HQ AB sakframställan. Del 8 Otillåtna dag 1-resultat
|
|
- Katarina Åberg
- för 5 år sedan
- Visningar:
Transkript
1 HQ AB sakframställan Del 8 Otillåtna dag 1-resultat 1
2 Innehåll 1 Vad avses med ett dag 1-resultat? Uttalanden från RN 4 2 Vad avses med otillåtna dag 1-resultat? 5 Dag 1-resultaten minskar med tiden 3 Bankens otillåtna dag 1-resultat 6 Otillåtna dag 1-resultat; resultatpåverkan 2
3 Vad avses med dag 1-resultat? Ett resultat som uppkommer samma dag som en tillgångsoption förvärvas eller en skuldoption ställs ut till följd av att optionen värderas till ett annat värde än transaktionspriset utgör ett dag 1-resultat Exempel: Utställaren av en skuldoption erhåller för utställandet en premie (transaktionspriset) om 100 kr. Samma dag som transaktionen omvärderar utställaren denna skuld till 80 kr. Det ger upphov till ett positivt dag 1-resultat hos utställaren om 20 kr, motsvarande minskningen av skulden. Dag 1-resultaten kan vara både positiva och negativa Dag 1-resultat kan vara tillåtna och otillåtna 3
4 Vad avses med otillåtna dag 1-resultat? Med otillåtna dag 1-resultat avses dag 1-resultat, som helt eller delvis, resultatförs i den finansiella rapporteringen i strid med IAS 39 IAS 39 ger uttryck för en systematik som måste följas avseende de värderingar som ska resultatföras i den finansiella rapporteringen Optionsvärderingar som ligger till grund för den finansiella rapporteringen ska dag 1 utgöras av transaktionspriset om det inte finns observerbara belägg för att marknadsaktörerna värderar optionerna till ett annat pris (IAS 39 VT 76) Optionsvärderingar som ligger till grund för den finansiella rapporteringen ska därefter inte ändras om det inte finns observerbara belägg för att marknadsaktörerna värderade optionerna till ett annat pris (IAS 39 VT 76A) Det går alltså inte att kringgå regleringen som gällde dag 1 genom att dag 2 tillämpa ett subjektivt teoretiskt värde 4
5 Bankens otillåtna dag 1-resultat Bankens värderingsmetod som låg till grund för den finansiella rapporteringen stred mot IAS 39 Banken värderade optionerna dag 1 till ett subjektivt teoretiskt värde som avvek från transaktionspriset utan att det fanns observerbara belägg för en sådan avvikelse Avvikelsen mellan transaktionspriset och det teoretiska värdet var många gånger enorm Banken följde inte upp dessa dag 1-resultat för att säkerställa att inga otillåtna dag 1-resultat resultatredovisades, dvs. det bokades inte upp någon motpost i balansräkningen avseende dag 1- resultat som inte fick resultatföras (det gjordes ingen reservering) utan hela den teoretiska värderingen resultatredovisades Det medförde att dag 1-resultat resultatfördes i den finansiella rapporteringen i strid med regelverket, dvs. det uppkom otillåtna dag 1-resultat 5
6 RN; möjligheten att resultatföra dag 1-resultat 3.2 Tillämpliga redovisningsprinciper [ ] Resultatföringen av dag 1-resultat är inte ett led i redovisningen av värdet av tradinglagret. Det finns emellertid ett nära samband, eftersom beräkningen av ett dag 1-resultat avseende förvärvet av en viss position utgår från det värde med vilket den aktuella positionen redovisas första gången. Av IAS 39 framgår att ett dag 1-resultat får resultatföras direkt om värderingen baseras på en värderingsteknik som endast innefattar observerbara marknadsdata. När värderingen bygger på annat än observerbara marknadsdata, kräver IAS 39 att dag 1-resultatet periodiseras på lämpligt sätt och att vinsten eller förlusten redovisas endast till den del den uppkommer på grund av en förändrad faktor (inklusive tid) som marknadsaktörer skulle beakta vid fastställandet av ett pris. Citat från Revisorsnämndens beslut mot Johan Dyrefors, 18 oktober 2011 s. 8-9 rubriken återfinns på s. 7 (Serie F, pärm 5, flik 3) 6
7 Dag 1-resultaten minskar med tiden Option OTM (inget realvärde) Tidsvärdet Dag Ursprungligt 1-resultat dag 1 Kvarvarande dag 1 (rapportperiodens slut) Dag 1 Rapportperiodens slut Transaktionspriset Transaktionspris justerat för tiden Omvärderat värde Omvärderat värde justerat för tiden Tid Löptid 7
8 RN; Bankens värderingsmetod stred mot IAS Dag 1-resultat [ ] Som konstaterats ovan var den redovisning av dag 1-resultat som HQ Bank tillämpade inte förenlig med IAS 39 vad gäller sådana finansiella instrument som inte värderades endast utifrån observerbara marknadsdata. Av Johan Dyrefors dokumentation och redogörelse framgår att han inte kunde erhålla några revisionsbevis som direkt utvisade konsekvenserna av den felaktiga redovisningen av dag 1-resultatet. Detta berodde framförallt på att HQ Bank saknade systemstöd för att periodisera dag 1-resultat. Utöver de revisionsbevis som han hade erhållit genom sin granskning av tradinglagrets värdering var Johan Dyrefors därför hänvisad till att basera sin granskning på en helhetsbedömning av bankens hantering av tradingportföljen. [ ] Citat från Revisorsnämndens beslut mot Johan Dyrefors, 18 oktober 2011 s. 22 rubriken återfinns på s. 21 (Serie F, pärm 5, flik 3) 8
9 RN; Dyrefors dokumenterade inga överväganden Dag 1-resultat [ ] RN kan konstatera att Johan Dyrefors överväganden och slutsatser avseende väsentligheten av eventuella fel i dag 1-redovisningen inte kan utläsas av dokumentationen. [ ] Citat från Revisorsnämndens beslut mot Johan Dyrefors, 18 oktober 2011 s. 23 rubriken återfinns på s. 21 (Serie F, pärm 5, flik 3) 9
