FINANSIELLA RAPPORTER 2017

Transkript

1 FINANSIELLA RAPPORTER 2017 Styrelsen och verkställande direktören för Euroforest AB (publ) får härmed avge års- och koncernredovisning för räkenskapsåret 2017 Års- och koncernredovisningen omfattar Sida - förvaltningsberättelse 2 - resultaträkning 3 - balansräkning 4 - egetkapitalrapport 6 - kassaflödesanalys 8 - redovisningsprinciper 9 - väsentliga uppskattningar och bedömningar 12 - noter 13 - underskrifter 18 Om inte annat anges redovisas alla belopp i tusen kr (tkr). Undertecknad styrelseledamot i Euroforest AB (publ) intygar härmed, dels att denna kopia av årsredovisningen överensstämmer med originalet, dels att resultat- och balansräkningen samt koncernresultatoch koncernbalansräkningen fastställts på årsstämma den Årsstämman beslöt godkänna styrelsens förslag till vinstdisposition i moderbolaget. Stockholm Patrik Lingårdh

2 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Verksamhetens art och inriktning Företagets verksamhet är att investera i, äga och driva skogsfastigheter inom EU, direkt eller indirekt. Bolaget bildades och denna årsredovisning avser bolagets femte räkenskapsår. Euroforest AB (publ) har sitt säte i Linköping. Viktiga förhållanden Bolaget investerar i skogsfastigheter via sina helägda dotterbolag i Estland, Lettland och Litauen. Natpec Holding AB ( ) med säte i Åtvidaberg äger samtliga A-aktier i Bolaget. Väsentliga händelser Bolagets styrelse beslutade i början av 2017 att påbörja förberedelser för att avyttra Bolagets tre dotterbolag i Litauen. har under året genomfört markinvesteringar i Litauen via sina dotterbolag uppgående till ca 10 mkr. s totala markinnehav uppgår per balansdagen till hektar uteslutande i Litauen. Förväntad framtida utveckling Styrelsens beslut att avyttra även markinnehavet i Litauen innebär att, om så sker, Bolagets tillgångar uteslutande kommer att bestå av likvida medel. Om detta sker avser Bolaget att, i enlighet med bolagsordningen, lösa in samtliga utestående B-aktier. Till dess att en avyttring skett av Bolagets dotterbolag i Litauen kommer verksamheten att förbli oförändrad. Flerårsjämförelse, koncernen Nettoomsättning tkr Resultat efter fin poster tkr Balansomslutning tkr Soliditet % Resultatdisposition Följande balanserade vinst ska disponeras av årsstämman (tkr): Överkursfond Balanserat resultat från föregående år Årets resultat Styrelsen föreslår att den balanserade vinsten behandlas så att i ny räkning balanseras (18)

3 RESULTATRÄKNING Tkr Not Rörelsens intäkter m.m. Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter m m Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt årets resultat Årets resultat Hänförligt till: s aktieägare (18)

4 BALANSRÄKNING Tkr Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Varumärken Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m.m. Råvaror och förnödenheter 771 Summa varulager Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 29 Summa kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar (18)

5 BALANSRÄKNING Tkr Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 12 Bundet eget kapital Aktiekapital Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Övrigt tillskjutet kapital/överkursfond Annat eget kapital inklusive årets resultat Balanserat resultat Årets resultat Summa fritt eget kapital Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Summa eget kapital Långfristiga skulder 13 Obligationslån Övriga skulder till kreditinstitut Skulder till koncernföretag Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER (18)

6 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL Not Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inkl. årets resultat Totalt eget kapital Ingående balans Årets resultat Omräkningsdifferens Utgående balans (18)

7 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL Not Aktiekapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Totalt eget kapital Ingående balans Omföring av föregående års resultat Årets resultat Utgående balans (18)

8 KASSAFLÖDESANALYS Tkr Not Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m Erhållen ränta Betald ränta Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet Förändringar av rörelsekapitalet: Förändring av varulager -771 Förändring av kundfordringar och andra fordringar Förändring av leverantörsskulder och andra skulder Nettokassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar Avyttring av materiella anläggningstilgångar Långfristig utlåning Återbetalning långfristiga lån Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Utbetald utdelning Upptagna lån Amortering av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Valutakursdifferens i likvida medel Likvida medel vid årets slut (18)

