Lånespecifika villkor

Transkript

1 Lånespecifika villkor Dessa lånespecifika villkor utgör tillsammans med de allmänna villkoren för Aktia Sparbank Abp:s masskuldebrevsprogram av , jämte komplettering , villkoren för detta lån. De allmänna villkoren tillämpas om inte annat bestäms i de lånespecifika villkoren. Betalningsombud: Lånets namn: Lånekapital: Skuldebrevets nominella belopp: Antal skuldebrev: Lånets prioritetsställning: Emissionssätt: Aktia Sparbank Abp Aktia indexobligationslån 5/ Asia-Pacific Högst euro, minst euro euro Högst st Vanligt masskuldebrevslån. Lånet har samma förmånsrätt som Emittentens övriga förbindelser utan säkerhet. I form av värdeandelar Emissionsdag: Emissionskurs: Alternativet Neutral: 100 % Alternativet Extra: 104 % Löptid: 3 år, Återbetalningsdag: Belopp som återbetalas: På återbetalningsdagen betalas lånets nominella belopp och en eventuell indexgottgörelse såsom nedan beskrivs. Den överkurs som betalas i alternativet Extra återbetalas inte. Teckningstid: Teckningsställe: Minimiteckning: Betalning av teckning: Teckningsprovision: Aktia Sparbank Abp:s kontor euro Betalas vid teckning Vid teckning uppbärs en teckningsprovision på 1,0 % av det nominella beloppet. Ränta eller annan gottgörelse: Ränta: Indexgottgörelse: På lånet betalas ingen nominell årlig ränta. På lånets nominella kapital betalas avkastning i form av en indexgottgörelse. Avkastningens storlek är lika med indexkorgens utveckling multiplicerad med en avkastningskoefficient. Indexkorgens utveckling beräknas på basen av utvecklingen

2 för de index som ingår i korgen och med nedannämnda vikter. Utvecklingen för varje index utgörs av den procentuella skillnaden mellan indexets startvärde och dess genomsnittliga slutvärde. Indexets startvärde utgörs av dess officiella stängningsvärde på startdagen och dess genomsnittliga slutvärde utgörs av det aritmetiska medeltalet av 12 kvartals sista dagars officiella stängningsvärden. Avkastningen beräknas enligt formeln: Avkastningen = Nominella värdet * Avkastningskoefficienten * Max 0; Avkastningskoefficienten: 3 i= 1 i ( ) Avg Index1 12 Index W i Index 0 i 0 i * 100% Där Index 1 = FTSE Xinhua 25 Index Index 2 = KOSPI 200 Index Index 3 = S&P ASX 200 Index Index0 = Indexets officiella stängningsvärde på startdagen Index1-12 = Indexets officiella stängningsvärde på respektive slutdag W1, W2 = 30 % W3 = 40 % Avg = Det arritmetiska medeltalet Avkastningskoefficienten är i alternativet Neutral indikativt 60 %, minst 50 %, och i alternativet Extra indikativt 100 %, minst 90 %. (De slutgiltiga avkastningskoefficienterna fastställs senast och är från och med tillgängliga på emittentens kontor och Indexkorgens sammansättning och vikter: Startdag: Indexkorgens sammansättning och vikter på startdagen är: FTSE/Xinhua China 25 Index (30 %), KOSPI 200 Index (30 %) och S&P/ASX 200 Index (40 %). FTSE/Xinhua China 25 Index är ett realtidsindex avsett att användas som underlag för derivathandel och indexfonder. I indexet ingår aktier som handlas på den kinesiska värdepappersmarknaden och som är tillgängliga för utländska investerare. Indexet kalkyleras och publiceras av FTSE/Xinhua Index Limited. Aktierna i indexet skall ingå i det bredare indexet FTSE All-World Index och de skall ha en tillräcklig likviditet. Indexet har räknats sedan Ytterligare information: KOSPI 200 Index består av de 200 största och likvidaste aktierna på KRX-Stock Market i Sydkorea. Indexet är utvecklat att vara underlag för handel i indexderivat. Indexet kalkyleras och publiceras av Korea Exchange (KRX). Indexet har räknats sedan Ytterligare information: S&P/ASX 200 Index består av de 200 största och likvidaste aktierna på Australian Stock Exchange (ASX). Indexet kalkyleras och publiceras av Standard & Poor's. Indexet har räknats sedan Ytterligare information:

3 Slutdagar: , , , , , , , , , , och Betalningsdag för avkastningen: Återbetalningsdagen Börskurs: Börs: Börsdag: Störd börsdag: Marknadsavbrott: Med börskurs avses de officiella slutkurserna för de respektive börsdagarna på de relevanta Börserna. Ifall en officiell slutkurs saknas på någon börsdag som har relevans för beräknandet av avkastningen eller ifall en dag inte är en börsdag, skall som slutkurs användas den närmast följande börsdagens officiella slutkurs. Med Börs avses för varje index del de börser, där handel i de aktier som ingår i indexet och/eller motsvarande aktiederivat vid ifrågavarande tidpunkt huvudsakligen bedrivs. Med Börsdag avses varje för varje index del sådan dag då handel med värdepapper bedrivs, eller skulle ha bedrivits såvida ett Marknadsavbrott inte hade förelegat, på den börs där handel i aktier som ingår i indexet eller i options- eller terminskontrakt relaterade till dessa aktier huvudsakligen idkas eller på en ersättande börs och för vilken en Börskurs offentliggörs. En dag, då handeln avslutas tidigare än normal avslutningstid, anses inte vara en börsdag. Med Störd börsdag avses börsdag då börsen avser hålla öppet för handel i normal omfattning, men inte håller öppet eller då ett marknadsavbrott inträffar. Marknadsavbrott anses föreligga då det under de sista sextio minuterna innan börshandeln avslutas skett eller råder ett inställande eller annan inskränkning av handeln i en aktie som ingår i ett index eller i options- eller terminskontrakt relaterade sådan aktie och Aktia Sparbank Abp gör bedömningen att inställandet eller inskränkningen har en väsentlig inverkan på fastställandet av indexets stängningsvärde. Beräkning av Börskurs vid störd börsdag: Ifall Börskursen på en värderingsdag inte kan fastställas på grund av att störd börsdag föreligger, skall Kalkyleringsombudet fastställa det aktuella värdet på basen av börskursen på den första Börsdagen därefter. Ifall störd börsdag föreligger även under de åtta följande Börsdagarna efter värderingsdagen, skall den åttonde Börsdagen vara värderingsdag oberoende av att störd börsdag föreligger och Kalkyleringsombudet skall fastställa ifrågavarande Börskurs (med beaktande av vad nedan stadgats om Ändringar i Börskurs) i enlighet med formeln och metoden för beräkning av Börskurs som senast var i kraft och med tillämpning av priset på ifrågavarande börs (eller, ifall handeln i aktien är väsentligen inställd eller väsentligen inskränkt, sin uppskattning gjord i god tro av det pris som hade rått vid ifrågavarande börs ifall inställande eller inskränkningen inte hade ägt rum) denna följande Börsdag. Ersättning av organisation som beräknar och publicerar indexet: Ersättning av indexet: Om indexet inte beräknas och publiceras av den organisation som dittills kalkylerat och publicerat indexet utan av en ny organisation, som kalkyleringsombudet godkänner, skall indexet beräknas och publiceras av den nya organisationen.

4 Ändringar i indexet: Avsaknad av index: Rättelse av indexets värde: Kalkyleringsombud: Om indexet ersätts med ett nytt index som enligt kalkyleringsombudets uppfattning beräknas medelst samma eller en i huvudsak likvärdig kalkyleringsformel och metod, skall indexet utgöras av detta nya index. Om organisationen, som beräknar och publicerar indexet, före eller på slutdagen gör en väsentlig ändring i formeln eller metoden för beräkning av indexet eller på annat sätt i väsentlig utsträckning ändrar indexet (undantaget en i formeln eller metoden beskriven ändring i avsikt att upprätthålla indexet vid ändringar i aktiekapital och kapitalisering, samt andra rutinartade händelser) skall kalkyleringsombudet fastställa indexet på slutdagen enligt den formel och metod för kalkylering av indexet som senast var i kraft före ändringen, dock så att härvid används endast de aktier som ingick i indexet före ändringen (utom sådana aktier vilkas notering på ifrågavarande fondbörs har upphört). Om organisationen som beräknar och publicerar indexet, underlåter eller upphör att beräkna eller publicera indexet, skall kalkyleringsombudet fastställa indexets slutvärde på slutdagen enligt den formel och metod för beräkning av indexet som senast var i kraft före ändringen, dock så att härvid används endast de aktier som ingick i indexet före ändringen (utom sådana aktier vilkas notering på ifrågavarande fondbörs upphört). Om indexets slutvärde för startdagen eller slutdagen rättas efter det att värdet har publicerats, skall detta rättade värde användas vid beräkningen av indexutvecklingen förutsatt att ett meddelande om rättelsen har publicerats på emittentens internetsida senast på slutdagen. Aktia Asset Management Oy Ab. Alla i lånevillkoren beskrivna beräkningar utförs av Kalkyleringsombudet. Avgöranden och beräkningar gjorda av Kalkyleringsombudet är bindande utom i fall av ett uppenbart fel. Förbehåll för myndighetsbestämmelse: Ränteberäkningsgrund: Ifall lagstiftning, myndighetsbeslut eller domstolsavgörande medför, att indexgottgörelsen inte kan betalas eller att förutsättningarna för betalning av den väsentligt förändras, har kalkyleringsombudet rätt att avgöra hur lånevillkoren skall uppfyllas. Verkliga/verkliga dagar Övrigt: På det tecknade lånebeloppet betalas ingen ränta mellan teckningsdagen och emissionsdagen. Förbehåll för emissionens genomförande:

5 Emittenten har rätt att låta emissionen förfalla om det tecknade beloppet för detta lån inte uppgår till minst euro. Emittenten har även rätt att låta emissionen eller något av dess alternativ förfalla, ifall en sådan förändring har skett i de ekonomiska eller politiska omständigheterna, räntenivån, valutakurserna eller aktiekurserna eller andra omständigheter som inverkar på emissionen, som enligt emittentens uppfattning väsentligen kunde störa eller försvåra förverkligandet av emissionen eller dess lönsamhet ur emittentens synvinkel. Ifall avkastningskoefficienten i alternativet Neutral skulle understiga 50 % och/eller i alternativet Extra 90 %, har emittenten rätt att låta emissionen förfalla för ifrågavarande alternativs del. Information om att emissionen har förfallit finns tillgänglig på Emittentens huvudkontor senast Ifall emissionen har förfallit sker återbetalning av teckningsbeloppet senast till det konto tecknaren angivit vid teckningen. På beloppet som tecknaren betalat erlägger Emittenten ingen ränta för tiden mellan teckningsdagen och återbetalningsdagen. Bankdag: Bankdagsantagande: Emittentens rätt till förtida återbetalning: Fordringsägares rätt att kräva förtida återbetalning: Börslistning: Med bankdag avses en dag då TARGET-systemet (the Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system) är öppet. Följande Nej Nej Ja Uppskattad tidpunkt för börslistning: December 2005 Låneavkastning och lånets duration: Emedan lånets slutliga avkastning och duration är beroende av indexkorgens utveckling kan lånets slutliga effektiva avkastning inte beräknas på förhand. Ifall indexutvecklingen är negativ är lånets effektiva årliga avkastning cirka -0,3 % (Neutral) och cirka -1,7 % (Extra) på emissionsdagen, ifall emissionskursen är 100 % (Neutral) respektive 104 % (Extra) och med en teckningsprovision på 1,0 %. Om emissionskursen stiger sjunker den effektiva avkastningen och om emissionskursen sjunker stiger den effektiva avkastningen. Lånets duration är cirka 3,1 år. Den effektiva avkastningen och durationen har beräknats enligt nuvärdesprincipen som används allmänt på värdepappersmarknaden. Beräkningsformeln för durationen (Macauley duration) är följande: T ( NV ( kft ) * t) t= 1 DA = NV ( A) där DA = Duration för tillgång A NV = Nuvärde kft = Kassaflöde vid tidpunkt t t = Tid NV(A) = Nuvärde av tillgång A

6 Lånets ISIN-kod: Alternativet Neutral: FI Alternativet Extra: FI Nedanstående graf visar indexkorgens utveckling (Avkastningen beräknad enligt lånevillkoren är inte direkt jämförbar med indexkorgens historiska avkastning. Den historiska avkastningen utgör ingen garanti för framtida utveckling.) Indexkorgen Rätt att använda index: FTSE/Xinhua China 25 Index, KOSPI 200 Index och S&P/ASX 200 Index är föremål för ägande- och upphovsrätt. Aktia Sparbank Abp har enligt licensavtal rätt att använda dessa index i samband med emissionen av detta masskuldebrevslån. Enligt licensavtalen skall Aktia Sparbank Abp inkludera följande klausuler i detta börsprospekt: "The " Aktia indeksiobligaatiolaina 5/2005 Asia-Pacific " are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by FTSE/Xinhua Index Limited ( FXI ), FTSE International Limited ("FTSE") or Xinhua Financial Network Limited ( Xinhua ) or by the London Stock Exchange PLC (the "Exchange") or by The Financial Times Limited ("FT") and neither FXI, FTSE, Xinhua nor Exchange nor FT makes any warranty or representation whatsoever, expressly or impliedly, either as to the results to be obtained from the use of the FTSE/Xinhua China 25 Index ("the Index") and/or the figure at which the said Index stands at any particular time on any particular day or otherwise. The Index is compiled and calculated by or on behalf of FXI. However, neither FXI or FTSE or Xinhua or Exchange or FT shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in the Index and neither FXI, FTS, Xinhua or Exchange or FT shall be under any obligation to advise any person of any error therein." The Product(s) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Korea Stock Exchange ("KRX"). KRX makes no representation or warranty, express or implied, to the owners of the Product or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product particularly or the ability of the KOSPI and(or) KOSDAQ Indexes to track general stock market performance. KRX's only relationship to the