10 Verkligt exempel på dag 1-resultat Bankens transaktion den 21 oktober 2009 i optionen ODAX R4800 med förfall i juni 2010 Banken Transaktion Premie om EUR 30 miljoner (179 /option) Motpart optionskontrakt = optioner (5 optioner/kontrakt ) ORC [kända data] & implicit volatilitet = marknadspris [kända data] & 32,7 % = 179 /option [kända data] & teoretisk volatilitet = teoretiskt värde [kända data] & 19 % = 40 /option Dag 1-resultat per option: = 139 Dag 1-resultat för optionerna: 139 * * 10,36 (EUR/SEK) = 238 mkr 235 mkr i Bankens system Banken värderade alltså inte optionerna till transaktionspriset utan till ett subjektivt teoretiskt värde från dag 1; skulden undervärderades Riksbankens växelkurs Källa: Navigant Värdering III s. 28 (Serie G, pärm 3, flik 1) samt Appendix 2.B.3, 2.B.8 och 2.B.9 till Navigant Värdering IV och dess Supplement (Serie G, pärm 4, flik 6) 10
11 Bankens värderingsmetod medförde positiva och negativa dag 1-resultat Bankens värderingsteknik innebar att Banken tillämpade en rak volatilitet, dvs. banken tillämpade samma teoretiska volatilitet för samtliga optioner i samma position (samma underliggande och samma lösendag men olika lösenpriser) Inom en och samma position hade Banken regelmässigt både tillgångs- och skuldoptioner Banken felvärderade framförallt positioner med en nettoexponering i skuldoptioner Avseende dessa positioner var det förmånligt för Banken att tillämpa en teoretisk volatilitet som var lägre än den implicita volatiliteten i marknaden Den låga teoretiska volatiliteten medförde att både tillgångsoptionerna och skuldoptionerna i positionen värderades lägre än marknadspriset Avseende hela positionen var den teoretiska värderingen väldigt förmånlig för Banken Utdrag från ORC:en 1 11
12 Positiva och negativa dag 1-resultat sista kvartalet 2009 EBM har upprättat två sammanställningar avseende dag 1-resultat som Banken tog under det sista kvartalet 2009 med ODAX-indexet som underliggande tillgång Den ena sammanställningen avser tillgångsoptioner och den andra avser skuldoptioner Skuldoptionerna medför positiva dag 1-resultat om ca 780 mkr 2 Tillgångsoptionerna medför negativa dag 1-resultat om ca 430 mkr 3 Netto uppkom alltså ca 350 mkr i dag 1-resultat till Bankens fördel I brottmålet hade KPMG ett antal invändningar mot EBM:s sammanställningar Det var befogat att ha invändningar mot EBM:s sammanställningar bl.a. då EBM:s sammanställningar inte visar innehavet eller felvärderingen vid årsskiftet 4 13
13 Optionerna i EBM:s sammanställningar vid årsskiftet EBM:s sammanställning av skuldoptioner; dag 1-positionen är vid årsskiftet felvärderad med 341 mkr till Bankens fördel 5 EBM:s sammanställning av tillgångsoptioner; dag 1-positionen är vid årsskiftet felvärderad med 36 mkr till Bankens fördel 6 Sammantaget är dag 1-positionerna alltså vid årsskiftet felvärderade med 377 mkr till Bankens fördel 17
14 Otillåtna dag-1 resultat i den finansiella rapporteringen Samtliga indata i de optionsvärderingsmodeller som Banken använde kan betraktas som kända indata utom volatiliteten Dag 1-resultaten uppkom genom att Banken värderade optionerna utifrån kända indata och en teoretisk volatilitet istället för att använda kända indata och den implicita volatiliteten i transaktionspriset Dag 1-resultaten är alltså en funktion av skillnaden mellan Bankens teoretiska volatilitet och den implicita volatiliteten i transaktionspriset Om det saknas observerbara belägg att avvika från den implicita volatiliteten i transaktionspriset kan dag 1-resultatet inte resultatredovisas enligt IAS 39 Om ett dag 1-resultatet tas utan observerbara belägg den sista dagen på rapportperioden och resultatredovisas utgör hela dag 1-resultatet ett otillåtet dag 1-resultat 20
15 Otillåtna dag-1 resultat i den finansiella rapporteringen Om ett dag 1-resultat tas utan observerbara belägg innan den sista dagen på rapportperioden behöver man göra en analys för att bedöma om det föreligger ett otillåtet dag 1-resultat För det första förutsätter ett otillåtet dag 1-resultat att optionen alltjämt innehas vid rapportperiodens slut För det andra påverkas det otillåtna dag 1-resultatet av förändringar i kända data inklusive tiden För det tredje kan den teoretiska volatiliteten ha ändrats efter transaktionstidpunkten För det fjärde kan det otillåtna dag 1-resultatet påverkas om det efter transaktionstidpunkten finns observerbara belägg för en värdering till en annan implicit volatilitet än den som reflekteras i transaktionspriset Grafisk illustration 7 21
16 Otillåtna dag 1-resultat avseende optionerna med störst Edge En minimiåtgärd som borde ha vidtagits av ställföreträdarna och revisorn vid respektive årsskifte hade varit att följa upp eventuella otillåtna dag 1-resultat avseende de optioner som hade störst HQ Bank Edge EBM:s sammanställningar innehåller de fem optioner där HQ Bank Edge var störst vid utgången av 2009 Det är Bankens innehav i samma optioner som stod för den största felvärderingen vid årsskiftet, dvs. Top 5 Positions i Navigant Värdering IV (464 mkr) 8 27
17 Otillåtna dag 1-resultat avseende optionerna med störst Edge Navigants bedömda felvärdering om 464 mkr av Top 5 Positions utgör även otillåtna dag 1- resultat i den utsträckning följande kan konstateras: Att Banken tog dag 1-resultat när optionerna köptes/såldes Att Banken därefter inte ändrat den teoretiska volatiliteten Att den implicita volatilitet som Navigant använt vid sin värdering vid årsskiftet motsvarar den implicita volatiliteten i transaktionspriset Att det saknades observerbara belägg för att avvika från den implicita volatiliteten i transaktionspriset från transaktionstidpunkten till årsskiftet Det beror på att dag 1-resultaten är en funktion av att Banken värderade optionerna till kända data och teoretisk volatilitet istället för kända data och den implicita volatiliteten i transaktionspriset 29
