamhet Livförsäkring 105,4 106,6 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 0, / /2011 K/I-tal 0, % 91,7 90,8 Omkostnadsprocent 43

43 Juridiskt struktur Aktia Abp (noterat på NASDAQ OMX Helsingfors) 100% 100% 100% Aktia Aktia Bank Abp Aktia Aktia Livförsäkring Ab Aktia Fastighetsförmedling Ab 50,9 % 100% 100% 86% 70% Aktia Hypoteksbank Abp Aktia Företagsfinans Ab Aktia Fondbolag Ab Aktia Asset Management Ab Aktia Invest Ab 49,1% POP Banker och sparbanker 44

44 Planerad koncernstruktur Aktia Bank Abp (Noteras på NASDAQ OMX Helsinki) 100 % 100 % 50,9 %* 86 % 70 % 100 % 100 % Aktia Livförsäkring Ab Aktia Fondbolag Ab Aktia Hypoteksbank Abp Aktia Asset Management Ab** Aktia Invest Ab** Aktia Företagsfinans Ab Aktia Fastighetsförmedling Ab 49,1%* POP Banker och sparbanker * Av aktiekapitalet. Aktia Bank har 70 % rösterna. **minoritetsandelarna fungerar som incentiv för nyckelpersoner 45

45 Handlingsprogram 2015 Nytt basbankssystem - rikta resurserna mot kärnbusiness - utnyttja kreditkapacitet mot egna kunder, snarare än binda upp den i lokalbankssamarbetet - förenklad koncernstruktur och moderna system för att möjliggöra lägre kostnader - minimera kostnad från Basel III 46

46 Nytt basbankssystem Nytt basbankssystem Stor engånginvestering om ca 25 mn euro Minskar IT kostnaderna fr om 2015 med ca 5 mn euro löpande och möjliggör processbesparingar i samma storleksordning 47

47 Aktia avslutar tjänsterna som centralt kreditinstitut Framtida Basel III regler skulle öka kostnaderna för lokalbanksssamarbetet med över 10 mn euro p.a. Något negativ inverkan på Aktias rating (pga Aktias betydelse för den finländska bankssystemet minskar) Nuvarande intjäning från lokalbankssamarbetet ca 2-3 mn euro p.a. 48

48 Målsättningar Tillväxt Öka korsförsäljningsindexet med 20 % Öka provisionsintäkterna med 5 % p.a. Lönsamhet Kostnader -5 % p.a. Kapitaltäckning Primärkapitalrelation över 13 % över konjunkturcykel Dividendutbetalning Dividendutbetalning % av årets vinst Finlands bästa kundbetjäning Ökad kundnärhet och ytterligare förbättring av kundbetjäningen 49

49 Utfall 12/ / / /2011 Förändring % Nya målsättningar framtill 2015 Provisionsintäkter 80,8 76,0 +6 % +5 % p.a. Kostnader Personalkostnader 75,4 73,2 +3 %/ -2 %* IT-kostnader 31,4 26,4 +19 %/ -3 %** -5 % p.a. Övriga 40,3 41,2-2 % * Exklusive resultatrelaterade ersättningar och reserveringar till personalfonden vilka uppgick till 7,8 (3,9) miljoner euro ** Exklusive avsättningen med kostnadseffekt om 5,9 miljoner euro för avveckling av nuvarande IT-serviceavtal. 50

50 Balansräkning, tillgångar (mn euro) Tillgångar Kontanta medel 587,6 475,0 24 % Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen 0,1 1,9-97 % Räntebärande värdepapper 2 011, ,7-20 % Aktier och andelar 95,0 109,4-13 % Finansiella tillgångar som kan säljas 2 106, ,1-20 % Finansiella tillgångar som innehas till förfall 350,0 20,0 - Derivatinstrument 302,2 300,6 1 % Utlåning till Finlands Bank och och kreditinstitut 158,7 88,8 79 % Utlåning till allmänheten och offentliga samfund 7 201, ,3 2 % Lån och övriga fordringar 7 360, ,1 3 % Placeringar för fondanknuten ansvarsskuld 360,9 286,7 26 % Placeringar i ägarintresseföretag 21,1 3,5 509 % Immateriella tillgångar 14,2 17,3-18 % Förvaltningsfastigheter 28,3 24,6 15 % Övriga materiella tillgångar 5,7 7,6-26 % Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 75,0 83,5-10 % Övriga tillgångar 3,3 26,6-88 % Övriga tillgångar totalt 78,3 110,1-29 % Inkomstskattefordringar 0,1 22,3-99 % Latenta skattefordringar 23,5 13,0 80 % Skattefordringar 23,6 35,3-33 % Tillgångar som innehas till försäljning 1,5 2,2-32 % Tillgångar totalt , ,1 2 % 51

51 Balansräkning, skulder (mn euro) Skulder Skulder till kreditinstitut 1 057, ,9-5 % Skulder till allmänheten och offentliga samfund 3 631, ,2 0 % Depositioner 4 689, ,2-1 % Derivatinstrument 186,4 156,0 19 % Emitterade skuldebrev 3 540, ,1-7 % Efterställda skulder 268,2 258,7 4 % Övriga skulder till kreditinstitut 629,6 353,5 78 % Övriga skulder till allmänheten och offentliga samfund 146,7 51,7 184 % Övriga finansiella skulder 4 584, ,0 3 % Ansvarsskuld för räntebundna försäkringar 519,9 533,4-3 % Ansvarsskuld för fondförsäkringar 358,5 284,8 26 % Ansvarsskuld för skadeförsäkringar - 123,3 - Försäkringstekniska avsättningar 878,5 941,5-7 % Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 93,1 106,9-13 % Övriga skulder 55,2 52,1 6 % Övriga skulder totalt 148,3 159,0-7 % Avsättningar 6,9 - - Inkomstskatteskulder 23,3 2,6 781 % Latenta skatteskulder 65,5 51,8 27 % Skatteskulder 88,8 54,4 63 % Skulder för tillgångar som innehas till försäljning 0,2 0,2 7 % Skulder totalt , ,3 0 % Eget kapital Bundet eget kapital 220,2 123,2 79 % Fritt eget kapital 372,4 342,8 9 % Aktieägarnas andel av eget kapital 592,6 466,0 27 % Innehav utan bestämmande inflytande 64,8 57,7 12 % Eget kapital 657,4 523,8 26 % Skulder och eget kapital totalt , ,1 2 % 52

52