FotografER Martin Bohlin, Maria Duse och Sune Fridell Illustration Slobodan Zivicx Grafisk form Jeanette Sténson Hallgren Tryckeri Stockholms Läns

Transkript

1 NUMBERS 2012

2 FotografER Martin Bohlin, Maria Duse och Sune Fridell Illustration Slobodan Zivicx Grafisk form Jeanette Sténson Hallgren Tryckeri Stockholms Läns Grafiska AB

3 ÅRSREDOVISNING 2012

4

5 VD har ordet 4 Styrelsen 6 Ledningsgruppen 8 Ekonomi 10 Framgång stavas långsiktighet 12 Förvaltningsberättelse 14 Resultaträkning 17 Balansräkning 18 Kassaflödesanalys 20 Tilläggsupplysningar 21 Noter 22 Revisionsberättelse 27

6 VD har ordet Tillsammans har vi också vidareutvecklat funktionalitet för att kunna hantera mycket stora volymer och automatisera utbetalningar i så stor grad som möjligt har varit ett mellanår för Itello, där vi fokuserat på att utveckla våra system, samtidigt som vi också rustat vår organisation inför framtiden. Hans von Knorring, verkställande direktör. När Itello startades i januari 2003 var det vanligaste alternativet att företagen själva utvecklade sina system. Vi har lyckats få stora delar av branschen att förstå fördelarna med branschgemensamma lösningar i ett system, som sedan anpassas efter kundernas behov. Glädjande kan vi konstatera att efterfrågan på våra tjänster ökar. Årets viktigaste händelser Trots ett tufft år för våra kunder har vi ökat vår omsättning. I spåren av bank- och försäkringbolagens åtstramningar följer sparkrav med uppskjutna investeringar som följd. Det har också inneburit att aktörer som vill vara långsiktigt kostnadseffektiva vänder sig till oss. Det är tryggare och effektivare att satsa på ett färdigt system, vårt standardsystem Inca, än att starta egna utvecklingsprojekt. Bland de företag som valt Itello och Inca återfinns AMF, Swedbank Försäkring, Nordea Liv & Pension, Brummer Life, Movestic och Nordnet. Samarbetet med AMF, som vi påbörjade 2009, har fortsatt planenligt och nuvarande projekt beräknas vara klart sommaren Idag har vi ett stort antal medarbetare fullt sysselsatta i projektet. Utmaningar inför 2013 Under det senaste decenniet har Itello varit med om att förändra marknaden för administrativa system. Framtiden blir minst lika spännande. Itello består idag av över 120 medarbetare. Det är helt avgörande för oss att kunderna får vad de förväntar sig hållbara och framtidssäkrade system med stor produktbredd och en leverantör som tar ett långsiktigt ansvar. Genom att leva upp till våra kunders förväntningar kan vi också bygga starka relationer en viktig del i vår affärsfilosofi. Rustade för fortsatt tillväxt Trots ett kärvt ekonomiskt klimat har vi ambition att fortsätta göra det vi är bra på utveckla och leverera Inca-releaser av hög kvalitet. Vi kommer att rekrytera nya kvalificerade medarbetare och attrahera nya kunder. Vi arbetar också aktivt med att förbättra vår förmåga att kommunicera med etablerade kunder. De ska fullt ut förstå nyttan av vårt erbjudande. Det ger dem kostnadseffektivitet samtidigt som de får större möjlighet att utveckla sin egen affär. Sammantaget ser jag med spänning fram mot verksamhetsåret 2013 och alla nya utmaningar för Itello. Hans von Knorring 4 NUMBERS 2012

7 Vi erbjuder ett funktionellt och flexibelt affärssystem för en verksamhet i förändring. Det avgörande för oss är att vi och våra kunder har en gemensam syn på partnerskap och standardsystem. numbers