18 Otillåtna dag 1-resultat avseende optionerna med störst Edge Om den implicita och teoretiska volatiliteten avseende Top 5 Positions analyseras från respektive transaktionstidpunkt till rapportperiodens slut kan det konstateras att felvärderingen om 464 mkr av Top 5 Positions i allt väsentligt även utgör otillåtna dag 1-resultat 9 30
19 Avslutande kommentarer Bankens värderingsmetod som låg till grund för den finansiella rapporteringen medförde en väsentlig risk för att otillåtna dag 1-resultat skulle redovisas i den finansiella rapporteringen Detta kände svarandena till eller borde i vart fall svarandena ha känt till Banken följde inte upp effekten av dag 1-resultaten vilket också utgjorde ett normbrott i enlighet med vad som kommer att presenteras i nästa avsnitt Detta kände svarandena till eller borde i vart fall svarandena ha känt till 36
20 Avslutande kommentarer Svarandena är ansvariga för dessa normbrott Svarandena har också haft möjlighet att säkra bevisning om att dessa normbrott inte medfört otillåtna dag 1-resultat med väsentligt positiv resultatpåverkan Svarandena bör därför åläggas bevisbördan för att otillåtna dag 1-resultat inte haft en väsentligt positiv resultatpåverkan Under alla omständigheter framgår det av bevisningen som nu presenterats att det redovisats otillåtna dag 1-resultat som haft en väsentligt positiv resultatpåverkan Att så är fallet framgår även av händelseförloppet, Navigant Värdering I-IV och Schuster & Östman som kommer att presenteras under huvudförhandlingen 37
21 Avslut 38
HQ AB sakframställan. Del 6 Bristerna i Bankens värderingsmetod
HQ AB sakframställan Del 6 Bristerna i Bankens värderingsmetod 1 Disposition 1 Övergripande om tillämpliga redovisningsregler 5 Tradings värdering 2 Värderingen dag 1 6 Värdering i finansiell rapportering
Läs merHQ AB sakframställan. Del 9 Resultatuppföljning, rullningar av tradingförluster och avvecklingen av Tradingportföljen
HQ AB sakframställan Del 9 Resultatuppföljning, rullningar av tradingförluster och avvecklingen av Tradingportföljen 1 Disposition 1 Balans- och resultaträkningar 5 Banken följde inte upp realiserat/orealiserat
Läs merHQ AB plädering. Del 12 Revisorsnämndens prövning och brottmålet
HQ AB plädering Del 12 Revisorsnämndens prövning och brottmålet 1 Inledning 19. Fastän förvaltningsrätten redan har prövat en av de åberopade grunderna för beslutet att inte ta upp NBB:s anbud till utvärdering,
Läs merHQ AB sakframställan. Del 5 Prissättning av optioner
HQ AB sakframställan Del 5 Prissättning av optioner 1 Disposition 1 Vad bestämmer optionspriset? 4 Volatility skew 2 Teoretiska modeller och implicit volatilitet 5 Kursinformation 3 Närmare om volatiliteten
Läs merPressmeddelande 2015-10-19
Pressmeddelande HQ har lämnat in ett yttrande och tre nya expertutlåtanden till Stockholms tingsrätt ang. tvistemålen mellan HQ och Mats Qviberg och KPMG m fl. I inlagan lägger HQ fram argumenten för varför
Läs merMÅL NR T 9306-11 & T 9311-11
Stockholms tingsrätt Avdelning 5 Enhet 52 Även med e-mail: stockholms.tingsratt.avdelning5@dom.se Stockholm den 7 oktober 2015 MÅL NR T 9306-11 & T 9311-11 HQ AB./. Mats Qviberg m.fl. KÄRANDENS YTTRANDE
Läs merDISCIPLINNÄMNDEN VID BESLUT 2011-05-19 NASDAQ OMX STOCKHOLM 2011:1 HQ AB
1 DISCIPLINNÄMNDEN VID BESLUT 2011-05-19 NASDAQ OMX STOCKHOLM 2011:1 NASDAQ OMX Stockholm AB HQ AB Fråga om överträdelse av Regelverket Aktierna i HQ AB ( HQ ) har varit upptagna till handel på NASDAQ
Läs merA. Plädering, replik, del 1; inledning och processuella frågor
A. Plädering, replik, del 1; inledning och processuella frågor 1 Inledning 1 Det här målet är speciellt på många sätt. Vi har exempelvis ett helt svarandekollektiv som i många delar förlitar sig på KPMG:s
Läs merDnr 2010-1391 2011-10-18 D 11
Dnr 2010-1391 2011-10-18 D 11 D 11 1 Inledning 1.1 Vad som har föranlett ärendet Revisorsnämnden (RN) har mottagit en anmälan från Finansinspektionen. Anmälan riktas mot det registrerade revisionsbolaget
Läs merKPMG och Johan Dyrefors; upplysningar och indikationer på problem
Appendix 11 KPMG och Johan Dyrefors; upplysningar och indikationer på problem 1 KPMG och Johan Dyrefors fick följande upplysningar och indikationer på att problem förelåg innan verkställandet av vinstutdelningen
Läs merYttrande till Revisorsnämnden: kommentarer till Johan Dyrefors
2011-04-04 Revisorsnämnden FI Dnr 10-8409 Box 24014 (Anges alltid vid svar) 104 50 STOCKHOLM Finansinspektionen Box 7821 SE-103 97 Stockholm [Brunnsgatan 3] Tel +46 8 787 80 00 Fax +46 8 24 13 35 finansinspektionen@fi.se
Läs mer! "#$%&'()*+(,*-%&*#.%#/
Nedanstående utgör ett utdrag ur HQ AB:s yttrande av den 28 februari 2013 i mål nr T 9306-11, T 17512-11 & T 17809-11. [.]! "#$%&'()*+(,*-%&*#.%#/!01 2#,%$#*#./ 24 HQ var skyldigt att ha den kapitaltäckning
Läs merGemensam bevisuppgift
Gemensam bevisuppgift Muntlig bevisning samt sakkunnigbevisning relevant för alla mål Appendix 12 Kapitalfrågor Bevistema 1 Att Tradingportföljen var väsentligt övervärderad med flera hundra miljoner kronor
Läs merInternational Financial Reporting Standard 2
International Financial Reporting Standard 2 Aktierelaterade ersättningar SYFTE 1 Syftet med denna standard är att ange hur de finansiella rapporterna skall utformas med avseende på ett företags aktierelaterade
Läs merTill. Stockholms tingsrätt HQ AB KÄRANDE./.