9 Noter till koncernredovisningen Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper s och s finansiella rapporter har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 (K3). Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med föregående år. Värderingsprinciper koncernredovisningen Koncernredovisningen I koncernredovisningen konsolideras och samtliga dotterföretags verksamheter fram till och med den 31 december Dotterföretag är alla företag i vilka har rätten att utforma företagets finansiella och operativa strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar. uppnår och utövar bestämmande inflytande genom att inneha över hälften av rösterna. Alla dotterföretag har balansdag den 31 december och tillämpar s värderingsprinciper. Koncernredovisningen presenteras i valutan SEK som också är s redovisningsvaluta. Resultat för dotterföretag som förvärvats eller avyttrats under året redovisas från det datum förvärvet alternativt till det datum avyttringen träder i kraft, enligt vad som är tillämpligt. Transaktioner som elimineras vid konsolidering Koncerninterna transaktioner och balansposter elimineras i sin helhet vid konsolidering, inklusive orealiserade vinster och förluster på transaktioner mellan koncernföretagen. Förvärvsmetoden tillämpar förvärvsmetoden vid redovisning av rörelseförvärv innebärande att det redovisade värde av s andelar i koncernföretag elimineras genom att avräknas mot dotterföretagets egna kapital vid förvärvet. Omräkning av utlandsverksamheter Utlandsverksamheter Vid konsolidering omräknas tillgångar och skulder, inklusive goodwill och andra koncernmässiga över- och undervärden, till SEK enligt balansdagens kurs. Intäkter och kostnader omräknas till SEK enligt en genomsnittlig kurs under rapportperioden vilket utgör en approximation av transaktionskursen. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av utlandsverksamheten redovisas i eget kapital. Värderingsprinciper resultaträkningen Intäkter Intäkter uppkommer från försäljningen av varor och utförandet av tjänster och redovisas i posten Nettoomsättning. Intäkter värderas till det verkliga värdet av det som erhållits eller kommer att erhållas för varor som levererats och tjänster som utförts, dvs. till försäljningspris exklusive handelsrabatter, mängdrabatter och liknande prisavdrag samt mervärdesskatt. Redovisad nettoomsättning avser försäljning av virke och övriga skogsprodukter i koncernens dotterbolag. Försäljning av varor Försäljningen av varor redovisas när har överfört de väsentliga risker och förmåner som är förknippade med varornas ägande till kunden, varorna har levererats till kunden och de utgifter som uppkommer till följd av transaktionen kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Ränteintäkter Ränteintäkter redovisas i takt med att de intjänas. 9 (18)

10 Värderingsprinciper balansräkningen Immateriella anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar värderas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade av- och nedskrivningar. Avskrivningar Avskrivning av det avskrivningsbara beloppet görs linjärt över den beräknade nyttjandeperioden. Avskrivning påbörjas när tillgången kan användas. Licenser skrivs av över avtalstiden. Nyttjandeperioden omprövas per varje balansdag. Följande nyttjandeperioder används: * Varumärken: 5 år Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas initialt till anskaffningsvärde eller tillverkningskostnader inklusive utgifter för att få tillgången på plats och i skick för att kunna användas enligt intentionerna med investeringen. I anskaffningsvärdet ingår inköpspriset och andra direkt hänförliga utgifter såsom utgifter för leverans, hantering, installation, montering, lagfarter och konsulttjänster. Byggnader och mark avser skogsfastigheter i bolagets utländska dotterbolag. Tillgången består av mark och träd stående på rot värderade till anskaffningsvärde. Avskrivning sker ej på skogsmark. Avskrivningar Avskrivning av materiella anläggningstillgångar görs av tillgångens/komponentens avskrivningsbara belopp över dess nyttjandeperiod och påbörjas när tillgången/komponenten tas i bruk. Avskrivning görs linjärt. Följande nyttjandeperioder tillämpas: * Inventarier, verktyg och installationer: 5 år Leasing Leasingavtal klassificeras vid leasingavtalets ingående antingen som finansiell eller operationell leasing. Operationell leasing Andra leasingavtal än finansiella leasingavtal utgör operationella leasingavtal. När är leasetagare kostnadsförs leasingavgifter avseende operationella leasingavtal linjärt över leasingperioden. Tillhörande kostnader, såsom underhåll och försäkring, kostnadsförs när de uppkommer. Finansiella instrument Redovisning och värdering Kundfordringar värderas till anskaffningsvärde med avdrag för befarade förluster. Leverantörsskulder och andra icke-räntebärande skulder värderas till nominella belopp. Finansiella anläggningstillgångar och finansiella långfristiga skulder samt räntebärande korfristiga finansiella fordringar och skulder värderas såväl vid första redovisningstillfället som i efterföljande värdering till upplupet anskaffningsvärde, vilket normalt är detsamma som verkligt värde (transaktionsvärdet) vid anskaffningstidpunkten med tillägg av direkt hänförliga transaktionsutgifter såsom courtage. Varulager Varulager värderas enligt lägsta värdets princip, dvs. till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet. Anskaffningsvärdet inkluderar alla utgifter som är hänförliga till tillverkningsprocessen samt lämplig andel av tillhörande tillverkningsomkostnader, baserat på normal kapacitet. Anskaffningsvärdet beräknas enligt först in, först ut-principen. Nettoförsäljningsvärdet är det uppskattade pris som varan kan säljas för enligt villkor som är normala i verksamheten minskat med eventuella tillämpliga försäljningskostnader som direkt kan hänföras till försäljningstransaktionen. 10 (18)

