Enkelt är effektivt!

Transkript

1 Enkelt är effektivt! Aktiespararna Sundsvall 7 februari 2018 Linus Owemyhr, Marknadsansvarig Tel: E-post: linus@spiltan.se

2 Spiltan Fonder AB Spiltan Fonder i korthet Förvaltar ca 42 miljarder kronor Fonderna finns på de flesta banker och fondtorg. Verksamma sedan anställda Ägs av Investment AB Spiltan och personalen De gör allt på sitt eget sätt och de gör det bra! Privata Affärer 2

3 Våra fonder Aktiv aktieförvaltning Spiltan Aktiefond Sverige Spiltan Aktiefond Stabil Spiltan Aktiefond Småland Spiltan Aktiefond Dalarna Aktiv ränteförvaltning Spiltan Högräntefond Spiltan Räntefond Sverige Passiv aktieförvaltning Spiltan Aktiefond Investmentbolag Spiltan Globalfond Investmentbolag 3

4 Bolag vi gillar! Enkelt är effektivt Aktiv förvaltning = Grundlig analys och att våga ta egna beslut Passiv förvaltning = Smart och prisvärt Vad är ett Spiltan-bolag? 1. Verksamhet man förstår 5. Stabilt kassaflöde 2. Förutsägbar verksamhet 6. Ärlig och rationell ledning. Starka ägare! 3. Långsiktigt uthållig verksamhet 7. Stabil historik 4. Höga marginaler 8. Hållbar verksamhet Sektorer och branscher vi undviker 1. Prospekteringsbolag t.ex. gruvor, olja och andra råvaror. 2. Forskningsbolag t.ex. inom biotech och ny teknik. 3. Förhoppningsbolag t.ex. inom IT, läkemedel eller annan ny ännu ej etablerad teknik/produkt/tjänst. 4. Utbud & Efterfrågan-bolag d.v.s. bolag vars framtid styrs av tillgång/efterfrågan på en underliggande råvara. 4

5 Spiltan Aktiefond Stabil en stabil bas i en långsiktig portfölj En defensiv aktiefond som fungerar utmärkt som en bas i en långsiktig portfölj Strategi: Kvalitetsbolag, investmentbolag och direktavkastande tillgångar ger stabilitet, riskspridning och kassaflöde Målsättning: Avkastning i linje med Stockholmsbörsen till markant lägre risk Fem stjärnor hos Morningstar (3, 5 och 10 år) 35% 15% Direktavkastande Investmentbolag Förvaltningsavgift: 1,5% per år 50% Värdebolag Risknivå: *Gäller efter avgifter för perioden:

6 Spiltan Aktiefond Stabil en stabil bas i en långsiktig portfölj Avkastning 2017: +13,1% (SIXPRX: +9,5%) Avkastning sedan start ( ): +608% (SIXPRX: +476%)* Genomsnittlig avkastning 5 år: 17,8% per år efter avgift. Index: 10,8% Lägst risk av alla Sverigefonder på 10 år Standardavvikelse 13,7% (Morningstar kategorisnitt 18,3%) Risknivå: *Gäller efter avgifter för perioden:

7 Spiltan Aktiefond Stabil per år 7

8 Spiltan Aktiefond Investmentbolag Avkastning 2017: +14,8% (SIXPRX: +9,5%) Avkastning sedan start ( ): +216% (SIXPRX: +132%)* Målsättning: Bättre än indexfonder/stockholmsbörsen Medel: En koncentrerad portfölj av svenska investmentbolag Investmentbolagen är aktiva ägare i sina underliggande portföljbolag. Passivt förvaltad (målvikter för ingående bolag) Låg förvaltningsavgift på 0,2% Risknivå: *Gäller efter avgifter för perioden:

9 Passiv portfölj med aktiva ägare Investmentbolag är: Långsiktiga ägare Aktiva ägare Tillför kunskap och resurser till portföljbolagen

10 En jämförelse risk & riskjusterad avkastning AF Stabil SIXPRX AF Investment Std.avvikelse 1 år 8,6% 9,3% 11,4% Std.avvikelse 3 år 13,6% 16,1% 17,3% Std.avvikelse 5 år 12,8% 14,9% 16,3% Std.avvikelse 10 år 16,2% 21,6% - Sharpe 1 år 2,60 1,28 1,62 Sharpe 3 år 1,29 0,63 0,92 Sharpe 5 år 1,67 1,00 1,27 Sharpe 10 år 0,97 0,58-10

11 Spiltan Globalfond Investmentbolag Avkastning 2017: +8,1% (MSCI World: +10,3%) Avkastning sedan start: +16,7% (MSCI World: +19,5%) Startade: Tisdagen 4 oktober 2016 Mål: Att ge en bättre avkastning än globala indexfonder över tid Medel: Investerar i ca 30 investmentbolag och konglomerat över hela världen. Bolagen är aktiva och långsiktiga ägare i sina portföljbolag. Passivt förvaltad med målvikter för fondens innehav. Förvaltningsavgift: 0,50 % per år 11

12 Geografisk fördelning och största innehav 12

13 13

14 Spiltan Högräntefond - en flexibel räntefond Avkastning 2017: +4,99% Sedan start ( ): +10,12% Förväntad avkastning (ett år framåt): +2,8% Målsättning: Dubbelt så bra som korträntefonder Räntelöptiden är flexibel från 0 till 10 år. Investerar huvudsakligen i nordiska företagsobligationer, men valutasäkrad i svenska kronor. Har möjlighet att investera en begränsad del i konvertibler, preferensaktier samt andra ränteliknande instrument. Förvaltningsavgift: 0,75 % per år Risknivå:

15 Exponering per 31/12 Räntelöptid: 4,8 månader (144 dagar, 0,39%/1%) Förväntad avkastning (1 år, efter avgift): ca 2,8% Genomsnittlig löptid 3,1 år (1161 dagar, 0,31%/0,1%) Balanserad portfölj med ca 70 låntagare

16 Fondinformation Fonderna finns på de flesta banker och fondtorg. Alla fonder valbara i Premiepensionen (PPM) förutom Spiltan Aktiefond Investmentbolag. Endast fast förvaltningsavgift (inga prestationsbaserade eller köp/säljavgifter). Dagligt handlade.

17 Förvaltningsteamet hos Spiltan Fonder Erik Brändström, VD och förvaltare av Aktiefond Stabil och Aktiefond Investmentbolag. Erfarenhet: 25+ år Lars Lönnquist, förvaltare av Räntefond Sverige och Högräntefond. Erfarenhet: 30+ år Pär Andersson, förvaltare av Aktiefond Sverige, Aktiefond Småland och Spiltan Aktiefond Dalarna. Erfarenhet: 20+ år Nicklas Segerdahl, assisterande förvaltare av Räntefond Sverige och Högräntefond. Erfarenhet: 3 år Jörgen Wärmlöv, förvaltare av Globalfond Investmentbolag samt assisterande förvaltare av Aktiefond Dalarna, Småland och Investmentbolag. Fredrik Skoglund, analytiker Erfarenhet: 4 år Erfarenhet: 5+ år Jens Barnevik, förvaltare Erfarenhet: 20+ år Jonas Eriksson, analytiker Erfarenhet: 3 år Daniel Gustafsson, analytiker Erfarenhet: 3 år 17

18 Tack för uppmärksamheten! Linus Owemyhr Marknadsansvarig Tel: E-post: Riskinformation: Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Faktablad och informationsbroschyr kan beställas från Spiltan Fonder: eller hämtas på 18