Till Stockholms tingsrätt HQ AB KÄRANDE./. Mats Qviberg, Stefan Dahlbo, Curt Lönnström, Thomas Erséus, Mikael König, Johan Piehl, Carolina Dybeck Happe, AnneMarie Pålsson, Pernilla Ström, Johan Dyrefors,
Läs merHQ AB sakframställan. Del 15 Orsakssamband, aktsamt agerande och skadeberäkning
HQ AB sakframställan Del 15 Orsakssamband, aktsamt agerande och skadeberäkning 1 Orsakssamband styrelse & VD Styrelse och VD har oaktsamt underlåtit att åtgärda verksamhets- och kapitalbristerna Styrelse
Läs merDisciplinärende auktoriserade revisorn Johan Dyrefors
BESLUT 2014-02-14 Dnr 2012-476 Disciplinärende auktoriserade revisorn Johan Dyrefors Revisorsnämnden avskriver ärendet. 1 Bakgrund Revisorsnämnden (RN) har mottagit en anmälan från HQ AB avseende auktoriserade
Läs mer1(86) 964 Finansmarknadskammaren Ärende EB-2662-10 Chefsåklagare Martin Tidén 2015-01-09 Handläggare 913-1
1(86) Ange dessa uppgifter vid kontakt med myndigheten Stockholms tingsrätt Avd 5, Enhet 52 Box 8307 104 20 STOCKHOLM STOCKHOLMS TINGSRÄTT Enhet 52 INKOM: 2015-01-09 MÅLNR: B 15982-11 AKTBIL: 105 TR mål:
Läs merHQ AB sakframställan. Del 12 Uppskattning av kapitalkrav för marknadsriskerna i Banken
HQ AB sakframställan Del 12 Uppskattning av kapitalkrav för marknadsriskerna i Banken 1 Disposition 1 2 3 4 5 6 7 Allmänt om säkerhetskraven Allmänt om beräkning av säkerhetskrav NASDAQ OMX beräkning av
Läs merWALTER SCHUSTER INKOM: MÅLNR: T AKTBIL: 2176
WALTER SCHUSTER STOCKHOLMS TINGSRÄTT Avdelning 3 Verksam vid Handelshögskolan i Stockholm - Professor i redovisning och finansiering från 2004 - PwC:s professur i redovisning och revision från 2006 - Redovisning
Läs merAktiemarknadsnämndens uttalande 2018:
Aktiemarknadsnämndens uttalande 2018:48 2018-11-13 Till Aktiemarknadsnämnden inkom den 8 november 2018 en framställning från Advokatfirman Vinge KB på uppdrag av Investor AB. Framställningen rör god sed
Läs merNordic Growth Market NGM AB (Börsen) avslutar ärendet rörande NN AB:s (Bolaget) delårsrapport för januari-juni 2016 genom en skriftlig anmärkning.
Beslut 7/2016 Stockholm den 15 december 2016 Beslut Nordic Growth Market NGM AB (Börsen) avslutar ärendet rörande NN AB:s (Bolaget) delårsrapport för januari-juni 2016 genom en skriftlig anmärkning. 1.
Läs merDen 1 december bytte Vasakronan AB namn till Vasakronan Fastigheter AB.
Vasakronan Fastigheter AB Bokslutsrapport Januari december 2008 Vasakronan Fastigheter AB är ett helägt dotterbolag till Vasakronan AB (tidigare AP Fastigheter). AP Fastigheter valde i samband med förvärvet
Läs merBILAGA. Årliga förbättringar av IFRS-standarder förbättringscykeln
SV BILAGA Årliga förbättringar av IFRS-standarder förbättringscykeln 2010 2012 1 1 Mångfaldigande tillåts inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet. Alla rättigheter förbehålls utanför EES, med undantag
Läs merA. Plädering - replik
A. Plädering - replik 1 Ställföreträdarnas onda tro och oaktsamhet 1 Mot bakgrund av Svarandenas pläderingar vill jag kommentera ställföreträdarnas onda tro. 2 Målet är intressant på många sätt. I ett
Läs merURA 30 JUSTERING AV FÖRVÄRVSANALYS PÅ GRUND AV OFULLSTÄNDIGA ELLER ORIKTIGA UPPGIFTER
UTTALANDE FRÅN REDOVISNINGSRÅDETS AKUTGRUPP URA 30 JUSTERING AV FÖRVÄRVSANALYS PÅ GRUND AV OFULLSTÄNDIGA ELLER ORIKTIGA UPPGIFTER Enligt punkt 9 i RR 22, Utformning av finansiella rapporter får ett företags
Läs merInstruktion till Balansstatistik mot utlandet:
1(16) Instruktion till Balansstatistik mot utlandet: specifikation till Balansstatistiken BANKTILLGODOHAVANDEN (FRÅN RAD 101)... 2 Utlandet... 2 Landfördelning... 2 Tusental svenska kronor... 2 Ställningsvärden...
