Mycket starkt resultat och ökad tillväxt för Avega Group

Transkript

1 Bokslutskommuniké Avega Group AB (publ) Mycket starkt resultat och ökad tillväxt för Avega Group Oktober december MSEK % Omsättning 110,9 (89,4) MSEK Rörelseresultat (EBIT) 11,4 (11,0) MSEK 110 Rörelsemarginal 10,3 (12,3) procent Periodens resultat 6,7 (7,6) MSEK Periodens resultat per aktie före utspädning 0,50 (0,58) SEK Periodens resultat per aktie efter utspädning 0,50 (0,58) SEK 80 Kassaflöde från den löpande verksamheten 21,1 (21,2) MSEK 70 Januari december Omsättning 382,2 (282,4) MSEK 50 Rörelseresultat (EBIT) 43,3 (26,6) MSEK 40 Rörelsemarginal 11,3 (9,4) procent Periodens resultat 30,6 (19,5) MSEK Periodens resultat per aktie före utspädning 2,40 (1,59) SEK Periodens resultat per aktie efter utspädning 2,40 (1,56) SEK 10 Kassaflöde från den löpande verksamheten 27,8 (23,1) MSEK Styrelsen föreslår årsstämman en utdelning om 2,00 kronor/aktie 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Omsättning Rörelsemarginal Avega Group är ett konsultföretag med specialiserade dotterbolag inom IT- och verksamhetsutveckling. Vår affärsidé är att matcha våra kunders behov med medarbetarnas specialistkompetens och fokus, vilket skapar ömsesidig framgång. Genom vår förmåga att attrahera och behålla de mest kvalificerade konsulterna inom varje specialistområde har vi förmånen att stödja våra kunder i utvecklingen av Nordens mest komplexa och spännande projekt. Genom fokus på kvalitet, lönsamhet och tillväxt, har vi sedan starten vuxit organiskt och alltid varit lönsamma. Avega Group AB grundades 2000 och är sedan noterat på NASDAQ OMX Stockholm. Avega Group AB är etablerat i Stockholm, Malmö och Göteborg. För mer information, besök

2 Bokslutskommuniké Starkt resultat och lovande utveckling Avega Group visar det bästa helårsresultatet på tre år med en mycket stark resultatökning om 62,8 procent och en omsättningsökning med 35,3 procent. Det är viktigare än någonsin att kunna positionera sig och Avega Group fortsätter att erbjuda hög nivå med sin specialistkompetens. Året som gått visade vi vår fortsatta styrka med en resultatökning om 62,8 procent inom Avega Group. Vi har etablerat tre nya erbjudanden under året: Oracle Applications som erbjuder tjänster inom Oracle-segmentet. Krav och Test som erbjuder tjänster inom krav-/verksamhetsanalys samt test och kvalitetssäkring. Systemintegration som erbjuder tjänster inom integration och tjänsteorienterad arkitektur. Med en omsättningsökning om 35,3% har vi ökat våra marknadsandelar och flyttat fram positionerna ytterligare hos våra kunder. Vi kan fortsättningsvis erbjuda tjänster som stödjer våra kunders affär på alla nivåer inom både IToch verksamhetsutveckling. Med våra medarbetares unika kompetens har vi idag en position som ger attraktionskraft hos branschens konsulter samt konkurrenskraft om kundernas mest intressanta projekt. Verksamheten Under tillkom 31 nya kunder i Stockholm, Göteborg och Öresundsregionen. Våra befintliga kundrelationer stärktes ytterligare genom sex ram- och samarbetsavtal. Den genomgående höga nivån av specialistkompetens hos Avega Groups konsulter gör oss till en mycket kvalificerad samarbetspartner. Vi har därför fått fortsatt förtroende och utökat vår närvaro inom de branscher vi verkar inom. Med vår specialistkompetens, som är noga matchad med kundens behov, bistår vi affärskritiska projekt. Att ligga i framkant har ett stort värde för oss. Satsningen på specialistbolag är vår allra starkaste marknadsfördel och helt avgörande för vår fortsatta utveckling. Med utgångspunkt i våra tydliga värderingar arbetar vi kontinuerligt för att stärka vårt varumärke. Ett varumärke som fortsatt ska positionera oss som den ledande specialistleverantören inom IT och verksamhetsutveckling. Framtiden 2012 har inletts positivt även om omvärlden präglas av diskussioner och funderingar om hur den europeiska skuldkrisen kommer att påverka oss. Avega Group kommer att fortsätta växa i samtliga regioner samt utöka befintliga erbjudanden. Mobilitet är redan idag ett högt prioriterat ämne för de flesta beslutsfattare som väntas öka i snabb takt. Framtidens IT-verksamheter kommer enligt Radar Group ta ett större ansvar för ökad effektivitet och produktivitet. Fokus väntas ligga på att skapa ett ramverk och underlätta arbetet kring affärsprocesser och det är av stor vikt att ITverksamheten förstärker kompetensen kring detta område. Med en stark balansräkning och ett framgångsrikt har vi skapat goda förutsättningar för att behålla vår tillväxtambition även under Det gör vi genom att växa organiskt och vara fortsatt lönsamma. Oavsett hur marknaden kommer att utvecklas under 2012 kommer det för oss att präglas av intensivt arbete med fortsatt utveckling av våra erbjudanden, med fokus på våra kunders utmaningar och rådande marknadstrender. Jag ser fram emot ett nytt spännande år, där vi tillsammans med våra kunder fortsätter att effektivisera och förbättra verksamheter och affärsnytta genom vår specialistkompetens inom både IT- och verksamhetsutveckling. Stockholm den 15 februari 2012 Jan Rosenholm VD och koncernchef Avega Group 2

