SPARA FÖR ETT STÖRRE LIV

Transkript

1 A KTI V N Y H E T! C A R N EG I E G LO BA L SPARA FÖR ETT STÖRRE LIV W W W.C ARN EG I E FON DE R. S E

2 LÅNGSIKTIGHET Carnegie Global är en långsiktig investering, en stabil bas i portföljen för alla som sparar för livets stora händelser. FÖRSIKTIGHET Vi lägger stor vikt vid att analysera olika risker och gör inga investeringar där vi tror det finns risk att förlora pengar. För att kontinuerligt ha kontroll på portföljens risknivå består Carnegie Global av en koncentrerad portfölj med högst 25 olika företag. 7 SKÄL ATT VÄLJA GLOBAL OÄNDLIGA MÖJLIGHETER Carnegie Global investerar i aktier i hela världen. När alla marknader är tillgängliga kan vi investera där förutsättningarna är bäst. Den globala aktiemarknaden är enorm och det finns alltid underväderade bolag. AVKASTNING Sedan start har Carnegie Global avkastat i snitt 14,2 % per år (fonden hette tidigare Pandium Global och startade Läs mer på sista sidan). VAD SPARAR DU TILL? HÅLLBART Carnegie Global investerar i bra bolag. Vi väljer bort företag verksamma inom vapen, spel, pornografi, kol, fossila bränslen, alkohol och tobak. NOGGRANN ANALYS Vi investerar i värdebolag när de är undervärderade. Vi försöker inte förutspå marknadens svängningar utan fokuserar på noggrann analys av enskilda bolag. VI SITTER I SAMMA BÅT! Förvaltaren Mikael Tarnawski-Berlin har hela sitt och sin familjs sparande i Carnegie Global. Läs mer om det i intervjun på nästa sida. Som förvaltare av Carnegie Global lägger Mikael Tarnawski-Berlin den största delen av sin tid på att leta upp bra bolag som passar i fonden. ETT MÅSTE ATT VARA LÅNGSIKTIG foto: henric lindsten DET MEST SPÄNNANDE med mitt jobb är när allt klickar och jag landar i en insikt om ett företag jag tror hade passat i fonden. Jag får en stark känsla, baserad på noggrann analys. Eftersom jag verkligen gräver ner mig i varje investeringsobjekt kommer jag ibland till en punkt där jag börjar förstå företaget på en mycket djup nivå. Den stunden när jag landar i min egen insikt om företaget den är riktigt härlig. FÖR MIKAEL HANDLAR DET om att hitta avvikelser. Kring de flesta företag finns det en story en uppfattning i marknaden om framtidsutsikter. Att följa marknadsuppfattningen tjänar man inga pengar på. Marknaden är egentligen ganska ointressant för mig. Att värdera ett börsbolag är inte annorlunda än att värdera ett olistat bolag. MIKAEL HAR ALLTID varit långsiktig i sin förvaltning och bortser från börsens dagliga svängningar. Håller affärsidén? Är ledningen kompetent? Den typen av frågor upptar Mikaels tid. Det är lätt att distraheras av informationsflödet och dagliga uppdateringar av börskurser. Jag är övertygad om att långsiktighet är avgörande för framgångsrika investeringar. Carnegie Global passar den som är beredd att gå in med den inställningen. Och samma sak gäller för mig. Jag kommer alltid att ha alla mina egna och familjens besparingar i fonden. Jag sitter i samma båt som alla som investerar. MIKAEL TARNAWSKI- BERLIN Utbildning: Examen i ekonomi och juridik Bor: Södermalm i Stockholm Familj: Fru och två döttrar Gör på fritiden: Läser och umgås med familj och vänner Bästa böckerna om sparande och investeringar: Poor Charlies Almanack (Charlie Munger), The Intelligent Investor (Benjamin Graham) och Margin of Safety (Seth Klarman)

3 HÄR ÄR GLOBAL Carnegie Global har en historisk avkastning på 14,2 %* per år. Carnegie Global är en aktivt förvaltad aktiefond som investerar långsiktigt i bra bolag i hela världen. GLOBALS INVESTERINGS- PROCESS JAKTEN PÅ NÄSTA INVESTERING. Carnegie Global investerar i värdebolag som uppfyller strikta krav på kvalitet. Bolag som ser intressan ta ut hamnar på en bevaknings lista som oftast innehåller ett hundratal bolag. VAD BETYDER AKTIV FÖRVALTNING? En aktivt förvaltad fond är en fond där förvaltaren själv avgör hur fonden ska se ut, till skillnad från en passiv fond som endast följer ett index. Som grund för besluten ligger djupgående fundamentala bolagsanalyser. Det innebär att förvaltaren spenderar huvuddelen av sin tid med att sätta sig in i, och i grunden förstå varje bolag som fonden investerar i. Det är störst chans att hitta undervärderade bolag när förväntningarna är låga. Stor pessimism är intressant och gör att vi vill gräva djupare. HUR LÅNG ÄR EN LÅNGSIKTIG PLACERING? Carnegie Global utnyttjar det faktum att de flesta har en kortare investeringshorisont. Det är en enorm fördel att vara en av få som analyserar bolag på fem års sikt istället för att försöka lista ut hur nästa kvartal kommer att se ut. VÄNTA IN RÄTT LÄGE. Det låter kanske konstigt men att vänta är en mycket viktig del av processen. Fantastiska bolag är bara fantastiska när priset är det rätta. När bolaget handlas till hälften av det uppskattade värdet är det dags för en djupare analys och värdering. DJUPARE BOLAGS ANALYS. I det här läget analyseras allt som går att hitta om bolaget. Analysen är kvalitativ och kvantitativ. Bolaget, ledningen och priset måste alla klara av den tuffa utvärderingen för att kvalificera för Carnegie Global. Vi vill att bolaget ska vara billigt både i absoluta och relativa termer för att det ska vara rätt för fonden. VAD ÄR ETT VÄRDEBOLAG? ÄGA OCH SÄLJA. Fem år är utgångspunkten för hur lång en investering som kortast ska vara. Carnegie Global har en koncentrerad portfölj bestående av 25 bolag och varje ny investering brukar utgöra 4 7 % av portföljen. Innehavet säljs när det inte är under värderat längre. Ett värdebolag är stabilt och har en hållbar affärsmodell som går att förstå. Risken är generellt sett låg och utdelningsmöjlig heterna goda. Fokus ligger på enkla företag i enkla industrier. Carnegie Globals viktigaste krav på en investering är att risken att förlora pengar är låg, därför undviks bolag med hög risk. En viktig punkt i analysen är ledningen av bolaget. En bra ledning är ärlig och duktig på sitt jobb. Minsta tecken på tvivel aktigheter gör att bolaget inte är aktuellt för Carnegie Global.