Läs merHÖGSTA FÖRVALTNINGSDOMSTOLENS DOM
HÖGSTA FÖRVALTNINGSDOMSTOLENS DOM 1 (7) meddelad i Stockholm den 3 oktober 2016 KLAGANDE OCH MOTPART Skatteverket 171 94 Solna MOTPART OCH KLAGANDE AA Ombud: BB Skeppsbron Skatt Skeppsbron 20 111 30 Stockholm
Läs merSVARSMALL. HÖGRE REVISORSEXAMEN Del I. November 2012
SVARSMALL HÖGRE REVISORSEXAMEN Del I November 2012 Revisorsnämnden 2012 Deluppgift 1.1 a) Mkr 2012 2013 2014 2015 2016 Total Förväntade kassaflöden 295 310 295 325 330 Diskonteringsfaktor 0,905 0,826 0,752
Läs merNy revisionsberättelse Från och med 2011 tillämpas ISA. Berättelsen du inte får missa...
Ny revisionsberättelse Från och med 2011 tillämpas ISA Berättelsen du inte får missa... Ny utformning av revisionsberättelsen Från och med 2011 tillämpas ISA Känner du inte riktigt igen revisionsberättelsen
Läs merRevisionsrapport 3 / 2009 Genomförd på uppdrag av revisorerna oktober 2009. Haninge kommun. Granskning av delårsbokslut 2009
Revisionsrapport 3 / 2009 Genomförd på uppdrag av revisorerna oktober 2009 Haninge kommun Granskning av delårsbokslut 2009 Innehåll 1. Sammanfattning...2 2. Inledning...2 3. Kommunens resultat och balansräkning...2
Läs merHQ AB sakframställan. Del 3 Vinstutdelningsmålen
HQ AB sakframställan Del 3 Vinstutdelningsmålen 1 Vinstutdelningar från HQ AB räkenskapsåren 2007-2009 2007 271 144 800 kronor 2008 2009 162 686 880 kronor 167 551 680 kronor Källa: Protokoll från årsstämmor
Läs mer36 Säkringsredovisning
Säkringsredovisning, Avsnitt 36 339 36 Säkringsredovisning 36.1 BFN R 7 Värdering av fordringar och skulder i utländsk valuta BFN R 7 Värdering av fordringar och skulder i utländsk valuta trädde i kraft
Läs merDnr 2013-1017 2015-02-19 D 15
Dnr 2013-1017 2015-02-19 D 15 D 15 1 Inledning Revisorsnämnden (RN) har mottagit en anmälan avseende auktoriserade revisorn A-son och har därför öppnat detta disciplinärende. Anmälan avser ett yttrande
Läs merURA 40 HUR PÅVERKAS KONCERNREDOVISNINGEN OCH TILLÄMPNINGEN AV KAPITALANDELSMETODEN AV FÖREKOMSTEN AV POTENTIELLA RÖSTBERÄTTIGADE AKTIER
UTTALANDE FRÅN REDOVISNINGSRÅDETS AKUTGRUPP URA 40 HUR PÅVERKAS KONCERNREDOVISNINGEN OCH TILLÄMPNINGEN AV KAPITALANDELSMETODEN AV FÖREKOMSTEN AV POTENTIELLA RÖSTBERÄTTIGADE AKTIER Enligt punkt 9 i RR 22,
Läs merTill bolagsstämman i Ortoma AB (publ), org. nr 556611-7585 Rapport om årsredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen för Ortoma AB (publ) för år 2016. Bolagets årsredovisning
Läs merSurveillance Stockholm
Surveillance Stockholm Vanligt förekommande brister i årsredovisningar 2011 I bilagan ges ett preliminärt resultat av Börsens granskning. Dessa noteringar är kortfattade samt generella, och information
Läs merIAS 39 Financial Instruments Vad händer nu *
IAS 39 Financial Instruments Vad händer nu * 12 Mars 2008 *connectedthinking Finansiella instrument och säkringsredovisning Hur har IAS 39 tillämpats av svenska företag? Vad är det för särskilda svårigheterna
Läs merFörvaltningsberättelse
ÅRSREDOVISNING LINDÖ GOLFINTRESSENTER EK. FÖRENING ORG NR 769623-8844 Styrelsen för Lindö Golfintressenter ek. förening avger härmed Årsredovisning för verksamheten under 2015-04-01 2016-03-31 föreningens
Läs merAktiemarknadsnämndens uttalande 2015:03 ÄRENDET
Aktiemarknadsnämndens uttalande 2015:03 ÄRENDET Till Aktiemarknadsnämnden inkom den XX en framställning från en advokatbyrå på uppdrag av en klient. Framställningen rör tolkning av punkten II.13 i Nasdaq
Läs merKONCERNENS RESULTATRÄKNING 2006-10-01 2005-10-01 2006-01-01 2005-01-01
KONCERNENS RESULTATRÄKNING 2006-10-01 2005-10-01 2006-01-01 2005-01-01 Belopp i kkr 2006-12-31 2005-12-31 2006-12-31 2005-12-31 Rörelsens intäkter m.m. Intäkter 88 742 114 393 391 500 294 504 88 742 114
Läs merHQ AB plädering. Del 5 Kapitalbristerna i övrigt
HQ AB plädering Del 5 Kapitalbristerna i övrigt 1 Regleringen avseende marknadsrisker Marknadsrisker ska beaktas under pelare 2 Schablonmetoden enligt pelare 1 fångar enbart deltarisken i optioner Banken
Läs merFör delegationerna bifogas dokument D051482/01 ANNEX.
Europeiska unionens råd Bryssel den 11 juli 2017 (OR. en) 11144/17 ADD 1 DRS 48 ECOFIN 635 EF 159 FÖLJENOT från: inkom den: 6 juli 2017 till: Komm. dok. nr: Ärende: Europeiska kommissionen Rådets generalsekretariat
Läs merFENIX OUTDOOR INTERNATIONAL AG Bokslutskommuniké
FENIX OUTDOOR INTERNATIONAL AG Bokslutskommuniké 2016-01-01 2016-12-31 Fjärde kvartalet 2016-10-01 2016-12-31 KONTAKTPERSON INNEHÅLL Sid. FINANSIELL INFORMATION KALENDARIUM EKONOMISK INFORMATION 1 FENIX
Läs merProformaredovisning avseende Lundin Petroleums förvärv av Valkyries Petroleum Corp.