8 Styrelsen Itello är ett kunskapsintensivt företag som lever på att alltid ligga steget före. Vi bygger vår verksamhet på att förstå och förutse våra kunders behov av systemstöd i rätt tid. Vi är fullt medvetna om vilka tuffa krav som numera ställs på att bedriva en tillståndspliktig verksamhet som kräver en rationell och effektiv administration. I ett företag som bygger sin verksamhet på förståelse av kundernas specifika behov måste såväl styrelse som ledningsgrupp vara en direkt spegling av bolagets kärnverksamhet. För att kunna vara visionär är det helt nödvändigt att känna till traditionen. Itellos styrelse har lång erfarenhet från finans- och försäkringsbranschen. De har gedigna kunskaper om IT-system och är väl insatta i kundernas verksamhet, tradition och erbjudande. En väl avvägd kompetens som gör oss rustade för att kunna fatta rätt strategiska beslut vid rätt tidpunkt och lägga grunden till en fortsatt lyckad verksamhet. 6 NUMBERS 2012

9 Lars-inge berg Styrelseordförande Lång erfarenhet av utveckling och försäljning av IT-lösningar till banker och försäkringsbolag. Tidigare anställd hos IBM, varav många år i företagets ledning. Styrelseordförande i Itello, Euroling och ConnectNow samt styrelseledamot på Framsteg. HANS VON KNORRING VD och styrelseledamot VD för Itello sedan 2003 med mångårig erfarenhet från systemutveckling och IT inom bank och försäkringsområdet. Tidigare IT-chef på fond- och försäkringsbolaget Robur. mats berlin Styrelseledamot och medarbetare Ansvarig för systemdesign på Itello. Tidigare grundare och VD för konsultbolaget Open Mind. Omfattande kunskap kring IT-design inom den finansiella sektorn. thomas karlsson Styrelseledamot och medarbetare Systemarkitekt på Itello med bred kompetens kring uppbyggnad av försäkringsverksamhet och systemdesign inom olika livförsäkringsbolag Björn nilsson Styrelseledamot Mångårig erfarenhet av pensions- och försäkringsområdet. Tidigare chefsaktaurie och divisionschef i Alecta/SPP,seniorkonsult på Hewitt Associates, marknadschef på KP Pension och försäkring samt senior adviser inom Folksam. Idag egen företagare. carl rosvall Styrelseledamot Grundare av Protect Data och VD under femton års tid. numbers

10 Ledningsgruppen Ledningsgruppen i arbete. Från vänster Jan Paju, Hans von Knorring, Anders Wiljander, Thomas Karlsson, Anna Svanberg, Jan Hedestam, Mats Berlin, Oscar Lindvall och Jacob Funck. I ledningsgruppen har vi samlat personer med all den kunskap och de egenskaper som behövs för att kunna driva Itello framåt. Vi har byggt ett lag där alla har sina givna roller för att kunna utveckla företaget och skapa ekonomisk stabilitet. På Itello arbetar vi nära våra kunder och skapar nytta för dem genom att göra rätt saker vid rätt tidpunkt. Ledningsgruppens arbete handlar i slutändan om att skapa affärsmöjligheter för våra kunder både idag och i morgon. Hans von Knorring leder och följer upp verksamheten samt ansvarar för att hålla ihop företaget. Hans har varit med från början och har framgångsrikt lett oss dit vi befinner oss idag. Thomas Karlsson är verksamhetsarkitekten på Itello. Han har bred kompetens kring uppbyggnaden av försäkringsverksamhet och systemdesign inom livförsäkringsbolag. Mats Berlin är ansvarig för systemdesignen i Inca och har stor kunskap kring IT-design inom den finansiella sektorn. Mats kan åskådliggöra komplexa strukturer och säkerställer att vi väljer rätt väg från start. Oscar Lindvall har stor insikt i verksamhetsprocesser, legala krav och verksamhetsförändring. Han ansvarar för att strukturera generella funktioner i Inca. Till sin hjälp har han ett stort och kompetent team inom verksamhetsorienterad produktutveckling. 8 NUMBERS 2012