3 Bokslutskommuniké Marknad, kunder och medarbetare Under upplevde Avega Group samma mönster i samtliga regioner. Behovet av våra specialisttjänster var starkare än i normalkonjunktur med en uppåtgående marknadstrend under det första halvåret. Under hösten upplevde vi en återgång till en normal efterfrågan. Vår lyhördhet för förändringar i omvärlden och vår förmåga till anpassning gör oss till en stark aktör oavsett konjunkturläge. Marknad Avega Group stärkte sin position ytterligare under fjärde kvartalet med ett gott inflöde av nya affärer i alla regioner. Fler specialister har rekryterats i varje region och vi har en utökad säljkapacitet i Öresundsregionen. I Stockholm har vår marknad varit gynnsam, i Öresundsregionen god men något avtagande på den danska sidan om sundet och i Väst upplever vi sedan ett år tillbaka en återhämtning av marknadsläget sedan fordonskrisen. Sammantaget ger avslutningen av året positiva tillväxtmöjligheter för våra tjänster inför Generellt sett är efterfrågan på Avega Groups erbjudande stabilt och vi ser för närvarande ingen anledning till oro trots den statsfinansiella turbulensen i eurozonen. Kunder De kunder som har exponering mot länder där den finansiella oron gradvis tilltagit har under hösten justerat ner sina prognoser inför 2012, men ser man till hela Avega Groups kundportfölj aviserar kunderna i genomsnitt i stort sett oförändrade IT-budgetar. Tillströmningen av nya kunder har varit god under och vi har utökat vår kundbas bland annat inom bank, e-handel och tillverkande industri. Vi har påbörjat samarbeten med, förlängt eller utökat ramavtal med PRI, Com Hem, Polystar, Servera R&S, Green Cargo Logistics AB, Qliktech, Nynas Petroleum, Mobill, Axiell, Solna Stad, Riksbyggen, Yazaki, Dasca AB, Apoteket Hjärtat, SVT, Unilabs, CDON, Stockholms Stad, Ericsson (Västregionen), Resurs Bank, Handelsbanken (Öresundsregionen), SAS, Alfa Laval, SVT, Beijer Electronics, Solid försäkring, Marginalen Bank, Länsförsäkringar, Nordea och Swedbank. Våra kunder ställer höga krav på tjänster inom IT- och verksamhetsutveckling och vi är stolta över att ha fått fortsatta förtroenden hos många befintliga kunder under året. Outsourcingtrenden har fortsatt som förväntat inom både privata och offentliga verksamheter och Avega Groups erbjudanden kopplat till denna har rönt stort intresse. Vi har under året utökat med fler uppdrag inom verksamhetskonsulting hos våra bankkunder. Inom telekom och försäkring har Avega Group tagit strategiska roller inom process- och produktutveckling. Medarbetare Den genomgående höga kompetens- och erfarenhetsnivån hos Avega Groups medarbetare gör oss till en mycket kvalificerad leverantör. Vid periodens slut uppgick antalet medarbetare till 352 (285), en ökning om 24 procent jämfört med samma tidpunkt före gående år. Avega Groups med arbetare har i genomsnitt tio års bransch erfaren het och medel åldern är 39 (38) år. Avega Group är ett kunskaps - företag och framgångskonceptet bygger på kompetenta och engagerade medarbetare. Med vår höga andel specialistkonsulter har vi idag en unik position som ger attraktionskraft inom branschen. Omsättning per bransch 19% Ska uppdateras Omsättning per kundkategori 24% Bank/finans 10% 44% 8% Detaljhandel Tillv. industri Offentlig sektor Tio största kunder Övriga kunder med ramavtal/preferred partner 8% 16% Försäkring Telekom Övriga kunder 11% 14% Övrigt 36% 3