Proformaredovisning avseende Lundin s förvärv av. Bifogade proformaredovisning med tillhörande revisionsberättelse utgör ett utdrag av sid. 32-39 i det prospekt som Lundin AB i enlighet med svenska prospektregler
Läs merDelårsrapport 1 januari 30 september 2011
Delårsrapport 1 januari 30 september 2011 Substansvärdet minskade med 14,7 procent till 108 kronor per aktie Index 1 sjönk med 20,3 procent Resultatet per aktie uppgick till -20,06 (8,40) kronor SUBSTANSVÄRDET
Läs merHyresintäkterna minskade med 5 % till (1 539) mkr främst beroende på genomförda fastighetsförsäljningar under kvartal
Vasakronan Fastigheter AB Delårsrapport Januari juni 2009 Vasakronan Fastigheter AB är ett helägt dotterbolag till Vasakronan AB (tidigare AP Fastigheter). Denna delårsrapport ska inte förväxlas med Vasakronans
Läs merFörvaltningsberättelse
Förvaltningsberättelse Företagsinformation (Öhman Capital) med organisationsnummer 556774-0906 är ett värdepappersbolag och står under tillsyn av Finansinspektionen. Bolaget bildades 2008 och är ett helägt
Läs merINFORMATION Beräkning och redovisning av balanskravsresultat
INFORMATION Beräkning och redovisning av balanskravsresultat November 2018 Bakgrund I samband med att beslut fattades om att kommuner och landsting skulle få möjlighet att reservera medel i resultatutjämningsreserver
Läs merDelårsrapport Januari september 2008
Delårsrapport Januari september 2008 Hyresintäkterna ökade med 10 % till 2 341 (2 124) Mkr. Kontrakterad årshyra ökade till 3 660 Mkr och översteg redovisad årshyra 3 091 Mkr med 18 %. Vakansgraden minskade
Läs merMÅL NR T & T
Stockholms tingsrätt Avdelning 5 Enhet 52 Stockholm den 10 maj 2016 MÅL NR T 9306-11 & T 9311-11 HQ AB./. Mats Qviberg m.fl. KÄRANDENS YTTRANDE A. Justerat yrkande... 3 1 Återbäringsyrkandena... 3 2 Bristtäckningsyrkandet...
Läs merXBT Provider AB (publ)
Delårsrapport för XBT Provider AB (publ) För perioden 2015-01-01-2015-06-30 XBT Provider AB (publ) 1 Resultaträkning Belopp i kr Not 2015-01-20-2015-01-20 - 2015-06-30 2015-03-31 Nettoomsättning 2 83 213
Läs merTill bolagsstämman i Christian Berner Tech Trade AB (publ), org.nr Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen
Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Christian Berner Tech Trade AB (publ), org.nr 556026-3666 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen
Läs merRevisionsrapport Årsredovisning 2016
KAMMARKOLLEGIET 113 15 STOCKHOLM Kammarkollegiet Revisionsrapport Årsredovisning 2016 Riksrevisionen har granskat Kammarkollegiets årsredovisning, daterad 2017-02-22. Syftet har varit att bedöma: årsredovisningen
Läs merBokslutskommuniké 2016
Bokslutskommuniké 2016 Substansvärdet ökade med 25,2 (35,4) procent till 124 (103) kronor per aktie Index steg med 9,6 (10,4) procent Resultatet per aktie uppgick till 25,68 (27,49) kronor Föreslagen utdelning
Läs merSTATENS LÅNEBEHOV OCH FINANSIERING
2000-11-09 STATENS LÅNEBEHOV OCH FINANSIERING =Riksgäldskontorets prognos för 2000 indikerar ett budgetöverskott på 84,7 miljarder kr. I föregående prognos beräknades överskottet bli 80 90 miljarder. Justerat
Läs merCase Asset Management
Case Asset Management Riktlinjer för riskhantering i fonderna Dessa riktlinjer har fastställts av styrelsen för Case Asset Management AB vid styrelsemöte 2012 12 05 1 Innehåll 1. INLEDNING OCH SYFTE...
Läs merKOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) nr / av den 17.12.2014
EUROPEISKA KOMMISSIONEN Bryssel den 17.12.2014 C(2014) 9656 final KOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) nr / av den 17.12.2014 om komplettering av Europaparlamentets och rådets direktiv 2004/109/EG
Läs merSKANSKA FINANCIAL SERVICES AB (publ) Org nr
H A L V Å R S R A P P O R T 1 JANUARI - 30 JUNI 2015 Verksamheten Moderbolaget Skanska Financial Services AB (SFS) är ett helägt dotterbolag till Skanska AB (556000-4615) med säte i Stockholms kommun.
Läs merVAD ÄR EN AKTIEOPTION? OPTIONSTYPER AN OTC TRANSACTION WITH DANSKE BANK AS COUNTERPARTY.
Information om Aktieoptioner Här kan du läsa om aktieoptioner, som kan handlas i Danske Bank. Aktieoptioner är upptagna till handel på en reglerad marknad, men kan även ingås OTC med oss motpart. AN OTC
Läs merFARs UTTALANDEN I REDOVISNINGSFRÅGOR. RedU 14 Redovisning av kapitalförsäkringar
FARs UTTALANDEN I REDOVISNINGSFRÅGOR RedU 14 Redovisning av kapitalförsäkringar FARS UTTALANDEN I REDOVISNINGSFRÅGOR RedU 14 Redovisning av kapitalförsäkringar (december 2013) Bakgrund REDU 14 REDOVISNING
Läs merLandstinget Dalarna. Översiktlig granskning av delårsrapport per KPMG AB 1 juni 2010 Antal sidor: 5
Översiktlig granskning av delårsrapport per -04-30 KPMG AB 1 juni Antal sidor: 5 2009 KPMG AB, the Swedish member firm of KPMG International, a 1. Inledning och sammanfattning Vi har utfört en översiktlig
Läs merDelårsrapport. Maj 2013
Rekommendation 22 Delårsrapport Maj 2013 Innehåll Denna rekommendation behandlar delårsrapportering. En delårsrapport upprättas för en period som utgör en del av en kommuns räkenskapsår. Den består av
Läs merRevisorsexamen Kommentarer till provrättningen, maj 2005
Revisorsexamen Kommentarer till provrättningen, maj 2005 1.1 6,4 80 8 Merparten av tentanderna har klarat frågan mycket bra. De flesta tar upp reglerna i revisorslagen avseende analysmodellen samt att
Läs merRevisionsrapport. Nerikes Brandkår. Granskning av årsredovisning 2013 2014-03-06. Anders Pålhed (1)
Revisionsrapport Granskning av årsredovisning 2013 Nerikes Brandkår 2014-03-06 Anders Pålhed (1) 1. Sammanfattning... 3 2. Inledning... 5 3. Syfte... 5 3.1 Metod... 6 4. Granskning av årsredovisningen...