11 Jacob Funck ansvarar för att den agila utvecklingsmetoden genomsyrar vår organisation. Han är duktig på att entusiasmera såväl unga som mer erfarna systemutvecklare. Jan Hedestam styr det marknadsstrategiska arbetet på Itello. Den omvärldsbevakning som Jan ansvarar för är en förutsättning för att kunna navigera rätt på en föränderlig marknad. Anna Svanberg ansvarar för kvalitetssäkringen av våra produkter. Hon och hennes medarbetare inom test och support har den dagliga kunddialogen med användarna. Anders Wiljander och hans team utvecklar processer och arbetssätt vid införandet av Inca. Han ansvarar även för det löpande förändrings- och utvecklingsarbetet hos våra kunder. Jan Paju arbetar med kundrelationer, ny- och merförsäljning tillsammans med sitt team. Han har bred erfarenhet från försäljning, marknadsföring och management inom försäkringsbranschen. numbers

12 Ekonomi Ekonomisk stabilitet är grunden för en lyckad verksamhet, långsiktiga kundrelationer och en hållbar utveckling. Därför är det mycket positivt att Itello ännu en gång presenterar ett mycket stabilt bokslut med en stark kassalikviditet och fortsatt hög soliditet. Itello står rustat för att möta framtida investeringar, marknadens krav och kundernas behov Jämfört med branschkollegor sticker Itellos bokslut ut ordentligt. Under förra räkenskapsåret hade Itello en kassalikviditet på 186%. I år 208%. Rikard Mauritzon, företagsledare på Novum Ekonomi, menar att det också finns marginal i bokslutet. Den här typen av bolag brukar ofta ha poster på upparbetad produktutveckling. Itello tar alla kostnader direkt. Det tyder på en oerhörd ekonomisk styrka vilket i slutändan kommer kunderna tillgodo, säger Rikard Mauritzon. Hur man än väljer att titta på bokslutet är det smått fantastiska siffror. Jag ser egentligen inga svagheter, fortsätter Rikard Mauritzon. Det finns mycket goda ekonomiska förutsättningar för fortsatt utveckling av företaget. Rikard konstaterar också att Itello växer snabbt utan att tappa vare sig i likviditet eller försvagad balansräkning. Itello följer upp fjolårets goda soliditet. Kontinuerlig omsättningsökning, med vinst varje år kombinerat med intern kostnadskontroll, har gett dessa goda nyckeltal. Det gör Itello än mer rustat för investeringar i framtiden och att kunna möta marknadens krav samt kundernas behov. Flerårsöversikt (ksek) Nyckeltal 2011/ / / / /08 Nettoomsättning Resultat efter finansiella poster Anställda, antal Soliditet (%) Kassalikviditet (%) NUMBERS 2012

13 numbers

14 Framgång stavas långsiktighet Vår affärsidé är att utveckla och leverera affärssystemet Inca till aktörer inom försäkrings- och pensionsbranschen. Itellos kunder verkar på en marknad som kännetecknas av ökande prispress och konkurrens. Detta gör att kostnadseffektivitet och förbättrad konkurrenskraft hamnar i fokus för verksamhetsförbättringar. Med Inca får våra kunder det IT-stöd som behövs för att kunna möta marknadens krav och förändringar. Vår affärsmodell bygger på att vi hyr ut Inca till våra kunder som betalar en årlig licensavgift för tillgång till produkten och i denna ingår nya funktioner och uppdateringar. För kunderna innebär det förutsägbara kostnader för ett affärssystem som ständigt utvecklas. Våra kunder får tillgång till ny funktionalitet för att möta förändringarna på marknaden utan att själva behöva ta hela utvecklingskostnaden. Genom Inca ger vi kunder möjlighet att agera i olika delar av den värdekedja som levererar tjänster till slutkund. Itello ägs till 100 procent av medarbetare och styrelse. En styrka är att delägarna är aktiva i den dagliga verksamheten. På så sätt skapas engagemang och kontinuitet som är en förutsättning för långsiktighet i produktutveckling och kundrelationer. Ytterligare en styrka är vår balansräkning, där vi valt att inte föra upp goodwillposter. Våra medarbetare sätter sina kunskaper i system Våra kunders komplexa verksamhet kräver stor kunskap och erfarenhet från våra medarbetare. Vi får mängder av förslag på att outsourca till låglöneländer men vi är övertygade om att vi ger våra kunder mest kundnytta genom lokal kompetens som kan och förstår kundens verksamhet. Itello fortsätter att expandera verksamheten organiskt i en takt som innebär att vi bibehåller våra goda finanser. Vi har fortsatt att rekrytera medarbetare med lång erfarenhet från livförsäkringsbranschen och unga duktiga systemutvecklare. Detta har inneburit att vi har kunnat utöka vår produktfamilj. Business Logic Integrator är en integrationslösning mellan Inca och andra externa parter. Våra kunder kan nu snabbare och enklare integrera med förmedlare vid nya upphandlingar av tjänstepensionsplaner. Vår växande organisation, som idag består av drygt 120 medarbetare, gör det möjligt för oss att öka leveransförmågan och höja kvaliteten på våra produkter. Förstärkningen av organisationen leder också till att vi idag har större kapacitet att möta och tillgodose kundernas behov Skalan visar omsättning i ksek, anställda och medarbetare i antal Omsättning Anställda Medarbetare Under åren har Itello byggt upp ett av Sveriges största kompetenscenter för administration inom pension, försäkring och fond. I årsredovisningens noter redovisas antalet årsmedelanställda. En mer rättvisande bild över vilka resurser vi har är antalet medarbetare (anställda och konsulter) per den 30 juni. Diagrammet visar även att omsättningen ökar snabbare än antalet medarbetare, detta genom ökade licensintäkter. Medarbetare är anställd + konsult. 12 NUMBERS 2012