7 Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of KRX and of the KOSPI and(or) KOSDAQ Indexes which is determined, composed and calculated by KRX without regard to the Licensee or the Product. KRX has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product into consideration in determining, composing or calculating the KOSPI and(or) KOSDAQ Indexes. KRX is not responsible for and has not participated in the determination of the prices and amount of the Product or the timing of the issuance or sale of the Product or in the determination or calculation of the equation by which the Product is to be converted into cash. KRX has no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product. KRX DOES NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF THE KOSPI INDEXES OR ANY DATA INCLUDED THEREIN AND KSE SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS, OR INTERRUPTIONS THEREIN. KSE MAKES NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE KOSPI INDEXES OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. KSE MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE KOSPI INDEXES OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL KSE HAVE ANY LIABILITY FOR ANY SPECIAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS), EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. The Product(s) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard & Poor's, a division of The McGraw-Hill Companies, Inc. ( S&P ) or the Australian Stock Exchange ( ASX ). S&P and ASX make no representation, condition or warranty, express or implied, to the owners of the Product(s) or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product(s) particularly or the ability of the S&P/ASX 200 Index to track general stock market performance. S&P's only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of S&P and the S&P/ASX 200 Index which is determined, composed and calculated by S&P without regard to the Licensee or the Product(s). S&P has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the S&P/ASX 200 Index. S&P is not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Product(s) to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Product(s) is to be converted into cash. S&P and ASX have no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product(s). S&P SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE S&P INDEXES FROM SOURCES THAT S&P CONSIDERS RELIABLE, BUT S&P ACCEPTS NO RESPONSIBILITY FOR, AND SHALL HAVE NO LIABILITY FOR, ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS THEREIN. S&P AND ASX DO NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF THE S&P INDEXES OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. S&P AND ASX MAKE NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO THE RESULTS TO BE OBTAINED BY ANY PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE S&P INDEXES OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. S&P AND ASX MAKE NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES AND EXPRESSLY DISCLAIM ALL CONDITIONS AND WARRANTIES IMPLIED BY STATUTE, GENERAL LAW OR CUSTOM WITH RESPECT TO THE S&P INDEXES OR ANY DATA INCLUDED THEREIN EXCEPT ANY IMPLIED CONDITION OR WARRANTY THE EXCLUSION OF WHICH WOULD CONTRAVENE ANY STATUTE OR CAUSE ANY PART OF THIS SECTION TO BE VOID.

8 Uppgifter om emission av masskuldebrev Dessa uppgifter om emission av masskuldebrevslån presenteras vid varje låneemission. Beslut och befogenheter som emissionen av lånet grundar sig på: Emittentens ledningsgrupps beslut i enlighet med fullmakt utfärdad av styrelsen Emissionens karaktär: Teckningsrätt: S.k. enskilt lån. Lånet erbjuds till allmänheten. Teckningsrätten har inte begränsats Teckningstid: Löptid: 3 år, Överlåtelse av skuldebrev: Masskuldebreven noteras på tecknarnas värdeandelskonton efter teckningstidens utgång. Emissionskurs: Alternativet Neutral: 100 % Alternativet Extra: 104 % Ränta: Avkastning: Minimiteckning: Teckningsprovision: Teckningsförbindelser: Säkerhet: På lånet betalas ingen nominell årlig ränta. På lånets nominella kapital betalas en eventuell avkastning i form av indexgottgörelse euro 1,0 %, uppbärs vid teckningen. Nej Nej Uppskattning av kapital som inflyter till emittenten och planerat användningsändamål: Högst euro. Lånet ingår i emittentens kapitalanskaffning. Risker: Riskerna som hänför sig till detta värdepapper är beskrivna på sidorna i Grundprospektet, punkt 3. Helsingfors den AKTIA SPARBANK ABP