4 Bokslutskommuniké Utveckling av resultat och ställning Koncernen Resultat oktober december Avega Groups nettoomsättning under oktober till december ökade med 24,0 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 110,9 (89,4) MSEK. Förändringen är hänförlig till ökad efterfrågan, högre timpriser och att antalet medarbetare ökat från 285 till 352 vid jämförelseperiodens utgång. Framförallt har tillväxtökningen varit stark inom branscherna bank/ finans samt detaljhandeln och härrör från samtliga tjänsteerbjudanden inom koncernen. Rörelsens kostnader under perioden oktober till december uppgick till 99,5 (78,5) MSEK. Den största kostnadsposten utgjordes av personalkostnader vilken uppgick till 86,6 (66,4) MSEK eller 78,1 (74,3) procent av nettoomsättningen. Ökningen bestod av att antalet medarbetare ökat från 285 till 352 vid jämförelseperiodens utgång och den procentuella ökningen är att hänföra till start av nya verksamheter. Övriga rörelsekostnader uppgick till 10,4 (9,1) MSEK eller 9,4 (10,2) procent av nettoomsättningen. Resultat januari december Avega Groups nettoomsättning under januari till december ökade med 35,3 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 382,2 (282,4) MSEK. Rörelsens kostnader under perioden januari till december uppgick till 338,9 (255,8) MSEK. Den största kostnadsposten utgjordes av personalkostnader vilken uppgick till 299,1 (221,6) MSEK eller 78,3 (78,5) procent av nettoomsättningen. Ökningen bestod av att antalet medarbetare ökat från 285 till 352 vid utgången av jämförelseperioden. Övriga externa kostnader uppgick till 29,7 (24,5) MSEK eller 7,8 (8,7) procent av nettoomsättningen. Rörelseresultat för perioden ökade med 62,8 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 43,3 (26,6) MSEK. Rörelsemarginalen för perioden var 11,3 (9,4) procent. Justeras föregående års rörelseresultat för nedlagda kostnader i samband med noteringen ger det ett rörelseresultat om 30,3 MSEK vilket ger en procentuell ökning om 42,9 procent. Rörelseresultat för perioden ökade med 3,6 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 11,4 (11,0) MSEK. Rörelsemarginalen för perioden var 10,3 (12,3) procent. Kassaflöde oktober december Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 21,1 (21,2) MSEK. Förändringen förklaras av något lägre rörelseskulder avseende resultatlöner och moms. Periodens totala kassaflöde uppgick till 20,4 (21,1) MSEK. Resultat i sammandrag Q1 Q2 Q3 Q4 Helår Q1 Q2 Q3 Q4 Helår Nettoomsättning MSEK 97,1 97,3 77,0 110,9 382,2 63,9 71,9 57,1 89,4 282,4 Rörelseresultat före noteringskostnader 5,7 7,8 3,7 13,1 30,3 Rörelseresultat MSEK 13,8 11,8 6,4 11,4 43,3 5,7 7,8 2,1 11,0 26,6 Resultat före skatt MSEK 14,0 11,9 6,6 11,6 44,0 5,7 8,3 2,1 11,0 27,1 Periodens resultat MSEK 10,2 8,9 4,9 6,7 30,6 4,2 6,1 1,5 7,6 19,5 Rörelsemarginal före noteringskostnader % 9,0 10,8 6,4 14,7 10,7 Rörelsemarginal % 14,2 12,1 8,3 10,3 11,3 9,0 10,8 3,6 12,3 9,4 Omsättningstillväxt % 51,8 35,3 34,9 24,0 35,3 10,2 22,5 24,5 57,1 28,7 4