15 Branschglidningen mellan bank och försäkring fortsätter och det skapas kontinuerligt nya möjligheter för aktörerna. Framgångar beror ofta på att man sett möjligheter i tid och kunnat agera. Ledordet just-in-time handlar inte bara om att kunna leverera någonting snabbt. För oss på Itello handlar det även om att kunna identifiera våra kunders utmaningar och planera i tid för att kunna möta deras framtida behov och efterfrågan. Itello Insights Under våren 2012 integrerade vi vår blogg med vår hemsida. Resultatet blev Itello Insights. På denna blogg informerar, bevakar, kommenterar och analyserar vi händelser på marknaden. Fokus ligger på fyra teman: Det långsiktiga sparandet Personriskmarknaden Den nordiska marknaden Det strategiska partnerskapet. Vi kan på detta forum tidigt föra en dialog med våra kunder kring vilka konsekvenser olika beslut och förändringar får. Det leder i sin tur till att deras erbjudanden till kund och behov av effektivare administration kan levereras just-in-time i högre utsträckning. Välkommen till Itello Insights Nyfiken, använd din mobil och läs in QR-koden numbers

16 Förvaltningsberättelse Alla belopp, där inte annat framkommer, är i ksek. Verksamheten Itello är ett produktbolag vars affärsidé är att ta ansvar för att våra kunder får ett långsiktigt hållbart affärssystem med tillhörande tjänster för en effektiv hantering av pensioner, sparande och försäkringar. Vårt affärssystem, Inca, ger våra kunder möjlighet att ta ett långsiktigt strategiskt grepp om sina nuvarande system och konvertera dessa till Inca. Införandet av ett nytt affärssystem innebär omfattande projekt och ett stort engagemang från både våra kunder och Itellos personal. Vi ser det som ett långsiktigt partnerskap och vår strävan är att ständigt utveckla relationerna till våra kunder. Det är därför viktigt att våra kunder kan utvärdera oss och Inca, inte bara ur ett nulägesperspektiv, utan även på längre sikt. För oss som leverantör av ett standardsystem, innebär införandet av Inca också hjälp till förändring och effektivisering av de verksamhetsprocesser som täcks av systemet. Vi hjälper våra kunder, i ett nära samarbete, så att denna process blir så smidig som möjligt. Viktiga händelser Förändringar på marknaden för våra kunder innebär att de måste anpassa sin verksamhet, både avseende nya tvingande lagkrav samt kunna ha attraktiva erbjudanden till kunder och distributionspartners. Vi på Itello kan i ett tidigt skede hjälpa våra kunder med process- och verksamhetsutveckling. Vi har under året tagit flera initiativ till att stärka och utveckla relationerna till våra kunder. Tillsammans med AMF har vi utvecklat helt ny funktionalitet för att kunna automatisera utbetalningar i så stor grad som möjligt. Det handlar om att hantera mycket stora volymer varje månad. I samband med det projektet har vi tagit fram ett koncept för att underlätta migrering av befintliga försäkringar från försäkringssystem som ska avvecklas. Förberedelserna inför Solvens II har var varit ett omfattande projekt för många aktörer. För att möta de nya kraven har vi gjort det möjligt för våra kunder att på ett strukturerat sätt exportera data från Inca till externa statistiklösningar. Internt har vi fortsatt arbetet med agil systemutveckling. Arbetssättet genomsyrar allt mer av det vi gör på Itello. Detta har gett fortsatt positiva effekter i form av högre produktivitet, ett jämnare arbetsflöde och högre kvalitet i det vi levererar till kund. Under året har vi fortsatt utveckla Inca. Utöver detta så har Itello lanserat en ny produkt: Business Logic Integrator. Produkten verkar som en integrationslösning