Övergripande mål. Fortinova Fastigheter ska bli en betydande aktör i västra Sverige med verksamhetsfokus på

Transkript

1

2 Bra att veta Det är viktigt att notera att den information som presenteras i denna rapport innehåller preliminära beräkningar och prognoser. Dessa speglar inte bolagets faktiska framtida ställning. Den aktierelaterade informationen samt de fastighetsvärderingar som presenteras bygger på en intern värderingsmodell och är inte fastställda marknadsvärden eller värdering från oberoende part. Informationen ger en begränsad bild av bolagets ställning och det är viktigt att investerare själva granskar all tillgänglig information för att bilda sig en rättvisande bild av bolagets nuvarande ställning, dess historiska prestation och framtida utsikter.

3 Fortinova i korthet

4 Affärsidé Fortinova Fastigheter är ett onoterat fastighetsbolag med hyresgästen i fokus som strävar efter att förvärva fastigheter samt långsiktigt förvalta och utveckla befintligt bestånd på utvalda orter i västra Sverige.

5 Övergripande mål Fortinova Fastigheter ska bli en betydande aktör i västra Sverige med verksamhetsfokus på - tillväxt till rätt avkastning, - positiva förvaltningsresultat samt - lönsam projektutveckling.

6 Verksamhetsöversikt Fortinova Fastigheter AB (publ) är ett onoterat fastighetsbolag med hyresgästen i fokus som strävar efter att förvärva fastigheter samt långsiktigt förvalta och utveckla befintligt bestånd. Sedan investeringsstarten 2011 har bolaget vuxit till att bedriva verksamhet från Uddevalla i norr till Falkenberg i söder. Vår ambition är att fortsätta växa och bli en betydande aktör längs den svenska västkusten. Detta sker framförallt genom förvärv av fastigheter med dokumenterade starka kassaflöden och goda möjligheter till värdeökning. Fortinova Fastigheters fastighetsbestånd har ett marknadsvärde om 1 miljard och utgörs främst av bostäder. Koncernens fokus är långsiktig värdetillväxt med nöjda hyresgäster och inte handel med fastigheter där spekulation kan leda till snabbt realiserade vinster eller förluster.

7 Investerat kapital Fortinovas utveckling Fastighetsvärde, mkr Hyresvärde, mkr Kapitalutveckling, mkr Substansvärde aktie, sek Antal delägare Investerat kapital, ack Antal investerare Emissionskurs Substansvärde

8 Verksamhet i korthet mkr förvaltat fastighetsvärde 732 lägenheter Eget kapital Övriga skulder Uppskjuten skatt Lån från kreditinstitut 6,8 % avkastning investerat kapital 5,5 % direktavkastning

9 Fastighetsbeståndet Varberg Uddevalla Kungsbacka Övriga Bostäder Lokal och butik Specialenhet

10 Bolagsstyrning Aktieägarna representeras sedan årsstämman av en omvald styrelse. Efter årsstämman valde styrelsen att utse Anders Johansson till bolagets vd och Anders Valdemarsson till bolagets vice vd. Ole Salsten (ordförande) Fredrik Bergmann (ledamot) Åke Forsler (ledamot) Christian Riddarbo (ledamot) En majoritet av aktieägarna besitter lång erfarenhet från ledande befattningar inom näringslivet eller egna bolag. I ägarkretsen finns ett betydande nätverk vilket bolaget kan nyttja för att nå sina mål. Anders Valdemarsson (ledamot, vice vd) Lars Johansson (suppleant) Sverker Albrektson (suppleant) Anders Johansson (vd) För ytterligare information om bolagsstyrningen besök

11 Varför investera i Fortinova?

12 Fastighetscykler, kontinuerlig avkastning Income Return Capital Return Total Return Källa IPD/MSCI

13 Varför investera i Fortinova? Kontinuitet med hög uppsida Hög riskjusterad avkastning 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% Förvaltning Transaktioner ROC Substansvärde utan spekulationspåverkan Fortsatt expansion