5 Bokslutskommuniké Utveckling av resultat och ställning forts. Kassaflöde januari december Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 27,8 (23,1) MSEK. Den positiva förändringen förklaras av ett högre rörelseresultat jämfört med motsvarande period föregående år. Periodens totala kassaflöde uppgick till 7,5 (10,0) MSEK. Under perioden har utdelning till aktieägarna skett med 19,2 (22,4) MSEK. Finansiell ställning Kassalikviditeten, kassa och korta fordringar i förhållande till korta skulder, var 158,0 (156,3) procent vid utgången av perioden. Likvida medel vid periodens slut uppgick till 49,1 (41,5) MSEK. Avega Groups eget kapital uppgick vid periodens slut till 51,0 (39,6) MSEK med en soliditet om 38,1 (37,6) procent. Investeringar Nettoinvesteringar under perioden januari december i materiella anläggningstillgångar uppgick till 1,1 (0,9) MSEK. Inga investeringar gjordes i immateriella anläggningstillgångar. Medarbetare Antalet anställda vid periodens utgång uppgick till 352 (285) personer. Det genomsnittliga antalet tjänster under perioden oktober december uppgick till 330 (279). Segment Avega Groups verksamhet följs upp och bedöms utifrån ett geografiskt perspektiv med indelning på var verksamheten finns; Stockholm, Öresund och Väst. Segment Stockholm är Avega Groups största segment och genererar 93,4 procent av Avega Groups totala nettoomsättning samt 99,8 procent av rörelseresultatet. Inom segment Stockholm återfinns samtliga tjänsteerbjudanden och bland de största kunderna kan nämnas Nordea, ICA, Ericsson och Länsförsäkringar. Segment Öresund genererar 6,0 procent av Avega Groups nettoomsättning samt 3,7 procent av rörelseresultatet. Inom segmentet återfinns tjänsteerbjudandena arkitektur/ utveckling och IT-ledning. Segment Väst är nystartat och påbörjade sin verksamhet under senare delen av andra kvartalet. Segment Väst genererar 0,6 procent av Avega Groups nettoomsättning samt 3,5 procent av rörelseresultatet. Segment Stockholm Resultat oktober december Segment Stockholms nettoomsättning under oktober till december ökade med 22,1 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 102,8 (84,2) MSEK. Rörelseresultat för perioden var 13,3 (10,7) MSEK med en rörelsemarginal om 12,9 (12,7) procent. Resultat januari december Segment Stockholms nettoomsättning under januari till december ökade med 34,1 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 357,0 (266,2) MSEK. Rörelseresultat för perioden var 43,2 (26,7) MSEK med en rörelsemarginal om 12,1 (10,0) procent. Segment Öresund Resultat oktober december Segment Öresunds nettoomsättning under oktober till december ökade med 24,5 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 6,6 (5,3) MSEK. Rörelseresultat för perioden var 0,9 (0,2) MSEK med en rörelsemarginal om 13,6 (3,8) procent. Resultat januari december Segment Öresunds nettoomsättning under januari till december ökade med 41,4 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 22,9 (16,2) MSEK. Rörelseresultat för perioden var 1,6 ( 0,1) MSEK med en rörelsemarginal om 7,0 ( 0,1) procent. Segment Väst Resultat oktober december Verksamheten inom segment Väst startade under senare delen av andra kvartalet och nettoomsättning under oktober till december uppgick till 1,5 MSEK. Rörelseresultat för perioden var 1,0 MSEK. 5

6 Bokslutskommuniké Utveckling av resultat och ställning forts. Resultat januari december Segment Västs nettoomsättning under januari till december uppgick till 2,3 MSEK. Rörelseresultat för perioden var 1,5 MSEK. Moderbolaget Avega Group AB ingår sedan 1 januari i skatterättslig kommission med följande dotterbolag: Avega Centro AB, Avega Enzo AB, Avega Infra AB, Avega Modero AB, Avega Nova AB, Avega Primo AB, Avega Senso AB, Avega Zenit AB och Avega Öresund AB. Avega Group AB tar således upp överskott/underskott från sina dotterföretag som ingår i kommissionen. Resultat oktober december Moderbolagets omsättning för perioden oktober till december uppgick till 119,7 (94,4) MSEK. Periodens resultat uppgick till 5,4 (5,1) MSEK. Resultat januari december Moderbolagets omsättning för perioden januari till december uppgick till 408,4 (286,6) MSEK. Periodens resultat uppgick till 23,4 (13,3) MSEK. Finansiell ställning Vid periodens slut uppgick moderbolagets kassa till 13,8 (20,3) MSEK och det egna kapitalet till 47,7 (36,9) MSEK. Under perioden uppgick nettoinvesteringarna till 1,1 (0,9) MSEK. Utdelningspolicy Styrelsen har som målsättning att, med beaktande av bland annat Avega Groups kapitalstruktur, kassaflöde, likviditet och finansieringsbehov, årligen dela ut upp till 50 procent av vinsten efter skatt. Förslag till utdelning Styrelsen föreslår stämman en utdelning om 2,0 kronor per aktie, totalt motsvarande 22,6 MSEK. Den föreslagna utdelningen avviker från utdelningspolicyn då den motsvarar 73,9 procent av årets vinst. Styrelsen har beaktat Avega Groups kapitalstruktur, kassaflöde, likviditet och finansieringsbehov vid beslut om förslag till utdelning och bedömer att utdelningen inte kommer att få några negativa effekter för Avega Group. 6