mellan försäkringssystemet Inca och andra system inom försäkringsbolaget eller externa parter. Av Itellos omsättning avser utvecklingen av produkterna Inca och Business Logic Integrator 54 procent. Övrig omsättning avser support och tjänster kring våra produkter. Resultatet Nettoomsättningen under verksamhetsåret var ( ) en ökning med 2 procent. Resultatet sjönk och var efter finansiella poster (18 927). Likviditet och finansiell ställning Från årets räkenskaper kan utläsas att kassa, bank och kortfristiga placeringar utgör 43 procent (58 procent) av de totala tillgångarna och omsättningstillgångarna står för 93 procent (90 procent) av tillgångarna. Kassalikviditet är i år 208 procent (185 procent). Soliditeten uppgår till 55 procent (52 procent), 44 procent efter utdelning. Avkastningen på eget kapital är 50 procent (66 procent). Organisation och personal Vi har under året fortsatt vårt arbete med organisations- och arbetssättsförändringar för att kunna öka vår leveranskapacitet. Antalet anställda och konsulter uppgick vid årets slut till 112 (113). 14 NUMBERS 2012

17 Ägarförhållanden, styrelsen och styrelsens arbetssätt Itello är helt personalägt. Det skapar långsiktighet och medverkar till utveckling av vår mjukvara och stabilitet i våra kundrelationer. Styrelsen har under året haft fyra ordinarie sammanträden, då verksamheten har följts upp och riktlinjerna har lagts för Itellos framtida utveckling. Fokus har legat på expansion av verksamheten samt ökad leveranskapacitet. I övrigt har frågor angående marknadssituationen, verksamhetsplanering, större avtal och budget behandlats. Flerårsöversikt Nyckeltal 2011/ / / / /08 Nettoomsättning Resultat efter finansiella poster Anställda, antal Soliditet (%) Kassalikviditet (%) Förslag till vinstdisposition Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel (SEK): Balanserad vinst Årets vinst Disponeras så att: Till aktieägare utdelas I ny räkning överföres Företagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat- och balansräkning samt kassaflödesanalys med tilläggsupplysningar. numbers

18 16 NUMBERS 2012

19 Resultaträkning ksek NOT Nettoomsättning Rörelsens kostnader Underkonsulter och legoarbeten Övriga externa kostnader 1, Personalkostnader Avskrivningar materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Resultat före skatt Skatt på årets resultat Årets resultat numbers

20 Balansräkning ksek NOT Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Systemrättigheter Materiella anläggningstillgångar Inventarier Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kortfristiga placeringar Övriga kortfristiga placeringar Kassa och bank 11, Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar NUMBERS 2012

21 ksek NOT eget kapital och skulder Eget kapital 13 Bundet eget kapital Aktiekapital Ej registrerat aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Balanserad vinst Årets resultat Summa eget kapital Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter 15 För egna skulder och avsättningar Företagsinteckningar Ansvarsförbindelser Inga Inga numbers

22 Kassaflödesanalys ksek NOT Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelseresultat Förändring av kundfordringar Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av leverantörsskulder Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i finansiella anläggningstillgångar Försäljning av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från inversteringsverksamheten Finansieringaverksamheten Nyemission Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början 11 Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut NUMBERS 2012