Läs merDelårsrapport. 1 januari - 30 juni 2017
Delårsrapport 1 januari - 30 juni 2017 Andra kvartalet 2017 Tingsrättsförhandlingarna i civilmålen är avslutade. Dom väntas enligt tingsrättens besked komma den 19 oktober kl. 11.00. HQs företrädesemission
Läs merSVARSMALL HÖGRE REVISORSEXAMEN Del I
SVARSMALL HÖGRE REVISORSEXAMEN Del I November 2011 Revisorsnämnden 2011 1. Fru Rut och Herr Rot - Svar Deluppgift 1.1 Enligt ISA föreligger det en förhöjd risk vid förstagångsrevisioner och därför bör
Läs mer26 Utformning av finansiella rapporter
Utformning av finansiella rapporter, Avsnitt 26 267 26 Utformning av finansiella rapporter Tillämpningsområde Sammanfattning 26.1 RR 22 Utformning av finansiella rapporter RR 22 behandlar finansiella rapporter,
Läs merDelårsrapport 1 januari-30 september 2016
Delårsrapport 1 januari-30 september 2016 Tredje kvartalet 2016 Periodens resultat uppgick till -11 382 (-6 586) tkr. Periodens resultat per aktie uppgick till -0,02 (-0,02) kr. Eget kapital uppgick till
Läs merDelårsrapport Januari-mars 2018
Delårsrapport Januari-mars 2018 Perioden januari - mars Resultatet efter skatt uppgick till 36 (168) Mkr, vilket fördelar sig på: o Aktiva innehav, noterade 29 (148) Mkr o Aktiva innehav, onoterade 2 (-1)
Läs merKapitel 12 Finansiella instrument värderade enligt 4 kap. 14 a 14 e årsredovisningslagen
Kapitel 12 Finansiella instrument värderade enligt 4 kap. 14 a 14 e årsredovisningslagen Tillämpningsområde Lagtext 4 kap. 14 a första och tredje styckena ÅRL Derivatinstrument och andra finansiella instrument
Läs merYttrande i Regeringsrättens mål nr xxxx-xx
Sida 1(5) 2005-09-19 Regeringsrätten Box 2293 103 17 Stockholm Yttrande i Regeringsrättens mål nr xxxx-xx YTTRANDE Den avsättning för gratifikationer som xxxxxxxx xxxxxxxxx XX gjort i bokslutet för räkenskapsåret
Läs merSP Sveriges Provnings- och Forskningsinstitut AB
1(5) Delårsrapport januari juni 2005 Perioden i sammandrag för SP-koncernen Omsättning och resultat Under årets första sex månader omsatte koncernen 320,3 Mkr (270,2), vilket är en ökning med ca 19 procent
Läs merHANDLA MED OPTIONER I N T R O D U K T I O N S A M M A N F AT T N I N G S T E G 1 - W E B B I N A R I U M D E N 6 D E C E M B E R 2018
HANDLA MED OPTIONER I N T R O D U K T I O N S A M M A N F AT T N I N G S T E G 1 - W E B B I N A R I U M D E N 6 D E C E M B E R 2018 DISCLAIMER Detta informationsmaterial är riktat till de deltagare som
Läs merHantering och redovisning av folktandvårdens intäkter
LANDSTINGET I VÄRMLAND RAPPORT Revisorerna AM/VHL 2013-02-19 Rev/12012 Hantering och redovisning av folktandvårdens intäkter Sammanfattning Vi har granskat om det finns tillfredsställande rutiner som säkerställer
Läs merDelårsrapport 1 januari 30 september 2013
Delårsrapport 1 januari 30 september 2013 Tredje kvartalet Periodens resultat uppgick till -3 (-8) MSEK. Periodens resultat per aktie uppgick till -0,01 (-0,12) SEK. Mats Qviberg har återkallat sin talan
Läs merDelårsrapport Januari-juni 2000 HOIST International AB (publ) Org. nr 556012-8489
Delårsrapport Januari-juni 2000 HOIST International AB (publ) Org. nr 556012-8489 1(7) Viktiga händelser under första halvåret 2000 Kundintäkterna för första halvåret uppgick till 58,0 Mkr (25,7) motsvarande
Läs mer- 1 1 1 1 1 Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Klarna Bank AB (publ), org.nr 556737-0431 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden
Läs merStyrelsens förslag till beslut om emission av teckningsoptioner 2014/2017 och beslut om godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner mm (punkt 13)
Styrelsens förslag till beslut om emission av teckningsoptioner 2014/2017 och beslut om godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner mm (punkt 13) Styrelsen för Cherry AB (publ), org. nr 556210-9909
Läs merDelårsrapport 1 januari 30 september 2017
Delårsrapport 1 januari 30 september Substansvärdet ökade med 6,2 procent till 128 kronor per aktie Index steg med 12,5 procent Resultatet per aktie uppgick till 8,65 (24,54) kronor SUBSTANSVÄRDET ÖKADE
Läs merRiktlinjer för redovisning och värdering av tillgångar och skulder som inte är försäkringstekniska avsättningar
EIOPA-BoS-15/113 SV Riktlinjer för redovisning och värdering av tillgångar och skulder som inte är försäkringstekniska avsättningar EIOPA Westhafen Tower, Westhafenplatz 1-60327 Frankfurt Germany - Tel.