11 Inkomstskatter Inkomstskatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatt redovisas i resultaträkningen utom då en underliggande transaktionen redovisas i eget kapital varvid även tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital. Aktuella skattefordringar och skatteskulder respektive uppskjutna skattefordringar och skatteskulder kvittas i de fall det finns en legal kvittningsrätt. Aktuell skatt Aktuell skatt är skattekostnaden för innevarande räkenskapsår som avser årets skattepliktiga resultat och den del av tidigare räkenskapsårs inkomstskatt som ännu inte redovisats. Aktuell skatt värderas till det sannolika beloppet enligt de skattesatser och skatteregler som gäller på balansdagen och nuvärdesberäknas inte. Likvida medel Likvida medel består av kassamedel och disponibla tillgodohavanden hos banker och andra kreditinstitut och andra kortfristiga, likvida placeringar som lätt kan omvandlas till känt belopp och som är utsatta för obetydlilg risk för värdefluktuationer. Sådana placeringar har en löptid på maximalt tre månader. Eget kapital Eget kapital i koncernen består av följande poster: Aktiekapital som representerar det nominella värdet för emitterade och registrerade aktier. Övrigt tillskjutet kapital som innefattar överkurs vid nyemission av aktiekapital. Eventuella transaktionskostnader som sammanhänger med nyemission av aktier dras från överkursen. Annat eget kapital inklusive årets resultat som inkluderar följande: * Omräkningsreserv; innehåller omräkningsdifferenser från omräkning av finansiella rapporter för s utlandsverksamheter till SEK. * Balanserat resultat Alla transaktioner med s ägare redovisas separat i eget kapital. 11 (18)

12 Not 2 Uppskattningar och bedömningar När finansiella rapporter upprättas måste styrelsen och den verkställande direktören i enlighet med tillämpade redovisnings- och värderingsprinciper göra vissa uppskattningar, bedömningar och antaganden som påverkar redovisning och värdering av tillgångar, avsättningar, skulder, intäkter och kostnader. De områden där sådana uppskattningar och bedömningar kan ha stor betydelse för, och som därmed kan påverka resultat- och balansräkningarna i framtiden, beskrivs nedan. Betydande bedömningar Euroforest AB (publ) Följande är betydande bedömningar som har gjorts vid tillämpning av de av s redovisningsprinciper som har den mest betydande effekten på de finansiella rapporterna. Långfristiga fordringar hos koncernföretag Fordringar värderas till det kassaflöde som förväntas inflyta till företaget. Därmed görs en detaljerad och objektiv genomgång av alla utestående belopp på balansdagen. Materiella anläggningstillgångar För att bedöma nedskrivningsbehovet beräknas återvinningsvärdet för varje tillgång eller kassagenererande enhet baserat på förväntade framtida kassaflöde och med användning av en lämplig ränta för att kunna diskontera kassaflödet. Osäkerheter ligger i antaganden om framtida kassaflöde och fastställande av en lämplig diskonteringsränta. 12 (18)