7 Bokslutskommuniké Aktien och ägarna Kursutveckling Avega Group hade vid periodens utgång 1427 aktieägare och börsvärdet uppgick till 304,7 MSEK. Den 30 december uppgick betal kursen för Avega Groups aktie till 23,00 SEK. Sista betalkurs den 30 december uppgick till 26,90 SEK. Aktiekursgraf 1 oktober 30 december okt nov dec jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov dec Aveg B (stängn kurs) OMX indexerat Avega Groups största aktieägare 30 december Namn Antal aktier Kapital % Röster % Rosek Invest AB1 ) ,1 78,7 Lannebo Micro Cap ,3 1,6 Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension ,7 1,5 Mats Schultze2 ) ,1 8,4 PSG Small Cap ,3 0,9 Eddaconsult AB3 ) ,8 0,6 Nordnet Pensionsförsäkring AB ,4 0,5 Sven Engborg 4) ,1 0,5 Fredric Broström ,0 0,4 Ulf Sundelin ,9 0,4 Jonas Bergh ,2 0,3 Creative Roses AB 5) ,1 0,2 Delsumma ,0 Övriga aktieägare ,0 Totala antalet aktier i bolaget ,00 100, A-aktier. Rosek Invest AB ägs av Jan Rosenholm och Lars-Erik Eriksson A-aktier. 3 Eddaconsult AB ägs av Göran E. Larsson B-aktier ägs genom Flocco Holding AB. 5 Creative Roses AB ägs av Jan Rosenholm. 7

8 Bokslutskommuniké Övrig information Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Konjunktur- och konkurrensrisk Avega Group gynnas generellt av en stark konjunktur eftersom aktörerna då blir mer investeringsbenägna vilket skapar ökad efterfrågan. Omvänt innebär en svagare konjunktur risk för minskad efter frågan och/eller sänkta priser. Oavsett konjunktur kan bolaget möta konkurrens i form av andra bolag med liknande tjänster. Graden av konkurrens kan påverka Avega Groups beläggning och prissättning. Beroende av kompetenta medarbetare Avega Group är ett kunskapsföretag och därmed beroende av att kunna attrahera och behålla kompetenta medarbetare. Konkur rensen om kvalificerade medarbetare är betydande och förlust av nyckelpersoner kan ha negativ inverkan på Avega Groups verk sam het och lönsamhet. Avega Group bemöter denna risk genom att erbjuda marknadsmässig ersättning, olika incitaments baserade ersättningsmodeller, aktiebaserade incitamentsprogram samt en företagskultur som innebär stora individuella utvecklingsmöjligheter. För ytterligare risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till sidan 47 i Avega Groups årsredovisning för. De risker och osäkerhetsfaktorer som beskrivs i årsredovisningen bedöms gälla även för nästkommande sexmånadersperiod och avser både koncernen och moderbolaget. Väsentliga händelser under året Avega Group har under året etablerat sig i Göteborg och har mött en stark efterfrågan på specialisttjänster som ger oss en snabb tillväxt. Avega Group har under året utökat med fler uppdrag inom både IT och verksamhetskonsulting hos våra kunder i samtliga regioner. Vi har tagit strategiska roller inom process- och produktutveckling. Framtidsinriktad information Vi ser en fortsatt ökad efterfrågan inom våra affärsområden i Stockholm, Öresund och Västregionen och vi fortsätter att stärka vår position genom att skapa affärsnytta hos våra kunder. Avega Group får kontinuerligt förfrågan att utveckla tjänsteerbjudandet inom nya marknader i Norden. Vår tillväxtstrategi är fortsättningsvis att expandera där efterfrågan är stark. Närstående Inga väsentliga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående jämfört med det som beskrivits i årsredovisningen. Kommande rapporttillfällen Delårsrapport 25 april 2012 Årsstämma 8 maj 2012 kl Delårsrapport 16 augusti 2012 Delårsrapport 30 oktober 2012 Bokslutskommuniké 7 februari 2013 Årsstämma Årsstämma för äger rum den 8 maj 2012 kl Kallelse till bolagsstämma ska ske genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar och genom att kallelsen hålls tillgänglig på bolagets webbplats. Samtidigt som kallelse sker ska bolaget genom annonsering i Svenska Dagbladet upplysa om att kallelse har skett. Årsredovisningen för kommer att finnas tillgänglig på Avega Groups hemsida från början av april. Informationen är sådan som Avega Group AB ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 15 februari Väsentliga händelser efter periodens utgång Avega Group har tecknat förlängda ramavtal med Nordea, Swedbank och Länsförsäkringar, i stor konkurrens med etablerade leverantörer. AssaAbloy har tillkommit som kund. 8