14 Tillväxtzon Bostadsbrist med låg vakansrisk Goda kommunikationsmöjligheter Attraktivt näringsliv

15 Koncernen i siffror

16 Finansiella mål Målsättningen är att fortsätta växa med bibehållen lönsamhet med hänsyn till risk. Tillväxt med krav på lönsamhet och positiva kassaflöden 1,5ggr räntetäckningsgrad 25% minsta soliditet 5% + riskfri ränta avkastning på eget kapital

17 Resultaträkning Resultatrapport i sammandrag, TSEK 2016/2017 sept aug 2015/2016 sept aug 2014/2015 sept aug 2013/2014 sept aug Hyresintäkter Fastighetskostnader Driftsresultat Administrativa kostnader ggr Finansnetto Förvaltningsresultat Avskrivningar räntetäckningsgrad Transaktionsresultat Resultat före skatt Skattekostnad Periodens resultat ,2 % direktavkastning

18 Balansräkning Balansrapport i sammandrag, TSEK Förvaltningsfastigheter Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Likvida medel Övriga omsättningstillgångar Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital Avsättningar Skulder till kreditinstitut Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder Rörelseskulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

19 Nyckeltal koncern Fastighetsrelaterade Antal lägenheter Antal fastigheter Uthyrningsbar yta, kvm Ekonomisk uthyrningsgrad, % 99,4 99,2 98,9 99,0 99,9 Direktavkastning, % 5,5 5,5 5,7 5,7 6,0 Driftsöverskott, mkr 43,5 29,2 20,9 12,8 6,8 Finansiella Avkastning eget kapital, % 3,4 20,1 4,0 3,0 5,0 Avkastning investerat kapital, % 6,8 24,9 6,3 7,1 8,8 Belåningsgrad fastigheter, % 63,3 61,7 64,4 67,1 55,3 Räntetäckningsgrad, ggr 2,3 2,1 1,8 1,5 2,2 Aktierelaterade Indikativ kurs Senaste emissionskurs

20 Aktuell intjäningsförmåga Intjäningsförmåga per Helår Hyresintäkter Fastighetskostnader exkl avskrivningar Driftsresultat Direktavkastning 5,3 % Administrativa kostnader Finansnetto Förvaltningsresultat Förvaltningsresultat före skatt per aktie, kr 76 I tabellen presenteras Fortinovas aktuella intjäningsförmåga avseende förvaltningsresultatet på tolvmånadersbasis på befintlig portfölj. Det är viktigt att notera att den aktuella intjäningsförmågan inte skall jämställas med en prognos för de kommande 12 månaderna. Intjäningsförmågan är att betrakta som en proforma och innehåller till exempel ingen bedömning av hyres-, vakans-, ränte- eller derivatförändringar. Andra resultatpåverkande faktorer som inte beaktas i intjäningsförmågan är kommande fastighetsförvärv och fastighetsförsäljningar. Intjäningsförmågan baseras på fastighetsbeståndets kontrakterade hyresintäkter, bedömda fastighetskostnader under ett normalår samt kostnader för administration. Kostnaderna för de räntebärande skulderna har baserats på koncernens genomsnittliga räntenivå inklusive effekt av derivatinstrument. Då intjäningsförmågan fokuserar på förvaltningsresultatet har skatt ej beaktats.

21 Ägarförteckning Aktieägare A-aktier B-aktier C-aktier Totalt antal aktier Kapital % Röster % Fortinova AB ,22% 50,62% Efort Invest AB ,02% 4,15% Fam Bergmann gm bolag ,24% 15,17% Kastellporten AB ,01% 2,08% Sverker Albrektson ,04% 1,67% Nordstenen AB/Salsten Förv. AB ,02% 1,67% Per-Ola Berggren ,01% 1,66% Forsler Invest AB ,76% 1,56% EPA Business AB ,44% 1,01% AMM Property AB ,41% 1,00% Ulf Aschan gm bolag ,10% 0,87% Franzéns Textil i Kinna AB ,00% 0,83% Probeco AB ,00% 0,83% Ulinco Invest AB ,83% 0,76% Alex son Invest AB ,75% 0,72% J-O Nilsson Invest & Consult AB ,74% 0,72% Forsheda Livs AB ,67% 0,69% Mikael Falck AB ,67% 0,69% Övriga ,06% 13,34% Totalt registrerade aktier ,00% 100,00% Senaste ändringen i aktieboken skedde 5 juli 2017

22