13 Noter till resultaträkning Not 3 Exceptionella intäkter och kostnader I posten Övriga rörelseintäkter ingår realisationsresultat av avyttrade skogstillgångar i dotterbolag i Lettland och Estland med 0 tkr (7 261 tkr). Not 4 Löner och ersättningar till anställda Kostnader som redovisas för ersättning till anställda delas upp enligt följande: Löner - styrelse och VD Löner - övriga anställda Totala löner och ersättningar Pensioner - styrelse och VD Pensioner - övriga anställda Övriga sociala avgifter Totala sociala avgifter Not 5 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Ränteintäkter från koncernföretag Ränteintäkter från övriga företag Summa Not 6 Räntekostnader och liknande resultatposter Räntekostnader till koncernföretag -244 Räntekostnader till övriga företag Summa (18)

14 Noter till balansräkningen Not 7 Varumärken Ingående ackumulerade anskaffningsvärden Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående ackumulerade avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Redovisat värde Not 8 Byggnader och mark Ingående ackumulerade anskaffningsvärden Inköp Försäljningar/utrangeringar Valutakursdifferenser Omklassificeringar -128 Utgående sckumulerade anskaffningsvärden Redovisat värde Not 9 Inventarier, verktyg och installationer Ingående ackumulerade anskaffningsvärden Valutakursdifferenser 4 Omklassificeringar 128 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående ackumulerade avskrivningar -3-2 Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Redovisat värde (18)

15 Not 10 Andelar i koncernföretag Euroforest AB (publ) I koncernen ingår följande dotterföretag: Namn/säte Org.nr Antal andelar Andel % Redovisat värde European Forest 2 OU/ Pärnu, Estland SIA Realforest 3/ Riga, Lettland UAB Euroforest 3/ Kaunas, Litauen Realforest 1 SIA/ Riga, Lettland UAB Realforest 1/ Vilnius, Litauen SIA Euroforest 2/ Riga, Lettland UAB Euroforest 2/ Vilnius, Litauen Förändring under året: Ingående ackumulerade anskaffningsvärden Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Redovisat värde Not 11 Fordringar hos koncernföretag Ingående ackumulerade anskaffningsvärden Nya fordringar Betalningar/amorteringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Redovisat värde Fordringarna förfaller till betalning vid anfordran, vilket tidigast sker efter 1 år. Not 12 Eget kapital Aktiekapital Antalet aktier fördelar sig på A-aktier med tio röster per aktie och B-aktier med en röst per aktie Tecknade och betalda aktier: Vid årets början Nyemission Tecknade och betalda aktier [För förändring av eget kapital, se separat rapport] Ack. valuta- Annat eget kapital inklusive årets resultat består av följande fonder: kursdiffe- renser Ingående balans Årets förändring Ingående balans Årets förändring Utgående balans (18)

16 Not 13 Långfristiga skulder Euroforest AB (publ) Av redovisade skuldposter förfaller följande belopp till betalning efter mer än fem år Övriga skulder till kreditinstitut (18)

17 Övriga noter Not 14 Koncernuppgifter är dotterföretag till Natpec Holding AB ( ) med säte i Åtvidaberg, som äger samtliga A-aktier i bolaget. Not 15 Inköp och försäljning mellan koncernföretag Av moderföretagets nettoomsättning utgjorde 100 % (100 %) omsättning mot andra koncernföretag. Av rörelsekostnaderna utgjorde 69 % (75 %) kostnader mot andra koncernföretag. Not 16 Medelantalet anställda Medelantal Medelantal anställda Varav män anställda Varav män Sverige 0,5 0,5 0,5 0,5 Övriga EU Totalt för koncernen 6,5 4,5 15,5 11, Medelantal Medelantal anställda Varav män anställda Varav män Sverige 0,5 0,5 0,5 0,5 Totalt för moderföretaget 0,5 0,5 0,5 0,5 Not 17 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar Realisationsresultat från icke-finansiella poster Summa justeringar Not 18 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Pantsatta bankmedel Ställda säkerheter Garantiförpliktelser Eventualförpliktekser (18)

18 Stockholm Patrik Lingårdh Ordförande Sven Eskil Jemsten Verkställande direktör Leif Erlandsson Min revisionsberättelse har lämnats Johan Pharmanson Auktoriserad revisor 18 (18)