23 Tilläggsupplysningar Redovisnings- och värderingsprinciper Allmänna upplysningar Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen och med tillämpande av allmänna råd, rekommendationer samt uttalanden från Bokföringsnämnden. För de fall allmänt råd från Bokföringsnämnden saknas, för en för företaget väsentlig fråga, har vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendationer samt uttalanden från dess akutgrupp. Övriga tillgångar och skulder har upptagits till anskaffningsvärden där inget annat anges. Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med föregående år. Intäktsredovisning Inkomsten redovisas till verkligt värde av vad företaget fått eller kommer att få. Det innebär att företaget redovisar inkomsten till nominellt värde (fakturabelopp) om företaget får ersättning i likvida medel direkt vid leveransen. Avdrag görs för lämnade rabatter. Företaget vinstavräknar utförda tjänsteuppdrag på löpande räkning i den takt arbetet utförs, i enlighet med huvudregeln i BFNAR 2003:3. Pågående, ej fakturerade tjänsteuppdrag, tas i balansräkningen upp till det beräknade faktureringsvärdet av utfört arbete och redovisas i posten övriga fordringar. Anläggningstillgångar Anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar enligt plan och eventuella nedskrivningar. Utvecklingskostnader avseende egna produkter kostnadsförs löpande. Då bolagets verksamhet är av sådan natur att kraftfull teknisk utrustning krävs, och livslängden på denna understiger tre år, kostnadsförs även sådan utrustning vid anskaffning. Avskrivning sker linjärt över den förväntade nyttjandeperioden med hänsyn till väsentligt restvärde. Följande avskrivningssatser tillämpas: Systemrättigheter 20 % Inventarier 20 % Leasingavtal redovisas enligt Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2000:4. Samtliga leasingavtal redovisas som operationella leasingavtal. Det innebär att leasingavgiften kostnadsförs i resultaträkningen linjärt över leasingperioden. Fordringar Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta. Skatter Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt och förändringar i uppskjuten skatt. Värdering av samtliga skatteskulder/fordringar sker till nominella belopp och görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fastställas. För poster som redovisas i resultaträkningen, redovisas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen. Skatteeffekter av poster som redovisas direkt mot eget kapital, redovisas mot eget kapital. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden på alla väsentliga temporära skillnader som uppkommer mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar, skulder och avsättningar. Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra skattemässiga avdrag redovisas i den utsträckning det är sannolikt att avdraget kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. I företaget redovisas på grund av sambandet mellan redovisning och beskattning den uppskjutna skatteskulden på obeskattade reserver, som en del av de obeskattade reserverna. Nyckeltalsdefinitioner Nettoomsättning Resultat efter finansiella poster Antal anställda Soliditet (%) Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar. Resultat efter finansiella intäkter och kostnader, men före extraordinära intäkter och kostnader. Medelantal anställda under räkenskapsåret. Justerat eget kapital (eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt) i procent av balansomslutning. Kassalikviditet (%) Omsättningstillgångar exklusive lager och pågående arbeten i procent av kortfristiga skulder. numbers

24 Noter NOT 1 Arvode till revisorer ksek Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. PwC Revisionsuppdrag Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 0 0 Skatterådgivning 0 0 Övriga tjänster Not 2 Leasing, leasingtagaren Årets leasingkostnader avseende leasingavtal, uppgår till SEK. Framtida leasingavgifter förfaller till betalning enligt följande: Inom ett år Senare än ett år men inom fem år Senare än fem år Not 3 Anställda och personalkostnader Medelantalet anställda Kvinnor Män 63 56, ,75 Löner och andra ersättningar Styrelse och verkställande direktör Övriga anställda Sociala kostnader Pensionskostnader för styrelse och verkställande direktör Pensionskostnader för övriga anställda Övriga sociala avgifter enligt lag och avtal Totala löner, ersättningar, sociala kostnader och pensionskostnader NUMBERS 2012