Läs merKOMMANDE ÄNDRINGAR AV RFR 2 REDOVISNING FÖR JURIDISKA PERSONER
KOMMANDE ÄNDRINGAR AV RFR 2 REDOVISNING FÖR JURIDISKA PERSONER Rådet har beslutat om följande uppdateringar av RFR 2 som ännu inte har förts in i rekommendationen i avvaktan på att EU godkänner de nya/ändrade
Läs merUppdaterat förslag till nya regler om metod för att bestämma diskonteringsränta för försäkring
2013-09-19 FI Dnr 13-795 (Anges alltid vid svar) Finansinspektionen Box 7821 SE-103 97 Stockholm [Brunnsgatan 3] Tel +46 8 787 80 00 Fax +46 8 24 13 35 finansinspektionen@fi.se www.fi.se Uppdaterat förslag
Läs merÅrsredovisning för räkenskapsåret 2012
Org nr 556760-0126 Årsredovisning för räkenskapsåret 2012 Styrelsen avger följande årsredovisning. Innehåll Sida - förvaltningsberättelse 2 - resultaträkning 3 - balansräkning 4 - noter 5 Om inte annat
Läs merRevisionsberättelse Till årsstämman i 24 Mobile Advertising Solutions AB, org. nr 556693-7958 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen
Läs merFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar
Läs merDELÅRSRAPPORT. Januari Juni 2005. SkandiaBanken koncern
DELÅRSRAPPORT Januari Juni 2005 SkandiaBanken koncern Förvaltningsberättelse Koncernen SkandiaBanken Aktiebolag (publ) avger härmed delårsrapport för perioden januari-juni 2005. Resultat SkandiaBankens
Läs merRAPPORT (2017/C 417/34)
C 417/212 SV Europeiska unionens officiella tidning 6.12.2017 RAPPORT om årsredovisningen för Europeiska institutet för förbättring av levnads- och arbetsvillkor (Eurofound) för budgetåret 2016, med institutets
Läs merÅRSREDO VISNING. rör. Bostadsrättsföreningen Kastanjegården på Gotland. Org.nr. 769624-9122
ÅRSREDO VISNING rör Bostadsrättsföreningen Kastanjegården på Gotland Styrelsen får härmed avlämna årsredovisning för räkenskapsåret 2014-01-01 2014-12-31. Innehåll Sida - förvaltningsberättelse 2 - resultaträkning
Läs merGranskning av årsredovisning
Diskussionsunderlaget redogör för hur granskning av kommunala årsredovisningar kan utföras. Förutom en redogörelse för hur granskningen genomförs finns förlag på vilka uttalanden som bör göras och hur
Läs merDelårsrapport januari september
Delårsrapport januari september 2000 2 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2000 Resultatet efter full skatt uppgick till 764,6 Mkr (1 535,7), vilket motsvarar 10:50 kronor (20:24) per aktie. Substansvärdet
Läs merSamordningsförbundet Bengtsfors, Åmål, Dals-Ed, Säffle, Årjäng. Revisionsrapport Årsredovisning och årsbokslut 2013
Årsredovisning och årsbokslut 2013 KPMG AB 29 mars 2014 Antal sidor: 7 Innehåll 1. Inledning 1 1.1 Uppdraget 1 1.2 Syfte 1 1.3 Avgränsning 1 1.4 Ansvarig nämnd/styrelse 1 1.5 Projektorganisation 2 2. Resultat
Läs merSTYRELSENS FÖRSLAG TILL BESLUT OM PRESTATIONSBASERAT INCITAMENTSPROGRAM (LTI 2016)
1(5) STYRELSENS FÖRSLAG TILL BESLUT OM PRESTATIONSBASERAT INCITAMENTSPROGRAM (LTI 2016) Styrelsen anser att ett incitamentsprogram som knyts till bolagets resultat och på samma gång dess värdeutveckling
Läs merDelårsrapport Januari-mars 2017
Delårsrapport Januari-mars 2017 Perioden januari - mars Resultatet efter skatt uppgick till 168 (49) Mkr, vilket fördelar sig på: o Aktiva innehav, noterade 148 (45) Mkr o Aktiva innehav, onoterade -1
Läs merÅrsbokslut. Företagarna i Leksands kommun
1(5) Årsbokslut Företagarna i Leksands kommun Styrelsen för Företagarna i Leksands kommun får härmed lämna sin redogörelse för föreningens utveckling under räkenskapsåret 2014-01-01-2014-12-31 Om inte
Läs merREKOMMENDATION R12. Byte av redovisningsprinciper, ändringar i uppskattningar och bedömningar samt rättelser av fel
REKOMMENDATION R12 Byte av redovisningsprinciper, ändringar i uppskattningar och bedömningar samt rättelser av fel November 2018 1 Innehåll Denna rekommendation ska tillämpas vid byte av redovisningsprinciper,
Läs merAnvisningar till blankett Deklaration av gruppbaserad kapitalbas och solvensmarginal
Remissexemplar 2010-12-14 Bilaga 2 Anvisningar till blankett Deklaration av gruppbaserad kapitalbas och solvensmarginal Samtliga belopp ska anges i tusentals kronor (tkr), utan decimal, och avrundas enligt
Läs merRAPPORT. om årsredovisningen för Europols pensionsfond för budgetåret 2015 med fondens svar (2016/C 449/26)
1.12.2016 SV Europeiska unionens officiella tidning C 449/143 RAPPORT om årsredovisningen för Europols pensionsfond för budgetåret 2015 med fondens svar (2016/C 449/26) INLEDNING 1. Europols pensionsfond
Läs merRevisionsberättelse för Sveriges riksbank 2017
R I K S D A G E N Revisionsberättelse för Sveriges riksbank 2017 Rapport om årsredovisningen Riksrevisionen har enligt 5 lagen (2002:1022) om revision av statlig verksamhet m.m. granskat årsredovisningen
Läs mer