9 Bokslutskommuniké Koncernens rapport över totalresultatet MSEK Rörelsens intäkter Nettoomsättning 110,9 89,4 382,2 282,4 110,9 89,4 382,2 282,4 Rörelsens kostnader Köpta tjänster 2,3 2,7 9,2 8,9 Övriga externa kostnader 10,4 9,1 29,7 24,5 Personalkostnader 86,6 66,4 299,1 221,6 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 0,2 0,2 0,8 0,8 99,5 78,5 338,9 255,8 Rörelseresultat 11,4 11,0 43,3 26,6 Finansiella intäkter 0,2 0,1 0,7 0,6 Finansiella kostnader 0,0 0,0 0,0 0,0 Finansnetto 0,2 0,1 0,7 0,5 Resultat före skatt 11,6 11,0 44,0 27,1 Skatt 4,8 3,4 13,4 7,6 Periodens resultat 6,7 7,6 30,6 19,5 Övrigt totalresultat Periodens övrigt totalresultat Periodens totalresultat 6,7 7,6 30,6 19,5 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 5,7 6,6 27,2 17,2 Innehav utan bestämmande inflytande 1,1 1,0 3,4 2,2 Periodens resultat 6,7 7,6 30,6 19,5 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 5,7 6,6 27,2 17,2 Innehav utan bestämmande inflytande 1,1 1,0 3,4 2,2 Periodens totalresultat 6,7 7,6 30,6 19,5 Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning Resultat per aktie före utspädning 0,50 0,58 2,40 1,59 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning Resultat per aktie efter utspädning 0,50 0,58 2,40 1,56 1 ) Utspädningseffekt uppkom under då det fanns ett utestående optionsprogram. Optionsprogrammet löpte ut under och således finns ingen utspädningseffekt. Utspädningseffekten beräknades enligt Treasury stock method. Metoden tar hänsyn till att utestående optioner vid lösen både ökar antalet utestående aktier och företagets resurser, genom inbetalning av lösenkursen. Utspädning uppstår endast när periodens genomsnittliga börskurs är högre än lösenkursen och är större ju större kursskillnaden är. 9

10 Bokslutskommuniké Koncernens balansräkning MSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 0,6 0,6 Materiella anläggningstillgångar 2,4 2,1 Summa anläggningstillgångar 3,0 2,7 Omsättningstillgångar Skattefordran 2,3 Kundfordringar 74,2 53,5 Övriga fordringar 0,9 0,6 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 6,9 4,5 81,9 60,9 Likvida medel 49,1 41,5 Summa omsättningstillgångar 131,0 102,4 SUMMA TILLGÅNGAR 134,0 105,1 10

11 Bokslutskommuniké Koncernens balansräkning, forts. MSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 1,1 1,1 Övrigt tillskjutet kapital 1,2 1,2 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 45,0 34,7 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 47,3 37,1 Innehav utan bestämmande inflytande 3,7 2,5 SUMMA EGET KAPITAL 51,0 39,6 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 0,1 0,0 Summa långfristiga skulder 0,1 0,0 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 7,9 8,0 Skatteskulder 1,9 Övriga skulder 52,0 42,3 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 21,1 15,2 Summa kortfristiga skulder 82,9 65,5 SUMMA SKULDER 83,0 65,5 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 134,0 105,1 11

12 Bokslutskommuniké Rapport över förändringar i koncernens eget kapital MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat Summa Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående eget kapital ,0 1,2 28,3 30,5 1,7 32,2 Periodens resultat 17,2 17,2 2,2 19,4 Periodens övrigt totalresultat Periodens totalresultat 17,2 17,2 2,2 19,4 Utdelning 20,8 20,8 1,6 22,4 Kapitaltillskott från innehav utan bestämmande inflytande 0,1 0,1 Inlösen av optionsprogram 0,1 10,1 10,2 10,2 Utgående eget kapital ,1 1,2 34,7 37,1 2,5 39,6 Ingående eget kapital ,1 1,2 34,7 37,1 2,5 39,6 Periodens resultat 27,2 27,2 3,4 30,6 Periodens övrigt totalresultat Periodens totalresultat 27,2 27,2 3,4 30,6 Utdelning 17,0 17,0 2,2 19,2 Kapitaltillskott från innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 Återköp från innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 Upplösning reservfond 0,0 0,0 0,0 Utgående eget kapital ,1 1,2 45,0 47,3 3,7 51,0 12

13 Bokslutskommuniké Koncernens kassaflödesanalys MSEK Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 11,6 11,0 44,0 27,1 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 0,2 0,2 0,8 0,8 Betald inkomstskatt 3,1 2,7 9,1 8,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 8,7 8,5 35,7 19,3 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning ( )/Minskning (+) av rörelsefordringar 6,1 6,2 23,4 19,2 Ökning (+)/Minskning ( ) av rörelseskulder 18,6 18,9 15,5 22,9 Kassaflöde från förändringar i rörelsekaptial 12,4 12,7 7,9 3,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten 21,1 21,2 27,8 23,1 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0,8 0,1 1,1 0,9 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0,8 0,1 1,1 0,9 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare 17,0 20,8 Utbetald utdelning till innehav utan bestämmande inflytande 2,2 1,6 Kapitaltillskott från innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,1 Återköp från innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 Inlösen av optionsprogram 10,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0 19,2 12,1 Periodens kassaflöde 20,4 21,1 7,5 10,0 Likvida medel vid periodens början 28,7 20,4 41,5 31,5 Likvida medel vid periodens slut 49,1 41,5 49,1 41,5 Förändring likvida medel 20,4 21,1 7,5 10,0 13