25 Fortsättning not 3 Könsfördelning bland ledande befattningshavare Andel kvinnor i styrelsen 0 % 0 % Andel män i styrelsen 100 % 100 % Andel kvinnor bland övriga ledande befattningshavare 11 % 13 % Andel män bland övriga ledande befattningshavare 89 % 87 % Not 4 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter ksek Utdelningar Övriga ränteintäkter Resultat avyttring kortfristiga placeringar Not 5 Skatt på årets resultat Aktuell skatt Not 6 Systemrättigheter Ingående anskaffningsvärden Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde numbers

26 Not 7 Inventarier Ingående anskaffningsvärden Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde 0 8 Not 8 Övriga fordringar Upparbetade, ej fakturerade arvoden Övriga fordringar Not 9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Förutbetald hyra Förutbetalda försäkringar Övriga förutbetalda kostnader Not 10 Aktier och andelar, omsättningstillgångar Namn Antal Anskaffningsvärde Bokfört värde Marknadsvärde Brummer Fonder Summa Not 11 Likvida medel Kassa och bank Bolaget har omprövat tidigare principer och ser ej längre kortfristiga placeringar som en del av likvida medel, utan som en del av finansiella instrument hänförliga till investeringsverksamheten. Jämförelsetal från föregående år har justerats för att ge en rättvisande bild. 24 NUMBERS 2012

27 Not 12 Checkräkningskredit Beviljat belopp på checkräkningskredit uppgår till Utnyttjad kredit uppgår till Not 13 Förändring av eget kapital Antal aktier: Aktiekapital Pågående nyemission Reservfond Balanserat resultat Årets resultat Belopp vid årets ingång Nyemission Disposition enligt beslut av årets årsstämma: Utdelning Utdelning vid extra bolagsstämma Årets resultat Belopp vid årets utgång Not 14 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Upplupna löner Upplupna semesterlöner Upplupna sociala avgifter Upplupna sociala avgifter på semesterlöner Övriga upplupna kostnader Förutbetalda intäkter Not 15 Ställda säkerheter För skulder till kreditinstitut Företagsinteckningar Not 16 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar numbers

28 Stockholm 15 oktober 2012 Lars-Inge Berg Styrelseordförande Mats Berlin Thomas Karlsson Björn Nilsson Carl Rosvall Hans von Knorring Verkställande direktör 26 NUMBERS 2012

29 Revisionsberättelse Till årsstämman i Itello AB, org.nr Rapport om årsredovisningen Jag har reviderat årsredovisningen för Itello AB för räkenskapsåret Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Jag anser att de revisionsbevis jag har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för mina uttalanden. Uttalanden Enligt min uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Itello AB:s finansiella ställning per den 30 juni 2012 och av dess finansiella resultat för året enligt årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens övriga delar. Jag tillstyrker därför att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen. Revisorns ansvar Mitt ansvar är att uttala mig om årsredovisningen på grundval av min revision. Jag har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att jag följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Utöver min revision av årsredovisningen har jag även reviderat förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Itello AB för räkenskapsåret Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt aktiebolagslagen. Revisorns ansvar Mitt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala mig om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av min revision. Jag har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för mitt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har jag granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. numbers

30 Som underlag för mitt uttalande om ansvarsfrihet har jag utöver min revision av årsredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Jag har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Jag anser att de revisionsbevis jag inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för mina uttalanden. Uttalanden Jag tillstyrker att årsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Revisorspåteckning Min revisionsberättelse har lämnats den 15 november Arne Engvall Auktoriserad revisor 28 NUMBERS 2012

31 numbers

32 Itello är den ledande leverantören av den nya generationens affärssystem för effektivare administration av pension, försäkring och sparande, främst för livförsäkringsbolag. Vi utvecklar ett långsiktigt hållbart affärssystem som uppfyller dagens krav och är förberett att möta morgondagens förändringar och utmaningar. Våra kunder är banker, försäkringsbolag, fondförvaltare och andra aktörer på marknaden för det långsiktiga sparandet i Norden. Vi gör det möjligt för våra kunder att förstärka och utveckla erbjudanden till sina kunder. Det skapar ökad konkurrenskraft. Och möjlighet att göra ännu bättre affärer. 30 NUMBERS 2012 Itello, Regeringsgatan 28, Stockholm,