4 FONDER: 30 ÅR MED AKTIV FÖRVALTNING Oavsett var du befinner dig i livet skapar ett sparande hos Carnegie Fonder en trygg bas som hjälper dig att förverkliga dina drömmar. VI ÄR AKTIVA INVESTERARE OCH INVESTERAR I VÄRDE BOLAG. VI ÄR TILLGÄNGLIGA. FONDER ÄR ETT FRISTÅENDE FONDBOLAG SOM STARTADE Alla våra fonder är aktivt för valtade och används för att skapa ekonomisk trygghet åt barn, pensions sparare, stiftelser och företag. Vi är en av landets största fondförvaltare efter storbankerna. Totalt förvaltar vi ungefär 70 miljarder kronor. Det är ett stort ansvar avkastningen från våra fonder påverkar mängder av sparare och investerare. Carnegie Fonders kunder finns i hela landet. Det som förenar våra kunder är valet att spara på lång sikt. Vi på Carnegie Fonder analy serar noggrant både bolag och marknader, dessutom försöker vi alltid vara så tydliga som möjligt mot våra andelsägare. Vi visar upp såväl fördelar som risker. Målet är att göra det en kelt för dig och att erbjuda ett fondsparande som passar dig och din ekonomi. Du kan alltid höra av dig om du vill diskutera fonder och sparande: spara@carnegiefonder.se eller Värdebolag kallar vi bolag som har hållbara verksamheter, starka balansräkningar och goda utdelningsmöjligheter. Vi gör vår egen analys och investerar endast i bolag vi verkligen tror på, utan att bry oss om deras vikt i index. SPARA FÖR ETT STÖRRE LIV MIRIAM NORMAN, VÄRMDÖ: Jag tycker om att spara, att kunna spendera pengar lite som man vill, och det är ju möjligt om man sparar kontinuerligt genom engångs- och månadsinsättningar som förhoppnings vis fortsätter stiga i värde. Jag har en bit kvar till pensionen, men då vill jag gärna ha mycket extra för att förverkliga mina drömmar. VÅRA KUNDER BERÄTTAR! VÅRA FONDFÖRVALTARE HAR LÅNG ERFARENHET OCH RELEVANT BAKGRUND. Många har förvaltat samma fond länge och alla arbetar i team. Våra förvaltare sitter tillsammans, utbyter kunskap och kan se både helhet och detaljer. På vår hemsida kan du läsa mer om människorna bakom Carnegie Fonder. Carnegie Fonders utbud av fonder är brett, det finns något för alla. Under åren har vi mottagit ett flertal utmärkelser för de fina resultat fonder och förvaltare levererar till våra sparare. TEODOR BUCHT, KLAGSHAMN: Det gäller att vara långsiktig i sitt sparande och jag vill gärna hålla mig upp daterad om vad som händer på världens börser för att förstå vad som påverkar vad. Målet är att skapa en buffert för framtiden eller kanske en lägenhet när det är dags att flytta hemifrån. AMELIE HELLNERS JOHNSON, GÖTEBORG: Jag har ett stort intresse av p rivatekonomi och i fondväg satsar jag på aktiefonder. Det må vara ett bra tag kvar till pensionen, men ett aktivt sparande krävs för att verkligen maximera tiden efter arbetslivet.

5 GLOBAL FONDINFORMATION Det är enkelt att investera i våra fonder. Investera direkt genom oss på Carnegie Fonder, via ISK eller ett vanligt fondkonto. Då får du också vår kundtidning Utsikt, inbjudningar till event och andra erbjudanden. Våra fonder finns också på andra plattformar, till exempel Avanza och Nordnet. *FAKTA OM GLOBAL Förvaltare: Mikael Tarnawski-Berlin Startdatum: Fonden startade 2014 som Pandium Global men förvaltas sedan den 3 september 2018 av Carnegie Fonder och heter Carnegie Global. Fondens historiska avkastning avser Isin: SE Riskklass: 5 av 7 Förvaltningsavgift: 1,55% Bankgironummer: RISKINFORMATION Investeringar i finansiella instrument (exempelvis värdepapper och fondandelar) är förknippade med risk och en investering kan både öka och minska i värde eller komma att bli värdelös. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.