14 Bokslutskommuniké Koncernens nyckeltal Omsättningstillväxt % 24,0 57,1 35,3 28,7 Rörelsemarginal före noteringskostnader % 14,7 10,7 Rörelsemarginal % 10,3 12,3 11,3 9,4 Vinstmarginal före noteringskostnader % 11,0 8,2 Vinstmarginal % 6,1 8,5 8,0 6,9 Soliditet % 38,1 37,6 38,1 37,6 Kassalikviditet % 158,0 156,3 158,0 156,3 Medeltal tjänster under perioden (Fte) Omsättning per tjänst KSEK Förädlingsvärde per tjänst KSEK Antal utestående aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning Resultat per aktie före utspädning SEK 0,50 0,58 2,40 1,59 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning Resultat per aktie efter utspädning SEK 0,50 0,58 2,40 1,56 1 ) Utspädningseffekt uppkom under då det fanns ett utestående optionsprogram. Optionsprogrammet löpte ut under och således finns ingen utspädningseffekt. Utspädningseffekten beräknades enligt Treasury stock method. Metoden tar hänsyn till att utestående optioner vid lösen både ökar antalet utestående aktier och företagets resurser, genom inbetalning av lösenkursen. Utspädning uppstår endast när periodens genomsnittliga börskurs är högre än lösenkursen och är större ju större kursskillnaden är. Definitioner av nyckeltal Omsättningstillväxt Den procentuella försäljningsökningen i företaget för den gångna perioden jämfört med motsvarande tidigare period. Rörelsemarginal Periodens rörelseresultat i förhållande till periodens omsättning. Vinstmarginal Periodens resultat i förhållande till periodens omsättning. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Omsättning per tjänst Nettoomsättning i förhållande till medeltal tjänster. Förädlingsvärde per tjänst Rörelseresultat plus personalkostnader i förhållande till medeltal tjänster. Resultat per aktie Periodens resultat i koncernen (hänförligt till moderbolagets aktieägare) dividerat med det genomsnittliga antalet aktier ute stående under året. Kassalikviditet Omsättningstillgångar i förhållande till kortfristiga skulder, utan justering för föreslagen utdelning. 14

15 Bokslutskommuniké Moderbolagets resultaträkning i sammandrag MSEK Nettoomsättning 119,7 94,4 408,4 286,6 Rörelsekostnader 114,3 89,2 385,0 273,3 Rörelseresultat 5,4 5,1 23,4 13,3 Finansnetto 10,6 7,5 11,2 8,0 Resultat efter finansiella poster 16,1 12,6 34,6 21,3 Bokslutsdispositioner 0,1 0,0 0,1 0,0 Skatt 1,8 1,7 6,6 4,0 Periodens resultat 1 14,2 10,9 27,8 17,3 1 ) Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat. Avega Group AB ingår sedan 1 januari i skatterättslig kommission med följande dotterbolag: Avega Centro AB, Avega Enzo AB, Avega Infra AB, Avega Modero AB, Avega Nova AB, Avega Primo AB, Avega Senso AB, Avega Zenit AB och Avega Öresund AB. Avega Group AB tar således upp överskott/underskott från sina dotterföretag som ingår i kommissionen. 15

16 Bokslutskommuniké Moderbolagets balansräkning i sammandrag MSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Inventarier 2,4 2,1 Andelar i koncernföretag 2,8 2,3 Summa anläggningstillgångar 5,2 4,4 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 101,7 70,9 Kassa och bank 13,8 20,3 Summa omsättningstillgångar 115,6 91,1 SUMMA TILLGÅNGAR 120,7 95,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 1,2 1,2 Fritt eget kapital 46,6 35,7 Summa eget kapital 47,7 36,9 Obeskattade reserver 0,3 0,2 Långfristiga skulder 1,0 1,1 Kortfristiga skulder 71,7 57,4 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 120,7 95,6 Poster inom linjen Ställda säkerheter 1,5 1,5 Eventualförpliktelser Inga Inga Avega Group AB ingår sedan 1 januari i skatterättslig kommission med följande dotterbolag: Avega Centro AB, Avega Enzo AB, Avega Infra AB, Avega Modero AB, Avega Nova AB, Avega Primo AB, Avega Senso AB, Avega Zenit AB och Avega Öresund AB. Avega Group AB tar således upp överskott/underskott från sina dotterföretag som ingår i kommissionen. Effekten i balansräkningen blir att moderbolaget har en långfristig skuld till sina dotterbolag för dotterbolagens aktiekapital och reservfonder. 16

17 Bokslutskommuniké Noter Not 1 redovisningsprinciper Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committée (IFRIC) sådana de antagits av EU. För koncernen har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats och för moderbolaget RFR 2 Redovisning för noterade juridiska personer. Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Inga nya eller omarbetade IFRS som trätt i kraft hade någon effekt på koncernens redovisning. De siffror som redovisas har i vissa fall avrundats, vilket innebär att tabeller och beräkningar inte alltid summerar. Not 2 uppskattningar och bedömningar Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningarna och källorna till osäkerhet i uppskattningar är desamma som i senaste årsredovisning. Not 3 säsongsvariationer Konsultbranschen är beroende av antalet tillgängliga timmar, vilket kan variera mellan samma månader för olika år beroende på hur helger och ledigheter infaller. Detta innebär att det uppstår säsongsvariationer i försäljningen och resultatet. Not 4 Rörelsesegment Företagsledningen har fastställt rörelsesegment baserat på den information som behandlas av den högste verkställande beslutsfattaren (VD). Verksamheten bedöms från ett geografiskt perspektiv med indelning på var verksamheten finns, Stockholm, Öresund och Väst. Segment Väst startade under andra kvartalet. De rörelsesegment för vilka information skall lämnas erhåller sin intäkt från konsulttjänster. Rörelsesegmenten bedöms på rörelseresultat där moderbolagskostnader, i den utsträckning det går att fördela, belastar respektive rörelsesegment. Finansiella intäkter och kostnader fördelas inte ut på rörelsesegment. Någon uppföljning av tillgångar och skulder per segment utförs ej av högste verkställande beslutsfattare. Koncernens rörelsesegment Stockholm Öresund Väst Koncernjusteringar Koncernen MSEK Nettoomsättning från externa kunder 102,8 84,2 6,6 5,3 1,5 110,9 89,4 Nettoomsättning från andra segment Total nettoomsättning 102,8 84,2 6,6 5,3 1,5 110,9 89,4 Köpta tjänster 2,3 2,8 0,0 0,0 0,0 2,3 2,7 Övriga externa kostnader 7,5 8,3 2,6 0,8 0,2 10,4 9,1 Personalkostnader 79,4 62,1 4,9 4,3 2,3 86,6 66,4 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 0,2 0,2 0,0 0,0 0,2 0,2 Rörelseresultat 13,3 10,7 0,9 0,2 1,0 11,4 11,0 Finansiella intäkter 0,2 0,1 Finansiella kostnader 0,0 0,0 Finansnetto 0,2 0,1 Resultat efter finansiella poster 11,6 11,0 Skatt 4,8 3,4 Periodens resultat 6,7 7,6 17

18 Bokslutskommuniké Koncernens rörelsesegment, forts. Stockholm Öresund Väst Koncernjusteringar Koncernen MSEK jan-dec jan-dec jan-dec jan-dec jan-dec Nettoomsättning från externa kunder 357,0 266,2 22,9 16,2 2,3 382,2 282,4 Nettoomsättning från andra segment Total nettoomsättning 357,0 266,2 22,9 16,2 2,3 382,2 282,4 Köpta tjänster 9,1 8,9 0,0 0,1 0,1 9,2 8,9 Övriga externa kostnader 25,9 22,1 3,6 2,4 0,3 29,7 24,5 Personalkostnader 278,0 207,8 17,6 13,9 3,5 299,1 221,6 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 0,8 0,8 0,0 0,0 0,8 0,8 Rörelseresultat 43,2 26,7 1,6 0,1 1,5 43,3 26,6 Finansiella intäkter 0,7 0,6 Finansiella kostnader 0,0 0,0 Finansnetto 0,7 0,5 Resultat efter finansiella poster 44,0 27,1 Skatt 13,4 7,6 Periodens resultat 30,6 19,5 18

19 Bokslutskommuniké Intygande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar härmed att denna rapport ger en rättvisande översikt över moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför. Avega Group AB (publ) Organisationsnummer För ytterligare information, kontakta gärna: Jan Rosenholm, VD och koncernchef, Avega Group tel: +46 (0) Denna rapport har inte varit föremål för en revisorsgranskning. Stockholm den 15 februari 2012 Lars-Erik Eriksson Göran E. Larsson Jan Rosenholm Styrelseordförande Vice Styrelseordförande VD och Styrelseledamot Anna Söderblom Styrelseledamot Gunnel Tolfes Styrelseledamot 19

20 Bokslutskommuniké Adresser Avega Group AB Grev Turegatan 11A Stockholm Avega Öresund AB Gustav Adolfs Torg Malmö Avega Väst AB Kungstorget Göteborg info@avegagroup.se 20